Tremånadersrapport. 1 september 30 november Aktuell beläggningsgrad för vintersäsongen är 12% bättre än motsvarande tid föregående år.

Transkript

1 Tremånadersrapport 1 september 30 november 1998 Koncernens omsättning uppgick under perioden till 11,1 mkr (10,7) och resultatet före skatt uppgick till 34,8 mkr ( 30,8). Periodens resultat är negativt på grund av att huvuddelen av intäkterna inflyter under vintersäsongen perioden december april. Aktuell beläggningsgrad för vintersäsongen är 12% bättre än motsvarande tid föregående år. Helårsprognosen innebär att vinsten före skatt förväntas öka med 10 30% till mkr (42,6). Resort cashflow förväntas uppgå till mkr under 1998/99. Under perioden har utestående aktier i intressebolagen TV-Sälen AB och Hotell Hundfjället AB förvärvats, vilket ökar belastningen på periodens resultat med 2,1 mkr.

2 SälenStjärnan AB (publ) 1 september 30 november 1998 Detta är SälenStjärnan ( Sälen* ) Sälen* äger och driver skidanläggningarna Lindvallen, Högfjället, Tandådalen och Hundfjället samt stugbokningsorganisationen Sälenfjällen Bokning. Sedan hösten 1998 ingår även TV-Sälen AB och Hotell Hundfjället AB i koncernen. Sälen* äger eller förmedlar stugor med närmare bäddar. Visionen är att Sälen* skall utveckla produkter för nya skidgenerationer och vara branschledande i Skandinavien. Affärsidén innebär att respektive skidanläggning skall erbjuda marknaden en högkvalitativ gästanpassad alpin vinterupplevelse. SälenStjärnans främsta målgrupp är familjen. Den största intäktskällan är försäljning av liftkort. Marknadsandelen av liftkortsförsäljningen i landet uppgår till ca 28%. Omsättning och resultat Koncernens omsättning uppgick under perioden till 11,1 mkr (10,7). Omsättningens och kostnadernas fördelning framgår av nedanstående ta- bell. Koncernens resultat före skatt uppgick till 34,8 mkr ( 30,8). Genom förvärven av TV-Sälen AB och Hotell Hundfjället AB ökar belastningen på resultatet med 2,1 mkr jämfört med föregående år då bolagen redovisades som intressebolag. Resterande kostnadsökning orsakas främst av en större volym planerat underhåll av liftar, snösystem och fastigheter. Förvärv Optionen att förvärva resterande 66% av aktierna i intressebolaget TV- Sälen AB har utnyttjats under perioden. Förvärvspriset uppgår till 2,5 mkr. Bolagets årsomsättning uppgår till ca 5 mkr och resultatet före skatt till ca 1 mkr. TV-Sälen marknadsför och informerar gäster via reklamfinansierade direktsändningar, text-tv samt internet. Förvärvet ger goda möjligheter till effektiv kommunikation med gäster samt förstärkt marknadsföring. Resterande 60% av aktierna i intressebolaget Hotell Hundfjället AB har tagits över under perioden. Årsomsättningen uppgår till 28 mkr och resultatet är negativt. Bolaget äger hotellfastigheten i Hundfjället och driver verksamheter inom restaurang, bad och rumsuthyrning. Verksamheten i hotellbolaget har efter förvärvet omstrukturerats och anpassats till Sälen*s strategier för att öka lönsamheten inom Hundfjällets skidområde. Marknadsutveckling Vintersäsongen har startat starkt i stora delar av Sverige. Ett tidigt snöfall har medfört att många skidanläggningar i södra delarna av landet har öppnat tidigare än vanligt. SLAO (Svenska Liftanläggningars Organisation) bedömer att liftkortsförsäljningen till och med november har ökat i Sverige jämfört med de senaste säsongerna. En ökad beläggningsgrad om 10 15% på gästbäddar i svenska skidanläggningar avseende vintersäsongen bekräftar tidigare gjorda marknadsundersökningar som utvisat ett ökat intresse för alpin skidåkning. OMSÄTTNINGENS OCH KOSTNADERNAS FÖRDELNING Omsättningens fördelning, mkr 1 september 30 november Sälen* Sälen* Del av koncer nens omsättning Lift 4,4 3,5 40% Logi 1,8 1,6 16% Sportbutiker 2,0 1,7 18% Aktiviteter 0,2 0,2 2% Fastighet 1,8 2,3 16% Övrigt 0,9 1,4 8% Summa 11,1 10,7 100% Kostnadernas fördelning, mkr 1 september 30 november Sälen* Sälen* Del av koncernens omsättning Varukostnader 1,8 1,3 5% Personalkostnader 16,6 14,5 43% Reklamkostnader 1,5 2,7 4% Fastighetskostnader 5,7 4,5 15% Övriga kostnader 12,8 11,3 33% Summa 38,4 34,3 100% Verksamheten De första liftarna öppnade den 6 november både i Lindvallen och i Tandådalen. En stark försäsong har inneburit att den ackumulerade liftkortsförsäljningen per vecka 51 är ca 20% bättre än föregående år. Lindvallen har per vecka 51 ökat liftkortsförsäljningen med 14% jämfört med förra året. Övriga verksamheter i Lindvallen inom skidskola, skiduthyrning och sportbutiker uppvisar också försäljningsökningar. Tandådalen & Hundfjället har ökat liftkortsförsäljningen till och med vecka 51 med 28% jämfört med året innan. En tydligare profileringen av skidanläggningarna Tandådalen respektive Hundfjället har medfört ett ökat tillflöde av gäster. Även försäljningen inom övriga verksamheter i området uppvisar en kraftig ökning. Aktuell beläggningsgrad i stugor förmedlade av Sälenfjällen Bokning har ökat med 12% till ca 73% för perioden jul 1 maj.

3 Kassaflöde De amerikanska börsnoterade skidanläggningarna använder ett kassaflödesmått benämnt resort cashflow, vilket definieras som intäkter minus kostnader hänförliga till skidanläggningarna. Resort cashflow uppgick under perioden till 27,3 mkr ( 23,5). Under 1998/99 beräknas resort cashflow uppgå till mkr. Efter löpande investeringar uppgick kassaflödet (operativt kassaflöde) till 5,8 mkr ( 9,6). Investeringar Under perioden uppgick investeringarna till 30,1 mkr (43,9). Genom förvärven av Hotell Hundfjället AB och TV-Sälen AB har tillförts 25,1 mkr. Övriga strategiska investeringar i ett nytt IT-system för integrerad försäljning och stugbokning via internet samt ett provhus för morgondagens stugboende uppgick till 1,7 mkr. Löpande investeringar uppgick under perioden till 3,3 mkr (14,3). Likviditet och finansiering Koncernens likvida medel uppgick till 23,4 mkr (36,2) inklusive ej utnyttjade checkkrediter (50,0 mkr) och tillfälligt amorterade kortfristiga krediter. Den räntebärande nettoskulden har under perioden ökat med 53,1 mkr till 327,7 mkr. Genom förvärvade bolag har tillförts räntebärande skulder om 20,4 mkr. Resterande ökning av räntebärande nettoskuld orsakas av att huvuddelen av intäkterna inflyter under vintersäsongen perioden december april. Genomsnittlig räntekostnad (finansnetto/genomsnittlig nettoskuld) uppgick till 5,9% (6,7% för helåret 1997/98). Personal Medelantalet anställda uppgick till 224 st vilket är en ökning med 38 personer jämfört med motsvarande period föregående år. De förvärvade bolagen TV-Sälen AB och Hotell Hundfjället AB tillförde koncernen 16 anställda under perioden. Resterande ökning orsakas av att tidigare inhyrd personal för fastighetsunderhåll har anställts, tidigare öppnande av ett stort antal liftar samt ökad bemanning på stugbokning för att hantera en större bokningsvolym. Millenniumskifte Arbetet med att förbereda koncernen för millenniumskiftet bedrivs sedan i början av I dagsläget är ca 80% av identifierade problem åtgärdade. Samtliga vitala funktioner och system har redan åtgärdats men skall även provköras för att säkerställa att problem inte uppstår. Enligt gällande tidplan skall alla identifierade problem vara åtgärdade till våren Koncernens verksamheter och informationsgivning till aktiemarknaden skall inte påverkas av millenniumskiftet. Moderbolaget Moderbolaget har under perioden inte haft någon omsättning. Resultatet efter finansnetto uppgick till 1,4 mkr ( 2,5). Aktien SälenStjärnans B-aktie är noterad på Stockholms Fondbörs OTC-lista sedan Antalet aktier uppgår till st varav utgör A-aktier med tio röster per aktie och st utgör B-aktier med en röst per aktie. Därutöver finns ett konvertibellån om 6 mkr som kan konverteras till kurs 24 kr under perioden 1 februari maj Vid full konvertering tillförs B-aktier. Antal aktieägare uppgick den 30 oktober 1998 till st. Utsikter för innevarande år Jämfört med förra året har vintersäsongen startat bra med en 20%-ig ökning av liftkortsintäkterna till och med vecka 51. Beläggningsgraden på stugor förmedlade av koncernen är i dagsläget 12% bättre än vid samma tidpunkt i fjol. Prognosen för innevarande bokslutsår 1998/99 innebär en resultatökning om 10 30% till mkr (42,6) genom volymökningar, förbättrade marginaler och ytterligare samordningsvinster. Prognosen innebär en vinst per aktie efter full konvertering och skatt på 4,80 5,60 kr (4,22). Rapportperioden Återstående kvartalsrapporter för räkenskapsåret 1998/99 publiceras enligt följande: halvårsrapport september februari, den 19 mars 1999, niomånadersrapport september maj, den 21 juni Bokslutsrapport för helåret september augusti 1998/99 publiceras den 30 september KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG 1 september 1 september Tkr 30 november 31 augusti /98 Resort cashflow Finansiellt netto Förändring av rörelsekapital Löpande investeringar Operativt kassaflöde Betald skatt Finansiella förändringar Rörelsens kassaflöde Strategiska investeringar Förändring av likvida medel

4 KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG, TKR 1 september 1 september 30 november 31 augusti /98 Sälen* Sälen* Lindvallen Sälen* Rörelsens intäkter Handelsvaror Personalkostnader Övriga externa kostnader Summa rörelsens kostnader Resultat före avskrivningar Avskrivningar Resultat efter avskrivningar Finansiellt netto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Avskrivningar har periodiserats med 5% av helårsprognos/utfall. Intressebolag: I övriga externa kostnader ingår resultatandelar från intressebolag med tkr ( 4 751). RESULTAT FÖRE SKATT, PERIODFÖRDELAT, TKR 1998/ / /97 Sälen* Sälen* Lindvallen September november December februari Mars april Maj augusti Rapportperioder: För att uppfylla Fondbörsens krav om kvartalsrapportering ändras rapportperioderna under innevarande räkenskapsår. Justering av periodfördelat resultat mars maj och juni augusti sker i niomånadersrapporten. KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG, TKR 30 november 31 augusti Sälen* Sälen* Lindvallen Sälen* TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Konvertibla förlagslån (räntebärande) Avsättningar (ej räntebärande) Långfristiga skulder Räntebärande Ej räntebärande Kortfristiga skulder Räntebärande Ej räntebärande SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

5 OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER VERKSAMHETSOMRÅDE Sälen* omsättning och resultat per verksamhetsområde 1 september 30 november, mkr Lindvallen Tandådalen & Sälenfjällen Hundfjället Bokning Intäkter 5,3 5,5 5,1 3,7 0,7 1,5 Kostnader 17,8 16,6 15,4 12,2 5,2 5,5 Resultat före avskrivningar 12,5 11,1 10,3 8,5 4,5 4,0 Fördelning av gemensamma intäkter och kostnader: Moderbolaget och TV-Sälen bär gemensamma kostnader inom bl a marknadsföring och administration. Kostnaderna har fördelats med 30% på vardera Lindvallen och Tandådalen & Hundfjället och 40% på Sälenfjällen Bokning. NYCKELTAL OCH DATA PER AKTIE 1 september 30 november 1 september 31 augusti (3 månader) (12 månader) / / /96 Nyckeltal Sälen* Sälen* Lindvallen Sälen* Proforma Lindvallen Avkastning på sysselsatt kapital, % neg neg neg eget kapital, % neg neg neg totalt kapital, % neg neg neg Nettomarginal, % neg neg neg Soliditet, % november 31 augusti Data per aktie Sälen* Sälen* Lindvallen Sälen* Proforma Lindvallen Börskurs, kr 76,00 82,00 55,00 68,00 75,00 38,50 Antal aktier, st Vinst efter full skatt, kr före konvertering 5,08 4,67 3,57 4,40 3,67 5,78 efter konvertering 4,89 4,31 3,14 4,22 3,47 5,29 Eget kapital, kr Proformaredovisning 1 september 31 augusti inkluderar Lindvallen och Tandådalen & Hundfjället. Sälen den 21 december 1998 Thorvald Sverdrup, verkställande direktör Granskningsrapport Vi har översiktligt granskat denna rapport och därvid följt rekommendation utfärdad av Föreningen Auktoriserade Revisorer FAR. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad i förhållande till en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att tremånadersrapporten inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna. Sälen den 21 december 1998 Lennart Danielsson Auktoriserad revisor Öhrlings Coopers & Lybrand AB Sture Söderberg Auktoriserad revisor Öhrlings Coopers & Lybrand AB

6 AKTIENS KURSUTVECKLING OCH OMSÄTTNING Källa:Six Findata AB Kr J F M A M J J A SON D J F M A M J J A SON D J F M A M J J A S 1998 Tusental O N D B-aktien, kr Affärsvärldens Generalindex, kr Omsatt antal aktier, tusental SälenStjärnan AB (publ) SE Sälen Org nr Tel Fax salen.com Internet: Lindvallen AB Sälenfjällen Bokning AB Tandådalen & Hundfjället AB SE Sälen Högfjällscenter SE Sälen Org nr SE Sälen Org nr Tel Org nr Tel Fax Tel Fax Fax