HALVÅRSRAPPORT. 1 september februari Liftkortsförsäljningen i lokal valuta ökade med 9% jämfört med samma period föregående år.

Transkript

1 HALVÅRSRAPPORT 1 september februari 2004 Viktiga händelser under perioden Omsättning och vinst - Nettoomsättningen ökade till 587 MSEK (541). - Resultatet före skatt ökade till 125 MSEK (112). - I resultatet före skatt ingår reavinster med 10 MSEK (17). - Resultatet efter skatt ökade till 85 MSEK (78). - Vinsten per aktie uppgick under perioden till 8:82 (8:10). Liftkortsförsäljningen i lokal valuta ökade med 9% jämfört med samma period föregående år. Till säsongen 2004/05 bedöms uppemot nya turistbäddar bli byggda på SkiStars destinationer. Beslut fattat om att föreslå extra bolagsstämma den 20 april 2004 en split 2:1 av SkiStar-aktien. Ytterligare information lämnas av: Mats Årjes, Verkställande direktör tel +46 (0) Magnus Sjöholm, Ekonomi- och finansdirektör tel +46 (0)

2 Halvårsrapport 1 september februari 2004 Detta är SkiStar SkiStar är noterat på Stockholmsbörsens O-lista. Koncernen äger och driver alpindestinationer i Sälen, Åre och Vemdalen i Sverige samt Hemsedal i Norge. Marknadsandelen av liftkortsförsäljningen är i Sverige 51%, i Norge 13% och totalt i Skandinavien 33%. Kärnverksamheten är alpin skidåkning med gästens skidupplevelse i centrum. Övriga verksamheter är logiförmedling, skidskola och skiduthyrning. Visionen är att SkiStar skall skapa minnesvärda alpinupplevelser som den ledande operatören av europeiska alpindestinationer. SkiStar skall vara ledande inom koncept, helhetssyn och utveckling. Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick under perioden till 587 MSEK (541), resultatet före skatt uppgick till 125 MSEK (112) och resultatet efter skatt till 85 MSEK (78). I resultatet före skatt ingår reavinster med 10 MSEK (17), främst från försäljning av mark till ÅreCentrum AB, som bygger nya turistlägenheter. Resultatet före skatt för rullande 12-månadersperioden 1 mars februari 2004 uppgick till 190 MSEK (181). Resultatet under det andra kvartalet har utvecklats väl. SkiStars norska destination Hemsedal uppvisar en stark tillväxt. Till säsongen förvärvades Hemsedal Booking AS varigenom bäddar tillfördes SkiStars försäljningsorganisation. Dessutom förvärvades under hösten 2003 en skiduthyrningsverksamhet i Hemsedal. Även SkiStars svenska verksamhet har utvecklats bra, trots en starkare svensk kronkurs. Skandinaviska marknaden Den svenska marknaden för alpin skidåkning uppvisar en fortsatt god tillväxt. Enligt SLAO (Svenska Liftanläggningars Organisation) ökade liftkortsförsäljningen i Sverige med 9% under perioden november 2003 februari 2004, jämfört med motsvarande period föregående år. Av ökningen beror 2 %-enheter på att 2004 är skottår och att februari därför är en dag längre. I Norge har den kraftiga tillväxten fortsatt och liftkortsförsäljningen steg motsvarande period med 12% enligt Alpinanleggenes Landsforening. Effekten av skottåret är 2 %- enheter även i Norge. Verksamheten Efter en något svag inledning av säsongen under november, främst beroende på en senare säsongstart än i fjol, utvecklades verksamheten positivt under jul-, nyårs- och trettonhelgerna med ökat gästantal jämfört med tidigare år. Tillväxten under januari och första delen av februari var något svagare än beräknat, medan de två sista sportlovsveckorna uppvisade en stark tillväxt. Skottårseffekten bedöms ha inneburit en ökad vinst före skatt med ca 5 MSEK. Koncernens liftkortsförsäljning, vilken i det närmaste helt kan hänföras till det andra kvartalet, steg med 20 MSEK (6%) till 339 MSEK. Justerat för valutkursförändringen NOK/SEK steg liftkortsförsäljningen med 9%, varav 4 %-enheter var volym. Av volymökningen kan 2 %-enheter hänföras till skottårseffekten. Aktuell beläggningsgrad i koncernens egna och förmedlade stugor och lägenheter säsongen 2003/04 (julveckan 1 maj) uppgick till 86% (89). Minskningen i beläggningsgrad är en effekt av att bäddar tillförts genom förvärvet av Hemsedal Booking AS. I Åre minskade nettoomsättningen med 5 MSEK till 135 MSEK och rörelseresultatet exklusive reavinster ökade med 4 MSEK till 14 MSEK jämfört med året innan. Omsättningsminskningen är främst en effekt av att kvarvarande restauranger och livsmedelsbutiker har utarrenderats. Reavinsterna uppgick till 9 MSEK (14) och avsåg avyttring av mark för byggnation av kommersiellt boende. Liftkortsförsäljningen steg med 3% till 85 MSEK. I Vemdalen ökade nettoomsättningen med 5 MSEK till 44 MSEK och rörelseresultatet exklusive reavinster var oförändrat 9 MSEK. Liftkortsförsäljningen steg med 9% till 33 MSEK. I Hemsedal ökade omsättningen med 20 MSEK till 95 MSEK och rörelseresultatet steg med 6 MSEK till 25 MSEK. Valutakursförändringen NOK/ SEK jämfört med föregående år innebar en negativ påverkan på periodens omsättning med 14 MSEK. De förvärvade verksamheterna inom bokning och skiduthyrning omsatte tillsammans 24 MSEK under perioden. Liftkortsomsättningen steg i lokal valuta med 20% till 57 MNOK och omräknat i SEK med 5% till 62 MSEK. I Sälen ökade nettoomsättningen med 27 MSEK till 313 MSEK och rörelseresultatet steg med 9 MSEK till 87 MSEK. Liftkortsförsäljningen ökade med 10% till 159 MSEK. Valutakursförändringen mellan SEK och NOK påverkar periodens vinst före skatt, både för verksamhetsområde Hemsedal och för koncernen i sin helhet, med 4 MSEK jämfört med samma period i fjol. Kassaflöde Kassafl ödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick under perioden till 176 MSEK (157) och efter förändring av rörelsekapital till 295 MSEK (394). Periodens kassafl öde efter investeringsverksamheten var 194 MSEK (376). Den stora skillnaden mellan åren orsakas av att en stor volym bostadsrätter såldes förra året samt ökad kapitalbindning genom nya verksamheter. Investeringar Investeringarna under perioden uppgick till 107 MSEK. Föregående år påbörjades investeringar inför 2003/04 med 40 MSEK. Investeringarna består, förutom av ersättningsinvesteringar, främst av en kopplingsbar 8-stollift i Hundfjället i Sälen, stugor i Hemsedal samt deltagande i ÅreCentrum ABs nyemission. ÅreCentrum AB bygger lägenheter med 356 turistbäddar med färdigställande under säsongen 2004/05. Likviditet och finansiering Koncernens likvida medel uppgick till 371 MSEK (372) inklusive outnyttjade krediter om 308 MSEK. Den räntebärande nettoskulden har under perioden minskat med 128 MSEK till 580 MSEK.

3 Den genomsnittliga räntekostnaden (fi nansnetto/genomsnittlig räntebärande nettoskuld) uppgick till 5,9% (6,4). Antalet aktieägare per den 29 februari 2004 var st, en ökning med 910 st (21%) sedan den 31 augusti Styrelsen har fattat beslut att föreslå extra bolagsstämma den 20 april 2004 en split 2:1 av SkiStar-aktien. Syftet är att förbättra likviditeten i bolagets aktie på Stockholmsbörsen samt att möjliggöra för fl er aktieägare att utnyttja bolagets aktieägarrabatter. Personal Medelantalet anställda uppgick under perioden till personer, vilket var en ökning med 53 anställda jämfört med motsvarande period föregående år. Ökningen orsakas främst av nytillkomna verksamheter samt den extra skottårsdagen. Moderbolaget Sedan 1 september 2003 drivs all verksamhet i Sverige i moderbolaget. Föregående år var moderbolagets verksamhet begränsad till ett antal centrala stabsfunktioner. Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 485 MSEK (25) och resultatet före fi nansnetto uppgick till 112 MSEK ( 18). Utsikter för 2003/04 Ett bra bokningsläge för resterande delen av säsongen innebär goda möjligheter till en fortsatt bra utveckling innevarande verksamhetsår för SkiStar. Investeringar inför 2004/05 Viktiga planerade investeringar inför vintersäsongen 2004/05 är en ny snabbgående 8-stollift i Hemsedal, utveckling av barnskidområden och förstärkning av snötillverkningskapaciteten. Därutöver bedöms uppemot nya turistbäddar tillkomma på SkiStars destinationer genom investeringar av externa och samarbetande bolag. Koncernens anläggningsinvesteringar bedöms under nästkommande år ligga i nivån 130 MSEK, vilket är betydligt under kassafl ödet och i linje med de senaste årens nivåer. Därutöver kan tillkomma fi nansiella investeringar i samarbetande bolag för byggnationer av stugor och lägenheter samt andra kommersiella lokaler. Finansiell information Nästa rapport, niomånadersrapporten 1 september maj 2004, offentliggörs den 18 juni Bokslutsrapporten för verksamhetsåret 1 september augusti 2004 offentliggörs den 30 september Redovisningsprinciper Halvårsrapporten är upprättad i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR20, Delårsrapportering. Koncernens redovisningsprinciper är oförändrade i förhållande till föregående år. KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG, TSEK 1 december - 29/28 februari 1 september 29/28 februari Mars - Febr Sep - aug 3 månader 6 månader 12 månader 12 månader 2003/ / / / / / / /03 Nettoomsättning Övriga intäkter Summa rörelsens intäkter Handelsvaror Personalkostnader Övriga externa kostnader Summa rörelsens kostnader Resultat före avskrivningar Avskrivningar Resultat efter avskrivningar Finansiellt netto Resultat före skatt Minoritetsintressen Skatt Periodens resultat Resultat per aktie, SEK 17:71 16:16 12:81 8:82 8:10 5:09 13:36 12:64 D:o efter full konvertering, SEK 17:55 16:16 12:81 8:74 8:10 5:09 13:28 12:63 Antal aktier, st D:o efter full konvertering, st I rapporten har ej hänsyn tagits till effekter av outnyttjade skattemässiga underskott.

4 RESULTAT FÖRE SKATT, PERIODFÖRDELAT, TSEK 2003/ / /02 September - november December - februari Mars - maj Juni - augusti FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL, TSEK 1 september 29/28 februari 2003/ /03 Ingående kapital Utdelning Omräkningsdifferenser Periodens resultat Utgående kapital Utdelning har lämnats med 8:00 SEK (6:00) per aktie och antalet aktier var st. OMSÄTTNINGENS FÖRDELNING, MSEK 1 september 29/28 februari Sep aug 2003/ / /03 Utförsåkning/Lift Logi Skiduthyrning Skidskola/Aktiviteter Sportbutiker Restauranger Fastighet Reavinster Övrigt Summa KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG, TSEK 29/28 februari 31 aug Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Räntebärande Ej räntebärande Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Minoritetsintressen Avsättningar Långfristiga skulder Räntebärande Ej räntebärande Kortfristiga skulder Räntebärande Ej räntebärande Summa eget kapital och skulder

5 OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER VERKSAMHETSOMRÅDE, MSEK Omsättning och resultat per verksamhetsområde 1 september - 29/28 februari. Koncerngemensamma kostnader har fördelats efter bedömd nytta. Åre Vemdalen Hemsedal Sälen 2003/ / / / / / / /03 Nettoomsättning Övriga intäkter Summa intäkter Rörelsekostnader Avskrivningar Rörelseresultat Rörelsemarginal, % KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG, TSEK 1 september 29/28 februari Sep aug 2003/ / / /03 Den löpande verksamheten Resultat före avskrivningar Finansiellt netto Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut NYCKELTAL OCH DATA PER AKTIE 1 september 29/28 februari 1 september 31 augusti 6 månader 12 månader 2003/ / / / / /01 Nyckeltal Avkastning på - sysselsatt kapital, % eget kapital, % totalt kapital, % Bruttomarginal, % Rörelsemarginal, % Nettomarginal Soliditet, % /28 februari 31 augusti / / /01 Data per aktie Börskurs, SEK 172:00 137:50 90:00 165:00 103:00 79:00 Antal aktier, st D:o efter full konvertering, st Resultat efter skatt, SEK 8:82 8:10 5:09 12:64 10:10 5:70 D:o efter full konvertering, SEK 8:74 8:10 5:09 12:63 10:10 5:70 Kassaflöde, SEK *) 18:25 16:25 12:50 27:50 26:44 17: 48 Eget kapital, SEK D:o efter full konvertering, SEK *) Kassaflöde före rörelsekapitalförändring. Den 1 juli 2003 utgavs ett konvertibelt företagslån om totalt 25,0 MSEK varav 13,8 MSEK har tecknats av personalen. Teckningskursen är 159 SEK. Vid full konvertering av tecknade skuldebrev ökar antalet aktier med st. Dock ska omräkning inte ske om resultatet per aktie efter full konvertering överstiger resultatet per aktie före konvertering.

6 AKTIENS KURSUTVECKLING OCH OMSÄTTNING SkiStar Aktien AFV Generalindex Carnegie Small Cap Index Classic Omsatt antal aktier 1000-tal (inkl.efteranm.) (c) SIX Sälen den 19 mars 2004 Mats Årjes, verkställande direktör Denna halvårsrapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. SkiStar AB (publ) SE SÄLEN Org.nr: Tel: Fax: E-post: