Delårsrapport 1 januari 30 juni 2001

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari 30 juni Substansvärdet ökade med 8 procent Substansvärdet 17 procent bättre än index SUBSTANSVÄRDET 17 PROCENT BÄTTRE ÄN INDEX Öresundkoncernens substansvärde ökade under det första halvåret med 8 procent, justerat för lämnad utdelning, vilket var 17 procent bättre än Svenska Fondförvaltarindex (SIX Portfolio Return Index). Substansvärdet uppgick den 30 juni till 338 kronor per aktie 1 (331 kronor den 31 december 2000). Störst positiv påverkan på substansvärdet under det första halvåret hade innehaven i J&W, SCA och Sapa och störst negativ påverkan hade innehaven i Hagströmer & Qviberg och PyroSequencing. Börskursen den 30 juni var 295 kronor (276 kronor den 31 december 2000) vilket innebar att investmentbolagsrabatten den 30 juni hade minskat till 13 procent (17 procent den 31 december 2000). Om hänsyn tas till att de syntetiskt återköpta aktierna den 30 juni, aktier, varit inlösta skulle substansvärdet den 30 juni uppgått till 338 kronor per aktie. SUBSTANSVÄRDETS FÖRDELNING DEN 30 JUNI Aktie Antal Kurs, kr Marknadsvärde, Mkr Kr/aktie Andel, % Custos , ,0 SCA A , ,8 Sapa , ,2 Wihlborgs , ,2 Hagströmer & Qviberg , ,4 PyroSequencing , ,2 SälenStjärnan , ,1 JM , ,9 Ericsson B , ,8 Bergman & Beving , ,7 Övriga aktier ,7 Övriga tillgångar och skulder, netto ,0 Totalt ,0 1 Beräknat på aktier. Nedsättning av aktiekapitalet har registrerats hos PRV och tillstånd från Stockholms Tingsrätt väntas erhållas under sommaren.

2 KONCERNENS VÄRDEPAPPERSPORTFÖLJ Marknadsvärdet på koncernens värdepappersportfölj uppgick den 30 juni till (3.434 den 31 december 2000) Mkr och det bokförda värdet till (2.101 den 31 december 2000) Mkr. Övervärdet i koncernens värdepappersportfölj uppgick därmed till (1.333 den 31 december 2000) Mkr. Förändringar i värdepappersportföljen I april förvärvades aktier i Wihlborgs Fastigheter AB (Wihlborgs), motsvarande 5,8 procent av kapital och röster i bolaget. Vidare avyttrades under maj månad samtliga aktier i AB Jacobson & Widmark (J&W) för 200 kronor per aktie, totalt 404 Mkr, till WSP Group plc. De större posterna av Öresundkoncernens förvärv och försäljningar av värdepapper under det första halvåret framgår nedan. Större nettoförvärv, 1 januari 30 juni Anskaffningsvärde, Mkr Ericsson B 58 TMT One 34 Wihlborgs 237 Större nettoförsäljningar, 1 januari 30 juni Försäljningsvärde, Mkr J&W 404 SCA A 128 Härutöver bör noteras att med anledning av Custos erbjudande, att lösa in aktier i bolaget mot aktier i SCA, har 247 Mkr av det bokförda värdet för innehavet i Custos överförts till innehavet i SCA. KONCERNENS RESULTAT Koncernens resultat för perioden 1 januari 30 juni uppgick till 464 (1.278) Mkr, vilket motsvarar 45,78 (122,11) kronor per aktie. KONCERNENS NETTOSKULD, INVESTERINGAR OCH SOLIDITET Koncernens likvida medel uppgick den 30 juni till 84 (den 31 december 2000 uppgick nettoupplåningen, räntebärande skulder minskat med likvida medel, till 60) Mkr. Den justerade soliditeten var 96 procent den 30 juni (97 procent den 31 december 2000). De totala investeringarna, inklusive materiella anläggningstillgångar, uppgick under perioden till 366 (605) Mkr. REDOVISNINGSPRINCIPER Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Därutöver tillämpar bolaget de nya rekommendationer från Redovisningsrådet som började gälla den 1 januari. Dessa nya rekommendationer har dock ej medfört någon påverkan på moderföretagets och koncernens redovisning. Uppgifter avseende koncernen Denna delårsrapport omfattar moderföretaget, dotterföretaget Ven Capital AB samt intresseföretagen enligt anskaffningsvärdemetoden. En formell delårsrapport innehållande koncernen, där intresseföretagen redovisas enligt kapitalandelsmetoden, kommer att upprättas och finnas tillgänglig i slutet av augusti. Skatt Investmentbolag är befriade från bolagsskatt så länge utdelningen minst uppgår till summan av utdelningsintäkter och andra finansiella intäkter, en schablonintäkt motsvarande två procent av marknadsvärdet av värdepappersportföljen vid årets början minskat med finansiella kostnader samt övriga omkostnader. Öresunds utdelningspolicy innebär att Öresund till sina aktieägare delar ut så mycket att skattefrihet för utdelningen uppnås. Vid beräkning av aktuell skatt avseende dotterföretaget Ven Capital används skattesatsen 28 procent. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Delårsrapport januari juni (kapitalandelsmetoden) augusti Delårsrapport januari september 8 oktober Delårsrapport januari september (kapitalandelsmetoden) november Bokslutskommuniké januari 2002 Årsredovisning mars 2002 Till aktieägarna distribueras endast årsredovisningen. Övriga rapporter under året kommer att finnas tillgängliga på Öresunds hemsida och på bolagets kontor. Rapporter skickas till den som så önskar.

3 Öresund redovisar, utöver vid ovanstående rapporttillfällen, aktuellt substansvärde den tredje arbetsdagen i nästkommande månad. Substansvärdet skickas till nyhetsbyråer samt till större dagstidningar. Substansvärdet presenteras dessutom på Öresunds hemsida, samt på Stockholm den 6 juli Mats Qviberg Frågor besvaras av verkställande direktör Mats Qviberg, tel

4 Resultaträkningar, koncernen Mkr April juni April juni ) ) Förvaltningsverksamheten Erhållna utdelningar, övriga andelar 43,1 18,2 43,6 18,2 Resultat från övriga andelar och fordringar 45,5 81,4 86, ,0 Resultat från andelar i intresseföretag 2) 305,2 114,2 337,3 133,7 Övrig verksamhet Nettoresultat värdepapper 5,5-5,3-399,3 213,8 472, ,9 Administrationskostnader -3,1-5,3-6,3-7,3 Rörelseresultat 396,2 208,5 466, ,6 Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 1,5 6,0 3,2 10,2 Övriga räntekostnader och liknande resultatposter -2,4-2,8-3,8-3,6 Resultat efter finansiella poster 395,3 211,7 465, ,2 Skatt på periodens resultat -1,0 - -1,0 - Minoritetens andel av periodens resultat -0,7 - -0,7 - Periodens resultat 393,6 211,7 464, ,2 Nettoresultat per aktie 39,05 20,36 45,78 122,11 Genomsnittligt antal utestående aktier ) Under år 2000 delades dotterföretaget TMT One AB ut till moderföretagets aktieägare. För att öka jämförbarheten avser därför uppgifterna för perioden 1 januari 30 juni 2000 endast moderföretaget. 2) Resultat från andelar i intresseföretag: Utdelningar 90,4 101,7 117,7 121,2 Realisationsresultat 214,8 12,5 219,6 12,5 Nyckeltal Mkr Nyckeltal Antal utestående aktier Substansvärde Antal syntetiskt återköpta aktier Antal aktier med hänsyn taget till syntetiskt återköpta aktier Justerad soliditet, % Lämnad kontantutdelning Investmentbolagsrabatt, % Börsvärde Förändring av substansvärdet justerat för lämnade utdelningar, 8 26 % Svenska Fondförvaltarindex (SIX Portfolio Return Index), % Findatas Avkastningsindex (SIX Return Index), % Kronor per aktie Redovisat resultat per aktie 45,78 134,22 Utdelning avseende räkenskapsåret 21,50 Lämnad utdelning TMT One - 60,00 Börskurs 295,00 276,00 Substansvärde 337,60 331,27 Substansvärde, efter syntetiskt återköpta aktier 337,87 332,80 Direktavkastning, % 7,3 7,8

5 Balansräkningar, koncernen Kassaflödesanalyser, koncernen Mkr Mkr ) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier och ombyggnad 0,8 0,9 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 3) 800, ,2 Övriga aktier och andelar 4) 1 375,5 910,2 Långfristiga fordringar 40,7 42,6 Omsättningstillgångar Varulager av övriga aktier och andelar 4) 46,8 3,1 Övriga omsättningstillgångar 6,8 3,8 Kassa och bank 84,0 3,4 SUMMA TILLGÅNGAR 2 355, ,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER 5, 6) Eget kapital Bundet eget kapital 308,4 315,1 Fritt eget kapital 1 916, ,7 Minoritetsintresse 2,4 - Avsättningar Avsättningar för pensioner 3,3 3,3 Avsättningar för skatter 0,0 0,0 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 63,3 Övriga skulder 124,9 32,8 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 355, ,2 3) Marknadsvärde intresseföretag ) Marknadsvärde övriga aktier och andelar ) Antal utestående aktier ) Förändringar i eget kapital: Ingående balans Lämnad kontantutdelning Lämnad utdelning, TMT One AB Inlösen Periodens resultat Utgående balans Den löpande verksamheten Rörelseresultat 466, ,6 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet -292, ,4 Finansiella intäkter och kostnader, netto 0,1 6,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 174,1 138,7 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet -49,1-194,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 125,0-55,3 Förvaltningsverksamheten Förvärv av intresseföretag och övriga företag -365,5-605,2 Försäljning av långfristiga fordringar 1,8 - Försäljning av intresseföretag och övriga företag 580, ,1 Lämnade aktieägartillskott till dotterföretag ,6 Investeringar i materiella anläggningstillgångar - -0,3 Kassaflöde från förvaltningsverksamheten 216,6 593,0 Finansieringsverksamheten Amortering av skulder -63,2-400,9 Utdelningskompensation, syntetiska återköp 19,8 - Nyemission från minoritet i dotterföretag 1,6 - Utbetald utdelning till aktieägare -219,2-173,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -261,0-574,8 Periodens kassaflöde 80,6-37,1 Likvida medel vid periodens början 3,4 47,7 Likvida medel vid periodens slut 84, ,6-37,1 1) Under år 2000 delades dotterföretaget TMT One AB ut till moderföretagets aktieägare. För att öka jämförbarheten avser därför uppgifterna för perioden 1 januari 30 juni 2000 endast moderföretaget. GRANSKNINGSBERÄTTELSE FÖR INVESTMENT AB ÖRESUND Vi har översiktligt granskat denna halvårsrapport enligt den rekommendation som Föreningen Auktoriserade Revisorer FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att halvårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna. Stockholm den 6 juli Caj Nackstad Auktoriserad revisor Stefan Holmström Auktoriserad revisor