Bokslutskommuniké 2002

Transkript

1 Bokslutskommuniké 2002 Substansvärdet minskade med 7 procent till 312 kronor per aktie 29 procent bättre än index Föreslagen utdelning om 20,00 (23,50) kronor per aktie 29 PROCENT BÄTTRE ÄN INDEX Öresundkoncernens substansvärde uppgick den 31 december 2002 till 312 kronor per aktie 1 (361 kronor den 31 december 2001). Substansvärdet minskade med 7 procent under 2002, justerat för lämnad utdelning. Detta var 29 procent bättre än Findatas Avkastningsindex, som under året sjönk med 36 procent. Under det fjärde kvartalet ökade substansvärdet med 26 kronor per aktie, vilket motsvarar 9 procent. Findatas Avkastningsindex steg under motsvarande period med 11 procent. Störst positiv påverkan på substansvärdet under året hade innehaven i SkiStar, Sapa, Wihlborgs och SCA. Störst negativ påverkan hade innehaven i Perbio Science, Skandia, Quartz Pro, Hagströmer & Qviberg och Ericsson. Börskursen den 31 december 2002 var 318 kronor (315 kronor den 31 december 2001). Vid antagande om att de syntetiskt återköpta aktierna, aktier, varit inlösta skulle Öresunds substansvärde per den 31 december 2002 ha uppgått till 312 kronor per aktie. Detta substansvärde är beräknat på aktier. Efter rapportperiodens utgång har det inte skett några väsentliga händelser att rapportera om. STYRELSENS FÖRSLAG TILL UTDELNING Styrelsen föreslår årets bolagsstämma en utdelning om 20,00 (23,50) kronor per aktie. Utdelningssänkningen motiveras av den förändrade skattesituationen för investmentföretag samt lägre erhållna utdelningar under SUBSTANSVÄRDETS FÖRDELNING DEN 31 DECEMBER 2002 Aktie Antal Kurs, kr Marknadsvärde, Mkr Kr/aktie Andel, % Wihlborgs , ,5 Drott B , ,5 SCA A , ,8 Perbio Science , ,0 Sapa , ,0 SkiStar , ,2 Hagströmer & Qviberg , ,3 HQ Fonder , ,7 Custos , ,6 Avanza , ,5 Övriga värdepapper ,5 Övriga tillgångar och skulder, netto ,4 Totalt ,0 1 Substansvärdet per aktie är beräknat på aktier, vilket motsvarar det totala antalet aktier i Öresund. 2 Då omvandlingsmöjligheter från SCA A till SCA B finns har kursen för SCA B använts vid substansvärdeberäkningen.

2 KONCERNENS VÄRDEPAPPERSPORTFÖLJ Marknadsvärdet på koncernens värdepappersportfölj 1, med beaktande av innehavda och utställda optioner, uppgick den 31 december 2002 till (3.463 den 31 december 2001) Mkr och det bokförda värdet till (2.237 den 31 december 2001) Mkr. Övervärdet uppgick därmed till 465 (1.226 den 31 december 2001) Mkr. Förändringar i värdepappersportföljen Under det fjärde kvartalet har förvärv skett av B-aktier i Drott. Öresund har därefter B-aktier i Drott, motsvarande 5,3 procent av kapitalet och 5,1 procent av rösterna i bolaget. Vidare har ägarandelen i Johnson Pump ökat under det fjärde kvartalet, via förvärv av aktier, till 14,5 procent av kapitalet och 15,4 procent av rösterna i bolaget efter full utspädning. Koncernens större nettoförvärv av aktier under det fjärde kvartalet 2002 var Drott, 373 Mkr, Wihlborgs, 59 Mkr, och Nobia, 38 Mkr. De större nettoförsäljningarna av aktier under motsvarande period var Ericsson, 52 Mkr, och Perbio Science, 35 Mkr. Koncernens större förvärv och försäljningar av värdepapper, inklusive erhållna optionspremier, under 2002 framgår nedan. Större nettoförvärv under 2002 Anskaffningsvärde, Mkr Drott B 466 Wihlborgs 91 Nobia 63 Johnson Pump (tidigare TMT One) 58 Custos inlösenrätter 50 Lindex 36 Klövern 35 Skandia 35 Avanza 31 Större nettoförsäljningar under 2002 Försäljningslikvid, Mkr Custos inlösenaktier 404 Sapa 202 SCA 193 Perbio Science 98 Johnson Pump (gamla) 60 SEB 44 New Wave Group 43 KONCERNENS RESULTAT Koncernens resultat uppgick till 494 (592) Mkr, vilket motsvarar 51,59 (59,71) kronor per aktie. De största resultatposterna var realisationsresultat, 475 (489) Mkr, utdelningar, 108 (168) Mkr, samt nedskrivningar i onoterade innehav, -83 (-56) Mkr. KONCERNENS LIKVIDITET, SOLIDITET OCH INVESTERINGAR Koncernens likvida medel uppgick den 31 december 2002 till 106 (109 den 31 december 2001) Mkr. Den justerade soliditeten var 99 procent den 31 december 2002 (99 procent den 31 december 2001). De totala bruttoinvesteringarna i finansiella anläggningstillgångar uppgick till (863) Mkr. MODERFÖRETAGET Moderföretagets resultat uppgick till 495 (592) Mkr, vilket motsvarar 51,73 (59,72) kronor per aktie. VEN CAPITAL AB Resultatet i dotterföretaget Ven Capital AB, som bedriver värdepappershandel, uppgick till 7 (0) Mkr. REDOVISNINGSPRINCIPER Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i bokslutskommunikén som i den senaste årsredovisningen. Därutöver tillämpar företaget de nya rekommendationer från Redovisningsrådet som började gälla den 1 januari Dessa nya rekommendationer har dock ej medfört någon påverkan på moderföretagets och koncernens redovisning. Från och med detta rapporteringstillfälle har vissa omrubriceringar skett, i främst resultaträkningarna, i syfte att tydliggöra innehållet i koncernens båda verksamheter, Förvaltningsverksamheten respektive Värdepappersrörelsen. Detta har dock ej haft någon resultatpåverkan. Uppgifter avseende koncernen Denna bokslutskommuniké omfattar moderföretaget, dotterföretaget Ven Capital AB samt intresseföretagen enligt anskaffningsvärdemetoden. För ett investmentföretag är det substansvärdet och dess utveckling som är det mest intressanta för marknadens aktörer vid bedömningen av företagets värde. Med anledning av detta samt då nödvändig information saknas från intresseföretagen då Öresund publicerar sin bokslutskommuniké ingår intresseföretagen till anskaffningsvärde. I årsredovisningen, som beräknas att vara klar för distribution under vecka 11 (i början av mars 2003), kommer intresseföretagen att redovisas enligt kapitalandelsmetoden. 1 I uppgifter om koncernens värdepappersportfölj ingår 100 procent av dotterföretaget Ven Capital AB:s värdepapper. Vid beräkning av substansvärdet beaktas dock koncernens skuld till minoriteten.

3 Koncernens andelar i intresseföretag den 31 december 2002 Kapital- och rösträttsandel, % Avanza 20,9 Hagströmer & Qviberg 35,2 HQ Fonder 25,3 Skatt Investmentföretag är befriade från bolagsskatt så länge lämnad utdelning minst uppgår till summan av utdelningsintäkter och andra finansiella intäkter, en schablonintäkt motsvarande 1,5 procent av marknadsvärdet av värdepappersportföljen vid årets början minskat med finansiella kostnader samt övriga omkostnader. Öresunds utdelningspolicy innebär att Öresund till sina aktieägare delar ut minst så mycket att företaget inte behöver betala någon bolagsskatt. Dotterföretaget Ven Capital AB är traditionellt beskattat och redovisar därför, med undantag för avsättning till periodiseringsfond, en effektiv skattesats i nivå med den svenska bolagsskattesatsen om 28 procent. Ven Capital AB har per den 31 december 2002 ett skattemässigt underskott om 7 Mkr, vilket medför en uppskjuten skattefordran om 2 Mkr. Då det är svårt att hävda att dotterföretaget med tillräcklig säkerhet kommer att göra framtida vinster, vilka kommer att kunna kvittas mot gamla förluster, har den uppskjutna skattefordran inte bokförts. BOLAGSSTÄMMA Ordinarie bolagsstämma hålls måndagen den 31 mars 2003 kl i Näringslivets Hus, Industrisalen, Storgatan 19 i Stockholm. Avstämningsdag för utdelning beräknas bli den 3 april 2003 och utdelningen beräknas bli utbetald den 8 april KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Årsredovisning 2002 vecka 11, mars 2003 Bolagsstämma 31 mars 2003 Kvartalsrapport, januari mars april 2003 Delårsrapport, januari juni juli 2003 Kvartalsrapport, januari september oktober 2003 Till aktieägarna distribueras endast årsredovisningen. Övriga rapporter under året kommer att finnas tillgängliga på Öresunds webbplats och på företagets kontor. Rapporter skickas till den som så önskar. Öresund redovisar, utöver vid ovanstående rapporttillfällen, aktuellt substansvärde den tredje arbetsdagen i nästkommande månad. Substansvärderapporten avseende juli månad redovisas den 14 augusti Substansvärderapporten skickas till nyhetsbyråer samt till större dagstidningar och presenteras dessutom på Öresunds webbplats, samt på Stockholm den 21 januari 2003 Styrelsen Frågor besvaras av vice verkställande direktör Stefan Dahlbo, telefon

4 Resultaträkningar, koncernen Mkr Okt dec 2002 Okt - dec 2001 Helår 2002 Helår 2001 Förvaltningsverksamheten Erhållna utdelningar 1) 7,2 4,1 108,0 167,7 Realisationsresultat 1) -25,9 119,6 474,8 488,8 Nedskrivningar 1) -17,4-41,7-83,4-55,7 Övriga intäkter 1) 1,3 1,0 4,4 3,2 Resultat Förvaltningsverksamheten -34,8 83,0 503,8 604,0 Värdepappersrörelsen Nettoresultat Värdepappersrörelsen 0,9 0,7-4,2 4,9-33,9 83,7 499,6 608,9 Administrationskostnader -3,8-3,4-13,4-12,4 Rörelseresultat -37,7 80,3 486,2 596,5 Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 3,5 0,3 11,5 1,5 Övriga räntekostnader och liknande resultatposter 2) -0,3-0,8-4,9-4,9 Resultat efter finansiella poster -34,5 79,8 492,8 593,1 Aktuell skatt på årets resultat - 0,2 - -0,1 Uppskjuten skatt 0,1-0,1 0,1-0,1 Minoritetens andel av årets resultat -0,2-0,1 0,6-0,5 Årets resultat -34,6 79,8 493,5 592,4 Nettoresultat per aktie -3,61 8,05 50,97 59,08 Genomsnittligt antal utestående aktier ) Varav avser intresseföretag: Erhållna utdelningar - - 9,9 117,7 Realisationsresultat 0,2-10,1 222,0 Nedskrivningar ,8 - Övriga intäkter - 0,6-2,8 0,2 0,6-26,8 342,5 2) Kostnader i samband med intresseföretaget Quartz Pro AB:s konkurs ,2 - Nyckeltal Nyckeltal Antal utestående aktier Substansvärde, Mkr Antal syntetiskt återköpta aktier Antal aktier med hänsyn tagen till syntetiskt återköpta aktier Justerad soliditet, % Lämnad utdelning (under räkenskapsåret), Mkr Börsvärde, Mkr Förändring av substansvärdet justerat för lämnad utdelning, % Svenska Fondförvaltarindex (SIX Portfolio Return Index), % Findatas Avkastningsindex (SIX Return Index), % Stockholmsbörsens All-share (SAX), % Kronor per aktie Redovisat resultat per aktie 51,59 59,71 Utdelning avseende räkenskapsåret (utbetalas efterföljande räkenskapsår) (2002 enligt styrelsens förslag) 20,00 23,50 Börskurs 318,00 315,00 Substansvärde 311,98 360,56 Substansvärde, efter syntetiskt återköpta aktier 312,39 363,66

5 Balansräkningar, koncernen Kassaflödesanalyser, koncernen Mkr Mkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier och ombyggnad 1,3 1,3 Finansiella anläggningstillgångar Aktier och andelar, Förvaltningsverksamheten 1, 2) 2 402, ,9 Långfristiga fordringar 33,2 10,8 Omsättningstillgångar Varulager av aktier och andelar, Värdepappersrörelsen 7,2 4,8 Övriga omsättningstillgångar 2,4 12,9 Kassa och bank 105,6 108,7 SUMMA TILLGÅNGAR 2 552, ,4 EGET KAPITAL OCH SKULDER 3, 4) Eget kapital Bundet eget kapital 299,4 308,5 Fritt eget kapital 2 219, ,3 Summa eget kapital 2 518, ,8 Minoritetsintresse 1,0 2,1 Avsättningar Avsättningar för pensioner 3,2 3,3 Avsättningar för uppskjuten skatt - 0,1 Kortfristiga skulder Övriga skulder 29,7 34,1 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 552, ,4 1) Varav intresseföretag ) Marknadsvärde, Förvaltningsverksamheten Varav intresseföretag ) Antal utestående aktier ) Förändringar i eget kapital: Ingående balans Lämnad utdelning Inlösen Årets resultat Utgående balans Den löpande verksamheten Rörelseresultat 486,2 596,5 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet -316,0-399,2 Finansiella intäkter och kostnader, netto 7,8 2,1 Betald skatt -0,2-0,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 177,8 199,2 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet -9,0-10,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten 168,8 188,9 Förvaltningsverksamheten Förvärv av aktier och andelar, Förvaltningsverksamheten ,3-845,8 Förvärv av långfristiga fordringar -29,0-16,9 Försäljning av aktier och andelar, Förvaltningsverksamheten 1 367, ,9 Försäljning av långfristiga fordringar - 44,0 Uttag från kommanditbolag 6,0 - Investeringar i materiella anläggningstillgångar -0,2-0,6 Kassaflöde från förvaltningsverksamheten 155,3 271,6 Finansieringsverksamheten Amortering av skulder - -63,3 Inlösen -101,9-94,1 Utdelningskompensation, syntetiska återköp 8,4 19,8 Nyemission från minoritet i dotterföretag - 1,6 Utbetald utdelning till minoritet -0,5 - Utbetald utdelning till aktieägare -233,2-219,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -327,2-355,2 Årets kassaflöde -3,1 105,3 Likvida medel vid årets början 108,7 3,4 Likvida medel vid årets slut 105,6 108,7-3,1 105,3 Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.