Delårsrapport januari - juni 2003

Transkript

1 Delårsrapport januari - juni 2003

2 Resultatet efter skatt ökade med 38 procent till 665 Mkr (483), vilket motsvarar 10:71 kronor (7:78) per aktie. Nettoomsättningen uppgick till Mkr (1 091). 2 Substansvärdet efter uppskjuten skatt uppgick den 30 juni 2003 till 248 kronor per aktie ( : 221). Den 21 augusti 2003 var motsvarande värde 271 kronor per aktie. Fastighetsrörelsens resultat ökade med 9 procent till 201 Mkr (184). Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till Mkr (1 091) varav Fastigheter svarar för 446 Mkr (439) och Invest för Mkr (652). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 708 Mkr (521). Resultatet efter skatt blev 665 Mkr (483), vilket motsvarar 10:71 kronor (7:78) per aktie. Fastigheter Delårsperiod Rörelseresultatet för affärsområde Fastigheter ökade med 9,3 procent till 201 Mkr (184). Hyresintäkterna ökade med 2,0 procent till 415 Mkr (407), varav bostäder med 2,7 procent till 202 Mkr (197) och kommersiella lokaler m m med 1,3 procent till 213 Mkr (210). Vakansgraden var i genomsnitt för perioden 2,7 procent (genomsnitt 2002: 2,6) varav bostädernas vakansgrad uppgick till 0,6 procent (genomsnitt 2002: 0,6) och de kommersiella lokalernas vakansgrad till 4,6 procent (genomsnitt 2002: 4,4). I augusti 2003 var vakansgraden 2,8 procent, fördelad med 0,6 procent på bostäder och 4,8 procent på kommersiella lokaler. I januari 2003 avyttrades andelarna i det hälftenägda kommanditbolaget Örebro City Hjälmarstaden Byggnads AB & Co för 20 Mkr med en realisationsvinst före skatt om 3 Mkr. I nämnda bolag ingick fastigheten Tryckeriet 12 med ett bokfört värde om 83 Mkr. Fastighetskostnaderna minskade till 200 Mkr (212). Förändringen förklaras främst av lägre kostnader för underhåll och hyresgästanpassningar med 21 Mkr och ökade kostnader för el och uppvärmning med 9 Mkr. Driftsnettot ökade med 8,9 procent till 253 Mkr (232). Under perioden har 12 Mkr (12) investerats i hel- och delägda fastigheter. Förvaltningsfastigheterna, med ett bokfört värde om Mkr (2 638), gav en direktavkastning (driftsnetto i förhållande till bokfört värde) på 19,4 procent (17,5) på årsbasis. Exploateringsfastigheternas bokförda värde uppgick till 127 Mkr (125). Aktuell rapportperiod april juni 2003 Hyresintäkterna ökade med 1,4 procent till 207 Mkr (204) varav bostäder med 3,0 procent till 101 Mkr (98) medan kommersiella lokaler m m var oförändrat 106 Mkr (106). Under andra kvartalet uppgick vakansgraden i genomsnitt till 2,8 procent (2,3), varav bostäder svarade för 0,5 procent (0,6) och kommersiella lokaler för 4,9 procent (3,8). Fastighetskostnaderna minskade med 6 Mkr till 92 Mkr (98). Minskningen är i huvudsak hänförlig till lägre kostnader för underhåll och hyresgästanpassningar vilka uppgick till 24 Mkr (34). Driftsnetto Bokförda i % av bok- Lägenhetsytor Hyres- Drifts- värden förda värden Mkr tusen kvm intäkter netto (årsbasis) Förvaltningsfastigheter ,4 Exploateringsfastigheter Sålda fastigheter Summa Sålda fastigheter 2003 (första halvåret 2002) Sålda fastigheter 2003 (helår 2002) 3 4 2

3 Utfall per kvartal Kvartal I II III IV Helår Hyresintäkter m m, Mkr Driftsnetto, Mkr Vakansgrad, procent ,6 2, ,5 2,3 3,0 2,8 2, ,7 2,7 1,9 2,1 2, ,6 4,3 3,4 3,0 3,8 Redovisat utfall har korrigerats för hyresintäkter och driftsnetto från sålda fastigheter. Invest Rörelseresultatet för affärsområde Invest uppgick till 565 Mkr (397). Reversering av nedskrivning av portföljplaceringsaktier har skett med 29 Mkr. I resultatet ingår utdelningar från de större aktieinnehaven i börsnoterade företag med 851 Mkr (425). Under andra kvartalet erhölls utdelning från Cardo, Industrivärden och NCC med 506 Mkr (114). Dotterföretaget L E Lundberg Kapitalförvaltnings rörelseresultat, som ingår i resultatet för affärsområde Invest, uppgick till 4 Mkr (-36) och för andra kvartalet till 5 Mkr (-24). Resultatet efter finansiella poster var 2 Mkr (-38). Den 30 juni 2003 var bruttoexponeringen mot aktier och räntebärande papper 192 Mkr ( : 117). Större innehav i börsnoterade företag Röstandel, kapitalandel, bokfört värde och marknadsvärde på aktieinnehaven framgår av tabellerna nedan. I april 2003 erhölls en extrautdelning från Cardo på 322 Mkr. I samband med detta har nedskrivning av aktierna i Cardo skett med samma belopp. Fram till och med 21 augusti 2003 har aktier i Cardo förvärvats netto för 13 Mkr, i Holmen netto för 9 Mkr och i Industrivärden (serie A) för 544 Mkr. Röst- och kapitalandelen i Hufvudstaden har påverkats av återköp av aktier och röstandelen i NCC har påverkats av omstämpling av aktier. Portföljplaceringar Utöver större innehav i börsnoterade företag ägde koncernen, exklusive L E Lundberg Procent Röstandel Kapitalandel Röstandel Kapitalandel Röstandel Kapitalandel Cardo 33,8 33,8 33,5 33,5 33,5 33,5 Holmen 52,2 27,5 52,2 27,5 52,1 27,5 Hufvudstaden 88,0 45,2 88,0 45,2 87,6 44,2 Industrivärden 10,1 7,3 9,7 7,1 6,2 4,5 NCC 17,2 13,6 17,1 13,6 17,0 13, Mkr Bokfört värde Marknadsvärde 1) Bokfört värde Marknadsvärde 1) Bokfört värde Marknadsvärde 1) Cardo Holmen Hufvudstaden Industrivärden NCC Summa ) Noterade tillgångar är upptagna till aktuella börskurser eller till lösenkurser för utställda optioner i de fall dessa är lägre.

4 4 Kapitalförvaltning, den 30 juni 2003 börsnoterade aktier med ett bokfört värde av 150 Mkr ( : 121) och ett marknadsvärde av 150 Mkr ( : 121). Övriga värdepappersinnehav Bland övriga värdepapper ingår det onoterade intresseföretaget Stadium med ett bokfört värde om 250 Mkr ( : 250). Finansiella poster Finansiella poster uppgick till -52 Mkr (-57), varav räntenettot utgjorde -53 Mkr (-28). Under andra kvartalet utgjorde räntenettot -25 Mkr (-18). Finansiell ställning Likvida medel (exklusive kreditlöften) ökade med 38 Mkr till 81 Mkr ( : 43). Räntebärande skulder minskade till Mkr ( : 2 449). Per den 30 juni 2003 uppgick den genomsnittliga räntebindningstiden till cirka 28 månader och den genomsnittliga räntesatsen till 4,2 procent (4,5). Koncernens räntebärande nettoskuld minskade till Mkr ( : 2 386) och skuldsättningsgraden minskade till 0,23 ( : 0,25). Koncernens redovisade egna kapital uppgick den 30 juni 2003 till Mkr ( : 9 675). Soliditeten var 76 procent ( : 76). Substansvärde Per 30 juni 2003 uppgick substansvärdet efter avdrag för uppskjuten skatt till 248 kronor per aktie ( : 221). Av substansvärdet utgjorde det redovisade egna kapitalet 163 kronor per aktie ( : 156). Per den 21 augusti 2003 har substansvärdet efter uppskjuten skatt uppskattats till 271 kronor per aktie. Substansvärdeberäkning Mkr Kr/aktie Mkr Kr/aktie Fastigheter Invest Cardo Holmen Hufvudstaden Industrivärden NCC Stadium Övriga börsnoterade aktier Övriga tillgångar, avsättningar och skulder Substansvärde före uppskjuten skatt 1) Uppskjuten skatt m m 2) ) -10 3) SUBSTANSVÄRDE EFTER UPPSKJUTEN SKATT Börsvärde Kurs/substans, procent ) Substansvärdet har beräknats enligt följande: Någon ny värdering av fastighetsbeståndet på fastighetsnivå har inte företagits. Ingen väsentlig förändring av det samlade värdet anses ha skett sedan 31 december Korrigering av det bedömda verkliga värdet per den 31 december 2002 har därför endast skett för investeringar och försäljningar under första halvåret Noterade tillgångar är upptagna till aktuell börskurs eller till lösenkurser för utställda optioner i de fall dessa är lägre. Övriga tillgångar, avsättningar (exkl. uppskjuten skatt) och skulder är upptagna till bokförda värden per 31 december 2002 respektive 30 juni ) Uppskjuten skatt m m har beräknats på skillnaden mellan marknads- och skattemässigt värde på fastigheter och i förekommande fall börsnoterade aktier samt på övriga avsättningar. 3) Till följd av ny lagstiftning har uppskjuten skatt inte beräknats på skillnaden mellan marknads- och skattemässigt värde på näringsbetingade andelar. Den nya lagstiftningen innebär även att fastigheter kan säljas via aktiebolag utan skattekonsekvenser. En sådan lösning innebär dock att en köpare förlorar skattemässigt avskrivningsunderlag som denne sannolikt vill ha kompensation för. Denna kompensation bedöms schablonmässigt uppgå till 10 procent.

5 Återköp av egna aktier Vid ordinarie bolagsstämma den 3 april 2003 fattades beslut om ett förnyat bemyndigande för styrelsen att under perioden fram till nästa ordinarie bolagsstämma besluta om förvärv av B-aktier i bolaget. Förvärv skall ske på Stockholmsbörsen och begränsas av att bolagets innehav inte får överstiga 10 procent av samtliga aktier i bolaget. Styrelsen beslöt vid sitt konstituerande sammanträde att utnyttja det förnyade bemyndigandet. Innehavet av egna B-aktier uppgick den 30 juni 2003 till aktier. Dessa aktier har återköpts för 12 Mkr eller i genomsnitt 178 kronor per aktie. Återköpen motsvarar 0,11 procent av kapitalet och 0,03 procent av röstvärdet. Under 2003 har inga aktier återköpts. Den 30 juni 2003 var antalet utestående aktier föregående år om inte annat anges. De siffror som redovisas har i vissa fall avrundats, vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar. Stockholm den 22 augusti 2003 FREDRIK LUNDBERG Verkställande direktör Moderbolaget Nettoomsättningen i L E Lundbergföretagen AB (publ) uppgick till 756 Mkr (370). Redovisat resultat efter finansiella poster var 431 Mkr (320). Likviditeten i moderbolaget är tillfredsställande. Investeringarna uppgick till 511 Mkr (180). 5 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20, Delårsrapportering. Redovisningen är i övrigt upprättad i enlighet med Redovisningsrådets Rekommendationer. Inga redovisningsprinciper har förändrats med effekt på denna rapport jämfört med tillämpade principer i senaste årsredovisning. 1) Angivna värden inom parentes avser jämförelsetal för motsvarande period KOMMANDE INFORMATION Delårsrapport januari - september november 2003 Bokslutskommuniké 2003 februari 2004 Årsredovisning 2003 mars ) Fullständig koncernredovisning enligt Årsredovisningslagen (ÅRL), se sidorna 8-9.

6 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Januari - juni Kvartal II Helåret Mkr FASTIGHETER Rörelsens intäkter Hyresintäkter m m Fastighetsförsäljningar Övriga nettointäkter Fastighetskostnader Driftskostnader Fastighetsskatt Underhåll och hyresgästanpassningar Direkta försäljnings- och administrationskostnader Avskrivningar Nedskrivningar/reverseringar Centrala administrationskostnader m m Rörelseresultat fastigheter INVEST Rörelsens intäkter Utdelningar Nedskrivning av aktier i Cardo Resultat värdepapper Rörelsekostnader Rörelseresultat invest Centrala administrationskostnader m m Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatter 1) Minoritetens andel Redovisat resultat ) Utdelningar från Cardo, Holmen, Hufvudstaden och NCC är skattefria. KONCERNENS NYCKELTAL Antal utestående aktier Antal utestående aktier i genomsnitt Vinst per aktie efter full skatt, kr 10:71 7:78 9:62 Redovisat eget kapital per aktie, kr Skuldsättningsgrad 0,23 0,18 0,25 Soliditet, procent

7 KONCERNENS BALANSRÄKNING Mkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Omsättningsfastigheter Övriga omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Januari - juni Helåret Mkr Kassaflöde från rörelsen Kassaflöde från investeringsaktiviteter Kassaflöde från finansieringsaktiviteter Förändring av kassa och bank Kassa och bank vid årets början Kassa och bank vid periodens slut EGET KAPITAL Mkr Vid årets början Utdelning Återköp av egna aktier Periodens resultat Utgående balans

8 KONCERNENS RESULTATRÄKNING ENLIGT ÅRL Januari - juni Kvartal II Helåret Mkr FASTIGHETER Rörelsens intäkter m m Driftskostnader Fastighetsskatt Underhåll och hyresgästanpassningar Direkta försäljnings- och administrationskostnader Avskrivningar Nedskrivningar/reverseringar Bruttoresultat fastigheter Centrala administrationskostnader m m Jämförelsestörande poster Rörelseresultat fastigheter INVEST Utdelningar Resultat värdepapper Rörelsekostnader Resultat från andelar i intresseföretag Rörelseresultat invest HOLMEN Nettoomsättning Driftskostnader Avskrivningar Resultat från andelar i intresseföretag Rörelseresultat Holmen Centrala administrationskostnader m m Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatter Minoritetens andel Redovisat resultat KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS ENLIGT ÅRL Januari - juni Helåret Mkr Kassaflöde från rörelsen Kassaflöde från investeringsaktiviteter Kassaflöde från finansieringsaktiviteter Förändring av kassa och bank Kassa och bank vid årets början Kassa och bank vid periodens slut

9 KONCERNENS BALANSRÄKNING ENLIGT ÅRL Mkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Omsättningsfastigheter Övriga omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Minoritetsintresse Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder EGET KAPITAL ENLIGT ÅRL 9 Mkr Vid årets början Utdelning Återköp av egna aktier Omräkningsdifferenser m m Periodens resultat Utgående balans Granskningsrapport för L E Lundbergföretagen AB (publ) Org nr Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation som FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte kommit fram något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt årsredovisningslagen. Stockholm den 29 augusti 2003 Bo Ribers Auktoriserad revisor Hans Wilhelmsson Auktoriserad revisor

10 L E Lundbergföretagen AB (publ). Telefon: eller Telefax: eller E-post: lundbergs@lundbergs.se. Hemsida: Org nr: Styrelsens säte: Stockholm.