Förköpsinformation Finansiell Rådgivning Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning

Transkript

1 Förköpsinformation Finansiell Rådgivning Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning Information om Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB (organisationsnummer ) Adress: Svensknabbevägen 30, Kalmar Besöksadress Kalmar: Svensknabbevägen 30, Telefon: , E-post: Besöksadress Jönköping: Hamngatan 2 Telefon: , E-post: lars@anderssonbergh.se Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB (Bolaget) är ett privatägt företag. Bolaget är anknutet ombud till Aktiv Finans Värdepappersbolag i Sverige AB (Företaget) och är registrerat som anknutet ombud hos Bolagsverket i Sverige. Det innebär att Bolagets förmedlare även företräder Företaget och tillhandahåller då rådgivning enligt nedanstående tillstånd Aktiv Finans Värdepappersbolag i Sverige AB (Aktiv Finans), , är ett privatägt företag som får bedriva tillståndspliktig värdepappersrörelse enligt Lagen om värdepappersmarknaden (LVM 2007:528). Företaget har tillstånd att bedriva följande verksamhet: Mottagande och vidarebefordran av order avseende finansiella instrument Investeringsrådgivning till kund avseende finansiella instrument Utförande av order avseende finansiella instrument på kunders uppdrag Portföljförvaltning avseende finansiella instrument Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB har följande tillstånd att bedriva försäkringsförmedling enligt lagen om försäkringsförmedling (2005:405). Försäkringsförmedling i samtliga livförsäkringsklasser Försäkringsförmedling olycksfall och sjukförsäkring Distribution Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB distribuerar sina tjänster via rådgivarna Jan Andersson och Lars Bergh Distribution som anknutet ombud Som anknutet ombud till Aktiv Finans har vi mandat att: marknadsföra Aktiv Finans tjänster ta emot och vidarebefordra order till Aktiv Finans, och tillhandahålla investeringsrådgivning

2 När Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB utför dessa tjänster till kunder ska vi informera kunden om följande: att Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB företräder Aktiv Finans vilka befogenheter Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB har, och att Aktiv Finans är ansvarigt för ren förmögenhetsskada som Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB i sin verksamhet uppsåtligen eller av oaktsamhet orsakar kunden Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB är registrerat i Sverige hos Bolagsverket. Licensierade rådgivare Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB är medlem i Insuresec och Swedsec. Genom dessa organisationer är vi licensierade i enlighet med Finansinspektionens krav. Insuresec och Swedsec verkar för att skapa och upprätthålla ett förtroende för de finansiella marknaderna, med fokus på gott konsumentskydd. Ansvarsförsäkring Ansvarsförsäkring för försäkringsförmedlingsverksamheten är tecknad hos Nordeuropa Argo Global, Box , Karlavägen53, Stockholm. Försäkringen täcker skadeståndsskyldighet som Bolaget kan ådra sig i samband med försäkringsförmedlingen. Drabbas kunden av skada eller ekonomisk förlust där kunden anser att förmedlarens agerande har vållat denna, har kunden möjlighet att rikta krav direkt mot försäkringsbolaget. Den högsta ersättning som kan be talas ut för en skada är euro. Den högsta ersättning som sammanlagt kan betalas ut under ett år är euro. Om kunden anser sig ha lidit en skada är det viktigt att anspråk framställs utan dröjsmål för att undvika att rätten till skadestånd eller försäkringsersättning går förlorad. Kunden kan vända sig direkt mot försäkringsbolaget. Kundkategorisering Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB har klassat sina kunder i kategorin Ickeprofessionella enligt LVM och har där med högsta skyddsnivå. Om kunden klassats annorlunda skall detta särskilt anges. Kund som önskar byta kategorisering ska vända sig till Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB med en skriftlig begäran om att få byta kategori. Om kund efter en sådan begäran kategoriseras som professionell kund leder det till att kundskyddet minskar exempelvis genom att Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB kommer att begränsa sin information till kunden och vid exempelvis investeringsrådgivning kommer Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB att utgå från att kunden har nödvändig erfarenhet och kunskap om de finansiella instrument som rådgivningen omfattar utan att kontrollera om så är fallet. Kommunikation Bolaget kommunicerar på svenska med kunden. Kommunikation sker via brev, , telefon samt vid personliga möten.

3 Investeringsrådgivning Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB lämnar inte investeringsrådgivning på oberoende grund. Rådgivningen baseras i stället på en mer allmän analys av ett stort antal fonder och strukturerade produkter. Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB i samråd med Aktiv Finans utvärderar regelbundet lämpligheten av de råd som lämnas till kunden. Korsförsäljning Om Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB erbjuder en investeringstjänst tillsammans med en annan tjänst eller produkt som en del av ett paket (korsförsäljning) kommer bolaget att: Informera kunden om huruvida det är möjligt att köpa de olika komponenterna separat och i förekommande fall förse kunden med uppgifter om kostnaderna och avgifterna för varje komponent, Om riskerna med paketet sannolikt skiljer sig från de risker som uppstår om komponenterna väljs separat, förse kunden med en adekvat beskrivning av de olika komponenterna i paketet och hur förhållandet mellan dem förändrar riskerna. Rapportering Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB ska på ett varaktigt medium lämna en tillfredsställande rapportering till kunden om de tjänster som bolaget utfört för kunden. Rapporteringen ska i förekommande fall lämnas regelbundet och även innehålla uppgifter om kostnaderna för de transaktioner och tjänster som utförts för kundens räkning. När Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB utfört en transaktion avseende fondandelar eller strukturerade produkter får kunden en nota med information om datum, kurs, antal andelar, pris m m. Om kund önskar fler rapporter under året än sitt årsbesked kan kunden kontakta sin rådgivare. Investerarskydd Aktiv Finans verksamhet omfattas av lagen (1999:158) om investerarskydd och under de förutsättningar som anges i lagen kan kunder vara berättigade till ersättning av staten om Aktiv Finans går i konkurs. Den maximala ersättningen som en kund kan få från investerarskyddet uppgår till kr. Investerarskyddet administreras av Riksgälden. Mer information om in investerarskyddet finns på Skydd av kunders tillgångar Kundens innehav av värdepapper och kontanta medel kan inte tas i anspråk vid en eventuell konkurs för Aktiv Finans, Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB eller annan depåhållare/institut där tillgångarna förvaras. Kundernas värdepapper och kontanta medel hålls åtskilda från Aktiv Finans, Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB eller depåhållarens/institutets egna tillgångar.

4 Insättningsgarantin Om den bank där kundens kontanta medel är insatta går i konkurs inträder insättningsgarantin. Det maximala belopp som en kund kan få från insättningsgarantin uppgår till euro Ersättning utöver angivna belopp får betalas ut från garantin med sammanlagt högst fem miljoner kronor (tilläggsbelopp), om insättaren på ett tillförlitligt sätt visar att insättningarna avser medel som hänförs till 1. avyttring av privatbostad, 2. ersättning för skada på sådan egendom som avses i 1, 3. upphörande av anställning, bodelning, pension, sjukdom, invaliditet eller dödsfall, 4. utbetalning av försäkringar, eller 5. ersättning för skada till följd av a) brott, b) felaktig dom, eller c) fel eller försummelse vid myndighetsutövning. Utbetalning av ersättning enligt första stycket får dock bara avse insättningar som har gjorts högst tolv månader från den tidpunkt då beloppet krediterades på insättarens konto eller från och med den tidpunkt då det blev rättsligt möjligt att överföra sådana insättningar. Insättningsgarantin administreras av Riksgälden. Mer information om insättningsgarantin finns på Utebliven passandebedömning och produktstyrning När kund på eget initiativ och utan föregående rådgivning lämnar order avseende fondandelar i värdepappersfonder eller okomplicerade specialfonder kommer Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB att vidarebefordra orden till det fondbolag som förvaltar aktuell fond för utförande utan att bedöma om den begärda investeringen passar kunden. Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB kan dock komma att ställa frågor för att säkerställa att investeringen är förenlig med kundens behov, egenskaper och mål (produktstyrning). Lämnande av order Kund kan lämna order om köp eller försäljning av fonder och strukturerade produkter vid personligt möte med rådgivare hos Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB eller genom att skicka brev eller e-post. Riktlinjer för genomförande av order Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB riktlinjer för utförande, vidareförmedling och placering av order se Aktiv finans verksamhetsplan, Bilaga 1

5 Intressekonflikter Allmänt om intressekonflikter Intressekonflikter kan uppstå mellan en kund och Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB, Aktiv Finans, inklusive chefer, medarbetare och personer med direkt eller indirekt koppling till bolaget eller mellan två eller flera kunder. När potentiella intressekonflikter identifieras ska följande omständigheter beaktas: Kommer Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB, Aktiv Finans, dess ägare eller en av Bolagens anställda sannolikt erhålla ekonomisk vinst eller undvika en ekonomisk förlust på kundens bekostnad? Har Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB, Aktiv Finans, dess ägare eller anställda ett annat intresse än kunden av resultatet av den tjänst som tillhandahålls kunden eller av den transaktion som genomförs för kundens räkning? Har Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB, Aktiv Finans, dess ägare eller anställda ett ekonomiskt eller annat skäl att gynna en annan kunds eller kundgrupps intressen framför kundens intressen? Bedriver Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB, Aktiv Finans, dess ägare eller anställda samma slag av verksamhet som kunden? Tar Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB, Aktiv Finans, dess ägare eller anställda emot eller kommer att ta emot incitament av en annan person än kunden i samband med en tjänst till kunden, i form av pengar, varor eller tjänster utöver standardkommissionen eller avgiften för den berörda tjänsten? Om en intressekonflikt uppstår så att en kunds intressen kan komma att påverkas negativt, och Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB och/eller Aktiv Finans inte kunnat vidta åtgärder för att undvika denna så ska Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB och/eller Aktiv Finans tydligt informera kunden om arten eller källan till intressekonflikten innan Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB åtar sig att utföra en investeringstjänst för kundens räkning. Riktlinjer kring intressekonflikter Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB har upprättat interna riktlinjer för att identifiera och hantera potentiella och verkliga intressekonflikter. Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB har även upprättat en ersättningspolicy som reglerar hur ersättningar till anställda får utformas. Syftet med policyn är bl.a. att förhindra att anställda belönas eller bedöms på ett sätt som kommer i konflikt med Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB skyldigheter att iaktta kundernas intressen. Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB har även infört regler om anmälningsskyldighet för anställdas egna värdepappersaffärer i syfte att kontrollera att de anställda inte gynnar sig själva på kundernas bekostnad. De etiska riktlinjer som Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB beslutat syftar till att de anställda i sitt arbete ska behandla kunderna rättvist samt uppträda hederligt och professionellt i sina kundkontakter. Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB har upprättat interna riktlinjer för att identifiera och hantera potentiella intressekonflikter. Dessa lämnas ut till kunden på dennes begäran.

6 Lämplighetsbedömningen Vid investeringsrådgivning ska Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB säkerställa att de produkter eller tjänster som rekommenderas är lämpliga för kunden utifrån kundens ekonomiska situation, kunskap och erfarenhet samt mål med investeringen. Det är därför som bolaget hämtar in och dokumenterar olika uppgifter om bolagets kunder. Det är viktigt att bolaget får tillförlitliga och aktuella uppgifter så att rådgivarna kan utgå från respektive kunds situation och bedöma vad som är lämpligt. Varje rådgivare kommer vid första rådgivningstillfället att förklara närmare om vad lämplighetsbedömningen innebär och vilket ansvar Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB har för denna bedömning. Egenskaper och risker med finansiella instrument Innan en investering genomförs ska kunden erhålla IPID och/eller KID-dokument som beskriver egenskaper och risker med de investeringar som kunden fått råd om. Priser och avgifter Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB är skyldigt att på förhand och i efterhand informera kunder om samtliga kostnader och avgifter som tas ut för de investerings- och/eller sidotjänster som tillhandahålls kund samt samtliga kostnader och avgifter i samband med utarbetandet och hanteringen av de finansiella instrumenten samt ev. ersättningar som tagits emot från eller betalats till en tredje part vid tillhandahållandet. Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB och kund kan komma överens om ett rådgivningsarvode som är baserat på ett fast arvode eller procentuellt på totalt placerat kapital. Vid förmedling av försäkringar, fondandelar och strukturerade produkter betalar kunden inga avgifter till Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB. Bolaget erhåller ersättning från produktbolagen. För fonder gäller att ca % av fondens förvaltningsavgift samt % av fondens köp - säljavgift betalas till Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB. För strukturerade produkter gäller att courtage betalas av kunden och tillfaller Bolaget. I övrigt förekommer olika ersättningsmodeller beroende på vem som är arrangör av produkten. Enligt en modell utgår en ersättning om 1,5 procent av investerat belopp oberoende av produktens löptid. Ersättningen betalas av arrangören till bolaget med en viss procent varje år under produktens löptid. Enligt en annan modell utgår ersättning för strukturerade produkter med löpande ersättning med maximalt 50 procent av den ersättning som arrangören erhåller från kunden. Ersättningens storlek beslutas av arrangören inför varje emission. Vid förmedling av försäkringar erhåller Bolaget provision från försäkringsbolagen. Vid löpande försäkringsavtal dels engångsersättning och dels löpande ersättning, s.k. beståndsersättning. Nivån på ersättningen är beroende på avtalets längd, premiens storlek samt vald fördelning. Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB ersättning uppgår till ca % av försäkringsbolagens avgiftsuttag.

7 Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB kan bli återbetalningsskyldigt för ersättning som utbetalats av försäkringsgivare i vissa fall. Återbetalningsskyldighet (annullationsansvar) till försäkringsgivare gäller främst om Bolaget uppdrag för kund sägs upp i förtid eller om omfattningen av tecknat försäkringsskydds förändras. Hur mycket av ersättningen som Bolaget måste betala tillbaka beror på hur lång tid försäkringsavtalet har gällt. Ju längre tid desto mindre belopp behöver återbetalas. Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB genom Aktiv Finans arbetar med följande parter: Fondbolag: som handlas på Nasdaq och/eller NFEX. Struktbolag: Garantum Fondkommission, Erik Penser Bank, Mangold Fondkommission, Strukturinvest och SIP Nordic. Andersson & Bergh Förmögenhetsförvaltning AB arbetar med följande Försäkringsbolag: Danica Fondförsäkring, Folksam, Länsförsäkringar, Movestic, SEB Trygg Liv, Skandia Liv och SPP Liv. Behandling av personuppgifter Andersson & Bergh förmögenhetsförvaltning AB (bolaget) inhämtar personuppgifter om dig som kund och sparar dessa i enlighet med reglerna i lagen om värdepappersmarknaden, lagen om försäkringsförmedling och lagen om åtgärder mot penningtvätt och terrorismfinansiering och är således ansvarigt för hanteringen av dina personuppgifter. Bolaget är enligt lag skyldigt att inhämta uppgifter om dig för att kunna lämna rådgivning och tillhandahålla andra tjänster som bolaget erbjuder. Personuppgifter som bolaget enligt lag har en skyldighet att inhämta har bolaget även enligt lag en skyldighet att spara under minst fem år. Du som kund har rätt att få information om vilka personuppgifter som bolaget har om dig och den rättsliga grunden för bolagets sparande av dina personuppgifter. Om de uppgifter som bolaget har om dig är felaktiga, ofullständiga eller missvisande är bolaget skyldigt att rätta dessa. Om bolaget innehar personuppgifter om dig som bolaget inte har en skyldighet eller en rätt att inneha och spara i enlighet med gällande regelverk har du rätt att få personuppgifterna raderade. Därtill har du rätt att erhålla skadestånd om bolaget använder eller sparar dina personuppgifter när det saknas grund där för och du genom behandlingen lidit skada eller behandlingen medfört en kränkning av din personliga integritet. Om du har frågor om dina personuppgifter och bolagets hantering av dessa rekommenderar vi dig att kontakta bolagets personuppgiftsansvarige på e-postadress: lars@anderssonbergh.se alternativt telefonnummer: Här kan du även få information om bolagets hantering av personuppgifter i bolagets policy för hantering av personuppgifter.

8 Klagomålshantering Kund som inte är nöjd med Bolagets tjänster är välkommen att kontakta Bolagets klagomålsansvarige Jan Andersson, telefon Se även ytterligare information på Bolagets hemsida. Klagomål besvaras normalt inom två veckor. Om klagomålet inte kan besvaras inom den tiden ska den klagande inom nämnda tid skriftligen informeras om handläggningen av klagomålet samt när svar kan förväntas. Kunden kan erhålla vägledning från: Konsumenternas vägledning om bank och försäkring Postadress: Box , Stockholm, telefon: Besöksadress: Karlavägen Sådan vägledning kan även lämnas av den kommunala konsumentvägledningen i kundens hemkommun. Vid anspråk mot Andersson & Bergh förmögenhetsförvaltning AB kan kunden vända sig till allmän domstol för att få sin rätt prövad. Konsumenter har också möjligheten att få sin rätt prövad av: Allmänna Reklamationsnämnden ARN Box 174, Stockholm, telefon Tillsynsmyndighet & Registrering Finansinspektionen Adress: Box 7821, Stockholm Telefon: E-post: finansinspektionen@fi.seax: Bolagsverket Adress: Sundsvall Telefon: E-post: bolagsverket@bolagsverket.se Fax: Finansinspektionen är tillsynsmyndighet enligt lagen om försäkringsförmedling och lagen om värdepappersmarknaden. Bolagsverket är registreringsmyndighet för försäkringsförmedlare och värdepappersbolag. Ändringar och uppdateringar Ändringar och uppdateringar av denna information publiceras på Andersson & Berghs hemsida och gäller från och med dagen efter publiceringsdagen.

9 Bilaga 1 1. Riktlinjer för utförande av order Andersson & Bergh förmögenhetsförvaltning AB ("Bolaget") har, mot bakgrund av 9 kap lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden och artklarna 64 och 66 i Kommissionens delegerade förordning EU 2017/565 fastställt följande riktlinjer. Allmänt För att uppnå bästa möjliga resultat när Bolaget utför eller vidarebefordrar kunders order i finansiella instrument, t.ex. uppdrag att köpa eller sälja fondandelar, kommer Bolaget att följa dessa riktlinjer. En och samma order kan hanteras genom att flera av de metoder som anges i riktlinjerna används. Om kunden lämnar en specifik instruktion kommer en sådan instruktion att ha företräde framför vad som anges i dessa riktlinjer. En specifik instruktion kan således komma att innebära att Bolaget inte kan vidta de åtgärder som angivits i dessa riktlinjer för att uppnå bästa möjliga resultat. Detta kan medföra att Bolaget förhindras att uppnå bästa möjliga resultat för kunden. Olika faktorers relativa vikt vid utförande av order För att uppnå bästa möjliga resultat för kunden kommer Bolaget att vidta alla rimliga åtgärder för att ta hänsyn till följande faktorer när order utförs/vidarebefordras. orderns storlek och typ priset och kostnaderna snabbhet och sannolikhet för att ordern leder till en transaktion och att transaktionen kan avvecklas kundens kategori samt varje annan hänsyn som enligt Bolagets bedömning är relevant för en viss order. Normalt kommer Bolaget att tillmäta priset och kostnaderna i samband med genomförandet störst betydelse. I vissa fall, t.ex. vid stora order, order med särskilda villkor m.m, kan Bolaget komma att ta större hänsyn till andra faktorer, t.ex. om ordern på grund av sin storlek eller typ, enligt Bolagets bedömning kan ha en väsentlig prispåverkan eller påverkan på sannolikheten för att den blir utförd eller kan avvecklas eller om det av andra skäl är relevant att tillmäta andra faktorer än priset större betydelse. Bolaget kommer att utföra order avseende fondandelar genom att vidarebefordra ordern till den aktuella fondens fondbolag (eller motsvarande) för utförande enligt fondbestämmelserna (eller motsvarande). Bolaget kommer att utföra kundorder snabbt, effektivt och rättvist. Jämförbara kundorder utförs omgående och i den tidsordning de togs emot såvida detta inte omöjliggörs av orderns egenskaper eller rådande marknadsförhållanden, eller om något annat krävs på grund av kundens intressen. Emellertid utför Bolaget order endast i två situationer. För det första när Bolaget för kunds räkning handlar med fondandelar direkt med ett fondbolag eller ett fondföretag. Order avseende fondandelar utförs i den situationen alltid till gällande NAV-kurs. För det andra när Bolaget vid primärmarknadstransaktioner med strukturerade produkter tar emot och placerar kundorder hos en emittent. Utförande av order görs då gentemot kunden till emissionskurs.

10 Konsekvenser och motpartsrisker vid handel utanför en handelsplats När Bolaget utför order på primärmarknaden utförs affärerna utanför en handelsplats. Eftersom priset för fondandelar i sådana fall utgörs av NAV-kursen och när fråga är om strukturerade produkter priset utgörs av teckningskursen uppkommer i dessa fall inga risker för att kunden inte får rätt pris. När kunden önskar sälja en strukturerad produkt före förfall sker detta på andrahandsmarknaden och utanför en handelsplats. Likviditeten i andrahandsmarknaden upprätthålls normalt av arrangören av den strukturerade produkten och eftersom likviditeten andrahandsmarknaden är låg kan den kurs kunden får vara ofördelaktig för kunden. Bolaget ska därför informera kunden om de risker som finns med att sälja en strukturerad produkt i förtid. Handelsplatser Bolaget utför inga order på handelsplatser. Störningar i marknaden etc. Vid störningar i marknaden eller i Bolagets egna system, p.g.a. av t.ex. avbrott eller bristande tillgänglighet i tekniska system, kan det enligt Bolagets bedömning vara omöjligt eller olämpligt att genomföra order på något av de sätt som har angivits i denna policy. Bolaget kommer då att vidta alla rimliga åtgärder för att på annat sätt uppnå bästa möjliga resultat för kunden. Bolaget ska snarast informera kunderna om alla betydande svårigheter att utföra order på grund av sådana störningar. Godkännande av dessa riktlinjer Kunderna ska godkänna dessa riktlinjer. Kunden får del av dessa riktlinjer när kunden får Bolagets Förköpsinformation. Godkännandet sker när kunden blir kund hos Bolaget för första gången. Innan Bolaget utför en kunds order utanför en handelsplats ska kunden ha gett sitt uttryckliga godkännande till detta. Samtycke ska lämnas i kundavtalet. Kunden ska på begäran få ytterligare information om hur Bolaget uppfyller kraven enligt dessa riktlinjer. Avveckling av affär Om Bolaget ansvarar för att genomföra avveckling av en utförd order ska Bolaget vidta alla rimliga åtgärder för att se till att alla finansiella instrument eller medel som tillhör kunden, som har tagits emot för att avveckla den utförda ordern, snabbt och korrekt överförs till den berörda kundens konto. Offentliggörande av utförandeplatser Bolaget ska varje år offentliggöra en sammanfattning av, om möjligt, de fem utförandeplatser där Bolaget främst, i fråga om handelsvolym utfört kundorder under föregående år. Sammanfattningen ska vara uppdelad på klasser av finansiella instrument och innehålla information om kvalitén på utförandet.

11 Ändringar av riktlinjerna Bolaget kommer regelbundet att se över och vid behov genomföra ändringar i dessa riktlinjer. Sådana ändringar kommer att meddelas kunden på det sätt som följer av depå-/kontoavtal eller i förekommande fall handelsavtal och därtill hörande bestämmelser eller via Bolagets hemsida. Kunden ska i sistnämnt fall i kundavtalet godkänna att information om ändringar och tillägg av dessa riktlinjer sker genom information via Bolagets hemsida, Riktlinjer för placering och förmedling av order Bakgrund Andersson & Bergh förmögenhetsförvaltning AB ( Bolaget ) bedriver verksamhet bland annat genom att tillhandahålla förmedling av order. Bolaget ska i enlighet med gällande regelverk, vid såväl förmedling av order som placering av order vidta alla rimliga åtgärder för att säkerställa att kunderna får bästa möjliga resultat vid genomförande av order. Bolaget har därför, mot bakgrund av artikel 65 i Kommissionens delegerade förordning EU 2017/565 fastställt följande instruktioner. För att uppnå bästa möjliga resultat när Bolaget placerar eller vidarebefordrar kunders order i finansiella instrument, kommer Bolaget att följa dessa riktlinjer. Specifik instruktion från kund Om en kund lämnar en specifik instruktion kommer en sådan instruktion att ha företräde framför vad som anges i dessa riktlinjer. En specifik instruktion kan således komma att innebära att Bolaget inte kan vidta de åtgärder som angivits i denna policy för att uppnå bästa möjliga resultat. Detta kan medföra att Bolaget förhindras att uppnå bästa möjliga resultat för kunden. Olika faktorers relativa betydelse För att uppnå bästa möjliga resultat för kunden kommer Bolaget att vidta alla rimliga åtgärder för att ta hänsyn till följande faktorer när order vidarebefordras och placeras. Orderns storlek och typ, priset, kostnaderna, snabbhet, sannolikhet för att ordern leder till en transaktion och att transaktionen kan avvecklas, kundens kategori samt andra omständigheter som enligt Bolagets bedömning är relevanta för en viss order. I den mån det är möjligt kommer Bolaget att tillmäta priset och kostnaderna i samband med genomförandet störst betydelse. I vissa fall, t.ex. vid stora order, order med särskilda villkor m.m., kan Bolaget komma att ta större hänsyn till andra faktorer, t.ex. om ordern på grund av sin storlek eller typ, enligt Bolagets bedömning kan ha en väsentlig prispåverkan eller påverkan på sannolikheten för att den blir utförd eller kan avvecklas eller om det av andra skäl är relevant att tillmäta andra faktorer än priset större betydelse. Bolaget kan förmedla order avseende finansiella instrument till det värdepappersinstitut där kunden har sin depå. När det gäller placering av order görs det hos det försäkringsbolag där kunden har sin depå- eller fondförsäkring.

12 Bolaget handlar endast med fondandelar och strukturerade produkter. Bolaget strävar alltid efter att förmedling och placering av order ska ske så snabbt, effektivt och rättvist som möjligt och inom sådana tidsgränser som exempelvis olika fondbolag ställer upp när det gäller förvärv och inlösen av fondandelar. Konsekvenser och motpartsrisker vid handel utanför en handelsplats När Bolaget förmedlar eller placerar en order på primärmarknaden utförs affärerna utanför en handelsplats. Eftersom priset för fondandelar i sådana fall utgörs av NAV-kursen och när fråga är om strukturerade produkter priset utgörs av teckningskursen uppkommer i dessa fall inga risker för att kunden inte får rätt pris. När kunden önskar sälja en strukturerad produkt före förfall sker detta på andrahandsmarknaden och utanför en handelsplats. Likviditeten i andrahandsmarknaden upprätthålls normalt av arrangören av den strukturerade produkten och eftersom likviditeten andrahandsmarknaden är låg kan den kurs kunden får vara ofördelaktig för kunden. Bolaget ska därför informera kunden om de risker som finns med att sälja en strukturerad produkt i förtid. Kontroll av marknadsaktörer Bolaget ska en gång per år kontrollera att de värdepappersinstitut till vilka order förmedlas eller placeras har tillfredsställande riktlinjer för bästa orderutförande så att Bolaget kan uppfylla de krav som anges i regelverket. Lars Bergh ansvarar för att kontrollen utförs. Handelsplatser Bolaget varken förmedlar eller placerar order på någon handelsplats. Störningar i marknaden Vid störningar i marknaden eller i Bolagets egna system, p.g.a. av t.ex. avbrott eller bristande tillgänglighet i tekniska system, kan det enligt Bolagets bedömning vara omöjligt eller olämpligt att genomföra order på sätt som har angivits i denna policy. Bolaget kommer då att vidta alla rimliga åtgärder för att på annat sätt uppnå bästa möjliga resultat för kunden. Bolaget ska snarast informera kunderna om alla betydande svårigheter att utföra order på grund av sådana störningar. Information av dessa riktlinjer Kunderna ska informeras om innehållet i dessa riktlinjer. Kunden får information om dessa riktlinjer när kunden får Bolagets Förköpsinformation. Kunden ska på begäran få ytterligare information om hur Bolaget uppfyller kraven enligt dessa riktlinjer. Avveckling av affär Om Bolaget ansvarar för att genomföra avveckling av en förmedlad eller placerad order ska Bolaget vidta alla rimliga åtgärder för att se till att alla finansiella instrument eller medel som tillhör kunden, som har tagits emot för att avveckla den utförda ordern, snabbt och korrekt överförs till den berörda kundens konto.

13 Offentliggörande Bolaget ska varje år offentliggöra en sammanfattning av, om möjligt, de fem värdepappersinstitut där Bolaget främst, i fråga om handelsvolym utfört kundorder under föregående år. Sammanfattningen ska vara uppdelad på klasser av finansiella instrument och innehålla information om kvalitén på utförandet. Ändringar av riktlinjerna För att löpande säkerställa att förmedling och placering av order sker på bästa möjliga sätt och med bästa möjliga resultat för kunderna ska Bolaget minst en gång per år göra en översyn av dessa riktlinjer. Bolaget kommer att informera kunderna om väsentliga förändringar som görs i dessa riktlinjer. Informationen lämnas via Bolagets hemsida i de fall kunden uttryckligen godtagit detta i kundavtalet,

14 Bilaga 2 Egenskaper och risker med investeringar i finansiella Instrument Allmänt om risker Finansiella instrument kan ge avkastning i form av utdelning (aktier och fonder) eller ränta (räntebärande instrument). Härutöver kan priset (kursen) på instrumentet öka eller minska i förhållande till priset när placeringen gjordes. Den totala avkastningen är summan av utdelning/ränta och prisförändring på instrumentet. Vad placeraren eftersträvar är naturligtvis en total avkastning som är positiv, dvs som ger vinst, helst så hög som möjligt. Men det finns också en risk att den totala avkastningen blir negativ dvs att det blir en förlust på placeringen. Risken för förlust varierar med olika instrument. Vanligen är chansen till vinst på en placering i ett finansiellt instrument kopplad till risken för förlust. Ju längre tiden för innehavet av placeringen är desto större är vinstchansen respektive förlustrisken. I placeringssammanhang används ibland ordet risk som uttryck för såväl förlustrisk som vinstchans. I den fortsatta beskrivningen används dock ordet risk enbart för att beteckna förlustrisk. Det finns olika sätt att placera som minskar risken. Vanligen anses det bättre att inte placera i ett enda eller ett fåtal finansiella instrument utan att i stället placera i flera olika finansiella instrument. Dessa instrument bör då erbjuda en spridning av riskerna och inte samla risker som kan utlösas samtidigt. En spridning av placeringarna till utländska marknader minskar normalt också risken i den totala portföljen, även om det vid handel med utländska finansiella instrument tillkommer en valutarisk. Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk. Kunden svarar själv för risken och måste därför själv hos anlitat värdepappersföretag, skaffa sig kännedom om de villkor, i form av allmänna villkor, prospekt eller liknande, som gäller för handel med sådana instrument och om instrumentens egenskaper och risker förknippade därmed. Kunden måste också fortlöpande bevaka sina placeringar i sådana instrument. Detta gäller även om kunden fått individuell rådgivning vid placeringstillfället. Kunden bör i eget intresse vara beredd att snabbt vidta åtgärder, om detta skulle visa sig påkallat, exempelvis genom att avveckla placeringar beroende på hur de utvecklas. Det är också viktigt att beakta den risk det kan innebära att handla med finansiella instrument på en annan handelsplats än en reglerad marknad, där kraven som ställs generellt är lägre.

15 Olika typer av riskbegrepp m.m. I samband med den riskbedömning som bör ske då Du som kund gör en placering i finansiella instrument, och även fortlöpande under innehavstiden, finns en mängd olika riskbegrepp och andra faktorer att beakta och sammanväga. Nedan följer en kort beskrivning av några av de vanligaste riskbegreppen. Marknadsrisk risken att marknaden i sin helhet, eller viss del därav där Du som kund har Din placering, t.ex. den svenska aktiemarknaden, går ner. Kreditrisk risken för bristande betalningsförmåga hos exempelvis en emittent eller en motpart. Kursrisk risken att kursen/priset på ett finansiellt instrument går ner. Skatterisk risken att skatteregler och/eller skattesatser är oklara eller kan komma att ändras. Valutarisk risken att en utländsk valuta till vilken ett innehav är relaterat (exempelvis fondandelar i en fond som placerar i amerikanska värdepapper noterade i USD) försvagas. Hävstångseffektsrisk konstruktionen av derivatinstrument som gör att det finns en risk att prisutvecklingen på den underliggande egendomen får ett större negativt genomslag i kursen/priset på derivatinstrumentet. Legal risk risken att relevanta lagar och regler är oklara eller kan komma att ändras. Bolagsspecifik risk risken att ett visst bolag går sämre än förväntat eller drabbas av en negativ händelse och de finansiella instrument som är relaterade till bolaget därmed kan falla i värde. Branschspecifik risk risken att en viss bransch går sämre än förväntat eller drabbas av en negativ händelse och de finansiella instrument som är relaterade till bolag i branschen därmed kan falla i värde. Likviditetsrisk risken att Du inte kan sälja eller köpa ett finansiellt instrument vid en viss önskad tidpunkt pga. att omsättningen i det finansiella instrumentet är låg. Ränterisk risken att det finansiella instrument Du placerat i minskar i värde pga förändringar i marknadsräntan. Finansiella instrument Strukturerade produkter Det finns en mängd olika varianter av strukturerade placeringar, men man kan grovt dela in dem i tre olika typer utifrån risk: kapitalskyddade placeringar, marknadsplaceringar och hävstångsplaceringar. Man kan också dela in dem utifrån olika underliggande tillgångsslag, det vill säga vilken marknad placeringarna ger exponering mot. Tillgångsslagen för strukturerade placeringar delas ofta in i aktier, valutor, råvaror, räntor, krediter och hybrider. Indexobligationer/aktieindexobligationer är obligationer där avkastningen istället för ränta är beroende t.ex. av ett aktieindex. Utvecklas indexet positivt följer avkastningen med. Vid en negativ indexutveckling kan avkastningen utebli. Obligationen återbetalas dock alltid med sitt nominella belopp på inlösendagen och har på så sätt en begränsad förlustrisk jämfört med t.ex. aktier och fondandelar. Risken med en placering i en aktieindexobligation kan, förutom eventuellt erlagd överkurs, definieras som den alternativa ränteintäkten, dvs. den ränta investeraren skulle ha fått på det investerade beloppet med en annan placering. Indexobligationer kan ha olika benämningar som aktieindexobligationer, SPAX, aktieobligationer, kreditkorgsobligationer, räntekorgsobligationer, valutakorgsobligationer osv. beroende på vilket underliggande tillgångsslag som bestämmer obligationens avkastning.

16 När man talar om indexobligationer så benämns dessa oftast också som kapitalskyddade produkter. Med detta begrepp avses att beskriva, som ovan nämnts, att oavsett om produkten ger avkastning eller ej så återbetalas det nominella beloppet, dvs. vanligtvis detsamma som investeringsbeloppet minskat med eventuellt erlagd överkurs. OBS att kapitalskyddet inte gäller om emittenten försätts i konkurs eller blir föremål för företagsrekonstruktion med offentligt ackord (nedsättning av fordringsbeloppet). Hävstångscertifikat, som ofta kallas enbart certifikat eller i vissa fall bevis, är ofta en kombination av ex. vis en köp- och en säljoption och är beroende av en underliggande tillgång, exempelvis en aktie, ett index eller en råvara. Ett certifikat har inget nominellt belopp. Hävstångscertifikat skall inte förväxlas med t.ex. företagscertifikat, vilket är ett slags skuldebrev som kan ges ut av företag i samband med att företaget lånar upp pengar på kapitalmarknaden. En utmärkande egenskap för hävstångscertifikat är att relativt små kursförändringar i underliggande tillgång kan medföra avsevärda förändringar i värdet på innehavarens placering. Dessa förändringar i värdet kan vara till investerarens fördel, men de kan också vara till investerarens nackdel. Innehavare bör vara särskilt uppmärksamma på att hävstångscertifikat kan falla i värde och även förfalla helt utan värde med följd att hela eller delar av det investerade beloppet kan förloras. Räntebärande instrument Ett räntebärande finansiellt instrument är en fordringsrätt på utgivaren (emittenten) av ett lån. Avkastning lämnas normalt i form av ränta. Det finns olika former av räntebärande instrument beroende på vilken emittent som givit ut instrumentet, den säkerhet som emittenten kan ha ställt för lånet, löptiden fram till återbetalningsdagen och formen för utbetalning av räntan. Räntan (kupongen) betalas vanligen ut årsvis. En annan form för räntebetalning är att sälja instrumentet med rabatt (diskonteringspapper). Vid försäljningen beräknas priset på instrumentet genom att diskontera lånebeloppet inklusive beräknad ränta till nuvärde. Nuvärdet eller kursen är lägre än det belopp som erhålls vid återbetalningen (nominella beloppet). Bankcertifikat och statsskuldväxlar är exempel på diskonteringspapper, liksom obligationer med s.k. nollkupongskonstruktion. Risken i ett räntebärande instrument utgörs dels av den kursförändring (kursrisk) som kan uppkomma under löptiden på grund av att marknadsräntorna förändras, dels att emittenten kanske inte klarar att återbetala lånet (kreditrisk). Lån för vilka fullgod säkerhet för återbetalningen har ställts är därvid typiskt sett mindre riskfyllda än lån utan säkerhet. Rent allmänt kan dock sägas att risken för förlust på räntebärande instrument kan anses som lägre än för aktier. Ett räntebärande instrument utgivet av en emittent med hög kreditvärdighet kan således vara ett bra alternativ för den som vill minimera risken att sparkapitalet minskar i värde och kan vara att föredra vid ett kortsiktigt sparande. Även vid långsiktigt sparande där kapitalet inte skall äventyras, t.ex. för pensionsåtaganden, är inslag av räntebärande placeringar mycket vanliga. Nackdelen med en räntebärande placering är att den i regel ger en låg värdestegring. Exempel på räntebärande placeringar är sparkonton, privatobligationer och räntefonder.

17 Fonder En fond är en portfölj av olika slags finansiella instrument, t.ex. aktier och obligationer. Fonden ägs gemensamt av alla som sparar i fonden, andelsägarna, och förvaltas av ett fondbolag. Det finns olika slags fonder med olika placeringsinriktning. Med placeringsinriktning menas vilken typ av finansiella instrument som fonden placerar i. Nedan redogörs i korthet för några av de vanligaste typerna av fonder. En aktiefond placerar allt eller huvudsakligen allt kapital som andelsägarna betalat in i aktier. Blandfonder med både aktier och räntebärande instrument förekommer också, liksom rena räntefonder där kapitalet placeras huvudsakligen i räntebärande instrument. Det finns även till exempel indexfonder som inte förvaltas aktivt av någon förvaltare utan som istället placerar i finansiella instrument som följer sammansättningen i ett visst bestämt index. En av idéerna med en aktiefond är att den placerar i flera olika aktier och andra aktierelaterade finansiella instrument, vilket gör att risken för andelsägaren minskar jämfört med risken för den aktieägare som placerar i endast en eller i ett fåtal aktier. Andelsägaren slipper vidare att välja ut, köpa, sälja och bevaka aktierna och annat förvaltningsarbete runt detta. Principen för räntefonder är densamma som för aktiefonder placering sker i olika räntebärande instrument för att få riskspridning i fonden och förvaltningen i fonden sker efter analys av framtida räntetro. En fond-i-fond är en fond som placerar i andra fonder. En fond-i-fond kan ses som ett alternativ till att själv välja att placera i flera olika fonder. Man kan därmed uppnå den riskspridning som en väl sammansatt egen fondportfölj kan ha. Det finns fond-i-fonder med olika placeringsinriktningar och risknivåer. En ytterligare typ av fond är hedgefond. Hedge betyder skydda på engelska. Trots att hedging är avsett att skydda mot oväntade förändringar i marknaden kan en hedgefond vara en fond med hög risk, då sådana fonder ofta är högt belånade. Skillnaderna är dock stora mellan olika hedgefonder. Det finns även hedgefonder med låg risk. Hedgefonder försöker ge en positiv avkastning oavsett om aktie- eller räntemarknaden går upp eller ner. En hedgefond har mycket större frihet i sina placeringsmöjligheter än traditionella fonder. Placeringsinriktningen kan vara allt från aktier, valutor och räntebärande instrument till olika arbitragestrategier (spekulation i förändringar av t.ex. räntor och/eller valutor). Hedgefonder använder sig oftare än traditionella fonder av derivat i syfte att öka eller minska fondens risk. Blankning (se nedan) är också ett vanligt inslag. Det kapital som placeras i en fond kan både öka och minska i värde och det är därför inte säkert att placeraren får tillbaka hela det insatta kapitalet. Viktig information Du som kund måste vara införstådd med bl.a. följande: att placeringar eller andra positioner i finansiella instrument sker på kundens egen risk att Du som kund själv noga måste sätta Dig in i värdepappersföretagets allmänna villkor för handel med finansiella instrument och i förekommande fall information i prospekt samt övrig information om aktuellt finansiella instrument, dess egenskaper och risker att vid handel med finansiella instrument är det viktigt att kontrollera avräkningsnota och annan rapportering avseende Dina placeringar samt omgående reklamera fel att det är viktigt att fortlöpande bevaka värdeförändringar på innehav av, och positioner i, finansiella instrument att Du som kund själv måste initiera de åtgärder som erfordras för att minska risken för förluster på Dina placeringar eller andra positioner

18

19 Bilaga 3 1. Investeringsrådgivning och utförande eller mottagande och vidarebefordran av order Tabell 1 Samtliga uppskattade kostnader och tillhörande avgifter (exkl. mervärdesskatt) som tas ut för tjänsterna vid en investering på kr. Kostnadsposter Belopp Exempel Engångsavgifter för en investeringstjänst Löpande avgifter för en investeringstjänst Samtliga kostnader som rör transaktioner som inletts inom ramen för en investeringstjänst Avgifter som rör stödtjänster 0-1% Insättningsavgifter, uppsägningsavgifter och omställningskostnader 1 0 Förvaltningsavgifter, rådgivningsavgifter, förvaringsavgifter 0 Mäklarprovisioner 2, inträdes- och utträdesavgifter som erläggs till fondförvaltaren, plattformsavgifter, pålägg (som är inbäddade i transaktionspriset), stämpelavgift, skatt på finansiella transaktioner och kostnader för växlingstransaktioner 0 Kostnader för analys Depåkostnader Extrakostnader 0 Resultatrelaterade avgifter Ersättning som Aktiv Finans mottar från tredje part 0 Analys till Aktiv Finans som är inbäddat i courtage som betalas av kund

20 Tabell 2 Samtliga uppskattade kostnader och avgifter (exkl. mervärdesskatt) som rör det finansiella instrumentet Kostnadsposter Belopp Exempel Engångsavgifter 0-3% Förskottsförvaltningsavgift, uppläggningsavgift 3, distributionsavgift. Löpande utgifter Årlig avgift om 0-2 % på investerat kapital Förvaltningsavgifter, tjänsteavgifter, utbytesavgifter, skatter och kostnader för värdepapperslån, finansieringskostnader. Samtliga kostnader som rör transaktionerna 0-4,5% Mäklarprovisioner, inträdes- och utträdesavgifter som betalas av fonden, pålägg som är inbäddade i transaktionspriset, stämpelavgift, skatt på finansiella transaktioner och kostnader för växlingstransaktioner. Extrakostnader 0 Resultatrelaterade avgifter Tabell 3 Exempel på sammanlagda kostnader och avgifter avseende en investering om SEK baserat på att fonden månatligen har avkastat 1 % (netto) över SIXPRX. Kostnader eller avgifter för kunden avseende Belopp per år Procent per år Investeringstjänster och/eller sidotjänster 0 0 Ersättning som Bolaget mottar från tredje part SEK ,5 Det finansiella instrumentet SEK ,5 % Totala kostnader och avgifter SEK % 1. Omställningskostnader är eventuella kostnader som bärs av investerare vid omställning från ett värdepappersföretag till ett annat. 2. Mäklarprovisioner är kostnader som tas ut av värdepappersföretag för utförande av order. 3. Uppläggningsavgifter är avgifter som tas ut av konstruktören av strukturerade investeringsinstrument för att strukturera instrumenten. Dessa kan omfatta ett bredare utbud av tjänster som konstruktören tillhandahåller.