AU 5:9 Dnr. KS 2015/ Österåkers kommuns ekonomiska uppföljning per april 2015

Transkript

1 O öste' \ZL Sammanträdesprotokoll för Kommunstyrelsens arbetsutskott AU 5:9 Dnr. KS 215/1 16 Österåkers kommuns ekonomiska uppföljning per april 215 Arbetsutskottets beslut Ärendet bereds vidare. Sammanfattning Österåkers kommuns ekonomiska uppföljning per april 215. Beslutsunderlag Ekonomienheten bereder ärendet. Förslag till beslut Michaela Fletcher (M) yrkar att ärendet bereds vidare. Propositionsordning Ordföranden frågar om arbetsutskottet beslutar enligt Michaela Fletchers (M) yrkande och finner att så är fallet. Expedieras - Ekonomienheten - Kansliet Justerandes signaturer vy Utdragsbestyrkande

2

3 O Österåker Ekonomienheten Mohammed Khoban TJÄNSTEUTLÅTANDE 1 (6) Dnr 215/ Till Kommunstyrelsen Österåkers kommuns ekonomiska uppföljning per april 215 Beslutsförslag Kommunstyrelsen beslutar Budgetuppföljning för Österåkers kommun per april månad 215 noteras till protokollet. Bakgrund I enlighet med fastställda rutiner för ekonomiska uppföljningar ska ekonomienheten redovisa bokslutsprognos per för Österåkers kommun. Kommunens finansiella mål följs upp och avstämning i förhållande till budget 215 görs under året. Fokus ska läggas på en säkrare prognos och uppföljning av åtgärdsplaner för att fortsatt upprätthålla en god ekonomisk hushållning. Resultatbudgeten för 215 uppgår till 76,4 Mkr. Bokslutsprognosen per mars månad visar ett överskott om 14,5 Mkr jämfört med budget 215. I prognosen ingår återbetalning av premier 24 från AFA försäkring som har beslutat av AFA:s styrelse. För Österåkers kommun uppskattas ca 11,5 Mkr. Utbetalningen kommer att äga rum under 4.e kvartael 215 och enligt SKL blir det troligen sista år som AFA- försäkring har möjlighet att återbetala tidigare inbetalda premier. Bokslutsprognosen per mars månad har förbättrats med 1 Mkr jämfört med månadsuppföljning per februari. Detta kan förklaras i första hand beslut om återbetalning av premier från AFA- försäkring avseende 24. Maxtaxan inom barnomsorg Skolverket har indexerats inkomsttaktet i maxtaxan inom barnomsorgen och ska gälla från och med den 1 juli 215. Inkomsttaket för 215 är kr/månad (för 214 var 42 kr). Indexuppräkningen är drygt 2 % och förändringen innebär att kommunerna kommer att få högre intäkter från föräldraavgifterna. Därmed har statsbidraget avseende maxtaxan minskats. Kommunfullmäktige kommer att hantera förslaget den 15.e juni.

4 ÖSTERÅKERS KOMMUN Ekonomienheten Mohammed Khoban TJÄNSTEUTLÅTANDE (6) Sammanfattning Nämndernas bokslutsprognos (exkl. PS) pekar på en positiv avvikelse om 3,6 Mkr jämfört med vad har budgeterats. Det är Socialnämnden (4, Mkr lägre kostnader för försörjningsstöd och buffert som oförutsedd) och Kommunstyrelsen(l,8 Mkr lägre kostnader för administration) som har prognostiserat överskottet. Vård- och omsorgsnämnden och skolnämnden (flera elever inom grundskolan) som står för den negativa avvikelsen på ca 2,7 Mkr. Centrala poster prognostiserar en positiv avvikelse om 11,9 Mkr jämfört med budget. Det är i första hand återbetalning av premier från AFA som har lett den positiva avvikelsen. Skatteintäkter visar i dagsläget en negativ avvikelse om ca 9,5 Mkr Det är i första hand arbetade timmar under 4.e kvartalet 214 och intjänadetiden för 213 som påverkar uppräkning av inkomstpensionerna, blev lägre än vad som beräknats för budget 215. Vissa poster bl.a. lokaler och avskrivningar visar positiv avvikelse som kan täckas bl.a. underskottet för skatteintäkter. Text Mars April KF KS 1,5 1,8 KFN SKN -1,5-1,5 VON -1,2-1,2 BN,5 MHN SN 3,7 4, Summa nämnder 2,5 3,6 Centrala poster 13, 11,9 Summa. Inkl. centrala poster 15,5 15,5 PS -1, -1, Summa kommunen 14,5 14,5 Produktionsstyrelsen prognostiserar en negativ avvikelse på 1 Mkr jämfört med budgeten. Som framgår av nedanstående tabell visar skolverksamhet och äldreomsorg negativa avvikelser medan staben och utjämningsreserv pekar på positiv avvikelse.

5 ÖSTERÅKERS KOMMUN Ekonomienheten Mohammed Khoban TJÄNSTEUTLÅTANDE (6) Resultatenheterna har avsatt totalt 4,8 % dels för gemensamma kostnader inkl. kostnader för behovsstyrd administration och dels för verksamhetsfond. 4,8 % motsvarar 45,2 Mkr. Utöver 4,8 % har rektorernas- och förskolechefernas personalkostnader på ca 19,3 Mkr budgeterats centralt i staben som finansieras kollektiv inom respektive verksamhetsområde. Bruttobudget inkl. interna poster för PS motsvarar ungefär 1 27,3 Mkr. Verksamhet Budget Prognos 214 Brutto Avvikelse Förskolor 156,6 -,3 Skolor inkl. Komvux, Gymnasium 451,4-1,1 Kultur och fritid inkl. musikskolor 44,1 Äldreomsorg 15,3-4, Funktionshindrade 168,9 -,6 Måltid 37,4 Staben 6,5 2, Utjämningsreserv 3,1 3, Totalt 1 27,3-1, Det är i första hand äldreomsorg som redovisar en negativ avvikelse medan staben visar positiva avvikelser. Produktionsförvaltningen har redovisat åtgärdsplan inom vård- och omsorg för budget i balans. En särskild grupp håller på att kolla alla möjliga åtgärdsplaner ur konkurrensperspektiv. Särskoleverksamhet visar ett underskott om 75 tkr. Produktionsförvaltningen har planerat att upphöra särgymnasium med elever från andra kommuner VT 215. Solskitetsskolan har tagit fram åtgärdsplan så att särskoleverksamhet är i balans under 216 och Sjökarbys särskoleverksamhet är i balans redan 215. Investeringar Investeringsutgifter för budget 215 uppgår till 126,6 Mkr. Detta fördelas IT (3 Mkr), samhällsbyggnad inom KS (116,6 Mkr), byggnadsnämnden (3 Mkr) samt produktionsstyrelsen (4 Mkr). På inkomstsidan har för samhällsbyggnad budgeterats 2,2 Mkr. Investeringar redovisas på projektnivå enligt kommunens ekonomiska styrregler. Bokslutsprognosen för investering inom samhällsbyggnadsförvaltning pekar på en negativ avvikelse om ca 2,2 Mkr i förhållande till budgeten. Enligt kommunfullmäktiges beslut redovisas investeringar på projektnivå enligt bilaga 3. Stora avvikelser kommer att rapporteras till Kommunfullmäktige för ev. ombudgetering mellan olika projekt. Som framgår av sammanställningen finns det stora avvikelser mellan olika projekt

6 ÖSTERÅKERS KOMMUN Ekonomienheten Mohammed Khoban TJÄNSTEUTLÅTANDE (6) Täljö vägskäl ( budget 27 Mkr och prognos 31 Mkr) Svinninge lokalgator (budget 18 Mkr och prognos 21 Mkr) Svinninge GC (budget 12 Mkr och prognos 14 Mkr) Tunneln 276 (budget 15 Mkr och prognos 2 Mkr) Regionalt cykelstråk Rydbo/Ullna (budget 6,5 Mkr och prognos 1,5 Mkr) Domarudden GC-väg (budget 3,5 Mkr och prognos 1,2 Mkr) Brygga Östanå (budget 2,5 Mkr och prognos,2 Mkr) Välkomstsylt Österåker (budget 1,7 och prognos ) Täljö vägskäl. Entreprenören Veidekke har anmält mer berg vilket kan komma att orsaka förseningar i relation till Fredsborgprojektet. I handlingarna har upptäckts oklarheter kring koder för reglering av geodetiska mätningsarbeten. Detta har entreprenören valt att utnyttja vilket innebär en extrakostnad på 4,2 mkr, detta är orimligt och en tvist pågår kring detta. Deras krav har granskats av en entreprenadjurist som anlitats som stöd (Budget 27 Mkr och prognos 31 Mkr). Svinninge lokalgator och Svinninge GC Gång- och cykelväg utmed Svinningevägen mellan Svinninge och Täljö har tillkommit i projektet. Denna har tidigarelagts i produktionsplaneringen än den tidigare framtagna kalkylen visade, i och med att VA-anslutningen till Täljöviken ska vara klar inkopplat sept. 216 (budget 18+12=3 Mkr och prognos =35 Mkr) Tunneln 276 I samband med undersökningar av tunnelkonstruktionen hittade man spjälkningar som tyder på att tunnelväggarna har skador som man inte tidigare upptäckt. Provtagning har gjorts och man har konstaterat att betongväggarna har allvarliga skador. Enligt nu gällande tidplan färdigställs arbetena i december 215. Bygghandlingen för reparation av väggar blev färdig i december. Diskussion ska hållas med Trafikverket angående skadeansvaret och ev. reglering av kostnader oss emellan. Osäkert utfall så hela kostnaden läggs i den här prognosen på kommunen (budget 15 Mkr och prognos 2 Mkr). Regionalt cykelstråk Rydbo/Ullna Åkersbergastråket är en del av ett regionalt cykelstråk för Stockholms län. Stråket är ca 18km långt och sträcker sig mellan Åkersberga och Tibble via Täljö, Rydbo, Arninge och Hägernäs. Detta uppdrag berör den första etappen från Rydbo station till att kopplas samman med gång- och cykelväg vid E18/Ullna. Cykelstråket saknar stöd i detaljplan och en överenskommelse med berörd markägare är en förutsättning för att kunna påbörja projektering och anläggning. En förprojektering genomfördes under 214 över anvisade gångoch cykelvägar med undersökning av markförhållanden, tomtgränser, uppskattade volymer, belysnings- och beläggningsmöjligheter samt en grov kostnadskalkyl. Standard för stråket regleras i den regionala cykelplanen men också efter fysiska möjligheter och kommunens önskemål.

7 ÖSTERÅKERS KOMMUN Ekonomienheten Mohammed Khoban TJÄNSTEUTLÅTANDE (6) Statlig finansiering kan erhållas om vi följer standard för regionala cykelstråk vilket inte bedöms möjligt i nuläget. Riskerna i projektet är främst markägoförhållanden som behöver lösas innan gång- och cykelvägen kan genomföras. Mycket osäker totalkostnad som just nu visar 25 mkr. 215, (budget 215, 6,5 Mkr och prognos 1,5 Mkr). Domarudden GC-väg Projektet har skjutit upp. (budget 3,5 Mkr och prognos 1,2 Mkr) Brygga Östanå Projektet har skjutit upp. (budget 2,5 Mkr och prognos,2 Mkr) Välkomstsylt Österåker Projektet har skjutit upp. (budget 1,7 och prognos ) Utöver investeringsutgifter finns investeringsinkomster om ca 3 Mkr budgeterade för 215. Detta avser dels Kommunstyrelse (ca. 29 Mkr) och dels Byggnadsnämnden (1 Mkr). Bokslutsprognosen för investeringsinkomster inom Samhällsbyggnadsförvaltning pekar på en negativ avvikelse om ca 1,6 Mkr (varav 63 inom BN) i förhållande till budgeten. Detta förklaras av statlig medfinansiering för trafiksäkerhetsåtgärder. Finansiella tillgångar Placering av medel på 13 Mkr har gjorts enligt kommunens policy för förvaltning av pensionsmedel. Detta klassificeras som omsättningstillgångar och är kontinuerligt föremål för köp - och försäljning. Ca. 66% av medlen placeras inom nominella räntepapper och ca 34% inom aktierelaterade instrument. Totalt har tillgångarna i pensionsportföljen ett marknadsvärde på ca. 161,7 Mkr. Aktuell konsolidering, dvs. tillgångarna som andel av marknadsvärderade pensionsskulden, är 117,7% för närvarande. Den övergripande risklimiten enligt placeringspolicyn innebär att minst 1 % av avsedda pensionsutbetalningar alltid ska kunna täckas av pensionsportföljen. Denna nivå betecknas som ett säkerhetsgolv som aldrig ska äventyras. För bevakning och rapportering av pensionsportföljen samarbetar kommunen med Söderberg & Parterna Placeringsrådgivning AB. En särskild rapport från Söderberg & partnerna bifogas som bilaga 4.

8 ÖSTERÅKERS KOMMUN Ekonomienheten Mohammed Khoban TJÄNSTEUTLÅTANDE (6) Överlikviditet på 3 Mkr har under 214 placerat med hänsyn till KF:s policy för överlikviditet. Cirka 6 % av medlen placeras inom nominella räntepapper och cirka 4 % inom strukturerade instrument med kapitalgaranti. Marknadsvärdet på tillgångarna per är 38,3 Mkr. En särskild rapport från Söderberg & partnerna bifogas som bilaga 5. Kommunens likvida medel vid årets början för 215 var ca 154 Mkr. Likvitidet ska täcka löpande utbetalningar på både drift och investeringar. Realiserade vinster på ca 3 Mkr har beräknats i budget för 215 Katarina Le i nar Ekonomichef Mohammed Khoban Chefsekonom Bilagor: 1- Sammanställning av driftbudget och bokslutsprognos för Sammanställning av investeringsbudget och bokslutsprognos för Sammanställning av investeringsbudget och bokslutsprognos inom Kommunstyrelsen på projektnivå. 4- Månadsrapport för pensionsportföljen per april Månadsrapport för överlikviditet per april 215

9 ÖSTERÅKERS KOMMUN Ekonomienheten Bilaga 1 SAMMANSTÄLLNING AV DRIFTBUDGET OCH BOKSLUTSPROGNOS FÖR 215 EKONOMISKA UPPFÖLJNING T.O.M. APRIL MÅNAD RESULTATBUDGET (TKR) BUDGET 215 Prognos 215 AVVIKELSE MOT BUD. KOMMUNFULLMÄKTIGE KOMMUNSTYRELSEN KULTUR- OCH FRITIDSNÄMND SKOLNÄMND VÅRD- OCH OMSORGSNÄMND BYGGNADSNÄMND MILJÖ- OCH HÄLSOSKYDDSNÄMND SOCIALNÄMND SUMMA INTÄKTER KOMMUNFULLMÄKTIGE KOMMUNSTYRELSEN KULTUR- OCH FRITIDSNÄMND SKOLNÄMND VÅRD- OCH OMSORGSNÄMND BYGGNADSNÄMND MILJÖ- OCH HÄLSOSKYDDSNÄMND SOCIALNÄMND SUMMA KOSTNADER SUMMA NÄMNDER REGLERINGSPOST PENSIONER AVSKRIVNING ENLIGT PLAN KAPITALKOSTNAD STATSBIDRAG, MAXTAXA OFÖRUTSEDD VERKSAMHET LOKALER SÄRSKILDA INSATSER ÖKN SEMESTERLÖNESKULD PO-FÖRÄNDRING ÅTERBETALNING AFA(24) MARKFÖRSÄLJNING VERKSAMHETENS NETTOKOSTNAD SKATTEINTÄKTER BIDRAG(UTJÄMNINGSSYSYTEM) FASTIGHETSAVGIFT FINANSIELLA INTÄKTER FIN KOSTNAD PENSIONSSKULD FIN KOSTNADER ÅRETS RESULTAT PRODUKTIONSSTYRELSEN ÅRETS RESULTAT INKL. PS

10 ÖSTERÅKERS KOMMUN Ekonomienheten Bilaga SAMMANSTÄLLNING AV INVESTERINGSBUDGET OCH BOKSLUTSPROGNOS FÖR 215 MÅNADSUPPFÖLJNING PER APRIL MÅNAD Text Budget 215 Prognos 215 Budgetavvikelse Utfall 214 KS Varav IT Varav SBF BN PS Summa utgifter Inkomster KS BN Summa inkomster Summa netto

11 ÖSTERÅKERS KOMMUN Ekonomienheten INVESTERINGSBUDGET OCH BOKSLUTSPROGNOS PER PROJEKTNIVÅ INOM KS Prognos 215 Bilaga Budget Prognos Avvikelse Budget Prognos Avvikelse Projekt-år 213 Utgifter Inkomster Nettoavvikelse Stadsutveckling/T rafikplan Planskild korsning Rallarvägen -4-4 Berga stadsgata cpl sockenvägen-centralvägen cpl 276-Sockenvägen -5-5 Svinninge Täljö vägskäl Svinninge lokalgator Svinninge GC Gator & vägar, reinvestering Tunneln Gångtunnel statoil brobana säby Knipvägen etapp Utbyte kvicksilverlampor/armaturer -5-5 Gångbro gt Ny belysning stolpar gc-vägar -5-5 VGB3 industribron -5-5 Söralidsvägen etapp 1 Cykelvägar Cykelpumpar/cykelräknare Regionalt cykelstråk Rydbo/Ullna Säkra skolvägar Tråsättra(knipvägen-Skrak -4-4 Säkra skolvägar Tråsättravägen Säkra skolvägar Spånlötsvägen-backsippevägen Domarudden GC-väg Skärgård, friluft, tryggt, attraktiv offentlig Åsättra hamn muddring -5-5 Ridstigar -5-5 Brygga Östanå Bryggor reinvestering -3-3 Lillträsk Ekbacken Hundrastgårdar -5-5 Fiskvandringstrappa -5-5 Dammluckor och sluss -1-1 Domarudden bastu Välkomstskylt Österåker Lekplats oceanparken+ projektering enl pol Stadspark Åkers kanal Digitala kartor Totalt SBF inom KS IT -3-3 Totalt inom KS

12 B Naja /+- MÅNADSRAPPORT FÖR PENSIONSPORTFÖLJEN - APRIL 215 Inledning Det övergripande förvaltningsmålet för pensionsportföljen är att kunna täcka minst lika mycket som avsågs av skulden när denna strategi tog sin början. Detta innebär att tillgångarna i relation till avsedd del av skulden (konsolideringen) bör ligga på minst 1%. Den övergripande risklimiten enligt placeringspolicyn innebär att minst 1,% av avsedda pensionsutbetalningar alltid ska kunna täckas av pensionsportföljen. Denna nivå betecknas som ett säkerhetsgolv som aldrig ska äventyras. Aktuellt läge Pensionsportföljen lever upp till den övergripande risklimiten. Risken att pensionsportföljen skulle falla under säkerhetsgolvet inom ett år är låg med dagens portfölj. Aktuell konsolidering, dvs. tillgångarna som andel av den marknadsvärderade pensionsskulden, är 117,7% för närvarande. Risköversikt Avkastning Portföljrisk - marknadsvärdering Marknadsvärderade tillgångar 161,7,1% Marknadsvärderad skuld 137,3-1,% Marknadsvärderad konsolidering 1 17,7% 1,2% Sannolikhet att gå igenom golvet före årsskiftet,%,% Sannolikhet gå igenom golvet inom 1 år,%,% Nedan återfinns en sammanställning som visar vilken spridning i resultat som kan förväntas vid årsskiftet givet dagens portföljsammansättning. Spridningsresultaten erhålls genom att skuld- och tillgångsvärden simuleras i olika scenarion, vilket renderar i ett troligt medelvärde samt de 5% bästa respektive sämsta utfallen. Detta ger en indikation på sannolikheten att kommunen klarar det övergripande förvaltningsmålet samt hur stor risken är. Simulerad konsolidering vid årsskiftet Förväntad jämfört med konsolidering idag Marknadsvärderad konsolidering vid årsskiftet 21 5/21 6 Medelvärde I 19,8% 2,1% 5% högsta 128,8% I 1,% 5% lägsta 111,4% -6,3%,5% lägsta 18,% -9,7%

13 Aktuell portfölj Totalt har tillgångarna i pensionsportföljen ett marknadsvärde på ca 161,7 mkr. TILLGÅNGAR Löptid Ratirg (Moody's 1 S&P) Vikt Duration Nominellt belopp Antal andelar Marknadsvärde Månadsavkastning Anskaffrings- Orealiserade Bokfört värde vinster/förluster NOMINELLA RÄNTOR Lannebo Likviditet Nondea Institutionel Företagsobligationsfond ,1% -,4% 28% 13%.2 4,1 Totalt nominella räntor ,1% 41% REALRÄNTOR Akademiska Hus 3,5% EIB 3.5% Huddirge kommin 3.5% SEK realt roukupongslån.% Stora 8ältfö(t>inde)sen 4,% Totalt realräntor Totalt räntor ,3% -.8%.7%,5%.%,2%,% NR AA Aaa AAA NR AA+ - AA+ - AAA 4% 5% 7% 4% 5% 25% 66% SVENSKA AKTIER Didner & Gerge Aktiefond SEB S\vedish Ethcal Beta Fund Totalt direktägda aktier och fonder Totalt svenska aktier inkl. strtktirerade produkter ,8% -,6% * C lo lo o o 4% 5% 1% 1% UTLÄNDSKA AKTIER AMF Aktiefond Europa SEB Etisk Global Indexfond ,1% -.4% 4% 11% Totalt direktägda aktier och fonder % 15% GLOBALA STRUKTURERADE PRODUKTER Nordea AIO Global SHB AIO Eu-opa SHB AIO USA Totalt globala strukturerade produkter Totalt utländska aktier irkl struktirerade prodimer Totalt aktier ,2% -1,8%.1%,1%.%,2% Aa3 AA- Aa3 AA- Aa3 AA- 4% 2% 3% 9% 24% 34% ISO LIKVIDA MEDEL Likvida medel % Totalt likvida medel % TOTALT ,1% 1% 4, Instnmenten är indelade efter hu/udsaklig exponering Avkastningen per instrunent är beräknat utifrån att instru-nentet imehavs oavbrutet frän den första dagen i månaden till den sista, inklusive eventuella utdelningar och kuponger. Avkastringen per delportfölj och totalportföljen är justerad för eventuella transaktioner som har gjorts under perioder» vilket gör att den kan skija sig från genomsrrttet av avkastningen på de enskilda instrumenten Totaldurationen beräknas exklisrve strukturerade produkter. Pensionsportföljen ligger inom de limiter som definieras för respektive tillgångsslag i placeringspolicyn. Kommunen skall genom sina urvalskriterier för direktplaceringar ta hänsyn till och främja god etik. Kommunen ska därvid följa de internationella konventioner som Sverige har anslutit sig till. Kommunens nuvarande placeringar i aktieportföljen följer de riktlinjer som är uppsatta enligt policyn vad gäller ansvarsfulla placeringar. AVSTÄMNING MOT POLICY Tilgångsslag Portfölj (Mnkr) Andel av portfölj Min Limiter Max Likvida medel % % 15% Nominella räntepapper 66 41% % 1% Duration , Realränteobligationer 4 25% % 1% Duration Aktier 55 34% % 4% - Svenska aktier 15 9% % 1% - Utländska aktier 4 25% % 3% Altematwa tillgångar % % 1% Totalt 162 1%

14 Vid avstäm ningstillfället hade pensionsportföljen följande utseende, uttryckt som procentuell fördelning på olika tillgångsslag. TILLGÅNGSALLOKERING Svenska aktier- 1% Globala aktier- 24% Nom räntor- 41% Realräntor- 25% Kassa- % Det övergripande målet med förvaltningen innebär att marknadsvärdet på pensionsportföljen och marknadsvärdet på ansvarsförbindelsen ska följas åt, det vill säga tillgångarna ska matchas med skulden. Det primära målet är således konsolideringen vilket gåtts igenom ovan. För att kunna följa hur förvaltningen av aktieportföljen har gått jämförs de olika tillgångsslagen i förhållande till respektive jämförelseindex enligt placeringspolicyn sedan det föregående rapporteringstillfället. Vidare visas avkastningen sedan uppdragets start ( ). TILLGÅNGSUTVECKUNG JÄMFÖRT MED INDEX Tillgångsslag Index Tillgångsavkastning Indexavkastning Differens senaste månaden senaste månaden Nominella räntebärande värdepapper OMRX T-BILL -,1%,%,% Svenska reala räntebärande värdepapper OMRX REAL,2% -,6%,7% Svenska aktier SIX PRX 5%,2%,3% Utländska aktier MSCI TR World (SEK).% -1,1% 1,1% Totalportföljen Sammansatt jämforelseindex.1% -.4% 3% Tillgängsslag Index Tillgångsavkastning Indexavkastning Differens sedan sedan Nominella räntebärande värdepapper OMRX T-BILL.7%.%.7% Svenska reala räntebärande värdepapper OMRX REAL 9,6% 7,3% 2,3% Svenska aktier SIX PRX 16,9% 16,1%,7% Utlandska aktier MSCI TR World (SEK) 1 1.3% 12,1% -,8% Totalportföljen Sammansatt jämforelseindex 6,3% 5.5%,8% Källa för index: Bloomberg TILLGÅNGSUTVECKLING JÄMFÖRT MED INDEX Tilgångsslag Index Tillgångsavkastning Indexavkastning Differens sedan sedan Totalportföljen Sammansatt jämforelseindex 24.8% 2.1% 4,7%

15 Bevakning och rapportering För bevakning och rapportering av pensionsportföljen samarbetar kommunen med Söderberg & Partners Placeringsrådgivning AB. De bevakar kontinuerligt utvecklingen av pensionsportföljen, pensionsskulden samt marknadsrisken. Detta för att tillse att sammansättningen av portföljen (allokeringen) alltid innebär att kommunen kan leva upp till de åtaganden som ingår i pensionsfonderingen. Som grund till rapporten liar källor använts som i god tro bedömts vara tillförlitliga. Söderberg & Partners kan inte garantera riktigheten i denna information eller ta på sig något ansvar för fullständighet. Söderberg & Partners ansvarar inte för direkta eller indirekta skador eller förluster, inklusive men inte begränsat till. förlorad och utebliven vinst, som kan uppkomma till följd av användandet av denna rapport eller dess innehåll.

16 MÅNADSRAPPORT APRIL 215 Österåkers kommun Överlikviditet Marknadskommentar April månad bjöd precis som mars på en blandad utveckling på börserna världen över. Tillväxtmarknaderna (MSCI Emerging Märkets) visade en kraftig uppgång på 7,7% i lokal valuta eller 4% omräknat till SEK. På den svenska börsen fortsatte stiltjet med en svag uppgång på,2% under månaden, vilket ger en total uppgång under året uppgår till 16,1%. Den europeiska aktiemarknaden (MSCI Europé) var i princip oförändrad med en svag nedgång på -,1% i lokal valuta och en svag uppgång på,9% i SEK. Den globala aktiemarknaden (MSCI Global) uppvisade en uppgång om 2,4% i lokal valuta men en nedgång på -1,1% i SEK. Volatiliteten ökade på både den svenska marknaden (OMX 1Y) och den europeiska marknaden (SX5E 1YR) och låg vid månadsskiftet på 18,1% respektive 19,76%. På den amerikanska marknaden föll dock volatiliteten marginellt till 16,6%. På valutamarknaden stärktes kronan markant mot både dollarn och pundet men försvagades något mot euron. Vid månadsskiftet handlades dollarn på 8,34, euron på 9,35 och pundet på 12,78 SEK. På den svenska realräntemarknaden gick yielden för i princip samtliga upp under månaden. Den reala statsobligationen 314 (förfall 228), gick upp 13 punkter under april till -,99% medan den kortare 312 (förfall 22) gick upp 18 punkter till -1,3%. Den längsta nominella statsobligationen 153 (förfall 239) gick upp 14,5 punkter till 1,6% och den kortare 147 (förfall 22) gick upp 4,5 punkter till,9%. TILLGÅNGAR Mxninellt belopp Antal andelar Marknadsvärde Månadsavkastning Löptid Ra ting (Moody's S&P) Vikt EXiration NCMINELLA RÄNTCR Lannebo Likviditet Mardea Institutionell Företagsobligationsfond Totalt nominella räntor Totalt räntor ,1% -,4% * * a o o o o 51% 9% 6% 6%,2 4,1,8,8 SVENSKA STRUKTURERADE PRODUKTER SH8 AlOSverige IS28L ,3% Aa3 AA- 6% 3,7 Totalt svenska strukturerade produkter 6% 3.7 Totalt svenska aktier inkl. strukturerade produkter ,3% -1,3% 6% GLC8ALA STRUKTURERADE PRCOUKTER Danske AIOEuropa Nardea AIOGIobal Nxdea AIO USA SEB AIOGIobal SHB AIOGIobal Totalt globala strukturerade produkter Totalt utländska aktier inkl. strukturerade produkter Totalt aktier ,4%,2% -,2% -,5% 1,7%,7%,7%,4% A3 A Aa3 AA- Aa3 AA- Al A+ Aa3 AA- 7% 5% 7% 8% 7% 34% 34% 4% ,4 4, LIKVIDA MEDEL Likvida medel % Totalt likvida medel % TOTALT ,2% 1% Instrumenten är indelade efter huvudsaklig exponering Avkastningen per instrument är beräknat utifrån att instrumentet innehavs oavbrutet från den första dagen i månaden till den sista, inklusive eventuella utdelningar och kuponger. Avkastningen per delportfölj och totalportföljen är justerad för eventuella transaktioner som har gjorts under perioden, vilket gör att den kan skilja sig från genomsnittet av avkastningen på de enskilda instrumenten. Totaldurationen beräknas exklusive strukturerade produkter. REGIONAL FORDELNING AKTIEPORTFÖLJ TILLGANGSALLOKERING Sverige- 23% USA- 31% Europa - 35% Asien ex Japan-6 Japan 2% Tillväxtmarknader Nominella räntor- 6%. Svenska aktier- 9% Utlandska aktier- 31 % i Likvida medei- % Söderberg & Partners Regeringsgatan 45 Box Stockholm, Sweden +46 () # Söderberg & Partners

17 Marknadsvärdet på tillgångarna per är 38,3 Mkr. Under månaden har portföljens värde ökat med,2% vilket kan jämföras med utvecklingen om -,2% för portföljens sammansatta jämförelseindex. Nedan visas portföljens utveckling i jämförelse med relevanta jämförelseindex. TILLGÅNGS UTVECKLING J ÄMFCRT MED INDEX Tillgångsslag Index Tillgångs avkastning Indexavkastning Differens senaste månaden senaste månaden Nominella räntebärande värdepapper CMRXT-BILL.%,%,1% Utländska aktier 5% MSCI TR World (SEK) / 5% CMRXB'.7% -,6% 1,3% Totalportföljen Sammansatt jämförelseindex,2% -.2%,4% Tillgångsslag Index Tillgångs avkastning Indexavkastning Differens sedan sedan Nxninella räntebärande värdepapper CMRXT-BILL.6%.%.5% Utländska aktier 5% MSCI TR Worid (SEK) / 5% CMRX B' 6,1% 6.9% -.9% Totalportföljen Sammansatt jämförelseindex 2,6% 2.3%.4% Källa för index B hornberg Nedan specificeras de transaktioner som har skett i portföljen under månaden. TRÄNS AKTI OER UNDER MÅNADEN Nbminellt belopp/ Datum Typ av transaktion Instrument Likvidbelopp Antal andelar Nbtering Återinv. Utdelning Nsrdea Institutionell Företagsobligationsfo I Återinv. Utdelning Njrdea Institutionell Företagsobligationsfo 18 8 [65 Avstämningen av tillgångarna mot aktuella placeringslimiter visar att tillgångar ligger inom limiterna. AVSTÄMNN3 MOT PCLICY Tillgångsslag Portfölj (Mnkr) Andel av portfölj Limiter Min Max Likvida medel % % 15% Nominella räntepapper 184 6% % 1% Realränteobligationer % % 5% Strukturerade instrument med kapitalgaranti 124 4% % 6% Svenska aktier inom strukturerade instrument 19 6% % 25% Utländska aktier inom strukturerade instrument 15 34% % 35% Kreditrisken i tillgångarna fördelar sig enligt nedanstående tabeller och diagram. Kreditexponeringen är uppdelad per emittent samt per ratingnivå. KREDITLIMITER ENLIGT POLICY Max andel per Dgrflionskategori emittent K -1 år L. 1-3 år M. >3 år I Motpart Rating kategori Z K till M I L till M M A. Stater, kommuner el. motsv. med AAA / Aaa I A till E 1% 1% 1% B. Värdepapper med rating om lägst AAA / Aaa Z B till E 1% 85% 7% C. Värdepapper med rating om lägst AA- / Aa3 Z C till E 8% 6% 4% D. Värdepapper med rating om lägst A- / A3 Z D till E 5% 3% 2% E. Värdepapper med rating om lägst BBB- / Baa3 E 2% 1% 5% Söderberg & Partners Regeringsgatan 45 8ox Stockholm, Sweden +46 () # Söderberg & Partners

18 KREDITEXPONERING SOM POLICY Rating kategori A. Stater, kommuner el. motsv. med AAA / Aaa B. Värdepapper med rating om lägst AAA / Aaa C. Värdepapper med rating om lägst AA- / Aa3 D. Värdepapper med rating om lägst A- / A3 E. Värdepapper med rating om lägst BBB- / Baa3 Durationskategori K. -1 år L. 1-3 år M. >3 år Z K till M Z L till M M Z A till E 4% 4% 4% Z B till E 4% 4% 4% Z C till E 4% 4% 4% Z D till E 15% 15% 15% E % % % KREDITEXPONERING PER KATEGORI Durations kategori K. -1 år L 1-3 år M. >3 år Ratingkategori A. Stater, kommuner el. motsv. med AAA / Aaa % % % B. Värdepapper med rating om lägst AAA / Aaa % % % C. Värdepapper med rating om lägst AA- / Aa3 % % 25% D. Värdepapper med rating om lägst A- / A3 % % 15% E. Värdepapper med rating om lägst BBB- / Baa3 % % % KREDITEXPONERING PER MOTPART Rating- Motpart Z Motpart kategori Handelsbanken Nordea Finland SEB Danske Bank 13% C 12% C 8% D 7% D Som grund till rapporten har källor använts som i god tro bedömts vara tillförlitliga. Söderberg & Partners kan inte garantera riktigheten i denna information eller ta på sig något ansvar för fullständighet. Söderberg & Partners ansvarar inte för direkta eller indirekta skador eller förluster, inklusive men inte begränsat till, förlorad och utebliven vinst, som kan uppkomma till följd av användandet av denna rapport eller dess innehåll- Söderberg & Partners Regeringsgatan 45 Box Stockholm, Sweden +46 () # Söderberg & Partners