INNEHÅLLSFÖRTECKNING SAMMANFATTNING Allmänt om Aktia Bank och om bankens verksamhet... 4

Transkript

1

2 Innehållsförteckning INNEHÅLLSFÖRTECKNING SAMMANFATTNING Allmänt om Aktia Bank och om bankens verksamhet Värdepapper som emitteras under Programmet Riskfaktorer RISKFAKTORER FÖRKNIPPADE MED AKTIA BANKS VERKSAMHET... 7 Allmänt... 7 Kredit- och motpartsrisker... 7 Marknadsrisker... 7 Finansierings- och likviditetsrisker... 8 Operativ risker RISKFAKTORER FÖRKNIPPADE MED VÄRDEPAPPER Emittentrisk Värdepapprets marknadsrelaterade riskfaktorer PUBLICERING AV PROSPEKTET PERSONER SOM ÄR ANSVARIGA FÖR PROSPEKTET OCH REVISION Aktia Banks styrelse och verkställande direktör Försäkran given av Emittenten, Emittentens styrelse och verkställande direktör Personer ansvariga för revisionen 2008 för Aktia Bank Abp:s och Aktia Abp:s del och för revisionen 2009 för Aktia Bank Abp:s del Revisionsberättelse UPPGIFTER OM AKTIA BANK Allmänna uppgifter om Aktia Bank Aktia Banks verksamhetsområde Huvudmarknad Väsentliga händelser i Aktia Banks verksamhet Uppgifter om aktiekapital Aktiakoncernen i korthet Förvaltning

3 6.8 De största ägarna FINANSIELLA UPPGIFTER Bankkoncernens bokslutsuppgifter Bankkoncernens och Aktia Bank Abp:s resultaträkning, balans och kassaflödesanalys Väsentliga händelser efter bokslutet Framtidsutsikter Betydande avtal Rättegångar Delårsrapport under TILLGÄNGLIGA DOKUMENT UPPGIFTER OM PROGRAMMET Behörighet att emittera masskuldebrevslån Allmänna lånevillkor Komplettering av Prospektet ÖVRIG INFORMATION TILL TECKNARE MODELL FÖR LÅNESPECIFIKA VILLKOR LISTA PÅ HÄNVISADE DOKUMENT FÖRKORTNINGAR I PROSPEKTET Aktia Bank Abp Aktia Bank Abp och dess dotterbolag Aktia Abp:s koncern Aktia Bank, banken, emittenten Bankkoncernen Aktiakoncernen 3

4 1. Sammanfattning Denna sammanfattning skall ses som en introduktion till grundprospektet. Varje beslut om att investera i värdepappren skall baseras på en bedömning av grundprospektet i dess helhet från investerarens sida. Civilrättsligt ansvar kan åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av prospektet. Om yrkanden som är hänförliga till uppgifterna i prospektet anförs vid domstol, kan den investerare som är kärande bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av prospektet innan de rättsliga förfarandena inleds Allmänt om Aktia Bank och om bankens verksamhet Aktia Bank Abp (nedan också "banken" eller "emittenten"), FO-nummer , har grundats och införts i handelsregistret Bankens verksamhet inleddes , då Aktia Sparbank Abp:s bankverksamhet överfördes till Aktia Bank Abp. Aktia Sparbank Abp upphörde med bankverksamheten och har fortsatt sin verksamhet som moderbolag i Aktiakoncernen under firmanamnet Aktia Abp. Aktia Abp äger alla aktier i Aktia Bank Abp. Bankens räkenskapsperiod är ett kalenderår. Bankens hemort är Helsingfors och adressen till dess huvudkontor är Mannerheimvägen 14 A, 3 vån., Helsingfors. På banken tillämpas Finlands lag. Bankens verksamhetsområde är enligt bolagsordningens andra paragraf sådan affärsverksamhet som är tillåten för depositionsbanker. Aktia Bank är ett dotterbolag till Aktia Abp och därigenom en del av Aktia Abp:s koncern (nedan även "Aktiakoncernen"). Aktia Bank har 65 kontor längs det finländska kustområdet och tillväxtcentra i inlandet. Tillsammans med sina samarbetspartners, spar- och lokalandelsbankerna, har Aktia Bank för vissa finanstjänsters del ett kontorsnät på ca 430 kontor. På basis av avtal med Automatia Pankkiautomaatit Oy betjänas bankens kunder av ett riksomfattande nät av ca 1700 Otto-kontantuttagsautomater. Bankkoncernens verksamhet är i den finansiella rapporteringen indelad i segmenten bankverksamhet och kapitalförvaltning. Bankverksamheten innehåller bankens kontorsverksamhet, företagsverksamhet och treasury, Aktia Hypoteksbank Abp, Aktia Kort & Finans Ab och Aktia Företagsfinans Ab. Segmentet kapitalförvaltning innehåller Aktia Bank Abp:s privatbank i Helsingfors, övrig privatbanksverksamhet och institutionell försäljning (Aktia Invest), Aktia Fondbolag Ab och Aktia Asset Management Ab. Utöver de nämnda segmenten finns även segmentet Övrigt som innehåller vissa administrativa funktioner i Aktia Bank Abp och avkastning på eget kapital. 1 Om Aktia Bank Abp skulle emittera lån under grundprospektet och erbjuda dem till försäljning i ett annat EU-land än Finland, är Aktia Bank Abp endast skyldig att översätta denna sammanfattning till det ifrågavarande landets officiella språk. Vid en rättegång i annat EU-land kan käranden på uppmaning av domstolen bli tvungen att på egen bekostnad översätta också övriga delar av grundprospektet till det ifrågavarande landets officiella språk. Översättningsskyldigheten gäller inte vid rättegångar i Finland. Aktia Bank Abp har för avsikt att emittera lån enbart i Finland. 4

5 1.2 Värdepapper som emitteras under Programmet Aktia Bank upprätthåller inom ramen för detta grundprospekt ("Prospektet") ett emissionsprogram ("Programmet") under vilket banken i enlighet med gällande lagstiftning kan emittera enskilda masskuldebrevslån ( Lån") i euro eller annan valuta. Prospektet är i kraft i högst tolv (12) månader efter att det med Finansinspektionens godkännande har offentliggjorts. Lån emitteras antingen som masskuldebrevslån med samma förmånsrätt som Aktia Bank Abp:s övriga förbindelser utan säkerhet, som debenturer med sämre förmånsrätt än bankens övriga förbindelser eller som masskuldebrevslån avsedda i 46 1 mom. 3 punkten i kreditinstitutslagen med sämre förmånsrätt än bankens övriga förbindelser (nedan s.k. eviga lån). Skuldebreven emitteras antingen som fysiska innehavarskuldebrev, som värdeandelar i Euroclear Finland Ab:s värdeandelssystem, som innehavarskuldebrev för vilka utfärdas teckningsbevis, eller på annat sätt som specificeras i de lånespecifika villkoren. Det totala nominella beloppet av de utestående Lånen uppgår till högst euro. Kapitalet för varje Lån fastställs separat och anges i de lånespecifika villkoren. På Lånen tillämpas de allmänna villkoren för Programmet (punkt 9) samt de lånespecifika villkor som gäller för varje enskilt lån. De lånespecifika villkoren publiceras som en bilaga till Prospektet vid emission av enskilda Lån. Det nominella värdet hos skuldebreven och en eventuell litteraindelning (fysiska skuldebrev)/enhetsstorlek (låneandelar i värdeandelssystemet) anges i de lånespecifika villkoren. Lånetiden samt emissionsdagen och återbetalningsdagen/-dagarna för varje Lån anges i de lånespecifika villkoren. De skuldebrev som emitteras inom ramen för Programmet kan även vara utan förfallodag, s.k. eviga lån. På det utestående kapitalet betalar Aktia Bank Abp en ränta som specificeras närmare i de allmänna villkoren för Programmet (punkt 9) samt i de lånespecifika villkoren. Räntan är antingen en fast ränta, en euriborränta eller rörlig ränta bunden till annan referensränta, en nollränta, eller en ränta eller gottgörelse som fastställs på annat sätt. Räntan eller annan gottgörelse betalas på den/de i de lånespecifika villkoren angivna räntebetalningsdagen/-dagarna. I de lånespecifika villkoren definieras den ränteberäkningsgrund som tillämpas som grund för beräkning av räntan. 1.3 Riskfaktorer Riskfaktorer förknippade med bankkoncernens affärsverksamhet Aktia Bank och dess dotterbolag (nedan också "bankkoncernen") bedriver i huvudsak bank- och kapitalmarknadsverksamhet. Risker och riskhantering är således en väsentlig del av Bankens verksamhetsmiljö och affärsaktiviteter. De väsentliga riskområdena utgörs av kredit-, ränte- och likviditetsrisker samt affärs- och operativa risker. Generellt idkar bankkoncernen en konservativ riskpolicy. Med kredit- och motpartsrisk avses risk för förlust till följd av att en gäldenär inte fullföljer sina åtagande gentemot Banken eller att motpartens kreditvärdighet försämras. Med marknadsrisk avses risk för förlust eller lägre framtida intäkter till följd av prisförändringar på den finansiella marknaden. Finansierings- och likviditetsrisk syftar på risk för att bankkoncernen inte kan fullfölja sina betalningsåtaganden eller att det endast kan ske till höga kostnader. Med operativa risker avses risk för förlust till följd av händelser i omvärlden eller interna orsaker. Med affärsrisk avses risk för minskade intäkter till följd av volymminskning, prispress, konkurrens eller stigande kostnader. 5

6 Riskfaktorer förknippade med de värdepapper som emitteras under Programmet Emittentrisk Ifall banken blir insolvent kan investerarna helt eller delvis förlora det investerade kapitalet. För masskuldebrev emitterade under Prospektet inom ramen för Programmet ställs ingen säkerhet ifall inte annat angivits i de lånespecifika villkoren. Om inget annat angivits i de enskilda lånevillkoren, har varje Lån samma förmånsrätt som bankens övriga förbindelser. Ifall banken förklaras insolvent under lånets lånetid innebär detta att fordringarna inte ges någon företrädesrätt utan de har samma förmånsrätt som bankens övriga förbindelser. Debenturer som emitteras under Prospektet har sämre förmånsrätt än bankens övriga förbindelser, frånsett sådana Lån eller andra förbindelser som enligt sina egna villkor har lika eller sämre förmånsrätt än debenturen. S.k. eviga lån som emitteras under Prospektet har sämre förmånsrätt än bankens övriga förbindelser. Avkastning, gottgörelse och återbetalning Att investera på värdepappersmarknaden är alltid förenat med risker. Värdepapprens historiska utveckling är inte en garanti för framtida avkastning. Investeraren ansvarar själv för de ekonomiska följderna av egna investeringsbeslut. Under Prospektet inom ramen för Programmet emitteras masskuldebrevslån och debenturer, vilkas avkastning är beroende på utvecklingen av underliggande räntor, värdepapper eller finansiella instrument eller en kombination av dessa. Avkastningen kan vara beroende t.ex. av en specifik ränta, ett index, en aktie eller aktiekorg. Investeraren bör även beakta faktorer i de lånespecifika villkoren som kan påverka värdepapprets avkastning, t.ex. ränteberäkningsgrunder, participationsgrader, teckningskurser och räntetak. Vissa masskuldebrevslån kan ha en komplicerad avkastningsstruktur. Risker som inte är beskrivna i Prospektet och som hänför sig till enskilda Lån framgår ur de lånespecifika villkoren för Lånet. Sekundärmarknad Masskuldebreven är innehavarskuldebrev och kan säljas vidare under lånetiden. Om det i villkoren för ett enskilt Lån bestäms att Lånet ifråga skall noteras, kommer ansökan om notering på Nasdaq OMX Helsingfors, att inlämnas efter teckningstidens utgång, förutsatt att Lånet har tecknats för ett nominellt belopp på minst euro. Banken kan inte garantera att det under lånetiden uppkommer en fortlöpande daglig sekundärmarknad. Investeraren bör observera att en överlåtelseförlust kan uppstå ifall Lånet säljs före förfallodagen. En investerare kan på det sätt och villkor som anges i de lånespecifika villkoren ha rätt att för egen del kräva förtida återbetalning av Lånet. Beskattning Beskattningen av Lån emitterade under Programmet och avkastningen av dem kan ändras under lånetiden. I Prospektet finns beskrivet de gällande skattebestämmelserna. Skatt på räntan eller gottgörelsen uppbärs enligt gällande lagar och skattemyndigheters föreskrifter vid betalningstidpunkten. I de lånespecifika villkoren anges om lagen om källskatt på ränteinkomster (1341/1990) är tillämplig på Lånet och den gällande källskatteprocentsatsen på ränteinkomst vid teckningstidens början. 6

7 2. Riskfaktorer förknippade med Aktia Banks verksamhet Allmänt Aktia Bank och dess dotterbolag bedriver i huvudsak bank- och kapitalmarknadsverksamhet. Risker och riskhantering är således en väsentlig del av Bankens verksamhetsmiljö och affärsaktiviteter. De väsentliga riskområdena utgörs av kredit-, ränte- och likviditetsrisker samt affärs- och operativa risker. Generellt idkar bankkoncernen en konservativ riskpolicy. Bankverksamhetens resultat och kapitaltäckning påverkas i huvudsak av affärsvolymer, in- och utlåningsmarginaler, balansstrukturen, den allmänna räntenivån och nedskrivningar samt kostnadseffektiviteten. Resultatfluktuationer inom bankverksamhet kan uppstå till följd av plötsliga utfall av kredit- eller operativa risker. Affärsriskerna i form av volym och räntemarginalförändringar förändras långsamt och hanteras genom diversifiering och anpassningsåtgärder. Kapitalmarknadsverksamhetens resultat påverkas i sin tur huvudsakligen av negativa trender i utvecklingen av affärsvolymer, provisionsnivåer samt kostnadseffektiviteten. Möjligheter att effektivera, anpassa och utveckla nya produkter och processer reducerar affärsriskerna inom kapitalmarknadsverksamheten. Kredit- och motpartsrisker Kreditrisk definieras som risk för förlust till följd av att en gäldenär inte fullföljer sina åtaganden gentemot Banken medan motpartsrisk definieras som risk för förlust eller negativa värderingsdifferenser till följd av att motpartens kreditvärdighet försämrats. Kredit- och motpartsriskerna mäts genom bedömning av sannolikhet för och förlust vid fallissemang. Fallissemangssannolikheten mäts med hjälp av scoring- eller ratingmodeller och förlusten vid fallissemang genom att beakta säkerheternas realiseringsvärde och förväntad återvinning. Bankkoncernens styrelse fastställer årligen en strategi och närmare instruktioner inklusive limiter för kredit och motpartsrisker. Kredit- och motpartsrisker utgör tillsammans bankkoncernens största riskområde. Aktia Bank tillämpar en konservativ kreditgivningspolicy med utgångspunkt i tillräcklig återbetalningsförmåga hos gäldenären samt bankens fulla förståelse för affärsupplägget. Merparten av kreditportföljen ska utgöras av hushållskrediter och stora enskilda riskkoncentrationer undviks. Risktagning grundar sig alltid på sunda affärsekonomiskt försvarbara principer. Kreditgivningen till hushåll sker i regel mot betryggande säkerhet. Per utgjorde hushållskrediternas andel 80,4 (80,0) % av totala kreditstocken på (5 432) miljoner euro. Av hushållskrediterna hade 86,2 (86,2) % betryggande säkerhet enligt Basel 2. Under året har kreditgivningen till företag varit återhållsam med fokusering på riskhantering. Motpartsrisker uppstår i samband med placeringsverksamheten och i anslutning till ingående av skyddande derivatkontrakt och regleras genom krav på högklassig extern kreditklassificering, konservativ allokering och olika säkerhetsarrangemang. Marknadsrisker Med marknadsrisk avses risk för förlust eller lägre framtida intäkter till följd av prisförändringar på den finansiella marknaden. Bankkoncernen idkar inte tradingverksamhet varför marknadsriskerna är strukturella och uppstår till följd av skillnader i balansräkningen avseende i första hand räntevillkor och räntebindningstider. Inom bankverksamheten har de strukturella ränteriskerna och speciellt risken för långvarig låg räntenivå aktivt hanterats genom affärsupplägg, skyddande derivat och placeringar inom likviditetsportföljen i syfte att minska volatiliteten i räntenettot. Momentan ränterisk utgörs av värdeförändringar i finansiella tillgångar som kan säljas till följd av räntefluktuationer eller förändringar i kredit-, ränte- eller spreadrisken. Likviditetsportföljens storlek, maturitet och risknivå begränsas genom en kapitalallokeringslimit. 7

8 Med valutakursrisk avses den negativa värdeförändringen i bankkoncernens valutapositioner som uppstår på grund av fluktuationer i valutakurserna. Inom bankverksamheten utgår valutahandeln ifrån kundernas behov, varför handeln i första hand avser de nordiska valutorna och den amerikanska dollarn. Huvudprincipen i valutariskhanteringen är matchning. Med aktiekursrisk avses värdeförändringar som föranleds av aktiekursfluktuationer och med fastighetsrisk avses en risk som hänför sig till en nedgång i fastighetstillgångarnas marknadsvärde. Inom bankkoncernen idkas inte aktiehandel i tradingsyfte eller fastighetsplaceringar i avkastningssyfte. Finansierings- och likviditetsrisker Finansierings- och likviditetsrisk innebär att bankkoncernen inte skulle klara av att fullfölja sina betalningsåtaganden eller att det endast kan ske till höga kostnader och definieras som tillgången på och kostnaden för återfinansiering samt differenser i maturiteten mellan tillgångar och skulder. Finansieringsrisk uppstår även ifall placeringar i hög grad koncentrerats till enskilda motparter, instrument eller marknader. Genom hantering av återfinansieringsrisker säkerställs att bankkoncernen kan svara för sina finansiella åtaganden. Finansieringsoch likviditetsriskerna hanteras på legal bolagsnivå och det finns inga finansieringsförbindelser mellan bankkoncernen och försäkringsbolagen i Aktias koncern. En stabil inlånings- och depositionsstock från hushåll, hypoteksbankens emissioner och mottagna depositioner inom ramen för verksamheten som centralt finansiellt institut samt en tillräcklig likviditetsbuffert utgör hörnstenarna i bankverksamhetens likviditetshantering. Bankens utlåning återfinansieras både genom insättningar och placeringar från allmänheten, lokalbankernas depositioner samt upplåning på penning- och kapitalmarknaden. För att täcka kortsiktiga finansieringsbehov har banken även möjlighet att emittera bankcertifikat på den inhemska penningmarknaden. Vid hanteringen av återfinansieringsrisken beaktar Banken förutom sin egen utlåningsverksamhet även sina åtaganden gentemot spar- och lokalandelsbankerna, för vilka banken fungerar som centralt finansiellt institut. Dessa utgör också en viktig finansieringskälla för banken. Operativa risker Med operativa risker avses förlustrisker som uppstår som följd av oklara eller bristfälliga instruktioner, verksamhet som strider mot instruktionerna, otillförlitlig information, bristfälliga system eller personalens agerande. Skador på grund av riskerna kan vara indirekta eller direkta, ekonomiska eller sådana med företagsbilden förknippade skador som minskar bankens trovärdighet på marknaden. Bankkoncernens policy för hantering av operativa risker har fastslagits av styrelsen. Enligt policyn skall de väsentliga funktionerna i bankkoncernen, inkluderande även utlagda funktioner, regelbundet riskkartläggas. Riskkartläggningen utmynnar i en sannolikhets- och konsekvensbedömning, varefter behörigt beslutsorgan tar ställning till hur riskerna skall hanteras. Förutom regelbunden riskkartläggning skall i förebyggande syfte även upprättas tillräckliga instruktioner för att reducera de operativa riskerna inom centrala och riskutsatta områden. Instruktionerna bör omfatta bl.a. legala risker, personalrisker och principer för kontinuitetsplanering. Med legal risk avses risk för förlust på grund av ogiltiga kontrakt eller brist på dokumentation och risk för sanktioner och förlorad goodwill på grund av brott mot lag eller myndighetsbestämmelser. Bankkoncernen strävar efter att hantera risken för dålig avtalsdokumentation genom att inrätta de avtalsförhållanden som hänför sig till den löpande verksamheten i enlighet med standardvillkor som utarbetats i bankbranschen. När det gäller att färdigställa andra än standardiserade avtal ska kontoren och affärsenheterna anlita koncernens sakkunniga i juridiska ärenden. Vid behov anlitas även externa experter. I Aktiakoncernen har särskilda sakkunniga resurser avsatts för att stöda bankkoncernens regleringsefterlevnad (compliance), i synnerhet vid tillhandahållandet av investeringstjänster. 8

9 3. Riskfaktorer förknippade med värdepapper 3.1 Emittentrisk Aktia Bank Abp är ett publikt aktiebolag. Ett aktiebolag är en kapitalsammanslutning som med sin egen förmögenhet ansvarar för sina förbindelser. Ägarna är således inte personligen ansvariga för bolagets skulder. Ifall banken blir insolvent kan investerarna helt eller delvis förlora det investerade kapitalet. För masskuldebrev emitterade under Prospektet inom ramen för Programmet ställs ingen säkerhet ifall inte annat angivits i de lånespecifika villkoren. Om inget annat angivits i de enskilda lånevillkoren, har Lån samma förmånsrätt som bankens övriga förbindelser. Ifall banken förklaras insolvent under Lånets lånetid innebär detta att fordringarna inte ges någon företrädesrätt utan de har samma förmånsrätt som bankens övriga förbindelser. Debenturer som emitteras under Prospektet har sämre förmånsrätt än bankens övriga förbindelser, frånsett sådana Lån eller andra förbindelser som enligt sina egna villkor har lika eller sämre förmånsrätt än debenturen. S.k. eviga lån som emitteras under Prospektet har sämre förmånsrätt än bankens övriga förbindelser. Det är i första hand Aktia Bank Abp i sin egenskap av emittent som ansvarar för sina fordringar. Men för att skydda investerarnas likvida medel och finansiella instrument, såsom fordringar, måste banken enligt lagen om värdepappersföretag (922/2007), i sin egenskap av värdepappersförmedlare vara ansluten till ersättningsfonden för investerare. Icke-professionella kunder omfattas av ersättningsfondens skydd för investerare. Bankens internationella kreditvärderingsklassificering vid datering av Programmet är A1 för långfristig upplåning (beskriver en lite kreditrisk), P-1 för kortfristig upplåning (bästa klass) och C för finansiell styrka (beskriver en god och tillräcklig finansiell styrka), alla med stabila utsikter (Moody s). 3.2 Värdepapprets marknadsrelaterade riskfaktorer Avkastning, gottgörelse och återbetalning Att investera på värdepappersmarknaden är alltid förenat med risker. Värdepapprens historiska utveckling är inte en garanti för framtida avkastning. Investeraren ansvarar själv för de ekonomiska följderna av sina investeringsbeslut. Under Prospektet kan också emitteras masskuldebrevslån och debenturer, vilkas avkastning är beroende på utvecklingen av underliggande räntor, värdepapper eller finansiella instrument eller en kombination av dessa. Avkastningen kan vara beroende t.ex. av en specifik ränta, ett index, en aktie eller aktiekorg. Investeraren bör även beakta faktorer i de lånespecifika villkoren som kan påverka värdepapprets avkastning, t.ex. ränteberäkningsgrunder, participationsgrader, teckningskurser och räntetak. Vissa masskuldebrevslån kan ha en komplicerad avkastningsstruktur. Risker som inte är beskrivna i Prospektet och som hänför sig till enskilda Lån framgår ur de lånespecifika villkoren för Lånet. Under Programmet kan emitteras Lån där det nominella beloppet inte återbetalas i sin helhet och där masskuldebrevsinnehavaren kan riskera att helt eller delvis förlora det investerade nominella kapitalet. Ifall Lånets teckningskurs är rörlig kan Lån även emitteras till överkurs. I detta fall bör investeraren observera att återbetalning inte garanteras till betald överkurs. Den effektiva årliga avkastningen kan i vissa fall bli negativ på grund av teckningsprovisionen. Investeraren bör även observera att om banken under Lånets lånetid konstateras vara insolvent finns det en risk för att investeraren förlorar hela eller delar av det investerade kapitalet. 9

10 3.2.2 Sekundärmarknad Masskuldebreven är innehavarskuldebrev och kan säljas vidare under lånetiden. Om det i villkoren för ett enskilt Lån bestäms att Lånet ifråga skall noteras, kommer ansökan om notering på Nasdaq OMX Helsingfors att inlämnas efter teckningstidens utgång, förutsatt att Lånet har tecknats för ett nominellt belopp på minst euro. En uppskattning om startdag för börsnotering ingår i de lånespecifika villkoren. Banken kan inte garantera att det under lånetiden uppkommer en fortlöpande daglig sekundärmarknad. Masskuldebrevslån kan således innehålla en risk för att det inte kan säljas eller köpas vid en given tidpunkt, eftersom det inte finns tillräckligt utbud eller efterfrågan på marknaden. Investeraren bör observera att en överlåtelseförlust kan uppstå ifall Lånet säljs före förfallodagen. En investerare kan på det sätt och villkor som anges i de lånespecifika villkoren ha rätt att för egen del kräva förtida återbetalning av lånet. Förtida återbetalningar av lån bundet till en rörlig referensränta kan då göras endast på räntebetalningsdagar. På kapital som återbetalas upplöper ingen ränta för den tid som följer på den av innehavaren av skuldebrev krävda betalningsdagen Beskattning Beskattningen av Lån emitterade under Programmet och avkastningen av dem kan ändras under lånetiden. I Prospektet finns beskrivet de gällande skattebestämmelserna. Skatt på räntan eller gottgörelsen uppbärs enligt gällande lagar och skattemyndigheters föreskrifter vid betalningstidpunkten. I de lånespecifika villkoren anges om lagen om källskatt på ränteinkomster (1341/1990) är tillämplig på Lånet och den gällande källskatteprocentsatsen på ränteinkomst vid teckningstidens början. 10

11 4. Publicering av Prospektet Prospektet för Lån som emitteras på basen av detta masskuldebrevsprogram består av detta Prospekt som basdel, av hänvisade dokument samt respektive lånespecifika villkor (även under namnet Värdepappersbilaga) för varje enskilt Lån. Detta Prospekt tillämpas således inte på lån som har emitterats innan Prospektet offentliggjorts. Ovannämnda handlingar finns att få på adressen och på teckningsställena för varje enskilt Lån. Finansinspektionen har godkänt Prospektet (Dnr 35/212/2010) men ansvarar inte för riktigheten hos de i Prospektet angivna uppgifterna. Detta Prospekt har uppgjorts enligt värdepappersmarknadslagen (495/1989), finansministeriets förordning om prospekt som avses i 2 kap. i värdepappersmarknadslagen (452/2005) samt kommissionens förordning (EG) nr 809/2004 (bilaga V, XI och XII) om genomförande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/71/EG på finska och svenska, av vilka den svenskspråkiga är den officiella av Finansinspektionen godkända versionen. Därmed är den svenskspråkiga versionen den avgörande om det finns avvikelser mellan de olika språkversionerna. Banken kompletterar Prospektet med ett tillägg då det sker sådana förändringar under teckningstiden som väsentligt kan påverka de emitterade masskuldebrevens värde. Vid en ny emission uppdateras Prospektet med väsentliga förändringar i prospektinformationen såsom Aktia Bank Abp:s delårsrapport. Uppdateringarna och kompletteringarna skall godkännas av Finansinspektionen. Vid komplettering av Prospektet kan de investerare som förbundit sig att teckna eller köpa värdepapper innan kompletteringen av Prospektet offentliggjorts återkalla sin teckning inom två bankdagar eller inom en av Finansinspektionen av särskilda skäl bestämd längre tid, dock högst fyra bankdagar efter det att kompletteringen offentliggjorts. Det kompletterade Prospektet, alla till kompletteringen relevanta dokument och anvisningarna om eventuellt återkallande av teckning finns att få på teckningsställena och på adressen Enskilda lån under Programmet erbjuds till personer bosatta i Finland och varken Prospektet eller de lånespecifika villkoren kommer att offentliggöras annanstans än i Finland. Erbjudanden under Programmet riktas således inte till person vars medverkan förutsätter andra åtgärder än de som vidtagits och som följer av gällande lagstiftning i Finland. 11

12 5. Personer som är ansvariga för Prospektet och revision 5.1 Aktia Banks styrelse och verkställande direktör Aktia Banks styrelse har fattat beslut om Programmet. Emittenten och dess styrelse är ansvariga för detta Prospekt. Styrelsemedlemmar Dag Wallgren styrelsens ordförande, ordförande för styrelsens kompensations- och corporate governanceutskott, ekonomie magister; verkställande direktör, Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. Nina Wilkman styrelsens vice ordförande, ordförande för styrelsens revisionsutskott och medlem av styrelsens kompensations- och corporate governanceutskott, vicehäradshövding; advokat (of counsel), Advokatbyrå Borenius & Kemppinen Ab Marcus H. Borgström medlem av styrelsens risk- samt kompensations- och corporate governanceutskott, lantbruksråd, agronomieoch forstmagister; lantbruksföretagare, Östersundom gård Hans Frantz medlem av styrelsens revisions- samt kompensations- och corporate governanceutskott, politices licentiat; avdelningsföreståndare, överlärare i social- och hälsovårdsadministration, Vasa yrkeshögskola Lars-Erik Kvist medlem av styrelsens riskutskott, civilekonom Nils Lampi medlem av styrelsens revisionsutskott, diplomekonom; koncernchef, Wiklöf Holding Ab Kjell Sundström ordförande för styrelsens riskutskott, ekonomie magister; skattmästare, Stiftelsen för Åbo Akademi Marina Vahtola medlem av styrelsens kompensations- och corporate governanceutskott, ekonomie magister; verkställande direktör, Oral Hammaslääkärit Abp Verkställande direktör Jussi Laitinen ekonomie magister Styrelsens och verkställande direktörens arbetsadress: Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14 A 3 vån., Helsingfors. Postadress: PB 207, Helsingfors. 12

13 5.2 Försäkran given av Emittenten, Emittentens styrelse och verkställande direktör Emittenten och emittentens styrelse och verkställande direktör försäkrar att de har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i Prospektet, såvitt de vet, överensstämmer med de faktiska förhållandena och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. Helsingfors, Aktia Bank Abp Aktia Bank Abp:s styrelse Jussi Laitinen, verkställande direktör 5.3 Personer ansvariga för revisionen 2008 för Aktia Bank Abp:s och Aktia Abp:s del och för revisionen 2009 för Aktia Bank Abp:s del Följande personer är ansvariga för revisionen av i detta Prospekt hänvisade finansiella dokument: PricewaterhouseCoopers Oy, CGR-samfund huvudansvarig revisor Jan Holmberg, CGR Adress: Östersjötorget 2 (PB 1015), Helsingfors. 5.4 Revisionsberättelse : Till Aktia Bank Abp:s bolagsstämma Vi har granskat Aktia Bank Abp:s bokföring, bokslut, verksamhetsberättelse och förvaltning för bolagets första räkenskapsperiod, som avslutades Bokslutet omfattar koncernens balansräkning, resultaträkning, finansieringsanalys, kalkyl över förändringar i eget kapital och noter till bokslutet samt moderbolagets balansräkning, resultaträkning, finansieringsanalys och noter till bokslutet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för upprättandet av bokslutet och verksamhetsberättelsen och för att koncernbokslutet ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och för att bokslutet och verksamhetsberättelsen ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med i Finland ikraftvarande stadganden och bestämmelser gällande upprättande av bokslut och verksamhetsberättelse. Styrelsen svarar för att tillsynen över bokföringen och medelsförvaltningen är ordnad på behörigt sätt och verkställande direktören för att bokföringen är lagenlig och medelsförvaltningen ordnad på ett betryggande sätt. Revisorns skyldigheter Revisorn skall utföra revisionen enligt god revisionssed i Finland och utgående från detta ge ett utlåtande om bokslutet, koncernbokslutet och verksamhetsberättelsen. God revisionssed förutsätter att yrkesetiska principer iakttas och att revisionen planeras och utförs så att man uppnår en rimlig säkerhet om att bokslutet och verksamhetsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter och att medlemmarna i moderbolagets styrelse och verkställande direktören har handlat i enlighet med aktiebolagslagen. Med revisionsåtgärderna vill man försäkra sig om att de belopp och den övriga information som ingår i bokslutet och verksamhetsberättelsen är riktiga. Valet av åtgärder grundar sig på revisorns omdöme och bedömning av risken för att bokslutet innehåller en väsentlig felaktighet på grund av oegentligheter eller fel. Vid planeringen av nödvändiga granskningsåtgärder beaktas även den interna kontrollen som inverkar på upprättandet och presentationen av bokslutet. Därutöver bedöms bokslutets och verksamhetsberättelsens allmänna form, principerna för upprättandet av bokslutet samt de uppskattningar som ledningen gjort vid upprättandet av bokslutet. 13

14 Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Finland. Enligt vår mening har vi utfört tillräckligt med för ändamålet tillämpliga granskningsåtgärder för vårt utlåtande. Utlåtande om koncernbokslutet Enligt vår mening ger koncernbokslutet riktiga och tillräckliga uppgifter om koncernens ekonomiska ställning samt om resultatet av dess verksamhet och kassaflöden i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU. Utlåtande om bokslutet och verksamhetsberättelsen Enligt vår mening ger bokslutet och verksamhetsberättelsen riktiga och tillräckliga uppgifter om koncernens och moderbolagets ekonomiska ställning samt om resultatet av dess verksamhet i enlighet med i Finland ikraftvarande stadganden och bestämmelser gällande upprättande av bokslut och verksamhetsberättelse. Uppgifterna i verksamhetsberättelsen är förenliga med uppgifterna i bokslutet. Helsingfors den 5 mars 2009 PricewaterhouseCoopers Oy CGR-samfund Jan Holmberg CGR 2009: Till Aktia Bank Abp:s bolagsstämma Vi har granskat Aktia Bank Abp:s bokföring, bokslut, verksamhetsberättelse och förvaltning för räkenskapsåret Bokslutet omfattar koncernens balansräkning, resultaträkning, rapport över totalresultat, kalkyl över förändringar i eget kapital, finansieringsanalys och noter till bokslutet samt moderbolagets balansräkning, resultaträkning, finansieringsanalys och noter till bokslutet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för upprättandet av bokslutet och verksamhetsberättelsen och för att koncernbokslutet ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och för att bokslutet och verksamhetsberättelsen ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med i Finland ikraftvarande stadganden och bestämmelser gällande upprättande av bokslut och verksamhetsberättelse. Styrelsen svarar för att tillsynen över bokföringen och medelsförvaltningen är ordnad på behörigt sätt och verkställande direktören för att bokföringen är lagenlig och medelsförvaltningen ordnad på ett betryggande sätt. Revisorns skyldigheter Revisorn skall utföra revisionen enligt god revisionssed i Finland och utgående från detta ge ett utlåtande om bokslutet, koncernbokslutet och verksamhetsberättelsen. God revisionssed förutsätter att yrkesetiska principer iakttas och att revisionen planeras och utförs så att man uppnår en rimlig säkerhet om att bokslutet och verksamhetsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter och att medlemmarna i moderbolagets styrelse och verkställande direktören har handlat i enlighet med aktiebolagslagen. Med revisionsåtgärderna vill man försäkra sig om att de belopp och den övriga information som ingår i bokslutet och verksamhetsberättelsen är riktiga. Valet av åtgärder grundar sig på revisorns omdöme och bedömning av risken för att bokslutet eller verksamhetsberättelsen innehåller en väsentlig felaktighet på grund av oegentligheter eller fel. Vid planeringen av nödvändiga granskningsåtgärder beaktas även den interna kontrollen som inverkar på upprättandet och presentationen av bokslutet och verksamhetsberättelsen. Därutöver bedöms bokslutets och verksamhetsberättelsens allmänna form, principerna för upprättandet av bokslutet samt de uppskattningar som ledningen gjort vid upprättandet av bokslutet. 14

15 Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Finland. Enligt vår mening har vi utfört tillräckligt med för ändamålet tillämpliga granskningsåtgärder för vårt utlåtande. Utlåtande om koncernbokslutet Enligt vår mening ger koncernbokslutet riktiga och tillräckliga uppgifter om koncernens ekonomiska ställning samt om resultatet av dess verksamhet och kassaflöden i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU. Utlåtande om bokslutet och verksamhetsberättelsen Enligt vår mening ger bokslutet och verksamhetsberättelsen riktiga och tillräckliga uppgifter om koncernens och moderbolagets ekonomiska ställning samt om resultatet av dess verksamhet i enlighet med i Finland ikraftvarande stadganden och bestämmelser gällande upprättande av bokslut och verksamhetsberättelse. Uppgifterna i verksamhetsberättelsen och bokslutet är konfliktfria. Helsingfors den 2 mars 2010 PricewaterhouseCoopers Oy CGR-samfund Jan Holmberg CGR 15

16 6. Uppgifter om Aktia Bank 6.1 Allmänna uppgifter om Aktia Bank Aktia Bank grundades och infördes i handelsregistret Bankens FO-nummer är Bankens räkenskapsperiod är ett kalenderår. Bankens hemort är Helsingfors och adressen för dess huvudkontor är Mannerheimvägen 14 A, 3 vån., Helsingfors. Bankens postadress är PB 207, Helsingfors och telefonnummer På banken tillämpas finsk lag. Bankens verksamhetsområde är enligt bolagsordningens andra paragraf sådan affärsverksamhet som är tillåten för depositionsbanker. Banken är verksam i hela Finland. Grunden till bankens verksamhet lades 1825, då Helsingfors Sparbank grundades. Genom fusioner mellan Helsingfors Sparbank och flera sparbanker i kustområdet uppstod 1991 Sparbanken Aktia, som sedermera ombildades till Aktia Sparbank Abp. Aktia Banks bankverksamhet inleddes , då Aktia Sparbank Abp:s bankverksamhet överfördes till banken. Aktia Sparbank Abp upphörde med bankverksamheten och har fortsatt sin verksamhet som moderbolag i Aktiakoncernen under firmanamnet Aktia Abp, Aktia Abp äger alla aktier i Aktia Bank Abp,. Aktia Bank Abp:s kreditvärdering hos det internationella kreditvärderingsinstitutet Moody s Investors Service för kortfristig upplåning är i bästa klass, P-1. Kreditvärdigheten för långfristig upplåning är A1, vilket beskriver en liten kreditrisk, och för finansiell styrka C, vilket beskriver en god och tillräcklig finansiell styrka. Kreditvärdigheten har trots turbulensen på finansmarknaden bibehållits oförändrad och är densamma som Aktia Sparbank Abp hade före överföringen av affärsverksamheten. 6.2 Aktia Banks verksamhetsområde Aktia Bank betjänar främst privatkunder, små och medelstora företag, samt lantbruksföretagare och andra enskilda näringsidkare. Till bankens kundkrets hör även samfund och organisationer. Banken bedriver depositionsbanksverksamhet, kan tillhandahålla vissa i lagen om värdepappersföretag avsedda investeringstjänster samt därtill, som sidotjänster till investeringstjänsterna, förvars- och förvaltningstjänster. Banken har ett täckande korrespondentbanksnät och fungerar som spar- och lokalandelsbankernas centrala finansiella institut. Banken har av Finlands Bank godkänts som motpart för penningmarknadsoperationer och är också med i Finlands Banks Target 2- system. Aktia Bank är en finländsk finanskoncern med 65 kontor längs det finländska kustområdet och tillväxtcentra i inlandet. Tillsammans med sina samarbetspartners, spar- och lokalandelsbankerna, har Aktia Bank för vissa finanstjänsters del ett kontorsnät på ca 430 kontor. På basis av avtal med Automatia Pankkiautomaatit Oy betjänas bankens kunder av ett riksomfattande nät av ca 1700 Otto-kontantuttagsautomater. Bankkoncernens verksamhet är i den finansiella rapporteringen indelad i segmenten bankverksamhet och kapitalförvaltning. Bankverksamheten innehåller bankens kontorsverksamhet, företagsverksamhet och treasury, Aktia Hypoteksbank Abp, Aktia Kort & Finans Ab och Aktia Företagsfinans Ab. Segmentet kapitalförvaltning innehåller Aktia Bank Abp:s privatbank i Helsingfors, övriga privatbanksverksamhet och institutionella försäljning (Aktia Invest), Aktia Fondbolag Ab och Aktia Asset Management Ab. Utöver de nämnda segmenten finns även segmentet Övrigt som innehåller vissa administrativa funktioner i Aktia Bank Abp och avkastning på eget kapital. 6.3 Huvudmarknad Aktia Bank har 65 kontor längs med det tvåspråkiga kustområdet i Finland samt vissa utvalda städer. 16

17 6.4 Väsentliga händelser i Aktia Banks verksamhet År 2009 Aktia Bank Abp sålde i april 2009 sina aktier i Aktia Livförsäkring till koncernens moderbolag Aktia Abp. Transaktionen påverkade inte den operativa verksamheten i Aktia Livförsäkring. Transaktionspriset motsvarade livförsäkringsbolagets bokförda substansvärde på 45,5 miljoner euro Aktia Livförsäkring rapporteras som avvecklad verksamhet i bankkoncernen. Aktia Bank Abp:s indelning av rörelsesegment i den finansiella rapporteringen har från och med förändrats så att segmenten Kontorsrörelse och Affärsbank & treasury sammanslagits till segment Bankverksamhet. De övriga rörelsesegmenten är Kapitalförvaltning och Övrigt. Jämförelsesiffror för 2008 gällande den nya segmentindelningen publicerades Händelser efter räkenskapsperiodens slut Det finns inga händelser att rapportera efter räkenskapsperiodens slut. 6.5 Uppgifter om aktiekapital Aktia Bank Abp har tre aktier i en aktieserie. Aktia Abp innehar alla tre aktier. Per uppgick Aktia Bank Abp:s aktiekapital till euro. Aktien hör inte till värdeandelssystemet. 6.6 Aktiakoncernen i korthet Aktia Abp Aktia Bank Abp 100 % Aktia Skadeförsäkring Ab 100 % Aktia Livförsäkring Ab 100 % 2 st fastighetsförmedlingsbolag 51 % och 100 % Aktia Asset Management Oy Ab 93 % Aktia Fondbolag Ab 100 % Aktia Företagsfinans Ab 80 % Aktia Hypoteksbank Abp 52 % Aktia Kort & Finans Ab 100 % Banken är ett helägt dotterbolag till Aktia Abp och är en del av Aktiakoncernen. 17

18 6.7 Förvaltning Allmänt om förvaltningen Aktia Bank förvaltas enligt aktiebolagslagen, kreditinstitutslagen och lagen om affärsbanker och andra kreditinstitut i aktiebolagsform. Bankens dotterbolag förvaltas därtill enligt tillämplig lagstiftning, såsom lagen om hypoteksbanker, lagen om placeringsfonder och lagen om värdepappersföretag. Regler om bankens och dess dotterbolags förvaltning ingår i bankens bolagsordning (finns på Aktias nättjänst under "Om Aktia" och vidare under "Aktia Bank") samt i en av bankens styrelse fastställd arbetsordning som innehåller en närmare reglering av de olika förvaltningsorganens allmänna uppgifter, mötesrutiner, mötesprotokoll, ordinarie mötesangelägenheter, beredning och föredragning av de ärenden som behandlas vid styrelsemötena samt om rapporteringsrutiner till förvaltningsorganen. Styrelsen ansvarar för ledningen av banken enligt lag och bolagsordning. Frånsett uppdrag som styrelsen i enskilda fall ger styrelseledamöterna, har dessa inte individuella uppgifter i anslutning till bankens förvaltning. Verkställande direktören sköter bankens löpande förvaltning i enlighet med styrelsens instruktioner. Koncernens ledningsgrupp deltar i beslutsfattandet om bankens löpande affärsverksamhet i enlighet med de instruktioner gällande förvaltningen av bankens affärsverksamhet som bankens styrelse utfärdat. Vissa angelägenheter i anslutning till kreditgivning och hantering av bankkoncernens finansierings-, likviditets- och marknadsrisker samt administrationen av kontorsverksamheten handläggs av utskott som ledningsgruppen tillsätter inom sin krets. Medlemmar av bankens förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan samt samfund eller stiftelser där dessa har uppdrag har i många fall ett kundförhållande till banken. Frånsett dessa föreligger inga potentiella intressekonflikter mellan dem och banken, vare sig privat eller på basen av andra uppdrag Styrelsen Styrelsens sammansättning är presenterad i punkt 5.1. Arbetsadress: Aktia Bank Abp, PB 207, Helsingfors Koncernens ledningsgrupp Jussi Laitinen verkställande direktör Jarl Sved vice verkställande direktör, verkställande direktörens ställföreträdare Stefan Björkman vice verkställande direktör, CFO Robert Sergelius vice verkställande direktör Olav Uppgård direktör 18

19 Barbro Karhulahti direktör Taru Narvanmaa verkställande direktör för Aktia Livförsäkring Gösta Råholm direktör Anders Nordman verkställande direktör för Aktia Skadeförsäkring Marit Leinonen personalrepresentant Arbetsadress: Aktia Bank Abp, PB 207, Helsingfors. 6.8 De största ägarna Aktia Bank är ett helägt dotterbolag till Aktia Abp. Aktia Bank har inte kännedom om överenskommelser som kan leda till större förändringar i ägande av bankens aktier. 19

20 7. Finansiella uppgifter 7.1 Bankkoncernens bokslutsuppgifter Aktia Bank Abp inledde sin bankverksamhet och dess första räkenskapsperiod avslutades Bankkoncernens bokslut 2008 omfattar således Aktia Bank Abp från men däremot ingår dotterbolagen för hela året Aktia Abp:s reviderade bokslut 2008 har inkluderats genom hänvisning i detta Prospekt. I de finansiella uppgifter ingår emellertid även de funktioner som vid verksamhetsöverlåtelsen förblev kvar i nuvarande Aktia Abp och som därmed inte ingår i bankkoncernen. Därmed är bankkoncernens finansiella uppgifter inte direkt jämförbara med tidigare finansiella uppgifter Redogörelse för effekter på rörelseresultatet i bankkoncernen Nedan redogörs för Aktia Abp:s bokslut 2008 för effekterna på räntenettot och rörelseresultatet i bankkoncernen med exkludering av de funktioner som vid verksamhetsöverlåtelsen förblev kvar i Aktia Abp (dotterbolagen Vasp-Invest Ab, HSB-Finans Ab, Robur Invest Ab, alla fastighetsförmedlingsbolagen och vissa balansposter som hör till holdingbolaget Aktia Abp). Räntenettot i bankverksamheten ökar med ca 0,20 % jämfört med 101,0 miljoner euro i Aktia Abp koncernen och rörelseresultatet ökar med ca 57,1 % jämfört med 6,6 miljoner euro i Aktia Abp koncernen. Skillnaden i rörelseresultatet kommer till största delen från Aktia Abp (-2,4 miljoner euro) och från fastighetsförmedlingsbolagen (-1,1 miljoner euro), vilka inte ingår i bankkoncernen. 20

21 7.2 Bankkoncernens och Aktia Bank Abp:s resultaträkning, balans och kassaflödesanalys Bankkoncernens resultaträkning 2009 (IFRS) 21

22 7.2.2 Bankkoncernens balansräkning (IFRS) 22

23 7.2.3 Bankkoncernens kassaflödesanalys 2009 (IFRS) 23

24 7.2.4 Bankkoncernens kapitaltäckning Bankkoncernens kapitaltäckning uppgick till 15,9 % jämfört med 13,7 % vid föregående årsskifte. Primärkapitalrelationen ökade till 9,5 % jämfört med 9,3 % föregående år. Kapitaltäckningen förstärktes av årets resultat och av den positiva utvecklingen i fonden för verkligt värde föranledd av högre värderingar för finansiella tillgångar. Kapitaltäckningen håller god nivå och överskrider såväl de interna kapitaltäckningsmålen som myndighetskraven. Vid beräkning av bankkoncernens kapitaltäckning tillämpas schablonmetoden för kreditrisker och basmetoden för operativa risker. För marknadsrisker exponeras inte kapitalkrav som följd av litet handelslager och små valutapositioner. 24

25 7.2.5 Moderbolagets resultaträkning 2009 (FAS) 25

26 7.2.6 Moderbolagets balansräkning (FAS) 26

27 7.2.7 Moderbolagets kassaflödesanalys 2009 (FAS) 27

28 7.2.8 Verksamhetsberättelse, redovisningsprinciper och noter till bokslutet Styrelsens verksamhetsberättelse hittas i Aktia Bank Abp:s bokslut 2009 på sidorna 1-4. Redovisningsprinciper och noter till bokslutet hittas likaså i ovannämnda bokslut på sidorna på sidorna respektive Bankkoncernens nyckeltal och beräkningsgrunder till nyckeltal 28

29 7.3 Väsentliga händelser efter bokslutet Väsentliga händelser som inträffat efter bokslutsdatumet hittas i punkt I Aktia Bank Abp:s vetskap finns inga negativa händelser som skulle ha skett efter senaste publicerade bokslut som kan ha betydelse för bankens finansiella ställning. 7.4 Framtidsutsikter Aktias Banks fokus för 2010 ligger på att förstärka kundrelationerna, öka merförsäljningen, utveckla Internettjänster, idka kostnadskontroll samt hantera risker och kapital i syfte att stärka lönsamheten. Aktia Bank strävar efter att växa något mer än marknaden särskilt inom sektorerna privatkunder och mindre företag. Aktia Banks resultat påverkas av flera faktorer, av vilka de viktigaste är det allmänna ekonomiska läget, fluktuationer i aktie-, ränte-, och valutakurser samt konkurrensläget. Förändringar i dessa faktorer kan inverka på efterfrågan av bank-, försäkrings-, fastighetsförmedlings- och förmögenhetsförvaltningstjänster. Förändringar i räntenivån, avkastningskurvor och kreditmarginaler är svåra att förutspå och kan påverka Aktia Banks räntemarginal och därmed lönsamhet. Aktia Bank idkar en effektiv hantering av ränterisker. 29

30 Eventuella framtida nedskrivningar av krediter i Aktias Banks kreditportfölj kan bero på många faktorer, av vilka de viktigaste är det allmänna ekonomiska läget, räntenivån, nivån av arbetslöshet samt bostadsprisernas utveckling. Aktia Bank bedömer att nedskrivningarna av krediter 2010 kommer att vara lägre än Tillgång till likviditet på penningmarknaden är viktigt för Aktia Banks återfinansiering. Liksom andra banker förlitar sig Aktia Bank på kontoinlåning och depositioner från hushåll för att tillgodose en del av sitt likviditetsbehov. Marknadsvärdet på Aktia Banks finansiella och andra tillgångar kan förändras bland annat till följd av ökade krav på avkastning bland investerare. Finanskrisen har resulterat i många nya initiativ för reglering av bank- och försäkringsverksamhet, vilket lett till osäkerhet kring framtida kapitalkrav. En förändring av kapitalkraven kan aktualisera såväl kapitaliseringsbehov som behov av förändringar i Aktiakoncernens struktur. 7.5 Betydande avtal Ett avtal om framställning av centrala ADB-processer för Aktiakoncernen har ingåtts med ADBserviceföretaget Oy Samlink Ab, som ägs av banken tillsammans med de andra sparbankerna, Svenska Handelsbanken AB (publ.) och lokalandelsbankerna. Med de andra aktieägarna i Aktia Hypoteksbank Abp har ingåtts ett aktionärsavtal som innehåller principer för förvaltningen av hypoteksbanken samt villkor om vinstutdelning, kapitalisering och rätten att överlåta aktier i bolaget. 7.6 Rättegångar Varken Aktia Bank eller dess dotterbolag är, eller har under de senaste 12 månaderna varit, delaktiga i rättsliga förfaranden, skiljeförfaranden eller myndighetsförfaranden (inklusive ännu icke avgjorda ärenden eller sådana som banken är medveten om att kan uppkomma), som haft eller skulle kunna få betydande effekter på Bankens finansiella situation eller lönsamhet. 7.7 Delårsrapport under 2010 Aktia Bank Abp publicerar följande delårsrapporter under verksamhetsåret 2010: Delårsrapport januari-mars Delårsrapport januari-juni Delårsrapport januari-september Delårsrapporterna kommer att publiceras på Internet på adressen under "Spara och placera" och vidare under "Masskuldebrevslån". Prospektet uppdateras med delårsrapporterna. 30