POHJOLA LÅNGRÄNTA II/2011 LÅNESPECIFIKA VILLKOR

Transkript

1 POHJOLA LÅNGRÄNTA II/2011 LÅNESPECIFIKA VILLKOR De här Lånespecifika villkoren bildar tillsammans med de Allmänna lånevillkoren för Pohjola Bank Abp:s masskuldebrevsprogram av , som kompletterats , , och ("Programprospektet") villkoren för det här Lånet. De allmänna lånevillkoren tillämpas, om inte annat bestämts i de Lånespecifika villkoren. För att få fullständig information om Emittenten och erbjudandet måste placeraren läsa både Programprospektet och de här Lånespecifika villkoren. I de Lånespecifika villkoren har termen "preliminärt" använts för att ange de punkter som ska fastställas senast på Emissionsdagen. Pohjola Bank Abp ("Pohjola", "Emittenten") emitterar ett masskuldebrevslån (private placement) avsett att tecknas av OP-Livförsäkrings Ab. Lånet är en del av OP-Livförsäkrings Ab:s försäkringsprodukt. Lånets namn: Emittent: Lånets huvudarrangör: Betalningsombud: Kalkyleringsagent: Underliggande tillgång: Lånets nominella belopp: Skuldebrevens form: Skuldebrevens nominella belopp: Miniminiteckning: Pohjola Långränta II/2011 Pohjola Bank Abp Pohjola Bank Abp Pohjola Bank Abp Kalkyleringsagenten är Pohjola Bank Abp i enlighet med punkt 6.14 i Programprospektet. De Referensräntor som anges nedan Högst euro Värdeandelar (RM-systemet) 100 euro euro Teckningstid: Emissionsdag: Återbetalningsdag: Återbetalningsbelopp: På Lånets nominella belopp betalas en ränta på 20 % ("Minimiränta") på Återbetalningsdagen. På Lånet betalas dessutom på Återbetalningsdagen den eventuella Indexgottgörelse som fastställs nedan. Kalkyleringsagenten räknar ut Återbetalningsbeloppen. Återbetalningssätt: Ränta/Indexgottgörelse: Allt i ett på Återbetalningsdagen. På Lånets nominella belopp samlas en fast Minimiränta på 20 % som kalkylmässigt motsvarar en nominell årlig ränta på 4 % på lånets nominella belopp under lånets fem första år (åren 1 5). För lånets fem sista år (åren 6 10) samlas en eventuell Indexgottgörelse som är en summa av de årligen fastställda Indexavkastningarna. Indexavkastningen fastställs av differensen för de underliggande Referensräntorna som multipliceras med en Hävstångskoefficient. Den preliminära Hävstångskoefficienten är 6,00 (minst 1,00). Både lånets Minimiränta och den eventuella Indexgottgörelsen betalas i sin helhet på lånets Återbetalningsdag. Utöver Minimiräntan och den eventuella Indexgottgörelsen samlas ingen annan ränta på Lånet före Återbetalningsdagen.

2 2 Bankdagsantagande: Om Återbetalningsdagen inte är en Bankdag, framskjuts betalningen till följande Bankdag. Lånets förmånsrätt: Säkerhet: Emittentens rätt till återbetalning i förtid: Lånet har samma förmånsrätt som Emittentens övriga förbindelser som saknar säkerheter. Ingen säkerhet. Nej, med undantag av det som nämns nedan om en ändring i ett Säkringsinstrument. Skuldebrevsinnehavarens rätt att kräva återbetalning i förtid: Nej Emittentens rätt till återköp av Lånet: Komplettering av Programprospektet: Ja Pohjola Bank Abp:s Programprospekt kommer under teckningstiden för Lånet att kompletteras med Pohjola Bank Abp:s delårsrapport 1 3/2011 som offentliggörs uppskattningsvis Om Programprospektet kompletteras innan Lånet emitterats och registrerats på placerarens värdeandelskonto, ska de placerare som har förbundit sig att teckna Lånet innan kompletteringen av Programprospektet har offentliggjorts ges rätt att återkalla teckningarna inom två (2) Bankdagar eller inom en längre tid som Finansinspektionen av särskilda skäl bestämt, dock högst fyra (4) Bankdagar efter det att kompletteringen offentliggjordes. Kompletteringen av Programprospektet och information om rätten att återkalla teckningar av Lånet kommer att offentliggöras på OP-Pohjola-gruppens internetadress Slutligt fastställande av lånevillkoren: Villkor för genomförande av emissionen: De lånevillkor som kan ändras i samband med det slutliga fastställandet gäller Lånets Hävstångskoefficient. Lånets Hävstångskoefficient fastställs senast på Emissionsdagen. De slutliga Lånespecifika villkoren finns framlagda på teckningsstället senast Pohjola har rätt att återkalla emissionen av Lånet, om teckningarna understiger euro. Pohjola förbehåller sig rätten att återkalla emissionen av Lånet helt eller delvis senast , om Pohjola anser att det i nationella eller internationella ekonomiska eller politiska förhållanden eller i andra omständigheter som väsentligt påverkar emissionen av Lånet har inträffat en sådan förändring som kan störa eller försvåra genomförandet av emissionen av Lånet. Meddelande om återkallande av emissionen eller avbrytande av teckningen: Information om att emissionen återkallas eller att teckningen avbryts på grund av överteckning kan fås på teckningsstället senast Om emissionen återkallas eller teckningar minskas, återbetalar Pohjola det belopp som betalts vid teckningen på det konto som tecknaren uppgett inom fem (5) Bankdagar från återkallelsedagen eller, om teckningarna minskas, från Emissionsdagen. Om emissionen återkallas eller om teckningen avbryts på grund av överteckning, beslutar Pohjola dessutom separat om de åtgärder som vidtas i enlighet med punkt 7.3 i Programprospektet. Emittentens rätt till återbetalning i förtid och ändring av de Lånespecifika villkoren på grund av en ändring i ett Säkringsinstrument: Punkt i Programprospektet tillämpas.

3 3 Störning i Säkringsinstrument: Emittenten har rätt att i säkringssyfte äga, inneha, förvärva, upprätta på nytt, byta ut, häva och sälja en Underliggande tillgång eller en del av den, ingå avtal i anslutning till en Underliggande tillgång samt i säkringssyfte utföra placeringar i anslutning till den Underliggande tillgången. Om Emittenten enligt sin bedömning inte har möjlighet att genomföra det som nämns ovan eller om det trots de åtgärder som rimligen kan krävas är väsentligt svårare än det ursprungliga, får Emittenten besluta att ersätta den Underliggande tillgången med en ersättande Underliggande tillgång. Om Emittenten inte hittar en lämplig ersättande Underliggande tillgång eller om den inte leder till ett skäligt slutresultat, kan Emittenten beräkna Indexgottgörelsen i förtid och fastställa Återbetalningsbeloppet. Då Emittenten fastställt Återbetalningsbeloppet ska Emittenten meddela borgenärerna Återbetalningsbeloppet och vilken räntesats Lånet i fortsättningen är bundet till. Emittenten betalar marknadsränta på Återbetalningsbeloppet. Lånet och räntan återbetalas på Återbetalningsdagen. Emittenten har vid en störning i Säkringsinstrumentet rätt att ändra de Lånespecifika villkoren på det sätt som Emittenten anser vara nödvändigt. Borgenärssammanträde: Punkt 6.19 i Programprospektet tillämpas. Upplysningar om emissionen Beslut och bemyndiganden med stöd av vilka Lånet emitteras: Pohjolas styrelses bemyndigande , med stöd av vilket ett beslut om emission av Lånet har fattats Typ av emission: Teckningsställen: Teckningsrätter: Teckningsprovision: Registrering av värdeandelar: Enskilt lån Teckningsställe är Pohjola Bank Abp, Pohjola Markets. Teckningarna är inte begränsade. Lånet erbjuds för teckning till ett begränsat antal placerare. Ingen teckningsprovision. Värdeandelarna registreras på det värdeandelskonto som tecknaren uppgett senast den femte (5) Bankdagen efter Emissionsdagen i enlighet med de bestämmelser om värdeandelssystemet och värdeandelskonton som ingår i lagstiftningen samt Euroclear Finland Ab:s regler och beslut som fattas på basis av dessa regler. Emissionskurs: Rörlig, cirka 100 %. Betalning av teckning: Lånets effektiva avkastning och duration: Teckningen ska betalas i sin helhet senast på Emissionsdagen på det sätt som meddelas i samband med teckningen. Då ska betalas det nominella beloppet av låneandelen förhöjd med emissionskursen. Den slutliga effektiva avkastning som räknas ut för Lånets alternativ är beroende av Indexgottgörelsen, vilket betyder att den slutliga effektiva avkastningen inte kan räknas ut på förhand. Om Lånet hålls till Återbetalningsdagen och Indexgottgörelsen är noll, är den effektiva avkastningen på Lånet 20 % för hela löptiden. Den genomsnittliga viktade återbetalningstiden för Lånets kassaflöden, dvs. Macaulays duration, är 10 år. Teckningsförbindelser: Nej Uppskattning av det kapital som inkommer till

4 4 Emittenten: Till Emittenten inkommer enligt uppskattning 99 % av det tecknade nominella kapitalet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen. Struktureringskostnad och planerat användningsändamål för kapitalet: Struktureringskostnaden för Lånet baserar sig på värdena på Lånets ränte- och derivatplaceringar på värderingsdagen Den årliga struktureringskostnaden är cirka 0,25 % p.a. av Lånets nominella belopp. Struktureringskostnaden fastställs lånespecifikt. Storleken på kostnaden beror bl.a. på marknadsläget, såsom variationer i räntorna och volatiliteten på marknaden. I struktureringskostnaden ingår alla kostnader som Emittenten har på grund av lånet, såsom emissions-, licens-, material-, marknadsförings-, avvecklings- och förvarskostnader. Emittenten tar inte ut någon separat teckningsprovision för Lånet. Lånet utgör en del av emittentens kapitalanskaffning. Lånets ISIN-kod: FI Börsnotering och uppskattning av när noteringen inleds: Sekundärmarknad: Var Programprospektet kan fås: Lånespecifika risker: Lånet kommer inte att noteras på börsen. Pohjola ger dagligen köpnoteringar för Lånet under löptiden under normala marknadsförhållanden, med undantag av situationer som avses i punkt "6.21 Force majeure" i Programprospektet. Den dagliga noteringen påverkas av utvecklingen på räntemarknaden och dess derivatmarknad. Programprospektet kan fås avgiftsfritt från teckningsstället under dess öppettid samt på internet på adressen De Lånespecifika villkoren för ett enskilt Lån som emitteras inom Programmet kan fås avgiftsfritt från teckningsstället under dess öppettid två (2) Bankdagar innan teckningstiden för Lånet börjar. Om placeraren håller Lånet till Återbetalningsdagen ( ), är dess nominella kapital eller Minimiränta inte föremål för en risk för förändringar i räntorna. På Återbetalningsdagen betalas till Värdeandelsinnehavaren minst Lånets nominella belopp och Minimiräntan. En överlåtelseförlust kan uppkomma för ett Lån som sålts före Återbetalningsdagen. Avkastningen på Lånets alternativ är beroende av Minimiräntan och den eventuella Indexgottgörelsen (se punkten "Minimiränta och Indexgottgörelse" nedan). Det är möjligt att de underliggande Referensräntorna utvecklar under löptiden utvecklas så att Indexgottgörelsen är noll (0). Då betalas på Återbetalningsdagen endast Lånets nominella belopp och Minimiräntan 20 % på Lånet för hela löptiden. Om Lånet hålls till Återbetalningsdagen och ingen Indexgottgörelse att betala uppkommer, är den effektiva avkastningen på Lånet 1,84 %. Om Lånet återbetalas i förtid på grund av en ändring i ett Säkringsinstrument, betalar Emittenten till Värdeandelsinnehavarna det marknadsvärde som Kalkyleringsagenten enligt god marknadssed fastställt för Lånet vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet ändras. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella belopp. Risken för förlust av Lånets nominella kapital: Överkursrisk: Placeraren kan förlora Lånets nominella kapital eller en del av det, om Lånet återbetalas i förtid på grund av en ändring i ett Säkringsinstrument. Till återbetalningen av Lånets nominella kapital ansluter sig en risk för Emittentens återbetalningsförmåga under löptiden. Om placeraren har tecknat över 100 % av Lånet till Emissionskursen, kan placeraren förlora skillnaden mellan det belopp placeraren betalat och Lånets nominella kapital, trots att placeraren håller Lånet till Återbetalningsdagen.

5 5 Risk till följd av försäkringsvillkoren: Lånet är en del av OP-Livförsäkrings Ab:s försäkringsprodukt. På grund av orsaker som beror på försäkringsvillkoren kan försäkringstagarens låneandel säljas i förtid, varvid försäkringstagaren inte nödvändigtvis får hela sitt placerade kapital tillbaka. Helsingfors den 6 april 2011 POHJOLA BANK ABP

6 6 MINIMIRÄNTA OCH INDEXGOTTGÖRELSE På Lånets nominella belopp samlas totalt en nedan fastställd fast Minimiränta på 20 % samt en eventuell årlig Indexavkastning under de fem sista åren av lånet. Indexgottgörelsen ("Indexgottgörelse") är summan av de årligen fastställda eventuella Indexavkastningarna. Minimiräntan som samlats för åren 1 5 samt den eventuella Indexgottgörelsen som samlats för åren 6 10 betalas i sin helhet på Återbetalningsdagen. Minimiräntan uppstår så att det för de fem första åren (1 5) av lånets löptid samlas en fast ränta på 20 %, som kalkylmässigt motsvarar en årlig nominell ränta på 4 % på det nominella kapitalet. Minimiräntan betalas på Återbetalningsdagen. På Minimiräntan betalas ingen ränta. För åren 6 10 betalas en eventuell Indexgottgörelse som består av summan av de eventuella Indexavkastningarna. Indexavkastningen grundar sig på utvecklingen av Referensräntorna och den fastställs årligen. Kalkyleringsagenten fastställer den kalkylmässigt eventuellt upplupna Indexavkastningen för respektive år under åren 6 10 av Referensräntornas differenser som multipliceras med Hävstångskoefficienten enligt följande: Max [0; Hävstångskoefficient x (Referensränta 1 - Referensränta 2) ] Hävstångskoefficienten är preliminär. Den preliminära Hävstångskoefficienten är 6,00 (minst 1,00). Den slutliga Hävstångskoefficienten fastställs senast på Emissionsdagen. För att det ska samlas Indexgottgörelse för varje år förutsätter det att Referensräntornas differens multiplicerad med Hävstångskoefficienten är positiv. Referensränta 1 avser räntenivån "EURIBOR BASIS" ISDAFIX som ger uttryck för årsräntan för tjugo (20) års ränteswappavtal i euro och som offentliggörs cirka klockan Frankfurt-tid eller en ersättande ränta som bestäms av Kalkyleringsagenten. Bloombergs kod EIISDA20 Index (eller en ersättande kod). Referensränta 2 avser räntenivån "EURIBOR BASIS" ISDAFIX som ger uttryck för årsräntan för två (2) års ränteswappavtal i euro och som offentliggörs cirka klockan Frankfurt-tid eller en ersättande ränta som bestäms av Kalkyleringsagenten. Bloombergs kod EIISDA2 Index (eller en ersättande kod). Indexgottgörelsen är summan av de årligen fastställda eventuella Indexavkastningarna. På indexgottgörelserna betalas ingen ränta. År Indexavkastningens bestämningsdag Indexavkastning Nominell Minimiränta 1 4,00 % 2 4,00 % 3 4,00 % 4 4,00 % 5 4,00 % Max [0; Hävstångskoefficient x (Referensränta Max [0; Hävstångskoefficient x (Referensränta Max [0; Hävstångskoefficient x (Referensränta Max [0; Hävstångskoefficient x (Referensränta Max [0; Hävstångskoefficient x (Referensränta 1 År Period

7 Med Indexavkastningens bestämningsdag avses den dag då Kalkyleringsagenten fastställer den årliga Indexavkastningen. Med Bankdag avses i de här lånevillkoren en dag då Europeiska centralbankens betalningssystem TARGET (Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express System) fungerar och bankerna i Helsingfors och London allmänt håller öppet. Bankdagsantagande. Om Återbetalningsdagen eller en annan motsvarande dag inte är en Bankdag, framskjuts betalningen till följande Bankdag.

8 8 BILAGA: LÅNESPECIFIKA VILLKOR FÖR POHJOLA LÅNGRÄNTA II/2011 Pohjola Bank Abp har beslutat fastställa följande punkter i de Lånespecifika villkoren för Pohjola Långränta II/2011 som försetts med termen "preliminärt". Lånets nominella belopp Lånets nominella belopp har fastställts till euro. Hävstångskoefficient Som hävstångskoefficient har fastställts 6,25 (preliminärt 6,00). Helsingfors den 24 maj 2011 POHJOLA BANK ABP