Kindred Group plc Delårsrapport januari juni 2018 (ej reviderad) Andra kvartalet och första halvåret i sammandrag Spelöverskottet uppgick till 219,0 (166,6) miljoner GBP för andra kvartalet 2018 en ökning med 31 procent och till 426,8 (319,8) miljoner GBP för första halvåret 2018. Underliggande EBITDA för andra kvartalet 2018 uppgick till 41,7 (33,4) miljoner GBP och 89,2 (63,7) miljoner GBP för första halvåret 2018. 32Red bidrog med 16,9 miljoner GBP i spelöverskott och 0,7 miljoner GBP i underliggande EBITDA för andra kvartalet 2018. Resultatet före skatt för andra kvartalet 2018 uppgick till 28,9 (22,9) miljoner GBP och 62,5 (41,1) miljoner GBP för första halvåret 2018. Resultatet efter skatt för andra kvartalet 2018 uppgick till 25,5 (20,4) miljoner GBP och 55,4 (36,7) miljoner GBP för första halvåret 2018. Resultat per aktie för andra kvartalet 2018 uppgick till 0,112 (0,090) GBP och för första halvåret 2018 till 0,244 (0,161) GBP. Underliggande resultat per aktie för andra kvartalet 2018 uppgick till 0,118 (0,103) GBP och för första halvåret 2018 till 0,258 (0,188) GBP. Antalet aktiva kunder under kvartalets uppgick till 1 550 508 (1 171 166). Spelöverskottet ökade med 31 procent och nytt rekord i antalet aktiva kunder Fotbolls-VM 2018 medförde nya rekord i kundaktivitet och en fortsatt stark organisk tillväxt, och oväntade matchresultat ledde till en bruttomarginal i sportboken om 8,2 procent efter Free Bets. Spelöverskottet ökade med 24 procent organiskt och i fasta växelkurser, vilket innebär att vi fortsätter att ta marknadsandelar. Spelöverskottet från mobilen ökade med 29 procent jämfört med första kvartalet föregående år och uppgick till 72 procent av totala spelöverskottet. Av koncernens spelöverskott kom 43 procent från lokalt reglerade marknader." "Vårt underliggande EBITDA växte med 25 procent jämfört med samma period föregående år (+27 procent organiskt och i fasta växelkurser)." Under perioden fram till 22 juli 2018, var det genomsnittliga dagliga spelöverskottet i GBP 29 procent högre jämfört med samma period 2017. Justerat för valutakursförändringar var tillväxten 30 procent", säger Henrik Tjärnström, CEO Kindred Group. I dag, onsdag den 25 juli 2018 klockan 09.00 CEST håller Kindreds CEO Henrik Tjärnström en presentation hos FinancialHearings på Tändstickspalatset, Västra Trädgårdsgatan 15 i Stockholm. Presentationen hålls på engelska. Deltagare uppmanas anmäla sig på www.financialhearings.com. Presentationen går även att följa live via Kindreds sajt www.kindredgroup.com Telefonnummer till telefonkonferensen är +46 8 5664 2666. Kindred Group-bolagen har licenser i Storbritannien, Frankrike, Belgien, Danmark, Tyskland (Schleswig-Holstein), Italien, Australien, Irland, Rumänien och Estland. Kindred Group har även internationella spellicenser I Malta och Gibraltar. Kindred Group betalar spelskatter i alla marknader i enlighet med gällande lokal lagstiftning. Denna information är sådan information som Kindred Group är skyldig att offentliggöra enligt EU-direktivet om marknadsmissbruk, MAR.
Kindred Group plc Delårsrapport januari juni 2018 (ej reviderad) 2 SAMMANFATTNING KV 2 OCH FÖREGÅENDE ÅR Denna tabell och innehållet i denna rapport är ej reviderade. GBP Kv 2 Jan - Juni Helår Rullande 2018 2017 2018 2017 2017 12-mån 6 GBP 'm GBP 'm GBP 'm GBP 'm GBP 'm GBP 'm Spelöverskott 219.0 166.6 426.8 319.8 751.4 858.4 EBITDA¹ 41.5 30.5 88.8 59.9 180.3 209.2 Underliggande EBITDA 2 41.7 33.4 89.2 63.7 185.0 210.5 Resultat före skatt 28.9 22.9 62.5 41.1 132.0 153.4 Resultat efter skatt 25.5 20.4 55.4 36.7 117.4 136.1 Fri kassa 3 57.9 54.1 57.9 54.1 101.6 Nettoskuld 4 182.3 205.4 182.3 205.4 94.0 Banklån 240.2 259.5 240.2 259.5 195.6 GBP GBP GBP GBP GBP GBP EBITDA¹ per aktie 0.183 0.134 0.390 0.263 0.792 0.919 Underliggande EBITDA 2 per aktie 0.184 0.147 0.392 0.280 0.813 0.925 Resultat per aktie 0.112 0.090 0.244 0.161 0.516 0.598 Underliggande resultat per aktie 5 0.118 0.103 0.258 0.188 0.578 0.649 Fri kassa 3 per aktie 0.252 0.235 0.252 0.235 0.441 Nettoskuld 4 per aktie 0.792 0.893 0.792 0.893 0.408 SEK Kv 2 Jan - Juni Helår Rullande 2018 2017 2018 2017 2017 12-mån 6 SEK 'm SEK 'm SEK 'm SEK 'm SEK 'm SEK 'm Spelöverskott 2,582.4 1,876.1 4,926.1 3,568.0 8,266.2 9,624.3 EBITDA¹ 489.4 343.5 1,024.9 668.3 1,983.5 2,340.1 Underliggande EBITDA 2 491.7 376.1 1,029.5 710.7 2,035.2 2,354.0 Resultat före skatt 340.8 257.9 721.4 458.6 1,452.1 1,715.0 Resultat efter skatt 300.7 229.7 639.4 409.5 1,291.5 1,521.5 Fri kassa 3 683.0 593.1 683.0 593.1 1,127.3 Nettoskuld 4 2,150.6 2,251.8 2,150.6 2,251.8 1,042.9 Banklån 2,833.6 2,844.9 2,833.6 2,844.9 2,170.2 SEK SEK SEK SEK EBITDA¹ per aktie 2.154 1.509 4.505 2.936 8.713 10.281 Underliggande EBITDA 2 per aktie 2.164 1.652 4.525 3.123 8.940 10.343 Resultat per aktie 1.324 1.009 2.811 1.799 5.673 6.685 Underliggande resultat per aktie 5 1.396 1.157 2.978 2.093 6.361 7.246 Fri kassa 3 per aktie 2.968 2.577 2.968 2.577 4.898 Nettoskuld 4 per aktie 9.345 9.785 9.345 9.785 4.532 Antal Antal Antal Antal Aktiva kunder 1,550,508 1,171,166 Registrerade kunder (miljoner) 23.6 20.2 23.6 20.2 21.3 Valutakurs kv 2 18 genomsnitt: 1 GBP = 11.792 SEK, kv 2 17 genomsnitt: 1 GBP = 11.261 SEK, helår 17 genomsnitt: 1 GBP = 11.001 SEK, 2018 hittills i år genomsnitt: 1 GBP = 11.542 SEK, 2017 hittills i år genomsnitt: 1GBP = 11.157 SEK,, 30 juni 2018: 1 GBP = 11.797 SEK, 30 juni 2017: 1 GBP = 10.963 SEK, 31 december 2017: 1 GBP = 11.095 SEK Kindred Group rapporterar i GBP och SEK siffror ovan är endast för information och avser inte att överensstämma med IFRS. Definition av alternativa nyckeltal 1 EBITDA = Rörelseresultat från den löpande verksamheten före avskrivningar/amorteringar. 2 Underliggande EBITDA = EBITDA minus förvärvskostnader & kostnader för incitamentsprogram i samband med förvärv. 3 Fri kassa = Kassa och bank vid periodens slut med avdrag för kundtillgodohavanden. 4 Nettoskuld = Kassa och bank vid periodens slut med avdrag för kundtillgodohavanden och räntebärande lån. 5 Underliggande resultat per aktie = Resultat efter skatt minus förvärvskostnader, kostnader för incitamentsprogram & finanskostnader i samband med förvärv och tidigarelagd avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar dividerat med det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier för perioden. 6 Rullande 12-mån utgör 12 månader fram t o m 30 juni 2018.
Kindred Group plc Delårsrapport januari juni 2018 (ej reviderad) 3 Väsentliga händelser under andra kvartalet 2018 I april 2018 tecknade Kindred Group ett Memorandum of Understanding med FIFA. Enligt detta avtal underrättar Kindred Group FIFA vid eventuellt misstänkta spel på matcher som FIFA organiserar. För Kindred Group är detta återigen ett bevis på vårt fokus på samarbete mellan alla relevanta intressenter för att motverka risken för spelrelaterad matchfixning och vår devis "See Something, Say Something. Den 5 april 2018 lämnade den svenska regeringen sitt förslag till riksdagen om ett nytt licenssystem för Sverige som röstades igenom i riksdagen den 7 juni 2018. Kindred Group välkomnar denna efterlängtade förändring. Den 18 april 2018 tilldelades Kindred Groups legal and compliance team utmärkelserna Data Protection Officer of the Year, Head of Risk och Most Significant Contribution to Responsible Gambling Research, vid 2018 års Gambling Regulatory Awards arrangerat av Gambling Compliance. Den 22 maj 2018 betalade Kindred Group utdelning på 125,6 miljoner GBP. Den 12 juni 2018 vann en belgisk Unibet-kund över 4,2 miljoner EUR på jackpotten Mega Fortune Dreams. Den 20 juni 2018 bötfällde Gambling Commission i Storbritannien Kindreds varumärke 32Red med 2 miljoner GBP för underlåtenhet att skydda en kund. Detta är hänförligt till ett ärende före förvärvet i juni förra året. Den 28 juni 2018 avtalade Kindred Group med Svensk Elitfotboll om att via varumärket Unibet bli huvudsponsor till Allsvenskan och Superettan. Avtalet avser ett samarbete på totalt tolv år från den 1 januari 2020 och är värt 1,8 miljarder kronor. Under kvartalet har Kindreds varumärke 32Red tecknat tröjsponsoravtal med Middlesbrough, Derby County, Preston North End och Glasgow Rangers. Väsentliga händelser efter kvartalets utgång Från och med den 1 juli 2018 är Kindreds varumärke Unibet den officiella online betting-partnern till det franska Ligue 1 fotbollslaget Paris Saint-Germain. Marknaden Kindred Group är marknadsledande inom moneytainment i Europa med en sajt på 20 olika språk och kunder i över 100 länder. Koncernen erbjuder spel innan match och livespel på sportevenemang, racing, poker, kasino och games samt bingo genom flera dotterbolag och varumärken. Medan Kindred Groups viktigaste marknader finns i Europa och Australien erbjuds tjänster även internationellt, med undantag endast för länder som koncernen konsekvent har blockerat av legala skäl. Kindred Group är en av grundarna till European Gaming and Betting Association, Remote Gambling Association i Storbritannien och granskad och certifierat av ecogra vad gäller den alleuropeiska CENstandarden om konsumentskydd och ansvarsfullt spelande. Produkter Spel på sportevenemang Kindred Group erbjuder ett omfattande urval av spel innan match på sportevenemang och live betting på en mängd internationella och lokala sportevenemang dygnet runt, alla dagar i veckan, till kunder över hela världen (utom blockerade marknader enligt ovan). Spelen placeras via Kindred Groups webbsajter eller via mobila enheter. Kindred Group erbjöd 50 563 livebetting evenemang under andra kvartalet 2018 och direktsände 12 775 evenemang via dator och på mobila enheter. Högsäsongen för Kindred Groups sportspel sammanfaller till allra största del med säsongen för stora sportevenemang som till exempel fotbollsligorna i Europa, de stora golf- och tennisturneringarna, ishockeyligorna i Norden och Nordamerika samt sport och racing i Australien. Säsongsvariationerna av dessa evenemang gör att bolagets kvartalsresultat kan fluktuera, i synnerhet spelinsatserna inom sportspel. Därutöver kan kvartalsresultatet också variera beroende på volatiliteten i bolagets bruttomarginal. Se även sidan 5 för mer information om bruttomarginalen.
Kindred Group plc Delårsrapport januari juni 2018 (ej reviderad) 4 Casino & Games Kindred Groups kasinoprodukt täcker ett brett utbud av leverantörer och ett varierat innehållsbibliotek. Målet är att tillhandahålla relevant innehåll för olika marknader och varumärken, både med färdiga produkter samt egna, exklusiva titlar. Kindred har under kvartalet uppdaterat kasinolobbyn både på desktop och mobil samt introducerat en personlig spelrekommendation. Poker Kindred Groups Pokerprodukt är det snabbast växande licensierade pokernätverket i branschen. Under kvartalet fortsatte Kindred att arrangera live-pokerserien Unibet Open med över 1 000 deltagare på den soliga ön Malta. Som ett komplement genomfördes en andra omgång av Unibet Online Series med totalt 25 000 deltagare i 84 olika online-turneringar. Bingo Kindred Groups bingoprodukt erbjuder flera olika bingorum och speltyper, stora jackpots och ett brett utbud av minispel. Under kvartalet lanserades det första progressiva jackpottspelet tillsammans med ett fortsatt fokus på att leverera en stark mobilupplevelse och mer spännande tävlingar. Kunder Antalet registrerade kunder har fortsatt att öka och översteg 23,6 (20,2) miljoner den 30 juni 2018. Den 31 mars 2018 var 22,5 miljoner kunder registrerade. Antalet aktiva kunder under andra kvartalet 2018 uppgick till 1 550 508 (1 171 166) att jämföras med 1 383 201 aktiva kunder under första kvartalet 2018. En aktiv kund definieras som en kund som spelat under de senaste tre månaderna. Thousands 1700 1600 1500 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Aktiva kunder Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Finansiell översikt Delårsrapporten är upprättad enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, antagna av Europeiska Unionen. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med årsredovisning och helårsbokslut för 2017. Jämförelsetal inom parentes avser jämförelse av den angivna perioden i denna rapport. Spelöverskott Spelöverskottet för sportspel består av nettot av erhållna spelinsatser och utbetalda spelvinster under den angivna tidsperioden med avdrag för utgivna Free Bets. Free Bets utgör bonuserbjudanden i samband med kundkampanjer. Spelöverskottet för sportspel uppgick till 104,9 (73,2) miljoner GBP för andra kvartalet 2018. För det första halvåret 2018 uppgick spelöverskottet för sportspel till 199,6 (139,6) miljoner GBP. Under det andra kvartalet 2018 utgjorde Livebetting 58,7 (61,6) procent av bruttoomsättningen för sportspel och 46,5 (52,3) procent av spelöverskottet för sportspel.
Kindred Group plc Delårsrapport januari juni 2018 (ej reviderad) 5 Övriga spelprodukter uppvisade ett spelöverskott på 114,1 (93,4) miljoner GBP för andra kvartalet 2018. För det första halvåret 2018 var spelöverskottet för övriga spelprodukter 227,2 (180,2) miljoner GBP. Se sidorna 13-14 för mer information om spelöverskottet per marknad och produkt. Bruttomarginalen för sportspel Bruttomarginalen för spel innan match i sportboken och före Free Bets för andra kvartalet 2018 uppgick till 13,2 (9,4) procent. Bruttomarginalen för hela sportboken före Free Bets för andra kvartalet 2018 uppgick till 9,8 (7,5) procent. Bruttomarginalen för hela sportboken efter Free Bets för andra kvartalet 2018 uppgick till 8,2 (6,4) procent. Se sidan 14 för mer information om bruttomarginalen. Bruttomarginalen kan variera kraftigt från kvartal till kvartal beroende på de olika sportevenemangens utfall. Över tiden jämnas dock bruttomarginalen ut. Detta visas i grafen nedan. Staplarna redovisar bruttomarginalen kvartalsvis och helår. 12.0% 11.0% 10.0% Sportspel före free bets Sportspel efter free bets Bruttomarginalen för sportspel 9.0% 8.0% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Kv 1 2012 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv 1 2013 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv 1 2014 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv 1 2015 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv 1 2016 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv 1 2017 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv 1 2018 Kv 2 Försäljningskostnader I försäljningskostnader ingår spelskatter, marknadsföringsrelaterade försäljningsprovisioner och andra försäljningskostnader. Spelskatter utgjorde 39,2 (25,4) miljoner GBP och 12,3 (9,2) miljoner GBP kostnader för marknadsföringsrelaterade försäljningsprovisioner för andra kvartalet 2018. Spelskatter utgjorde 76,0 (47,6) miljoner GBP och marknadsföringsrelaterade försäljningsprovisioner för första halvåret 2018 uppgick till 23,6 (18,7) miljoner GBP. Bruttoresultat Bruttoresultatet uppgick till 133,0 (102,4) miljoner GBP under andra kvartalet 2018. Bruttoresultatet för det första halvåret 2018 uppgick till 258,1 (196,2) miljoner GBP. Rörelsekostnader (Marknadsföring och Administrationskostnader) Rörelsekostnaderna består av alla indirekta kostnader för att driva verksamheten och utgörs av fasta och rörliga kostnader som till exempel marknadsföring, löner och andra administrativa kostnader. Under andra kvartalet 2018 uppgick rörelsekostnaderna till 98,2 (73,7) miljoner GBP. Av dessa rörelsekostnader utgjorde 51,3 (34,8) miljoner GBP kostnader för marknadsföring och 20,3 (17,5) miljoner GBP utgjorde löner. Under första halvåret 2018 uppgick rörelsekostnaderna till 182,5 (142,5) miljoner GBP. Av rörelsekostnaderna under första halvåret 2018 utgjorde 92,8 (69,7) miljoner GBP kostnader för marknadsföring och 40,5 (34,6) miljoner GBP utgjorde löner.
Kindred Group plc Delårsrapport januari juni 2018 (ej reviderad) 6 Valutakurser Valutaeffekten netto av Kindred Groups viktigaste valutor gentemot rapporteringsvalutan GBP framgår av tabellerna nedan: Valutakurser balansräkningen: Kurs mot GBP 30-Jun-18 30-Jun-17 Helår år från år SEK 11.797 10.963-7.6% NOK 10.735 10.885 1.4% EUR 1.129 1.137 0.7% DKK 8.411 8.457 0.5% AUD 1.782 1.689-5.5% Genomsnittliga valutakurser resultaträkningen: Kurs mot GBP Genomsnitt kv 2 18 Genomsnitt kv 2 17 Helår år från år SEK 11.792 11.261-4.7% NOK 10.906 10.888-0.2% EUR 1.141 1.163 1.9% DKK 8.501 8.647 1.7% AUD 1.798 1.705-5.5% EBITDA och Rörelseresultat Resultat före finansnetto, skatt och avskrivningar (EBITDA) uppgick till 41,5 (30,5) miljoner GBP för andra kvartalet 2018 och 88,8 (59,9) miljoner GBP för första halvåret 2018. Underliggande EBITDA uppgick till 41,7 (33,4) miljoner GBP för andra kvartalet 2018 och 89,2 (63,7) miljoner GBP för första halvåret 2018. Rörelseresultatet uppgick till 29,7 (23,1) miljoner GBP för andra kvartalet 2018. Rörelseresultatet för det första halvåret 2018 uppgick till 65,4 (43,3) miljoner GBP. Jämförelsestörande poster Avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar är beräknad enligt IFRS 3 Rörelseförvärv förvärvade tillgångar under den användbara ekonomiska livslängden, och ingår som en del av koncernens totala avskrivningar. Som ett resultat av rationalisering av varumärken, den pågående överflyttningen av förvärvade varumärken till koncernens plattform har koncernen gjort en icke kassapåverkande engångsavskrivning om 1,1 miljoner GBP för andra kvartalet 2018. Denna justering av verkligt värde har inte någon inverkan på det fria kassaflödet eller utdelningskapaciteten för Kindred Group plc. Kostnader för utveckling och anskaffning av immateriella tillgångar Under andra kvartalet 2018 har 6,3 (5,2) miljoner GBP av immateriella tillgångar aktiverats. Totala aktiverade utvecklingskostnader för det första halvåret 2018 uppgick till 12,0 (10,1) miljoner GBP. Immateriella tillgångar omfattar utvecklingskostnader och datorprogram. De under 2018 aktiverade utvecklingskostnaderna leder till ekonomisk nytta genom förbättringar av kundupplevelsen, lokala licenskrav, data analytics samt informationsutvinning. Finansiella kostnader/intäkter Finansiella kostnader netto för andra kvartalet 2018 uppgick till 0,7 (0,4) miljoner GBP. De finansiella kostnaderna för första halvåret 2018 uppgick till 1,8 (0,7) miljoner GBP. Resultat före skatt Resultatet före skatt för andra kvartalet 2018 uppgick till 28,9 (22,9) miljoner GBP. Resultatet före skatt för det första halvåret 2018 uppgick till 62,5 (41,1) miljoner GBP.
Kindred Group plc Delårsrapport januari juni 2018 (ej reviderad) 7 Resultat efter skatt Resultatet efter skatt för andra kvartalet 2018 uppgick till 25,5 (20,4) miljoner GBP. Resultatet efter skatt för det första halvåret 2018 uppgick till 55,4 (36,7) miljoner GBP. Finansiell ställning och kassaflöde Likvida medel var 127,1 (107,1) miljoner GBP vid utgången av andra kvartalet 2018 och vid ingången av kvartalet 137,2 (96,7) miljoner GBP. Nettokassautflödet under andra kvartalet 2018 uppgick till 11,6 (inflöde av 8,3) miljoner GBP efter att 112,0 miljoner GBP av den rullande kreditfaciliteten utnyttjandes och 15,0 miljoner GBP återbetalades samt utbetalning av 125,6 miljoner GBP i utdelning. Den 30 juni 2018 var 240,2 (259,5) miljoner GBP av totalt 245,5 (269,5) miljoner GBP av kreditfaciliteten utnyttjad. För mer information om lån och den rullande kreditfaciliteten, se sidan 79 i årsredovisningen för 2017. Nettoskuld/ EBITDA (rullande tolvmånadersbasis) för andra kvartalet 2018 uppgick till 0,878 (1,557). Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 43,0 (31,3) miljoner GBP under andra kvartalet 2018. Se grafen nedan för rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital per kvartal. Rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital i miljoner GBP 84.0 78.0 72.0 Rörelseresultat (exklusive avyttring av Kambi) 66.0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 60.0 54.0 48.0 42.0 36.0 30.0 24.0 18.0 12.0 6.0 0.0 Kv 1 2012 Kv 2 Kv 3 Kv 4Kv 1 2013 Kv 2Kv 3Kv Kv 41 2014 Kv 2 Kv 3 Kv Kv 4 1 2015 Kv 2 Kv 3 Kv Kv 4 1 2016 Kv 2Kv 3Kv Kv 41 2017 Kv 2 Kv 3 Kv Kv 4 1 2018 Kv 2 Anställda Kindred Group hade 1 401 (1 339) anställda den 30 juni 2018 jämfört med 1 353 personer den 31 mars 2018. Aktieåterköp och Aktierelaterade incitamentsprogram Den 16 maj 2018 beslutade styrelsen för Kindred Group plc att utnyttja det mandat för återköpsprogram som erhölls vid årsstämman den 15 maj 2018 och under maj återköptes 1 500 000 svenska depåbevis. Den 4 juni 2018 löstes det fulla värdet av 218 744 aktierätter i 2015 Performance Share Plan genom tilldelning av 218 744 svenska depåbevis från Kindred Groups aktieåterköpsprogram. Efter denna lösen innehas 3 548 702 svenska depåbevis av Kindred Group inom ramen för aktieåterköpsprogrammen. Det totala antalet emitterade aktier i Kindred Group plc uppgår till 230 126 200, envar med ett nominellt värde om 0,000625 GBP.
Kindred Group plc Delårsrapport januari juni 2018 (ej reviderad) 8 Generella risker Kindred Group arbetar med strategiska, operativa och finansiella risker från ett koncernperspektiv. De generella risker som påverkar koncernen är marknadsrisk, valutarisk, kreditrisk och legala risker. Ytterligare information om Kindred Groups riskhantering och juridiska förutsättningar återfinns på sidorna 24-27 och sidorna 41-42 i Årsredovisningen för 2017 som finns tillgänglig på www.kindredgroup.com. Det har inte skett några betydelsefulla förändringar i identifierade risker sedan föregående årsskifte. Kommande rapportdagar Rapport för tredje kvartalet 2018 den 26 oktober 2018 Helåret 2018 den 13 februari 2019 Rapport för första kvartalet 2019 den 24 april 2019 Rapport för andra kvartalet 2019 den 24 juli 2019 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt över koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför. Malta den 25 juli 2018 Henrik Tjärnström CEO För ytterligare information kontakta: Inga Lundberg, Investor Relations +44 788 799 6116 Henrik Tjärnström, CEO +46 723 878 059 Denna rapport är ej reviderad. Detta dokument är en översättning av det engelska originaldokumentet. Vid eventuell avvikelse mellan det engelska originaldokumentet och den svenska översättningen ska det engelska originalet ha företräde. Kindred Group plc Level 6, The Centre, Tigne Point, Sliema, TPO 0001 Malta. Säte: c/o Camilleri Preziosi, Level 2, Valletta Buildings, South Street, Valletta, Malta. Bolaget är registrerat i Malta. Registreringsnummer C 39017
Kindred Group plc Delårsrapport januari juni 2018 (ej reviderad) 9 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP miljoner Kv 2 Kv 2 Jan - Juni Jan - Juni Helår 2018 2017 2018 2017 2017 Fortlöpande verksamhet: Spelöverskott 219.0 166.6 426.8 319.8 751.4 Spelskatter -39.2-25.4-76.0-47.6-113.6 Marknadsföringsrelaterade försäljningskostnader -12.3-9.2-23.6-18.7-41.3 Övriga försäljningskostnader -34.5-29.6-69.1-57.3-125.2 Försäljningskostnader -86.0-64.2-168.7-123.6-280.1 Bruttoresultat 133.0 102.4 258.1 196.2 471.3 Marknadsföringskostnader -51.3-34.8-92.8-69.7-145.3 Rörelsekostnader -46.9-38.9-89.7-72.8-161.5 Underliggande resultat före jämförelsestörande poster: 34.8 28.7 75.6 53.7 164.5 Förvärvskostnader - -2.6 - -3.2-3.2 Kostnader för incitamentsprogram i samband med förvärv -0.2-0.3-0.4-0.6-1.5 Tidigarelagd avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar -1.1 - -2.7-2.1-9.2 Avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar -3.2-2.3-6.3-4.4-11.4 Valutakursförluster i rörelseposter -0.6-0.4-0.8-0.1-1.5 Rörelseresultat 29.7 23.1 65.4 43.3 137.7 Finansiella kostnader -0.8-0.4-2.0-0.8-3.5 Finansiella intäkter 0.1 0.0 0.2 0.1 0.3 Valutakursförluster på lån - -0.0-1.0-1.8-3.0 Förlust/vinst från intressebolag -0.1 0.2-0.1 0.3 0.5 Resultat före skatt 28.9 22.9 62.5 41.1 132.0 Inkomstskatt kostnad -3.4-2.5-7.1-4.4-14.6 Resultat efter skatt 25.5 20.4 55.4 36.7 117.4 Resultat per aktie (GBP) 0.112 0.090 0.244 0.161 0.516 Genomsnittligt antal aktier 227,197,119 227,647,938 227,513,121 227,600,381 227,652,726 Resultat per aktie vid full utspädning (GBP) 0.112 0.089 0.242 0.161 0.513 Genomsnittligt antal aktier vid full utspädning 228,174,188 228,337,672 228,483,383 228,296,480 228,712,559 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP miljoner Kv 2 Kv 2 Jan - Juni Jan - Juni Helår 2018 2017 2018 2017 2017 Periodens resultat 25.5 20.4 55.4 36.7 117.4 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 1.5 1.8-4.0 3.5 3.9 Totalresultat 27.0 22.2 51.4 40.2 121.3
Kindred Group plc Delårsrapport januari juni 2018 (ej reviderad) 10 KONCERNENS BALANSRÄKNING Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP miljoner 30 Jun 30 Jun 31 Dec 2018 2017 2017 Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill 281.5 284.5 279.1 Immateriella anläggningstillgångar 156.2 170.5 162.8 Investering i intressebolag 2.1 1.9 2.1 Materiella anläggningstillgångar 35.1 16.0 24.7 Uppskjuten skattefordran 13.2 9.4 13.4 Konverteringslån 6.7 6.6 6.8 Övriga anläggningstillgångar 2.2 2.4 1.6 Omsättningstillgångar 497.0 491.3 490.5 Kundfordringar och andra fordringar 49.3 37.1 38.5 Skattefordran 37.9 20.5 37.9 Kassa och bank 127.1 107.1 159.1 214.3 164.7 235.5 Summa tillgångar 711.3 656.0 726.0 Eget kapital och skulder Bundet och fritt eget kapital Aktiekapital 0.1 0.1 0.1 Överkursfond 81.5 81.5 81.5 Omräkningsfond 14.6 18.2 18.6 Andra fonder -42.9-42.9-42.9 Balanserad vinst 158.2 157.7 240.9 Summa eget kapital 211.5 214.6 298.2 Långfristiga skulder Räntebärande lån 210.2 229.5 133.0 Uppskjuten skatteskuld 5.7 6.0 5.7 215.9 235.5 138.7 Kortfristiga skulder Räntebärande lån 30.0 30.0 62.6 Leverantörsskulder och andra skulder 123.5 84.8 110.2 Kundmedel 69.2 53.0 57.5 Förutbetalda intäkter 8.1 2.8 4.4 Skatteskuld 53.1 35.3 54.4 283.9 205.9 289.1 Summa skulder 499.8 441.4 427.8 Summa eget kapital och skulder 711.3 656.0 726.0
Kindred Group plc Delårsrapport januari juni 2018 (ej reviderad) 11 KASSAFLÖDESANALYS Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP miljoner Kv 2 Kv 2 Jan - Juni Jan - Juni Helår 2018 2017 2018 2017 2017 Rörelseresultat Rörelseresultat 29.7 23.1 65.4 43.3 137.7 Justerat för: Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 3.2 1.7 5.9 3.3 7.2 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar 8.6 5.7 17.5 13.3 31.1 Redovisade nedskrivningar - - - - 4.3 Förlust vid avveckling av immateriella anläggningstillgångar 0.0-0.0-0.2 Förlust vid avveckling av materiella anläggningstillgångar 0.2 0.0 0.2 0.0 0.1 Valutakursvinster på utdelning 0.3-0.3 - - Aktierelaterad ersättning 0.5 0.3 1.0 0.6 1.6 Anställdas aktiebaserade bonusprogram 0.5 0.5 1.2 0.9 1.9 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 43.0 31.3 91.5 61.4 184.1 (Ökning) minskning av fordringar 1-8.5 1.9-11.1-4.4-4.2 Ökning (minskning) av skulder inkl kundmedel 23.3-4.4 25.4 7.6 39.1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 57.8 28.8 105.8 64.6 219.0 Betalda inkomstskatter netto -6.6-0.7-8.7-3.7-15.9 Nettokassaflöde från den löpande verksamheten 51.2 28.1 97.1 60.9 203.1 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag, netto efter kassaförvärv - -155.6 - -155.6-155.6 Erhållen ränta 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 Erlagd ränta -1.9-0.1-2.4-1.1-3.8 Förvärv av övriga anläggningstillgångar 1-1.8 - -1.8-6.6-6.6 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -9.8-3.9-16.6-5.6-18.3 Utgifter för immateriella anläggningstillgångar -6.3-5.2-12.0-10.1-20.4 Nettokassaflöde från investeringsverksamheten -19.6-164.6-32.6-178.8-204.5 Kassaflöde från den finansiella verksamheten Utbetald utdelning -125.6-70.6-125.6-70.6-70.6 Aktieåterköp -14.6 - -14.6 - - Erhållet lån 112.0 225.7 112.0 233.7 233.7 Återbetalning av lån -15.0-10.3-67.6-31.0-95.3 Nettokassaflöde från den finansiella verksamheten -43.2 144.8-95.8 132.1 67.8 Nettoförändring av likvida medel -11.6 8.3-31.3 14.2 66.4 Likvida medel vid periodens början 137.2 96.7 159.1 89.4 89.4 Kursdifferens i likvida medel 1.5 2.1-0.7 3.5 3.3 Likvida medel vid periodens slut 127.1 107.1 127.1 107.1 159.1 1 Betalningar och återbetalningar av långfristiga depositioner (såsom hyresdepositioner) som redovisats 2017 har omklassificerats från investeringsverksamhet till löpande verksamhet för att bättre representera transaktionernas karaktär.
Kindred Group plc Delårsrapport januari juni 2018 (ej reviderad) 12 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP miljoner Kv 2 Kv 2 Jan - Juni Jan - Juni Helår 2018 2017 2018 2017 2017 Ingående balans 323.8 262.2 298.2 243.5 243.5 Totalresultat Periodens resultat 25.5 20.4 55.4 36.7 117.4 Övrigt totalresultat: Omräkningsdifferenser 1.5 1.8-4.0 3.5 3.9 27.0 22.2 51.4 40.2 121.3 Transaktioner med ägare Aktieoptioner - värdet av anställdas optioner -1.0 0.3-0.5 0.6 0.6 Aktieåterköp -14.6 - -14.6 - - Anställdas aktiebaserade bonusprogram 0.4 0.5 0.9 0.9 1.9 Uppskjuten skatt kredit avseende aktieoptionsprogram - - - - 0.5 Avyttring av återköpta aktier 1.5-1.7-1.0 Utbetald utdelning -125.6-70.6-125.6-70.6-70.6-139.3-69.8-138.1-69.1-66.6 Utgående balans 211.5 214.6 211.5 214.6 298.2 NYCKELTAL Denna tabell är endast för information och utgör inte en del av delårsrapporten. Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad Kv 2 Kv 2 Jan - Juni Jan - Juni Helår 2018 2017 2018 2017 2017 Rörelsemarginal 14% 14% 15% 14% 18% (Periodens rörelseresultat dividerat med intäkter) Avkastning på totalt kapital 4% 4% 8% 7% 20% (Periodens resultat efter skatt i procent av genomsnittligt totalt kapital) Avkastning på genomsnittligt eget kapital 44% 39% 51% 38% 51% (EBIT dividerat med genomsnittligt eget kapital) Soliditet 30% 33% 30% 33% 41% EBITDA-marginal 19% 18% 21% 19% 24% Fri kassa/ebitda (rullande 12 månader) 0.277 0.410 0.277 0.410 0.564 Nettoskuld/EBITDA (rullande 12 månader) 0.871 1.557 0.871 1.557 0.521 Antal anställda vid periodens slut 1,401 1,339 1,401 1,339 1,357 Kassa per aktie (GBP) 0.552 0.465 0.552 0.465 0.691 (Kassa och bank vid periodens slut/antalet aktier vid periodens slut) Fri kassa efter avdrag för skulder per aktie (GBP) 0.792 0.893 0.792 0.893 0.408 (Kassa och bank vid periodens slut med avdrag för kundtillgodohavanden och räntebärande lån/antalet aktier vid periodens slut) Kassaflöde från den löpande verksamheten före 0.189 0.137 0.402 0.270 0.809 förändringar i rörelsekapital (GBP) Resultat per aktie (GBP) 0.112 0.090 0.244 0.161 0.516 Resultat per aktie vid full utspädning (GBP) 0.112 0.089 0.242 0.161 0.513 Antal aktier vid periodens slut¹ 230,126,200 230,126,200 230,126,200 230,126,200 230,126,200 Antal aktier vid periodens slut vid full utspädning 231,104,478 230,813,507 231,104,478 230,813,507 231,022,348 Genomsnittligt antal aktier 227,197,119 227,647,938 227,513,121 227,600,381 227,652,726 Genomsnittligt antal aktier vid full utspädning 228,174,188 228,337,672 228,483,383 228,296,480 228,712,559 1 Totalt utelöpande aktier per den 30 juni 2018 uppgick till 230 126 200. Av dessa innehas 3 548 702 aktier av bolaget som ett resultat as tidigare återköpsprogram. Avsikten är att dessa antingen makuleras (vilket kräver godkännande av bolagsstämma) eller användes i samband med förvärv eller aktieoptionsprogram.
Kindred Group plc Delårsrapport januari juni 2018 (ej reviderad) 13 ANALYS AV SPELÖVERSKOTTET Denna tabell är endast för information och utgör inte en del av delårsrapporten. Spelöverskott per marknad (baserad på var kunderna är bosatta) (GBP miljoner) 2018 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2017 2016 SPORTSPEL Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Hittills i år Helår Helår Spelöverskott från sportspel Norden 25.7 25.3 34.4 26.6 20.4 21.6 51.0 103.0 80.3 Västeuropa 68.3 59.8 74.9 49.6 44.8 37.0 128.1 206.3 136.5 Central-, Öst- och Sydeuropa 7.9 8.0 8.6 6.5 5.9 5.0 15.9 26.0 19.3 Övrigt 3.0 1.6 3.3 3.0 2.1 2.8 4.6 11.2 9.4 Summa spelöverskott 104.9 94.7 121.2 85.7 73.2 66.4 199.6 346.5 245.5 Förändring av spelöverskottet i % kvartalsvis från år till år & helår år från år Norden 26% 17% 62% 13% 19% 18% 21% 28% 38% Västeuropa 52% 62% 90% 41% 36% 28% 57% 51% 67% Central-, Öst- och Sydeuropa 34% 60% 72% 23% 40% 4% 46% 35% 60% Övrigt 43% -43% 22% 7% 11% 40% -6% 19% 4% Summa 43% 43% 77% 28% 30% 23% 43% 41% 52% 2018 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2017 2016 ÖVRIGA SPELPRODUKTER - KASINO, POKER & ÖVRIGT Hittills i Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 år Helår Helår Spelöverskott från övriga spelprodukter Norden 48.3 48.7 49.2 49.8 47.4 47.6 97.0 194.0 159.6 Västeuropa 55.1 55.0 56.0 51.1 39.0 32.6 110.1 178.7 110.0 Central-, Öst- och Sydeuropa 8.1 7.5 7.6 5.8 5.6 6.1 15.6 25.1 26.4 Övrigt 2.6 1.9 4.0 1.2 1.4 0.5 4.5 7.1 2.6 Summa 114.1 113.1 116.8 107.9 93.4 86.8 227.2 404.9 298.6 Förändring av spelöverskottet i % kvartalsvis från år till år & helår år från år Norden 2% 2% 6% 23% 29% 33% 2% 22% 56% Västeuropa 41% 69% 82% 84% 47% 30% 54% 62% 52% Central-, Öst- och Sydeuropa 45% 23% 23% -15% -15% -10% 33% -5% 58% Övrigt 86% 280% 400% 71% 180% -17% 137% 173% 53% Summa 22% 30% 39% 43% 33% 27% 26% 36% 55% 2018 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2017 2016 SUMMA PER MARKNAD Hittills i Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 år Helår Helår Spelöverskott Norden 74.0 74.0 83.6 76.4 67.8 69.2 148.0 297.0 239.9 Västeuropa 123.4 114.8 130.9 100.7 83.8 69.6 238.2 385.0 246.5 Central-, Öst- och Sydeuropa 16.0 15.5 16.2 12.3 11.5 11.1 31.5 51.1 45.7 Övrigt 5.6 3.5 7.3 4.2 3.5 3.3 9.1 18.3 12.0 Summa 219.0 207.8 238.0 193.6 166.6 153.2 426.8 751.4 544.1 Andel av totalt spelöverskott % Norden 34% 36% 35% 40% 41% 45% 35% 40% 44% Västeuropa 56% 55% 55% 52% 50% 46% 56% 51% 45% Central-, Öst- och Sydeuropa 7% 7% 7% 6% 7% 7% 7% 7% 9% Övrigt 3% 2% 3% 2% 2% 2% 2% 2% 2% Förändring av spelöverskottet i % kvartalsvis från år till år & helår år från år Norden 9% 7% 23% 20% 26% 28% 8% 24% 50% Västeuropa 47% 65% 86% 60% 41% 29% 55% 56% 60% Central-, Öst- och Sydeuropa 39% 40% 45% 2% 6% -4% 39% 12% 59% Övrigt 60% 6% 109% 20% 46% 27% 34% 53% 12% Summa 31% 36% 56% 36% 32% 25% 33% 38% 54%
Kindred Group plc Delårsrapport januari juni 2018 (ej reviderad) 14 ANALYS AV SPELÖVERSKOTTET Denna tabell är endast för information och utgör inte en del av delårsrapporten Spelöverskott per produkt (efter Free Bets) (GBP miljoner) 2018 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2017 2016 SUMMA PER PRODUKT Hittills i Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 år Helår Helår Spelöverskott Sportspel 104.9 94.7 121.2 85.7 73.2 66.4 199.6 346.5 245.5 Casino & Games 104.0 103.2 106.3 99.3 84.3 77.4 207.2 367.3 269.4 Poker 4.0 4.6 4.6 3.0 3.9 3.7 8.6 15.2 12.5 Övrigt 6.1 5.3 5.9 5.6 5.2 5.7 11.4 22.4 16.7 Summa 219.0 207.8 238.0 193.6 166.6 153.2 426.8 751.4 544.1 Andel av totalt spelöverskott % Sportspel 48% 46% 51% 44% 44% 43% 47% 46% 45% Casino & Games 47% 50% 45% 51% 51% 51% 48% 49% 50% Poker 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% Övrigt 3% 2% 2% 3% 3% 4% 3% 3% 3% Förändring av spelöverskottet i % kvartalsvis från år till år & helår år från år Sportspel 43% 43% 77% 28% 30% 23% 43% 41% 52% Casino & Games 23% 33% 42% 45% 30% 26% 28% 36% 57% Poker 3% 24% 31% -6% 50% 16% 13% 22% 64% Övrigt 17% -7% 0% 44% 68% 50% 5% 34% 22% Sportspel bruttomarginal (GBP miljoner) 2018 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2017 2016 Hittills i Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 år Helår Helår Sportspel spelinsatser 1,271.6 1,148.9 1,157.3 1,117.4 1,151.5 1,115.9 2,420.5 4,542.1 3,597.6 Spelöverskott sportspel Livebetting 58.2 55.7 57.2 51.0 45.4 43.6 113.9 197.2 147.0 Livebetting marginal 7.8% 8.1% 8.5% 7.2% 6.4% 6.5% 7.9% 7.2% 6.5% Livebetting andel 46.5% 50.1% 42.2% 51.3% 52.3% 53.7% 48.2% 48.9% 50.6% Spel innan match 66.9 55.5 78.4 48.5 41.4 37.6 122.4 205.9 143.4 Spel innan match marginal 13.2% 12.1% 16.2% 11.7% 9.4% 8.4% 13.0% 11.5% 10.5% Spel innan match andel 53.5% 49.9% 57.8% 48.7% 47.7% 46.3% 51.8% 51.1% 49.4% Summa före Free Bets 125.1 111.2 135.6 99.5 86.8 81.2 236.3 403.1 290.4 Bruttomarginal sportspel (före FB) 9.8% 9.7% 11.7% 8.9% 7.5% 7.3% 9.8% 8.9% 8.1% Free Bets -20.2-16.5-14.4-13.8-13.6-14.8-36.7-56.6-44.9 Summa efter Free Bets 104.9 94.7 121.2 85.7 73.2 66.4 199.6 346.5 245.5 Bruttomarginal sportspel (efter FB) 8.2% 8.2% 10.5% 7.7% 6.4% 6.0% 8.2% 7.6% 6.8% Total marginal (alla produkter) (%) 2018 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2017 2016 Hittills i Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 år Helår Helår Total marginal alla produkter* (före FB) 5.0% 4.9% 5.4% 4.7% 4.6% 4.5% 5.0% 4.8% 4.7% * Inkluderar Sportspel och Casino & Games, men exkluderar Pokeravgifter och Övriga intäkter.