Solvens II tillsynsmöte 2.12 och 9.12.2014
Mötets öppnande Biträdande direktör Marja Nykänen
Solvens II-tillsynsmöte programmet DEL1 8.30 9.50 Mötets öppnande, biträdande direktör Marja Nykänen Försäkringsbolagets företagsstyrningssystem samt bestämmelser och anvisningar om det, jurist Tiina Granlund/Katri Jokinen DEL 2 10.15-12.10 Rapporteringen under mellanfasen Allmänt om rapporteringen, ledande riskexpert Teija Korpiaho Balansräkning och värdering, bokslutsexpert Reija Anttila Investeringar, riskexpert Mikko Sinersalo Tillgångar och skulder enligt valuta, bokslutsexpert Reija Anttila Kapitalbasen, bokslutsexpert Olli Salmi Finlands Bank har ordet, rådgivare Risto Suomela 2
Solvens II-tillsynsmöte programmet DEL 3 12.30-13.45 SCR och MCR Ansvarsskuld matematiker Tuuli Wiio, ledande matematiker Jari Niittuinperä och riskexpert Mikko Sinersalo matematiker Tuuli Wiio och ledande matematiker Jari Niittuinperä DEL 4 14.15 16.00 Rapporteringens tekniska genomförande planerare Matti Virtanen 3
Finansinspektionens nya organisation Direktör Anneli Tuominen Institutstillsyn Marja Nykänen Risktillsyn Jyri Helenius Marknads- och uppförandetillsyn Jarmo Parkkonen Stabsfunktion Sonja Lohse Ledningens rådgivare Erkki Rajaniemi Finanssektorn Marko Myller Skade- och livförsäkringsbolag Seppo Juutilainen Arbetspensionsanstalter Vesa Hänninen Marknads- och likviditetsrisker Tuukka Lahkela Kreditrisker Veli-Jukka Lehtonen Operativa risker Markku Koponen Finansiell analys Jaana Rantama Investeringstjänster och -produkter Eeva Granskog Bank- och försäkringstjänster och -produkter Timo Peltonen Marknader Sari Helminen IFRS-tillsyn Tiina Visakorpi Kommunikation Terhi Lambert- Karjalainen Arbetslöshetsförsäkring Marko Aarnio Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 9.12.2014 Finansinspektionen
Vad vi har lärt oss av undersökningen bland intressentgrupper Undersökningen bland våra intressentgrupper visade att vår verksamhet inte till alla delar motsvarar förväntningarna Det kom kritiska bedömningar framför allt från försäkringssektorn Önskemålen gällde bättre möjligheter att förbereda sig, bättre hörande av intressentgrupper när bestämmelser och anvisningar förbereds och välfungerande kanaler för responsen Vi tar responsen allvarligt och utvecklar vår verksamhet på basis av den 1. Organisationsreformen effektiverar tillsynen över försäkringssektorn 2. Föreskriftssamlingens struktur förnyas med utgångspunkt i sektorer 3. Vi ökar samarbetet med aktörer i de olika sektorerna 4. Vi utvecklar det internationella arbetet Vi prioriterar frågor som är centrala för den finska finansmarknaden och ställer våra mål enligt detta Vi satsar också på nordiskt samarbete 5
Solvens II äntligen färdig? Reformen av försäkringsbolagslagen framskrider Målet är att få ändringarna i kraft 1.4.2015, varefter man kan göra S II-ansökningar till Finansinspektionen Helt och hållet i kraft från 1.1.2016 S II-förordningen har offentliggjorts Rådets och parlamentets granskningstid pågår Implementeras inte separat i Finland utan träder i kraft när den offentliggörs i EU:s officiella tidning Det kommer att finnas en länk på FI:s webbsida + tillsynsmeddelande 6
.inte riktigt än Bindande standarder EIOPA bereder och skickar till kommissionen för godkännande Första helheten har givits till kommissionen 31.10 Andra helheten standarder godkändes för konsultation 27.11 Konsultationstiden avslutas i februari 2015 Sänds till kommissionen för godkännande, juni 2015 Implementeras inte separat i Finland utan är i kraft när de offentliggörs i EU:s officiella tidning En länk på FI:s webbplats + tillsynsmeddelande EIOPAs anvisningar Första helheten godkändes 27.11, har skickats till översättning Andra helheten godkändes för konsultation, som avslutas i februari 2015, EIOPA godkänner slutligen i maj 2015 EIOPA offentliggör alla anvisningar på sin egen webbplats även på svenska Finansinspektionen tar i bruk anvisningarna enligt egen bedömning och lägger dem till föreskriftssamlingen som anvisningar eller föreskrifter. 7
Skade- och livförsäkringsbolagens stresstest 2014 inom Solvens II-ramen I juni-september utfördes i Finland samtidigt EIOPAs stresstest och ett nationellt stresstest. EIOPAs scenarier och kalkyleringsmallar användes även i det nationella testet. I EIOPAs test deltog sju bolag och i det nationella testet 11 bolag vid sidan av dessa Kalkylerna baserade sig på situationen den 31 december 2013 Testet hade två marknadsscenarier och två lågräntescenarier: Aktiestress (Core 1) Företagsobligationstress (Core 2) Lågräntescenario (LY A) Scenario med avvikande räntekurva (LY B) 8
Åtgärder som förstärker solvensen behövs alltjämt Liv- och skadeförsäkringsbolagen sammanlagt 140% 111,40% 120,00% 129,70% 66,40% Grundsituation Aktiestress Foretagsobligation Lågräntescenario Scenario med avvikande räntekurva 9
På tillsynsagendan Uppföljning av förberedelserna för Solvens II Kontroller av såväl företagsstyrningssystemet som ansvarsskulden och kalkyleringen av kapitalkravet Förberedelserna följs upp på basis av förfrågningen: Diskussioner med enskilda bolag enligt behov ORSA-rapporter förväntas i december Alla får inte bolagsvis respons Diskussioner med enskilda bolag vid behov Allmän respons vid behov Uppbyggandet av Solvens II-rapporteringssystemet 10
Försäkringsbolagets företagsstyrningssystem samt bestämmelser och anvisningar om det Jurist Katri Jokinen, Tiina Granlund
Solvens II-tidtabellen, kommande reglering Solvens II-direktivet träder i kraft i sin helhet 1.1.2016 RP om försäkringsbolagslagen (FBL) (solvens, tillsyn) RP till riksdagen mot slutet av året S II ska vara implementerad senast 31.3.2015 Förordningar : - förordningen om verksamhetsplan som ska fogas till koncessionen - förordningen om volatilitetsjusteringen som används i solvenskalkyleringen - förordningen om kalkylering av utjämningsbelopp - förordningen om uppgifter som ges om livförsäkring Reglering på nivå 2 (kommissionens förordningar, tillämpas direkt): - Delegerade bestämmelser - Bindande standarder Reglering på nivå 3: - EIOPAs anvisningar 12
Föreskriftssamling om liv- och skadeförsäkringsbolags ledning och företagsstyrningssystem (bakomliggande reglering) 1.1.2014 trädde ändringarna i FBL i kraft. Genom dem implementerades bestämmelserna i Solvens II-direktivet om försäkringsbolagets företagsstyrningssystem (s.k. FBL 1,5) Implementering av artiklarna 40-49 i Solvens II-direktivet Ersättningar Bestämmelserna om ORSA en aning modifierade, eftersom solvenskraven inte än tillämpas Implementeringen av ändringarna i finanskonglomeratdirektivet Samtidigt trädde EIOPAs anvisningar om försäkringsbolagets företagsstyrningssystem och framåtblickande bedömning av egna risker i kraft (införande och komplettering av direktivets bestämmelser) Gavs ut som s.k. föreskrifter och anvisningar med nytt omslag, i kraft sedan 1.1.2014 13
Vad innehåller den nya föreskriftssamlingen? EIOPAs anvisningar, vid behov klarare uttryckta (föreskrifterna och anvisningarna om företagsstyrningssystemet och den framåtblickande bedömningen av egna risker (risk- och solvensbedömning) som en helhet) Bestämmelserna i den ikraftvarande föreskriftssamlingen har införts i den nya föreskriftssamlingen till tillämpliga delar Ny reglering om bl.a. den operativa risken, behovet att ändra FI:s reglering så att den motsvarar den ändrade verksamhetsomgivningen De nya behörigheterna att meddela föreskrifter har beaktats 14
Behörighet att meddela föreskrifter Enligt 6 kap. 21 i försäkringsbolagslagen (försäkringsbolagets ledning och företagsstyrningssystem) kan FI meddela närmare föreskrifter om: 1) sådana meddelanden om försäkringsbolags och försäkringsholdingsammanslutningars styrelseledamöter och verkställande direktör som ska tillställas Finansinspektionen, 2) organiseringen av intern kontroll och riskhantering i försäkringsholdingsammanslutningarna, 3) innehållet i kontinuitetsplanen samt om ordnandet av riskhanteringen och intern kontroll, 4) meddelande om utläggning på entreprenad Behörighet att meddela föreskrifter enligt lagen om Finansinspektionen 15
Tillämpning Tillämpningsområde Liv-, skade- och återförsäkringsbolag Försäkringsholdingsammanslutningar Filial till försäkringsbolag från tredjeland Försäkringsgrupps yttersta moderföretag enligt 26 kap. i FBL (exklusive yttersta moderbolag i en finansbetonad grupp enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat) Vid ikraftträdande upphäver den Föreskrifter och anvisningar 21/2013 (Företagsstyrningssystem) Föreskrifter och anvisningar 22/2013 (Den framåtblickande bedömningen av egna risker (i enlighet med ORSA-principerna) Föreskrifter och anvisningar för försäkringsbolag, arbetspensionsförsäkringsbolag, försäkringsföreningar, försäkringsholdingsammanslutningar, filialer till försäkringsbolag från tredje land och pensionsanstalter som grundats genom lag 15.4.2014, Dnr 9/10/2011 (vissa kapitel) Försäkringsinspektionens ställningstagande Dnr 14/499/2002 Uppläggning av intern revision och säkerställande av dess oberoende 16
Strukturen för föreskrifterna och anvisningarna Strukturen följer paragrafindelningen i 6 kap. (företagsstyrningssystem) i FBL: ger en bättre helhetsuppfattning om de nya kraven och gör det lättare att läsa föreskrifterna tillsammans med FBL 1. Försäkringsbolagets ledning och personer som ansvarar för centrala funktioner 2. Allmänna krav på företagsstyrningen 3. Riskhantering 4. Risk- och solvensbedömning 5. Intern kontroll och intern revision 6. Utläggning på entreprenad 7. Aktuariefunktion 8. Krav på gruppernas företagsstyrning 17
Försäkringsbolagets ledning och personer som ansvarar för centrala funktioner Lämplighet och pålitlighet Huvudprinciperna är oförändrade Anvisning om innehållet av fit & proper-verksamhetsprinciper som styrelsen godkänt Meddelanden till Finansinspektionen Behörigheten av VD:n, VD:ns ställföreträdande, styrelseledamöterna och deras ersättare Meddelande även om ovannämnda personer säger upp sig/sägs upp därför att de inte uppfyller behörighetskraven Meddelanden om personer som ansvarar för centrala funktioner först 1.1.2016 18
Allmänna krav på företagsstyrning (1/3) 6 kap. 8 i FBL: ett försäkringsbolag ska ha ett med beaktande av arten och omfattningen av affärsverksamheten tillräckligt företagsstyrningssystem där ansvarsområdena är angivna samt uppdelade och skilda från varandra och som gör det möjligt att iaktta sunda och försiktiga affärsprinciper i verksamheten samt säkerställer informationsgången inom bolaget Beslutsfattande Principen om fyra ögon : i fattandet av alla beslut som är viktiga med tanke på bolaget ska delta minst två personer som ansvarar för bolagets verksamhet innan beslutet verkställs Dokumentering av styrelsens beslut Bolaget ska dokumentera styrelsens beslut och det hur informationen från riskhanteringssystemet har beaktats 19
Allmänna krav på företagsstyrning (2/3) Företagsstyrningssystemets interna bedömning Bedömningens omfattning, iakttagelserna och slutsatserna dokumenteras och rapporteras till bolagets styrelse Verksamhetsprinciperna 6 kap. 8 i FBL: skriftliga verksamhetsprinciper som styrelsen godkänt om bl.a. intern kontroll, riskhantering och intern revision Verksamhetsprinciperna ska vara i linje med varandra och med bolagets affärsstrategi I verksamhetsprinciperna ska ingå skyldigheten att informera riskhanteringsfunktionen, den interna revisionen, funktionen som övervakar att bestämmelserna iakttas och aktuariefunktionen om omständigheter som är av betydelse med tanke på deras uppgifter 20
Allmänna krav på företagsstyrning (3/3) Kapitalförvaltning Verksamhetsprinciperna och deras innehåll Kapitalförvaltningsplan på medellång sikt och dess innehåll Finansinspektionen rekommenderar att bolaget ska i sin kapitalförvaltningsplan ta i beaktande riskhanteringssystemet samt bolagets risk- och solvensbedömning Kontinuitets- och beredskapsplanering Enligt 6 kap. 8 i FBL ska försäkringsbolaget säkerställa kontinuiteten i verksamheten och att verksamheten bedrivs på ett säkert sätt. För detta ändamål ska bolaget ha en kontinuitetsplan Försäkringsbolaget ska identifiera de risker som behandlas i kontinuitetsplanen enligt det i vilka områden det anser sig vara sårbart Kontinuitetsplanerna ska bedömas, uppdateras och testas regelbundet Bolagets styrelse ansvarar för att bolagets centrala funktioner har kontinuitetsplaner som är à jour och tillräckliga 21
Allmänna krav på företagsstyrning: Central funktion Vad är en central funktion: åtminstone riskhanteringsfunktionen, compliance, intern revision, aktuariefunktionen 6 kap. 8 i FBL: Styrelsen godkänner verksamhetsprinciperna Verksamhetsprinciperna innehåller klart definierade ansvar, skyldigheter, processer och de rapporteringsförfaranden som ska tillämpas Verksamhetsprinciperna ska hållas à jour och de ska bedömas regelbundet, minst en gång per år. Centrala funktioner ska ha en ansvarig person Fit & Proper Styrelsen kan fastställa även andra centrala funktioner 22
FI:s förfrågning om företagsstyrningssystemet Förfrågning till alla skade- och livförsäkringsbolag våren 2014 Vi frågade bl.a. Vilka är de centrala funktioner som bolagets styrelse har fastställt och vem ansvarar för dem? Hur har bolagets oberoende riskhanteringsfunktion ordnats? Hur har den funktion som ansvarar för att bestämmelserna iakttas ordnats i bolaget? Hur har bolagets interna revision ordnats? Hur har aktuariefunktionen ordnats i ert bolag? Vi bad om (och fick) korta svar; inga omfattande beskrivningar av funktioner, skriftliga verksamhetsprinciper m.m. 23
Iakttagelser om svaren på förfrågningen Centrala funktioner hade hanteras på flera olika sätt oberoende av bolagets storlek Alla nämnde inte alla funktioner enligt FBL:s företagsstyrningssystem Även ett stort antal andra funktioner Vissa svar tydde på att styrelsen inte hade behandlat frågan Det finns lösningar i vilka en och samma person svarar för flera centrala funktioner Det finns även dubbla anställningsförhållanden inom en grupp Funktioner som har definierats som centrala har i regel lagts ut på entreprenad enbart inom grupper (exklusive ansvarig matematiker, som bara få bolag visserligen definierade som central funktion) Å andra sidan finns det bolag som hör till grupper som har lagt (nästan) alla centrala funktioner på entreprenad inom gruppen 24
FI:s uppfattningar om centrala funktioner Centrala funktioner ska ha en klart definierad ansvarsperson (jfr. fit&proper-kraven) I regel ska centrala övervakande funktioner skiljas från Varandra De operativa funktionerna Kombinationer möjliga enligt proportionalitetsprincipen om man ser till oberoende/bristen på intressekonflikter och fit&proper-kraven (obs. bestämmelsen om intern revision i förordningen) Styrelseledamot ansvarig för central funktion? De ansvariga personerna för de övervakande centrala funktionerna ska ha direkt möjlighet att handha ärenden med bolagets styrelse och tillsynsmyndigheten 25
Riskhantering Styrelsen ansvarar för riskhanteringssystemet samt för godkännandet av riskhanteringsstrategier och -verksamhetsprinciper Det ansvariga bolagets ansvar för hela gruppens riskhanteringssystem Verksamhetsprinciperna gällande riskhanteringen: innehåll Olika typer av risker och innehållet i verksamhetsprinciperna om dem försäkringsriskerna, återförsäkring och andra tekniker med vilka risker kan minskas, hanteringen av faror och ansvar, likviditetsrisken, placeringsrisker Operativa risker Övergångsperiod för införandet av bestämmelserna: 1.7.2015 Ny reglering: den förändrade omgivningen förutsätter att även regleringen sätts à jour (i synnerhet informationssystemen och datasekretessen) Ordnandet av riskhanteringen: verksamhetsprincipernas innehåll Uppföljningen av riskerna och skaderapporteringen: förfaringssätt och processer för identifiering och bedömning av operativa risker (exempeltabell) Anmälan om störningar och fel i verksamheten (betydande störningar, måste skickas genast då sådana upptäcks) Årsanmälan om förluster som orsakats av operativa risker 26
Risk- och solvensbedömning Risk- och solvensbedömning för följande delområden: bolagets totala solvensbehov, fortlöpande iakttagande av kraven gällande ansvarsskulden, fortlöpande iakttagande av kapitalkraven (6 kap. 12 i FBL) Om risk- och solvensbedömningen åtminstone - verksamhetsprinciperna - dokumentationen och den interna rapporten om varje bedömning Minst en gång per år Rapporten till Finansinspektionen, bedömningens kvalitativa och kvantitativa resultat och bolagets slutsatser om dem samt de metoder som har använts och de viktigaste antagandena Eventuella särdrag vid upprättandet av bedömningen Gruppens risk- och solvensbedömning (det ansvariga bolaget) 27
Intern kontroll och intern revision Intern kontroll Alla anställda måste veta sina egna uppgifter i det interna kontrollsystemet. Kontrollåtgärderna ska vara i proportion till de risker som åtgärderna och processerna som är föremålet för kontrollen orsakar Bolaget ska ha det interna kontrollsystemets uppföljnings- och rapporteringsförfaranden, som ger styrelsen den information som är central med tanke på beslutandeprocesserna Intern revision Den interna revisionen ska vara oberoende och opartisk Verksamhetsprincipernas innehåll (när kan man begära utlåtanden/stöd m.m. av internrevisionen. Borde finnas förfaringssätt som internrevisionen ska följa innan ärendet överförs till tillsynsmyndigheten) Revisionsplan 28
Utläggning på entreprenad (1/2) 6 kap. 16 i FBL: Ett bolag som lägger ut sina funktioner eller sina uppgifter på entreprenad behåller trots detta ansvaret för att uppfylla att sina förpliktelser enligt lag samt enligt bestämmelser och föreskrifter ansvaret för funktioner och uppgifter kan inte läggas ut på entreprenad Centrala funktioner eller uppgifter får inte läggas ut på entreprenad om det leder till att kvaliteten hos bolagets företagsstyrningssystem försämras väsentligt, den operativa risken ökas i otillbörlig utsträckning, Finansinspektionens tillsynsmöjligheter försämras, eller till att försäkringstagarna, de försäkrade och ersättningstagarna får sämre service Om utläggning på entreprenad av centrala funktioner eller uppgifter ska ingås ett skriftligt avtal och FI ska underrättas om detta i förväg 29
Utläggning på entreprenad (2/2) Vilka är de centrala uppgifter och funktioner som FI ska underrättas om i förväg? - Vid bedömningen av hur kritiska och viktiga de uppgifter och funktioner som läggs ut på entreprenad är ska försäkringsbolaget beakta det hur nödvändig verksamheten är med tanke på kontinuiteten av de tjänster som erbjuds försäkringstagarna - Enligt rekommendationen bör åtminstone följande funktioner och uppgifter anses vara centrala: centrala funktioner, försäkringsbeslut, handläggningen av ersättningskrav och beviljandet av ersättningar, informationssystem som är centrala med tanke på verksamheten, utvecklingen och prissättningen av försäkringsprodukter, placeringen av tillgångar och portföljförvaltningen Allmänna principer som har godkänts av styrelsen, innehåll (t.ex. vilka funktioner och uppgifter som är centrala, val av serviceproducent och bedömningen av dess verksamhet och resultat, upplösande av avtalet) Utredningar som fogas till anmälan 30
Aktuariefunktionen Bolaget ska ha en aktuariefunktion, uppgifterna nämns i FBL (6 kap. 18 ) Kalkyleringen av ansvarsskulden anvisningar som kompletterar FBL: - Rekommendationen enligt vilken bolaget vid sidan av kalkyleringen av ansvarsskulden enligt bokföring som följer försäkringsbolagslagen inleder kalkyleringen av Solvens II-ansvarsskulden i ett så tidigt skede som möjligt - Rekommendationen enligt vilken aktuariefunktionen bedömer om de interna och externa uppgifter som används vid kalkyleringen av S II-ansvarsskulden motsvarar direktivets krav på uppgifternas kvalitet. Aktuariefunktionen ska alltid vid behov ge rekommendationer om interna förfaringssätt genom vilka kvaliteten kan förbättras så att bolaget kan uppfylla nämnda krav i S II-direktivet, då det implementeras Utlåtanden till styrelsen - Rekommendationen enligt vilken aktuariefunktionen, när den ger ett utlåtande om policyn för beviljande av försäkringar och återförsäkringsarrangemangen, tar hänsyn till förhållandet mellan dessa omständigheter och den försäkringstekniska ansvarsskulden Rekommendationen enligt vilken aktuariefunktionen ger ett utlåtande till styrelsen även beträffande hela gruppens återförsäkringsförfarande och återförsäkringsprogram Rekommendationen enligt vilken aktuariefunktionen under processen för förhandsbedömning av den interna modellen inom ramen för sin expertis fastställer de risker som den interna modellen täcker Finansinspektionen 9.12.2014 31
Företagsstyrningskraven på en grupp Ett försäkringsbolag eller en försäkringsholdingsammanslutning som har ställningen av ett moderbolag definierar och meddelar tillsynsmyndigheten vilket bolag som på gruppnivå är ansvarigt för uppfyllandet av anvisningarna om företagsstyrningssystemet Det bolag som är ansvarigt ställer för hela gruppen sådana interna företagsstyrningskrav som är tillräckliga med tanke på strukturen av gruppen och de tillhörande bolagen, affärsverksamheten och riskerna Det ansvariga bolaget ska ha ändamålsenliga och tillräckligt effektiva verktyg och förfaringssätt med vilka det kan övervaka och styra riskhanteringsfunktionen samt internkontrollsystemen på bolagsnivå Vid riskhanteringen på gruppnivå ska det ansvariga bolaget ha ändamålsenliga processer och förfaringssätt genom vilka man definierar, mäter, förvaltar och följer upp sådana risker för vilka gruppen eller ett enskilt företag utsätts eller kan utsättas samt processer och förfaringssätt med vilka dessa rapporteras 32
Förberedelserna och tidtabellen Utlåtanden om utkastet till föreskriftssamlingen begärdes i början av sommaren Träder i kraft 15.12.2014 - Operativa risker (kapitel 6.6.) dock först 1.7.2015 33