Tillförlitlig intern styrning i arbetspensionsförsäkringsbolag

Transkript

1 1 (7) Tillförlitlig intern styrning i arbetspensionsförsäkringsbolag Arbetspensionsförsäkringsbolag bedriver lagstadgad pensionsförsäkringsrörelse som hänför sig till den sociala tryggheten genom att sköta verkställigheten av det lagstadgade pensionsskyddet samt sköta de medel som inflyter till bolaget för detta ändamål på ett sätt som tryggar de förmåner som försäkringarna omfattar. Arbetspensionsförsäkringsbolagets placeringsverksamhet ska vara oavhängig och arbetspensionsförsäkringsbolagets medel ska placeras på ett inkomstbringande och betryggande sätt. Arbetspensionsförsäkringsbolagets egendom får inte användas för ändamål som är främmande för bolagets verksamhet. Placeringsverksamheten i arbetspensionsförsäkringsbolag som bedriver lagstadgad pensionsförsäkring är på grund av deras stora placeringstillgångar mycket betydande för hela samhällsekonomin. Därför har samhället ett stort intresse för hur arbetspensionsförsäkringsbolagen utför sin uppgift, hur deras placeringsverksamhet sköts och kontrolleras samt hur deras interna styrning har organiserats. Tillsynen av den interna styrningens tillförlitlighet är en viktig del av Finansinspektionens tillsynsarbete. Tillsynen av den interna styrningens tillförlitlighet omfattar arbetspensionsförsäkringsbolagets hela verksamhet. I detta lägger Finansinspektionen fram uppfattningar om tillförlitlig intern styrning i arbetspensionsförsäkringsbolag. Den interna styrningen i arbetspensionsförsäkringsbolag ska möjliggöra en effektiv riskhantering och bolagen ska ha en tillräcklig intern kontroll med hänsyn till deras verksamhet. På grund av de stora placeringstillgångarna och de betydande riskerna ska riskhanteringen och den tillförlitliga interna styrningen ligga i nivå med finanssektorns bästa praxis. Finansinspektionen kommer senare att ändra föreskrifter och anvisningar för försäkringsbolag om tillförlitlig intern styrning i riktning med de principer som framförs i detta. 1 Lagstiftningsgrund 1.1 Tillförlitlig intern styrning och ledningens behörighet Enligt 26 i lagen om arbetspensionsförsäkringsbolag (354/1997), (nedan AFBL) ska ett arbetspensionsförsäkringsbolags medel placeras på ett inkomstbringande och betryggande sätt. Enligt 27 i AFBL ska ett arbetspensionsförsäkringsbolags placeringsverksamhet vara oavhängig. Enligt 3 i lagen om beräkning av solvensgränsen för pensionsanstalter och om täckning av ansvarsskulden (1114/2006) ska pensionsanstalterna, i enlighet med den lagstadgade pensionsförsäkringens karaktär, i sin

2 2 (7) placeringsverksamhet se till att placeringarna diversifieras på ett ändamålsenligt sätt. Enligt 4 i lagen ska placeringarna klassificeras enligt den faktiska risken. Enligt 6 kap. 9 i försäkringsbolagslagen (521/2008), som är tillämplig på arbetspensionsförsäkringsbolag, ska ett försäkringsbolag ha tillräcklig intern kontroll och tillräckliga riskhanteringssystem med beaktande av arten och omfattningen av bolagets verksamhet. Finansinspektionen har enligt 6 kap. 10 i försäkringsbolagslagen bemyndigande att meddela föreskrifter om hur den interna kontrollen och riskhanteringen ska ordnas. Finansinspektionens föreskrifter och anvisningar för försäkringsbolag ( Dnr 9/101/2011) innehåller i avsnitt 4.2 och 4.7 föreskrifter om uppläggning av intern kontroll och riskhantering. Dessutom finns det i avsnitt 4.8 en anvisning om god förvaltning. Om ordnande av placeringsverksamheten i arbetspensionsförsäkringsbolag finns en anvisning i avsnitt Enligt 9 a 2 mom. i AFBL ska ett arbetspensionsförsäkringsbolags styrelse och verkställande direktör leda bolaget med yrkesskicklighet, enligt sunda och försiktiga affärsprinciper samt enligt principerna för en tillförlitlig intern styrning. Enligt 9 e 2 mom. i AFBL ska styrelseledamöterna vara väl ansedda och ha god kännedom om arbetspensionsförsäkringsverksamhet. I styrelsen ska det också finnas god sakkunskap om placeringsverksamhet. I avsnitt 4.1C.2 i föreskrifter och anvisningar konstateras att kraven om god sakkunskap om placeringsverksamhet i allmänhet kan anses uppfyllas om minst en tredjedel av styrelsemedlemmarna har god sakkunskap om placeringsverksamheten Representation av arbetspensionsförsäkringsbolags verkställande direktör och övriga ledning i andra bolag AFBL 12 innehåller bestämmelser om särskilda behörighetsvillkor för ledningen. Enligt 12 3 mom. i AFBL ska ordföranden för samt två tredjedelar av de övriga ledamöterna i förvaltningsrådet och styrelsen vara personer som inte är anställda hos, verkställande direktör för eller ledamot i förvaltningsrådet eller styrelsen för samma eller ett annat försäkringsbolag eller en försäkringsholdingsammanslutning eller ett kreditinstitut eller finansinstitut eller något annat konglomerat som avses i bestämmelsen.

3 3 (7) Enligt 12 4 mom. i AFBL får den som är medlem i förvaltningsrådet eller styrelsen eller verkställande direktör inte vara medlem i förvaltningsrådet eller styrelsen för ett annat arbetspensionsförsäkringsbolag. Enligt 12 5 mom. i AFBL tillämpas behörighetsvillkoret enligt 3 mom. i fråga om verkställande direktören med undantag för förbudet att vara medlem i förvaltningsrådet eller styrelsen. 2 Finansinspektionens 2.1 Riskhantering i arbetspensionsförsäkringsbolag och styrelsens sakkunskap om placeringsverksamhet Ordnande av riskhanteringen i placeringsverksamheten är en viktig del av verksamhetsledningen i ett arbetspensionsförsäkringsbolag för att säkerställa riskhanteringsförmågan i förhållande till riskerna i verksamheten. Ett effektivt internt kontrollsystem förutsätter att både interna och externa risker för arbetspensionsförsäkringsbolaget, vilka kan påverka verksamhetens måluppfyllelse negativt, regelbundet identifieras och utvärderas och att de begränsas och begränsningarna övervakas. Styrelsen för arbetspensionsförsäkringsbolaget ansvarar alltid i sista hand för riskhantering i placeringsverksamheten. Fokusering på placeringsrisker och den särskilda kompetens som riskhanteringen förutsätter ställer höga krav på styrelsen för arbetspensionsförsäkringsbolaget. Alltmer komplicerade placeringsinstrument samt de stora förändringarna i placeringsförhållanden betonar betydelsen av sakkunskap inom placeringsverksamhet, riskhantering och intern kontroll. Kravet på klassificering av placeringarna enligt den faktiska risken i solvensberäkningen ökar också kompetenskraven. Finansinspektionen anser att det är viktigt att arbetspensionsförsäkringsbolaget säkerställer att kunskaperna och resurserna inom riskhantering motsvarar placeringsverksamhetens art. Styrelsen för arbetspensionsförsäkringsbolaget utövar den högsta beslutanderätten i bolagets placeringsverksamhet. Styrelsen bestämmer om beviljande av befogenheter inom placeringsverksamhet för verkställande direktören och vidare för placeringsfunktionen där personerna kan fatta placeringsbeslut inom ramen för sina befogenheter. Med hjälp av ett välplanerat limitsystem för befogenheter inom placeringsverksamheten kan styrelsen för arbetspensionsförsäkringsbolaget effektivt begränsa riskerna i placeringsverksamheten och styra bolagets placeringsverksamhet. Ett fungerande styrning förutsätter också regelbunden rapportering till styrelsen om förändringarna i riskpositionen.

4 4 (7) Finansinspektionen har i sin tillsyn upptäckt att de mycket omfattande befogenheter som beviljats för placeringsfunktionen av styrelserna för arbetspensionsförsäkringsbolag inte i tillräcklig omfattning stödjer en effektiv kontroll och styrning av hur de långsiktiga målen i placeringsverksamheten fullföljs. Finansinspektionen anser att arbetspensionsförsäkringsbolagets delegerade befogenheter ska vara begränsade på ett sådant sätt att styrelsen de facto kan styra och kontrollera placeringsverksamheten för att nå de långsiktiga målen för placeringsverksamheten. Ovan nämnda förändringarna på placeringsmarknaden har också ökat kraven på styrelsens sakkunskap. Därför anser Finansinspektionen det vara motiverat att minst hälften av styrelsemedlemmarna i arbetspensionsförsäkringsbolag ska ha god sakkunskap om placeringsverksamhet. Arbetspensionsförsäkringsbolaget ska definiera valkriterierna för styrelsemedlemmar för att säkerställa en god arbetspensionsförsäkringsverksamhet och sakkunskap om placeringsverksamhet. Trots att sakkunskapen om placeringsverksamhet i styrelsen för arbetspensionsförsäkringsnbolaget ökas enligt ovan, ska antalet styrelsemedleammar möjliggöra ett effektivt styrelsearbete. 2.2 Representation av arbetspensionsförsäkringsbolags verkställande direktör och övriga ledning i andra bolag Enligt lagen om arbetspensionsförsäkringsbolag får den som är medlem i förvaltningsrådet eller styrelsen eller verkställande direktör för ett arbetspensionsförsäkringsbolag inte vara medlem i förvaltningsrådet eller styrelsen för ett annat arbetspensionsförsäkringsbolag. Däremot är verkställande direktörens medlemskap i styrelser eller förvaltningsråd för andra bolag inte begränsat i lagstiftningen. Lagstiftningen förhindrar inte heller att verkställande direktören eller ovan nämnd medlem i styrelsen eller förvaltningsrådet hör till verkställande ledningen i ett bolag där styrelsemedlemmarna hör till verkställande ledningen i ett sådant bolag som först avses. Det finns inte heller några hinder enligt lagen för personer som hör till den övriga ledningen i arbetspensionsförsäkringsbolaget att vara medlem i styrelser eller andra förvaltningsorgan för andra bolag. Verkställande direktörer och placeringsdirektörer för de största arbetspensionsförsäkringsbolagen är också medlemmar i styrelser eller utnämningsutskott för vissa finländska börsbolag.

5 5 (7) Finansinspektionen anser att de särskilda lagstadgade kraven på arbetspensionsförsäkringsbolags verksamhet i fråga om oavhängighet och oberoende ställning förutsätter att arbetspensionsförsäkringsbolagen tar hänsyn till dessa principer vid beslut om representation. För att säkerställa transparensen ska arbetspensionsförsäkringsbolagen åtminstone offentliggöra medlemsskapen i andra börsbolag antingen i sitt redovisningsmaterial eller på ett annat sätt. 2.3 Regelefterlevnad (compliance) Med regelefterlevnad avses förutom efterlevnad av lagar, förordningar och myndighetsföreskrifter också efterlevnad av tillsynsobjektets egna instruktioner och principer. Ett av de grundläggande kraven som förutsätts i den internationella regleringen är ordnande av compliance-funktionen. Det är motiverat att beakta detta krav även i arbetspensionsförsäkringsbolag bl.a. på grund av deras omfattande placeringsverksamhet. Arbetspensionsförsäkringsbolaget ska ha lämpliga riktlinjer och rutiner för en tillförlitlig regelefterlevnad. Högsta ledningen ska regelbundet och åtminstone en gång per år uppdatera riktlinjerna och sörja för att regelefterlevnaden är effektivt organiserad och att riskerna i anknytning till regelefterlevnaden är under kontroll. Som en del av den interna kontrollen ska arbetspensionsförsäkringsbolaget ha en funktion som kontrollerar regelefterlevnaden och rapporterar till bolagets styrelse. Arbetspensionsbolaget kan ha en separat enhet med personal som ansvarar för regelefterlevnaden och som är direkt anställda av personen som ansvarar för enheten. I de arbetspensionsförsäkringsbolag där ledningen inte anser det vara nödvändigt att inrätta en separat enhet kan i stället en funktionsansvarig utses att samordna och övervaka regelefterlevnaden. Funktionen som övervakar regelefterlevnaden ska hjälpa arbetspensionsförsäkringsbolagets ledning samt andra funktioner med hantering av riskerna i anknytning till regelefterlevnaden. Funktionen som övervakar regelefterlevnaden ska också se till att arbetspensionsförsäkringsbolagets insynsrutiner är tillförlitligt organiserade och att arbetspensionsförsäkringsbolaget har tillräckliga insiderregler. I arbetspensionsförsäkringsbolagens insiderregler ska åtminstone rutinerna för hantering av insiderinformation, anmälningsskyldigheten gällande av bolaget definierade personers innehav av finansiella instrument samt begränsningarna och tillsynsrutinerna beaktas. Finansinspektionen anser att arbetspensionsförsäkringsbolaget ska ha lämpliga riktlinjer och rutiner för en tillförlitlig regelefterlevnad. Funktionen

6 6 (7) som övervakar regelefterlevnaden ska också ha som uppgift att se till att arbetspensionsförsäkringsbolaget har tillförlitligt ordnade insynsrutiner och tillräckliga insiderregler. Arbetspensionsförsäkringsbolagets transaktioner med närstående och andra jämförbara rättshandlingar är problematiska med tanke på användning av arbetspensionsmedel och eventuella intressekonflikter i dem. Funktionen som övervakar regelefterlevnaden har som uppgift att se till att arbetspensionsförsäkringsbolaget har skriftliga regler för rätsshandlingar med närstående till exempel i placeringsplanen och tillsynsmekanismer för regelefterlevnad. Den närmaste kretsen ska definieras omfattande och med beaktande av vad som föreskrivs om närstående i aktiebolagslagen. Dessutom ska man se till att rättshandlingarna är transparenta och att dessa rättshandlingar sker på marknadsvillkor på samma sätt som andra rättshandlingar i arbetspensionsförsäkringsbolaget. Finansinspektionen anser att arbetspensionsförsäkringsbolaget ska överväga om rättshandlingar med närstående är ändamålsenliga med hänsyn till kraven på transparens och god förvaltning samt att det handlar om förvaltning av arbetspensionsmedel. Rättshandlingar med närstående ska ske på marknadsvillkor och de ska offentliggöras årligen till exmpel i samband med redovisningsinformation. Tillämpning av t Ställningstagandet tillämpas på arbetspensionsförsäkringsbolag från och med datumet för dess offentliggörande. Upplysningar Ytterligare upplysningar om t ges av biträndande direktör Jukka Vesala, telefon och avdelningschef Marja Nykänen, telefon För kännedom Arbetspensionsförsäkringsbolag Arbets- och näringsministeriet Finansministeriet Justitieministeriet Social- och hälsovårdsministeriet Arbetspensionsförsäkrarna TELA rf Finansbranschens Centralförbund Finlands Bank

7 7 (7) Pensionsskyddscentralen AKAVA rf Finlands Fackförbunds Centralorganisation FFC rf Finlands Näringsliv EK Tjänstemannacentralorganisationen STTK