Det här är Boliden Nordiskt metallföretag med fokus på hållbar utveckling Kärnkompetens inom prospektering, gruvor, smältverk och metallåtervinning Bryter, producerar och säljer koppar, zink, bly, silver och guld Fem gruvområden och fem smältverk 1
Bolidens värderingar Entusiasm för förbättringar Ansvar för värdekedjan Personligt engagemang 2
Långsiktig efterfrågan på metaller 3
Strategi Stabil och resurseffektiv verksamhet Eliminering av trånga sektorer i produktionen Expansionsinvesteringar i egna projekt Förvärv av producerande gruvor och gruvprojekt 4
Tillväxtfilosofi Förvärv Flaskhalseliminering Investeringsdriven tillväxt Stabil produktion New Boliden Way 5
Expansionsprojekt 6
Finansiella mål Vägd kapitalkostnad (WACC) 12% nominellt 2014 Avkastning på sysselsatt kapital: 8 % Under perioden 2010-2014 har avkastningen i genomsnitt legat på 12 procent per år Nettoskuldsättningsgrad: Högst 20 % vid högkonjunktur Utfall 2014: 35 % Utdelning: 1/3 av nettovinsten Förslag 2014: 2,25 SEK 7
Produktionsvolymer och intäkter 2014 Koppar Produktion, ton Gruvor 78 000 Smältverk 347 000 Zink Produktion, ton Gruvor 294 000 Smältverk 468 000 Bly Produktion, ton Gruvor 61 000 Smältverk 25 000 Blylegeringar Produktion, ton Bergsöe 44 000 Guld Produktion, kg Gruvor 4 000 Smältverk 17 000 Silver Produktion, kg Gruvor 323 000 Smältverk 1) 627 000 Tellur Produktion, kg Gruvor 31 000 Smältverk - 1) Silver i koncentrat i Kokkola ingår i den angivna produktionen från och med 2014. 8
Nyckeltal 2014 Försäljning (MSEK) 37 000 Rörelseresultat* (MSEK) 2 600 Avkastning sysselsatt kapital (%) 8 Vinst per aktie (SEK) 6,94 Utdelning (SEK) 2,25 Börsvärde per 30/12, 2013 (Mdr SEK) 34 Antal medarbetare (FTE) ** 4 900 Olycksfallsfrekvens (LTI)*** 7,9 Sjukfrånvaro (%) 4,3 * Exklusive lageromvärdering ** Full time employee *** Lost time injury, inkluderar även entreprenörer 9
Från fynd till kund Bolidens värdekedja 10
Prospektering Fokus på fyndigheter med zink, koppar och ädelmetaller i Sverige, Finland och Irland Målet om minst 10-års produktionslivslängd i varje gruvområde Över 50 aktiva projekt gör Boliden ledande i Europa inom prospektering I samband med med köpet av finska koppargruvan Kylylahti 2014 förvärvade Boliden även koppar- /nickelfyndigheter i Outokumpufältet Finding it Mining it Smelting it Selling it 11
Mineralreserver och mineraltillgångar 2014 Mineralreserverna ökade i Aitik, Bolidenområdet, Garpenberg och Tara - Lägre halter i Garpenberg Mineraltillgångarna minskade i samtliga gruvor utom Garpenberg som dock hade svaga halter Framgångrik ökning av mineraltillgångarna i Kankbergsgruvan och Maurliden 279 (298) MSEK investerat i prospektering 2014 Finding it Mining it Smelting it Selling it 12
Boliden Gruvor Expertkunnande inom gruvdesign, gruvteknik och metallurgi Brytning och anrikning av zink, koppar, bly, guld, silver och tellur Fokus på driftsäkerhet, produktivitet och miljöprestanda Nio gruvor i fem gruvområden i Sverige, Irland och Finland* * Boliden Kylylahti förvärvad per den 1 oktober 2014 Finding it Mining it Smelting it Selling it 13
Boliden Smältverk Expertkunnande inom processteknik och metallurgi Produktion av högkvalitativa metaller från komplexa råmaterial Fokus på processtabilitet och miljöprestanda Produktion av zink, koppar, guld, silver, bly och en rad legeringar och biprodukter Fem smältverk i Sverige, Finland och Norge Finding it Mining it Smelting it Selling it 14
Metaller till europeisk industri Gruvkoncentrat till egna och externa smältverk Zinkmetall till stålverk för rostskydd (galvanisering) Kopparmetall till tillverkare av valstråd och kopparstänger Bly till tillverkare av bilbatterier Guld och silver för industriell produktion och som investeringsobjekt Finding it Mining it Smelting it Selling it 15
Hållbar utveckling Skapa en säker arbetsmiljö Trygga den framtida kompetensförsörjningen Skapa mångfald och bättre balans mellan könen Minimera påverkan på mark, luft och vatten Effektivt brukande av resurser Efterbehandling och skydd av naturvärden 16
Hållbarhetsmål Område Mål 2018 Utfall 2014 Antal olycksfall varje månad hos samtliga verksamheter 0 LTI 7,9 Sjukfrånvaro < 3,0 % 4,3 Andel kvinnliga medarbetare 20 % 17,5% Metaller till vatten, ton 1) - 25 % - 4,0 % Metaller till luft, ton 1) - 10 % + 12 % Svaveldioxid till luft, ton 1) - 10 % - 11 % Utsläpp av koldioxid (CO2-utsläpp per ton metall, beräknas per produktionsenhet) ton/ton Lägre än 0,77 0,74 ton/ton 1) Basår 2012 17
Utvärdering av affärspartners (EBP) Affärspartners utvärderas ur ett CRperspektiv Utvärderingarna baseras på FN s Global Compact, ILO s kärnkonventioner samt ISO-standarder för miljö- och arbetsmiljö Självskattningar och revisioner omfattar bland annat: Mänskliga rättigheter Arbetsvillkor Miljöarbete Motverkan mot korruption Affärsetik 18
Disclaimer This presentation has been prepared by Boliden for information purposes only and as per the indicated date. Boliden does not undertake any obligation to correct or update the information or any statements made therein. Certain statements in this presentation are forward-looking and are subject to risks and uncertainties. Nothing contained herein shall constitute any representation or warranty as to accuracy or completeness. Boliden has not made any independent verification of the information obtained from third parties. Nothing in this material shall be construed as an offer or solicitation to buy or sell any security or product, or to engage in or refrain from engaging in any transaction. Boliden does not accept any liability whatsoever arising from or in connection with the use of this information. Save as by prior approval in writing, this material may not be copied, transmitted or disclosed, whether in print, electronic or any other format. All rights to the material are reserved. 19
20
21
22
23
Aitik Sveriges största och världens mest produktiva koppargruva Malm innehållande koppar, guld och silver Ny anläggning invigd 2010 som ökat malmproduktionen till 36 miljoner ton. Målet uppnåddes redan 2013 Investeringar om 600 MSEK beslutade för expansion till 45 miljoner ton malm per år år 2017 Aitik 2014 Anrikat tonnage: 39 090 kton Antal medarbetare (FTE*): 679 LTI: 12,0 * Full-time employees Finding it Mining it Smelting it Selling it 24
Bolidenområdet 3 underjordsgruvor och 2 dagbrott; Kristineberg, Maurliden, Maurliden Östra, Renström, Kankberg Komplexmalm innehållandes zink, koppar, bly, guld och silver Under 2012 togs Kankberggruvan i drift för utvinning av guld och tellur Bolidenområdet 2014 Anrikat tonnage: 1 862 kton Antal medarbetare (FTE*): 533 LTI: 8,6 * Full-time employees Finding it Mining it Smelting it Selling it 25
Kylylahti Gruvan förvärvades av Boliden 1 oktober 2014 Kapacitet på 650.000 ton malm per år Koppar, guld, silver, zink Beräknad livslängd till år 2021 Prospekteringsrättigheter och koppar- /nickelfyndigheter i Outokumpu, Kotalahti och Kuhmo-Suomussalmiområdet Kylylahti 2014 Anrikat tonnage: 172 kton Antal medarbetare (FTE*): 109 LTI: 10,1 * Full-time employees Finding it Mining it Smelting it Selling it 26
Garpenberg Världens mest produktiva zinkgruva Fyndigheterna i Garpenberg började bearbetas redan på 1200-talet Komplexmalm innehållandes zink, silver och bly Expansion från 1,4 till 2,5 miljoner ton malm - uppnås under 2015 Garpenberg 2014 Anrikat tonnage: 2 224 kton Antal medarbetare (FTE*): 404 LTI: 4,0 * Full-time employees Finding it Mining it Smelting it Selling it 27
Tara Europas största zinkgruva Brytning av zink och bly Fokus på förbättrad kostnadsposition Tara 2014 Anrikat tonnage: 2 287 kton Antal anställda (FTE*): 607 LTI: 6,3 * Full-time employees Finding it Mining it Smelting it Selling it 28
Rönnskär Huvudprodukter är koppar, guld, silver och bly Bearbetar koncernens hela produktion av kopparkoncentrat Världsledande inom elektronikåtervinning med en årlig kapacitet om 120 000 ton Rönnskär 2014 Kopparproduktion: 217 kton Antal medarbetare (FTE*): 829 LTI: 8,8 * Full-time employees Finding it Mining it Smelting it Selling it 29
Harjavalta Huvudprodukter är koppar, guld, silver och nickelskärsten Råvaran är koncentrat från Kylylahti samt externa koppargruvor Ny affärsmodell för nickel fr o m halvårsskiftet 2015 Harjavalta 2014 Kopparproduktion: 130 kton Antal medarbetare (LTE*): 399 LTI: 5,7 * Full-time employees Finding it Mining it Smelting it Selling it 30
Kokkola Huvudprodukter är zink, zinklegeringar och svavelsyra Världens femte största zinksmältverk med en kapacitet på över 300 000 ton Idag ett av världens mest kostnadseffektiva och moderna zinksmältverk Ny produktionsanläggning för silverutvinning invigdes fjärde kvartalet 2014 Kokkola 2014 Zinkproduktion: 302 kton Antal medarbetare: 546 personer LTI: 12,6 Finding it Mining it Smelting it Selling it 31
Silverutvinning i Kokkola Ökat silverinnehåll i zinkkoncentrat Relativt höga silverpriser Beprövad teknik 25 ton silver per år Produktionsstart Q4 2014 Capex 27 MEUR (~240 MSEK) 32
Odda Huvudprodukter är zink, zinklegeringar, aluminiumfluorid och svavelsyra Råvaror från Bolidens gruvor samt externa leverantörer Investering på 350 miljoner norska kronor ökar kapaciteten från 170 000 till 200 000 ton zink per år, beräknas uppnås under andra halvåret 2016 Odda 2014 Zinkproduktion: 166 kton Antal medarbetare (LTE*): 282 personer LTI: 8,2 * Full-time employees Finding it Mining it Smelting it Selling it 33
Bergsöe Huvudprodukter är rent bly och legeringar enligt kundspecifikation En av Europas största återvinnare av förbrukade blybatterier Återvinner cirka 65 000 ton blyskrot (motsvarande cirka 4 miljoner bilbatterier) årligen Bergsöe 2014 Blyproduktion: 44 kton Antal medarbetare (LTE*): 69 LTI: 0,0 * Full-time employees Finding it Mining it Smelting it Selling it 34
Allt började 1924 när guld upptäcktes i Fågelmyran i Västerbotten Den första malmen såg dagens ljus 1926 och smältverket Rönnskär startade sin drift 1930 35
Bolidens mission, vision & strategi Mission Boliden producerar metaller som får det moderna samhället att fungera. Vision Boliden ska vara ett metallföretag i världsklass. Strategi 1. Stabil och resurseffektiv verksamhet. 2. Eliminering av trånga sektorer i produktionen. 3. Expansionsinvesteringar i egna projekt. 4. Förvärv av producerande gruvor och gruvprojekt Finansiella mål Avkastning på sysselsatt kapital Nettoskuldsättningsgrad Utdelning Hållbarhetsmål Noll olycksfall per månad hos varje enhet Sjukfrånvaro lägre än 3,0 % Andel kvinnliga medarbetare minst 20 % Minskade utsläpp till luft och vatten 36
Från prospektering till gruva Geologisk potential 1 15 år Mineraltillgångar 2 10 år Mineralreserv 1 5 år Uppslagsgenerering Utvärdering av målområden Testning av målområden Avgränsning av mineraltillgångar Idéstudie Förstudie Förprojekt Beslut om gruva 10 000 1 000 50 5 1 Antal områden att testa Finding it Mining it Smelting it Selling it Mineraltillgångar är de delar av en känd fyndighet som kan komma att bli kommersiellt utvinningsbar men som inte kvalificerar för mineralreserv på grund av för låg kunskap. Mineralreserver är de delar av en känd fyndighet som med god säkerhet kan brytas och processas enligt företagets krav på lönsamhet. 37
Så fungerar gruvor Finding it Mining it Smelting it Selling it 38
Så fungerar smältverk Finding it Mining it Smelting it Selling it 39