INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER i SOLTECH ENERGY SWEDEN AB (publ) 21 maj 4 juni 2012 SolTech Energy Detta är en sammanfattning av Informationsmemorandum (IM), utgivet av styrelsen för (publ) i maj 2012. Fullständigt IM finns att ladda ner på: www.soltechenergy.com eller www.thenberg.se/soltech IM kan också beställas per telefon: 08-441 88 40 (SolTech) eller 031-745 50 30 (Thenberg)
KORT OM SOLTECH ENERGY SolTech utvecklar, säljer och installerar solenergisystem som bygger på flerårig forskning vid Kungliga Tekniska Högskolan (KTH). Systemet är patenterat och är en del av en fastighets yttre skal i form av ett tak och/eller en vägg som både fungerar som klimatskydd, aktiv tilläggsisolering och solfångare. Systemet lämpar sig för såväl nybyggnad som för montage på alla typer av byggnader från privata bostäder till flerfamiljshus, kommersiella lokaler och fastigheter. Systemet kan kombineras med alla i dag kända värmesystem från vattenburen el, olja, pellets och ved till olika former av värmepumpar och fjärrvärme. ERBJUDANDET I SAMMANDRAG KORTA FAKTA OM BOLAGET Teckningskurs per aktie 70 öre Bolagsvärde före emissionen i SEK 99 637 314 Teckningspost, antal aktier 10 000 st * Antal nyemitterade aktier, maximalt 12 142 857 st Emissionsbelopp i SEK 8 500 000 Teckningstid 21 maj 4 juni Betalning Efter besked om tilldelning Teckningsförbindelser 1 MSEK** * Därefter i jämna 2000-tal. ** Belopp som redan tecknats i emissionen INFORMATIONSTRÄFFAR Bransch Marknad Målgrupp Offertstock Aktien Solenergi Samtliga hus i behov av uppvärmning, varmvatten och elektricitet Husägare (privat, företag, kommun), byggbolag, fastighetsbolag och husfabrikanter 35 MSEK Aktien planeras att listas på First North under 2012/2013 Anmälan görs på www.thenberg.se/soltech eller på anmälningssedeln längst bak i detta dokument. Göteborg: Tisdag den 29 maj kl. 18:00 på Elite Park Aveny, Kungsportsavenyn 36 Stockholm: Onsdag den 30 maj kl. 18:30 på Berns salonger, Berzelii Park VÄSENTLIGA HÄNDELSER 2011 SolTech medverkar i sydkoreansk TV, vilket resulterar i att Bolaget tecknar ett NDA med en multinationell Sydkoreansk industrigrupp, även verksamma inom byggnation. Trettio (30) försäljningsagenter i Andalusien ansluts, vilket ger SolTech mycket goda förutsättningar att sälja sina produkter i ett av Europas solsäkraste länder. 2012 Samarbete etableras med Credentia AB, ett medelstort svenskt bolag som både bygger nytt och förvaltar. Credentia har för närvarande projekt motsvarande cirka 1 000 enheter i olika färdigställandefaser och är intresserat av att använda SolTechs teknologi på cirka 500 av dessa. En första order för att utvärdera SolTechsystemet har tecknats för installation på Credentias egen kontorsfastighet under sommaren 2012. Nya säljare engageras som en del i expansionsplanen, när Sol- Tech går från att vara en organisation inriktad på utveckling till full kommersialisering. Ökat inflöde av förfrågningar. Under första kvartalet 2012, har förfrågningarna på SolTechs produkter ökat starkt. Som följd är Bolaget i nuläget involverat i många spännande projekt och har en offertstock som i mitten av maj uppgår till 35 miljoner kronor. Nacka Kommun lägger order på SolTech Sigma för installation på Älta skola. Systemet driftsatt 2011. Avtal tecknas med Inmaint, dotterbolag till Intracom, för tilltänkt kommersialisering av SolTechs produkter i Grekland och på Cypern. NDA tecknas med SoloPower Inc för anpassning av deras solcellsteknologi till SolTechs takpannor i glas, i syfte att skapa en SolTechspecifik produkt. Tre nya patent beviljades, två svenska och ett sydafrikanskt. SolTech ser goda möjligheter att konvertera många av dessa offerter till order, med målsättningen att generera ett positivt rörelseresultat för 2012. SolTech ställde ut på Nordbyggmässan i Älvsjö, Precis som på Nordbyggsmässan 2010 där SolTech erhöll Nordbyggs guldmedalj för årets hetaste materialnyhet var intresset mycket stort för SolTechs produkter. En första pilotinstallation, tillsammans med SolTechs sydkoreanska partner är tänkt att ske under sommaren 2012, med efterföljande tilltänkt fullskalig kommersialisering av SolTechs produkter under sommaren 2013. 2
VD HAR ORDET Som ett led i vår marknadsstrategi har vi under vintern 2012 förstärkt styrelsen i Bolaget genom att välja in Stefan Ölander, till vardags bl. a Styrelseordförande i Albihns Zacco, en av Europas största patentbyråer och Ninna Engberg som är VD för Stockholm Globe Arena. Stefan och Ninna kommer med sin respektive kompetens att bidra mycket till vår försäljnings och tillväxtstrategi. Med färdiga och kommersiella produkter har vi minskat vår tekniska organisation och i stället förstärkt vår marknadssida, bl.a. genom att anställa ytterligare säljare. Våra fasta kostnader har därmed inte ökat utan i stället omfördelats. Under första kvartalet 2012 har antalet förfrågningar ökat markant och vi har i dag en offertstock som överstiger 35 miljoner kronor. Vi har flertalet större projekt som är långt framskridna och som vi räknar med kommer att generera intäkter under året. En av våra absoluta prioriteringar för 2012 är att tjäna pengar på rörelsen. Med nuvarande intresse, vilket också är en bekräftelse på att marknaden accepterar vårt koncept och tänk, räknar vi med att vara framgångsrika i vår strävan om ett positivt rörelseresultat för 2012. Energifrågan är i allra högsta grad aktuell och fler företag och privatpersoner kommer löpande att efterfråga energioptimering av olika slag. Precis som 2010, då SolTechs produkt blev utsedd till årets materialnyhet, ställde vi även 2012 ut på Nordbyggmässan som är Norra Europas största mässa för byggvaror. Mässan var mycket framgångsrik, med stort intresse inte bara från svenska potentiella kunder utan även från Norge och Danmark. I juni månad kommer vårt helägda spanska dotterbolag, SolTech Energy Mediterraneo S.L. att ställa ut på Intersolar i München som är Europas ledande solenergimässa. Detta ingår som ett led i vår internationella strategi med expansion från Spanien. I början av maj hade vi besök av vår Sydkoreanska partner, en multinationell industrigrupp, för att planera en pilotinstallation med SolTechsystemet i Sydkorea. Vi räknar med att installationen skall vara driftsatt under sommaren 2012 med tilltänkt fullskalig kommersialisering sommaren 2013. Vid sidan av detta samarbete har vi även flera pågående diskussioner med andra sydkoreanska bolag, som en konsekvens av ett reportage om SolTech på sydkoreansk TV 2011. På hemmaplan har vi bland annat etablerat samarbete med Credentia AB som både bygger och förvaltar. Credentia har för närvarande projekt motsvarande cirka 1000 enheter i olika färdigställandefaser och har uttryckt intresse för att använda SolTechs teknologi på cirka 500 av dessa. En första order för att utvärdera SolTechsystemet har tecknats för installation på Credentias egen kontorsfastighet under sommaren 2012. Jag får ofta frågor om notering och när så kommer att ske. Förutsatt en gynnsam finansmarknad och försäljningsmässig tillväxt siktar vi på 2012, alternativt 2013. Notering kommer då att ske på First North eller motsvarande lista med daglig handel. Vår långsiktiga målsättning är dock en notering på Stockholmsbörsen. Handel i SolTechaktien har tidigare bedrivits på Alternativa aktiemarknaden. I avvaktan på daglig handel, beslutade SolTechs styrelse att upphöra med handeln i mars 2012, då denna inte fungerade tillfredställande. Det är min personliga övertygelse att solen som energikälla är den bästa lösningen på framtidens energibehov. I skrivantets stund har vi intresse på våra produkter från ett 50-tal länder, och får dagligen in förfrågningar. Vi ser framtiden an med tillförsikt och hälsar Dig välkommen som aktieägare i SolTech! Frederic Telander, VD (publ) 3
SOLTECHS SYSTEM & PRODUKTER Systemet (SolTech System) marknadsförs dels som ett helt luftbaserat system, SolTech Alfa för fastigheter med luftburen värme, dels som ett vätskeburet system, Sol- Tech Sigma för fastigheter med ett vattenburet värmesystem samt slutligen som ett solelsystem, SolTech Power, för att producera elektricitet. Alla tre systemen bygger på att solinstrålningen tas tillvara genom att solens strålar passerar SolTechs egenutvecklade glastakpanna och värmen absorberas av speciellt utvecklade absorbatorer, såväl luft, vätskeburna som för att producera elektricitet. Systemet integreras med husets befintliga uppvärmningssystem t.ex. luft- eller vattenburen direktverkande el, bergvärmepump, luft-/ vattenvärmepump eller med en ved-, pellets, oljepanna eller fjärrvärme. Uppbyggnad av SolTech Sigma Vad skiljer SolTechs lösning från traditionella solfångare? Systemet ersätter traditionell taktäckning och är samtidigt en solfångare. Den aktiva solfångar ytan blir därmed mycket större än vid jämförelse med traditionella lösningar. Detta gör systemet effektivt även sen höst, vinter och tidig vår då solen lyser mindre i t.ex. Norden. Kunden får framtidens lösning för solenergi som är integrerad, hållbar, effektiv och estetiskt tilltalande. En multifunktion som är mycket uppskattad av kunden. Kombinera SolTech Sigma och SolTech Alfa med SolTech Power Genom att kombinera SolTech Sigma eller SolTech Alfa med SolTech Power, produceras den mängd elektricitet som krävs för att driva pumpar, fläktar och annan reglerteknik, dvs alla kringsystem i SolTech Sigma/Alfa som kräver elektricitet. Bilden visar SolTech Power från tätskikt och uppåt 12 kwp SolTech Power installerat på Malmsjö skola, Botkyrka SolTech systemet installerat på en villa på Tyresö 4
SolTech Total En energineutral lösning Med SolTech Total kombinerar vi t.ex. SolTech Sigma och SolTech Power med en värmepump. SolTech Sigma levererar varmvatten och uppvärmning under en stor del av året, samtidigt som SolTech Power förser huset med så pass mycket el att det till och med motsvarar elkonsumtionen för en värmepump på årsbasis. Med SolTech Total erbjuder Bolaget fastighetsägare en helhetslösning. Kunden väljer antingen en mindre lösning, där SolTech Power levererar el för drift av pumpar, fläktar och annan reglerteknik, dvs. alla kringsystem i SolTech Sigma som kräver elektricitet, eller en helhetslösning (Total) där solen står för hela uppvärmningsbehovet* (värme/varmvatten och elektricitet - motsvarande det antal kwh som värmepumpen kräver på årsbasis). *Förutsätter ett nettomätningssystem för elektricitet där överproduktion kan sparas över året för senare konsumtion. Alternativt en möjlighet att sälja producerad elektricitet till elleverantören. Bägge dessa system är förekommande i Sverige i dag. SolTech Flex Som ett komplement till den integrerade lösningen har SolTech också utvecklat en enkel, billig, effektiv och specialanpassad solfångare för att bidra till underhållsvärmebehovet under hösten, vintern och våren i sommarstugor och fritidshus. Produkten som fått namnet SolTech Flex är speciellt framtagen för den skandinaviska sommarstuge- och fritidshusmarknaden men kan med fördel också monteras i miljöer med traditionellt uppvärmningsbehov. SolTech Flex installerat på en stuga i Stockholms skärgård SolTech Flex består av en uppblåsbar ram med två löstagbara dukar. Dukarna bildar tillsammans med den fasta mittenduken två separata luftspalter, varav den främre fungerar som isolering och den bakre används för att värma upp inomhusluften. Se ovan skiss. Den främre duken är genomskinlig och släpper igenom solens strålar som träffar den mellersta, svarta, duken där solenergin omvandlas till värme och värmer upp luften i den bakre luftspalten. Två hål genom ytterväggen förbinder SolTech Flex med inomhusluften i huset. En solcellsdriven fläkt suger in den kalla luften inifrån huset genom det ena hålet och cirkulerar den genom solfångaren under uppvärmning, varefter varm luft kommer ut genom det andra hålet. När solen inte skiner och inte kan generera värme, står fläkten automatiskt stilla. SolTech Flex monteras och demonteras enkelt av kunden själv. Produkten bidrar inte bara till uppvärmningen utan också för att skapa ett behagligare inomhusklimat i miljöer som ibland upplevs som råa och fuktiga. SolTech Flex lanserades på Hem och Villamässan i oktober 2010. Efter genomförda tester hos kund och internt, planeras nu en storskalig lansering av produkten 2012. 5
MARKNAD Marknaden för Bolagets produkter är i princip alla hus som har behov av någon form av lösning för uppvärmning och varmvatten. Detta innebär att marknaden är mer eller mindre oändlig. Marknaden för förnyelsebar energi påverkas i stor utsträckning av politiska mål och visioner. EU har t.ex. som mål att år 2020 skall 20 % av den totala energiförbrukningen komma från förnybara energikällor. Den pågående klimatförändringen som utesluter fortsatt ökat användande av fossila bränslen, tillsammans med brist på kommersiellt utvecklade produkter som t.ex. vågenergiapplikationer, gör att mer lämpade metoder som vindkraft och termisk solenergi till stor del måste stå för att detta mål uppfylls. När det gäller marknaden i mer specifika termer samt för Bolagets olika produktgrupper, hänvisas till en mer detaljerad genomgång i det fullständiga Informationsmemorandum (IM) som Bolaget också tagit fram med anledning av föreliggande nyemission. I en översiktligt hållen sammanfattning kan dock sägas att marknaden för energisparlösningar är mycket stor och i stark expansion. MÅL OCH STRATEGIER Generell målsättning Målet för Bolagets verksamhet är att bygga upp ett större företag inom energisektorn moget för en introduktion på Stockholmsbörsen. Bolaget skall inom 5 år (2012 inkluderat) ha uppnått en omsättning som överstiger 300 Mkr med en stabil och uthållig lönsamhet i storleksordningen 15-20 % efter skatt och med en tillväxt om cirka 20 % per år. Specifik målsättning 2012-2013 Etablera en pilotinstallation i Sydkorea tillsammans med Bolagets partner, följt av en fullskalig kommersiell lansering av SolTechs system i Sydkorea 2013, i syfte att skapa stark försäljningsmässig tillväxt. Fördjupa samarbetet med Credentia AB, syftande till att skapa stark försäljningsmässig tillväxt, genom att etablera produkten som Credentias valda alternativ vid både nybyggnation och renovering. Etablera samarbete med flera nationella partners, syftande till att bygga ett försäljningsnätverk för SolTechs produkter. Genomföra en storskalig lansering av SolTech Flex. Etablera samarbete med flera internationella samarbetspartners, syftande till att bygga ett internationellt försäljningsnätverk för SolTechs produkter. Redovisa ett positivt rörelseresultat i koncernen. Notering av Bolagets aktier på First North eller motsvarande aktielista. Målsättning 2013-2015 Etablera Bolaget som en internationellt verksam aktör inom försäljning av energilösningar för att tillgodose behovet av uppvärmning, varmvatten och el i bostadshus och kommersiella byggnader, inom både privat och offentlig sektor. STRATEGIER Målen skall uppnås dels genom expansion av den ursprungliga affärsidén med solenergitak och SolTech Flex, men även genom samarbetsavtal med företag inom näraliggande branscher. Avsikten är att Bolaget skall bli en komplett leverantör av smarta energilösningar som kombineras med varandra för att uppnå energineutrala, eller energipositiva hus som levererar ett överskott av energi. Ett så kallat Plushus. Genom denna utveckling uppnås såväl miljömässiga fördelar som ett billigare boende, faktorer som talar till Bolagets fördel. RISKER En investering i SolTech utgör en affärsmöjlighet men också risker. Dessa kan på grund av omvärldsfaktorer och Bolagets affärsinriktning vara svåra att identifiera och kvantifiera. Denna sammanfattning skall endast ses som en introduktion till erbjudandet. Varje investeringsbeslut som läsaren fattar skall grundas på fullständigt Informationsmemorandum (IM) i sin helhet. Adresser Mekanikervägen 12 14633 Tullinge Tel: 08-441 88 40 www.soltechenergy.com Thenberg & Kinde Fondkommission AB Box 2108 403 12 Göteborg Tel: 031-745 50 30 www.thenberg.se 6
ANMÄLNINGSSEDEL EP INSÄNDES TILL Thenberg & Kinde Fondkommission AB Box 2108 403 12 Göteborg Fax: 031-711 22 31 Inskannad anmälningssedel kan sändas till emissioner@thenberg.se VILLKOR Aktie: (publ) Teckningskurs: 70 öre per aktie Bolagsvärde före emissionen: 99 637 314 kronor Teckningspost: 10 000 aktier, därefter i jämna 2 000 tal Antal nyemitterade aktier: Maximalt 12 142 857 Emissionsbelopp: Maximalt 8 500 000 kronor Teckningstid: 21 maj 4 juni, 2012 Betalning: Efter besked om tilldelning Förvärv av aktier i (publ), sker i enlighet med villkoren som framgår av fullständigt Informationsmemorandum (IM) utgivet av styrelsen för Bolaget i maj månad 2012. Undertecknad anmäler sig härmed i enlighet med gällande villkor för teckning av. aktier i SolTech Energy AB (publ) (courtage utgår ej). Undertecknad är aktieägare i (publ) sedan tidigare: JA Tilldelade aktier skall betalas kontant enligt anvisningar på avräkningsnota som kommer att sändas ut efter teckningstidens utgång till dem som erhållit tilldelning. Aktier kommer därefter att registreras hos Euroclear Sweden AB. Tilldelning sker genom styrelsens beslut. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Aktier skall registreras hos följande VP-konto, alternativt depå hos bank eller fondkommissionär (endast ett alternativ): VP-konto: eller.... hos... Depånummer Bank/Fondkommissionär Undertecknad är medveten om att anmälan är bindande och befullmäktigar Thenberg & Kinde Fondkommission AB att verkställa teckning enligt villkor i erbjudandehandling daterad i maj 2012. Något kundförhållande uppstår inte mellan mig som tecknare och Thenberg & Kinde Fondkommission AB genom denna teckning. Thenberg & Kinde Fondkommission AB förbehåller sig vidare rätten att bedöma om Er teckning av aktier passar Er eller den Ni tecknar för. Endast en anmälningssedel per tecknare kommer att beaktas. OBS! Om teckningen avser mer än 200 000 aktier skall giltig kopia på ID-handling bifogas för att anmälningssedeln skall vara giltig. För juridisk person skall i stället registreringsbevis som styrker firmateckningen, samt kopia på firmatecknarens ID-handling bifogas. Efternamn/Företagsnamn Tilltalsnamn Person/Org.nr VAR GOD TEXTA! Adress Postnr Ort Telefon dagtid E-post Ort, Datum Underskrift av tecknare Jag anmäler mig till investerarträffen i Göteborg den 29/5 kl. 18.00 eller i Stockholm den 30/5 kl.18.30