Bokslutskommuniké januari-december
Bokslutskommuniké januari - december Oktober december Swedavias flygplatser hade 8,7 miljoner (8,3) 1 passagerare under det fjärde kvartalet, en ökning med 4,7 procent Nettoomsättningen uppgick till 1 436 MSEK (1 357), en ökning med 5,8 procent Rörelseresultatet uppgick till 8 MSEK (188) och periodens resultat uppgick till -70 MSEK (51). Försämringen av rörelseresultatet förklaras av att kvartalet har belastats med betydande engångsposter Den 21 november meddelade Mark- och miljööverdomstolen om ett nytt miljötillstånd för Stockholm Arlanda Airport vilket möjliggör fortsatt utveckling av flygplatsen Den 18 december fattade Swedavias styrelse beslut om att påkalla optionen att överta resterande aktier i bolaget Cityflygplatsen i Göteborg AB, som driver Säve flygplats. Från samma dag konsolideras bolaget Januari december Swedavias flygplatser hade 35,7 miljoner (33,5) passagerare under helåret, en ökning med 6,4 procent Nettoomsättningen uppgick till 5 538 MSEK (5 233), en ökning med 5,8 procent Rörelseresultatet ökade till 1 405 MSEK (946) och periodens resultat ökade till 926 MSEK (501) I juni förvärvade Swedavia utestående aktier i Arlanda Schiphol Development Company AB Swedavia avyttrade i juni hotellfastigheten vid Stockholm Arlanda Airport. Försäljning påverkade koncernens rörelseresultat positivt med 347 MSEK Styrelsen föreslår en utdelning om 0,16 SEK per aktie, totalt cirka 230 MSEK Nyckeltal 2, koncernen MSEK Nettoomsättning 1 436 1 357 5 538 5 233 Rörelseresultat 8 188 1 405 946 Rörelsemarginal, % 0,6 13,9 25,4 3 18,1 Resultat före skatt -45 117 1 162 686 Periodens resultat -70 51 926 501 Resultat per aktie, SEK -0,05 0,04 0,64 0,35 Avkastning eget kapital, % 17,7 10,9 17,7 10,9 Avkastning på operativt kapital, % 10,3 7,1 10,3 7,1 Skuldsättningsgrad, ggr 1,4 1,9 1,4 1,9 Soliditet, % 36,5 30,5 36,5 30,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten 378 455 2 109 1 339 Investeringar 210 374 924 2 413 Medelantal anställda 2 601 2 400 2 460 2 369 1 Siffror inom parantes avser jämförelse för motsvarande period föregående år, förutom vad gäller likviditet och finansiell ställning där jämförelse är mot årets ingående balans. 2 Nyckeltalsdefinition se Not 10. 3 Rörelsemarginal exklusive realisationsresultat uppgick till 19,1 procent. 2
Tillväxt och investeringar med nytta för hela Sverige Tillväxten av passagerare under var betydligt starkare vid Swedavias flygplatser jämfört med ett europeiskt genomsnitt. Totalt reste 35,7 miljoner passagerare vilket innebär en ökning med nära 30 procent sedan 2010. Svensk tillgänglighet har också tydligt förbättrats sedan till gagn för hela Sverige. Parallellt har vi skapat förutsättningar för ytterligare tillväxt genom investeringar och effektiviseringar vid samtliga flygplatser. Ett miljötillstånd som möjliggör tillväxt i hela Sverige I slutet av november meddelade Mark- och miljööverdomstolen ett nytt miljötillstånd för Stockholm Arlanda Airport. Det nya tillståndet medger att dagens inflygningar i högtrafik till bana 3 kan fortsätta även efter 1 januari 2018, vilket möjliggör en fortsatt utveckling av flygplatsen. Därigenom säkerställs också svensk tillgänglighet långsiktigt. Domen har emellertid överklagats av tre parter till Högsta domstolen och besked om prövningstillstånd meddelas sannolikt under 2015. Skandinavien. Detta för att möta den starka efterfrågan från såväl flygbolag som resenärer. Samtidigt genomförs anpassningar av infrastrukturen vid Bromma Stockholm Airport med syfte att uppfylla nya krav ställda av Transportstyrelsen. Dessutom genomförs ett antal miljöförbättrande åtgärder vilka är viktiga för närområdet till flygplatsen. Resanderekord och nya flygförbindelser då flera flygbolagskunder satsar på vår marknad Ett flertal av våra flygplatser slog ånyo rekord i antalet passagerare. Totalt reste eller ankom 35,7 miljoner passagerare vilket motsvarar en ökning med 6,4 procent. Den största utvecklingen sker vid våra internationella knutpunker i Göteborg och Stockholm, men även utvecklingen vid övriga flygplatser är positiv. Antalet passagerare vid Umeå Airport översteg till exempel en miljon för första gången någonsin vilket vittnar om det fortsatta behovet av effektiva inrikesförbindelser. Vid Stockholm Arlanda Airport ökade antalet passagerare med nära två miljoner under. Flera nya direktförbindelser har tillkommit, bland annat San Fransisco och Los Angeles kan nu nås mer effektivt såväl ur ett tids- som miljöperspektiv. Under 2015 inleds en direktförbindelse med Hong Kong och frekvensen gentemot Doha ökar. Vid Göteborg Landvetter Airport har 15 nya direktförbindelser inletts under. I och med nya destinationer såsom till exempel Lissabon samt Hamburg har regionens tillgänglighet samt konkurrenskraft stärkts. Stärkt ekonomi med fokus på satsningar En god resenärsutveckling under medförde att nettoomsättningen ökade med 5,8 procent till 5 538 MSEK. Rörelseresultatet för helåret utvecklades positivt till 1 405 MSEK, där försäljningen av hotellfastigheten vid Stockholm Arlanda Airport utgör en bidragande förklaring. Resultatet för sista kvartalet påverkades emellertid negativt av större engångsposter. Det är glädjande att Swedavia uppfyller ägarens ekonomiska mål, vilket för första gången sedan Swedavia bildades skapat förutsättningar för styrelsen att föreslå utdelning. Försäljningsprocessen avseende en fastighetsportfölj innehållande mer än 220 000 kvm uthyrningsbar yta inom logistik-, hangar- samt kontorsverksamhet fortlöper. Vår bedömning är också att intresset för fastigheter i anslutning till flygplatser fortsätter att stärkas. Swedavia har beslutat att sänka avgifterna gentemot flygplatsanvändarna med 3,7 procent från och med den 1 april 2015. För att möta den utveckling som sker har Swedavia sedan tidigare inlett ett investeringsprogram som kommer att intensifieras kommande år. Från att tidigare omfattat flera av de regionala flygplatserna koncentreras samtidigt investeringarna till flygplatserna i Stockholm och Göteborg. Vid Stockholm Arlanda Airport undersöks möjligheten att tidigarelägga investeringar enligt den beslutade inriktningen, för att skapa förutsättningar att bli den ledande flygplatsen i Fokusering kring Göteborg Landvetter Airport Sedan slutet av november har tyngre passagerartrafik vid Säve flygplats hänvisats till Göteborg Landvetter Airport, detta till följd av brister i bansystemet. Fördjupade analyser av bansystemet vid flygplatsen visade att mycket omfattande åtgärder var nödvändiga för att möjliggöra en långsiktig utveckling. Swedavia beslutade då om en inriktning att avveckla verksamheten successivt för att istället fortsätta utveckla Göteborg Landvetter Airport. Detta för att långsiktigt säkerställa regionens tillgänglighet. Samordnad service vid regionala flygplatser Den 1 november övertog Swedavia expeditionstjänsten vid fem regionala flygplatser från SAS Ground Handling (SGH). Övertagandet innebär att bland annat incheckning och boarding samordnas med övrig service vid flygplatserna vilket ger ökad effektivitet och förbättrade förutsättningar för flygplatserna att utvecklas. Efter övertagandet har Swedavia också erhållit långsiktiga uppdrag inom området från Norwegian samt Nextjet. Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef 3
Viktiga händelser Oktober december Den 7-9 oktober genomfördes huvudförhandlingar i Mark- och miljööverdomstolen gällande prövning av Stockholm Arlanda Airports miljötillstånd. Dom meddelades den 21 november. Det viktigaste i domen är att förbudet mot raka inflyttningar till Bana 3, som fanns i det tidigare tillståndet, upphävs. Istället har Swedavia fått ett villkor som säger att flygplatsen ska använda andra inflygningsprocedurer för att undvika Upplands Väsby tätort när det är möjligt med hänsyn till flygplatsens kapacitet, regelverket för flygtrafiktjänsten, flygsäkerhetsskäl och väderleksförhållanden. Domen har emellertid överklagats av tre parter. Vår bedömning är att Högsta domstolen under 2015 kommer att meddela om dessa erhåller prövningstillstånd eller ej. Under december påkallade Swedavia optionen att överta resterande aktier i bolaget Cityflygplatsen i Göteborg AB, som driver Säve flygplats, och fick därigenom bestämmande inflytande över bolaget. Bolaget Cityflygplatsen i Göteborg AB konsolideras från och med den 18 december. I samband med förvärvet påverkades koncernen negativt främst av nedskrivningar av anläggningstillgångar. Januari december På årsstämman i april fastställdes Swedavias nya ekonomiska mål och ägaranvisning. Dessa är: Skuldsättningsgrad 1,0 1,5 ggr Avkastning på operativt kapital om lägst 7 procent Enligt ägaranvisningen kommer Swedavia från och med att, inom ramen för transportpolitikens funktionsoch hänsynsmål, mäta och redovisa utfall för fem indikatorer inom områdena tillgänglighet, transportkvalitet, säkerhet och miljö. Årsstämman fastställde även utdelningspolicyn där ordinarie utdelning ska uppgå till mellan 30 och 50 procent av nettoresultatet med beaktande av bolagets verksamhet samt målet avseende skuldsättningsgraden. I början av juni förvärvade Swedavia resterande 40 procent av aktierna i dotterbolaget ASDC AB (Arlanda Schiphol Development Company AB) för 54 MSEK från Schiphol International BV. Förvärvet är en naturlig följd av den förändringsfas som Swedavia befinner sig i där ökat kommersiellt fokus är ett prioriterat område. Vidare förväntas förvärvet ge synergieffekter med övriga verksamheter. I juni förvärvade SPP Fastigheter samtliga aktier i bolaget, TreDhotell AB, som äger hotellfastigheten i anslutning till Stockholm Arlanda Airport och tillträdet skedde den 18 juni. Transaktionen genomfördes till ett underliggande fastighetsvärde om 1 100 MSEK med möjligheter till en tilläggsköpeskilling. Genom försäljningen gör Swedavia en realisationsvinst på 347 MSEK. Försäljningen är i linje med Swedavias fastslagna strategi att skapa och realisera värden för återinvesteringar i flygplatsernas konkurrens- och attraktionskraft. Händelser efter periodens utgång Inriktning avseende Säve flygplats kommunicerades den 13 januari 2015, detta efter att Swedavia övertagit samtliga aktier i bolaget som driver flygplatsen. Inriktningen innebär en successiv avveckling av flygplatsen och samtliga anställda vid flygplatsen varslades. Den 3 februari tecknade Swedavia, via dotterbolaget Swedavia Real Estate AB, avtal med Bockasjö AB om den fortsatta utvecklingen av logistikfastigheter vid Göteborg Landvetter Airport. Avtalet innebär att parterna gemensamt i ett joint venture skall utveckla området kring flygplatsen avseende logistiketableringar. I ett första skede kommer mark att färdigställs för byggnation av logistikfastigheter motsvarande cirka 100 000 kvadratmeter. Regeringen kommunicerade den 3 februari om viljan att undersöka möjligheten att införa US preclearance vid Stockholm Arlanda Airport.US preclearance innebär att amerikansk gränskontroll genomförs vid avgång från Stockholm istället för vid ankomst till USA. Fördelarna är bland annat en bättre resenärsupplevelse, smidigare ankomst till USA och en möjlighet att attrahera nya direktförbindelser till Stockholm Arlanda Airport. Införandet förutsätter godkännande från svenska samt amerikanska myndigheter. 4
Passagerarutveckling Oktober december Antalet passagerare vid Swedavias flygplatser uppgick till 8,7 miljoner under fjärde kvartalet. Det är en ökning med 4,7 procent jämfört med föregående år. Trots en fortsatt osäker makroekonomisk utveckling både i Sverige och i resten av världen har resandet fortsatt att utvecklas i positiv riktning. Efterfrågan på både in- och utrikesresor har varit stark under kvartalet även om det skett en mindre avmattning av ökningstakten jämfört med tidigare kvartal. Flygbolagen var något mer försiktiga i sin kapacitetstillväxt i och med att vintersäsongen inleddes i november. Det är naturligt med en viss konsolidering efter en lång period av kraftig tillväxt. Trots det har utbudet hos flygbolagen varit stort vilket har bidragit till resenärstillväxten. Årets julhelg med goda möjligheter att ta en lång och sammanhängande ledighet har påverkat flygresandet i positiv riktning. Beläggningsgraden i flygplanen har legat på en fortsatt hög nivå under kvartalet. För utrikestrafiken har en stor del av tillväxten under fjärde kvartalet drivits av ökningar i den reguljära europatrafiken vid Stockholm Arlanda Airport. Den interkontinentala reguljära trafiken har också bidragit till ökningen då både utbud och efterfrågan ökat jämfört med fjärde kvartalet föregående år. New York och San Francisco är de destinationer som bidragit mest till den interkontinentala passagerarökningen. Chartertrafiken fortsatte att minska något vid Swedavias flygplatser under kvartalet. Samtidigt har inrikestrafiken vid de flesta av Swedavias flygplatser fortsatt att öka under årets sista kvartal. Januari-december Under året som helhet har 35,7 miljoner passagerare rest till och från Swedavias flygplatser vilket är en ökning med 6,4 procent jämfört med föregående år. Utrikestrafiken ökade med 7,9 procent och inrikestrafiken ökade med 3,8 procent. Sex av Swedavias tio flygplatser noterade passagerarrekord under. För året som helhet är det en mycket stark efterfrågan på flygresor, vilket i kombination med flygbolagens satsningar, bidragit till den kraftiga resenärstillväxten. Inte minst under sommarperioden noterades en kraftig ökning av resandet i år jämfört med föregående år. Passagerarvolymer Swedavias flygplatser fjärde kvartalet samt helåret 4 Antal passagerare fjärde kvartalet Passagerare Procentuell förändring Antal passagerare Procentuell förändring Utrikes 5 269 000 4 940 000 6,7 22 592 000 20 930 000 7,9 Inrikes 3 451 000 3 394 000 1,7 13 072 000 12 589 000 3,8 Totalt 8 720 000 8 334 000 4,7 35 664 000 33 519 000 6,4 4 Jämfört med motsvarande period föregående år. Sundsvall Härnösand Airport ingår i passagerarstatistiken fram till dess att flygplatsen avyttrades den 17 juni. 5
Ekonomisk översikt Koncernen Nettoomsättning och resultat Oktober - december Koncernens nettoomsättning för det fjärde kvartalet uppgick till 1 436 MSEK (1 357), en ökning med 5,8 procent. Rörelseresultatet uppgick till 8 MSEK (188), en minskning med 96 procent. Rörelsemarginalen uppgick till nästan 1 procent (13,9). Periodens resultat uppgick totalt till -70 MSEK (51). Försämringen av resultatet i kvartalet jämfört med föregående år förklaras av att kvartalet har belastats med betydande engångsposter. Nettoomsättningen ökade med 79 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Passagerarökningen medförde att Aviation intäkterna ökade med 33 MSEK, intäkter från Bilparkering ökade med 18 MSEK och hyresintäkter från Retail, Food and Beverage ökade med 5 MSEK. Under perioden har en engångsintäkt om 36 MSEK redovisats från Real Estate verksamheten som avser förtida lösen av hyreskontrakt. Vidare har intäkterna inom Real Estate påverkats till följd av försäljningar och förvärv. Externa kostnader har ökat med 151 MSEK jämfört med föregående år. Utfallet har belastats med engångsposter netto uppgående till 147 MSEK (45) som i huvudsak förklaras av att tidigare balanserade utgifter har kostnadsförts och avsättningar till miljöskuld har gjorts. Personalkostnaderna har ökat med 39 MSEK varav 9 MSEK är hänförlig till årlig lönerevision. Resterande avvikelse beror på fler anställda som ersätter tidigare inhyrda konsulter samt även fler anställda på flygplatserna för att möta passagerarökningen och framtida investeringsplaner. Avskrivningar och nedskrivningar har ökat med 19 MSEK jämfört med föregående år. Förändringen har påverkats positivt av återlagda avskrivningar på tillgångar till försäljning med 22 MSEK och försäljningen av hotellfastigheten. Vidare har engångseffekter i form av nedskrivningar av anläggningstillgångar påverkat utfallet negativt med 57 MSEK (24). Övriga rörelsekostnader uppgick till 49 MSEK (0) och är kostnader direkt hänförliga till förvärvet av bolaget Cityflygplatsen i Göteborg AB. Finansnettot uppgick till -53 MSEK (-71). Den minskade externa upplåningen har medfört att periodens räntekostnader är lägre än samma period föregående år. Investeringar Under fjärde kvartalet uppgick investeringsutfallet till 210 MSEK (374). Investeringarna under kvartalet har bland annat bestått av investeringar i plog- sop och blåsmaskiner samt underhåll och kapacitetshöjande investeringar vid flygplatserna. Kassaflöde Kassaflödet under det fjärde kvartalet uppgick till -93 MSEK (-73). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 378 MSEK (455) Investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med -226 MSEK (-396). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -244 MSEK (- 132). Medarbetare Medelantal anställda under det fjärde kvartalet var 2 601 (2 400). Januari - december Koncernens nettoomsättning för helåret uppgick till 5 538 MSEK (5 233), en ökning med 5,8 procent. Rörelseresultatet uppgick till 1 405 MSEK (946), en ökning med 48,5 procent. Rörelsemarginalen blev 25,4 procent (18,1). Periodens resultat uppgick till 926 MSEK (501). Nettoomsättningen ökade med 305 MSEK jämfört med föregående år. Passagerarökningen medförde att Aviation intäkterna ökade med 164 MSEK, Bilparkering med 76 MSEK och hyresintäkter från Retail, Food and Beverage ökade med 14 MSEK. Vidare har Real Estate verksamheten redovisat en engångsintäkt uppgående till 36 MSEK som avser förtida lösen av hyreskontrakt. Övriga intäkter uppgick till 347 MSEK (0) och avser realisationsvinst från försäljning av hotellfastigheten vid Stockholm Arlanda Airport. Externa kostnader har ökat med 33 MSEK jämfört med föregående år. Under året har utfallet belastats med engångsposter netto uppgående till 128 MSEK (108) som i huvudsak förklaras av att tidigare balanserade utgifter har kostnadsförts och avsättningar till miljöskuld har gjorts. Personalkostnaderna har ökat med 106 MSEK, varav 34 MSEK är hänförlig till årlig lönerevision. Resterande avvikelse beror på fler anställda som ersätter tidigare inhyrda konsulter samt även fler anställda på flygplatserna för att möta passagerarökningen och framtida investeringsplaner. Avskrivningar och nedskrivningar har ökat med 6 MSEK. Förändringen har påverkats positivt av återlagda avskrivningar på tillgångar till försäljning med 55 MSEK och försäljningen av hotellfastigheten. Vidare har engångseffekter i form av nedskrivningar av anläggningstillgångar påverkat utfallet negativt med 57 MSEK (24). Rörelseresultatet blev 1 405 MSEK (946) vilket är en förbättring med 459 MSEK jämfört med föregående år. Denna ökning förklaras till stor del av 6
realisationsvinsten på 347 MSEK från försäljningen av hotellfastigheten. Finansnettot uppgick till -242 MSEK (-260). Minskad extern upplåning har medfört att periodens räntekostnader är lägre jämfört med föregående år. Investeringar Under året uppgick investeringsutfallet till 924 MSEK (2 413). Förändringen jämfört med föregående år förklaras framför allt av tillgångsförvärvet av NAP, 1 284 MSEK, per juni samt tillfälligt lägre investeringstakt. Några av de större investeringarna under består bland annat av investeringar i bullerisoleringsåtgärder, nytt parkeringshus vid Stockholm Arlanda Airport, plog- sop och blåsmaskiner samt underhåll och kapacitetshöjande investeringar vid flygplatserna. Kassaflöde Kassaflödet uppgick till -60 MSEK (-77). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 2 109 MSEK (1 339). Investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med -378 MSEK (-2 258). Avyttringen av aktierna i dotterbolaget som äger hotellfastigheten vid Stockholm Arlanda Airport påverkade kassaflödet för investeringsverksamheten positivt med 617 MSEK. Väsentliga tillgångar i dotterbolaget som avyttrats är förvaltningsfastigheter och väsentliga skulder är rörelseskulder. Föregående års investeringsverksamhet påverkades av tillgångsförvärvet av NAP, 1 284 MSEK. Finansieringsverksamheten har minskat årets kassaflöde med -1 671 MSEK (842) vilket förklaras av minskad upplåning genom framför allt amortering av banklån vilket möjliggjorts av hotellförsäljningen. Medarbetare Medelantal anställda under året var 2 460 (2 369). Likviditet och finansiell ställning Koncernens eget kapital uppgick vid utgången av året till 5 571 MSEK (4 915) och koncernens soliditet till 36,5 procent (30,5). Swedavias externa upplåning uppgick vid utgången av året till 6 889 MSEK vilket är en minskning med 1 615 MSEK jämfört med föregående år. Minskningen förklaras till stor del av amortering av banklån i samband med försäljningen av hotellfastigheten. Den externa upplåningen består av obligationslån om 4 096 MSEK, certifikat om 2 446 MSEK samt banklån på 347 MSEK. Vid utgången av året fanns kreditlöften om totalt 710 MSEK fördelat på ingångna lånelöften om 500 MSEK och en checkräkningskredit om 210 MSEK. Förvärv och avyttringar Under juni avyttrades aktierna i TreDhotell AB vilket är bolaget som äger och hyr ut hotellbyggnaden vid Stockholm Arlanda Airport. Marknadsvärdet på den sålda fastigheten uppgick till 1 100 MSEK och reavinsten för koncernen uppgick till 347 MSEK. Under andra kvartalet förvärvades även resterande 40 procent av aktierna i ASDC AB från Schiphol International BV för 54 MSEK samt bolaget Tsiaras Fastigheter AB (namnändrat till Bromma Stockholm Airport Fastigheter AB) som äger en verkstadsbyggnad vid Bromma Stockholm Airport. Under december påkallade Swedavia optionen att överta resterande aktier i Cityflygplatsen i Göteborg AB, som driver Säve flygplats, och fick därigenom bestämmande inflytande över bolaget. Cityflygplatsen i Göteborg AB konsolideras från och med den 18 december. Risker och osäkerhetsfaktorer Risk är här definierat som en händelse som påverkar koncernens möjlighet att uppnå beslutade verksamhetsmål och genomföra fastlagda strategier. Swedavia arbetar ständigt med att kartlägga, följa upp och hantera risker i verksamheten. Riskanalyser upprättas och rapporteras till styrelsen kvartalsvis. Swedavias väsentliga risker beskrivs i årsredovisningen för på sidorna 46-47 och i not 34 på sidorna 89-90. Miljödomen har överklagats och innan beslut om prövningstillstånd har fattats är Stockholm Arlanda Airports miljötillstånd fortsatt den största risken. Swedavia bedömer att konjunkturutvecklingen är fortsatt osäker vilket kan påverka Swedavia negativt i form av minskad efterfrågan på flygresor och därmed lägre intäkter. Vidare kan andra omvärldsfaktorer, som till exempel beslut om att bedriva trafiken på Bromma Stockholm Airport, också komma att påverka Swedavias utveckling. Pågående rättsprocesser och tvister Swedavia är part i pågående rättsprocesser och tvister. Tvisterna har uppstått som en del av den dagliga affärsverksamheten som Swedavia bedriver. Rättsprocesser och tvister är oförutsägbara till sin karaktär och faktiskt utfall kan komma att avvika från de bedömningar som Swedavia gjort. Moderbolaget Nettoomsättning och resultat Oktober december Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 1 327 MSEK (1 282). Rörelseresultatet uppgick till 83 MSEK (134). Rörelsemarginalen blev 6,3 procent (10,4). Resultatet före skatt uppgick till -194 MSEK (-70) och periodens resultat uppgick till -218 MSEK (-98). Januari december Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 5 194 MSEK (4 932). Rörelseresultatet uppgick till 828 MSEK (713). Rörelsemarginalen blev 15,9 procent (14,5). Resultatet före skatt uppgick till 327 MSEK (398) och periodens resultat uppgick till 178 MSEK (284). Swedavia i siffror 7
Koncernens resultaträkning Belopp i MSEK Not Nettoomsättning 3,9 1 436 1 357 5 538 5 233 Övriga rörelseintäkter - - 347 - Summa intäkter 1 436 1 357 5 885 5 233 Rörelsens kostnader Externa kostnader -695-544 -2 009-1 976 Personalkostnader -395-356 -1 476-1 370 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella - och immateriella anläggningstillgångar -288-269 -946-940 Övriga rörelsekostnader -49 - -49 - Rörelseresultat 3 8 188 1 405 946 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag 1-1 0 8 Ränteintäkter och liknande resultatposter 2 1 6 4 Räntekostnader och liknande resultatposter -56-71 -248-272 Resultat efter finansiella poster -45 117 1 162 686 Skatt -25-67 -236-185 Periodens resultat -70 51 926 501 Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - 2-10 Resultat per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -0,05 0,04 0,64 0,35 Antal aktier uppgår till 1 441 403 026 för samtliga perioder Koncernens rapport över totalresultat Not Periodens resultat -70 51 926 501 Övrigt totalresultat: Poster som kan omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar -45-17 -186 112 Skatt 10 4 41-25 Poster som inte omklassificeras till resultaträkningen Omvärderingar av förmånsbestämda pensioner -21 3-71 47 Skatt 5-1 16-10 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt -51-11 -201 124 Periodens totalresultat -121 40 725 625 Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - 2-10 8
Koncernens balansräkning Belopp i MSEK Not -12-31 -12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 621 452 Övriga materiella anläggningstillgångar 10 389 10 590 Förvaltningsfastigheter 150 3 847 Biologiska tillgångar 86 87 Finansiella anläggningstillgångar 108 147 Summa anläggningstillgångar 11 353 15 122 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd 42 46 Kundfordringar 424 492 Övriga fordringar 93 198 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 211 222 Derivatinstrument 6 3 - Likvida medel 112 52 Summa omsättningstillgångar 885 1 011 Tillgångar som innehas för försäljning 4 3 027 - SUMMA TILLGÅNGAR 15 265 16 133 9
Koncernens balansräkning, forts Belopp i MSEK Not -12-31 -12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 1 441 1 441 Övrigt tillskjutet kapital 2 162 2 162 Säkringsreserv -237-93 Balanserade vinstmedel 2 205 1 395 Summa eget kapital hänförlig till moderbolagets aktieägare 5 571 4 904 Innehav utan bestämmande inflytande - 11 Summa eget kapital 5 571 4 915 Långfristiga skulder Avsättningar 983 882 Uppskjuten skatteskuld 363 332 Räntebärande skulder 3 107 6 308 Derivatinstrument 6 375 186 Övriga långfristiga skulder 15 16 Summa långfristiga skulder 4 843 7 724 Kortfristiga skulder Avsättningar 4 20 Räntebärande skulder 3 800 2 217 Derivatinstrument 6 14 13 Leverantörsskulder 333 490 Övriga skulder 156 107 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 460 646 Summa kortfristiga skulder 4 767 3 492 Skulder hänförliga till tillgångar för försäljning 4 83 - SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 15 265 16 133 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Belopp i MSEK Not -12-31 -12-31 Ställda säkerheter - 0 Eventualförpliktelser 7 6 6 10
Förändringar i eget kapital Belopp i MSEK KONCERNEN Aktieägarnas kapital -12-31 -12-31 Innehav utan bestämmande inflytande Totalt kapital Aktieägarnas kapital Innehav utan bestämmande inflytande Totalt kapital Eget kapital vid årets ingång 4 904 11 4 915 4 290 10 4 300 Lämnad utdelning - -11-11 - -9-9 Förvärv av minoritet -54 - -54 - - - Justering hänförlig till föregående år -4 - -4 - - - Periodens totalresultat 725-725 615 10 625 Utgående eget kapital 5 571-5 571 4 904 11 4 915 11
Koncernens kassaflödesanalys Belopp i MSEK Not Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -45 117 1 162 686 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 415 314 718 857 Betald skatt -13 46-115 -45 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 357 477 1 765 1 498 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning( )/Minskning(+) av material och förråd 4-1 5-8 Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar -9-75 141-55 Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder 26 54 198-95 Kassaflöde från den löpande verksamheten 378 455 2 109 1 339 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - -3-187 -11 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -226-394 -754-2 333 Förvärv av minoritet - 1-54 - Avyttring av dotterföretag/andra finansiella tillgångar - - 617 86 Kassaflöde från investeringsverksamheten -226-396 -378-2 258 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 8 310 2 014 5 001 12 493 Återbetalda lån 8-559 -2 146-6 663-11 642 Utbetald utdelning - - -10-9 Ökning (+)/Minskning (-) av övriga finansiella skulder 4-1 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -244-132 -1 671 842 Periodens kassaflöde -93-73 60-77 Likvida medel vid periodens början 205 125 52 129 Likvida medel vid periodens slut 112 52 112 52 12
Moderbolagets resultaträkning Belopp i MSEK Not Nettoomsättning 1 327 1 282 5 194 4 932 Rörelsens kostnader Externa kostnader -675-549 -2 097-1 976 Personalkostnader -294-343 -1 357-1 355 Avskrivningar och nedskrivningar av materiellaoch immateriella anläggningstillgångar -275-256 -912-888 Rörelseresultat 83 134 828 713 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag -96 - -202 14 Resultat från andelar i intresseföretag 0 - -1 9 Ränteintäkter och liknande resultatposter 14 24 71 81 Räntekostnader och liknande resultatposter -51-56 -225-245 Resultat efter finansiella poster -50 102 471 571 Bokslutsdispositioner -144-172 -144-172 Resultat före skatt -194-70 327 399 Skatt -24-28 -149-115 Periodens resultat -218-98 178 284 13
Moderbolagets balansräkning Belopp i MSEK Not -12-31 -12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 644 501 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 5 083 5 018 Markanläggningar 2 226 2 249 Installationer, fordon och inventarier 2 108 2 158 Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar 902 1 043 Summa materiella anläggningstillgångar 10 320 10 468 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 5 913 963 Andelar i intresseföretag - 1 Andra långfristiga fordringar 68 68 Uppskjuten skattefordran 31 25 Summa finansiella anläggningstillgångar 1 012 1 058 Summa anläggningstillgångar 11 976 12 026 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd 38 41 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 406 454 Fordringar på koncernföretag 5 2 977 3 529 Fordringar på intresseföretag - 6 Övriga fordringar 76 178 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 203 221 Summa kortfristiga fordringar 3 662 4 388 Likvida medel 111 14 Summa omsättningstillgångar 3 811 4 444 SUMMA TILLGÅNGAR 15 787 16 470 14
Moderbolagets balansräkning, forts Belopp i MSEK Not -12-31 -12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital (1 441 403 026 aktier) 1 441 1 441 Fritt eget kapital Överkursfond 2 162 2 162 Balanserade vinstmedel -5-289 Periodens resultat 178 284 Summa eget kapital 3 775 3 598 Obeskattade reserver 1 967 1 567 Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 971 1 069 Övriga avsättningar 140 133 Summa avsättningar 1 111 1 202 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 3 108 6 308 Övriga långfristiga skulder 6 12 Summa långfristiga skulder 3 114 6 320 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3 753 2 217 Leverantörsskulder 318 480 Skulder till koncernföretag 1 168 447 Övriga skulder 147 80 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 434 559 Summa kortfristiga skulder 5 820 3 783 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 15 787 16 470 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Belopp i MSEK Not -12-31 -12-31 Ställda säkerheter - 0 Ansvarsförbindelser 7 6 6 15
Förändringar i eget kapital -12-31 -12-31 Belopp i MSEK Totalt kapital Totalt kapital MODERBOLAGET Eget kapital vid årets ingång 3 598 3 314 Periodens resultat 178 284 Utgående eget kapital 3 775 3 598 16
Moderbolagets kassaflödesanalys Belopp i MSEK Not Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -50 102 471 571 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 207 273 936 766 Betald skatt -7 48-93 -40 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 151 423 1 315 1 297 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning( )/Minskning(+) av material och förråd 1-3 3-6 Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar -137-2 457 779-2 692 Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder 161-957 432-679 Kassaflöde från den löpande verksamheten 176-2 994 2 529-2 080 Investeringsverksamheten Lämnade aktieägartillskott - - - -81 Långfristiga fordringar dotterföretag - 3 408-1 947 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - -3-187 -11 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -216-487 -709-1 202 Avyttring av materiella anläggningstillgångar - 165 3 418 Förvärv/avyttring av finansiella tillgångar - 0-71 86 Kassaflöde från investeringsverksamheten -216 3 083-964 1 157 Finansieringsverksamheten Upptagna 8 310 2 014 5 001 11 579 Återbetalda lån 8-559 -2 146-6 663-10 728 Ökning (+)/Minskning (-) av övriga finansiella skulder 4-1 - Erhållna/lämnade koncernbidrag 193-16 193-16 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -52-148 -1 468 835 Periodens kassaflöde -92-58 97-88 Likvida medel vid periodens början 203 72 14 102 Likvida medel vid periodens slut 111 14 111 14 17
Noter Not 1 Företagsinformation Swedavia AB (publ.), organisationsnummer 556797-0818, med säte i Sigtuna kommun, Sverige. Adressen till bolagets huvudkontor är: 190 45 Stockholm-Arlanda. Bolaget ägs till 100 procent av den svenska staten och var en del av LFV fram till 1 april 2010 då LFVs flygplatsverksamhet bolagiserades. Bolagets uppdrag är att äga, driva och utveckla flygplatser i det av regeringen beslutade basutbudet. Antalet flygplatser uppgår till tio stycken: Bromma Stockholm Airport, Göteborg Landvetter Airport, Kiruna Airport, Luleå Airport, Malmö Airport, Ronneby Airport, Stockholm Arlanda Airport, Umeå Airport, Visby Airport och Åre Östersund Airport. Därutöver äger Swedavia fastigheten Göteborg City Airport samt har sedan den 18 december bestämmande inflytande över bolaget, Cityflygplatsen i Göteborg AB, som driver flygplatsen Göteborg City Airport. Not 2 Redovisningsprinciper Allmänt Bokslutskommunikén har upprättats i enlighet med IAS 34 samt årsredovisningslagen. Bokslutskommunikén är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), utgivna av International Accounting Standards Board (IASB), till den del dessa har godkänts av EU, samt av EU antagna tolkningar av gällande standarder utgivna av IFRS Interpretations Committee (IFRIC). Koncernens redovisningsprinciper beskrivs i årsredovisningen för, som finns publicerad på Swedavias hemsida. Sedan första kvartalet klassificerar koncernen tillgångar till försäljning i enlighet med IFRS 5 se vidare information i not 4. Inga nya standards har haft någon väsentlig påverkan på redovisningen. IFRIC 21, som anger att statliga avgifter, såsom fastighetsskatt, skall skuldföras i sin helhet då förpliktelsen uppstår, har godkänts av EU och kommer att tillämpas från och med 2015. Koncernens rapportering sker i miljoner svenska kronor, MSEK, om ej annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Transaktioner med närstående Koncernen har transaktioner med närstående statligt ägda bolag samt myndigheter och verk. Intäkterna motsvarar huvudsakligen försäljning av meteorologitjänster och flygtrafiktjänster till marknadsmässiga villkor inom Aviation Business och Commercial Services. Kostnaderna består av myndighetsavgifter. Moderbolaget Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De avvikelser som förekommer mellan moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper föranleds av begränsningar i möjlighet att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av årsredovisningslagen och tryggandelagen samt i vissa fall av sambandet mellan redovisning och beskattning. Not 3 Segmentsredovisning Ett rörelsesegment definieras som en del av bolaget som bedriver en affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och kostnader, vars rörelseresultat regelbundet granskas av bolagets högste verkställande beslutsfattare och för vilken det finns fristående finansiell information. Utgångspunkten för segmentsredovisningen är den interna rapporteringen. Styrelsen och ledningen använder främst rörelseresultat enligt svenska redovisningsprinciper per segment för uppföljning. Finansiella kostnader och finansiella intäkter samt inkomstskatt hanteras på koncernnivå. Redovisningsprinciperna överensstämmer med de som tillämpas i koncernredovisningen, med undantag för avskrivningar på goodwill, orealiserade värdeförändringar vilka inte omfattas av säkringsredovisning, aktuariella vinster och förluster på pensioner och värdeförändringar av biologiska tillgångar. Swedavia koncernen styrs och rapporteras enligt följande två rörelsesegment. Flygplatsverksamhet äger, driver och utvecklar Swedavias flygplatser Real Estate äger, utvecklar och förvaltar fastigheter och exploaterbar mark på och omkring Swedavias flygplatser 18
Segmentsrapportering Resultaträkning Belopp i MSEK Flygplats- Totalt verksamhet Real Estate Elimineringar 5 Swedavia Intäkter från externa kunder 1 300 1 264 136 93 - - 1 436 1 357 Intäkter från andra segment 32 8 79 1-111 -9 - - Summa Intäkter 1 332 1 272 215 94-111 -9 1 436 1 357 Rörelsens kostnader -1 173-836 -98-21 131-43 -1 140-900 Avskrivningar och nedskrivningar -277-257 -41-19 31 7-288 -269 Rörelseresultat -118 180 76 54 51-45 8 188 Resultaträkning 6 Belopp i MSEK Flygplats- Totalt verksamhet Real Estate Elimineringar 5 Swedavia Intäkter från externa kunder 5 086 4 927 799 306 0-5 885 5 233 Intäkter från andra segment 117 30 230 6-347 -36 - - Summa Intäkter 5 203 4 957 1 029 312-347 -36 5 885 5 233 Rörelsens kostnader -3 637-3 256-265 -76 367-15 -3 535-3 347 Avskrivningar och nedskrivningar -920-896 -111-75 85 31-946 -940 Rörelseresultat 646 805 653 161 105-20 1 404 946 5 Elimineringar utgörs av koncerninterna transaktioner samt justeringar för skillnader mellan svenska redovisningsprinciper och IFRS. 6 Den 1 april bolagiserades Energi och Airport Telecom verksamheterna inom Swedavia AB och är från detta datum en del av Real Estate segmentet. 19
Not 4 Tillgångar till försäljning En försäljningsprocess pågår avseende andelar i en fastighetsportfölj inom Real Estate segmentet. Tillgångar som klassificeras som innehav för försäljning består av förvaltningsfastigheter till ett bokfört värde om 3 002 MSEK, övriga anläggningstillgångar om 9 MSEK och rörelsetillgångar om 16 MSEK. Tillgångar som innehas för försäljning påförs inte avskrivningar sedan tidpunkten för omklassificeringen, 1 april. Tillgångarna finansieras genom koncerninterna lån. Skulder hänförliga till tillgångar för försäljning utgörs främst av rörelseskulder uppgående till 83 MSEK. Not 5 Fordringar koncernföretag Fordringar, långa och korta, på koncernföretag avser framförallt lånefinansiering till Swedavia Real Estate koncernen. Not 6 Finansiella instrument Derivatinstrument används för att reducera ränte-, valuta- och elriskexponering. Värdering till verkligt värde För kortfristiga fordringar och skulder, som kundfordringar och leverantörsskulder, med en kvarvarande livslängd på mindre än sex månader anses det redovisade värdet reflektera verkligt värde. Verkligt värde på räntebärande skulder beräknas genom en diskontering av framtida kassaflöden av kapitalbelopp och ränta till aktuell marknadsränta. Samtliga derivat per balansdagen omfattas av klassificering utifrån nivå 2, vilket innebär att derivatens verkliga värden går att härleda från direkta eller indirekta prisnoteringar baserade på tillgängliga marknadsdata. För derivat har koncernen ISDA avtal som möjliggör kvittning. Verkliga värden finansiella instrument Belopp i MSEK -12-31 -12-31 Lånefordringar och kundfordringar 594 563 Andra finansiella skulder -7 369-9 117 Derivat -386-199 Summa -7 161-8 753 Summa bokförda värden -7 095-8 747 Not 7 Eventualförpliktelser och ansvarsförbindelser Swedavia har eventualförpliktelser i form av pensionsåtaganden i företagsägda kapitalförsäkringar. Dessutom har Swedavia en kapitaltäckningsgaranti avseende dotterbolaget Cityflygplatsen i Göteborg AB. Swedavia har även förpliktelser hänförbara till miljökrav för att bedriva flygplatsverksamhet. Not 8 Kassaflödesanalys Från och med nettoredovisas kortfristig upplåning (löptid 3 månader eller kortare) som upptagits och återbetalats under samma månad. Jämförelseperioder har ej omräknats. Not 9 Nettoomsättning Koncernen, Belopp i MSEK Intäktsfördelning Aviation Business Passagerarrelaterade intäkter 508 497 2 058 1 930 Rörelserelaterade intäkter 154 151 609 596 Ground handling & flygplansparkering 88 70 296 271 Övrig aviation 3 3 10 12 Summa Aviation Business 753 720 2 973 2 809 Commercial Services Bilparkering 188 170 741 665 Retail, Food & Beverage 173 168 659 645 Övriga fastighetsintäkter 133 190 620 731 Reklam 25 20 82 73 Övrig Commercial Services 130 60 345 215 Summa Commercial Services 648 608 2 447 2 329 Övriga intäkter 35 29 118 96 Summa nettoomsättning 1 436 1 357 5 538 5 233 20
Not 10 Definitioner Aviation Business Infrastrukturtjänster riktade till flygbolag och marktjänstbolag, exempelvis start- och landningstjänst samt säkerhetskontroll. Avkastning eget kapital Periodens resultat för rullande 12-månadersperiod i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på operativt kapital Rörelseresultat plus resultat från andelar i intresseföretag för rullande 12-månadersperiod delat med genomsnittligt operativt kapital. Balansomslutning Totala tillgångar. Commercial Services Tjänster med anknytning till flygplatserna såsom uthyrning av lokaler för handel, kontor, lager, logistik samt arrenden, parkeringsverksamhet och uthyrning av reklamplatser. Flygplatsverksamhet Flygplatsverksamheten är ett av Swedavias två rörelsesegment. Äger, driver och utvecklar Swedavias flygplatser. Operativt kapital Eget kapital inklusive räntebärande skulder minskat med likvida medel. Periodens resultat Resultat efter skatt. Real Estate Real Estate är det andra av Swedavias två segment. Äger, utvecklar och förvaltar fastigheter och exploaterbar mark på och omkring Swedavias flygplatser. Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Skuldsättningsgrad Nettoskuld delat med eget kapital. Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen på balansdagen. Medelantal anställda Medeltalet anställda beräknas utifrån arbetade timmar omräknat till medeltal anställda som summan av antalet arbetade timmar dividerat med normal årsarbetstid i enlighet med BFN:s definition. 21
Kommande finansiella rapporter Kalendarium Årsredovisning 2015-03-31 Årsstämma 2015 2015-04-29 Delårsrapport jan-mar 2015 2015-04-30 Halvårsrapport jan-jun 2015 2015-08-14 Delårsrapport jan-sep 2015 2015-10-30 Bokslutskommuniké 2015 2016-02-15 Swedavias finansiella rapporter publiceras på Swedavias hemsida www.swedavia.se. Kontaktpersoner Frågor besvaras av: Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef Mats Påhlson Ekonomi- och finansdirektör Telefon 010-109 00 60 Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för granskning av Swedavias revisorer. På uppdrag av styrelsen avger härmed verkställande direktör bokslutskommuniké. Stockholm-Arlanda 13 februari 2015 Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef 22