AllTele Bra, enkel och prisvärd tele- och datakommunikation Enkla och fungerande tjänster/produkter till lägre priser än konkurrenternas All inhouse TM, KT, TS, FS och försäljning En av de 5 största tele- och bredbandsoperatörerna
Affärsidé Telefoni fast/mobil, TV och bredband. Enkelt, nära och prisvärt
Strategi TRYGGT ENKELT NÄRA Rikstäckande Lokala etableringar eller via samarbetspartner Internet-, telefoni- och TV-tjänster till svenska hushåll och företag Inhyrd fast och mobil infrastruktur i långsiktigt korta avtal Organisk tillväxt samt via offensiva förvärv Kundservice i egen regi
Taktik FLEXIBELT - BESLUTSAMT OFFENSIVT Följer noga marknadens utveckling Snabb anpassning efter kundens behov Entreprenörskap Ny och kostnadseffektiv teknik på vågen Hög Finansiell beredskap
Historik Kunder från Song i testmiljö Från E/// till Leissner First North Skekraft Umeå Energi Phonera Kramnet 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 AllTele bildas IP-telefoni till 1800 studenter i Lkpg Byter IP-nät Förvärvsstrategi Wasadata TDC Vattenfall Notering Nasdaq OMX Stockholm MegaPhone 6
2008: +308% Nettoomsättning 169,3 (41,5) mkr Omsättningstillväxt 308 (192)% Kassaflöde löpande verksamheten 37,5 (7,5) mkr EBITDA 22,2 (-8,8) mkr Rörelseresultat 7,2 (-14,2) mkr Årets resultat 2,3 (-6,7) mkr Resultat per aktie före utspädning 0,28 (-1,26) kr
Jan-sep 2009 Stark tillväxt och god lönsamhet Nettoomsättning 165,4 (112,3) Kassaflöde från den löpande verksamheten 22,1 (27,7) EBITDA 22,1 (14,7) Rörelseresultat 7,5 (4,5) Engångskostnader avseende börsnotering 3,5 (-) Periodens resultat 3,7 (0,5) Resultat per aktie, kr 0,37 (0,07)
Prognos 2010 Jämförelse (2009) enligt RedEyes Analys Nettoomsättning 300 (227) Kassaflöde från den löpande verksamheten 35,5 (32,9) EBITDA 50,0 (29,0) Rörelseresultat 30,0 (10,0) Periodens resultat 21 (5) Resultat per aktie, kr 2 (0,5)
Utveckling 3 månader
EBITDA - Jämförelse Telia (inkl. Skanova) 31,8 Telenor (B2, Glocalnet) 31,9 Tele2 24,0 AllTele 13,4 (Q3-09) Phonera 6,0 (Q3-09) Bredband2 1,2 (Q3-09) Bahnhof 14,2 (Q3-09)
Utveckling omsättning Helår (mkr) Jan-sep (kkr)
EBITDA Helår (mkr) Jan-sep (kkr)
Utveckling tjänsteportfölj 2008 - Telefoni över xdsl (telenät) Bundlad internettelefoni Telefoni öppna bredbandsnät Internettelefoni 2002 - Telefoni över bredbandsnät Fast IP-telefoni 2007 - Bredband - Internettjänster Bredband - LAN Bredband - xdsl Telefoni över fasta telenätet Förval TAB 2009 TV (Kramnet) Rikstäckande Stadsnätsburen Mobil Telefoni & Bredband AllTele NMT/ICE Telia Mobile Service Provider 1
Teknik och plattform Quality of Service (QoS) Hög andel standardiserade produkter Helägd Teknik- och tjänsteplattform Minimerade investeringar i fysisk nätinfrastruktur
Framtida tjänster och produkter Mobilt bredband (Telia & NMT) Mobiltelefoni (Telia) IP-TV, Digital-TV, Ång-TV (KramNet) Intäktsandelen företag (från ca 5 till ca 25%) Ny tjänsteplattform Q1 2010 (Telepo)
Marknaden - aktörerna Telia (inkl. Skanova) Telenor (Bredbandsbolaget, Glocalnet) Comhem Tele2 AllTele Phonera Bahnhof
Marknadstrender IP-telefoni växer +50% per år Bredbandsmarknaden fortsätter att växa (80% penetration) Andelen fast telefoni Telia < 50% Konsolidering bland operatörer Ökande marginaler (PTS) Stadsnätstillväxten + 40% per år
Förvärvsstrategi Starkt kassaflöde i verksamheten Storlek på lokal geografisk marknad (dominans) Goda marginaler Potentiella synergieffekter lätt identifierbara ARPU > 125 SEK Produktionssynergier (nät, kundtjänst, tekn support )
Förvärv 2007 2009 Skellefteå kraft* LAN och IP-telefoni i stadsnät * Eget kassaflöde Wasadata* TDC Umeå Energi* IPCell* Vattenfall Phonera KramNet* MegaPhone* LAN i stadsnät (kompetens) ADSL (Wholesale) Förval ADSL TAB, Förval, LAN och ADSL TAB, Förval, IP-telefoni, LAN och ADSL LAN, TV och IP-telefoni IP-telefoni, mobiltelefoni
Styrelse Thomas Nygren, ordförande (2002) Ola Norberg, VD (2002) Olle Söderberg (2006) Björn Wolrath (2008) Camilla Moström Koebe (2008)
Ägare Per 2009-12-30 Antal aktier Andel (%) Mark Hauschildt * 1 552 519 15.7 Ola Norberg, familj 1 033 044 10,4 Tenor SA 833 333 8,4 Öhman IT-fond 727 666 7,4 Hans Hellspong, familj 510 626 5,2 Davegårdh & Kjell Fonder AB 461 891 4,8 Peter Bellgran, familj 400 533 4,1 Thomas Nygren, familj 397 910 4,0 Ackra Invest AB 396 868 4,0 AB Stena Finans 299 900 3,5 BMI Invest AB 206 666 2,1 G&T Invest AB 190 554 1,9 Yggdrasil AB 400 000 1,6 Nils-Robert Persson 141 666 1,4 Avanza Pension 113 679 1,1 Nordnet Pensionsförsäkring AB 102 897 1,0 Övriga 2 301671 23,3 Totalt 9 888 200 100 *Universal Telecom/Timepiece
AllTele 2009-2012 Målbild Kunder: > 200 000 Omsättning: 240 mkr till > 450 mkr EBITDA-marginal > 18 % Rörelsemarginal > 10 % Starka kassaflöden Fortsatt tillväxt Korsförsäljning organiskt Förvärv
Lånebild Låneskuld efter genomförda förvärv per 2008-07-01 62,7 mkr Låneskuld 2009-09-30 31,9 mkr Amortering ur löpande kassaflöde 0807-0909 30,8 mkr
Nyckeltal i urval 2009 prel 2008 helår Kassaflöde från löpande verksamheten +36,2 mkr +36,9 mkr 2009-09-30 2008-12-31 Skuldsättningsgrad ggr 0,39 0,57 Soliditet 39,8 % 40 % Eget kapital per Aktie 7,57 kr 7,14 kr Antal aktier 9 888 200 9 888 200
Summering inför framtiden Stabiliserad verksamhet efter omfattande expansion Goda kassaflöden medför framtida förvärvsmöjligheter Aktivt arbete för bra aktievärde ger ökad beredskap Expansion, lönsamhet och starka kassaflöden i fokus