Delårsrapport januari september Apoteksgruppen i Sverige Holding AB Org. nr: 556481-5966 Tydligt värdeskapande i ökande konkurrens Apoteksgruppen fortsatte att utvecklas enligt förväntningarna under tredje kvartalet, trots fortsatt hård konkurrens. Försäljningen ökade, den underliggande lönsamheten är god och antalet nya apotek i gruppen växer som förväntat. Vi räknar med att nå målet om tio nya apotek under verksamhetsåret. Det visar att vår affärsmodell och service adderar värden som blir allt viktigare i den ökade konkurrensen. APOTEKSGRUPPEN I SVERIGE HOLDING AB, Mkr jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår Omsättning 64,7 64,5 196,3 197,6 269,6 Resultat före avskrivningar (EBITDA) 6,7 9,9 17,0 15,9 20,6 Rörelseresultat (EBIT) 2,9 8,0 7,1 10,3-1,7 Periodens totalresultat 1,3 6,7 4,7 9,8-0,3 Kassaflöde för perioden 5,7 4,9 9,6 15,0 32,2 Soliditet, % 85,1 % 87,9 % 85,1 % 87,9 % 84,4 % Räntabilitet på eget kapital, % (12 månader rullande) -1,4 % 0,1 % -1,4% 0,1 % -0,1% Antal anslutna apotek 183 177 183 177 177 TREDJE KVARTALET JÄMFÖRT MED SAMMA PERIOD Nettoomsättningen uppgick till 64,7 (64,5) miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till 2,9 (8,0) miljoner kronor och påverkas av nedskrivning av immateriella tillgångar. Periodens resultat efter skatt uppgick till 1,3 (6,7) miljoner kronor. Under tredje kvartalet har två nya apotek anslutits av entreprenörer samt ett apotek i egen regi stängts. SAMMANFATTNING AV PERIODEN JANUARI SEPTEMBER Nettoomsättningen uppgick till 196,3 (197,6) miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till 7,1 (10,3) miljoner kronor. Periodens resultat efter skatt uppgick till 4,7 (9,8) miljoner kronor. Under perioden har sju nya apotek och en filial anslutits samt ett apotek i egen regi stängts. Totalt är då 183 apotek samt fyra filialer anslutna till Apoteksgruppen. Vid periodens utgång fanns tre apotek i egen regi. SID 1 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER
Apoteksgruppen i helhet med anslutna apotek Apoteksgruppen är en frivillig apotekskedja, som består av 183 apotek samt fyra filialer vilka ägs och drivs av cirka 180 egenföretagare. Apoteksägarna får genom sitt medlemskap i Apoteksgruppen tillgång till gemensamma varor, tjänster och system vilket möjliggör ett konkurrenskraftigt företagande med lokal och personlig service till kunderna. Apoteksägare 99 % Apoteksbolag 1 % Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB Svenska Staten Apoteksgruppen i Sverige Holding AB 100 % 100 % Apoteksgruppen i Sverige AB Medlemsavtal PROFORMA ANSLUTNA APOTEK I APOTEKSGRUPPEN 1 Mkr jan-sep jan-sep Omsättning 2 828,1 2 752,1 Bruttovinst 716,3 701,6 Personalkostnader -317,3-305,5 Övriga rörelsekostnader -266,4-260,2 Av- och nedskrivningar -44,6-47,7 Rörelseresultat (EBIT) 88,0 88,2 Rörelsemarginal, % 3,1 % 3,2 % 1 Avser apoteksdrift inom Apoteksgruppen i sin helhet, det vill säga som om samtliga apotek ingick i en koncern. LOKALA APOTEK I SAMVERKAN Inom Apoteksgruppen ägs varje enskilt apotek av egenföretagare förutom tre apotek som drivs i egen regi. Vår gemensamma vision är: Apoteksgruppen din lokala hälsopartner. 183 apotek över hela Sverige APOTEKSGRUPPENS POSITION Apoteksgruppen är med sina 183 anslutna apotek den fjärde största apoteksaktören i Sverige. Apoteken omsätter tillsammans 3,7 miljarder kronor på årsbasis och har en marknadsandel på 9,1 %. PROFORMARESULTAT FÖR JANUARI SEPTEMBER För apotek anslutna till Apoteksgruppen uppgick omsättningen under perioden till 2 828,1 (2 752,1) miljoner kronor, en ökning med 2,8 % som huvudsakligen förklaras av en förändrad produktmix samt fler anslutna apotek än föregående år. Rörelseresultatet (EBIT) minskade med 0,2 % för samma period och uppgick till 88,0 (88,2) miljoner kronor. Proformaresultatet för apotek anslutna till Apoteksgruppen samt apotek i egen regi visas i kommande tabell men omfattas ej av denna kvartalsrapport. SERVICEORGANISATIONEN Apoteksägarna får genom sitt medlemskap tillgång till gemensamt sortiment inklusive egna varumärken och gemensamma inköp, ekonomi och personalsystem, kundtjänst, kvalitetsfunktion, utbildningar, affärsutvecklings-, försäljnings- och etableringsstöd, gemensam marknadsföring och hemsida, IT-system samt e-handel. AFFÄRSIDÉ Genom samverkan uppnås skalfördelar som i kombination med entreprenörens engagemang och kundfokus skapar bästa möjliga förutsättningar för att driva lönsamma apotek med nöjda kunder. SID 2 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER
Vd har ordet Apoteksgruppen fortsatte att utvecklas enligt förväntningarna under tredje kvartalet, trots fortsatt hård konkurrens. Försäljningen ökade, den underliggande lönsamheten är god och antalet nya apotek i gruppen växer som förväntat. Vi räknar med att nå målet om tio nya apotek under verksamhetsåret. Det visar att vår affärsmodell och service adderar värden som blir allt viktigare i den ökade konkurrensen. Under perioden lyckades vi öka försäljningen såväl i befintliga apotek som i gruppen som helhet. Samtidigt fortsatte lönsamheten att förbättras under perioden. Kvartalets utveckling visar att vi levererar på de löften som gavs då vi sjösatte ett antal strategiska initiativ. Genom inköpssamarbeten, kundorienterade kampanjer, mer kundvänliga apotek och ett värdeskapande kundklubbsarbete har vi lyckats skapa tillväxt. Vi har arbetat med sortimentet och lyckats få en mer fördelaktig försäljningsmix. Antalet medlemmar i vår kundklubb växer snabbt och nådde under perioden 630 000 medlemmar, 140 000 fler än förra året. När målet sattes att nå 300 000 nya medlemmar senast under 2019 var det många som tyckte att målet lät avlägset. Med nuvarande takt når vi det målet redan nästa år, på nästan halva tiden. Det fortbildningsprogram som vi har utvecklat för våra medlemmar har snabbt blivit eftersökt och uppskattat. Målet är att 150 apotekschefer ska ha genomgått programmet 2019. I dagsläget deltar 75 apotekschefer i programmet. Med den takten når vi även det målet ett år tidigare. Samtidigt ser vi goda resultat när allt fler apotek byggs om enligt vårt gemensamma koncept som moderniserar och skapar en effektivare och bättre miljö för kunder samt anställda. Att växa genom att öka antalet apotek är en del av vår strategi. I den hårdnande konkurrensen blir det ännu tydligare hur vi skapar värde för apoteken genom gemensamma inköp, bra kampanjer, sortimentsstöd, kompetensutveckling och service. Intresset är mycket stort och vi räknar med att nå målet om tio nya apotek under året. Vi har ett antal långt gångna processer både för helt nya apotek och för att införliva fristående apotek i Apoteksgruppen. I perioden tillkom två nya apotek och totalt består Apoteksgruppen nu av 183 apotek. Apoteksmarknaden fortsätter sin pågående mognadscykel. Vi förväntar oss fortsatt prispress, framför allt drivet av e-handeln, samtidigt som vi räknar med en kommande konsolidering av antalet aktörer. Vi ser att vår strategi att konsekvent satsa på kundvärde, rådgivning och personlig service står sig bra som alternativ till den volymorienterade e-handeln. Jag ser fram emot en fortsatt positiv utveckling under resten av verksamhetsåret. Stockholm i oktober Tony Johansson, Vd SID 3 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER
Perioden januari september MÅL OCH MÅLUPPFYLLELSE Bolagsstämman har fastställt följande ekonomiska mål för bolaget: Lönsamhet rörelsemarginalen ska uppgå till minst 3 %. Kapitalstruktur soliditeten ska uppgå till 40-60 %. Utdelning utdelningen ska uppgå till 40-60 % av årets vinst. Målen mäts och utvärderas årsvis men är långsiktiga, vilket innebär att de kan över- eller underskridas vissa år. KONCERNEN Koncernen består idag av moderbolaget Apoteksgruppen i Sverige Holding AB, med de helägda dotterbolagen Apoteksgruppen i Sverige AB samt Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB. Apoteksgruppen i Stockholm nr 4 AB som bedriver apoteksverksamhet vid Arlanda SkyCity är ett helägt dotterbolag till Apoteksgruppen i Sverige AB. Apoteksgruppen i Sverige AB är den centrala serviceorganisationen som ger de anslutna apoteken stöd med bl.a. inköp, sortiment, marknadsföring, IT-system, försäljning, kvalitet samt ekonomi och personalfrågor. Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB startade utlåning till apoteksföretag i juni 2010 i samband med de första apoteksförsäljningarna, samt äger 1 % av aktierna i de anslutna apoteksbolagen. VÄSENTLIGA HÄNDELSER Tredje kvartalet juli september Under tredje kvartalet har två apotek anslutits till Apoteksgruppen. Ett apotek i egen regi har stängts under perioden. För perioden januari september Under perioden har sju apotek och en filial anslutits till Apoteksgruppen samt ett apotek i egen regi stängts. Den 20 juni fattade riksdagen beslut om att ge regeringen mandat att sälja statens innehav i Apoteksgruppen i Sverige Holding AB. INTÄKTER Tredje kvartalet juli september Intäkterna uppgick totalt till 64,7 (64,5) miljoner kronor, varav intäkter från serviceavgift ingår med 29,9 (28,2) miljoner kronor. Övriga intäkter på 34,8 (36,3) miljoner INTÄKTER Miljoner kronor 80 60 40 20 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 kronor består i huvudsak av omsättning från apoteksverksamhet, vidarefakturering av lokalhyror och intäkter i form av marknadsbidrag. För perioden januari september Intäkterna uppgick totalt till 196,3 (197,6) miljoner kronor, varav intäkter från serviceavgift ingår med 88,3 (86,4) miljoner kronor. Övriga intäkter på 108,0 (111,2) miljoner kronor består i huvudsak av omsättning från apoteksverksamhet, vidarefakturering av lokalhyror och intäkter. RESULTAT Tredje kvartalet juli september Rörelseresultatet har försämrats med 5,1 miljoner kronor jämfört med motsvarande period föregående år och uppgår till 2,9 (8,0) miljoner kronor. Periodens total resultat uppgår till 1,3 (6,7) miljoner kronor. TOTALRESULTAT Miljoner kronor 12 8 4 0-4 -8-12 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 SID 4 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER
För perioden januari september Rörelseresultatet har försämrats med 3,2 miljoner kronor jämfört med motsvarande period föregående år och uppgår till 7,1 (10,3) miljoner kronor. Periodens totalresultat uppgår till 4,7 (9,8) miljoner kronor. INVESTERINGAR Tredje kvartalet juli september Investeringar under tredje kvartalet uppgick till 0,0 (0,2) miljoner kronor. För perioden januari september Investeringar under perioden uppgick till 0,4 (9,2) miljoner kronor och bestod av investering i nytt beslutsstödsystem. KASSAFLÖDE Tredje kvartalet juli september Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 6,8 (9,5) miljoner kronor. Kassaflödet från investerings- och finansieringsverksamheten uppgick till 1,5 (0,7) miljoner kronor. Periodens kassaflöde uppgick till 5,7 (4,9) miljoner kronor. För perioden januari september Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 11,0 (15,3) miljoner kronor. Kassaflödet från investerings- och finansieringsverksamheten uppgick till 3,1 (7,7) miljoner kronor. Periodens kassaflöde uppgick till 9,6 (15,0) miljoner kronor. FINANSIELL STÄLLNING Per 30 september Koncernens likvida medel uppgick till 367,7 miljoner kronor jämfört med 358,1 miljoner kronor per 31 december. Koncernen hade inte några räntebärande skulder vid periodens slut. Soliditeten uppgick till 85,1 %. Ränteintäkterna i Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB från utlåning till apoteksföretag uppgick till 0,8 (1,1) miljoner kronor. Totalt uppgår utlåningen till 17,1 miljoner kronor per 30 september. Amorteringar och lösen av lån uppgick under perioden till 3,2 miljoner kronor. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Moderbolaget har under året inte köpt några tjänster från koncernföretag. Moderbolagets intäkter är i sin helhet hänförliga till koncernföretag. Vid inköp och försäljning mellan koncernföretag tillämpas samma principer för prissättning som vid transaktioner med extern part. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernen arbetar med ett antal grundläggande principer för hantering av risker i olika delar av verksamheten. Fördelningen av ansvaret mellan styrelsen och vd regleras av styrelsens arbetsordning och vd-instruktion. Styrelsen har också tagit beslut om Attestordning samt en Kredit-, Medlems- och Finanspolicy. För medlems- och kreditärenden har en särskild beslutskommitté utsetts av styrelsen. För ytterligare information om koncernens risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Apoteksgruppens års- och hållbarhetsredovisning för och www.apoteksgruppen.se. MODERBOLAGET Nettoomsättningen för Apoteksgruppen i Sverige Holding AB uppgick under perioden januari-september till 1,8 (1,8) miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till -2,2 (-2,5) miljoner kronor. Resultatet efter skatt uppgick till -2,1 (28,3) miljoner kronor, vilket främst påverkas av återföring av periodiseringsfond föregående år. I moderbolaget är endast en person anställd. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som redovisas för koncernen är också relevanta för moderbolaget. HÅLLBAR UTVECKLING Apoteksgruppen bidrar till hållbar utveckling framför allt genom läkemedelsdialoger på apotek som syftar till att uppnå god läkemedelsanvändning för varje enskild kund, genom hög direktexpedieringsgrad för våra receptkunder och genom att tillhandahålla produkter med låg miljöbelastning vårt eget varumärke Elw uppfyller kriterierna för Svanenmärkning, de parfymfria produkterna uppfyller också kriterierna för märkning med Astma- och allergiförbundets symbol (Svalan). För läkemedelsdialogerna på apotek är vi marknadens starkaste användare av det elektroniska expertstödet (EES) från ehälsomyndigheten, för bl a kontroll av dosering och läkemedelsinteraktioner. Under Miljövänliga veckan SID 5 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER
genomförde Naturskyddsföreningen en stickprovsundersökning på andel miljömärkta hygienprodukter i 64 butiker och apotek Apoteksgruppen var bäst av alla besökta butiker och apotek. Genom våra gemensamma policyer inom etik, jämställdhet och mångfald, kvalitet, personal, miljö m.m. säkrar vi vårt långsiktiga åtagande för hållbar utveckling av apoteksverksamheten. För att tydliggöra och stärka apotekschefernas roll i verksamhetens kontinuerliga utveckling för hållbart företagande har vi initierat ett chefsutvecklingsprogram inom Apoteksgruppen Akademi. Vi minskar också miljöbelastningen genom att ta emot läkemedelsavfall som uppstår i hushåll och lämnas in till apoteken av allmänheten. Att apoteken inom Apoteksgruppen kontinuerligt uppnår ekonomisk lönsamhet är en förutsättning för egenföretagande med engagerade medarbetare. Rapporten har översiktligt granskats av bolagets revisorer. Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Övrig information kommande rapporter Bokslutskommuniké Års- och hållbarhetsredovisning Årsstämma Delårsrapport januari-mars För ytterligare information kontakta 15 februari 2018 31 mars 2018 25 april 2018 30 april 2018 Mathias Sandh, CFO tel 08-563 022 78 Tony Johansson, Verkställande direktör tel 08-563 022 85 Stockholm den 25 oktober Tony Johansson Verkställande direktör SID 6 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER
Revisors rapport över översiktlig granskning INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapport för Apoteksgruppen i Sverige Holding AB (publ), org nr 556481-5966 för perioden 1 januari 30 september. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårs- information utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten, inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen och för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 31 oktober Grant Thornton Sweden AB Lena Möllerström Nording Auktoriserad revisor SID 7 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER
Koncernens rapport över totalresultat Mkr Not Helår Rörelsens intäkter Nettoomsättning 29,9 28,2 88,3 86,4 117,9 Övriga rörelseintäkter 34,8 36,3 108,0 111,2 151,7 Summa intäkter 64,7 64,5 196,3 197,6 269,6 Rörelsens kostnader Varuinköp -7,6-7,0-22,7-22,0-29,7 Övriga externa kostnader -30,8-32,3-100,4-111,4-154,0 Personalkostnader -19,6-15,3-56,2-48,3-65,3 Avskrivningar och nedskrivningar -3,8-1,9-9,9-5,6-22,3 Summa rörelsekostnader -61,8-56,5-189,2-187,3-271,3 Rörelseresultat 2,9 8,0 7,1 10,3-1,7 Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter 1,2 0,7 2,3 2,2 2,6 Finansiella kostnader 0,0-0,2 0,0-0,1-0,1 Resultat före skatt 4,1 8,5 9,4 12,4 0,8 Skatt 2-2,8-1,8-4,7-2,6-1,1 Periodens resultat 1,3 6,7 4,7 9,8-0,3 Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat 1,3 6,7 4,7 9,8-0,3 SID 8 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER
Koncernens balansräkning Mkr Not -09-30 -09-30 -12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 8,4 29,5 16,0 Materiella anläggningstillgångar 4,1 9,4 6,3 Summa anläggningstillgångar 12,5 38,9 22,3 Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga fordringar 18,5 23,3 21,7 Summa finansiella anläggningstillgångar 18,5 23,3 21,7 Summa anläggningstillgångar 31,0 62,2 44,0 Omsättningstillgångar Varulager 4,0 4,3 4,2 Kundfordringar 34,8 20,7 33,4 Övriga fordringar 11,1 3,2 10,4 Skattefordringar 2,6 0,0 0,0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7,1 18,5 6,3 Likvida medel 367,7 340,9 358,1 Summa omsättningstillgångar 427,3 387,6 412,4 SUMMA TILLGÅNGAR 458,3 449,8 456,4 Mkr Not -09-30 -09-30 -12-31 EGET KAPITAL Aktiekapital 5,0 5,0 5,0 Övrigt tillskjutet kapital 174,9 174,9 174,9 Balanserad vinst 205,3 205,6 205,6 Periodens totalresultat 4,7 9,8-0,3 Summa eget kapital 389,9 395,3 385,2 SKULDER Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 2 13,0 13,8 13,0 Summa långfristiga skulder 13,0 13,8 13,0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 20,6 13,4 28,4 Skatteskulder 0,0 1,0 1,0 Övriga skulder 21,2 18,0 20,4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 13,6 8,3 8,4 Summa kortfristiga skulder 55,4 40,7 58,2 Summa skulder 68,4 54,5 71,2 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 458,3 449,8 456,4 SID 9 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER
Rapport över förändring i koncernens eget kapital Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst inkl. årets totalresultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 0,1 174,9 210,5 385,5 Fondemission 4,9 4,9 0,0 Årets totalresultat 0,3 0,3 Utgående eget kapital 31 december 5,0 174,9 205,3 385,2 Ingående eget kapital 1 januari 5,0 174,9 205,3 385,2 Periodens totalresultat 4,7 4,7 Utgående eget kapital 30 september 5,0 174,9 210,0 389,9 SID 10 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER
Koncernens rapport över kassaflöde Mkr Helår Den löpande verksamheten Resultat före skatt 4,1 8,6 9,4 12,5 0,8 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar och nedskrivningar 3,8 1,9 9,9 5,6 22,3 Uppskjuten skatt 0,0 0,6 0,0-3,8-4,5 Betald skatt -1,1-1,6-8,3 1,0 2,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 6,8 9,5 11,0 15,3 21,1 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 0,8 0,1 0,2-2,2-2,1 Förändring av fordringar -12,3-2,7-2,8 9,0 1,2 Förändring av skulder 8,9-2,7-1,9-14,8 2,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4,2 4,2 6,5 7,3 22,9 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar 0,0-0,3-0,4-7,3-7,4 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0,3 0,1 0,3-1,9-1,9 Förändring långfristiga värdepapper 1,2 0,9 3,2 17,2 18,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten 1,5 0,7 3,1 7,9 9,4 Finansieringsverksamheten Minskning av finansiella skulder 0,0 0,0 0,0-0,2-0,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0 0,0-0,2-0,2 Periodens kassaflöde 5,7 4,9 9,6 15,0 32,2 Likvida medel vid periodens början 362,0 336,0 358,1 325,9 325,9 Likvida medel vid periodens slut 367,7 340,9 367,7 340,9 358,1 Koncernens operativa kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten 4,2 4,2 6,5 7,3 22,9 Investeringar i immateriella tillgångar 0,0-0,3-0,4-2,3-2,4 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0,3 0,1 0,3-1,9-1,9 Operativt kassaflöde 4,5 4,0 6,4 3,1 18,6 SID 11 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER
Moderbolagets resultaträkning Mkr Not Helår Intäkter 0,6 0,6 1,8 1,8 2,4 Summa intäkter 0,6 0,6 1,8 1,8 2,4 Övriga externa kostnader -0,4-0,5-1,0-1,6-2,4 Personalkostnader -0,8-0,8-3,0-2,7-3,6 Summa rörelsekostnader -1,2-1,3-4,0-4,3-6,0 Rörelseresultat -0,6-0,7-2,2-2,5-3,6 Finansiella intäkter 0,0 0,1 0,1 0,2 0,2 Resultat efter finansiella poster -0,6-0,6-2,1-2,3-3,4 Förändring periodiseringsfond 0,0 0,2 0,0 38,7 38,9 Resultat före skatt -0,6-0,4-2,1 36,4 35,5 Skatt 2 0,0 0,0 0,0-8,1-7,9 Periodens resultat -0,6-0,4-2,1 28,3 27,6 SID 12 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER
Moderbolagets balansräkning Mkr Not -09-30 -09-30 -12-31 TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 439,5 439,5 439,5 Summa finansiella anläggningstillgångar 439,5 439,5 439,5 Omsättningstillgångar Fordran koncernbolag 0,0 0,3 0,0 Övriga fordringar 0,2 0,0 0,3 Skattefordran 0,3 0,0 0,0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0,2 0,1 0,1 Likvida medel 365,4 340,5 357,4 Summa omsättningstillgångar 366,1 340,9 357,8 SUMMA TILLGÅNGAR 805,6 780,4 797,3 Mkr Not -09-30 -09-30 -12-31 EGET KAPITAL Aktiekapital 5,0 5,0 5,0 Balanserade vinstmedel 332,6 305,0 305,0 Periodens resultat -2,1 28,3 27,6 Summa eget kapital 335,5 338,3 337,6 Obeskattade reserver Periodiseringsfond 30,4 30,6 30,4 Summa obeskattade reserver 30,4 30,6 30,4 SKULDER Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 0,1 0,1 0,2 Skulder till koncernföretag 438,2 408,1 426,2 Skatteskulder 0,0 1,7 1,6 Övriga skulder 0,2 0,2 0,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1,2 1,5 1,1 Summa kortfristiga skulder 439,7 411,5 429,3 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 805,6 780,4 797,3 SID 13 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER
Moderbolagets rapport över kassaflöde Mkr Helår Den löpande verksamheten Resultat före skatt -0,6-0,5-2,1 36,3 35,5 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändring obeskattade reserver 0,0-0,1 0,0-38,6-38,9 Betald skatt -0,1-0,1-1,9-0,2-0,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -0,7-0,7-4,0-2,5-3,5 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av fordringar 0,1 0,2-0,1-0,1-0,4 Förändring av skulder 4,9 6,3 12,1 19,5 37,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4,3 5,8 8,0 16,9 33,8 Investeringsverksamheten - - - - - Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning - - - - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Periodens kassaflöde 4,3 5,8 8,0 16,9 33,8 Likvida medel vid periodens början 361,1 334,7 357,4 323,6 323,6 Likvida medel vid periodens slut 365,4 340,5 365,4 340,5 357,4 SID 14 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER
Noter och definitioner NOT 1 Redovisningsprinciper NOT 2 Skattekostnad Definitioner Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) som har godkänts av EG-kommissionen för tillämpning inom EU. Denna delårsrapport är upprättad för koncernen i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Årets skattekostnad består av: Mkr Koncern Moderbolag Aktuell skatt 4,7 Förändring uppskjuten skattefordran Förändring uppskjuten skatteskuld Summa 4,7 - Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av eget kapital. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. SID 15 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER