Tidsbegränsade uttag av tjänstepension och låg ekonomisk standard Rapport 1 februari 2017 Daniel Hallberg Gabriella Sjögren Lindquist 2017-03-14
Bakgrund Ökad betydelse av tjänstepensionen för den totala pensionen Ökade möjligheter att själv bestämma över såväl sparande som uttag Det genomsnittliga antalet tjänstepensioner per person har ökat över tid Något högre andelen som tar ut tjänstepensionen tidsbegränsat, vanligtvis under 5 år, idag än tidigare Bild 2
Varför är detta intressant? Samspel mellan olika delar av socialförsäkringen Möjligheten att få olika behovsprövade offentliga stöd inom socialförsäkringen kan påverkas av vald utbetalningsprofil Används tidsbegränsade uttag för att trappa ned från arbetslivet? Påverkan på statens finanser av att individer väljer korta uttag Rationellt agerande? Kalkylerar individen med offentliga stöd efter att den temporära utbetalningen tagit slut? Bild 3
Denna delrapport För denna delrapport är uppdraget att svara på Om andelen med låg ekonomisk standard påverkas av de tidsbegränsade pensionerna Om statens budget påverkas på lång sikt av de tidsbegränsade pensionerna Bild 4
Vårt bidrag Tidigare studier har varit teoretiska eller byggt på simuleringar Denna studie svarar på hur tidsbegränsade tjänstepensioner påverkar användandet av behovsprövade bidrag, andelen ekonomiskt utsatta, arbetsutbud och statens skatteintäkter Använder två experimentliknande situationer som leder till att olika grupper i större utsträckning börjar ta ut tjänstepensionen tidsbegränsat (kausal ansats) En unik mikrodatabas över tjänstepensionsuttag Bild 5
ISF:s tjänstepensionsdatabas Mikrodata från bolagen: uttagsval, pensionstidpunkt, pensionskapital, m.m. Förnärvarande ingår Alecta, AMF, SPV, SEB, KPA. (Kåpan förväntas leverera data) LISA-databasen 1990-2014. Urvalet är födda 1930-1958. Förvalsbolagen inom respektive område + SEB Bild 6
Parter Svenskt Näringsliv/ LO Landstingsförbundet, Sv. Kommunförb, Arbetsgivarf. Pacta/ Sv. Kommunarbetarförb, OFR, Hälsosjukvård. Arbetsgivarverket /OFR, Saco, TCO, Seko Svenskt Näringsliv / PTK Avtal SAF-LO KAP-KL PA03 ITP2, ITPK Fora Valcentral Pensionsvalet/Valcentralen SPV Collectum Bolag AMF (förval) Alecta Danica Folksam Handelsb. Länsförsäk. Movestic Nordea SEB SPP Swedbank KPA (förval) AMF Danica Folksam Handelsb. Länsförsäk. Nordea SEB Swedbank KÅPAN (förval) AMF Alecta Danica Folksam Handelsb. KPA Länsförsäk. Nordea SEB SPP Skandia Swedbank Alecta (förval) AMF Danica Folksam SEB SPP Skandia Swedbank Bild 7
Två förändringar används för att skatta effekterna på pensionärers ekonomiska situation Den ena förändringen var det nya ITP-avtalet år 2007 Inom ITP infördes 1 juli 2007 möjligheten att göra uttag av den förmånsbestämda pensionen på som kortast 5 år. ITP omvandlades till ITP2. Innan juli 2007 kunde individer bara välja livsvarigt uttag på sin förmånsbestämda pension inom ITP-området. Nya ITP har som förval att förmånen betalas ut livsvarigt från 65 års ålder, både för den förmånsbestämda och avgiftsbestämda delen. Bild 8
Procent Figur 1. Andelen med olika val av uttagsperiod inom förmånsbestämd ITP2. Enbart de som påbörjade uttaget under det år de fyllde 65 år. 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 5 år 6-10 år 11-15 år Livslång Bild 9 *Data med uppgifterna om uttagsval startar i maj 2008. Reformen inträffade 1 juli 2007. Av den anledningen har det inte varit möjligt att ange uttagsfördelningen under år 2007. Källa: Alecta, ISF:s bearbetningar.
Bild 10 Den andra förändringen består i en blankettförändring Tremånaderbrevet som skickades till KPA:s kunder från och med maj 2011 till och med hösten 2016
Bild 11 Den andra förändringen består i en blankettförändring Tremånaderbrevet som skickades till KPA:s kunder från och med maj 2011 till och med hösten 2016
200401 200407 200501 200507 200601 200607 200701 200707 200801 200807 200901 200907 201001 201007 201101 201107 201201 201207 201301 201307 201401 201407 201501 201507 Figur 1. Andel med olika uttagstid inom KAP-KL mellan åren 2004 och 2015. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 5 år 10 år Livslångt Övriga I figuren ingår de som påbörjade uttaget av KAP-KL under den månad de fyllde 65 år. Blanketten för tremånadersbrevet ändrades i juni 2008 och i maj 2011. De första som fick respektive brev uppnådde 65 års ålder i september 2008 och i augusti 2011. Källa: ISF:s bearbetningar av data från KPA. Bild 12
Bild 13 Hur kan tidsbegränsade uttag påverka statens budget?
Hur kan tidsbegränsade uttag påverka andelen ekonomiskt utsatta? På kort sikt, mellan 65 och 70 års ålder, borde inkomster öka och ekonomisk utsatthet minska På längre sikt, efter 70 års ålder, beror det på offentliga bidrag Men, det kan även finnas indirekta och dynamiska effekter genom ökade tjänstepensionsinkomster: minskat arbetsutbud, lägre förvärvsinkomster, ändrat behov av t.ex. bostadstillägg Bild 14
Valet av uttagsperiod är olika betydelsefullt för olika sektorer För kommunal- och landstingsanställda handlar valet mellan 5-årigt och livslångt uttag om i genomsnitt 10 100 kr/år under de första fem åren som pensionär. Vid 71 års ålder är skillnaden 5 200 kr/år. Detta motsvarar 5 respektive 3 procent av total pensionsinkomst. Mer betydelsefullt för privatanställda tjänstemän, här handlar det om i genomsnitt 103 000 kr/år respektive 38 000 kr/år. Som andel av pensionsinkomst är det, i angiven ordning, hela 38 och 16 procent. Bild 15
Tabell 1. Effekter på tjänstepensioner och allmän pension, hundratals kronor per år KPA Alecta Valbar tjänstepension hos förvalt bolag 66-69 år A 71 år B 66-69 år A 71 år B 47,528*** -11,548*** 115,568*** 12,5 Summa tjänstepension 57,307** -39,128* 93,357*** -15,98 Allmän pension 28,239-18,882-14,247** -7,198 Difference-in-difference-skattningar. Linjär modell (OLS) med robusta standardfel. */**/*** indikerar signifikant på 0,05/0,01/0,001-nivå. Antal observationer för KPA, A, B: 58528, 14622; för Alecta, A, B: 235286, 30330. I beräkningarna kontrolleras för tjänstepensionsbolag, ålder och födelsemånad.för KPA ingår födda 1943. För Alecta ingår födda år 1940 1941, 1943 1945. Se bilaga 2 för urval och metodbeskrivning. Bild 16
Bild 17 66-69 år a Referenskategori 0,004 0,001 0,51 1,34 Tilläggseffekt: Kvinna 0,006-0,004-0,05-0,96 Ogift c 0,026* -0,005 12,05*** -2,99* Ekonomiskt utsatt d -0,097-0,078** 0,65-21,35** Ekonomiskt utsatt d och kvinna -0,205 0,042-110,27*** 11,09 Ekonomiskt utsatt d och ogift c 0,251* 0,038 100,40* 12,82 Tabell 1. 71 år b Effekter på bostadstillägg Referenskategori 0,028 Andel med 0,001 0,35 0,34 Summa bostadstillägg Tilläggseffekt: bostadstillägg (100-tals kr per år) Kvinna -0,009-0,008 2,90-0,01 Ogift c KPA 0,017 Alecta 0,022 KPA 17,78* Alecta 1,69 Genomsnittlig Ekonomiskt utsatt effekt 65-71 år A 0,009** -0,282 0,002 0,049 3,71*** -6,69-0,32 20,81 Genomsnittlig Ekonomiskt utsatt effekt och 66-69 kvinna år B 0,015 0,036 0,000-0,053 6,65* -121,56-0,86-14,20 Genomsnittlig Ekonomiskt utsatt effekt och 71 ogift år C 0,007 0,203 0,007-0,043 6,51* 124,93 1,35-12,98 66-69 år a Difference-in-difference-skattningar. Linjär modell (OLS) med robusta standardfel. */**/*** indikerar signifikant på 0,05/0,01/0,001-nivå. Referenskategori 0,004 0,001 0,51 1,34 Tilläggseffekt: Kvinna 0,006-0,004-0,05-0,96 Ogift c 0,026* -0,005 12,05*** -2,99* Ekonomiskt utsatt d -0,097-0,078** 0,65-21,35** Ekonomiskt utsatt d och kvinna -0,205 0,042-110,27*** 11,09 Ekonomiskt utsatt d och ogift c 0,251* 0,038 100,40* 12,82 71 år b Referenskategori 0,028 0,001 0,35 0,34 Tilläggseffekt: Kvinna -0,009-0,008 2,90-0,01 Tabell 1. Effekter på äldreförsörjningsstöd Andel med äldreförsörjningsstöd Summa äldreförsörjningsstöd Andel ekonomiskt utsatta (100-tals kr) KPA Alecta KPA Alecta Genomsnittlig effekt 65-71 år A 0,002-0,002** -0,009** 0,05-0,007*** -0,18 Genomsnittlig effekt 66-69 år B -0,002-0,002* -0,003-1,45-0,012*** -0,03 Genomsnittlig effekt 71 år C 0,002 0,000 0,006 0,21 0,005-0,52 Difference-in-difference-skattningar. Linjär modell (OLS) med robusta Difference-in-difference-skattningar. standardfel. */**/*** indikerar Linjär signifikant på 0,05/0,01/0,001-nivå. modell (OLS) med robusta standardfel. */**/*** indikerar signifikant på 0,05/0,01/0,001-nivå.
Bild 18 Genomsnittlig effekt 71 år C -0,004-0,010-14,05-73,05* 66-69 år a Referenskategori -0,080* -0,037*** -219,33* -233,28*** Tilläggseffekt: Kvinna 0,042** -0,005 128,31* 46,91 Ogift c -0,043*** 0,016-53,51 Ekonomiskt utsatt d -0,134-0,019-100,71-85,15 Ekonomiskt utsatt d och kvinna 0,104 0,006 108,74-19,87 Ekonomiskt utsatt d och ogift c 0,097 0,033 207,22* 192,78* Tabell 1. 71 år b Effekter på förvärvsarbete Referenskategori -0,036-0,005-100,61-67,97 Andel förvärvsarbetande Förvärvsinkomst Tilläggseffekt: (100-tals kr per år) Kvinna 0,011-0,020 64,08-38,17 Ogift c KPA -0,040* Alecta 0,017 KPA -79,59 Alecta 50,12 Genomsnittlig Ekonomiskt utsatt effekt 65-71 år A -0,014*** -0,129-0,023*** -0,113-30,95** -142,53-140,53*** -479,00 Genomsnittlig Ekonomiskt utsatt effekt och 66-69 kvinna år B -0,034** 0,038-0,029*** 0,084-87,31** 65,78-146,95*** 382,47 Genomsnittlig Ekonomiskt utsatt effekt d och 71 ogift år C c -0,004 0,135-0,010 0,091-14,05 188,50-73,05* 342,86 66-69 Förvärvsarbete år a definieras som förvärvsinkomst över 2 prisbasbelopp. Difference-in-difference-skattningar. Linjär modell (OLS) med robusta standardfel. */**/*** indikerar signifikant på Tilläggseffekt: 0,05/0,01/0,001-nivå. Referenskategori -0,080* -0,037*** -219,33* -233,28*** Kvinna 0,042** -0,005 128,31* 46,91 Ogift c -0,043*** 0,016-53,51 Ekonomiskt utsatt d -0,134-0,019-100,71-85,15 Ekonomiskt utsatt d och kvinna 0,104 0,006 108,74-19,87 Ekonomiskt utsatt d och ogift c 0,097 0,033 207,22* 192,78* 71 år b Referenskategori -0,036-0,005-100,61-67,97 Tilläggseffekt: Kvinna 0,011-0,020 64,08-38,17
Genomsnittliga effekter på bruttoinkomster och statlig skatt Bruttoinkomst (100-tals kr per år) Andel som betalar statlig skatt Summa statlig skatt (100-tals kr per år) KPA Alecta KPA Alecta KPA Alecta 65-71 år A 30,60-129,00** -0,001-0,017*** 6,94-26,64* 66-69 år B 106,48-169,66* -0,001-0,025*** 10,26-36,95* 71 år C -19,26 4,27 0,006-0,006 3,54 11,83 I bruttoinkomsterna ingår beskattningsbara förvärvsrelaterade inkomster, I bruttoinkomsterna tjänstepensioner ingår beskattningsbara och allmän pension. Bostadstillägg och äldreförsörjningsstöd förvärvsrelaterade inkomster, ingår inte tjänstepensioner (bilaga 2). Difference-in-differenceskattningar. pension. Bostadstillägg Linjär modell och (OLS) äldreförsörjningsstöd med robusta standardfel. ingår */**/*** och allmän indikerar inte (bilaga signifikant 2). Difference-in-difference-skattningar. på 0,05/0,01/0,001-nivå. Linjär modell (OLS) med robusta standardfel. */**/*** indikerar signifikant på 0,05/0,01/0,001-nivå. Bild 19
Slutdiskussion Uttagsbeslutet kräver medvetenhet och långsiktighet, dessutom kan det vara många beslut om olika pensioner som individen möter Många har svårigheter med att ta långsiktiga finansiella beslut, antingen för att det är svårt i sig, eller pga. att de har svårt att ta till sig informationen Informationen är styrande och påverkar i mycket stor utsträckning vilka val en blivande pensionär gör, speciellt bland ekonomiskt utsatta Större akuta ekonomiska behov, kortare förväntad livslängd och/eller informationsbrist Bild 20
Slutdiskussion Riskerna med tidsbegränsade uttag behöver nyanseras För staten är risken att förvärvsarbetet, och därmed skatteinkomsterna, minskar märk dock att vi bara undersökt en viss marginal Bild 21
Förslag i debatten Samordna pensionsinformation (och pensionsval?) Utan en tydlig samordning av informationen och valen finns en fara att många personer inte kan göra optimala val för uttagen av pension En framkomlig väg vore att samtliga pensionsval, inklusive val för den allmänna pensionen, görs på en gemensam blankett/plattform? Idag sker automatisk utbetalning enligt ett förval ett ansökningsförfarande för tjänstepensionen, på det sätt som finns i den allmänna pensionen, istället för en automatisk utbetalning enligt ett förval? Bild 22
Bild 23 TACK!
20 AMF 10 Figur 0 1 Andelen tidsbegränsade uttag fördelat per år, procent - uttag vid 65 års ålder 100 ITP 2 Kåpan 90 Tjänste 80 Källa: 70 Alecta 1, AMF 2, KPA 3 och Kåpan. ITPK- 60 ursprunglig Anm.: I figuren sammanfaller linjen för Kåpan Tjänste med ITPK. 50 KAP-KL 40 30 20 AMF 10 0 ITP 2 Källa: Alecta 1, AMF 2, KPA 3 och Kåpan. Anm.: I figuren sammanfaller linjen för Kåpan Tjänste med ITPK. Bild 24 1 Statistiken gäller samtliga åldrar för ursprunglig ITPK och inte endast dem som tar ut pensionen vid 65 års ålder. Statistiken gäller endast aktivt försäkrade inom ITP 2 och både aktivt försäkrade och fribrevshavare inom ursprunglig ITPK. 2 Underlaget som levererats från AMF är inte uppdelad på samma sätt som för de andra bolagen, varför resultaten nedan redovisas för samtliga uttagsåldrar sammantaget. I statistiken ingår uttag från alla avtalsområden där AMF är ett möjligt valalternativ för pensionen, det vill säga SAF-LO, PA 03, KAP-KL, ITP/ITPK, Företagsmarknad, Privat sparande. I statistiken ingår både aktivt försäkrade och fribrevshavare. Engångsutbetalningar är inräknade i uttag på 1 5 år. 3 Statistiken gäller aktivt försäkrade, det vill säga dem som vid pensionering arbetar inom den aktuella sektorn.