2013 DELÅRSRAPPORT Q2 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) Org. nr. 556001-5835 Ekonomisk information från LKAB finns både på svenska och engelska och kan beställas från LKAB, Kommunikation, Box 952, 971 28 Luleå, eller via tel 0771-76 00 00 eller fax 0771-76 00 01. Ekonomisk information finns även på www.lkab.com.
APRIL JUNI Nettoomsättningen minskade med 13 procent och blev 5 460 (6 259) Mkr. TOTALA LEVERANSER AV JÄRNMALM UPPGICk TILL 5,8 (5,6) mt. Rörelseresultatet blev 1 367 (2 297) Mkr. Resultatet före skatt blev 1 391 (2 339) Mkr. Periodens resultat uppgick till 1 056 (1 713) Mkr. Operativt kassaflöde uppgick till 554 (1 311) Mkr. Utdelning om 5 500 (5 000) Mkr har utbetalts till ägaren. JANUARI JUNI Nettoomsättningen minskade med 22 procent och blev 10 783 (13 900) Mkr. TOTALA LEVERANSER AV JÄRNMALM UPPGICk TILL 12,1 (12,3) mt. Rörelseresultatet blev 2 896 (6 415) Mkr. Resultatet före skatt blev 2 958 (6 698) Mkr. Periodens resultat uppgick till 2 294 (4 944) Mkr. Operativt kassaflöde uppgick till 254 (3 767) Mkr. Utdelning om 5 500 (5 000) Mkr har utbetalts till ägaren. KONCERNCHEFENS KOMMENTARER OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0-1 000 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL 40% 30% 20% 10% 0% Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 2010 Rullande 12 mån OPERATIVT KASSAFLÖDE 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0-1 000-2 000 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 2010 2011 2012 2013 Omsättning Rörelseresultat 2011 2012 2013 Avkastningskrav på EK Mkr Mkr Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 2010 2011 2012 2013 Den globala produktionen av råstål ökade under andra kvartalet med 1,9 procent, jämfört med samma period föregående år främst i Asien och Mellanöstern. Efterfrågan på stål var svag i Kina vilket innebar lägre stålpriser och i kombination med kreditrestriktioner så har det medfört minskade inköp av järnmalm på sjöburen spotmarknad. Detta har bidragit till att spotpriset föll med 10-15 procent under rapportperioden. Volatiliteten i spotpriset för järnmalm (Platts IODEX 62 procent Fe CFR North China) har fortsatt varit hög under andra kvartalet. Sänkningen av marknadspriset på järnmalm under kvartalet har substansiellt påverkat LKAB:s rörelseresultat och kassaflöde. Det visar på LKAB:s känslighet för marknadsprisförändringar. Efterfrågan på LKAB:s pelletsprodukter var fortsatt hög under kvartalet. De totala leveranserna av järnmalmsprodukter blev 5,8 (5,6) Mt under andra kvartalet, en ökning med 4 procent. Produktionen blev under kvartalet 5,7 (5,8) Mt, en minskning med 2 procent. Under andra kvartalet har produktionsstörningarna i pelletsverken i Kiruna och Svappavaara påverkat produktionssnivåerna negativt. Ett åtgärdsprogram har initierats, vilket skall minska störningarna i pelletsverken. Nettoomsättningen uppgick till 5 460 (6 259) Mkr och rörelseresultatet uppgick till 1 367 (2 297) Mkr. Lägre omsättning och resultat förklaras främst av lägre järnmalmspriser. En lägre genomsnittlig dollarkurs, jämfört med samma period föregående år, motverkas av något högre leveransvolymer. Det operativa kassaflödet för koncernen blev 554 (1 311) Mkr. Kassaflödet under perioden är, jämfört med samma period föregående år, negativt påverkat av det lägre resultatet och av högre investeringsutbetalningar. Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 1 916 (1 477) Mkr, varav 600 Mkr avser investeringar för den nya huvudnivån i Kiruna underjordsgruva och 235 Mkr avser LKAB:s pågående tillväxtprogram, LKAB 37. För att uppnå tillväxtmålet krävs utökad tillgång på järnmalm. I maj invigdes Kirunagruvans nya huvudnivå, 1 365 meter under jord. En av Sveriges största industrisatsningar är därmed klar för start av produktion som successivt ökar till full produktion från 2017. Den planerade tillväxtplanen inom LKAB, benämnt LKAB 37, vilket innebär en produktionsökning till 37 Mt per år, har förutsatt investeringar i de tre nya dagbrotten Mertainen, Gruvberget och Leveäniemi. Den 3 juli meddelade Mark- och miljödomstolen om en deldom med verkställighetsförordnande i Mertainen vilket innebar att bolaget fick vidta förberedande arbeten. Mark- och miljööverdomstolen har den 8 augusti beslutat om inhibition av verkställighetsförordnandet i Mertainen vilket innebar att LKAB omgående stoppade pågående arbeten. Den planerade produktionsökningen är nu i farozonen eftersom Mertainens dagbrottsgruva är en viktig del i LKAB:s pågående tillväxtprogram. Tillväxtprogrammet, LKAB 37, är avgörande för LKAB i arbetet med att öka LKAB:s konkurrenskraft. Högre produktionsvolymer ger förutsättningar för lägre kostnad per ton vilket är en kritisk faktor att uppnå för att skapa de resultat som behövs för att nå LKAB:s långsiktiga mål. Efterfrågan för 2013 bedöms som fortsatt god för LKAB:s produkter. Genom det delägda riskkapitalbolaget Norrskenet AB har LKAB under andra kvartalet deltagit i ett konsortium tillsammans med Peab, Folksam och Metso för att skapa en ny möjlighet för Northland Resources att fortsätta utveckla sitt gruvprojekt. Lars-Eric Aaro VD och koncernchef 2
LKAB KONCERNEN I SAMMANDRAG HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET Totala leveranser uppgick till 5,8 (5,6) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 5,0 (4,6) Mt. Pelletsandelen under andra kvartalet 2013 uppgick till 86 (82) procent. Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 5,7 (5,8) Mt. Lagret av järnmalmsprodukter uppgick till 1,0 (1,9) Mt vid juni månads utgång. Nettoomsättningen minskade med 13 procent och blev 5 460 (6 259) Mkr. Minskningen fördelas på faktorerna volym/mix 3 procent, pris -13 procent och valutaeffekt -3 procent. Utan några säkringar i US-dollar hade valutaeffekten uppgått till -5 procent. Bruttovinstmarginalen uppgick för perioden till 30 (43) procent som en följd av prisnedgången. Kvartalets rörelseresultat har belastats med en avsättning på 132 (-) Mkr för kostnader för samhällsomvandling som har uppstått på grund av gruvbrytningens påverkan på samhällena. Rörelseresultatet blev 1 367 (2 297) Mkr en minskning med 40 procent. Lägre omsättning och resultat förklaras främst av lägre järnmalmspriser. En lägre genomsnittlig dollarkurs, jämfört med samma period föregående år, har motverkats av något högre leveransvolymer. Resultatet från finansiella poster blev totalt 24 (42) Mkr. Valutanettot uppgick till -2 (-18) Mkr. Räntenettot blev 4 (6) Mkr. I årets räntenetto ingår ränta på skuld för samhällsomvandling till ett belopp av -25 (-) Mkr. Avkastningen på aktieportföljer och ränteplaceringar uppgick till 13 (24) Mkr. Finansiell nettokostnad för pensioner uppgick till -23 (-21) Mkr. Erhållen aktieutdelning från börsnoterade aktier uppgick till 38 (51) Mkr. Det operativa kassaflödet för koncernen blev 554 (1 311) Mkr. Kassaflödet under perioden är, jämfört med samma period föregående år, negativt påverkat av det lägre resultatet och av högre investeringsutbetalningar. Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 1 916 (1 477) Mkr, varav 600 Mkr avser investeringar för den nya huvudnivån i Kiruna underjordsgruva och 235 Mkr avser LKAB:s pågående tillväxtprogram, LKAB 37. HÄNDELSER UNDER FÖRSTA HALVÅRET Totala leveranser uppgick till 12,1 (12,3) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 10,4 (10,3) Mt. Pelletsandelen under första halvåret 2013 uppgick till 86 (84) procent. Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 11,9 (12,7) Mt. Koncernens nettoomsättning minskade med 22 procent och blev 10 783 (13 900) Mkr. I järnmalmsverksamheten fördelas minskningen på faktorerna pris -19 procent, valuta -2 procent, och volym/mix -1 procent. Utan några säkringar i US-dollar hade valutaeffekten uppgått till -4 procent. Koncernens rörelseresultat minskade och uppgick till 2 896 (6 415) Mkr, vilket främst beror på lägre järnmalmspriser, lägre genomsnittlig dollarkurs och något lägre leveransvolymer. Resultatet från finansiella poster blev totalt 62 (283) Mkr. Valutanettot uppgick till -94 (3) Mkr. Räntenettot blev -2 (22) Mkr. Avkastningen på aktieportföljer och ränteplaceringar uppgick till 167 (247) Mkr. Finansiell nettokostnad för pensioner uppgick till -45 (-40) Mkr. Aktieutdelning uppgick till 43 (51) Mkr. Det operativa kassaflödet för första halvåret blev för koncernen 254 (3 767) Mkr. Kassaflödet, jämfört med samma period föregående år, är främst negativt påverkat av det försämrade resultatet men även av högre investeringsutbetalningar. Koncern sammandrag Q2 Q2 Q1-Q2 Q1-Q2 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Nettoomsättning 5 460 6 259 10 783 13 900 26 971 Rörelseresultat 1 367 2 297 2 896 6 415 10 595 Resultat från finansiella poster 24 42 62 283 428 Resultat före skatt 1 391 2 339 2 958 6 698 11 023 Periodens resultat 1 056 1 713 2 294 4 944 8 789 Operativt kassaflöde 554 1 311 254 3 767 5 471 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 1 916 1 477 3 014 2 746 5 808 3
MARKNAD OCH FÖRSÄLJNING Stål- och järnmalmsmarknaden Global stål och järnmalmsindustri De globala utsikterna för stål- och järnmalmsmarknaderna har reviderats ned något under andra kvartalet. Detta har skett med anledning av den svagare tillväxten i Kina och den överkapacitet som råder inom stålindustrin globalt. Främst i Kina men också globalt har den faktiska stålefterfrågan inte ökat i den takt som förväntats. Den globala råstålsproduktionen ökade under andra kvartalet med 1,9 procent, jämfört med samma period föregående år. Flera av de stora expansionsprojekten inom järnmalmsindustrin fortlöper enligt plan och väntas nå marknaden under 2013-2015. Volatiliteten i spotpriset för järnmalm (Platts IODEX 62 procent Fe CFR North China) har fortsatt under andra kvartalet. Under slutet av andra kvartalet ökade den kinesiska interbankräntan kraftigt, vilket påverkade de kinesiska stålbolagens tillgång till krediter. Detta har försvårat stålverks möjlighet att finansiera köp av järnmalm på spotmarknaden vilket har fått genomslag på spotpriset. Kina Under andra kvartalet var Kinas ekonomiska utveckling svagare än tidigare prognoser. Trots detta ökade råstålsproduktionen med 6,9 procent vilket ledde till ett överutbud i marknaden och därmed prispress på stålprodukter. USA USA har under andra kvartalet visat starkare siffror än vad marknaden förväntat sig, med en ökad tillväxt driven av en stärkt husmarknad och minskande skuldsättningsgrad. Investeringarna fortsätter att öka inom den amerikanska stålindustrin och projektering av nya DRI-verk ökar i och med ökad tillgång på billig gas. Råstålsproduktionen i USA sjönk under andra kvartalet med 5,5 procent, jämfört med samma period föregående år. större förbättring av marknaden under resterande del av året. Flera aktörer har vidtagit åtgärder för att minska sina förluster genom att införa besparingsprogram och/ eller tillfälligt stänga delar av sin produktion. Råstålsproduktionen inom EU27 sjönk under andra kvartalet med 4,4 procent, jämfört med samma period föregående år. MENA (Middle East and North Africa) Regionen visar på fortsatt stark tillväxt, främst inom konstruktionssektorn. Efterfrågan är delvis driven av stora infrastruktur- och byggprojekt inför världsmästerskapen i fotboll i Qatar 2022. Där väntas den stora byggboomen komma under 2015-2016. Råstålsproduktionen inom MENA ökade under andra kvartalet med 2,7 procent, jämfört med samma period föregående år. INDUSTRIMINERALMARKNADEN Efter vad som beskrivits som den kallaste vintern och våren på länge i Europa påverkades bygg- och konstruktionsindustrin negativt under första kvartalet och inledningen av andra kvartalet. Den minskade marknadsaktiviteten har även påverkat andra industrier. Återhämtningen har varit långsammare än förväntat och är ännu inte i nivå med förväntningarna. Ett antal projektbaserade affärer har träffats under perioden. Totalt sett är försäljningsvolymer lägre än plan i Europa, med ett viktigt undantag, återvunnet eldfast material. Under perioden har ett bolag i England förvärvats inom området, Richmond Refractories Ltd. Den nordamerikanska marknaden fortsätter att visa mer positiva tecken, framförallt inom konstruktion och vattenreningsindustrin. Med ökad sysselsättning och industriell aktivitet ger de fortsatta investeringarna i marknadsaktiviteter goda möjligheter att öka volymerna även inom andra industrier. EU Den finansiella oron på den europeiska marknaden har avtagit något. Europeiska stålverk har dock rapporterat stora förluster för första kvartalet 2013 och ser ingen 4
MINING DIVISION Järnmalmsproduktion och leveranser Totala leveranser uppgick till 5,8 (5,6) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 5,0 (4,6) Mt. Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 5,7 (5,8) Mt under andra kvartalet. Lagret uppgick till 1,0 (1,9) Mt vid juni månads utgång. Totala leveranser uppgick till 12,1 (12,3) Mt för första halvåret, varav pellets utgjorde 10,4 (10,3) Mt. Under perioden uppgick produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division till 11,9 (12,7) Mt. Omsättning och resultat Nettoomsättningen under andra kvartalet minskade till 4 957 (5 816) Mkr och rörelseresultatet uppgick till 1 205 (2 198) Mkr. Lägre omsättning och resultat förklaras främst av lägre järnmalmspriser. En lägre genomsnittlig dollarkurs, jämfört med samma period föregående år, motverkas av något högre leveransvolymer. Kvartalets rörelseresultat belastas med en avsättning på 132 (-) Mkr för kostnader som har uppstått på grund av gruvbrytningens påverkan på samhällena. Nettoomsättningen för första halvåret blev 9 918 (13 009) Mkr. Rörelseresultatet blev 2 585 (6 177) Mkr vilket främst beror på lägre järnmalmspriser, lägre genomsnittlig dollarkurs och något lägre volymer. MINERALS DIVISION Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 468 (423) Mkr under andra kvartalet. Rörelseresultatet sjönk och blev 22 (33) Mkr. Mixen av levererade produkter har förändrats i andra kvartalet 2013 jämfört med motsvarande period föregå- ende år, vilket har påverkat divisionens rörelseresultat för perioden negativt. För första halvåret uppgick nettoomsättningen till 820 (863) Mkr och rörelseresultatet blev 35 (71) Mkr. SPECIAL BUSINESSES Omsättning och resultat Nettoomsättningen minskade under andra kvartalet med 20 procent och uppgick till 512 (637) Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 59 (1) Mkr. För första halvåret uppgick nettoomsättningen till 1 014 (1 272) Mkr och rörelseresultatet blev 133 (90) Mkr. KONCERNENS INVESTERINGAR Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till under andra kvartalet till 1 916 (1 477) Mkr. Investeringar i finansiella anläggningstillgångar för kvartalet uppgick till 3 234 (5 262) Mkr varav kortfristiga placeringar utgör 3 100 (5 262). Under perioden har koncernen via LKAB:s delägda riskkapitalbolag Norrskenet AB deltagit i en obligationsemission i Northland Resources. KONCERNENS LIKVIDITET Det operativa kassaflödet för koncernen blev 554 (1 311) Mkr. Kassaflödet under perioden är, jämfört med samma period föregående år, påverkat negativt av främst det lägre resultatet och av högre investeringsutbetalningar. Investeringsutbetalningarna uppgick till 1 916 (1 477) Mkr. Likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick till 13 292 (16 968) Mkr. 5
MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning för det andra kvartalet uppgick till 4 944 (5 797) Mkr, varav 36 (68) Mkr avsåg fakturering till dotterföretag. Resultatet före skatt blev 1 512 (2 924) Mkr. Kvartalets resultat belastas med en avsättning på 157 (-) Mkr för kostnader som har uppstått på grund av gruvbrytningens påverkan på samhällena. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 1 771 (1 309) Mkr. Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 12 970 (16 720) Mkr vid kvartalets utgång. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner mellan LKAB och närstående som väsentligen påverkat företagets ekonomiska ställning och resultat har inte ägt rum. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER LKAB är en internationell koncern och är exponerad för olika risker. Riskhantering är en viktig del av verksamheten för att minimera påverkan av faktorer som ligger utanför koncernens kontroll. Inom koncernen finns dels metoder för att säkerställa att de risker som bolaget utsätts för hanteras enligt fastlagda riktlinjer och metoder, och dels metoder för att värdera och begränsa dessa risker. Större risker är LKAB:s volymberoende, prissättningen på järnmalm samt transaktionsexponering i US-dollar. I den fas LKAB befinner sig i, med stark tillväxt och stor efterfrågan på järnmalmsprodukter, utgör utdragna tillståndsprocesser en stor risk för att LKAB:s planerade produktionsökning väsentligen försenas. Detta belyses ytterligare under nedanstående avsnitt Framtida utveckling. För ytterligare information kring risker hänvisas till LKAB:s årsredovisning för 2012. 6
FRAMTIDA UTVECKLING Järnmalmsmarknaden växer och efterfrågan i synnerhet på DR-pellets för gasbaserad järn- och ståltillverkning bedöms öka de närmaste åren. För att fortsätta vara en så kallad prioriterad leverantör hos kunderna behöver LKAB kunna leverera ökade volymer. LKAB:s strategiplan för de närmaste åren inkluderar en volymökning på drygt 35 procent till en årskapacitet på 37 Mt järnmalmsprodukter år 2015. Merparten av järnmalmstillskottet skall komma från nya gruvor och främst från de tre dagbrottsgruvorna i det så kallade Svappavaarafältet, Gruvberget, Mertainen och Leveäniemi. Tillväxten ökar LKAB:s konkurrenskraft via högre volymer som ger en lägre kostnad per ton. För tillväxt krävs ökad tillgång på järnmalm att förädla till högkvalitativa och klimatsmarta järnmalmsprodukter, främst pellets. I december 2012 kunde produktionen återupptas i dagbrottet Gruvberget som planeras ge ett tillskott på två miljoner ton malm under 2013. Länsstyrelsen i Norrbotten gav i juni 2012 LKAB tillstånd att tömma Leveäniemi dagbrott på vatten. Tömningen startade i september 2012 och beräknas vara klar under 2014. Parallellt kommer kompletterande undersökningar av malmkroppen att ske. Den 3 juli meddelade Mark- och miljödomstolen om en deldom med verkställighetsförordnande i Mertainen vilket innebar att bolaget fick vidta förberedande arbeten. Mark- och miljööverdomstolen har den 8 augusti beslutat om inhibition av verkställighetsförordnandet i Mertainen vilket innebar att LKAB omgående stoppade pågående arbeten. Den planerade produktionsökningen är nu i farozonen eftersom Mertainens dagbrottsgruva är en viktig del i LKAB:s pågående tillväxtprogram. Prospektering pågår i gruvorna och i närområdena kring nuvarande verksamhetsorter efter ytterligare järnmalmsfyndigheter. Prospekteringsorganisationen förstärks och den totala prospekteringskostnaden beräknas uppgå till 93 miljoner kronor under år 2013. Tillväxtstrategin förutsätter en transportkapacitet på Malmbanan, enbart för LKAB:s del, på minst 40 Mt järnmalmsprodukter år 2015. Det innebär behov av längre mötesplatser på banan mellan Luleå och Narvik. Trafikverket förlänger fyra mötesplatser längs Malmbanan. Detta är nödvändigt, speciellt eftersom även andra aktörer trafikerar och planerar att trafikera banan. Den 15 april presenterade den norska regeringen sin nya nationella transportplan (NTP) för åren 2013-2023. Av totalt 8,3 miljarder NOK under perioden som satsas på godstrafik på järnväg faller 1,6 miljarder NOK ut till Ofotbanen. LKAB:s exponering på elmarknaden ökar. Den övergripande tillväxtstrategin leder till ökad användning av elenergi, detta trots kraftfulla satsningar på energieffektiviseringar. En långsiktig strategi är framtagen för såväl energianskaffning som energieffektivisering för att hantera framtida prisutveckling och en ökad energiåtgång. Fortsatta satsningar för att säkerställa forskning och utveckling är en förutsättning för att LKAB ska behålla sitt teknologiska ledarskap på järnmalmspellets. Pågående investeringsprojekt samt LKAB:s framtidsplaner innebär stora strategiska investeringar och därmed stora utbetalningar under de närmaste åren. Den fortsatta underjordsbrytningen i Kiruna och Malmberget och etableringen av nya gruvor i Svappavaarafältet innebär dessutom stora kostnader för samhällspåverkan på samtliga orter. LKAB behöver därför vara finansiellt starkt och ha en god intjäningsförmåga för att klara de framtida åtaganden som strukturomvandlingen kommer att medföra. 7
Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen 9 kapitel, Delårsrapport. Samtliga belopp i denna delårsrapport anges i Mkr om annat ej anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Tillämpade redovisningsprinciper i delårsrapporten överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpades vid upprättandet av koncern- och årsredovisningen för 2012 med undantag för de ändringar och nya standarder som framgår av not 1 i denna delårsrapport. Denna rapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av revisorerna. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamheter, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Luleå den 15 augusti 2013 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) Marcus Wallenberg Ordförande Hans Biörck Styrelseledamot Maija-Liisa Friman Styrelseledamot Lars-Åke Helgesson Styrelseledamot Sten Jakobsson Styrelseledamot Hanna Lagercrantz Styrelseledamot Maud Olofsson Styrelseledamot Lars Pettersson Styrelseledamot Seija Forsmo Arbetstagarrepresentant Tomas Strömberg Arbetstagarrepresentant Jan Thelin Arbetstagarrepresentant Lars-Eric Aaro Verkställande direktör Finansiell INFORMATION Datum Delårsrapport Q3 2013 2013-10-25 Bokslutskommuniké 2013 2014-02-14 Årsstämma 2014-04-29 Rapporter finns tillgängliga på www.lkab.com. Eventuella frågor rörande andra kvartalets delårsrapport besvaras av Lars-Eric Aaro, VD, 070-3738106 eller Leif Boström, ekonomidirektör, 070-3738162 efter publicering på www.lkab.com, torsdag den15 augusti klockan 13.00. 8
LKAB-KONCERNEN RESULTATRÄKNING FÖR KONCERNEN Q 2 Q 2 Q 1-2 Q 1-2 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Nettoomsättning 5 460 6 259 10 783 13 900 26 971 Kostnad för sålda varor -3 815-3 577-7 318-6 808-15 177 Bruttoresultat 1 645 2 682 3 464 7 093 11 794 Försäljningskostnader -25-124 -68-194 -249 Administrationskostnader -151-164 -306-302 -608 Forskning- och utvecklingskostnader -80-83 -154-155 -283 Övriga rörelseintäkter 131 136 239 287 539 Övriga rörelsekostnader -152-150 -279-313 -598 Rörelseresultat 1 367 2 297 2 896 6 415 10 595 Finansiella intäkter 103 93 283 384 744 Finansiella kostnader -79-51 -221-101 -316 Finansnetto 24 42 62 283 428 Resultat före skatt 1 391 2 339 2 958 6 698 11 023 Skatt -335-626 -664-1 755-2 234 Periodens resultat 1 056 1 713 2 294 4 944 8 789 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare 1 056 1 713 2 294 4 944 8 789 Resultat per aktie före och efter utspädning (kr) 1 508 2 447 3 227 7 062 12 555 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN Q 2 Q 2 Q 1-2 Q 1-2 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Periodens resultat 1 056 1 713 2 294 4 944 8 789 Periodens Övrigt totalresultat Poster som inte återförs till årets resultat Aktuariella vinster/förluster -13-103 -13-103 -214 Skatt hänförlig till komponenter i aktuariella vinster/förluster 3 27 3 26 47 Summa poster som inte återförs till årets resultat -10-76 -10-75 -167 Poster som återförs till årets resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 32-1 -48 8-18 Periodens förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas -91-156 -204-90 -50 Periodens förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar -96-59 -183 14 226 Förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar överfört till årets resultat -101 8-170 65 65 Skatt hänförlig till komponenter i kassaflödessäkringar 43 13 78-21 -67 Summa poster som återförs till årets resultat -212-196 -527-25 156 Övrigt totalresultat -222-272 -537-100 -11 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 834 1 441 1 757 4 843 8 778 9
LKAB-KONCERNEN OMSÄTTNING PER DIVISION Q 2 Q 2 Q 1-2 Q 1-2 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Mining Division 4 957 5 816 9 918 13 009 25 144 varav koncernintern omsättning 36 68 77 144 235 Minerals Division 468 423 820 863 1 762 varav koncernintern omsättning 0 0 0 1 2 Special Businesses Division 512 637 1 014 1 272 2 350 varav koncernintern omsättning 439 548 891 1 099 2 049 Elimineringar -476-617 -968-1 244-2 286 Summa nettoomsättning 5 460 6 259 10 783 13 900 26 971 RÖRELSERESULTAT PER DIVISION Q 2 Q 2 Q 1-2 Q 1-2 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Mining Division 1 205 2 198 2 585 6 177 10 127 Minerals Division 22 33 35 71 132 Special Businesses Division 59 1 133 90 230 Koncernmässiga justeringar 81 65 143 76 106 Rörelseresultat 1 367 2 297 2 896 6 415 10 595 Resultat före skatt 1 391 2 339 2 958 6 698 11 023 10
LKAB-KONCERNEN RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING 30 jun 30 jun 31 dec (Mkr) 2013 2012 2012 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 219 274 277 Materiella anläggningstillgångar 31 942 28 096 30 173 Andelar i intresseföretag 0 0 0 Finansiella placeringar 793 963 993 Långfristiga fordringar 238 103 106 Summa anläggningstillgångar 33 192 29 436 31 549 Omsättningstillgångar Varulager 2 267 2 807 2 515 Kundfordringar 2 696 2 397 3 060 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 197 186 93 Övriga kortfristiga fordringar 2 128 605 1 732 Kortfristiga placeringar 11 986 13 003 13 235 Likvida medel 1 306 3 965 5 437 Summa omsättningstillgångar 20 581 22 962 26 072 SUMMA TILLGÅNGAR 53 773 52 398 57 621 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 700 700 700 Reserver 144 519 671 Balanserat resultat 37 083 36 516 40 300 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 37 927 37 735 41 671 Summa Eget kapital 37 927 37 735 41 671 Långfristiga skulder Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 2 911 2 897 2 970 Avsättningar Samhällsomvandling 5 001 3 569 4 934 Övriga avsättningar 161 176 160 Uppskjutna skatteskulder 3 420 3 762 3 516 Summa långfristiga skulder 11 493 10 405 11 580 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 823 1 750 1 760 Övriga kortfristiga skulder 201 202 192 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 246 796 1 418 Avsättningar Samhällsomvandling 1 063 1 400 943 Övriga avsättningar 19 109 57 Summa kortfristiga skulder 4 352 4 258 4 370 Summa skulder 15 845 14 663 15 950 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 53 773 52 398 57 621 11
LKAB-KONCERNEN RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Reserver Balanserade Om- Verkligt vinstmedel Totalt Aktie- räknings- värde- Säkrings- inkl årets eget (Mkr) kapital reserv reserv reserv resultat kapital Ingående eget kapital 2012-01-01 700-103 666-48 36 678 37 893 Periodens resultat 8 789 8 789 Periodens övrigt totalresultat -18-50 224-167 -11 Periodens totalresultat -18-50 224 8 622 8 778 Utdelning -5 000-5 000 Utgående eget kapital 2012-12-31 700-121 616 176 40 300 41 671 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Reserver Balanserade Om- Verkligt vinstmedel Totalt Aktie- räknings- värde- Säkrings- inkl årets eget (Mkr) kapital reserv reserv reserv resultat kapital Ingående eget kapital 2013-01-01 700-121 616 176 40 300 41 671 Periodens resultat 2 294 2 294 Periodens övrigt totalresultat -49-204 -274-10 -537 Periodens totalresultat -49-204 -274 2 284 1 757 Utdelning -5 500-5 500 Utgående eget kapital 2013-06-30 700-170 412-98 37 084 37 928 12
LKAB-KONCERNEN RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN (INDIREKT METOD) Q 2 Q 2 Q 1-2 Q 1-2 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 1 391 2 338 2 958 6 698 11 023 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 719 303 1 453 679 2 845 Betald inkomstskatt -437-780 -1 346-1 965-3 169 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 1 672 1 862 3 065 5 412 10 699 Utbetalning samhällsomvandling -82-72 -122-133 -407 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av varulager 1-343 248-358 -66 Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar 451 1 610 260 2 447 1 412 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder 418-269 -193-855 -366 Förändring av rörelsekapital 870 998 315 1 234 980 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 460 2 788 3 258 6 513 11 272 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 916-1 477-3 014-2 746-5 808 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 10 10 6 Förvärv/ avyttring av finansiella anläggningstillgångar -3 234 1-5 262 1 115 1-3 497-3 729 Kassaflöde från investeringsverksamheten -5 139-6 739-1 889-6 243-9 531 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare -5 500-5 000-5 500-5 000-5 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -5 500-5 000-5 500-5 000-5 000 Periodens kassaflöde -8 180-8 951-4 131-4 730-3 259 Likvida medel vid periodens början 9 486 12 916 5 437 8 695 8 695 Likvida medel vid periodens slut 1 306 3 965 1 306 3 965 5 437 Förändring likvida medel -8 180-8 951-4 131-4 730-3 259 Delkomponenter i likvida medel Kassa och bank 485 1 241 642 Kortfristiga placeringar (löptid < 90 dagar) 821 2 724 4 794 Likvida medel 1 306 3 965 5 437 LIKVIDITET Likvida medel 1 306 3 965 5 437 Kortfristiga placeringar (90 dgr <löptid <1 år) 11 986 13 003 13 235 13 292 16 968 18 672 1) I beloppet ingår en investering i en obligation via Norrskenet AB i Northland Resources AB. OPERATIVT KASSAFLÖDE Q 2 Q 2 Q 1-2 Q 1-2 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 460 2 788 3 258 6 513 11 272 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 916-1 477-3 014-2 746-5 808 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 10 10 6 Operativt kassaflöde (exkl. kortfristiga placeringar) 554 1 311 254 3 767 5 471 Förvärv/ avyttring av finansiella anläggningstillgångar -3 234 1-5 262 1 115 1-3 497-3 729 Kassaflöde från finansieringsverksamheten lämnad utdelning -5 500-5 000-5 500-5 000-5 000 Periodens kassaflöde -8 180-8 951-4 131-4 730-3 259 1) I beloppet ingår en investering i en obligation via Norrskenet AB i Northland Resources AB. 13
LKAB-KONCERNEN PERSONAL Q 1-2 Q 1-2 Helår 2013 2012 2012 Medelantal anställda 4 261 4 246 4 357 - varav kvinnor 785 740 788 - varav män 3 476 3 506 3 569 NYCKELTAL I PROCENT Q 1-2 Q 1-2 Helår 2013 2012 2012 Bruttovinstmarginal 32,1 51,0 43,7 Vinstmarginal 27,7 48,2 40,9 Avkastning på eget kapital 16,2 30,4 22,1 Soliditet, vid periodens slut 70,5 72,0 72,3 14
LKAB-MODERBOLAGET Resultaträkning Q 2 Q 2 Q 1-2 Q 1-2 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Nettoomsättning 4 944 5 797 9 888 12 971 25 054 Kostnad för sålda varor -3 570-3 241-6 960-6 226-14 145 Bruttoresultat 1 374 2 556 2 928 6 745 10 909 Försäljningskostnader -9-99 -36-148 -153 Administrationskostnader -114-131 -235-241 -468 Forsknings- och utvecklingskostnader -75-79 -146-147 -271 Övriga rörelseintäkter 103 109 192 244 466 Övriga rörelsekostnader -89-89 -158-208 -395 Rörelseresultat 1 190 2 266 2 544 6 245 10 088 Resultat från finansiella poster 322 658 322 851 754 Resultat efter finansiella poster 1 512 2 924 2 866 7 096 10 842 Bokslutsdispositioner - - - - -2 358 Resultat före skatt 1 512 2 924 2 866 7 096 8 485 Skatt -328-739 -626-1 843-2 216 Periodens resultat 1 184 2 185 2 240 5 254 6 269 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Q 2 Q 2 Q 1-2 Q 1-2 Helår (Mkr) 2013 2012 2013 2012 2012 Periodens resultat 1 184 2 185 2 240 5 254 6 269 Periodens Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat 1 184 2 185 2 240 5 254 6 269 15
LKAB-MODERBOLAGET BALANSRÄKNING 30 jun 30 jun 31 dec (Mkr) 2013 2012 2012 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 18 61 73 Materiella anläggningstillgångar 26 006 22 886 24 675 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 1 410 1 410 1 410 Andelar i intresseföretag 0 0 0 Fordringar hos koncernföretag 1 003 1 225 1 142 Andra långfristiga värdepappersinnehav 129 127 129 Andra långfristiga fordringar 316 171 185 Uppskjuten skattefordran 554 288 486 Summa finansiella anläggningstillgångar 3 412 3 221 3 352 Summa anläggningstillgångar 29 436 26 168 28 100 Omsättningstillgångar Varulager 1 791 2 200 1 946 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 2 370 2 085 2 918 Fordringar hos koncernföretag 1 943 1 578 1 398 Övriga kortfristiga fordringar 1 965 412 1 352 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 119 90 70 Summa kortfristiga fordringar 6 397 4 164 5 738 Kortfristiga placeringar 12 640 15 706 17 883 Kassa och bank 330 1 014 457 Summa omsättningstillgångar 20 981 23 084 26 024 SUMMA TILLGÅNGAR 50 593 49 252 54 124 16
LKAB-MODERBOLAGET BALANSRÄKNING 30 jun 30 jun 31 dec (Mkr) 2013 2012 2012 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (700 000 st.) 700 700 700 Reservfond 697 697 697 Fritt eget kapital Balanserat resultat 19 159 18 389 18 390 Årets resultat 2 240 5 254 6 269 Summa eget kapital 22 796 25 040 26 056 Obeskattade reserver 16 866 14 509 16 866 Avsättningar Avsättning Samhällsomvandling 5 001 3 569 4 934 Övriga avsättningar 1 589 1 674 1 616 Summa avsättningar 6 590 5 244 6 550 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 408 1 185 1 394 Skulder till koncernföretag 784 835 991 Övriga kortfristiga skulder 147 139 99 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 938 900 1 225 Avsättning Samhällsomvandling 1 063 1 400 943 Summa kortfristiga skulder 4 340 4 460 4 652 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 50 593 49 252 54 124 Ställda säkerheter 236 240 236 Ansvarsförbindelser 194 145 126 NYCKELTAL I PROCENT Q 1-2 Q 1-2 Helår 2013 2012 2012 Bruttovinstmarginal 29,6 52,0 43,5 Vinstmarginal 29,0 54,7 43,3 Avkastning på eget kapital 9,1 27,0 16,6 Soliditet, vid periodens slut 71,3 72,6 72,4 Definitioner Bruttovinstmarginal: Bruttoresultat i procent av periodens nettoomsättning Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i procent av periodens nettoomsättning Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital (beräknat på rullande 12 månader) Soliditet: Eget kapital i procent av totala tillgångar 17
LKAB Not 1 Förändrade redovisningsprinciper och nya standarder Reviderade IAS 19: Ersättningar till anställda förmånsbestämda pensionsplaner Från och med 2013 tillämpas den reviderade IAS 19 (IAS 19R). IAS 19R innehåller bland annat att det längre inte är tillåtet att redovisa aktuariella vinster och förluster enligt den så kallade korridormetoden. Den reviderade rekommendation innehåller även vägledning för hur skatter som belöper på pensionsförmåner ska redovisas varför uttalandet från Rådet för finansiell rapportering UFR 4 Redovisning av särskild löneskatt och avkastningsskatt inte längre tillämpas. För redovisning av avkastningsskatt tillämpas ett nytt uttalande från Rådet för finansiell rapportering UFR 9 Redovisning av avkastningsskatt. Mot bakgrund av att LKAB redan tidigare redovisade aktuariella vinster och förluster direkt i övrigt totalresultat medför ändringen i IAS 19R att den så kalllade korridormetoden tas bort inte någon väsentlig effekt för LKAB:s finansiella ställning och redovisade pensionskostnader. LKAB har även tidigare redovisat skatter som belöper på pensionsförmåner enligt en metod som är förenlig med IAS 19 R. Det innebär att införande av IAS 19R inte får någon väsentlig effekt på eget kapital per 2012-01-01 respektive 2012-12-31. Enligt IAS 19R redovisas aktuariella vinster och förluster som en omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner i övrigt totalresultat. Omvärderingar som redovisats i övrigt totalresultat får inte återföras till resultaträkningen i efterföljande perioder. Vidare framgår av IAS 19R att vid beräkning av den förmånsbestämda pensionskostnaden i resultaträkningen utgör inte längre förväntad avkastning på förvaltningstillgångarna ett antagande som ska redovisas i resultaträkningen. Istället ersätts den förväntade avkastningen på förvaltningstillgångarna tillsammans med diskonteringseffekten av ett räntenetto som ska beräknas med samma diskonteringsränta som används vid beräkning av den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen. Detta har medfört att presentation av pensionskostnader har ändrats som en följd av införande av IAS 19R samt även påverkat redovisning av poster i övrigt totalresultat. I enlighet med övergångsreglerna i IAS 19R har jämförelsetalen för 2012 räknats om. Dessa ändringar har medfört att finansnettot försämras med 11 Mkr för helåret 2012 respektive 2,8 Mkr för Q2 2012. Motsvarande belopp för respektive period har ökat övrigt totalresultat. Den reviderade IAS 19 har också medfört ändrade principer för redovisning av ersättningar vid uppsägning. Denna ändring har dock inte fått någon effekt på LKAB:s finansiella rapporter. IFRS 13 Värdering till verkligt värde Den nya standarden IFRS 13 ersätter tidigare vägledning som funnits i respektive standard vad gäller värdering till verkligt värde. Standarden är tillämplig vid värdering till verkligt värde av både finansiella och icke-finansiella poster. Verkligt värde definieras som det pris som skulle erhållas vid en försäljning av en tillgång eller den ersättning som skulle erläggas för att överföra en skuld i en normal transaktion mellan marknadsaktörer vid värderingstidpunkten ( exit price ). IFRS 13 har tillämpats framåtriktat från och med den 1 januari 2013. Förändringen har dock ingen materiell effekt på LKAB:s finansiella rapporter IFRS 13 kräver att flera kvantitativa och kvalitativa upplysningar ska presenteras i årsredovisningen avseende värdering till verkligt värde. Till följd av dessa upplysningskrav i IFRS 13 har också IAS 34 Delårsrapportering uppdaterats varmed IAS 34 innehåller ett krav på att även delårsrapporter utgivna från och med 2013 ska innehålla specifika upplysningar avseende finansiella instrument som redovisats till verkligt värde. Ändringen i IAS 34 medför också att upplysning ska lämnas i delårsrapporten om verkligt värde för finansiella instrument som redovisats till upplupet anskaffningsvärde. Se Not 2 för dessa upplysningar i delårsrapporten. IFRIC 20 Avrymningskostnader under ett dagbrotts produktionsfas Nuvarande gruvverksamhet inom LKAB, Division Mining, bedrivs i underjordsgruvor. Under 2013 har brytning påbörjats i dagbrottet Gruvberget i Svappavaara, vilken för närvarande är LKAB:s enda dagbrott. Under 2012 har verksamheten i dagbrottet varit begränsad varför 2012 års resultat och ställning inte skulle ha redovisats annorlunda om IFRIC 20 tillämpats under 2012. Från och med 2013 redovisar LKAB avrymningskostnader som tillgång och avskrivs produktionsbaserat. I enlighet med övergångsbestämmelserna i IFRIC 20 redovisas avrymningskostnader enligt ovanstående tillämpade princip på avrymningskostnader som uppkommit från och med den 1 januari 2012. IAS 1 Utformning av finansiella rapporter presentation av övrigt totalresultat Ändringarna i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter kräver ytterligare upplysningar i övrigt totalresultat så att poster i övrigt totalresultat grupperas i två kategorier: a) poster som inte kommer omföras till resultatet och b) poster som kommer omföras till resultatet om vissa kriterier är uppfyllda. LKAB:s tillämpning av de införda ändringarna i IAS 1 framgår av koncernens rapport över övrigt totalresultat. Dessa ändringar har endast påverkat presentationen av redovisade poster i övrigt totalresultat men det har inte haft någon effekt på redovisat resultat eller ställning 2012 och bedöms inte heller få någon effekt på framtida resultatredovisning. Reviderad IFRS 7 Upplysningar om finansiella instrument Ändringarna i IFRS 7 innebär tillkommande upplysningskrav om finansiella tillgångar och skulder vars värde är kvittade i balansräkningen eller är föremål för olika rättsligt bindande ramavtal om nettning eller andra riskreducerande avtal. Övriga IFRS förändringar Några andra nya eller reviderade IFRS:er samt tolkningsuttalanden från IFRIC utöver ovan angivna har inte tillämpats eller har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella ställning, resultat eller upplysningar. LKAB har valt att inte tillämpa IFRS 10-12 samt de ändrade standarderna IAS 27 och IAS 28 i förtid utan kommer att tillämpa dessa från och med den 1 januari 2014. Not 2 Upplysningar finansiella instrument I nedanstående tabeller lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de finansiella instrument som värderats till verkligt värde i rapporten över finansiell ställning. Uppdelningen av hur verkligt värde bestämts görs utifrån tre nivåer. Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1 Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Koncernen 2013-06-30 (Mkr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier, finansiella anläggningstillgångar 541 541 Aktier, kortfristigt innehav 1 751 1 751 Räntebärande instrument 9 850 385 10 235 Långfristiga fordringar 238 238 Likvida medel 1 306 1 306 Valutaterminskontrakt (USD) -98-98 Summa 13 448 525 13 973 I kategorin räntebärande instrument (Nivå 2) avses aktieindexobligationer som värderats med noterade priser på obligations- & derivatmarknaden. Långfristiga fordringar (Nivå 2) är beräknade genom en nuvärdeberäkning av kapitalflödena. Valutaterminskontrakten (Nivå 2) är beräknade utifrån en egen värderingsmodell med priser hämtade från Reuters. Beräkning av verkligt värde Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som redovisas i tabellen ovan. Värdepapper Verkligt värde på noterade finansiella tillgångar motsvaras av tillgångens noterade köpkurs på balansdagen. Derivatinstrument Terminskontrakt är värderade till aktuellt marknadspris genom att använda noterade marknadspriser. Den diskonteringsränta som använts är marknadsbaserad ränta på liknande instrument på balansdagen. Övriga fordringar och skulder För övriga fordringar och skulder motsvarar det redovisade värdet det verkliga värdet. Not 3 Avsättningar till följd av gruvdrift Från och med 2013 redovisas kostnader till följd av gruvbrytningens påverkan på samhällena löpande under året och för kvartal 2 uppgår dessa kostnader till 157 Mkr. 18
LKAB ADRESSER LKAB Koncernkontoret Box 952 971 28 Luleå. Tel 0771-760 000. Fax 0771-760 001. info@lkab.com Lars-Eric Aaro, vd och koncernchef JÄRNMALM MARKNAD OCH LOGISTIK LKAB Försäljningskontor Norden Box 952, 971 28 Luleå. Tel 0771-760 000. Fax 0771-760 001. lkab.norden@lkab.com Johan Heyden, försäljningschef LKAB S.A. Chaussée de la Hulpe 150, BE-1170 Bryssel, Belgien. Tel +32-2 663 36 70. Fax +32-2 675 05 91. lkab.sa@lkab.com Göran Ottosson, vd LKAB SCHWEDENERZ GmbH Bredeneyer Strasse 182, D-45133 Essen, Tyskland. Tel +49 201 879 440. Fax +49 201 879 4444. lkab.se@lkab.com Göran Ottosson, vd LKAB FAR EAST Pte. Ltd 300 Beach Road #29-02, The Concourse, Singapore 199555. Tel +65 6392 49 22. Fax +65 6392 49 33. lkab.fe@lkab.com Stig Nordlund, vd LKAB Malmtrafik AB 981 86 Kiruna. Tel 0771-760 500. Fax 0771-760 002. Markus Petäjäniemi, tf vd LKAB Norge AS Postboks 314, NO-8504 Narvik, Norge. Tel +47 769 238 00. Fax +47 769 449 25. Magne Leinan, vd LKAB Luleå malmhamn Box 821, 971 25 Luleå. Tel 0771-760 000. Fax 0771-760 001. Lars Andersson, platschef PRODUKTION LKAB 981 86 Kiruna. Tel 0771-760 000. Fax 0771-760 002. LKAB Svappavaara 981 86 Kiruna Tel 0771-760 000. Fax 0771-760 002. LKAB 983 81 Malmberget. Tel 0771-760 000. Fax 0771-760 003. INDUSTRIMINERALER LKAB Minerals Ltd. Flixborough Industrial Estate, Flixborough, North Lincolnshire, DN15 8SF, England. Tel +44 1724 277411. Fax +44 1724 866405. uk@lkabminerals.com Robert Boulton, vd och koncernchef för LKAB Mineralsgruppen LKAB Minerals AB Box 952, 971 28 Luleå. Tel 0920-381 60. Fax 0920-190 88. sweden@lkabminerals.com Roger Johansson, vd LKAB Minerals Oy Kaivoksentie 300, FI-71800 Siilinjärvi, Finland. Tel +358 17 266 0160. Fax +358 17 266 0161. finland@lkabminerals.com Kari Laukkanen, vd LKAB Minerals, Inc. 2020 Scripps Center, 312 Walnut Street, Cincinnati, OH 45202, USA. Tel +1 513 322 5530. Fax +1 513 322 5531. us@lkabminerals.com Mats Drugge, vd LKAB Minerals GmbH P.O. Box 10 25 54, DE-450 25 Essen, Germany. Tel +49 201 45060. Fax +49 201 4506 490. germany@lkabminerals.com Thomas Tepper, vd LKAB Minerals B.V. Vlasweg 19, Harbour M164, P.O. Box 16, NL-4780 AA Moerdijk, The Netherlands. Tel +31 168 388 500. Fax +31 168 388 599. netherlands@lkabminerals.com Yvonne Dirken, vd LKAB Minerals Asia Pacific Ltd. 3407 China Resources Building, 26 Harbour Road, Wanchai, Hong Kong. Tel +852 2827 3000. Fax +852 2827 5574. hongkong@lkabminerals.com John Engel, vd LKAB Minerals (Tianjin) Minerals Co., Ltd. Junyi Industrial Park, Jungliangcheng, Dongli District, Tianjin, P.R. China 300301. Tel +86 22 2435 1706. Fax +86 22 2435 1708. china@lkabminerals.com James Qi, vd Likya Minelco ITOB Organize Sanay Bölgesi Tekeli Beldesi, Menderes, Izmir, TÜRKIYE. Tel: +90 232 799 01 60. Fax: +90 232 799 01 74. LKAB Minerals Slovak Republic Representative Office, Panenska 13, SK-81103 Bratislava, Slovak Republic. Tel +421 2 5930 5753. Fax +421 2 5930 5754. marian.zilinsky@lkabminerals.com Marian Zilinsky, försäljningschef LKAB Minerals Spain Representative Office, C./Nord no. 2 Ent.5, 08500 Vic,Spain. Tel/Fax +34 93 886 1330. albert.senyer@lkabminerals.com LKAB Minerals France Representative Office, 85 Rue Jean Rache 59310 Saméon, Frankrike Tel: +33 320 055 167 robert.egea@lkabminerals.com LKAB Minerals Greece Representative Office, 13, N.Kountouriotou str., 546 25 Thessaloniki, Greece. Tel: +30 2310 539073. Fax +30 2310 552882. sakis.chatzinikolaou@lkabminerals.com LKAB Minerals Singapore c/o LKAB Far East Pte Ltd 300 Beach Road #29-02, The Concourse, Singapore 199555. Tel +65 6392 49 22. Fax +65 6392 49 33. christina.cheong@lkabminerals.com DOTTERBOLAG LKAB Wassara AB Rosenlundsgatan 52 118 63 Stockholm. Tel 0771-760 100. peter.schmid.wassara@lkab.com Peter Schmid, vd LKAB Berg & Betong AB Box 817, 981 28 Kiruna. Tel 0771-760 200. Fax 0771-760 201. peter.soderman@lkab.com Peter Söderman, vd. LKAB Mekaniska AB Tel 0771-760 210. Fax 0771-760 211. LKAB Kimit AB Tel 0771-760 220. Fax 0771-760 221. LKAB Fastigheter AB 981 86 Kiruna. Tel 0771-760 300. Fax 0771-760 301. siv.aidanpaa-edlert@lkab.com Siv Aidanpää Edlert, vd LKAB Nät AB 981 86 Kiruna. Tel 0771-760 700. Fax 0771-760 002. agneta.engberg@lkab.com LKAB Försäkring AB Box 952, 971 28 Luleå. Tel 0771-760 600. Fax 0771-760 001. magnus.forsberg@lkab.com LKAB Trading (Shanghai) Co., Ltd. Unit 2007, 889 Yueda Plaza, 1111 Changshou Road, Shanghai 200042 Kina Tel: +86 21 521 25103. Fax: +86 21 521 26029. E-post kontor: hui.huang@lkab.com anders.lundgren@lkab.com Anders Lundgren, vd 19
Producerad av LKAB i samarbete med Vinter AB, Luleå. Box 952, 971 28 Luleå Tel. 0771-76 00 00 Fax 0771-76 00 01 www.lkab.com