BMW FINANCIAL SERVICES SCANDINAVIA AB KAPITALTÄCKNING OCH LIKVIDITET. 30 JUNE 2017 Informationen i denna rapport avser den periodiska information som skall lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Financial Services
INLEDNING Denna rapport innehåller information om bolagets kapitaltäckning och likviditet. Informationen ska lämnas enligt 8 kap. i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar samt kolumn a bilaga 6 i kommissionens genomförandeförordning (EU) nr 1423/2013 och i enlighet med 6 kap. 3-4 Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Informationen som avses framgår även av artiklarna 92.3 d och f, samt artikel 435-451 i förordningen (EU) nr 575/2013. En uppdaterad rapport publiceras kvartalsvis på bolagets hemsida. Om inget annat anges avser informationen BMW Financial Services Scandinavia AB ( Bolaget ), organisationsnummer 556482-8555, inklusive den utländska filialen i Norge. KAPITALTÄCKNING Kapitaltäckningsreglerna innebär att bolagets kapitalbas (eget kapital såsom definierat i relevanta regelverk) med marginal ska täcka dels de föreskrivna minimikapitalkraven och dessutom omfatta beräknat kapitalkrav för ytterligare identifierade risker. Lagstadgade minimikrav på kapital, så kallat pelare I- krav, omfattar kapitalkrav för den kreditrisk, marknadsrisk och operativ risk som bolaget är exponerad mot. Därutöver arbetar bolaget löpande med en intern kapital- och likviditetsutvärderingsprocess (IKLU), pelare II, i syfte att tillförsäkra att bolagets kapital även täcker övriga risker som finns inom bolagets verksamhet. Bolagets minimikapitalkrav uppgår till 8 %, därutöver håller bolaget vid var tid och i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter en kapitalkonserveringsbuffert på 2,5 % och en kontracyklisk kapitalbuffert på 2,0 %. Bolaget bedömer att den nuvarande kapitalbasen är tillräcklig för att möta de risker som är kopplade till verksamheten och som den förväntas utvecklas, även med hänsyn till resultat av stresstester. Bolaget har en fastställd process för att utvärdera kapitalbehov och kapitalkrav som baseras på: - bolagets riskprofil, - identifierade risker med avseende på sannolikhet och ekonomisk påverkan, - så kallade stresstester och scenarioanalyser, - förväntad tillväxt och finansieringsmöjligheter, samt - ny lagstiftning, konkurrenternas ageranden och andra omvärldsfaktorer. Utvärderingen av bolagets kapitalbehov är en integrerad del av arbetet med bolagets årliga verksamhetsplan. Utvärderingen följs upp vid behov och minst en årlig översyn görs för att säkerställa att riskerna är korrekt beaktade och avspeglar bolagets verkliga riskprofil och kapitalbehov. Inom arbetet med IKLU betraktas bolagets samlade riskbild och riskstrategi, och här görs även analys kring bolagets riskaptit. Detta arbete utförs av bolagets ledning tillsammans med funktionen för riskkontroll och funktionen för regelefterlevnad. Kapitalbasen reflekterar bolagets riskaptit samt motståndskraft mot både kort och långfristig stress, utifrån en konservativ hållning till risk. Vidare finns specifika risklimiter som även de är konservativt satta. Styrelsen godkänner bolagets IKLU, inkluderande riskaptit på årlig basis. IKLU omfattas även i Internrevisions oberoende granskning samt att den kontrolleras av bolagets centrala riskfunktion placerad i München. Bolagets lagstadgade kapitalkrav enligt pelare I i kapitaltäckningsreglerna summeras nedan med efterföljande specifikationer. Kapitalbasen är summan av primärt kapital och supplementärt kapital efter avdrag. Kapitalbasen består för närvarande endast av primärt kapital. I det primära kapitalet ingår bundet och fritt eget kapital. BMW Financial Services Scandinavia AB: 556482-8555 2
Kapitalbas TSEK Eget kapital 2 144 359 Immateriella tillgångar -516 Uppskjutna skattefordringar -17 898 Kärnprimärkapital 2 125 945 Total kapitalbas 2 125 945 Riskvägda exponeringsbelopp 1. Statsexponeringar - 2. Företagsexponeringar 2 552 515 3. Hushållsexponeringar 6 384 715 4. Förfallna exponeringar 135 254 5. Övriga poster 1 731 622 Summa kreditrisk 10 804 106 Basmetoden 647 174 Summa operativ risk 647 174 Valutarisk 712 798 Summa marknadsrisk 712 798 Summa riskvägt exponeringsbelopp 12 164 078 Kapital- och buffertkrav Kärnprimärkapitalkrav Primärkapitalkrav Totalt kapitalbaskrav Minimikapitalkrav, % 4,5 6,0 8,0 Kapitalkonserveringsbuffert, % 2,5 2,5 2,5 Kontracyklisk buffert, % 2,0 2,0 2,0 Summa 9,0 10,5 12,5 Minikapitalkrav 547 384 729 845 973 126 Kapitalkonserveringsbuffert 304 102 304 102 304 102 Kontracyklisk buffert 243 282 243 282 243 282 Summa kapitalkrav 1 094 767 1 277 228 1 520 510 Summa kapitalkrav Pelare 1 1 520 510 BMW Financial Services Scandinavia AB: 556482-8555 3
Kapitalrelationer och buffertkrav Kärnprimärkapitalrelation, % 17,5 Primärkapitalrelation, % 17,5 Total kapitalrelation, % 17,5 Kapitalkrav pelare 1, % 8,0 Kapitalkrav pelare 2, % 1,5 Institutsspecifika buffertkrav % 4,5 varav krav på kapitalkonserveringsbuffert, % 2,5 varav krav på kontracyklisk buffert, % 2,0 Totalt kapitalkrav inklusive buffertkrav, % 14,0 Kapital tillgängligt att använda som buffert, % 3,5 Samlat kapitalkrav Pelare 1 kapitalkrav 973 127 Pelare 2 kapitalkrav 176 626 Kombinerat buffertkrav 547 384 Kapitalbehov 1 697 137 Kapitalbas 2 125 945 Kapitalöverskott 428 809 Uppgifter lämnas endast för buffertkrav som trätt i kraft. Bolaget tillämpar schablonmetoden vid beräkning av kapitalkraven för kreditrisk och marknadsrisk. Möjligheten att minska kapitalkravet genom beräkningar av kreditriskskydd har ej utnyttjats. Kapitalkravet för operativ risk beräknas genom basmetoden, vilket innebär att kapitalkravet motsvarar 15 % av en genomsnittlig intäktsindikator för de tre senaste åren. LIKVIDITETSRESERV OCH FINANSIERING Information om bolagets likviditetspositioner samt finansieringskällor som redovisas nedan lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Likviditetsrisk är risken för att bolaget får svårigheter att fullgöra åtaganden som är förenade med sina finansiella skulder. Likviditetsrisk kan även uttryckas som risken för förlust eller försämrad intjäningsförmåga till följd av att bolagets betalningsåtaganden inte kan fullgöras i rätt tid. Likviditetsrisker uppstår då tillgångar och skulder inklusive derivatinstrument har olika löptider. Bolaget finansierar sin verksamhet genom upplåning från koncernbolaget BMW Finance N.V. i Nederländerna. Bolaget följer BMW Groups policy för att hantera likviditetsrisker, vilket innebär att löptiderna för upplåningen ska placeras på så sätt att de matchar det beräknade inflödet av likvida medel, så kallad matched funding. På så sätt minimeras likviditetsriskerna. Bolaget har en lokal likviditetspolicy samt andra styrdokument i enlighet med FFFS 2010:7. Bolagets likviditetsreserv grundas på Finansinspektionens gällande föreskrifter för likviditetsrisker samt tillgångsklassificeringen i EUkommissionens delegerade akt för likviditetstäckningskrav. Bolagets likviditetsreserv utgörs av räntebärande statspapper till ett värde av 1 142 Mkr. Ingen av tillgångarna är ianspråktagna som säkerheter. Värdering har gjorts till marknadsvärde. Den 30 juni 2017 uppgick bolagets likviditetstäckningsgrad (LCR) till 133 procent. Måttet visar hur bolagets höglikvida tillgångar står i relation BMW Financial Services Scandinavia AB: 556482-8555 4
till nettoutflödet under en trettiodagars period under stressade marknadsförhållanden. Ett lagstadgat gränsvärde för likviditetstäckningsgraden på 80 procent gäller från och med den 1 januari 2017 med ökande infasning till 100 procent den 1 januari 2018. För en sund och stabil likviditetsförvaltning har bolaget sedan tidigare valt att hålla en LCR på lagstadgad nivå, plus 10%. Bolagets likviditetsreserv TSEK Total likviditetsreserv 1 141 904 - Varav statliga obligationer 1 141 904 LCR 133% BMW Financial Services Scandinavia AB: 556482-8555 5