WÄRTSILÄ OYJ ABP RESULTATPRESENTATION 216 27.1.217 Jaakko Eskola, koncernchef 1 Wärtsilä PUBLIC 27.1.217 Resultatpresentation 216
Centralt 216 Stabil orderingång, 4.927 milj. euro Omsättning 4.81 milj. euro, -5% Orderingång jmf. med fakturering 1,3 (,98) Jämförbart rörelseresultat 583 milj. euro, 12,1% av omsättningen (612 milj. euro eller 12,2%) Resultat/aktie 1,79 euro (2,25) Rörelseverksamhetens kassaflöde 613 milj. euro (255) Orderstock i slutet av perioden 4,696 milj. euro, -4% Dividendförslag 1,3 per aktie (1,2), betalas i två lika stora rater 2
Förbättrad sentiment på kraftförsörjningsmarknaden stödde orderingången MEUR 5 5 5 Fjärde kvartalets utveckling 4 5 MEUR 4 3 5 3 2 5 1 6 1 4 1 2 1 1.43 1.324-6% -1% Services 2 1 5 8 6-45% Marine Solutions 1 5 4 2 37% Energy Solutions 212 213 214 215 216 Q4/215 Q4/216 Q1-Q3 Q4 3
Omsättningen utvecklades enligt prognosen MEUR 5 5 5 4 5 MEUR Fjärde kvartalets utveckling 4 3 5 3 2 5 1 8 1 6 1 4 1 2 1.59-2% 3% 1.559 Services 2 1 5 1 5 1 8 6 4 2-15% 11% Marine Solutions Energy Solutions 212 213 214 215 216 Q4/215 Q4/216 Q1-Q3 Q4 4
Omsättning per affärsområde 216 Services 46% (43) Marine Solutions 35% (34) Energy Solutions 2% (22) 5
Orderingång jämfört med fakturering MEUR 5 5 1,4 5 4 5 4 1,5 1,5 1,6,98 1,3 1,2 1, 3 5 3,8 2 5,6 2 1 5,4 1 5,2 212 213 214 215 216 Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering, 6 Wärtsilä PUBLIC 27.1.217 Resultatpresentation 216
Orderstockens fördelning MEUR 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Leverans följande år 31.12.215 31.12.216 Leverans senare än följande år 7
Bra utveckling under det fjärde kvartalet stödde rörelseresultatets utveckling MEUR 7 14% 6 1,9% 11,2% 11,9% 12,2% 12,1% 12% 5 1% 4 8% 3 6% 2 4% 1 2% 212 213 214 215 216 % Jämförbart rörelseresultat % av omsättningen Jämförelsestörande posterna uppgick till 51 miljoner euro (25) under 216, av vilka 48 miljoner euro (19) hänförde sig till omstruktureringsprogram och 3 miljoner euro (6) till förvärv och andra kostnader under 216. Siffrorna för 212-213 inkluderar både avvecklade och fortsatta verksamheter. 8
ENERGY SOLUTIONS 9
Q4/213 Q1/214 Q2/214 Q3/214 Q4/214 Q1/215 Q2/215 Q3/215 Q4/215 Q1/216 Q2/216 Q3/216 Q4/216 ENERGY SOLUTIONS Kraftverksnoteringar per bränsle MW 6 5 4 3 Flytande bränsle Gas Flerbränsle 2 1 Kalkylerad på basen av 12 månaders rullande siffror. 1
ENERGY SOLUTIONS Stark orderaktivitet inom Energy Solutions MEUR 1 8 Rapportperiodens utveckling Totalt 1.448 milj. euro (1.9) 1 6 1 4 19% 27% Elverk Självständiga kraftproducenter 1 2 53% Industriella kunder 1 8 6 Rapportperiodens orderingång per bränsle i MW 4 2 Olja 55% Gas 45% 212 213 214 215 216 Q1-Q3 Q4 11
ENERGY SOLUTIONS Orderingång globalt Europa* 1,93 (1,42) 56 118 Asien 96 (299) Amerika 921 (638) 919 234 94 632 64 Elverk 282 575 Afrika och Mellanöstern 54 (457) 55 Självständiga kraftverksproducenter 257 228 Industriella kunder Orderingång 216: 3.513 MW (2.436) *Turkiska ägare bidrog till den höga aktivitetsnivån i Europa. 12
Wärtsilä levererar flexibelt kombinerat värme- och elkraftverk (CHP) på 1 MW till Tyskland Som ett led i Tysklands klimatåtgärdsplan har landet förbundit sig att öka den andel elkraft som produceras av CHP-kraftverk till 25% av den totala elproduktionen före år 225. Till skillnad från traditionella CHP-kraftverk kan Wärtsiläs gasmotorer snabbt justera kraftverkets effekt för att svara på de variationer i efterfrågan av elkraft som elpriset ger uttryck för. 13
ENERGY SOLUTIONS Marknaden för gas- och flytande bränsledrivna kraftverk, <5 MW 1-9/215 1-9/216 Wärtsilä 9,9% MHI 19,8% Ansaldo Övriga gasturbiner 5,5%,8% Ansaldo 7,2% GE 38,8% MHI 12,% Övriga gasturbiner 5,6% GE 35,2% Wärtsilä 14,7% Siemens 25,2% Siemens 25,3% <5 MW marknaden: 17,4 GW (17,), +2% Totala marknaden: 49,2 GW (43,9), +12% Marknadsdatan inkluderar alla Wärtsilä kraftverk och övriga tillverkares turbinbaserade gas- eller flytande bränsledrivna kraftverk med drivkällor över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten. Övriga motortillverkare ingår inte i siffrorna. Wärtsilä har en ledande position inom motorteknologi. 14
MARINE SOLUTIONS 15
1.9 4.9 6.9 8.9 1.9 12.9 2.1 4.1 6.1 8.1 1.1 12.1 2.11 4.11 6.11 8.11 1.11 12.11 2.12 4.12 6.12 8.12 1.12 12.12 2.13 4.13 6.13 8.13 1.13 12.13 2.14 4.14 6.14 8.14 1.14 12.14 2.15 4.15 6.15 8.15 1.15 12.15 2.16 4.16 6.16 8.16 1.16 12.16 Antal fartyg Miljoner CGT MARINE SOLUTIONS Exceptionellt lågt antal nya fartygsbeställningar under 216 Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal CGT * 25 5, 4,5 2 4, 15 3,5 3, * 2,5 1 2, 1,5 5 1,,5, Källa: Clarkson Research Services, beställningar som kommit till kännedom efter rapportperioden har uteslutits ur siffrorna * CGT= Bruttotonnage kompenserat med arbetsbelastning 16 Wärtsilä PUBLIC 27.1.217 Resultatpresentation 216
MARINE SOLUTIONS Passagerarfartyg stödde Marine Solutions orderingång MEUR 1 8 1 5 1 2 Rapportperiodens utveckling Totalt 1.285 milj. euro (1.599) Gastankfartyg 13% Offshore 3% Specialfartyg 9% 9 6 Traditionella handelsfartyg 2% Passagerarfartyg 38% 3 212 213 214 215 216 Q1-Q3 Q4 Övriga 7% Fartyg för marinen 1% 17
MARINE SOLUTIONS Marine Solutions orderstock 31.12.216 Containerfartyg 5% Fraktfartyg RoRo 3% Tankfartyg 4% 1% Torrlastfartyg 1% Övriga handelsfartyg 2% Offshore 12% Gastankfartyg 21% Passagerarfartyg 27% Övriga fartyg 1% Ej fartygsrelaterade 3% Specialfartyg 7% Fartyg för marinen 13% 18
Kommande miljöbestämmelser stöder efterfrågan på Wärtsiläs lösningar Brittiska Wightlink beställde ett omfattande sortiment av modern utrustning som säkrar en hög miljöprestanda för bolagets nya färja. Färjan blir den första som använder Wärtsiläs hybridbatteriteknologi. Construcciones Navales del Norte SL beställde ett LNG-drivet kraftförsörjningsoch propulsionspaket för en ny ro-ropassagerarfärja. Detta miljövänliga fartyg är den första gasdrivna ro-ro-färjan på Medelhavet. Kuva pitää vaihtaa, bonny kalvon kuva voisi sopia tähän 19
MARINE SOLUTIONS Stark ställning inom marinmotormarknaden Medelvarviga huvudmotorer Övriga 1% (11) Hjälpmotorer Wärtsilä 18% (16) Caterpillar 15% (15) Wärtsilä 51% (5) Övriga 82% (84) MAN D&T 24% (24) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 2.392 MW (2.358) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 2.29 MW (3.617) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders rullande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Kalkylen baserar sig på Wärtsiläs egna dataportal. 2
SERVICES 21
SERVICES Stabil utveckling i Services omsättning MEUR 2 4 2 2 2 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 MEUR 7 6 5 4 3 2 1 Fjärde kvartalets utveckling 619 636 3% 212 213 214 215 216 Q4/215 Q4/216 Q1-Q3 Q4 22 Wärtsilä PUBLIC 27.1.217 Resultatpresentation 216
SERVICES Omsättningens fördelning 216 Per produktområde Per segment Reservdelar 49% (51) Fältservice 23% (23) Serviceavtal 15% (16) Offshore 9% (13) Fartyg för marinen 8% (7) Specialfartyg 7% (8) Energy Solutions 39% (37) Projekt 13% (1) Handelsfartyg 24% (24) Passagerarfartyg 13% (11) Totalt 2.19 milj. euro (2.184) 23
SERVICES Installerade motorbestånd, sammanlagt 18. MW MW 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 212 213 214 215 216 Energy Solutions Marine Solutions, 4-takt Marine Solutions, 2-takt 24
MW SERVICES Utvecklingen av det installerade beståndet som täcks av serviceavtal 16 3% 14 25% 12 1 2% 8 15% 6 4 1% 2 5% 29 21 211 212 213 214 215 216 % Serviceavtal i MW Energy Solutions % av Energy Solutions installerade bestånd Serviceavtal i MW Marine Solutions % av Marine Solutions installerade bestånd 25 Wärtsilä PUBLIC 27.1.217 Resultatpresentation 216
Wärtsilä och Carnival Corporation ingår strategiskt samarbetsavtal 12-årigt samarbetsavtal Säkerställer säkerheten och tillförlitligheten ombord på Carnivals fartyg Minskar de operativa kostnaderna Wärtsilä utför allt motorunderhåll och all övervakning av 79 av Carnivals fartyg Den löpande planeringen sköts i samarbete mellan de två företagen Prestandabaserade intäktsmodell Serviceavtalet är det största i Wärtsiläs historia Digitalisering av fartygsbeståndets drift 26
FINANCIALS 27
FINANSIELL STÄLLNING Rörelseverksamhetens kassaflöde MEUR 7 6 5 4 3 2 1 212 213 214 215 216 28
FINANSIELL STÄLLNING Nettorörelsekapitalet MEUR 1 6 25% 1 4 1 2 2% 1 15% 8 6 4 2 465 9,8% 313 6,8% 251 5,2% 543 1,8% 49 1,2% 1% 5% 212 213 214 215 216 % Nettorörelsekapital Varor i lagret Erhållna förskott Nettorörelsekapital / omsättning 29 Wärtsilä PUBLIC 27.1.217 Resultatpresentation 216
FINANSIELL STÄLLNING Nettoskuldsättningsgraden,5,4,3,2,1, 212 213 214 215 216 3 Wärtsilä PUBLIC 27.1.217 Resultatpresentation 216
FINANSIELL STÄLLNING Resultat/aktie, dividend/aktie EUR 2,5 2, 1,79 1,5 1,3 1,,5, 212 213 214 215 216* Resultat/aktie Dividend * Dividend 216 Styrelsens förslag 31 Wärtsilä PUBLIC 27.1.217 Resultatpresentation 216
Setti 1 Setti 1 Utsikter för 217 Den övergripande efterfrågan på Wärtsiläs tjänster och lösningar och under 217 väntas vara relativt oförändrad jämfört med året innan. Per affärsområde väntas efterfrågan vara enligt följande: Solid inom Services med tillväxtmöjligheter Solid inom Energy Solutions Dämpad inom Marine Solutions 32
TACK Ytterligare information: Natalia Valtasaari Direktör, investerar- och mediarelationer Tel. +358 () 1 79 5637 E-post: natalia.valtasaari@wartsila.com 33