för Fjärde Kvartalet European Spallation Source ESS AB 0
Uttalande från VD There was impressive progress on ESS civil construction works during the fourth quarter of 2014. The dry weather in late summer was exactly what was needed for efficient earth works and at the end of the quarter the first concrete was poured starting permanent construction on the site. The civil construction work is setting the pace for the construction project. There were two meetings of the ESS Steering Committee (STC) during the fourth quarter. The STC meetings provide the forum for the ESS member countries to discuss final preparations for the transformation of the ESS organisation into a European Research Infrastructure Consortium (ERIC). The ERIC application was submitted to the European Commission and approval is expected in early 2015. The STC continues to support the ESS construction schedule and the establishment of the ERIC organisation. The ESS organisation continues discussions with member countries on In-kind work packages. This work is conducted in an open and collaborative manner. The ground work on In-kind contributions completed in 2014 will produce results in early 2015 when it is anticipated that about 150 million euro in In-kind contributions will be agreed upon. In the fourth quarter of 2014 the ESS organisation proposed a model for collaboration on delivery of the ESS instrument program. The approach includes and Instrument Collaboration Board (ICB) with members from the partner institutions contributing to the ESS instrument program. An informal meeting of the ICB was held in December 2014 and the first official meeting will be in February 2015 following the IKON meeting. The IKON meeting will be hosted by the United Kingdom s ISIS facility, the first IKON hosted by an ESS partner. The ESS organisation is preparing for the 2nd Annual Project Review to be held 21-24 April 2015. This four-day review will assess progress on the construction project, planning for operations, and the overall project schedule. A review committee comprised of over thirty technical and management experts will review project documentation, received presentations, and engaged in open discussion of issues and challenges. The results of the review will be documented in a report with recommendations. The 1 st Annual Project Review resulted in over ninety recommendations that were well received and addressed. These reviews are a valued management tool for this organisationally and technical complex construction project. 1
The solid technical progress on the schedule to date and the detailed schedule plans for the future are used to estimate the annual cash flow requirements for the entire project. The STC members are providing information on their annual financing plans. A comparison of the project financing requirements with the total financing planned provides the basis for liquidity analysis that will be discussed at future meetings of the ESS AB Board and the STC. Analysis indicates that financial assistance will be needed in 2016 to meet peak funding requirements and to maintain the current ESS construction schedule. The organisation is conducting discussions with the Swedish and Danish owners and with a number of potential loan providers. The focus of the ESS organisation is on schedule performance. The shared commitment to the schedule by ESS member countries and partner institutes is used to drive decisions in all areas: technical, financial, and governance. The excellent progress on conventional construction will be matched by similar progress on the production of technical components. In 2015 the ESS organisation will anchor the political commitments by the member countries with contractual commitments with our partner institutions in the member countries. The full engagement of our partners will enable the delivery of the facility on schedule! James H Yeck VD European Spallation Source ESS AB 2
Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2014 Verksamheten European Spallation Source ESS AB (ESS AB) är ett svenskt aktiebolag med organisationsnummer 556792-4096. ESS AB har till uppgift att projektera, konstruera, bygga, äga och driva forskningsanläggningen European Spallation Source i Lund. Bolaget har också en aktiv roll i förhandlingarna med nuvarande och potentiella partnerländer, och då särskilt vad gäller framtagandet av ett rättsligt bindande internationellt avtal om medverkan och finansiering. Byggnationen av anläggningen påbörjades under tredje kvartalet 2014 och målsättningen är att ESS ska kunna inleda sin verksamhet 2019 och vara i full drift till 2025. Bolagets styrelse består av 9 personer varav 8 personer tillsatta av de två ägarna svenska och danska staten samt 1 arbetstagarepresentant. Partnerländerna representeras av ESS Steering Committee (styrkommitté) med delegater från samtliga 17 partnerländer. Denna styrkommitté behandlar den vetenskapliga, tekniska och finansiella planeringen för anläggningen. Besluten från styrkommittén utgör sedan beslutsunderlag för bolagets styrelse. Resultatutvecklingen Periodens resultat med ökade kostnader för personal och konsulter i jämförelse med föregående år är enligt förväntan och avspeglar den utökning av organisationen som krävs för det fortsatta arbetet med att säkerställa tillräcklig administrativ och teknisk infrastruktur för konstruktionsfasen. Under året har arbetet med byggnation av anläggningen påbörjats och medfört relaterade byggkostnader. Januari - december 2014 Nettoomsättning 1 januari 31 december 2014 uppgick till 0 (0) miljoner kronor Periodens resultat 1 januari - 31 december 2014 uppgick till -779,5 (-523,7) miljoner kronor Fjärde kvartalet 2014 Nettoomsättning 1 oktober 31 december 2014 uppgick till 0 (0) miljoner kronor Periodens resultat 1 oktober 31 december 2014 uppgick till -249,5 (-164,0) miljoner kronor Investeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgår under perioden till 7,3 (3,4) miljoner kronor och investeringar i pågående nyanläggningar uppgår under perioden till 121,5 (1,4) miljoner kronor. Finansiering och likviditet ESS AB har under året mottagit ovillkorat aktieägartillskott på totalt 1 042,9 miljoner kronor varav 793,6 miljoner kronor från den svenska staten och 249,3 miljoner kronor från den danska staten. Likvida medel uppgick vid periodens slut till 364,5 (150,9) miljoner kronor. Risker och osäkerhetsfaktorer De väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför beskrivs utförligt i årsredovisningen för 2013. Viktiga händelser efter periodens slut Svenska staten har i januari lämnat ett ovillkorat aktieägartillskott på 117 miljoner kronor. 1
Resultaträkning i sammandrag Belopp i tusentals kronor oktober december 2014 oktober december 2013 januari december 2014 januari december 2013 Nettoomsättning - - - - Administrationskostnader -43 579-24 088-144 692-104 505 Forsknings- och utvecklingskostnader -213 375-144 974-646 658-435 819 Övriga rörelseintäkter 7 373 4 985 11 088 6 812 Övriga rörelsekostnader - - - - Rörelseresultat -249 581-164 077-780 262-533 512 Finansnetto 94 63 753 836 Periodens resultat -249 487-164 014-779 509-532 676 Balansräkning i sammandrag Belopp i tusentals kronor 31 december 2014 31 december 2013 Materiella anläggningstillgångar 11 822 4 897 Pågående nyanläggningar 123 722 3 583 Övriga kortfristiga fordringar 37 653 52 851 Bank 364 557 150 868 Summa tillgångar 537 754 212 199 Eget kapital 313 890 50 526 Kortfristiga skulder 223 864 161 673 Summa eget kapital och skulder 537 754 212 199 1
Förändringar i eget kapital Belopp i tusentals kronor 2014 Ingående eget kapital 2014-01-01 Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Balanserad förlust Periodens resultat Total kapital 100 1 156 676-573 574-532 676 50 526 Föregående års resultat -532 676 532 676 - Erhållna aktieägartillskott 1 042 873 1 042 873 Periodens resultat -779 509-779 509 Utgående eget kapital 2014-12-31 100 2 199 549-1 106 250-779 509 313 890 Belopp i tusentals kronor 2013 Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Aktieägartillskott Aktieägartillskott Balanserad förlust Periodens resultat Total kapital Ingående eget kapital 2013-01-01 100 596 845-225 890-347 684 23 371 Föregående års resultat -347 684 347 684 - Erhållna aktieägartillskott 559 831 559 831 Periodens resultat -532 676-532 676 Utgående eget kapital 2013-12-31 100 1 156 676-573 574-532 676 50 526 2
Bokslutskommuniké 2013 Kassaflödesanalys i sammandrag Belopp i tusentals kronor januari december 2014 Den löpande verksamheten januari december 2013 Resultat före skatt -779 509-532 676 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 1 793 903 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -777 716-531 773 Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar 15 199-11 426 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder 62 190 67 403 Kassaflöde från den löpande verksamheten -700 327-475 796 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -7 328-1 388 Förvärv av pågående nyanläggningar -121 529-3 386 Kassaflöde från investeringsverksamheten -128 857-4 774 Finansieringsverksamheten Erhållna aktieägartillskott 1 042 873 529 831 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 042 873 529 831 Periodens kassaflöde 213 689 49 261 Likvida medel vid periodens början 150 868 101 607 Likvida medel vid periodens slut 364 557 150 868 Redovisningsprinciper Enligt svenska statens riktlinjer för extern rapportering för företag med statligt ägande skall årsredovisning, delårsrapporter samt bokslutskommuniké i sådana företag upprättas enligt reglerna i NASDAQ OMX Stockholm AB:s noteringsavtal i tillämpliga delar. Noterade bolag är skyldiga att upprätta koncernredovisning i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS). Då något koncernförhållande inte föreligger kan ESS inte tillämpa IFRS. Före den 1 januari 2014 har ESS redovisat i enlighet med Redovisningsrådets rekommendationer. Från och med den 1 januari 2014 tillämpas istället Bokföringsnämndens allmänna råd K3 (BFNAR 2012:1). Övergången till K3 har dock inte haft någon påverkan på balans- och resultaträkning eller kassaflödesanalys, vare sig för den aktuella perioden eller för jämförelseperioden. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens rekommendation BFNAR 2007:1 Frivillig delårsrapportering. För närmare beskrivning av företagets redovisningsprinciper hänvisas till Årsredovisningen för 2013. Kommande rapporteringstillfällen Tidplan för publicering av delårsrapporter är enligt riktlinjer för extern rapportering för företag med statligt ägande. 6
Granskning av bolagets revisorer Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Lund 2015-02-10 Sven Landelius Ordförande Katarina Bjelke Lars Börjesson Per Eriksson Kim Graugaard Lena Gustafsson Hans Müller Pedersen Bo Smith Mikael Palade James Yeck Verkställande direktör 7