DELÅRSRAPPORT januari mars 2012 Managing cash in society.
Fortsatt marginalförbättring och organisk tillväxt Januari mars 2012 Intäkterna uppgick under perioden till 2 822 MSEK (2 526). Den valutajusterade tillväxten uppgick till 9 procent (1) och den organiska tillväxten utgjorde 3 procent ( 0). Rörelseresultatet (EBITA) 1) uppgick till 212 MSEK (179), varav valutaeffekter utgjorde 4 MSEK. Rörelsemarginalen var 7,5 procent (7,1). Resultatet före skatt uppgick till 190 MSEK (152) och resultatet efter skatt till 133 MSEK (103). Resultat per aktie var 1,82 SEK (1,41) före utspädning, respektive 1,76 SEK (1,36) efter utspädning. Rörelsens kassaflöde på 58 MSEK (77) uppgick till 27 procent (43) av rörelseresultatet (EBITA). 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. Loomis erbjuder säkra och effektiva helhetslösningar för distribution, hantering och återvinning av kontanter för banker, återförsäljare och andra kommersiella bolag, via ett internationellt nätverk av knappt 400 operativa lokalkontor i 16 länder. Koncernen syssel sätter cirka 20 000 personer och omsätter cirka 11 miljarder kronor. Loomis är noterat på mid cap-listan på NASDAQ OMX Stockholm.
Delårsrapport för januari mars 2012 1 Kommentar från VD och koncernchef» Med Argentina som bas ser vi möjligheter till ytterligare förvärv i regionen.«det första kvartalet var positivt för Loomiskoncernen både sett till marginalutveckling och tillväxt. Rörelsemarginalen förbättrades till 7,5 procent (7,1) vilket medför att vi rör oss mot nästa marginalmål, 10 procent senast 2014. Beträffande tillväxten så uppgick den valutajusterade tillväxten till 9 procent (1) och den organiska till 3 procent (0). Den senare innebär att vi nu haft organisk tillväxt fyra kvartal i följd. Sett till koncernens tillväxt kan jag konstatera att det allmänna marknadsläget för värdehanteringstjänster stärktes något under det första kvartalet såväl i Europa som i USA. Detta är bland annat ett resultat av att mängden kontanter i omlopp fortsätter att öka i flertalet av de länder där vi är aktiva, vilket bekräftas av ny statistik för 2011 från Europeiska Centralbanken och Federal Reserve. Den organiska tillväxten, som uppgick till 3 procent i såväl Europa som USA, påverkades även positivt av en fortsatt förbättrad prisbild på koncernens marknader. De kraftiga problemen i den spanska ekonomin, i synnerhet inom bankmarknaden, påverkade dock tillväxten negativt. Koncernens rörelseresultat, EBITA, ökade med 33 MSEK till 212 MSEK (179), vilket inkluderar positiva valutaeffekter om 4 MSEK. Förbättringen är främst en följd av en ökad försäljning, fortsatt positiv resultateffekt från Pendumförväret, samt vårt kontinuerliga arbete med effektivitetsförbättringar. Andelen lokalkontor som når våra lönsamhetsmål fortsätter att öka och var en procentenhet högre under kvartalet jämfört med motsvarande period 2011. Rörelsemarginalen i Europa ökade till 8,8 procent (8,7). Den underliggande marginalutvecklingen var positiv i flertalet av de europeiska länderna men engångskostnader relaterade till omstrukturering för att förhindra framtida överkapacitet belastade resultatet. Överkapaciteten skulle ha uppstått till följd av att volymer, främst inom vår värdetransportverksamhet, kommer att minska senare under året då delar av ett fåtal kontrakt har förlorats under kvartalet. De förlorade volymerna är ett resultat av att vi försöker undvika uppdrag med låg lönsamhet. I USA förbättrades rörelsemarginalen till 8,0 procent (7,1) vilket främst är en effekt av förvärvet av Pendum. Under 2011 och i början av 2012 har en väsentlig del av managementkapaciteten i USA ägnats åt att integrera den från Pendum förvärvade verksamheten. Den positiva resultateffekten som Pendumförvärvet visat under kvartalet är i nivå med det vi tidigare sagt. Under kvartalet har vi slutit ett strategiskt viktigt avtal med en rikstäckande handelskund i USA. Avtalet avser knappt 600 enheter av Loomis SafePoint vilka kommer att installeras under 2012. Deponeringstjänsten Loomis SafePoint integrerar våra transport- och uppräkningstjänster med säkra skåp för dagskassor i bland annat butiker. I enlighet med vår förvärvsstrategi som presenterades i slutet av 2010 och som bland annat innefattar en etablering i Latinamerika, har vi i början av april offentliggjort förvärvet av det argentinska värdehanteringsföretaget Vigencia. Med Argentina som en bas ser vi möjligheter till ytterligare förvärv i regionen. Flera av de latinamerikanska marknaderna växer snabbt, har en låg grad av outsourcing och erbjuder goda marginaler, vilka alla är viktiga förutsättningar för att vi i framtiden ska kunna uppnå önskad organisk tillväxt och förbättrad rörelsemarginal för koncernen som helhet. Avslutningsvis kan jag konstatera att de starka nyckeltalen för första kvartalet ger oss ett bra utgångsläge för fortsättningen av året. Lars Blecko VD och koncernchef
2 Delårsrapport för januari mars 2012 Koncernen och segmenten i sammandrag 2012 2011 2011 R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Koncernen totalt Intäkter 2 822 2 526 10 973 11 269 Valutajusterad tillväxt, % 9 1 7 9 Organisk tillväxt, % 3 0 1 2 Rörelseresultat (EBITA) 1) 212 179 912 945 Rörelsemarginal, % 7,5 7,1 8,3 8,4 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,82 1,41 7,03 7,44 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,76 1,36 6,79 7,19 Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultat (EBITA) 27 43 77 72 Segment Europa Intäkter 1 720 1 630 6 934 7 024 Valutajusterad tillväxt, % 5 1 3 4 Organisk tillväxt, % 3 0 2 3 Rörelseresultat (EBITA) 1) 152 141 714 725 Rörelsemarginal, % 8,8 8,7 10,3 10,3 USA Intäkter 1 102 896 4 039 4 245 Valutajusterad tillväxt, % 18 1 12 16 Organisk tillväxt, % 3 1 0 1 Rörelseresultat (EBITA) 1) 88 63 295 320 Rörelsemarginal, % 8,0 7,1 7,3 7,5 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. Rörelsemarginal (EBITA) % 12 8 4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 2012 Rörelsemarginal (EBITA) per kvartal Rörelsemarginal (EBITA) rullande 12 månader
Delårsrapport för januari mars 2012 3 Intäkter och resultat 2012 2011 2011 R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Intäkter 2 822 2 526 10 973 11 269 Rörelseresultat (EBITA) 1) 212 179 912 945 Rörelseresultat (EBIT) 201 168 805 838 Resultat före skatt 190 152 743 781 Periodens resultat 133 103 513 543 Nyckeltal Valutajusterad tillväxt, % 9 1 7 9 Organisk tillväxt, % 3 0 1 2 Rörelsemarginal, % 7,5 7,1 8,3 8,4 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. Januari mars 2012 Intäkterna för första kvartalet uppgick till 2 822 MSEK (2 526) och den valutajusterade tillväxten uppgick till 9 procent (1). Den valutajusterade tillväxten förklaras huvudsakligen av de under 2011 genomförda förvärven i USA och Turkiet. Koncernens organiska tillväxt, vilken uppgick till 3 procent (0), påverkades positivt av en något stärkt marknadssituation och en förbättrad prisbild. Trots viss negativ påverkan till följd av den pågående strukturomvandlingen av den spanska bankmarknaden uppgick europasegmentets organiska tillväxt till 3 procent (0). I USA var den organiska tillväxten 3 procent ( 1). Ändrade bränsletariffer, som debiteras kunder, påverkade den organiska tillväxten i USA med 1 procent men hade inte någon signifikant påverkan på den organiska tillväxten för koncernen som helhet. Koncernens genomförda prisökningar i procent av intäkter översteg procentuella löneökningar. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 201 MSEK (168) vilket inkluderar förvärvsrelaterade kostnader om 5 MSEK (7). Resultat före skatt om 190 MSEK (152) innefattar ett finansnetto om 11 MSEK att jämföra med 16 MSEK motsvarande kvartal föregående år. Det förbättrade finansnettot är främst hänförligt till en lägre räntenivå. Kvartalets skattekostnad som uppgick till 57 MSEK (49) motsvarar en skattesats om 30 procent (32). Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 212 MSEK jämfört med 179 MSEK för motsvarande period föregående år. Förbättringen om 33 MSEK inkluderar positiva valutaeffekter om 4 MSEK. Den huvudsakliga förklaringen till att koncernens rörelsemarginal ökade till 7,5 procent (7,1) och att marginalen i USA förbättrades till 8,0 procent (7,1) är den förstärkta resultateffekten från den av Pendum förvärvade värdehanteringsverksamheten. Det kontinuerliga koncernövergripande arbetet med effektivitetsförbättringar bidrog även det till marginalförbättringen. Europasegmentets rörelsemarginal, vilken uppgick till 8,8 procent (8,7), påverkades postivit av det omstruktureringsarbete som pågår i Frankrike sedan 2010 och som fortsatt att ge resultat. Marginalen påverkades dock negativt av engångskostnader relaterade till omstrukturering för att förhindra överkapacitet under den senare delen av året. Överkapaciteten skulle uppstått till följd av att delar av ett fåtal kontrakt, främst inom värdetransportverksamheten, förlorats under kvartalet. Koncernens personalomsättning låg på en fortsatt acceptabel nivå och uppgick till 21 procent (20).
4 Delårsrapport för januari mars 2012 Segmenten LOOMIS EUROPA 2012 2011 2011 R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Intäkter 1 720 1 630 6 934 7 024 Valutajusterad tillväxt, % 5 1 3 4 Organisk tillväxt, % 3 0 2 3 Rörelseresultat (EBITA) 1) 152 141 714 725 Rörelsemarginal, % 8,8 8,7 10,3 10,3 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. LOOMIS USA 2012 2011 2011 R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Intäkter 1 102 896 4 039 4 245 Valutajusterad tillväxt, % 18 1 12 16 Organisk tillväxt, % 3 1 0 1 Rörelseresultat (EBITA) 1) 88 63 295 320 Rörelsemarginal, % 8,0 7,1 7,3 7,5 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. Intäkter och rörelseresultat Europa Januari mars Europasegmentets intäkter uppgick till 1 720 MSEK jämfört med 1 630 MSEK för motsvarande period föregående år. Den valutajusterade tillväxten uppgick till 5 procent (1) och är främst hänförlig till det förvärv som genomfördes i Turkiet under 2011. Den organiska tillväxten, vilken uppgick till 3 procent (0), är ett resultat av en något mer gynnsam situation på marknaden samt en bättre prisbild. Den pågående strukturomvandlingen inom den spanska bankmarknaden motverkade till viss del den positiva tillväxten. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 152 MSEK (141) och rörelsemarginalen uppgick till 8,8 procent (8,7). Det omstruktureringsarbete som inleddes i Frankrike i början av 2010 och som fortgår samt koncernens kontinuerliga arbete med effektivitetsförbättringar och kostnadsbesparingar har fortsatt att påverka rörelseresultatet positivt. Segmentets rörelseresultat belastades dock med engångskostnader relaterade till omstrukturering för att förhindra den överkapacitet som annars skulle uppstå under årets senare del till följd av att delar av ett fåtal kontrakt, främst inom värdetransportverksamheten, förlorats under kvartalet. Intäkter och rörelseresultat USA Januari mars Intäkterna i USA uppgick under perioden till 1 102 MSEK (896 MSEK). Förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet är den primära förklaringen till att den valutajusterade tillväxten var 18 procent (1). Den organiska tillväxten uppgick till 3 procent ( 1) och påverkades med 1 procent av ändrade bränsletariffer. Vidare påverkades den organiska tillväxten av en något förbättrad marknadssituation och en bättre prisbild. Rörelseresultatet (EBITA) var 88 MSEK (63) och rörelsemarginalen förbättrades till 8,0 procent jämfört med 7,1 procent under motsvarande period föregående år. Den ökade rörelsemarignalen är främst hänförlig till att integrationen av den från Pendum förvärvade verksamheten givit en positiv effekt på resultatet. Det kontinuerliga arbetet med kostnadsbesparingar och effektivitetsförbättringar kommer att fortlöpa under 2012.
Delårsrapport för januari mars 2012 5 Kassaflöde KASSAFLÖDESANALYS 2012 2011 2011 R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Rörelseresultat (EBITA) 1) 212 179 912 945 Avskrivningar 173 162 658 669 Förändring av kundfordringar 47 20 28 1 Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital 120 128 58 50 Rörelsens kassaflöde före investeringar 219 193 1 540 1 565 Investeringar i anläggningstillgångar, netto 161 116 840 884 Rörelsens kassaflöde 58 77 700 682 Betalda och erhållna finansiella poster 18 25 62 56 Betald inkomstskatt 76 108 274 242 Fritt kassaflöde 36 56 364 384 Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster 0 0 1 1 Förvärv av verksamhet 2) 203 7 693 889 Lämnad utdelning 256 256 Amortering av leasingskulder 9 4 6 11 Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel 139 49 741 832 Periodens kassaflöde 110 19 150 59 NYCKELTAL Rörelsens kassaflöde i % av rörelse resultatet (EBITA) 27 43 77 72 Investeringar i relation till avskrivningar 0,9 0,7 1,3 1,3 Investeringar i % av totala intäkter 5,7 4,6 7,7 7,8 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärv av verksamhet inkluderar från och med 1 januari 2011 kassaflödeseffekt av förvärvsrelaterade kostnader. Kassaflöde januari mars 2012 Rörelsens kassaflöde på 58 MSEK (77) motsvarade 27 procent (43) av rörelseresultatet (EBITA). Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 161 MSEK (116) vilket kan jämföras med avskrivningar på anläggningstillgångar om 173 MSEK (162). Den ökade investeringstakten beror på ett ökat investeringsbehov till följd av organisk tillväxt, uppgraderingar av anläggningstillgångar i befintliga och förvärvade verksamheter samt expansion av Loomis SafePoint. Under perioden gjordes investeringar om 55 MSEK (38) i fordon och säkerhetsutrustning, vilka utgör de två största kategorierna av återkommande underhållsinvesteringar. Kassaflödet från förvärv av verksamhet uppgår till 203 MSEK ( 7) och är främst relaterad till förvärven av Efectivox i Spanien och Oregon Armored Services i USA. Sysselsatt kapital Sysselsatt kapital uppgick till 5 859 MSEK (5 617 per 31 december 2011). Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 16 procent (16 per 31 december 2011). Eget kapital och finansiering Eget kapital uppgick till 3 446 MSEK (3 397 per 31 december 2011). Avkastningen på eget kapital var 16 procent (15 per 31 december 2011) och soliditeten uppgick till 37 procent (37 per 31 december 2011). Nettolåneskulden uppgick till 2 413 MSEK (2 220 per 31 december 2011).
6 Delårsrapport för januari mars 2012 Förvärv Bolag Land Segment Konsolideras fr o m Förvärvad andel (%) 1) Årlig försäljning (LOC) 2) Antal anställda Köpeskilling 3) Goodwill Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Övrigt sysselsatt kapital Ingående balans 1 januari 2012 3 281 155 Oregon Armored Services Inc, 6) USA USA 1 januari 100 6 75 51 32 4) 4 15 Efectivox 6) Spanien Europa 14 mars 100 13 500 181 148 5) 15 18 Summa förvärv januari mars 180 19 33 Avskrivningar på förvärvsrelaterade i mmateriella tillgångar 6 Omräkningsdifferenser 101 5 Utgående balans 31 mars 2012 3 360 163 1) Avser röstandelar. Vid inkråmsförvärv anges ej röstandelar. 2) Uppskattad årlig försäljning omräknat till SEK vid förvärvstidpunkten uppgick för Oregon Armored Services till cirka 40 MSEK och för Efectivox till cirka 130 MSEK. 3) Betalt förvärvspris omräknat till MSEK vid förvärvstidpunkten. 4) Redovisad goodwill är primärt hänförlig till synergieffekter. Eventuella nedskrivningar är ej skattemässigt avdragsgilla. 5) Redovisad goodwill är hänförlig till geografisk expansion och synergieffekter. Eventuella nedskrivningar är ej skattemässigt avdragsgilla. 6) Förvärvsanalyserna är föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkten. Förvärv under januari mars 2012 I december 2011 offentliggjordes att Loomis spanska dotterbolag ingått ett avtal om att förvärva aktierna i det spanska värdehanteringsföretaget Efectivox. Till följd av de senaste årens strukturomvandling av den spanska bankmarknaden finns nu ett ökat krav på att värdehanteringsföretag och banker ska vara rikstäckande. Genom förvärvet kan Loomis erbjuda värdehanteringstjänster över hela det spanska fastlandet. Förvärvet var vid offentliggörandet villkorat av ett godkännande från konkurrensmyndigheten vilket erhölls under februari 2012. Verksamheten övertogs 14 mars 2012. Till följd av förvärvet kommer en översyn av den spanska organisationsstrukturen att genomföras. I april 2012 offentliggjordes att Loomis spanska dotterbolag träffat en överenskommelse att förvärva aktierna i det argentinska värdehanteringsföretaget Vigencia. Vigencia, som i huvudsak är verksamma i Buenos Aires-regionen, har en årlig omsättning om ca 60 MSEK och har ca 190 st anställda. Verksamheten konsolideras från och med 1 april 2012 och kommer att ingå i segment Europa. Arbetet med att fastställa förvärvsanalysen pågår. I december 2011 offentliggjordes att Loomis amerikanska dotterbolag träffat en överenskommelse att förvärva aktierna i Oregon Armored Service Inc. Genom förvärvet kan närvaron på marknaden i Oregon stärkas ytterligare. Den förvärvade verksamheten övertogs 31 december 2011.
Delårsrapport för januari mars 2012 7 Väsentliga händelser och antalet heltidsanställda Väsentliga händelser under perioden I enlighet med det av styrelsen fattade beslutet i juli 2011, med stöd av bemyndigande från årsstämman 2011, återköpte Loomis AB 57 876 st B-aktier under perioden 28-30 mars 2012. De återköpta aktierna avser en del av de aktier som senare kan komma att överlåtas till deltagarna i enlighet med Incitamentsprogram 2011. Per den 31 mars 2012 hade bolaget 111 113 st aktier i eget förvar. Antalet heltidsanställda Genomsnittligt antal heltidsanställda under 2011 var 19 511 och för den rullande tolvmånadersperioden uppgick antalet heltidsanställda till 19 358. Pågående kostnadsbesparingsprogram reducerar framförallt antalet övertidstimmar och extraanställda men innefattar även en reduktion av ordinarie anställda. Händelser efter rapportperiodens slut Den 2 april 2012 återköpte Loomis AB 17 205 stycken B-aktier vilka senare kan komma att överlåtas till deltagarna i Incitamentsprogram 2011. Efter återköpet uppgick Loomis ABs innehav av egna aktier till 128 318 st. Styrelsen för Loomis AB beslutade i april 2012 att för årsstämman 2012 föreslå införandet av ett incitamentsprogram (Incitamentsprogram 2012) motsvarande det program som beslutades på årsstämman 2011. I likhet med det gällande incitamentsprogrammet kommer det föreslagna incitamentsprogrammet innebära att två tredjedelar av den rörliga ersättningen betalas ut kontant efter intjänandeåret. För den återstående tredjedelen förvärvar Loomis AB egna aktier vilka tilldelas de anställda senast den 30 juni 2014.
8 Delårsrapport för januari mars 2012 Risker och osäkerhetsfaktorer Operativa risker Operativa risker är risker som förknippas med den dagliga verksamheten och de tjänster företaget erbjuder kunderna. Dessa risker kan leda till negativa konsekvenser när utförda tjänster inte motsvarar de ställda kraven och resulterar i egendoms förlust, egendoms- eller personskada. Loomis strategi för operativ riskhantering bygger på två grundläggande principer: Ingen förlust av liv. Balans mellan rån- och stöldrisk samt lönsamhet. Även om rånrisken i samband med värdehantering är oundviklig strävar Loomis löpande efter att minimera risken. De mest exponerade tillfällena är på trottoar, i bil och vid uppräkning. Loomis verksamhet är försäkrad, vilket innebär att den maximala kostnaden vid varje stöldtillfälle begränsas till självrisken. För moderbolaget Loomis AB bedöms inga väsentliga operativa risker finnas då bolaget inte bedriver någon verksamhet utöver sedvanlig styrning av dotterbolagen och hantering av vissa koncerngemensamma frågor. De risker som främst anses föreligga för moderbolaget avser fluktuationer i växelkurser, särskilt beträffande USD och EUR, höjda räntenivåer och risken för eventuella nedskrivnings behov avseende investeringar. Osäkerhetsfaktorer Specifika osäkerhetsfaktorer för 2012 är integreringen av de under 2012 genomförda förvärven i Spanien och Argentina, den fortsatta integreringen av de under 2011 genomförda förvärven i USA och Turkiet samt stukturomvandlingen av den spanska bankmarknaden. Konjunkturutvecklingen under det första kvartalet 2012 påverkade vissa länder och geografiska områden negativt och det kan inte ute slutas att även intäkterna och resultatet för den återstående delen av 2012 kan komma att påverkas. Förändringar i den allmänna konjunkturen påverkar marknaden för värdehanteringstjänster på flera sätt såsom genom förändring i konsumtionsnivå, andel kontantköp jämfört med kreditkortsköp, risk för rån och kundförluster samt personalomsättningshastighet. Säsongsvariationer Bolagets intjäning varierar mellan årets olika säsonger vilket bör beaktas när bedömningar baserade på delårsinformation görs. Den främsta orsaken till säsongsvariationerna är att behovet av värdehanteringstjänster ökar under semesterperioden juli augusti samt i anslutning till högtider i slutet av året, det vill säga under november december.
Delårsrapport för januari mars 2012 9 Moderbolaget RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 2012 2011 2011 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Bruttoresultat 70 59 195 Rörelseresultat (EBIT) 44 31 107 Resultat efter finansiella poster 203 43 333 Periodens resultat 192 32 211 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 2012 2011 2011 MSEK 31 mar 31 mar 31 dec Anläggningstillgångar 7 787 6 451 7 592 Omsättningstillgångar 661 706 692 Totala tillgångar 8 448 7 156 8 284 Eget kapital 4 925 4 704 4 654 Skulder 3 522 2 452 3 631 Totalt eget kapital och skulder 8 448 7 156 8 284 Koncernens moderbolag bedriver ingen operativ verksamhet utan består av koncernledning och stabsfunktioner. Genomsnittligt antal heltidsanställda på huvudkontoret uppgick under det första kvartalet till 17 personer. Moderbolagets intäkter avser främst franchiseavgifter och andra intäkter från dotterbolag. Förändringen i resultatet är huvudsakligen relaterad till att utdelning från dotterbolag redovisats under det första kvartalet 2012 medan utdelning från dotterbolag redovisades som anticiperad utdelning i decemberbokslutet 2010. Moderbolagets anläggningstillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag samt lånefordringar hos dotterbolag. Skulder utgörs främst av räntebärande skulder.
10 Delårsrapport för januari mars 2012 Övriga väsentliga händelser För kritiska uppskattningar och bedömningar samt ansvarsförbindelser hänvisas till sidorna 53 och 80 i årsredovisningen för 2011. Inga väsentliga förändringar har ägt rum i jämförelse med vad som framgår av årsredovisningen och därmed lämnas inga ytterligare kommentarer för respektive ärende i delårsrapporten. Redovisnings principer Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med International Financial Reporting Standards, (IAS/IFRS sådana de antagits av den Europeiska Unionen) utgivna av the International Accounting Standards Board och uttalanden utgivna av the International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättande av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna 47 52 i årsredovisningen för 2011. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 36 på sidan 86 i årsredovisningen för 2011. Utsikter för 2012 Bolaget lämnar ingen prognos för 2012. Stockholm den 8 maj 2012 Lars Blecko Koncernchef och verkställande direktör Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Delårsrapport för januari mars 2012 11 Finansiella rapporter i sammandrag RESULTATRÄKNING 2012 2011 2011 2010 R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Intäkter, fortgående verksamhet 2 665 2 489 10 441 10 990 10 616 Intäkter, förvärv 158 37 532 43 653 Totala intäkter 2 822 2 526 10 973 11 033 11 269 Produktionskostnader 2 222 1 991 8 556 8 516 8 787 Bruttoresultat 600 535 2 417 2 516 2 482 Försäljnings- och administrations kostnader 388 357 1 506 1 634 1 537 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) 212 179 912 882 945 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 6 4 21 17 24 Förvärvsrelaterade kostnader 2) 5 7 42 0 39 Jämförelsestörande poster 44 3) 44 3) Rörelseresultat (EBIT) 201 168 805 866 838 Finansnetto 11 16 62 107 57 Resultat före skatt 190 152 743 759 781 Inkomstskatt 57 49 230 262 238 Periodens resultat 4) 133 103 513 496 543 Nyckeltal Valutajusterad tillväxt, % 9 1 7 1 9 Organisk tillväxt, % 3 0 1 1 2 Bruttomarginal, % 21,3 21,2 22,0 22,8 22,0 Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter 13,7 14,1 13,7 14,8 13,6 Rörelsemarginal före avskrivningar, % 7,5 7,1 8,3 8,0 8,4 Skattesats, % 30 32 31 35 30 Nettomarginal, % 4,7 4,1 4,7 4,5 4,8 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärvsrelaterade kostnader redovisas som egen post från och med 2011 och avser för perioden januari mars 2012 transaktionskostnader om 4 MSEK (7), omstruktureringskostnader om 1 MSEK (0) och integrationskostnader om 0 MSEK (0). Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår för perioden januari mars 2012 till 0 MSEK, för genomförda förvärv till 4 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK. 3) Av jämförelsestörande poster avser 53 MSEK felaktig värdering av tillgångar och skulder i det österrikiska dotterbolaget och 9 MSEK avser en delreversering av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 härrörande till övertidsersättning i Spanien. 4) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT 2012 2011 2011 2010 R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Periodens resultat 133 103 513 496 543 Aktuariella vinster och förluster efter skatt 7 22 30 94 60 Omräkningsdifferenser 69 101 43 224 75 Kassaflödessäkringar 3 2 4 1 5 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 73 76 17 320 20 Summa totalresultat för perioden 1) 59 27 530 177 562 1) Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. DATA PER AKTIE 2012 2011 2011 2010 R12 SEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Resultat per aktie före utspädning 1,82 1) 1,41 2) 7,03 2) 6,80 7,44 1) Resultat per aktie efter utspädning 3) 1,76 1,36 6,79 6,57 7,19 Resultat per aktie med full utspädning 4) 1,76 1,36 6,79 6,57 7,19 Utdelning 3,50 2,65 3,50 Antal utestående aktier (miljoner) 1) 73,0 73,0 73,0 73,0 73,0 Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner) 73,0 73,0 73,0 73,0 73,0 1) Antalet utestående aktier, som utgör grund för beräkning av vinst per aktie, uppgår till 73 011 780 st vilket inkluderar 111 113 st aktier som, till följd av Loomis Incitmentsprogram 2011, finns i eget förvar per den 31 mars 2012. 2) Antal aktier i eget förvar, till följd av Loomis Incitmentsprogram 2010, uppgick till 0 st per den 31 mars 2011 och till 124 109 st per den 31 december 2011. 3) Snittpriset på aktien under det första kvartalet 2012 uppgick till 95,83 SEK och för rullande 12 månader till 90,39 SEK. 4) Resultat per aktie med full utspädning visar resultatet per aktie som om alla utestående teckningsoptioner konverterats till aktier. Vid full utspädning skulle antalet utestående akier uppgå till 75,6 miljoner.
12 Delårsrapport för januari mars 2012 Finansiella rapporter i sammandrag BALANSRÄKNING 2012 2011 2011 2010 MSEK 31 mar 31 mar 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 3 360 2 465 3 281 2 582 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 163 81 155 87 Övriga immateriella tillgångar 87 68 82 66 Materiella anläggningstillgångar 2 891 2 490 2 887 2 610 Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar 442 342 459 345 Räntebärande finansiella anläggningstillgångar 141 78 63 29 Totala anläggningstillgångar 7 084 5 525 6 927 5 719 Omsättningstillgångar Icke räntebärande omsättningstillgångar 1 965 1 677 1 728 1 585 Räntebärande finansiella omsättningstillgångar 7 9 1 19 Likvida medel 298 234 413 259 Totala omsättningstillgångar 2 270 1 920 2 142 1 863 TOTALA TILLGÅNGAR 9 354 7 444 9 069 7 582 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1) 3 446 3 149 3 397 3 123 Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 2 689 1 644 2 671 629 Icke räntebärande avsättningar 937 799 969 879 Totala långfristiga skulder 3 626 2 444 3 640 1 507 Kortfristiga skulder Skatteskulder 192 89 169 166 Icke räntebärande kortfristiga skulder 1 920 1 668 1 837 1 675 Räntebärande kortfristiga skulder 169 95 25 1 110 Totala kortfristiga skulder 2 281 1 851 2 032 2 951 TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 354 7 444 9 069 7 582 NYCKELTAL Soliditet, % 37 42 37 41 1) Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Delårsrapport för januari mars 2012 13 Finansiella rapporter i sammandrag TILLÄGGSINFORMATION IMMATERIELLA TILLGÅNGAR 31 mars 2012 31 mars 2011 31 dec 2011 MSEK Goodwill Förvärvsrelaterade Övriga Goodwill Förvärvsrelaterade Övriga Goodwill Förvärvsrelaterade Övriga Ingående balans 3 281 155 82 2 582 87 66 2 582 87 66 Förvärv/Investeringar 180 19 10 3 569 79 23 Avskrivningar/Nedskrivningar 6 5 4 4 21 16 Omräkningsdifferens 101 5 0 117 2 1 130 10 1 Omklassificering 0 4 8 Utgående balans 3 360 163 87 2 465 81 68 3 281 155 82 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL 2012 2011 2011 R12 MSEK Jan mar Jan mar Helår Ingående balans 3 397 3 123 3 123 3 149 Aktuariella vinster och förluster efter skatt 7 22 30 60 Omräkningsdifferenser 69 101 43 75 Kassaflödessäkringar 3 2 4 5 Summa övrigt totalresultat 73 76 17 20 Nettoresultat för perioden 133 103 513 543 Summa totalresultat 59 27 530 562 Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare 256 256 Aktierelaterad ersättning 1) 10 2 1 10 Utgående balans 3 446 3 149 3 397 3 446 1) Inklusive återköp av teckningsoptioner. Per den 31 mars 2012 finns 57 376 optioner i eget förvar.
14 Delårsrapport för januari mars 2012 Finansiella rapporter i sammandrag KASSAFLÖDESANALYS 2012 2011 2011 2010 R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Resultat före skatt 190 152 743 759 781 Ej kassaflödespåverkande, jämförelsestörande poster och förvärvsrelaterade kostnader 195 188 825 805 832 Betalda och erhållna finansiella poster 18 25 62 107 56 Betald inkomstskatt 76 108 274 261 242 Förändring av kundfordringar 47 20 28 39 1 Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital 120 128 58 115 50 Kassaflöde från den löpande verksamheten 124 60 1 203 1 271 1 267 Kassaflöde från investeringsverksamheten 364 123 1 533 790 1 773 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 130 45 480 586 565 Periodens kassaflöde 110 19 150 104 59 Likvida medel vid periodens början 413 259 259 387 234 Omräkningsdifferenser på likvida medel 4 7 3 23 6 Likvida medel vid periodens slut 298 234 413 259 298 KASSAFLÖDESANALYS, TILLÄGGSINFORMATION 2012 2011 2011 2010 R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) 212 179 912 882 945 Avskrivningar 173 162 658 687 669 Förändring av kundfordringar 47 20 28 39 1 Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital 120 128 58 115 50 Rörelsens kassaflöde före investeringar 219 193 1 540 1 645 1 565 Investeringar i anläggningstillgångar, netto 161 116 840 708 884 Rörelsens kassaflöde 58 77 700 938 682 Betalda och erhållna finansiella poster 18 25 62 107 56 Betald inkomstskatt 76 108 274 261 242 Fritt kassaflöde 36 56 364 569 384 Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster 0 0 1 6 1 Förvärv av verksamhet 2) 203 7 693 82 889 Lämnad utdelning 256 193 256 Amortering av leasingskulder 9 4 6 17 11 Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel 139 49 741 375 832 Periodens kassaflöde 110 19 150 104 59 NYCKELTAL Rörelsens kassaflöde i % av rörelse resultatet före avskrivningar (EBITA) 27 43 77 106 72 Investeringar i relation till avskrivningar 0,9 0,7 1,3 1,0 1,3 Investeringar i % av totala intäkter 5,7 4,6 7,7 6,4 7,8 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärv av verksamhet inkluderar från och med 1 januari 2011 kassaflödeseffekt av förvärvsrelaterade kostnader.
Delårsrapport för januari mars 2012 15 Finansiella rapporter i sammandrag SEGMENTSÖVERSIKT 2012 2011 2011 2010 R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Europa Intäkter 1 720 1 630 6 934 7 024 7 024 Valutajusterad tillväxt, % 5 1 3 0 4 Organisk tillväxt, % 3 0 2 0 3 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) 152 141 714 689 725 Rörelsemarginal före avskrivningar, % 8,8 8,7 10,3 9,8 10,3 USA Intäkter 1 102 896 4 039 4 009 4 245 Valutajusterad tillväxt, % 18 1 12 3 16 Organisk tillväxt, % 3 1 0 3 1 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) 88 63 295 296 320 Rörelsemarginal före avskrivningar, % 8,0 7,1 7,3 7,4 7,5 Övrigt 2) Intäkter Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) 28 26 97 102 100 Koncernen totalt Intäkter 2 822 2 526 10 973 11 033 11 269 Valutajusterad tillväxt, % 9 1 7 1 9 Organisk tillväxt, % 3 0 1 1 2 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) 212 179 912 882 945 Rörelsemarginal före avskrivningar, % 7,5 7,1 8,3 8,0 8,4 SEGMENTSÖVERSIKT KVARTAL 2012 2011 2010 MSEK Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Europa Intäkter 1 720 1 778 1 813 1 713 1 630 1 733 1 777 1 749 1 765 Valutajusterad tillväxt, % 5 4 4 4 1 1 1 0 1 Organisk tillväxt, % 3 3 2 3 0 0 1 0 1 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) 152 204 218 151 141 198 215 142 135 Rörelsemarginal före avskrivningar, % 8,8 11,5 12,0 8,8 8,7 11,4 12,1 8,1 7,6 USA Intäkter 1 102 1 104 1 069 971 896 958 987 1 057 1 006 Valutajusterad tillväxt, % 18 17 18 13 1 0 2 3 6 Organisk tillväxt, % 3 1 0 0 1 1 3 3 6 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) 88 89 75 67 63 67 78 80 70 Rörelsemarginal före avskrivningar, % 8,0 8,1 7,0 6,9 7,1 7,0 7,9 7,6 7,0 Övrigt 2) Intäkter Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) 28 28 20 23 26 33 21 24 24 Koncernen totalt Intäkter 2 822 2 881 2 882 2 683 2 526 2 691 2 765 2 806 2 771 Valutajusterad tillväxt, % 9 8 9 7 1 0 0 1 3 Organisk tillväxt, % 3 2 1 2 0 0 0 1 3 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) 212 266 273 195 179 232 271 198 181 Rörelsemarginal före avskrivningar, % 7,5 9,2 9,5 7,3 7,1 8,6 9,8 7,0 6,5 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. 2) Kategorin övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.
16 Delårsrapport för januari mars 2012 Finansiella rapporter i sammandrag KVARTALSDATA 2012 2011 2010 MSEK Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Resultaträkning Intäkter 2 822 2 881 2 882 2 683 2 526 2 691 2 765 2 806 2 771 Bruttoresultat 600 659 639 584 535 631 644 620 621 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) 212 266 273 195 179 232 271 198 181 Rörelseresultat (EBIT) 201 262 262 114 168 229 267 193 177 Nyckeltal Rörelsemarginal före avskrivningar, % 7,5 9,2 9,5 7,3 7,1 8,6 9,8 7,0 6,5 Kassaflöde Löpande verksamhet 124 504 418 221 60 328 323 407 212 Investeringsverksamhet 364 337 217 856 123 323 163 177 126 Finansieringsverksamhet 130 68 64 567 45 121 71 430 37 Periodens kassaflöde 110 100 137 68 19 116 89 200 123 Sysselsatt kapital och finansiering Operativt sysselsatt kapital 2 388 2 168 2 059 2 049 1 975 1 929 1 829 2 026 2 150 Goodwill 3 360 3 281 3 276 3 041 2 465 2 582 2 565 2 883 2 739 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 163 155 163 154 81 87 70 69 73 Övrigt sysselsatt kapital 52 14 38 71 46 43 40 63 46 Sysselsatt kapital 5 859 5 617 5 536 5 314 4 567 4 555 4 424 4 915 4 916 Nyckeltal Operativt sysselsatt kapital i % av intäkterna 21 20 19 19 18 17 16 18 19 Sysselsatt kapital i % av intäkterna 52 51 51 50 42 41 39 43 42 Nettolåneskuld 2 413 2 220 2 322 2 337 1 418 1 432 1 454 1 826 1 776 Eget kapital 3 446 3 397 3 214 2 977 3 149 3 123 2 970 3 089 3 140 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster.
Delårsrapport för januari mars 2012 17 Finansiella rapporter i sammandrag RESULTATRÄKNING KVARTAL 2012 2011 2010 MSEK Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Intäkter, fortgående verksamhet 2 665 2 723 2 681 2 548 2 489 2 656 2 759 2 804 2 771 Intäkter, förvärv 158 158 201 135 37 35 6 2 0 Totala intäkter 2 822 2 881 2 882 2 683 2 526 2 691 2 765 2 806 2 771 Produktionskostnader 2 222 2 223 2 243 2 100 1 991 2 060 2 120 2 186 2 150 Bruttoresultat 600 659 639 584 535 631 644 620 621 Försäljnings- och administrations kostnader 388 393 367 389 357 399 373 422 440 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) 212 266 273 195 179 232 271 198 181 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 6 7 6 5 4 4 4 5 4 Förvärvsrelaterade kostnader 2) 5 6 5 23 7 0 0 0 0 Jämförelsestörande poster 9 3) 53 3) Rörelseresultat (EBIT) 201 262 262 114 168 229 267 193 177 Finansnetto 11 15 15 16 16 30 23 26 27 Resultat före skatt 190 247 247 98 152 199 244 167 149 Inkomstskatt 57 67 82 32 49 66 87 64 45 Periodens resultat 4) 133 180 165 65 103 133 157 103 104 NYCKELTAL Valutajusterad tillväxt, % 9 8 9 7 1 0 0 1 3 Organisk tillväxt, % 3 2 1 2 0 0 0 1 3 Bruttomarginal, % 21,3 22,9 22,2 21,8 21,2 23,5 23,3 22,1 22,4 Försäljnings- och administrations kostnader i % av totala intäkter 13,7 13,6 12,7 14,5 14,1 14,8 13,5 15,0 15,9 Rörelsemarginal före avskrivningar, % 7,5 9,2 9,5 7,3 7,1 8,6 9,8 7,0 6,5 Skattesats, % 30 27 33 33 32 33 36 38 30 Nettomarginal, % 4,7 6,3 5,7 2,4 4,1 4,9 5,7 3,7 3,8 Resultat per aktie före utspädning (SEK) 1,82 2,47 2,26 0,89 1,41 1,82 2,14 1,41 1,43 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärvsrelaterade kostnader redovisas som egen post från och med 2011 och avser för perioden januari mars 2012 transaktionskostnader om 4 MSEK (7), omstruktureringskostnader om 1 MSEK (0) och integrationskostnader om 0 MSEK (0). Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår för perioden januari mars 2012 till 0 MSEK, för genomförda förvärv till 4 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK. 3) Av jämförelsestörande poster avser 53 MSEK felaktig värdering av tillgångar och skulder i det österrikiska dotterbolaget och 9 MSEK avser en delreversering av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 härrörande till övertidsersättning i Spanien. 4) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
18 Delårsrapport för januari mars 2012 Finansiella rapporter i sammandrag BALANSRÄKNING KVARTAL 2012 2011 2010 MSEK 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 3 360 3 281 3 276 3 041 2 465 2 582 2 565 2 883 2 739 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 163 155 163 154 81 87 70 69 73 Övriga immateriella tillgångar 87 82 75 70 68 66 60 67 36 Materiella anläggnings tillgångar 2 891 2 887 2 789 2 646 2 490 2 610 2 550 2 768 2 738 Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar 442 459 407 371 342 345 428 416 367 Räntebärande finansiella anläggningstillgångar 141 63 60 59 78 29 28 53 45 Totala anläggningstillgångar 7 084 6 927 6 768 6 340 5 525 5 719 5 701 6 256 5 999 Omsättningstillgångar Icke räntebärande omsättnings tillgångar 1 965 1 728 1 831 1 858 1 677 1 585 1 613 1 858 1 931 Räntebärande finansiella omsättningstillgångar 7 1 1 2 9 19 7 3 3 Likvida medel 298 413 317 170 234 259 379 311 500 Totala omsättningstillgångar 2 270 2 142 2 149 2 031 1 920 1 863 1 998 2 171 2 433 TOTALA TILLGÅNGAR 9 354 9 069 8 917 8 371 7 444 7 582 7 699 8 428 8 432 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1) 3 446 3 397 3 214 2 977 3 149 3 123 2 970 3 089 3 140 Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 2 689 2 671 2 642 2 496 1 644 629 1 307 1 349 1 276 Icke räntebärande avsättningar 937 969 953 864 799 879 981 988 857 Totala långfristiga skulder 3 626 3 640 3 595 3 360 2 444 1 507 2 288 2 337 2 133 Kortfristiga skulder Skatteskulder 192 169 150 114 89 166 213 248 191 Icke räntebärande kortfristiga skulder 1 920 1 837 1 901 1 848 1 668 1 675 1 666 1 910 1 920 Räntebärande kortfristiga skulder 169 25 58 72 95 1 110 562 844 1 048 Totala kortfristiga skulder 2 281 2 032 2 108 2 033 1 851 2 951 2 441 3 002 3 159 TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 354 9 069 8 917 8 371 7 444 7 582 7 699 8 428 8 432 NYCKELTAL Soliditet, % 37 37 36 36 42 41 39 37 37 1) Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Delårsrapport för januari mars 2012 19 Finansiella rapporter i sammandrag KASSAFLÖDE KVARTAL 2012 2011 2010 MSEK Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Tilläggsinformation Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) 212 266 273 195 179 232 271 198 181 Avskrivningar 173 169 169 159 162 163 169 177 178 Förändring av kundfordringar 47 54 28 22 20 21 48 52 63 Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital 120 69 68 67 128 44 27 65 21 Rörelsens kassaflöde före investeringar 219 557 482 308 193 460 420 490 275 Investeringar i anläggnings tillgångar, netto 161 323 205 195 116 263 161 168 116 Rörelsens kassaflöde 58 234 277 113 77 198 259 323 159 Betalda och erhållna finansiella poster 18 8 21 9 25 25 28 23 31 Betald inkomstskatt 76 45 43 79 108 107 68 58 27 Fritt kassaflöde 36 181 213 26 56 66 162 241 100 Kassaflödeseffekt av jämförelse störande poster 0 0 0 0 0 0 0 1 4 Förvärv av verksamhet 2) 203 14 12 660 7 61 2 10 10 Lämnad utdelning 256 193 Amortering av leasingskulder 9 3 4 4 4 2 8 5 2 Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel 139 65 60 818 49 119 64 232 39 Periodens kassaflöde 110 100 137 68 19 116 89 200 123 NYCKELTAL Rörelsens kassaflöde i % av rörelse resultatet före avskrivningar (EBITA) 27 88 102 58 43 85 95 163 88 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärv av verksamhet inkluderar från och med 1 januari 2011 kassaflödeseffekt av förvärvsrelaterade kostnader.
20 Delårsrapport för januari mars 2012 Finansiella rapporter i sammandrag NYCKELTAL 2012 2011 2011 2010 R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Rörelsemarginal före avskrivningar, % 7,5 7,1 8,3 8,0 8,4 Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet före avskrivningar (EBITA) 27 43 77 106 72 Avkastning på sysselsatt kapital, % 16 19 16 19 16 Valutajusterad tillväxt, % 9 1 7 1 9 Organisk tillväxt, % 3 0 1 1 2 Total tillväxt, % 12 9 1 8 4 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,82 1,41 7,03 6,80 7,44 Soliditet, % 37 42 37 41 37 Nettolåneskuld, MSEK 2 413 1 418 2 220 1 432 2 413 Definitioner Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet före avskrivningar (EBITA) Periodens kassaflöde före finansiella poster, inkomstskatt, jämförelsestörande poster, förvärv och avyttring av verksamheter samt finansieringsverksamheten, i procent av rörelseresultatet före avskrivningar (EBITA). Avkastning på sysselsatt kapital, % Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) (rullande 12 månader) i procent av utgående balansen för sysselsatt kapital. Valutajusterad tillväxt, % Periodens intäktsökning justerad för valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter. Organisk tillväxt, % Periodens intäktsökning, justerad för förvärv/avyttringar och valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter justerade för avyttringar. Total tillväxt, % Periodens intäktsökning i procent av föregående års intäkter. Resultat per aktie före utspädning Periodens resultat i förhållande till utestående antal aktier vid periodens slut. Beräkningar: Jan mar 2012: 133/73 011 780 x 1 000 00 = 1,82 Resultat per aktie efter utspädning Beräkningar: Jan mar 2012: 133/75 566 780 x 1 000 000 = 1,76 Resultat per aktie med full utspädning Beräkningar: Jan mar 2012: 133/75 566 780 x 1 000 000 = 1,76 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvs relaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. Rörelsemarginal före avskrivningar, % Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvs relaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster, i procent av intäkterna. Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) Resultat före räntor och skatt. R12 Rullande 12 månader (perioden april 2011 till och med mars 2012). Avkastning på eget kapital Periodens resultat (rullande 12 månader) i procent av utgående balansen för eget kapital. Nettomarginal Periodens resultat efter skatt i procent av totala intäkter. Nettoskuld Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel. Övrigt Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundningsdifferenser kan därför förekomma i summeringar.
Informationsmöte Ett informationsmöte kommer att hållas den 9 maj 2012 kl 09.30. Informationsmötet äger rum hos Hallvarsson & Halvarsson, Sveavägen 20, Stockholm. För att följa informationsmötet via telefon (och delta i frågesessionen), vänligen registrera er i förväg via följande länk: https://eventreg2.conferencing.com/webportal3/reg.html?acc=007175&conf=208115 och följ instruktionerna eller ring 08-505 201 14, +44 (0)207 1620 177 eller +1 334 323 6203. Mötet visas också på webben på www.loomis.com/investerare/rapporterochpresentationer En inspelad version av webbsändningen kommer att vara tillgänglig på www.loomis.com/ Investerare/Rapporterochpresentationer efter informationsmötet och en telefoninspelning av informationsmötet kommer att vara tillgänglig till och med midnatt den 23 maj 2012 på telefonnummer 08-505 203 33 och +44 (0)20 7031 4064, kod 915882. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport januari juni 1 augusti 2012 Delårsrapport januari september 9 november 2012 Helårsrapport januari december 6 februari 2013 För ytterligare information VD Lars Blecko 070-641 49 10, e-post: lars.blecko@loomis.com VP Finance Marcus Hagegård 076-843 20 30, e-post: marcus.hagegard@loomis.com Frågor kan även ställas på: ir@loomis.com. Se även Loomis hemsida: www.loomis.com Informationen är sådan som Loomis AB är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/ - eller lagen om finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande tisdagen den 8 maj 2012 kl 15.00. Loomis AB (publ.) Org nr 556620-8095, Box 702, 101 33 Stockholm Telefon: 08-522 920 00, Fax: 08-522 920 10 www.loomis.com