WÄRTSILÄ OYJ ABP DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 211 OLE JOHANSSON, KONCERNCHEF 2.4.211 1 Wärtsilä
Centralt Q1/11 Omsättning 1.83 milj. euro, +18% Orderingång 979 milj. euro, +11% Rörelseresultat 113 milj. euro, 1,4% av omsättningen Rörelseverksamhetens kassaflöde 133 milj. euro Resultat/aktie,38 euro (,34) Rörelseresultat och resultat/aktie visas utan engångsposter. Resultat/aktie siffrorna har räknats på basen av det nya aktieantalet. 2 Wärtsilä
Omsättningen ökade Q1 jämfört med Q1 55 14 12 1 922 18% 1 83 5 8 7% 45 14% -13% 6 4 6% 4 2 47% 35 23% Q1/21 Q1/211 3 25 2 15 16 14 12 1 Q1 jämfört med Q4 1 462-26% Development from Q4/1-15% 1 83 1 8 6-21% 5 27 28 29 21 1-3/211 4 2-4% Q4/21 Q1/211 Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Omsättning per affärsområde 1-3/211 Ship Power 27% (3) Power Plants 32% (26) Services 41% (44) 4 Wärtsilä
Tillväxtmarknader ca. 54% av omsättningen 21 Utvecklade marknader 46% Tillväxtmarknader 54% 5 Wärtsilä
Orderingången på god nivå 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 12 1 8 6 4 2 12 1 8 Q1 jämfört med Q1 11% 979 881 6% 92% -5% Q1/21 Q1/211 Q1 jämfört med Q4 1 3-2% 979 8% 1 5 27 28 29 21 1-3/211 6 4 2-3% -2% Q4/21 Q1/211 Power Plants Ship Power Services 6 Wärtsilä
Orderingången jämfört med faktureringen 6 55 5 1,5 1,21 1,6 1,4 45 1,2 4 35,88,9 1, 3 25 2 15 1 5,63 27 28 29 21 1-3/211,8,6,4,2, Orderingång Omsättning Orderingång jämf. med fakturering 7 Wärtsilä
Orderstock book 7 6 5-15% 4 33 4 1% 3 669 3-24% 2 1-14% 27 28 29 21 31.3.21 31.3.211 Power Plants Ship Power Services 8 Wärtsilä
Orderstockens fördelning 5 4 3 2 1 31.3.21 31.3.211 Leverans innevarande år Leverans följande år + 9 Wärtsilä
Stabil lönsamhet 25 16% 2 1,1% 11,4% 12,1% 1,7% 1,4% 14% 12% EBIT% mål: 1-14% 15 1% 8% 1 6% 5 4% 2% 27 28 29 21 211 % Q1 Q2 Q3 Q4 Årlig EBIT% 1 Wärtsilä
1.5 3.5 5.5 7.5 9.5 11.5 1.6 3.6 5.6 7.6 9.6 11.6 1.7 3.7 5.7 7.7 9.7 11.7 1.8 3.8 5.8 7.8 9.8 11.8 1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 Antal fartyg Miljoner DWT Ship Power marknaden - utveckling av fartygsorder 45 4 35 3 Alla fartyg Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal DWT 3 25 2 25 2 15 1 5-15 1 5 Källa: Clarkson Research Services Limited 11 Wärtsilä
Ship Power orderingång per segment 28 24 2 16 12 8 2 15 1 5 Q1 jämfört med Q4 178-3% 25% 333% 173-24% -27% -22% 39% Q4/21 Q1/211 4 27 28 29 21 1-3/211 Handelsfartyg Offshore Passagerarfartyg Specialfartyg Fartyg för marinen Ship Design 12 Wärtsilä
Ship Power orderingång per kvartal 9 8 7 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 13 Wärtsilä
Ship Power marknaden Marknadsandelar för Wärtsiläs marinmotorer Medelvarviga huvudmotorer Lågvarviga huvudmotorer Hjälpmotorer Mitsubishi 4%(3) Wärtsilä 3%(4) Övriga 16%(18) Wärtsilä 42%(42) Wärtsilä 11%(13) MAN Diesel 27%(25) Caterpillar (MAK) 15%(15) MAN Diesel 85%(84) Övriga 97%(96) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 1.628 MW (1.639) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 17.22 MW (15.681) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 4.271 MW (3.88) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders glidande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Wärtsiläs egen kalkyl baserar sig på Marine Market Database. 14 Wärtsilä
Ship Power orderstock 31.3.211 Alla fartygssegment representerade LNG 5% RoRo 4% Handelsfartyg 49% Bulklastfartyg 13% Offshore 26% Containerfartyg 6% Tankers 9% Fraktfartyg 12% Specialfartyg 1% Passagerarfartyg 7% Fartyg för marinen 6% Ship Design 2% Totalt 1.699 milj. euro (2.242) 15 Wärtsilä
Wärtsilä är en pionjär inom LNG-fartyg Målsättningen är att stärka den ledande positionen inom gasmotorteknologi Ökat intresse för naturgas som marinbränsle Miljömässiga orsaker och konkurrenskraftiga priser driver efterfrågan Wärtsiläs flerbränsleteknologi i över 6 LNG-fartyg Kontrakt med STX Finland Oy Leverans av gasmotorer och utrustning till Viking Lines nya miljöanpassade passagerarfartyg Det största passagerarfartyget som drivs med flytande naturgas Integrerad leverans: Fyra Wärtsilä 8L5DF flerbränslemotorer Wärtsilä LNGPac och Compact Silencer -system 16 Wärtsilä
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 MW Power Plants - efterfrågan på marknaden fortsatt stark Offererade MWn per bränsle 16 14 12 1 8 6 4 2 Övriga Naturgas Tjockolja 24 25 26 27 28 29 21 211 Andelen naturgas ökar konsekvent 17 Wärtsilä
Power Plants orderingång per tillämpning 2 18 16 14 12 1 8 6 4 4 3 2 1 Q1 jämfört med Q4 317-2% -51% 253-49% 22% Q4/21 Q1/211 2 Orderingång per bränsletyp Q1/211 imw 27 28 29 21 1-3/211 Olje 38% Gas 62% Industriell självgenerering Flexibel baskraft Tjänster för stabilisering av elnät Olje- och gasindustrin 18 Wärtsilä
Power Plants orderingång per kvartal 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 19 Wärtsilä
Power Plants orderingång Europa starkaste regionen Asien 13 (52) 86 Europa 37 (64) 57 4 Amerika 152 (46) 222 26 6 92 Afrika och Mellanöstern 12 (295) 34 Flexibel baskraft Industriell självgenerering Olje-och gasindustrin Tjänster för stabilisering av elnät 58 62 Orderingång 1-3/211: 682 MW (457) 2 Wärtsilä
Power Plants-marknaden Gasturbin- och motortillverkare 28 29 21 Övriga motortillverkare 2,2 vriga gasturbiner 5,1 Wärtsilä 3,3 Ansaldo 4,2 Övriga motortillverkare,9 Övriga gasturbiner 3,9 Ansaldo 1,3 MHI 2, Övriga motortillverkare 1,9 Övriga gasturbiner 3,2 Ansaldo 1,8 Alstom 1,9 Alstom 5,3 Wärtsilä 2, Wärtsilä 3,2 MHI 13,8 GE 39,5 Alstom 2,5 GE 18,7 MHI 3,9 GE 23,7 Siemens 2, Siemens 17,1 Siemens 17, Marknaden totalt 92,8 GW Wärtsiläs marknadandel 3,6% Marknaden totalt 48,5 GW Wärtsiläs marknadandel 4,1% Marknaden totalt 56,6 GW Wärtsiläs marknadsandel 5,6% Marknadsdatan inkluderar alla drivkällor över 5 MW samt den uppskattad effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten och IESG. Wärtsilä har en ledande position inom olje- och gasmotorteknologi. 21 Wärtsilä
Services - omsättningen visade tillväxt 2 18 16 14 18% % % 5 4 Q1 jämfört med Q1 439 49 7% 12 3 1 2 8 1 6 4 Q1/21 Q1/211 2 27 28 29 21 1-3/211 22 Wärtsilä
Services - omsättning per kvartal 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 23 Wärtsilä
Services - omsättningens fördelning 1-3/211 Reservdelar 55%(55) Fältservice 22%(23) Kontrakt 15%(13) Projekt 8%(9) Siffrorna inom parentes är från Q1/21 24 Wärtsilä
Betydande kontrakt för marinservice Målsättning att växa genom servicekontrakt Fortsatt intresse för underhållskontrakt inom både marin- och kraftverksmarknaden Minimering av fasta kostnader Ökad prestanda och tillförlitlighet Avtal om underhållstöd tecknat med Royal Caribbean Cruises Ltd 5-årigt kontrakt 29 fartyg med total effekt på 1.4 MW Wärtsiläs största avtal om underhållsstöd för marinmotorer Optimerad planering av underhåll och reservdelslogistik Optimerad bränsleförbrukning och förutsägbarhet av operativa kostnader 25 Wärtsilä
Rörelseverksamhetens kassaflöde 7 6 5 4 2 15 1 Q1 jämfört med Q1 181 133 3 5 2 1 Q1/21 Q1/211 27 28 29 21 1-3/211 26 Wärtsilä
Rörelsekapitalets utveckling 2 25% 18 16 2% 14 31.3.211 14 12 12 15% 1 1 8 6 8 6 4 2 155 7,% 8,4% 212 176 5,5% 2,7% 12 5,8% 267 482 9,2% 17 3,7% 1% 5% 4 2 3,3%* 142 * Rörelsekapital i förhållande till annualiserad omsättning 24 25 26 27 28 29 21 % Rörelsekapital Varor i lager Förskottsbetalningar Rörelsekapital / Omsättning Alla siffror är relaterade till Power affärsområden 27 Wärtsilä
Bekräftade lån 31.3.211 14 12 1 55 8 6 63 2 Totalt 618 milj. euro utnyttjat 4 553 2 Utnyttjade långfristiga lån Kortfristig andel av långfristiga lån Utnyttjade kortfristiga lån Outnyttjade kreditlimitavtal Utnyttjade kreditlimitavtal var totalt euro i slutet av perioden. Koncernen har även finska kommersiella värdepappersprogram på 7 miljoner euro (obekräftade). 28 Wärtsilä
Finansiell ställning Soliditet % 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Skuldsättningsgrad,7,6,5,4,3,2,1 5, 27 28 29 21 1-3/211 -,1 27 28 29 21 1-3/211 29 Wärtsilä
Omstruktureringsprogram Målsättning att minska personalen med ca 1.8 personer, 1.5 arbetsplatser minskats hittills. Förväntade årliga inbesparingar på ca 13 milj. euro, varav 6 milj. euro materialiserats till slutet av 21 och resten materialiseras gradvis under 211. Kostnader av engångskaraktär ca 15 milj. euro, varav 115 milj. euro redovisats i slutet av 21 och 2 milj. euro redovisades i Q1/211. 3 Wärtsilä
Marknadsutsikter Ship Power: Pristrycket på marknaderna fortsätter. Orderingången kommer att vara måttligt bättre under 211 jämfört med året innan. Power Plants: Återhämtningen på kraftförsörjningsmarknaden väntas fortsätta under 211. Orderingången förväntas hållas på en god nivå under 211. Services: En hållbar återhämtning på marknaden för marinservice förväntas under 211. Efterfrågan stabil hos Power Plants kunder. 31 Wärtsilä
Utsikter för 211 oförändrade Wärtsilä förväntar sig att omsättningen under 211 ökar med 3-5% medan rörelseverksamhetens lönsamhet (EBIT% före poster av engångskaraktär) kommer att ligga kring 11% 32 Wärtsilä
Presentation name / Author IR Kontakt: Pauliina Tennilä Direktör, Investerarrelationer Tel. +358 () 4 57 553 E-post: pauliina.tennila@wartsila.com