NORDIC MINES AB (publ) Första kvartalet 2017 Första kvartalet 2017 Intäkterna uppgick till 0,3 miljoner kronor (0,0 miljoner kronor), eftersom Laivagruvan fortsatt förvaltats endast genom skötsel- och underhållsdrift. Rörelseresultatet uppgick till -11,3 miljoner kronor (-13,3 miljoner kronor första kvartalet 2016). Periodens resultat efter skatt uppgick till -11,8 miljoner kronor (-13,4 miljoner kronor), motsvarande - 0,02 kr (-0,02 kr) per aktie.. Likvida medel uppgick vid periodens slut till 1,3 miljoner kronor (2,9 miljoner kronor, 31 december 2016). Således har bolaget för närvarande inte tillräckligt med likviditet för att täcka sitt behov under de kommande tre månaderna räknat från och med rapportdagen. Eget kapital uppgick vid periodens slut till 478,0 miljoner kronor (489,7 miljoner kronor, 31 december 2016). Den 9 januari 2017 ställde styrelsen för Nordic Mines in den extra bolagsstämman då de beslutade att vidta nödvändiga åtgärder för att genomföra en nyemission av stamaktier till bolagets aktieägare om cirka 5,0 miljoner USD, med förbehåll för aktieägarens godkännande. Den 18 januari utsåg Nordic Mines investeringsbanken Evli Bank (plc) att sköta nyemissionen på bolagets vägnar. Den 18 januari tillkännagav bolaget att Pranay Panda med omedelbar verkan skulle lämna styrelsen. Under perioden har bolaget säkrat ytterligare 3,8 miljoner kronor (USD 0,45 miljoner) i aktieägarlån från Lau Su Holding AB. Den 15 mars meddelade Bolaget sitt beslut att genomföra en nyemission om 51 miljoner kronor till ett teckningskurs om 0,27 kronor per aktie och att utfärda aktier till Lau Su Holdings AB och Lao Tzu Investments AB på samma villkor som kompensation för deras utestående aktieägarlån. Betydande händelser efter 31 mars 2017 Den 10 april meddelade Nordic Mines att det hade tecknat en avsiktsförklaring med det kanadensiska företaget Firesteel Resources Inc (TSXV: "FTR"), där FTR kommer att förvärva en majoritetsandel i Laiva-projektet genom en kombination av nyemitterade aktier i Nordic Market AB ("NMM"), ett helägt dotterbolag till Bolaget eller genom förvärv av aktier i NMM från Bolaget. Enligt villkoren för affärsuppgörelsen kommer FTR att förvärva 60 procent av NMM i två steg och finansiera projektet så att produktionen kan återupptas. Affärsuppgörelsen med FTR är villkorad av att minst 40 procent av bolagets aktieägare ska rösta för förslaget. För närvarande har cirka 17 procent av bolagets aktieägare uttryckt sitt stöd för affärsuppgörelsen med FTR. Den 2 maj lånade FTR ut 200 000 euro till Bolaget som ett förskott på de 1,0 miljoner euro som gör det möjligt för Firesteel att förvärva 10 procent av Nordic Mines Marknad AB Den 8 maj stoppades handeln med Bolagets aktier på Nasdaq Stockholmsbörsen sedan det uppdagats att vissa priskänsliga uppgifter om Bolaget hade dykt upp på internet. Handeln återupptogs den 9 maj sedan Nordic Mines publicerat en marknadsuppdatering. Den 11 maj fick Nordic Mines en skriftlig bekräftelse från finska myndigheter att man får tillstånd att bearbeta malm och koncentrat från tredje part för upp till 18 procent av lakningskretsens kapacitet för högkvalitativ malm i anläggningen. Den 11 maj mottog Bolaget också ett erbjudande från Lau Su Holding AB, bolagets största aktieägare, om en garanterad nyemission på 69,1 miljoner. Efter utvärdering av de alternativ som Bolaget har till sitt förfogande beslutade styrelsen att en nyemission garanterad av Lau Su var det ekonomiskt mest lönsamma valet för Bolaget. Ordföranden, styrelseledamöterna, VD och ekonomichefen har alla beslutat att ställa sina platser till förfogande och kommer att avgå vid den extra bolagsstämma som hålls inom kort. Nordic Mines AB (publ) Delårsrapport januari mars 2017 1 (20)
VD har ordet Bolaget har fortsatt haft att möta betydande finansieringsutmaningar, vilket har begränsat möjligheterna till aktiviteter vid Laiva. Som tidigare har meddelats har bolaget fått två erbjudanden om finansiering av bolaget en nyemission, till delar garanterad av Lau Su Holding AB, och ett erbjudande om att ingå en affärsöverenskommelse med det på den kanadensiska börsen noterade Firesteel Resources Inc. Efter en intensiv granskning av båda alternativen, med Evli Corporate Finance som rådgivare, har Bolaget beslutat att omedelbart genomföra en nyemission som första steg. Efter att ha säkrat Bolagets närmaste framtid har jag beslutat att avgå som vd. Under de senaste 12 månaderna har vi lyckats justera och anpassa våra resurser, publicera en ny preliminär ekonomisk bedömning och genomföra betydande processtester inom ramen för en extremt begränsad budget. Allt detta kommer att hjälpa företaget i nästa fas av utvecklingen. Bolagets konsulterande ekonomichef, Tony Butler, har också avgått. Resultat första kvartalet 2017 Nettoförsäljningen uppgick till 0,3 miljoner kronor (0,0 miljoner kronor), eftersom Laivagruvan fortsatt förvaltats endast genom skötsel- och underhållsdrift. Produktionskostnaderna uppgick till 4,1 miljoner (4,6 första kvartalet 2016). Trots att det inte har varit någon produktion under kvartalet har Bolaget behållit en del av organisationen kring Laivagruvan, till exempel för underhållsarbete och miljöövervakning. Gruvan och anläggningen har också ett antal fasta kostnader, till exempel för balansering av vattennivån i gruvområdet, som kvarstår trots att gruvan inte är i produktion. Av- och nedskrivningarna uppgick till 3,1 miljoner (4,3 miljoner). Försäljnings- och administrationskostnader uppgick till 5,9 miljoner kronor (6,9 miljoner kronor). Rörelseresultatet uppgick till -11,3 miljoner kronor (-13,3 miljoner kronor första kvartalet 2016). Finansnetto uppgick till -0,5 miljoner kronor (-0,1 miljoner kronor). Ingen inkomstskatt betalades under perioden (0,0 miljoner kronor) Periodens resultat efter skatt uppgick till -11,8 miljoner kronor (-13,4 miljoner kronor). Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive förändring av rörelsekapital för första kvartalet 2017 uppgick till -6,1 miljoner kronor (-16,8 miljoner kronor). Nettokassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 3,8 miljoner kronor (-0,4 miljoner kronor) under samma period. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 1,3 miljoner kronor, jämfört med 2,9 miljoner kronor per den 31 december 2016. Därför har bolaget vid rapportdagen inte tillräckligt med likviditet för att täcka sitt behov under de kommande tre månaderna. Om inte externa medel tillförs är det styrelsens bedömning att risken för likviditetsunderskott är hög. Se vidare Likviditetsrisker. Vid periodens utgång uppgick Koncernens eget kapital till 478,0 miljoner kronor, jämfört med 489,7 miljoner kronor per den 31 december 2016. För risker avseende Bolagets egna kapital, se avsnittet Fortlevnadsprincip. Soliditeten uppgick till 87,4 procent, jämfört med 88,7 procent per den 31 december 2016. Nettoskulden uppgick till -13,9 miljoner kronor, jämfört med -8,5 miljoner kronor per den 31 december 2016. Investeringar Då Bolaget för närvarande inte bedriver någon gruvverksamhet vid Laivagruvan har endast mindre investeringar genomförts. Investeringarna under kvartalet uppgick netto till 0,0 miljoner kronor jämfört med 0,0 miljoner kronor under motsvarande kvartal 2016. Segmentrapportering Från och med januari 2013 frångick koncernen segmentsindelning då det endast finns en produktiv gruva i Finland inom koncernen, och prospekteringsarbetet är på grund av kostnadsbesparingar för närvarande begränsat till administrativa insatser. Koncernens resultat- och balansräkningar har granskats och värderats därefter. Medarbetare Medelantalet anställda var 35 personer. Nordic Mines AB (publ) Delårsrapport januari mars 2017 2 (20)
Inga olycksfall har rapporterats under perioden. Prospektering Till följd av kostnadsbesparingar upphörde Nordic Mines i princip med prospektering i början av 2013. Totalt kapitaliserade prospekteringskostnader per den 31 mars 2017 uppgick till 64,6 miljoner kronor. Mineraltillgång och mineralreserv, 1 januari 2015, framtagen av SRK Consulting UK Ltd Tabellerna nedan visar den senaste uppdateringen avseende uppskattning av mineraltillgångar. Här ingår malmsortering som minskar mängden gråberg liksom den tidigare uppskattningen utan bortsortering av gråberg. Mineraltillgång i Laiva med sortering (16 maj 2016) Kategori Tonnage (t) Guldhalt (g/t) Guldinnehåll (kg) Guldinnehåll (tr.oz) Känd - - - - Indikerad 24 317 397 1,13 27 535 885 000 Känd + indikerad 24 317 397 1,13 27 535 885 000 Antagen 4 374 277 1,64 7 187 231 000 Mineraltillgången redovisas med en cut-off om 0,3 g/t. Modellen för beräkningen av mineraltillgången begränsas av ett antaget femårigt guldpris om 1 225 EUR per troy ounce (1 400 USD per troy ounce). Mineraltillgång i Laiva utan sortering (1 januari 2015) Kategori Tonnage (t) Guldhalt (g/t) Guldinnehåll (kg) Guldinnehåll (tr.oz) Känd - - - - Indikerad 15 970 000 1,52 24 300 780 000 Känd + indikerad 15 970 000 1,52 24 300 780 000 Antagen 3 220 000 2,08 6 700 215 000 Mineraltillgången redovisas med en cut-off om 0,6 g/t. Modellen för beräkningen av mineraltillgången begränsas av ett antaget guldpris om 1 300 EUR per troy ounce (1 510 USD per troy ounce). Den redovisade mineraltillgången innehåller mineralreserven som visas nedan. Mineralreserv i Laiva utan sortering (1 januari 2015) Kategori Tonnage (t) Guldhalt (g/t) Guldinnehåll (kg) Guldinnehåll (tr.oz) Bevisad - - - - Sannolik 9 367 000 1,19 11 200 360 000 Bevisad + sannolik 9 367 000 1,19 11 200 360 000 Nordic Mines AB (publ) Delårsrapport januari mars 2017 3 (20)
Mineralreserven redovisas med en cut-off om 0,6 g/t. Modellen för beräkningen av mineraltillgången begränsas av ett antaget femårigt guldpris om 1 020 EUR per troy ounce (1 184 USD per troy ounce). För definitioner, se avsnittet Definitioner enligt SveMin. Guldmarknaden och guldpriset Enligt LBMA (London Bullion Market Association) gold fixing price noterades guldpriset per tr oz vid kvartalets början till 1 159,10 USD respektive 1 100,03 EUR och vid kvartalets slut till 1 241,70 USD respektive 1 156,58 EUR. Nordic Mines AB (publ) Delårsrapport januari mars 2017 4 (20)
Nordic Mines aktie Nordic Mines aktie är sedan i juli 2008 upptagen till handel på Nasdaq Stockholms Small Cap-lista Aktien har kortnamnet NOMI och ISIN-koden SE0007491105. Aktieägare Per den 31 mars 2017 uppgick antalet aktieägare i Nordic Mines till cirka 14 000. De tio största aktieägarna i Bolaget framgår av tabellen nedan. Aktieägare per 31 mars 2017 Antal aktier Innehav % EUROCLEAR BANK S.A/N.V, W8-IMY 130 378 895 23,05 % CBSG-PHILLIP SEC P/L-CL(INSTI NDVP) 47 754 771 8,44 % STATE STREET BANK & TRUST COM., BOSTON 27 340 086 4,83 % FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET, AVANZA PENSION 18 547 617 3,28 % NORDNET PENSIONSFÖRSÄKRING AB 7 816 767 1,38 % SWEDBANK FÖRSÄKRING AB 6 690 685 1,18 % SALA KEBAB AB 5 000 000 0,88 % HANDELSBANKEN LIV 4 643 225 0,82 % HILMAND, BIRTE 4 614 573 0,82 % AZIZOLLAHIBANAB, MADJID 3 805 492 0,67 % ÖVRIGA 309 130 645 54,64 % Totalt 565 722 756 100% Källa: Euroclear Aktiekapital Per den 31 mars 2017 uppgick aktiekapitalet till 158,4 miljoner kronor fördelat på 565 722 756 aktier, vardera med ett kvotvärde om 0,28 kronor. Det egna kapitalet uppgick till 478,0 miljoner kronor per den 31 mars 2017, jämfört med 489,7 miljoner kronor per den 31 december 2016. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Allt företagande är förenat med ett visst mått av risktagande Nordic Mines verksamhet måste utvärderas mot Nordic Mines AB (publ) Delårsrapport januari mars 2017 5 (20)
bakgrund av de risker, kostnader och svårigheter som bolag aktiva inom gruvverksamhet och prospektering ofta ställs inför. Riskerna är i flertalet fall av sådant slag, att Bolaget inte kan försäkra sig mot dem. Riskerna i ett gruv- och prospekteringsföretag är främst kopplade till utfallet av själva prospekteringen, produktionen samt marknadspriset på metallmarknaden, men även till tillståndsfrågor avseende undersökning, bearbetning och miljö. Koncernen är också exponerad för ett antal finansiella risker: likviditetsrisk, kreditrisk, guldprisrisk och valutarisk. Styrelsen och Bolagets ledning försöker hantera dessa risker genom att identifiera, utvärdera och i lämpliga fall minska de risker som räknas upp. En mer detaljerad analys finns i årsredovisningen för 2016, som finns tillgängligt på Bolagets webbplats www.nordicmines.se Likviditetsrisk Bolaget för närvarande inte tillräckligt med likviditet för att täcka sitt behov under de kommande tre månaderna räknat från och med rapportdagen. Likvida medel uppgick till 1,3 miljoner kronor per utgången av första kvartalet 2017 och Bolaget saknar i princip intäkter sedan anläggningen stängdes, förutom mindre inkomster från virkesförsäljning under fjärde kvartalet. Bolaget är beroende av externt kapital för sin fortsatta verksamhet. Bolaget saknar idag medel för att finansiera en återstart av Laivagruvan. För att finansiera en omstart av Laivagruvan krävs ett kapitaltillskott utöver befintliga likvida medel. Detta kapitaltillskott är avsett att finansiera rörelsekapital i samband med omstarten, initiala investeringar och en likviditetsreserv för oförutsedda kostnader och administration. Denna finansiering antas vara en kombination av skuldfinansiering och ytterligare kapitaltillskott Om Bolaget inte får ytterligare kapital finns det risk för att ett likviditetsunderskott så småningom uppstår. Med tanke på en sådan utveckling finns det en risk att den finska ackordsplanen förfaller, vilket skulle kunna leda till en ny företagsrekonstruktion, konkurs eller annan avveckling av Bolaget. Ackordsplan för Nordic Mines Oy Uleåborgs tingsrätt beslutade den 31 juli 2014 att fastställa det ackordsförslag som inlämnats till tingsrätten av rekonstruktören för Nordic Mines finska dotterbolag. Ackordsuppgörelsen innehåller villkor som gör det möjligt för Bolagets fordringsägare och övervakaren av ackordsuppgörelsen, advokat Hannu Ylönen vid advokatfirman Krogerus, att under vissa förutsättningar ansöka om att ackordet ska upphöra. Uppsägningsgrunderna innefattar bland annat det fall att koncernbolagen inte fullgör sina betalningsskyldigheter enligt ackordsplanerna. Om Nordic Mines Oy bryter mot den finska ackordsplanen finns det en risk att den förfaller, vilket skulle kunna leda till en ny företagsrekonstruktion, konkurs eller annan avveckling av Bolaget. I händelse av att den finska ackordsplanen förfaller återgår de relevanta borgenärernas fordringar till Nordic Mines Oy, till fullt belopp, och i händelse av konkurs kommer samtliga aktieägare att förlora hela sitt tidigare investerade aktiekapital. En mer detaljerad analys av ackordsplanen i Nordic Mines Oy återfinns i 2015 års prospekt, som finns tillgängligt på Bolagets webbplats www.nordicmines.se. Guldprisrisk Försäljningen påbörjades under januari 2012 och har bestått väsentligen av en enda produkt, dorétackor, innehållande guld, silver och koppar. En nedgång i guldpriset kan få en negativ inverkan på Koncernens resultat framgent och även ha en negativ inverkan på Bolagets möjligheter att återstarta verksamheten vid Laivagruvan. Valutarisk Guld noteras i USD, majoriteten av kostnaderna uppkommer i EUR och Koncernen konsolideras i SEK Bolaget blir därmed direkt beroende av växelkurserna i dessa valutor. Om USD stärks gentemot EUR får det en positiv effekt. Om EUR stärks gentemot SEK får det en positiv effekt på försäljningen, men en negativ effekt på kostnaderna. Medarbetare Nordic Mines har idag en liten organisation och är beroende av ett antal nyckelpersoner. En begränsad förväntad livstid och hitintills svag lönsamhet för Laivagruvan kan resultera i att möjligheten är begränsad att rekrytera nyckelpersoner vid en återstart av gruvan. Nordic Mines AB (publ) Delårsrapport januari mars 2017 6 (20)
Fortlevnadsprincip Bolaget för närvarande inte tillräckligt med likviditet för att täcka sitt behov under de kommande tolv månaderna räknat från och med rapportdagen. Bolaget saknar i princip intäkter sedan produktionen stängdes vid anläggningen och är därför beroende av externt tillfört kapital för fortsatt drift. Se vidare Likviditetsrisker ovan. Det finns inga garantier för att externt kapital går att få fram för fortsatt drift. Inte heller finns det några garantier att Nordic Mines vid tidpunkten för beslut om återstart innehar tillräcklig likviditet för att finansiera en återstart av Laivagruvan I en situation där Koncernens fortsatta drift inte längre kan förutsättas föreligger risk för väsentliga nedskrivningsbehov av Koncernens tillgångar liksom av moderbolagets bokförda värden på fordringar på koncernbolag och andelar i dotterbolag. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de av EU anvisade International Financial Reporting Standards (IFRS), samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, kompletterande redovisningsregler för koncerner, vilken specificerar de tillägg till IFRS-upplysningar som krävs enligt bestämmelserna i årsredovisningslagen. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Interim Financial Reporting. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt årsredovisningslagen och RFR 2, redovisning för juridiska personer. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de beskrivits i årsredovisningen för år 2015. Det har inte trätt i kraft några nya IFRS-tillägg eller regler som påverkar Koncernen. Nordic Mines AB (publ) Delårsrapport januari mars 2017 7 (20)
Kommande informationstillfällen Ordinarie årsstämma 28 juni 2017 --- Finansiell rapport för andra kvartalet 2017 22 augusti 2017 Finansiell rapport för tredje kvartalet 2017 21 november 2017 Finansiell rapport för fjärde kvartalet 2017 21 februari 2018 Nordic Mines AB (publ) Delårsrapport januari mars 2017 8 (20)
Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av Bolagets och Koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Bolaget och de bolag som ingår i Koncernen står inför. Rapporten för januari mars 2017 har inte granskats av Bolagets revisorer. Stockholm, 23 maj 2017 NORDIC MINES AB (publ) Vinod Sethi Styrelseordförande Hans Andreasson Styrelseledamot Kari Langenoja Styrelseledamot Torsten Börjemalm Styrelseledamot D. Saradhi Rajan vd och styrelseordförande Salim Govani Styrelseledamot Krister Söderholm Styrelseledamot Notera Informationen är sådan som Nordic Mines ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 23 maj 2017, kl 13.00 CET. För ytterligare information, vänligen kontakta: D. Saradhi Rajan, vd +44 743 271 1564 Ole Ekeland, +47 900 60 666 info@nordicmines.se Nordic Mines AB (publ) Delårsrapport januari mars 2017 9 (20)
Definitioner enligt SveMin En mineraltillgång är en koncentration av ekonomiskt intressanta förekomster av material i eller på jordskorpan i en sådan form, kvalitet och kvantitet att det finns rimliga möjligheter till eventuell ekonomisk utvinning Läge, kvantitet, halt, kontinuitet och andra geologiska karaktäristika av en mineraltillgång är kända, uppskattade eller tolkade utifrån specifika geologiska fakta, provtagning och kunskap. Beroende av ökad geologisk säkerhet delas mineraltillgång in i kategorierna antagen mineraltillgång, indikerad mineraltillgång och känd mineraltillgång. En antagen mineraltillgång är den del av en mineraltillgång för vilken tonnage, täthet av förekomster, form, fysiska karaktäristika, halt och mineralinnehåll kan uppskattas med en låg nivå av säkerhet. Den indikeras av geologi, provtagning och förväntad men inte verifierad kontinuitet i geologi och/eller halt. Den är baserad på information som erhållits genom prospektering, provtagning och testning utförd enligt lämplig teknik från till exempel hällar och blottningar, diken, gropar, bearbetningar och borrhål. Informationen är begränsad eller av osäker kvalitet och tillförlitlighet. En indikerad mineraltillgång är den del av en mineraltillgång för vilken tonnage, täthet av förekomster, form, fysiska karaktäristika, halt och mineralinnehåll kan uppskattas med rimlig nivå av säkerhet. Den är baserad på information som erhållits genom prospektering, provtagning och testning utförd enligt lämplig teknik från till exempel hällar och blottningar, diken, gropar, bearbetningar och borrhål. Informationspunkterna är dock för glesa eller olämpligt fördelade för att säkerställa kontinuitet i geologi och/eller halt. En känd mineraltillgång är den del av en mineraltillgång för vilken tonnage, täthet av förekomster, form, fysiska karaktäristika, halt och mineralinnehåll kan uppskattas med hög nivå av säkerhet. Den är baserad på information vunnen genom detaljerad och tillförlitlig prospektering, provtagning och testning utförd enligt lämplig teknik från till exempel hällar och blottningar, diken, gropar, bearbetningar och borrhål. Informationspunkterna är tillräckligt täta för att påvisa kontinuitet i geologi och/eller halt. En mineralreserv är den ekonomiskt utvinnbara delen av en känd eller indikerad mineraltillgång. Den inkluderar gråbergsinblandning (diluting materials) och malmförluster (losses), som kan uppstå när materialet bryts. Lämpliga värderingar och studier har gjorts och modifierats med hänsyn till realistiskt antagna brytnings-, metallurgiska, ekonomiska, marknads-, legala, miljö-, sociala och politiska faktorer. Dessa värderingar visar vid tiden för rapportering att utvinning rimligen kan motiveras. Beroende av ökad geologisk säkerhet delas mineralreserver in i kategorierna sannolik mineralreserv och bevisad mineralreserv. För att använda benämningen "mineralreserv" förväntas att studier genomförts till åtminstone nivån PreFeasibility, inklusive en gruvplan som är tekniskt lämplig och ekonomiskt möjlig. En sannolik mineralreserv är den ekonomiskt utvinnbara delen av en indikerad och under vissa omständigheter känd mineraltillgång. Den inkluderar gråbergsinblandning och malmförluster när materialet bryts Studier till åtminstone Pre-Feasibility-nivå har genomförts och modifierats med hänsyn till brytnings-, metallurgiska, ekonomiska, marknads-, legala, miljö-, sociala och politiska faktorer. Dessa värderingar visar vid tiden för rapportering att utvinning rimligen kan motiveras. En bevisad mineralreserv är den ekonomiskt utvinnbara delen av en känd mineraltillgång. Den inkluderar gråbergsinblandning och malmförluster när materialet bryts Studier till åtminstone Pre-Feasibility-nivå har genomförts och modifierats med hänsyn till brytnings-, metallurgiska, ekonomiska, marknads-, legala, miljö-, sociala och politiska faktorer. Dessa värderingar visar vid tiden för rapportering att utvinning är motiverad. Nordic Mines AB (publ) Delårsrapport januari mars 2017 10 (20)
Koncernens totalresultat Kv 1 Kv 1 Helår Belopp i Tkr Not 2017 2016 2016 Försäljningsintäkter 293 0 0 Kostnad för sålda varor -7,219-8,927-31,982 varav produktionskostnader -4,125-4,605-16,844 varav avskrivningar och nedskrivningar -3,095-4,322-15,138 Bruttoresultat -6,926-8,927-31,982 Försäljnings- och administrationskostnader -5,937-6,850-24,460 Övriga rörelseintäkter 1 5,450 4,462 31,730 Övriga rörelsekostnader 1-3,845-1,995-12,496 Rörelseresultat -11,258-13,310-37,208 Finansiella intäkter 0 0 253 Finansiella kostnader -492-138 -293 Resultat efter finansiella poster -11,750-13,448-37,248 Inkomstskatt 0 0-6 Periodens resultat -11,750-13,448-37,254 Övrigt totalresultat Periodens valutakursdifferenser 2 75 520 2,028 Summa övrigt totalresultat netto efter skatt för perioden 75 520 2,028 Summa totalresultat för perioden -11,675-12,928-35,226 Periodens resultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare -11,750-13,448-37,254-11,750-13,448-37,254 Summa totalresultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare -11,675-12,928-35,226-11,675-12,928-35,226 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 565,723 565,723 565,723 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 565,723 565,723 565,723 Periodens resultat per aktie före utspädning, kr -0.02-0.02-0.07 Periodens resultat per aktie efter utspädning, kr -0.02-0.02-0.07 Totalresultat per aktie före utspädning, kr -0.02-0.02-0.06 Totalresultat per aktie efter utspädning, kr -0.02-0.02-0.06 Nordic Mines Delårsrapport januari - mars 2017 11 (20)
Koncernens totalresultat, kvartalsvis Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Belopp i Tkr Not 2016 2016 2016 2016 2017 Försäljningsintäkter 0 0 0 0 293 Kostnad för sålda varor -8,927-9,421-6,402-7,232-7,219 varav produktionskostnader -4,605-3,632-4,836-3,771-4,125 varav avskrivningar och nedskrivningar -4,322-5,789-1,567-3,460-3,095 Bruttoresultat -8,927-9,421-6,402-7,232-6,926 Försäljnings- och administrationskostnader -6,850-6,384-6,588-4,638-5,937 Övriga rörelseintäkter 1 4,462 8,962 11,272 7,034 5,450 Övriga rörelsekostnader 1-1,995-1,615-1,393-7,493-3,845 Rörelseresultat -13,310-8,458-3,111-12,329-11,258 Finansiella intäkter 0 1 249 3 0 Finansiella kostnader -138 38-30 -163-492 Resultat efter finansiella poster -13,448-8,419-2,892-12,489-11,750 Inkomstskatt 0 0 0-6 Periodens resultat -13,448-8,419-2,892-12,495-11,750 Övrigt totalresultat Periodens valutakursdifferenser 2 520 902 379 227 75 Summa övrigt totalresultat netto efter skatt för perioden 520 902 379 227 75 Summa totalresultat för perioden -12,928-7,517-2,513-12,268-11,675 Periodens resultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare -13,448-8,419-2,892-12,495-11,750-13,448-8,419-2,892-12,495-11,750 Summa totalresultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare -12,928-7,517-2,513-12,268-11,675-12,928-7,517-2,513-12,268-11,675 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 565,723 565,723 565,723 565,723 565,723 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 565,723 565,723 565,723 565,723 565,723 Periodens resultat per aktie före utspädning, kr -0.02-0.01-0.01-0.02-0.02 Periodens resultat per aktie efter utspädning, kr -0.02-0.01-0.01-0.02-0.02 Totalresultat per aktie före utspädning, kr -0.02-0.01 0.00-0.02-0.02 Totalresultat per aktie efter utspädning, kr -0.02-0.01 0.00-0.02-0.02 Övrig information Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2016 2016 2016 2016 2017 Genomsättning, Anrikad malm (ton) 0 0 0 0 0 Guldhalt gram per ton N/A N/A N/A N/A N/A Tillgänglighet/Kapacitetsutnyttjandetimmar (%) N/A N/A N/A N/A N/A Guldutbyte i verket (%) N/A N/A N/A N/A N/A Guldproduktion (kg) 0 0 0 0 0 Guldproduktion (tr oz) 0 0 0 0 0 Guld sålt/levererat (kg) 0 0 0 0 0 Guld sålt/levererat (tr oz) 0 0 0 0 0 Cash cost (USD/oz) N/A N/A N/A N/A N/A Kostnad per anrikat malmton (EUR) N/A N/A N/A N/A N/A Kostnad per anrikat malmton (SEK) N/A N/A N/A N/A N/A Skadefrekvens LTIFR, inklusive entreprenörer (olyckor per en miljon arbetstimmar) 0 0 0 0 0 USD/SEK, genomsnitt 8.45 8.21 8.52 9.21 8.93 EUR/SEK, genomsnitt 9.32 9.27 9.50 9.70 9.51 EUR/SEK, sista betalkurs 9.24 9.42 9.63 9.57 9.55 Nordic Mines Delårsrapport januari - mars 2017 12 (20)
Koncernens finansiella ställning 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar Belopp i Tkr Not 2016 2016 2016 2016 2017 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 3 63,482 64,123 64,925 64,684 64,608 Materiella anläggningstillgångar 4 421,972 421,590 426,844 421,438 416,953 Övriga anläggningstillgångar 22,010 22,422 22,936 22,781 22,733 Summa anläggningstillgångar 507,464 508,135 514,705 508,903 504,294 Omsättningstillgångar Varulager och pågående arbete 5 34,885 35,537 35,990 35,233 35,157 Kortfristiga fordringar 5,800 6,016 4,776 5,312 6,287 Likvida medel 14,819 6,735 3,473 2,881 1,321 Summa omsättningstillgångar 55,504 48,288 44,239 43,426 42,765 SUMMA TILLGÅNGAR 562,968 556,423 558,944 552,329 547,059 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 511,963 504,446 501,932 489,665 477,990 Långfristiga skulder Upplåning 6 0 0 0 0 0 Avsättningar 26,431 26,925 27,543 27,357 27,299 Övriga skulder 15,601 15,893 6,668 6,623 6,609 Summa långfristiga skulder 42,032 42,818 34,211 33,980 33,908 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 5,307 6,472 15,453 13,750 15,452 Upplåning 528 0 4,309 11,355 15,187 Övriga skulder 367 347 644 578 2,067 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2,771 2,340 2,395 3,001 2,455 Summa kortfristiga skulder 8,973 9,159 22,801 28,684 35,161 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 562,968 556,423 558,944 552,329 547,059 Ställda säkerheter 7 22,611 23,034 23,563 221,812 220,803 Ansvarsförbindelser 8 35,127 35,488 9,632 9,567 9,546 Förändring i koncernens eget kapital Belopp i Tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat Summa resultat eget kapital Ingående saldo per 1 januari 2016 249,707 1,138,281-42,429-820,668 524,891 Totalresultat Periodens resultat -13,448-13,448 Övrigt totalresultat för perioden 520 520 Summa totalresultat för perioden 520-13,448-12,928 Summa eget kapital per 31 mars 2016 249,707 1,138,281-41,909-834,116 511,963 Ingående saldo per 1 januari 2017 249,707 1,138,281-40,401-857,922 489,665 Totalresultat Periodens resultat -11,750-11,750 Övrigt totalresultat för perioden 75 75 Summa totalresultat för perioden 75-11,750-11,675 Summa eget kapital per 31 mars 2017 249,707 1,138,281-40,326-869,672 477,990 Nordic Mines Delårsrapport januari - mars 2017 13 (20)
Koncernens kassaflöde Kv 1 Kv 1 Helår Belopp i Tkr 2017 2016 2016 Kassaflöde från rörelsen -11,258-13,310-37,208 Betald ränta -492-138 -293 Erhållen ränta 253 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar 3,170 4,673 15,741 Avsättningar -58 227 1,153 Övrigt 775-2,398-12,478 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -7,863-10,946-32,832 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete 76-299 -647 Förändring av kortfristiga fordringar -975 604 1,092 Förändring av leverantörsskulder 1,702-4,101 4,342 Förändring av kortfristiga skulder 943-2,039-1,598 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6,117-16,781-29,643 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar 694-529 -1,168 Återbetalning/Förvärv av övriga anläggningstillgångar 48-189 -960 Kassaflöde från investeringsverksamheten 742-718 -2,128 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 0 0 Amortering och upptagna lån 3,818-400 1,449 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3,818-400 1,449 Förändring i likvida medel -1,557-17,899-30,322 Likvida medel vid periodens början 2,881 32,602 32,602 Valutakusförändring i likvida medel -3 116 601 Likvida medel vid perioden slut 1,321 14,819 2,881 Koncernens kassaflöde, kvartalsvis Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Belopp i Tkr 2016 2016 2016 2016 2017 Kassaflöde från rörelsen -13,310-8,458-3,111-12,329-11,258 Betald ränta -138 38-30 -163-492 Erhållen ränta 0 1 249 3 0 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar 4,673 3,829 3,700 3,539 3,170 Avsättningar 227 494 618-186 -58 Övrigt -2,398-3,168-9,333 2,421 775 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -10,946-7,264-7,907-6,715-7,863 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete -299-652 -453 757 76 Förändring av kortfristiga fordringar 604-216 1,240-536 -975 Förändring av leverantörsskulder -4,101 1,165 8,981-1,703 1,702 Förändring av kortfristiga skulder -2,039-451 352 540 943 Kassaflöde från den löpande verksamheten -16,781-7,418 2,213-7,657-6,117 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -529-278 -369 8 694 Återbetalning/Förvärv av övriga anläggningstillgångar -189-412 -514 155 48 Kassaflöde från investeringsverksamheten -718-690 -883 163 742 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 0 0 0 0 Amortering och upptagna lån -400-236 -4,916 7,001 3,818 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -400-236 -4,916 7,001 3,818 Förändring i likvida medel -17,899-8,344-3,586-493 -1,557 Likvida medel vid periodens början 32,602 14,819 6,735 3,473 2,881 Valutakusförändring i likvida medel 116 260 324-99 -3 Likvida medel vid perioden slut 14,819 6,735 3,473 2,881 1,321 Nordic Mines Delårsrapport januari - mars 2017 14 (20)
Koncernens nyckeltal Kv 1 Kv 1 Helår 2017 2016 2016 Investering i anläggningar, Tkr 0 529 1,168 EBITDA, Tkr -8,088-8,637-21,467 Resultat efter finansiella poster, Tkr -11,750-13,448-37,248 Avkastning på totalt kapital, % Neg Neg Neg Avkastning på eget kapital, % Neg Neg Neg Eget kapital, Tkr 477,990 511,963 489,665 Balansomslutning, Tkr 547,059 562,968 552,329 Nettoskuld, Tkr 13,866-14,291 8,474 Soliditet, % 87.4 90.9 88.7 Medelantal anställda 35 45 39 Antal anställda vid periodens utgång 34 44 36 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 0.84 0.90 0.87 Antal aktier, tusental 565,723 565,723 565,723 Antal aktier efter utspädning vid periodens slut, tusental 565,723 565,723 565,723 Antal aktier efter utspädning i genomsnitt, tusental 565,723 565,723 565,723 Kassaflöde per aktie, kr 0.00-0.03-0.05 Koncernens kvartalsvisa nyckeltal Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Q1 2016 2016 2016 2016 2017 Investering i anläggningar, Tkr 529 278 369-8 0 EBITDA, Tkr -8,637-4,629 589-8,790-8,088 Resultat efter finansiella poster, Tkr -13,448-8,419-2,892-12,489-11,750 Avkastning på totalt kapital, % Neg Neg Neg Neg Neg Avkastning på eget kapital, % Neg Neg Neg Neg Neg Eget kapital, Tkr 511,963 504,446 501,932 489,665 477,990 Balansomslutning, Tkr 562,968 556,423 558,944 552,329 547,059 Nettoskuld, Tkr -14,291-6,735 836 8,474 13,866 Soliditet, % 90.9 90.7 89.8 88.7 87.4 Medelantal anställda 45 42 38 36 35 Antal anställda vid periodens utgång 44 38 38 36 34 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 0.90 0.89 0.89 0.87 0.84 Antal aktier, tusental 565,723 565,723 565,723 565,723 565,723 Antal aktier efter utspädning vid periodens slut, tusental 565,723 565,723 565,723 565,723 565,723 Antal aktier efter utspädning i genomsnitt, tusental 565,723 565,723 565,723 565,723 565,723 Kassaflöde per aktie, kr -0.03-0.01-0.01 0.00 0.00 Nordic Mines Delårsrapport januari - mars 2017 15 (20)
Moderbolagets resultaträkning Kv 1 Kv 1 Helår Belopp i Tkr 2017 2016 2016 Administrationskostnader -5,275-5,946-21,389 Övriga rörelseintäkter 3,684 3,549 27,649 Övriga rörelsekostnader -3,836-1,993-12,482 Rörelseresultat -5,427-4,390-6,222 Finansiella poster, netto 4,021 4,697 19,002 Resultat efter finansiella poster -1,406 307 12,780 Inkomstskatt - -3 Periodens resultat -1,406 307 12,777 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 565,723 565,723 54,030 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 565,723 565,723 54,030 Resultat per aktie före utspädning, kr 0.00 0.00 0.24 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0.00 0.00 0.24 Moderbolagets balansräkning 31 mar 31 mar Belopp i Tkr Not 2017 2016 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 63,803 62,677 Materiella anläggningstillgångar 31,061 31,357 Finansiella anläggningstillgångar 296,415 255,860 Summa anläggningstillgångar 391,279 349,894 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 2,896 1,530 Likvida medel 187 11,200 Summa omsättningstillgångar 3,083 12,730 SUMMA TILLGÅNGAR 394,362 362,624 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 371,942 361,013 Långfristiga skulder 7 68 67 Kortfristiga skulder 22,352 1,544 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 394,362 362,624 Ställda säkerheter 197,450 0 Ansvarsförbindelser 9,546 35,127 Nordic Mines Delårsrapport januari - mars 2017 16 (20)
Moderbolagets förändring av eget kapital Belopp i Tkr Aktiekapital Reserv-fond Överkurs-fond Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2016 249,707 26,000 1,018,452-933,380 360,779 Periodens resultat 307 307 Omräkningsdifferens -73-73 Utgående balans per 31 mars 2016 249,707 26,000 1,018,452-933,146 361,013 Belopp i Tkr Aktiekapital Reserv-fond Överkurs-fond Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2017 249,707 26,000 1,018,452-920,923 373,236 Periodens resultat -1,406-1,406 Omräkningsdifferens 112 112 Utgående balans per 31 mars 2017 249,707 26,000 1,018,452-922,217 371,942 Moderbolagets kassaflödesanalyser Kv 1 Kv 4 Helår Belopp i Tkr 2017 2016 2016 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -1,142 31 11,283 Förändring i rörelsekapital 1,813-2,644-202 Kassaflöde från den löpande verksamheten 671-2,613 11,081 Kassaflöde från investeringsverksamheten -6,012-16,142-50,685 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3,832-1 11,355 Periodens förändring i likvida medel -1,509-18,756-28,249 Likvida medel vid periodens början 1,697 29,961 29,961 Valutakusförändring i likvida medel -1-5 -15 Likvida medel vid perioden slut 187 11,200 1,697 Nordic Mines Delårsrapport januari - mars 2017 17 (20)
Not 1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv 1 Belopp i Tkr 2016 2016 2016 2016 2016 2017 Valutakursvinster (icke-realiserade) 4,462 7,559 8,507 4,738 25,266 3,276 Försäljning skog 1,403 2,765 2,296 6,464 Försäljning av anläggningstillgångar 2,174 Valutakursförluster (icke-realiserade) -1,995-1,615-1,393-7,493-12,496-3,845 Summa övriga rörelseintäker och övriga rörelsekostnader 2,467 7,347 9,879-459 19,234 1,605 Not 2 Reserver i koncernen 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar Belopp i Tkr 2016 2016 2016 2016 2017 Omräkningar Ingående balans -42,429-41,909-41,007-40,628-40,401 Valutakursdifferenser: - Koncernen 520 902 379 227 75 Summa omräkningar 520 902 379 227 75 Utgående balans -41,909-41,007-40,628-40,401-40,326 Summa reserver -41,909-41,007-40,628-40,401-40,326 Not 3 Immateriella anläggningstillgångar 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar Belopp i Tkr 2016 2016 2016 2016 2017 Ingående balans 63,188 63,482 64,123 64,925 64,684 Valutakursdifferenser 294 641 802-241 -76 Utgående balans 63,482 64,123 64,925 64,684 64,608 Nordic Mines Delårsrapport januari - mars 2017 18 (20)
Not 4 Materiella anläggningstillgångar 31 mar 2017 Maskiner Summa Byggn, mark Gruv- och Produktions- materiella Belopp i Tkr och markanl. tillgångar inventarier anläggning anl. tillg. Ingående balans 25,340 110,284 5,796 280,018 421,438 Anskaffningar 0 Valutakursdifferenser -621-621 Av- och nedskrivningar -14-61 -3,095-3,170 Utgående balans 25,326 110,284 5,735 275,608 416,953 Not 5 Varulager och pågående arbete 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 Mar Belopp i Tkr 2016 2016 2016 2016 2017 Förbrukningsmaterial 34,885 35,537 35,990 35,233 35,157 Summa varulager och pågående arbete 34,885 35,537 35,990 35,233 35,157 Not 6 Upplåning Nordic Mines AB har under fjärde kvartalet 2015 förvärvat de tidigare projektfinansiärernas samtliga fordringar på Koncernen enligt befintliga projektfinansieringsavtal ( Bankskulden ). Köpet av Bankskulden innebär att Nordic Mines AB har förvärvat Bankskulden för en köpeskilling om 5 miljoner euro, motsvarande en ytterligare nedskrivning av de ursprungliga lånebeloppen med omkring 10 miljoner euro. Före den första nedskrivningen sommaren 2014 uppgick Bankskulden till drygt 45 miljoner euro. Nordic Mines AB har även förvärvat de teckningsoptioner som innehades av långivarna, sådana teckningsoptioner motsvarade efter utnyttjande en ägarandel om 12 procent i Nordic Mines AB. Teckningsoptionerna har därefter makulerats. Genom köpet har Koncernen återfått full kontroll över de tillgångar som är pantsatta enligt projektfinansieringsavtalen. Nordic Mines Delårsrapport januari - mars 2017 19 (20)
Not 7 Ställda säkerheter Belopp i Tkr 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar För egna skulder och avsättningar 2016 2016 2016 2016 2017 Spärrade bankmedel, Deposition Närings-, trafik- och miljöcentralen i Finland Spärrade bankmedel, Bergstaten 22,010 22,422 22,936 22,781 22,733 Spärrade bankmedel, Tuukes (TEUR 65) 601 612 626 622 620 Inteckningar i arrenderätt (MEUR 700) Företagsinteckningar (MEUR 730) Fastighetsinteckningar (MEUR 730) Pantsatta aktier i dotterbolaget Nordic Mines Marknad AB 198,409 197,450 Summa ställda säkerheter 22,611 23,034 23,562 221,812 220,803 En väsentlig del av den projektfinansiering som ingicks i mars 2011 är att den mark kring Laiva, de fastigheter och maskiner som ägs av bolaget är pantsatt till förmån för projektfinansiärerna. I samband med att Nordic Mines förvärvade projektfinansiärernas samtliga fordringar på Koncernen enligt befintliga projektfinansieringsavtal återfick Nordic Mines full kontroll över de tillgångar som är pantsatta enligt projektfinansieringsavtalen. Värdet sattes av den finska Lantmäteriet till ett värde av 730 miljoner euro. Det bokförda värdet har historiskt redovisats väsentligt lägre på de korresponderande tillgångarna. Pantsättning av aktier i dotterbolaget Nordic Mines Marknad AB är till förmånd för bolagets långivare. Upptaget värde på pantsättningen motsvarar det egna kapitalet per balansdagen i dotterbolaget Nordic Mines Marknad AB. Not 8 Ansvarsförbindelser 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar Belopp i Tkr 2016 2016 2016 2016 2017 Garantiförbindelse Tallqvist AB (MEUR 1) 9,243 9,416 9,632 9,567 9,546 Garantiförbindelse Atlas Copco AB (max belopp) 15,840 15,840 Garantiförbindelse Nordea Oy (MEUR 1,1) 10,044 10,232 Summa ansvarsförbindelser 35,127 35,488 9,632 9,567 9,546 Nordic Mines Delårsrapport januari - mars 2017 20 (20)