NORDIC'MINES'AB'(publ)' Bokslutskommuniké!2016!

Transkript

1 NORDIC'MINES'AB'(publ)' Bokslutskommuniké2016 Fjärde'kvartalet'2016' Intäkter uppgick som en följd av produktionsstoppet vid Laivagruvan till 0,0 miljoner kronor (0,0 miljonerkronorfjärdekvartalet2015). RörelseresultatetuppgicktillJ12,3miljonerkronor(J25,0miljonerfjärdekvartalet2015). Periodens resultat efter skatt uppgick till J12,5 miljoner (76,1 miljoner fjärde kvartalet 2015), motsvarandej0,02kronor(0,36kronor)peraktie. Likvida medel uppgick vid periodens slut till 2,8 miljoner kronor (3,5 miljoner kronor, 30 september 2016). Bolaget har vid rapportdagen inte tillräckligt med likviditet för att täcka sitt behov under de kommandetremånaderna. Egetkapitaluppgickvidperiodenssluttill489,7miljonerkronor(501,9miljonerkronor30september 2016). Aktieägarlånpå4,5miljonerkronorsäkradesförattfinansieraBolagetlöpandekostnader. Den 19 oktober utsåg Bolaget Ola Wahlquist, tidigare senior partner på Ernst & Young, till senior rådgivare.olawahlquistärexpertinomområdenariskhantering,complianceochrevisorsfrågor. Den 25 oktober tillkännagav Nordic Mines att Tony Butler utsetts till ny CFO och Rune Nordström utsettstillheadofcorporatecommunicationsandinvestorrelations. Den 27 oktober utsåg Nordic Mines Ludmilla Lundberg till senior rådgivare för Compliance och Reporting.Ludmillatillförbolaget20årserfarenhetinomcomplianceochreporting Den 30 november tillkännagav bolaget ett aktieägarlån från Lau Su Holding AB och meddelade Bolagets avsikt att hålla en extrainsatt bolagsstämma för att där få aktieägares godkännande att ändra bolagsordningen för att kunna skapa en ny typ av preferensaktier och för att godkänna en placeringav1,5miljonerusdienkombinationavpreferensochstamaktiertilllausuholdingab. Den9januaribeslutadestyrelsenomattställaindenextrainsattabolagsstämmanochdenplanerade finansieringentillförmånförattsökaefteralternativkapitalinsamling semerdetaljernedan. Den21decembermottogBolagetanalyseraderesultatfråndenförstaomgångenavtestgenomförda vid Björkdalsgruvan i september. Det är uppenbart att det optiska sorteringstestet har potential att förändraekonominvidlaivagruvan.medandenuppgraderadeprognosenpå1,33g/tvarnäravåra bästaförhoppningarärdettydligtattytterligarearbetemedtröskeloptimeringkrävs. Januari'D'december'2016' Intäkter uppgick som en följd av produktionsstoppet vid Laivagruvan till 0,0 miljoner kronor (0,0 miljonerkronor2015). RörelseresultatetuppgicktillJ37,2miljonerkronor(J92,3miljoner2015). PeriodensresultatefterskattuppgicktillJ37,3miljoner(0,0miljoner2015),motsvarandeJ0,07kronor peraktie(0,00kronor2015). TotalresultatförperiodenvarJ35,2miljonerkronor(J2,6miljoner2015). Betydande'händelser'efter'31'december''2016' Den 9 januari 2017 bestämde styrelsen att ställa in den extrainsatta bolagsstämman som beskrivs ovan.beslutettogsdåstyrelseninordicminesharbestämtattgenomföradenödvändigastegföratt genomföra en nyemission av stamaktier till Bolagets aktieägare på cirka 5 miljoner USD, efter godkännandeavenextrabolagsstämma. Den 18 januari utsåg Nordic Mines investmentbanken Evli Bank plc för att leda en nyemission på uppdragavbolaget. Den18januaritillkännagavBolagetattPranayPandalämnarstyrelsenmedomedelbarverkan. Bolagetsäkradeytterligare2,6miljonerkronoriaktieägarlånfrånLauSuHoldingAB. VDs'kommentar' UnderdetfjärdekvartaletfortsatteNordicMinesframåtmedLaivaprojektet.Ledningensharhafthuvudfokuspå två saker under de två senaste kvartalen. Det första har varit att undersöka olika sätt att minska brytning och bearbetningavgråberg,vilketäravgörandeförlåghaltigaguldfyndighetersomlaiva.denandradelenharvarit attplaneraettborrningsprogramsomkommeratta)göradetmöjligtattbrytaiettbredarespektraäntidigareoch NordicMinesAB(publ) Bokslutskommuniké2016 1(20)

2 b)klivautanförochökagruvresursen,utvecklanyadagbrottochminskamängdengråbergsombehöverfraktas bortiförhållandetillmalmenunderdetidigaproduktionsåren. Borrningkommerattmöjliggöraförledningenattfastställagradenavpotentielltdirektutvinningsbararesurseroch uppgradera en del av den befintliga tillgången till brytbar. Det kommer samtidigt även att möjliggöra noggrann hanteringavdjupetpåsektionernaidagbrottet. Ledningen har genomfört ett utförligt optiskt lasersorteringsprogram under två år som kulminerade i ett stort sorteringstestvidmandalaysbjörkdalsgruvaisverigeiaugusti2016.optisksorteringiolikaformerharanväntsi storutsträckninginomgruvindustrinsedan1990jtalet.sorteringfungerarihuvudsaksomenandraanvändningav brutenmalm.vianserattresultatenfrånbjörkdalärmycketframgångsrika:omräknadeguldhalterfrånkvarnen harkunnatuppdaterasmed45%.dessaresultatbekräftarattoptisksorteringavvårkvartsdioritochvulkanmalm sannoliktkommerattutgöraenbetydandedelavvårplanförattåterföralaivafyndighetentilllångsiktigtlönsam produktionefterbolagetsfinansiering. Laivafyndighetens längd (malmkroppen) har spårats till över åtta kilometer. Det är idag en relativt outforskad tillgångochledningenärövertygadomattdetfinnspotentialattavsevärtökamängdenbrytvärdaresurserlängs med malmkroppen och även nedåt en uppfattning som grundar sig på kända mineralhaltiga prover och borrhålsdatafrån499borrhålochtotalt79000meter. Finansiering' NordicMinesstyrelseundersökerolikastrategiskaalternativförattskapaaktieägarvärdeochdrivaLaivagruvan tillbakaiproduktion.viräknarmedattnågradeavdessaalternativkommerattutkristalliserasunderdenärmsta månaderna.styrelsenkommersåsnartsommöjligtatttillkännagedetbästaalternativet.alternativensträckersig frånendubbelnoteringpåenandrastörreaktiemarknad,samarbetemedframståendeguldinvesterare,endirekt försäljning, en nyemission eller en kombination. Företagetgenomför duediligencepåvissaavdessatänkbara alternativ. UndertidenharLauSuHoldingsAB( LauSu )avserattgeytterligareettaktieägarlåntillbolagetom0,5miljoner USD som en bro till mer finansiering. Med förbehåll för villkor och styrelsens godkännande har Lau Su även meddelat att de är beredda att garantera en andel av en föreslagen nyemission. Alla Lau Sus utestående aktieägarlån förväntas omvandlas till stamaktier i Bolaget på samma villkor vid en nyemission. Nordic Mines hoppaskunnagöraetttillkännagivandetillmarknadeninomkortidettaavseende. Resultat'fjärde'kvartalet'2016' Intäkteruppgicktill0,0miljonerkronor(0,0miljonerkronor)underdetfjärdekvartalet2016ochhittillsunderåret somenföljdavproduktionsstoppetvidlaivagruvan. Produktionskostnaderna uppgick till J3,8 miljoner kronor (J2,7 miljoner fjärde kvartalet 2015) under det fjärde kvartalet2016.ävenomingenproduktionharskettunderkvartaletharbolagetbehållitenvissorganisationkring Laivagruvan för bland annat underhåll och miljötillsyn. Gruva och verk har även en del fasta kostnader som kvarstårävennärproduktionenstårstill,exempelvisförattbalanseravattennivåernainomgruvområdet.avjoch nedskrivningarnafördetfjärdekvartaletuppgicktillj3,5miljonerkronor(j5,8miljonerkronorq42015). FörsäljningochadministrationskostnaderuppgicktillJ4,6miljonerkronor(J11,1miljonerQ42015). BolagetsrörelseresultatuppgicktillJ12,3miljonerkronor(J25miljonerQ42015). Finansnetto uppgick till J0,2 miljoner kronor (101,0 miljoner, huvudsakligen ackumulerade räntor). Bolagets inkomstskattförperiodenpåverkarresultatmed0,0miljonerkronor(0,0miljonerkronor). PeriodensresultatefterskattuppgicktillJ12,5miljonerkronor(76,1miljonerkronorQ42015). Kassaflöde'och'finansiell'ställning' Kassaflödet för den löpande verksamheten inklusive förändringar av rörelsekapital för fjärde kvartalet 2016 uppgicktillj7,7miljonerkronor(j34,3miljonerq42015).nettokassaflödefrånfinansieringsverksamhetenuppgick till7miljonerkronor(48,9miljonerq42015)undersammaperiod.likvidamedelvidperiodensslutuppgicktill2,9 miljoner kronor att jämföra med 3,5 miljoner kronor per den 30 september Därmed har Bolaget vid rapportdagen inte tillräckligt med likviditet för att täcka sina behov för de kommande tre månaderna. Om inte NordicMinesAB(publ) Bokslutskommuniké2016 2(20)

3 externamedeltillförsärdetstyrelsensbedömningattriskenförlikviditetsunderskottärhög.majoritetsägarenlau Suhardockmeddelatstyrelsensittstoraengagemangförattuppfylladennyaledningensfinansieringsbehovför attfåbolagetattgåframåt.förmerinformation,selikviditetsrisker. Vid periodens utgång uppgick Koncernens eget kapital till 489,7 miljoner kronor, jämfört med 501,9 miljoner kronorperden30september2016.förriskeravseendebolagetsegetkapital,seavsnittetfortlevnadsprincip. Soliditetenuppgicktill88,7procentjämförtmed89,8procentperden30september2016.Nettoskuldenuppgick till8,5miljonerkronorjämförtmed0,8miljonerkronorperden30september2016. Investeringar'' DåBolagetförnärvarandeintebedrivernågongruvverksamhetvidLaivagruvanharendastmindreinvesteringar genomförts.investeringarnaunderkvartaletuppgicknettotillj0,0miljonerkronor,jämförtmed0,6miljonerkronor undersammakvartal2015. Segmentrapportering' Koncernenharfrånochmedjanuari2013frångåttsegmentsindelningdådetendastfunnitsenproduktivgruvai FinlandinomKoncernenochdåprospekteringsarbetetförnärvarandeskerendastiadministrativomfattningtill följdavkostnadsbesparingar.koncernensresultatochbalansräkningarföljsuppochvärderasdärefter. Anställda' Medelantaletanställdavar16underdetfjärdekvartalet2016. Ingaallvarligaolyckorharrapportersunderperioden. Prospektering' TillföljdavkostnadsbesparingarupphördeNordicMinesiprincipmedprospekteringibörjanav2013.Totalt kapitaliseradeprospekteringskostnaderperden31december2016uppgicktill64,7miljonerkronor. Mineraltillgång'och'mineralreserv,'1'januari'2015,'framtagen'av'SRK'Consulting'UK'Ltd' Tabellernanedanvisardensenasteuppdateringenavuppskattningenavmineraltillgångsominkluderar malmsorteringsomminskarmängdengråbergochdentidigareuppskattningenavmineraltillgångutansortering. Mineraltillgång'i'Laiva' 'Med'sortering'(16'maj'2016)' Kategori' Tonnage'(t)' Guldhalt'(g/t)' Guldinnehåll'(kg)' Guldinnehåll'(tr.oz)' Känd J' J' J J' Indikerad' 24,317,397' 1.13' 27, ,000' Känd'+'Indikerad' 24,317,397' 1.13' 27,535' 885,000' Antagen' 4,374,277' 1.64' 7, ,000' MineraltillgångenredovisasmedencutJoffom0,6g/t. Modellenförberäkningenavmineraltillgångenbaseraspåettantagetfemårigtguldprisom1225europertr.oz(1,400USD pertr.oz). NordicMinesAB(publ) Bokslutskommuniké2016 3(20)

4 Mineraltillgång'i'Laiva' 'utan'sortering'(1'januari'2015) Kategori' Tonnage'(t)' Guldhalt'(g/t)' Guldinnehåll'(kg)' Guldinnehåll'(tr.oz)' Känd J' J' J J' Indikerad' 15,970,000' 1.52' 24, ,000' Känd'+'Indikerad' 15,970,000' 1.52' 24,300' 780,000' Antagen' 3,220,000' 2.08' 6, ,000' MineraltillgångenredovisasmedencutJoffom0,6g/t Modellenförberäkningenavmineraltillgångenbegränsasavettantagetguldprisom1300EURpertroy ounce(1510usdpertroyounce) Mineraltillgångenredovisasinklusivenedanredovisadmineralreserv Mineralreserv'I'Laiva' 'utan'sortering'(1'januari'2015) Kategori' Tonnage'(t)' Guldhalt'(g/t)' Guldinnehåll'(kg)' Guldinnehåll' (tr.oz)' Bevisad J J J J Sannolik 9,367, , ,000 Bevisad'+'sannolik' 9,367,000' 1.19' 11,200' 360,000' MineralreservenredovisasmedencutJoffom0,6g/t Beräkningenavmineralreservenharbaseratspåettantagetfemårigtguldprisom1020EURpertroyounce (1184USDpertroyounce) Fördefinitioner,seavsnittetDefinitionerenligtSveMin. Guldmarknaden'och'guldpriset' EnligtLBMA(LondonBullionMarketAssociation)goldfixingpricenoteradesguldprisetpertroyozvidkvartalets börjantill1,318.65usd(1,175.27eur)ochvidkvartaletssluttill1,159.1usd(1,100.03eur). ' NordicMinesAB(publ) Bokslutskommuniké2016 4(20)

5 Nordic'Mines'aktie' NordicMinesaktieärsedanijuli2008upptagentillhandelpåNasdaqStockholmsSmallCapJlista.Aktienhar kortnamnetnomiochisinjkodense ,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0 NOMI.ST1Share1Price1Close1(SEK) NordicMinesAB(publ) Bokslutskommuniké2016 5(20)

6 Aktieägare' Perden30december2016uppgickantaletaktieägareiNordicMinestillcirka13000.Detiostörstaaktieägarnai bolagetframgåravtabellennedan. Shareholders*per*den*30*december*2016* Antal*aktier* Innehav* %* EUROCLEAR1BANK1S.A/N.V,1W8JIMY ,421%1 STATE1STREET1BANK1&1TRUST1COM.,1BOSTON ,081%1 CBSGJPHILLIP1SEC1P/LJCL(INSTI1NDVP) ,441%1 FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET,1AVANZA1PENSION ,191%1 NORDNET1PENSIONSFÖRSÄKRING1AB ,251%1 SWEDBANK1FÖRSÄKRING1AB ,121%1 HANDELSBANKEN1LIV ,841%1 HILMAND,1BIRTE ,811%1 CBLDNJUBS1FINANCIAL1SERVICES1INC ,731%1 MENDRIS,1NICO ,591%1 OTHER ,521%1 Totalt* 565,722,756* 100%* Källa:Euroclear Aktiekapital' Perden30December2016uppgickaktiekapitalettill282,9miljonerfördelatpå565,722,756aktier,varderamed ettkvotvärdeom0,5sekperstyck. Det egna kapitalet uppgick till miljoner kronor per den 31 december 2016, jämfört med miljoner kronorperden30september2016. Väsentliga'risker'och'osäkerhetsfaktorer' Alltföretagandeärförenatmedettvisstmåttavrisktagande.NordicMinesverksamhetmåsteutvärderasmot bakgrundavderisker,kostnaderochsvårighetersombolagaktivainomgruvverksamhetochprospekteringofta ställsinför.riskernaäriflertaletfallavsådantslag,attbolagetintekanförsäkrasigmotdem. RiskernaiettgruvJochprospekteringsföretagärfrämstkoppladetillutfalletavsjälvaprospekteringen, produktionensamtmarknadsprisetpåmetallmarknaden,menäventilltillståndsfrågoravseendeundersökning, bearbetningochmiljö. Koncernenärocksåexponeradförettantalfinansiellarisker:likviditetsrisk,kreditrisk,guldprisriskochvalutarisk. StyrelsenochBolagetsledningförsökerhanteradessariskergenomattidentifiera,utvärderaochilämpligafall minimeraderiskersomuppräknas. Seävenenmerdetaljeradanalysiårsredovisningenför2015,liksomi2015årsprospekt,vilkafinnstillgängliga påbolagetshemsidawww.nordicmines.se. NordicMinesAB(publ) Bokslutskommuniké2016 6(20)

7 NordicMinesAB(publ) Bokslutskommuniké2016 7(20) Likviditetsrisk Bolagetharvidrapportdagenintetillräckligtmedlikviditetföratttäckasittbehovunderdekommandetre månaderna.likvidamedeluppgicktill2,9miljonerkronorperutgångenavfjärdekvartalet2016ochbolaget saknariprincipintäktersedangruvproduktionenstängdes,ävenomdetharskettmindretimmerförsäljningunder detfjärdekvartalet.bolagetärberoendeavexterntkapitalförsinfortsattaverksamhet. BolagetsaknaridagmedelförattfinansieraenåterstartavLaivagruvan.Förattfinansieraåterstartenav Laivagruvankrävsettyttretillskottavkapital.Ettsådantytterligarekapitaltillskottavserattfinansiera rörelsekapitalisambandmedåterstarten,initialainvesteringarsamtenlikviditetsreservföroförutseddakostnader samtadministration.finansieringenantasskegenomenkombinationavskuldfinansieringsamtytterligaretillskott avegetkapital. OmBolagetintekanfåtagiytterligarekapitaltillskottfinnsdetenriskattettlikviditetsunderskottuppstår.Det finnsdåenriskattdenfinskaackordsplanenförfaller,vilketskullekunnaledatillennyföretagsrekonstruktion, konkursellerannanavvecklingavbolaget. AckordsplanförNordicMinesOy Uleåborgstingsrättbeslutadeden31juli2014attfastställadetackordsförslagsominlämnatstilltingsrättenav rekonstruktörenförnordicminesfinskadotterbolag.ackordsuppgörelseninnehållervillkorsomgördetmöjligtför Bolagetsfordringsägareochövervakarenavackordsuppgörelsen,advokatHannuYlönenvidadvokatfirman Krogerus,attundervissaförutsättningaransökaomattackordetskaupphöra.Uppsägningsgrundernainnefattar blandannatdetfallattkoncernbolagenintefullgörsinabetalningsskyldigheterenligtackordsplanerna. OmNordicMinesOybrytermotdenfinskaackordsplanenfinnsdetenriskattdenförfaller,vilketskullekunna ledatillennyföretagsrekonstruktion,konkursellerannanavvecklingavbolaget.ihändelseavattdenfinska ackordsplanenförfalleråtergårderelevantaborgenärernasfordringartillnordicminesoy,tillfulltbelopp,ochi händelseavkonkurskommersamtligaaktieägareattförlorahelasitttidigareinsattaaktiekapital. EnmerdetaljeradbeskrivningavackordsplaneniNordicMinesOyåterfinnsi2015årsprospekt,vilketfinns tillgängligtpåbolagetshemsidawww.nordicmines.se. Guldprisrisk Försäljningenpåbörjadesunderjanuari2012ochharbeståttväsentligenavenendaprodukt,dorétackor, innehållandeguld,silverochkoppar.ennedgångiguldprisetkanfåennegativinverkanpåkoncernensresultat framgentochävenennegativinverkanpåbolagetsmöjligheterattåterstartalaivagruvan. Valutarisk GuldnoterasiUSD,majoritetenavkostnadernauppkommeriEURochKoncernenkonsoliderasiSEK.Bolaget blirdärmeddirektberoendeavväxelkursernaidessavalutor.omusdstärksgentemoteurfårdetenpositiv effekt.omeurstärksgentemotsekfårdetenpositiveffektpåförsäljningen,menennegativeffektpå kostnaderna. Medarbetare NordicMinesharidagenlitenorganisationochärberoendeavettantalnyckelpersoner.Enbegränsadförväntad livstidochhitintillssvaglönsamhetförlaivagruvankanresulteraiattmöjlighetenattrekryteranyckelpersonervid enåterstartavgruvanärbegränsad. Fortlevnadsprincip' Bolagetharvidrapportdagenintetillräckligtmedlikviditetföratttäckasittbehovunderdekommandetre månaderna.bolagetsaknariprincipintäktersedangruvproduktionenstängdesochärdärmedberoendeav externttillförtkapitalförfortsattdrift.sevidarelikviditetsriskovan. Detfinnsingagarantierattexterntkapitaltillförsförfortsattdrift.IntehellerfinnsdetnågragarantierattNordic Mines,vidtidpunktendåbeslutomåterstartavgruvanmåstefattas,innehartillräckliglikviditetförattfinansiera enåterstartavlaivagruvan. IensituationdärKoncernensfortsattadriftintelängrekanförutsättasföreliggerriskförväsentliga nedskrivningsbehovavkoncernenstillgångarliksomavmoderbolagetsbokfördavärdenpåfordringarpå koncernbolagochandelaridotterbolag.

8 Redovisningsprinciper' KoncernredovisningenharupprättatsienlighetmeddeavEUanvisadeInternationalFinancialReporting Standards(IFRS),samtRådetförfinansiellrapporteringsrekommendationRFR1,kompletterande redovisningsreglerförkoncerner,vilkenspecificerardetilläggtillifrsjupplysningarsomkrävsenligt bestämmelsernaiårsredovisningslagen.dennadelårsrapportärupprättadienlighetmedias34,interim FinancialReporting.ModerbolagetsredovisningärupprättadenligtårsredovisningslagenochRFR2,redovisning förjuridiskapersoner.koncernenanvändersigavsammaredovisningsprincipersåsomdebeskrivitsi årsredovisningenförår2015.detharinteträttikraftnågranyaifrsjtilläggellerreglersompåverkarkoncernen. ' ' ' Kommande'informationstillfällen Årsredovisning 28april2017 Ordinarieårsstämma 28juni2017 JJJ Kvartalsrapport1 23maj2017 Kvartalsrapport2 22augusti2017 Kvartalsrapport3 21november2017 Kvartalsrapport4 27februari2018(Bokslutskommuniké) NordicMinesAB(publ) Bokslutskommuniké2016 8(20)

9 StyrelsenochverkställandedirektörenintygarhärmedattdelårsrapportengerenrättvisandeöversiktavBolagets ochkoncernensverksamhet,ställningochresultatsamtbeskriverväsentligariskerochosäkerhetsfaktorersom BolagetochdebolagsomingåriKoncernenstårinför. Rapportenförjanuari december2016harejgranskatsavbolagetsrevisorer. Stockholm,28februari2017 NORDICMINESAB(publ) VinodSethi Styrelseordförande D.SaradhiRajan VDochstyrelseledamot HansAndreasson Styrelseledamot KariLangenoja Styrelseledamot TorstenBörjemalm Styrelseledamot SalimGovani Styrelseledamot KristerSöderholm Styrelseledamot ' Notera' InformationenärsådansomNordicMinesskaoffentliggöraenligtlagenomvärdepappersmarknadenoch/eller lagenomhandelmedfinansiellainstrument.informationenlämnadesföroffentliggörandeden28februari2017kl 09.00CET. För'ytterligare'information,'vänligen'kontakta:' D.'Saradhi'Rajan,VD, Rune'Nordström,'HeadofCorporateCommunicationsandInvestorRelations, NordicMinesAB(publ) Bokslutskommuniké2016 9(20)

10 Definitioner'enligt'SveMin' Enmineraltillgång(MineralResource)ärenkoncentrationavekonomisktintressantaförekomsteravmateriali ellerpåjordskorpaniensådanform,kvalitetochkvantitetattdetfinnsrimligamöjlighetertilleventuellekonomisk utvinning.läge,kvantitet,halt,kontinuitetochandrageologiskakaraktäristikaavenmineraltillgångärkända, uppskattade eller tolkade utifrån specifika geologiska fakta, provtagning och kunskap. Beroende av ökad geologisk säkerhet delas mineraltillgång in i kategorierna antagen mineraltillgång, indikerad mineraltillgångoch kändmineraltillgång. En antagen' mineraltillgång (Inferred Mineral Resource) är den del av en mineraltillgång för vilken tonnage, täthet av förekomster, form, fysiska karaktäristika, halt och mineralinnehåll kan uppskattas med en låg nivå av säkerhet.denindikerasavgeologi,provtagningochförväntadmeninteverifieradkontinuitetigeologioch/eller halt. Den är baserad på information som erhållits genom prospektering, provtagning och testning utförd enligt lämpligteknikfråntillexempelhällarochblottningar,diken,gropar,bearbetningarochborrhål.informationenär begränsadelleravosäkerkvalitetochtillförlitlighet. Enindikerad'mineraltillgång(IndicatedMineralResource)ärdendelavenmineraltillgångförvilkentonnage, täthetavförekomster,form,fysiskakaraktäristika,haltochmineralinnehållkanuppskattasmedrimlignivåav säkerhet. Den är baserad på information som erhållits genom prospektering, provtagning och testning utförd enligtlämpligteknikfråntillexempelhällarochblottningar,diken,gropar,bearbetningarochborrhål. Informationspunkternaärdockförglesaellerolämpligtfördeladeförattsäkerställakontinuitetigeologioch/eller halt. Enkänd'mineraltillgång(MeasuredMineralResource)ärdendelavenmineraltillgångförvilkentonnage,täthet avförekomster,form,fysiskakaraktäristika,haltochmineralinnehållkanuppskattasmedhögnivåavsäkerhet. Denärbaseradpåinformationvunnengenomdetaljeradochtillförlitligprospektering,provtagningochtestning utfördenligtlämpligteknikfråntillexempelhällarochblottningar,diken,gropar,bearbetningarochborrhål. Informationspunkternaärtillräckligttätaförattpåvisakontinuitetigeologioch/ellerhalt. Enmineralreserv'(MineralReserve)ärdenekonomisktutvinnbaradelenavenkändellerindikerad mineraltillgång.deninkluderargråbergsinblandning(dilutingmaterials)ochmalmförluster(losses),somkan uppstånärmaterialetbryts.lämpligavärderingarochstudierhargjortsochmodifieratsmedhänsyntillrealistiskt antagnabrytningsj,metallurgiska,ekonomiska,marknadsj,legala,miljöj,socialaochpolitiskafaktorer.dessa värderingarvisarvidtidenförrapporteringattutvinningrimligenkanmotiveras.beroendeavökadgeologisk säkerhetdelasmineralreserverinikategoriernasannolikmineralreservochbevisadmineralreserv. Förattanvändabenämningenmineralreservförväntasattstudiergenomförtstillåtminstonenivån PreJ Feasibility,inklusiveengruvplansomärteknisktlämpligochekonomisktmöjlig. Ensannolik'mineralreserv(ProbableMineralReserve)ärdenekonomisktutvinnbaradelenavenindikeradoch undervissaomständigheterenkändmineraltillgång.deninkluderargråbergsinblandningochmalmförlusternär materialetbryts.studiertillåtminstoneprejfeasibilityjnivåhargenomförtsochmodifieratsmedhänsyn tillbrytningsj,metallurgiska,ekonomiska,marknadsj,legala,miljöj,socialaochpolitiskafaktorer.dessa värderingarvisarvidtidenförrapporteringattutvinningrimligenkanmotiveras. Enbevisad'mineralreserv(ProvenMineralReserve)ärdenekonomisktutvinnbaradelenavenkänd mineraltillgång.deninkluderargråbergsinblandningochmalmförlusternärmaterialetbryts.studiertillåtminstone PreJFeasibilityJnivåhargenomförtsochmodifieratsmedhänsyntillbrytningsJ,metallurgiska,ekonomiska, marknadsj, legala, miljöj, sociala och politiska faktorer. Dessa värderingar visar vid tiden för rapportering att utvinningärmotiverad. ' NordicMinesAB(publ) Bokslutskommuniké (20)

11 Koncernens(totalresultat Kv(4 Kv(4 Helår( Helår Belopp(i(Tkr Not Försäljningsintäkter Kostnad'för'sålda'varor D7'232 D8'495 D31'982 D51'155 varavproduktionskostnader D3'771 D2'735 D16'844 D23'573 varavavskrivningarochnedskrivningar D3'460 D5'760 D15'138 D27'582 Bruttoresultat <7(232 <8(495 <31(982 <51(155 FörsäljningsD'och'administrationskostnader D4'638 D11'142 D24'460 D35'870 Övriga'rörelseintäkter 1 7'034 D2 31'730 4'868 Övriga'rörelsekostnader 1 D7'493 D5'326 D12'496 D10'116 Rörelseresultat <12(329 <24(965 <37(208 <92(273 Finansiella'intäkter 3 105' '310 Finansiella'kostnader D163 D4'275 D293 D13'059 Resultat(efter(finansiella(poster <12(489 76(067 <37(248 <22 Inkomstskatt D6 D2 D6 D2 Periodens(resultat <12(495 76(065 <37(254 <24 Övrigt(totalresultat Periodens'valutakursdifferenser D1'830 2'028 D2'543 Summa'övrigt'totalresultat'netto'efter'skatt'för'peri 227 D1'830 2'028 D2'543 Summa(totalresultat(för(perioden <12(268 74(235 <35(226 <2(567 Periodens'resultat'hänförligt'till: moderbolagets'aktieägare D12'495 76'065 D37'254 D24 <12(495 76(065 <37(254 <24 Summa'totalresultat'hänförligt'till: moderbolagets'aktieägare D12'268 74'235 D35'226 D2'567 <12(268 74(235 <35(226 <2(567 Genomsnittligt'antal'aktier'före'utspädning,'tusenta 565' '552 2'262'892 93'661 Genomsnittligt'antal'aktier'efter'utspädning,'tusent 565' '552 2'262'892 93'661 Periodens'resultat'per'aktie'före'utspädning,'kr D0,02 0,36 D0,02 0,00 Periodens'resultat'per'aktie'efter'utspädning,'kr D0,02 0,36 D0,02 0,00 Totalresultat'per'aktie'före'utspädning,'kr D0,02 0,35 D0,02 D0,03 Totalresultat'per'aktie'efter'utspädning,'kr D0,02 0,35 D0,02 D0,03 Nordic''Mines' 'Bokslutskommuniké'2016' '11'(20)

12 Koncernens(totalresultat,(kvartalsvis Kv(1 Kv(2 Kv(3 Kv(4 Kv(1 Kv(2 Kv(3 Kv(4 Belopp(i(Tkr Not Försäljningsintäkter Kostnad'för'sålda'varor D17'178 D16'896 D8'586 D8'495 D8'927 D9'421 D6'402 D7'232 varavproduktionskostnader varavavskrivningarochnedskrivningar Bruttoresultat <17(178 <16(896 <8(586 <8(495 <8(927 <9(421 <6(402 <7(232 FörsäljningsD'och'administrationskostnader D6'973 D9'714 D8'041 D11'142 D6'850 D6'384 D6'588 D4'638 Övriga'rörelseintäkter '171 D2 4'462 8'962 11'272 7'034 Övriga'rörelsekostnader 1 D2'470 D2'174 D146 D5'326 D1'995 D1'615 D1'393 D7'493 Rörelseresultat <26(287 <28(419 <12(602 <24(965 <13(310 <8(458 <3(111 <12(329 Finansiella'intäkter ' Finansiella'kostnader D2'871 D2'881 D3'032 D4'275 D D30 D163 Resultat(efter(finansiella(poster <29(156 <31(300 <15(633 76(067 <13(448 <8(419 <2(892 <12(489 Inkomstskatt D D6 Periodens(resultat <29(156 <31(300 <15(633 76(065 <13(448 <8(419 <2(892 <12(495 Övrigt'totalresultat Periodens'valutakursdifferenser 2 D1'895 D632 1'814 D1' Summa'övrigt'totalresultat'netto'efter'skatt'för'perioden D1'895 D632 1'814 D1' Summa(totalresultat(för(perioden <31(051 <31(932 <13(819 74(235 <12(928 <7(517 <2(513 <12(268 Periodens'resultat'hänförligt' till:'moderbolagets'aktieägare D29'156 D31'300 D15'633 76'065 D13'448 D8'419 D2'892 D12'495 <29(156 <31(300 <15(633 76(065 <13(448 <8(419 <2(892 <12(495 Summa'totalresultat'hänförligt' till:'moderbolagets'aktieägare D31'051 D31'932 D13'819 74'235 D12'928 D7'517 D2'513 D12'268 <31(051 <31(932 <13(819 74(235 <12(928 <7(517 <2(513 <12(268 Genomsnittligt'antal'aktier'före'utspädning,'tusental'* 54'030 54'030 54' ' ' ' ' '723 Genomsnittligt'antal'aktier'efter'utspädning,'tusental'* 54'030 54'030 54' ' ' ' ' '723 Periodens'resultat'per'aktie'före'utspädning,'kr D0,54 D0,58 D0,29 0,36 D0,02 D0,01 D0,01 D0,02 Periodens'resultat'per'aktie'efter'utspädning,'kr D0,54 D0,58 D0,29 0,36 D0,02 D0,01 D0,01 D0,02 Totalresultat'per'aktie'före'utspädning,'kr D0,57 D0,59 D0,26 0,35 D0,02 D0,01 0,00 D0,02 Totalresultat'per'aktie'efter'utspädning,'kr D0,57 D0,59 D0,26 0,35 D0,02 D0,01 0,00 D0,02 *'Under'september'2015'genomfördes'en'sammanläggning'(omvänd'split)'av'bolagets' aktier,'med'förhållande'1:100.'även'historiska'siffror'är'omräknade. Övrig(information Kv(1 Kv(2 Kv(3 Kv(4 Kv(1 Kv(2 Kv(3 Kv( Genomsättning,'Anrikad'malm'(ton) Guldhalt'gram'per'ton N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Tillgänglighet/Kapacitetsutnyttjandetimmar'(%) N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Guldutbyte'i'verket'(%) N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Guldproduktion'(kg) Guldproduktion'(tr'oz) Guld'sålt/levererat'(kg) Guld'sålt/levererat'(tr'oz) Cash'cost'(USD/oz) N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Kostnad'per'anrikat'malmton'(EUR) N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Kostnad'per'anrikat'malmton'(SEK) N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Skadefrekvens'LTIFR,'inklusive' entreprenörer'(olyckor'per'en'miljon' arbetstimmar) USD/SEK,'genomsnitt 8,32 8,42 8,47 8,50 8,45 8,21 8,52 9,21 EUR/SEK,'genomsnitt 9,38 9,30 9,42 9,31 9,32 9,27 9,50 9,70 EUR/SEK,'sista'betalkurs 9,33 9,22 9,47 9,16 9,24 9,42 9,63 9,57 Nordic''Mines' 'Bokslutskommuniké'2016' '12'(20)

13 Koncernens(finansiella(ställning 31(mar 30(jun 30(sep 31(dec 31(mar 30(jun 30(sep 31(dec Belopp(i(Tkr Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella'anläggningstillgång 3 63'797 63'414 64'313 63'188 63'482 64'123 64'925 64'684 Materiella'anläggningstillgångar 4 448' ' ' ' ' ' ' '438 Övriga'anläggningstillgångar 22'165 21'920 22'495 21'821 22'010 22'422 22'936 22'781 Summa(anläggningstillgångar 534( ( ( ( ( ( ( (903 Omsättningstillgångar Varulager'och'pågående'arbete 5 31'031 30'689 34'487 34'586 34'885 35'537 35'990 35'233 Kortfristiga'fordringar 10'833 8'137 7'970 6'404 5'800 6'016 4'776 5'312 Likvida'medel 57'872 40'658 21'081 32'602 14'819 6'735 3'473 2'881 Summa(omsättningstillgångar 99(736 79(484 63(538 73(592 55(504 48(288 44(239 43(426 SUMMA(TILLGÅNGAR 634( ( ( ( ( ( ( (329 EGET(KAPITAL(OCH(SKULDER Eget(kapital 435( ( ( ( ( ( ( (665 Långfristiga(skulder Upplåning 6 123' ' ' Avsättningar 26'674 26'379 27'071 26'204 26'431 26'925 27'543 27'357 Övriga'skulder '467 15'601 15'893 6'668 6'623 Summa(långfristiga(skulder 149( ( (144 41(671 42(032 42(818 34(211 33(980 Kortfristiga(skulder Leverantörsskulder 28'403 28'341 24'888 9'408 5'307 6'472 15'453 13'750 Upplåning 5'208 3'095 1'487 1' '309 11'355 Övriga'skulder 1'166 1'299 1'119 1' Upplupna'kostnader'och'förutbetalda'intäkter 14'133 15'797 14'088 3'321 2'771 2'340 2'395 3'001 Summa(kortfristiga(skulder 48(910 48(532 41(582 15(647 8(973 9(159 22(801 28(684 SUMMA(EGET(KAPITAL(OCH(SKULDER 634( ( ( ( ( ( ( (329 Ställda(säkerheter 7 20(169(614 19(947(134 20(470(070 22(131 22(136 22(147 22( (566 Ansvarsförbindelser 8 35(304 35(089 35(594 34(962 35(127 35(488 9(632 9(567 Förändring(i(koncernens(eget(kapital Belopp(i(Tkr Aktiekapital Övrigt( tillskjutet( kapital Balanserat( Reserver resultat Summa( eget( kapital Ingående(saldo(per(1(januari( ( (444 <39(886 <820( (749 Totalresultat Periodens'resultat D24 D24 Övrigt'totalresultat'för'perioden D2'543 D2'543 Summa(totalresultat(för(perioden <2(543 <24 <2(567 Transaktioner'som'redovisats'direkt'mot'eget'kapital D13'457 D13'457 Transaktioner'med'aktieägare Nyemission 5'117 97' '339 Emissionskostnader D28'173 D28'173 Nedsättning'aktiekapital D147' '245 0 Summa(transaktioner(med(aktieägare <142(128 69( (245 74(166 Summa(eget(kapital(per(31(december( ( (036 <42(429 <673( (891 Ingående(saldo(per(1(januari( ( (036 <42(429 <673( (891 Totalresultat Periodens'resultat D37'254 D37'254 Övrigt'totalresultat'för'perioden 2'028 2'028 Summa(totalresultat(för(perioden 2(028 <37(254 <35(226 Summa(eget(kapital(per(31(december( ( (036 <40(401 <710( (665 Nordic''Mines' 'Bokslutskommuniké'2016' '13'(20)

14 Koncernens(kassaflöde Kv(4 Kv(4 Helår( Helår Belopp(i(Tkr Kassaflöde(från(rörelsen <12(329 <25(005 <37(208 <92(273 Betald'ränta D163 D4'275 D293 D13'059 Erhållen'ränta 3 105' '310 Justeringar'för'poster'som'inte'ingår'i'kassaflödet: Avskrivningar'och'nedskrivningar 3'539 5'185 15'741 27'269 Avsättningar D186 D867 1'153 D889 Övrigt 2'421 D106'077 D12'478 D106'313 Kassaflöde(från(den(löpande(verksamheten(före( förändring(av(rörelsekapital <6(715 <25(732 <32(832 <79(955 Kassaflöde(från(förändring(i(rörelsekapital Förändring'av'varulager'och'pågående'arbete 757 D99 D647 D3'066 Förändring'av'kortfristiga'fordringar D536 1'567 1'092 5'513 Förändring'av'leverantörsskulder D1'703 D13 4'342 D7'827 Förändring'av'kortfristiga'skulder 540 D10'030 D1'598 D12'531 Kassaflöde(från(den(löpande(verksamheten <7(657 <34(307 <29(643 <97(866 Investeringsverksamheten Förvärv'av'materiella'anläggningstillgångar 8 D616 D1'168 D838 Återbetalning/Förvärv'av'övriga'anläggningstillgångar 155 D19 D960 Kassaflöde(från(investeringsverksamheten 163 <635 <2(128 <838 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 60' '709 Amortering'och'upptagna'lån 7'001 D11'823 1'449 D10'137 Kassaflöde(från(finansieringsverksamheten 7(001 48(886 1(449 50(572 Förändring(i(likvida(medel( <493 13(944 <30(322 <48(132 Likvida(medel(vid(periodens(början 3(473 21(081 32(602 83(197 Valutakusförändring(i(likvida(medel <99 <2( <2(463 Likvida(medel(vid(perioden(slut 2(881 32(602 2(881 32(602 Koncernens(kassaflöde,(kvartalsvis Kv(1 Kv(2 Kv(3 Kv(4 Kv(1 Kv(2 Kv(3 Kv(4 Belopp(i(Tkr Kassaflöde(från(rörelsen <25(371 <27(794 <14(103 <25(005 <13(310 <8(458 <3(111 <12(329 Betald'ränta D2'871 D2'881 D3'032 D4'275 D D30 D163 Erhållen'ränta ' Justeringar'för'poster'som'inte'ingår'i'kassaflödet: Avskrivningar'och'nedskrivningar 7'727 7'438 6'919 5'185 4'673 3'829 3'700 3'539 Avsättningar D419 D D D186 Övrigt 3'201 3'440 D6'877 D106'077 D2'398 D3'168 D9'333 2'421 Kassaflöde(från(den(löpande(verksamheten(före( förändring(av(rörelsekapital <17(731 <20(092 <16(400 <25(732 <10(946 <7(264 <7(907 <6(715 Kassaflöde(från(förändring(i(rörelsekapital Förändring'av'varulager'och'pågående'arbete D3'798 D99 D299 D652 D Förändring'av'kortfristiga'fordringar 1'084 2' ' D216 1'240 D536 Förändring'av'leverantörsskulder D4'299 D62 D3'453 D13 D4'101 1'165 8'981 D1'703 Förändring'av'kortfristiga'skulder D2'409 1'797 D1'889 D10'030 D2'039 D Kassaflöde(från(den(löpande(verksamheten <22(866 <15(317 <25(376 <34(307 <16(781 <7(418 2(213 <7(657 Investeringsverksamheten Förvärv'av'materiella'anläggningstillgångar D324 D D616 D529 D278 D369 8 Återbetalning/Förvärv'av'övriga'anläggningstillgångar D575 D19 D189 D412 D Kassaflöde(från(investeringsverksamheten 25 < <635 <718 <690 < Finansieringsverksamheten Nyemission ' Amortering'och'upptagna'lån D1'568 D1'004 4'258 D11'823 D400 D236 D4'916 7'001 Kassaflöde(från(finansieringsverksamheten <1(568 <1(004 4(258 48(886 <400 <236 <4(916 7(001 Förändring(i(likvida(medel( <24(409 <16(589 <21(078 13(944 <17(899 <8(344 <3(586 <493 Likvida(medel(vid(periodens(början 83(197 57(872 40(658 21(081 32(602 14(819 6(735 3(473 Valutakusförändring(i(likvida(medel <916 <625 1(501 <2( <99 Likvida(medel(vid(perioden(slut 57(872 40(658 21(081 32(602 14(819 6(735 3(473 2(881 Nordic''Mines' 'Bokslutskommuniké'2016' '14'(20)

15 Koncernens(nyckeltal Kv(4 Kv(4 Helår( Helår Investering'i'anläggningar,'Tkr ' EBITDA,'Tkr D8'790 D19'205 D21'467 D64'691 Resultat'efter'finansiella'poster,'Tkr D12'489 76'067 D37'248 D22 Avkastning'på'totalt'kapital,'% Neg 14 Neg 2 Avkastning'på'eget'kapital,'% Neg 14 Neg Neg Eget'kapital,'Tkr 489' ' ' '891 Balansomslutning,'Tkr 552' ' ' '209 Nettoskuld,'Tkr 8'474 D31'540 8'474 D31'540 Soliditet,'% 88,7 90,2 88,7 90,2 Medelantal'anställda Antal'anställda'vid'periodens'utgång Eget'kapital'per'aktie'efter'utspädning,'kr 0,87 0,93 0,87 0,93 Antal'aktier,'tusental 565' ' ' '723 Antal'aktier'efter'utspädning'vid'periodens'slut,'tusental 565' ' ' '723 Antal'aktier'efter'utspädning'i'genomsnitt,'tusental 565' ' ' '552 Kassaflöde'per'aktie,'kr 0,00 0,02 D0,05 D0,09 Koncernens(kvartalsvisa(nyckeltal Kv(1 Kv(2 Kv(3 Kv(4 Kv(1 Kv(2 Kv(3 Kv( Investering'i'anläggningar,'Tkr D EBITDA,'Tkr D18'650 D21'069 D5'767 D19'205 D8'637 D4' D8'790 Resultat'efter'finansiella'poster,'Tkr D29'156 D31'300 D15'633 76'067 D13'448 D8'419 D2'892 D12'489 Avkastning'på'totalt'kapital,'% Neg Neg Neg 14 Neg Neg Neg Neg Avkastning'på'eget'kapital,'% Neg Neg Neg 14 Neg Neg Neg Neg Eget'kapital,'Tkr 435' ' ' ' ' ' ' '665 Balansomslutning,'Tkr 634' ' ' ' ' ' ' '329 Nettoskuld,'Tkr 70'434 86' '479 D31'540 D14'291 D6' '474 Soliditet,'% 68,7 67,0 66,2 90,2 90,9 90,7 89,8 88,7 Medelantal'anställda Antal'anställda'vid'periodens'utgång Eget'kapital'per'aktie'efter'utspädning,'kr 8,06 7,47 7,22 0,93 0,90 0,89 0,89 0,87 Antal'aktier,'tusental 54'030 54'030 54' ' ' ' ' '723 Antal'aktier'efter'utspädning'vid'periodens'slut,'tuse 54'030 54'030 54' ' ' ' ' '723 Antal'aktier'efter'utspädning'i'genomsnitt,'tusental 54'030 54'030 54' ' ' ' ' '723 Kassaflöde'per'aktie,'kr D0,45 D0,31 D0,39 0,02 D0,03 D0,01 D0,01 0,00 Nordic''Mines' 'Bokslutskommuniké'2016' '15'(20)

16 Moderbolagets(resultaträkning Kv(4 Kv(4 Helår( Helår Belopp(i(Tkr Administrationskostnader D3'675 D8'983 D21'389 D27'039 Övriga'rörelseintäkter 7' '649 5'280 Övriga'rörelsekostnader D7'487 D5'310 D12'482 D10'065 Rörelseresultat <3(240 <14(152 <6(222 <31(824 Finansiella'poster,'netto 4'901 1'921 19'002 7'576 Resultat(efter(finansiella(poster 1(661 <12(231 12(780 <24(248 Inkomstskatt D3 'D D3 'D Periodens(resultat 1(658 <12(231 12(777 <24(248 Genomsnittligt'antal'aktier'före'utspädning,'tusent 565' ' '723 93'661 Genomsnittligt'antal'aktier'efter'utspädning,'tusen 565' ' '723 93'661 Resultat'per'aktie'före'utspädning,'kr 0,00 D0,06 0,02 D0,26 Resultat'per'aktie'efter'utspädning,'kr 0,00 D0,06 0,02 D0,26 Moderbolagets(balansräkning 31(dec 31(dec Belopp(i(Tkr Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella'anläggningstillgångar 63'879 62'383 Materiella'anläggningstillgångar 31'136 31'443 Finansiella'anläggningstillgångar 290' '718 Summa(anläggningstillgångar 385( (544 Omsättningstillgångar Kortfristiga'fordringar 1'571 1'826 Likvida'medel 1'697 29'961 Summa(omsättningstillgångar 3(268 31(787 SUMMA(TILLGÅNGAR 388( (331 EGET(KAPITAL(OCH(SKULDER Eget(kapital 373' '779 Långfristiga(skulder Kortfristiga(skulder 15'382 4'484 SUMMA(EGET(KAPITAL(OCH(SKULDER 388( (331 Ställda(säkerheter 198( Ansvarsförbindelser 9(567 34(962 Nordic''Mines' 'Bokslutskommuniké'2016' '16'(20)

17 Moderbolagets(förändring(av(eget(kapital Belopp(i(Tkr Aktie< kapital Reserv< fond Överkurs< fond Balanserat( resultat Summa( eget( kapital Ingående(balans(per(1(januari( (835 26( (444 <1(056( (590 Transaktioner'som'redovisats'direkt'mot'eget'kapital 39'959 39'959 Nyemission 5'117 97' '339 Emissionskostnader D28'173 D28'173 Nedsättning'aktiekapital D147' '245 0 Periodens'resultat D24'248 D24'248 Omräkningsdifferens Utgående(balans(per(31(december( (707 26(000 1(018(452 <933( (779 Belopp(i(Tkr Aktie< kapital Reserv< fond Överkurs< fond Balanserat( resultat Summa( eget( kapital Ingående(balans(per(1(januari( (707 26(000 1(018(452 <933( (779 Periodens'resultat 12'777 12(777 Omräkningsdifferens D320 <320 Utgående(balans(per(31(december( (707 26(000 1(018(452 <920( (236 Moderbolagets(kassaflödesanalyser Kv(4 Kv(4 Helår Helår Belopp(i(Tkr Kassaflöde'från'den'löpande' verksamheten'före'förändring'av' rörelsekapital 2'015 D10'168 11'283 D21'864 Förändring'i'rörelsekapital D D202 D869 Kassaflöde(från(den(löpande(verksamheten 1(158 <9(795 11(081 <22(733 Kassaflöde(från(investeringsverksamheten <8(577 <36(125 <50(685 <43(206 Kassaflöde(från(finansieringsverksamheten 7(046 60(707 11(355 60(707 Periodens(förändring(i(likvida(medel( <373 14(787 <28(249 <5(232 Likvida(medel(vid(periodens(början 2(069 15(752 29(961 35(764 Valutakusförändring(i(likvida(medel 1 <578 <15 <571 Likvida(medel(vid(perioden(slut 1(697 29(961 1(697 29(961 Nordic''Mines' 'Bokslutskommuniké'2016' '17'(20)

18 Not(1(Övriga(rörelseintäkter(och(rörelsekostnader Kv(1 Kv(2 Kv(3 Kv(4 Helår Kv(1 Kv(2 Kv(3 Kv(4 Belopp(i(Tkr Valutakursvinster'(ickeDrealiserade '171 D2 4'868 4'462 7'559 8'507 4'738 Försäljning'skog 1'403 2'765 2'296 Valutakursförluster'(ickeDrealiserad D2'470 D2'174 D146 D5'326 D10'116 D1'995 D1'615 D1'393 D7'493 Summa(övriga(rörelseintäker( och(övriga(rörelsekostnader <2(136 <1(809 4(025 <5(328 <5(248 2(467 7(347 9(879 <459 Not(2(Reserver(i(koncernen 31(mar 30(jun 30(sep 31(dec 31(mar 30(jun 30(sep 31(dec Belopp(i(Tkr Omräkningar Ingående'balans D39'886 D41'781 D42'413 D40'599 D42'429 D41'909 D41'007 D40'628 Valutakursdifferenser: 'D'Koncernen D1'895 D632 1'814 D1' Summa(omräkningar <1(895 <632 1(814 <1( Utgående(balans <41(781 <42(413 <40(599 <42(429 <41(909 <41(007 <40(628 <40(401 Summa(reserver <41(781 <42(413 <40(599 <42(429 <41(909 <41(007 <40(628 <40(401 Not(3(Immateriella(anläggningstillgångar 31(mar 30(jun 30(sep 31(dec 31(mar 30(jun 30(sep 31(dec Belopp(i(Tkr Ingående'balans 64'341 63'797 63'414 64'313 63'188 63'482 64'123 64'925 Valutakursdifferenser D544 D D1' D241 Utgående(balans 63(797 63(414 64(313 63(188 63(482 64(123 64(925 64(684 Nordic''Mines' 'Bokslutskommuniké'2016' '18'(20)

19 Not(4(Materiella(anläggningstillgångar 31(december(2016 Maskiner Summa Byggn,(mark Gruv< och Produktions< materiella Belopp(i(Tkr och(markanl. tillgångar inventarier anläggning anl.(tillg. Ingående'balans 25' '284 6' ' (608 Anskaffningar 31 1'137 1(168 Valutakursdifferenser 13 12'390 12(403 AvD'och'nedskrivningar D57 D870 D14'814 <15(741 Utgående(balans 25( (284 5( ( (438 Not(5(Varulager(och(pågående(arbete 31(mar 30(jun 30(sep 31(dec 31(mar 30(jun 30(sep 31(dec Belopp(i(Tkr Förbrukningsmaterial 31'031 30'689 34'487 34'586 34'885 35'537 35'990 35'233 Summa(varulager(och( pågående(arbete 31(031 30(689 34(487 34(586 34(885 35(537 35(990 35(233 Not(6(Upplåning Nordic'Mines'AB'har'under'fjärde'kvartalet'2015'förvärvat'de'tidigare'projektfinansiärernas'samtliga'fordringar'på'Koncernen'enligt' befintliga'projektfinansieringsavtal'( Bankskulden ).'Köpet'av'Bankskulden'innebär'att'Nordic'Mines'AB'har'förvärvat'Bankskulden' för'en'köpeskilling'om'5'miljoner'euro,'motsvarande'en'ytterligare'nedskrivning'av'de'ursprungliga'lånebeloppen'med'omkring'10' miljoner'euro.'före'den'första'nedskrivningen'sommaren'2014'uppgick'bankskulden'till'drygt'45'miljoner'euro.'nordic'mines'ab' har'även'förvärvat'de'teckningsoptioner'som'innehades'av'långivarna,'sådana'teckningsoptioner'motsvarade'efter'utnyttjande'en' ägarandel'om'12'procent'i'nordic'mines'ab.'teckningsoptionerna'har'därefter'makulerats.'genom'köpet'har'koncernen'återfått' full'kontroll'över'de'tillgångar'som'är'pantsatta'enligt'projektfinansieringsavtalen. Nordic''Mines' 'Bokslutskommuniké'2016' '19'(20)

20 Not(7(Ställda(säkerheter Belopp(i(Tkr 31(mar 30(jun 30(sep 31(dec 31(mar 30(jun 30(sep 31(dec För(egna(skulder(och(avsättningar Spärrade'bankmedel,'Deposition'NäringsD,'trafikD' och'miljöcentralen'i'finland 21'535 21'535 21'535 21'535 21'535 21'535 21'535 21'535 Spärrade'bankmedel,'Bergstaten Spärrade'bankmedel,'Tuukes'(TEUR'65) Inteckningar'i'arrenderätt'(MEUR'700) 6'529'460 6'457'360 6'626'830 Företagsinteckningar'(MEUR'730) 6'809'294 6'734'104 6'910'837 Fastighetsinteckningar'(MEUR'730) 6'809'294 6'734'104 6'910'837 Pantsatta'aktier'i'dotterbolaget'Nordic'Mines'Marknad'AB 198'409 Summa(ställda(säkerheter 20(169(614 19(947(134 20(470(070 22(131 22(136 22(147 22( (566 En'väsentlig'del'av'den'projektfinansiering'som'ingicks'i'mars'2011'är'att'den'mark'kring'Laiva,'de'fastigheter'och'maskiner' som'ägs'av'bolaget'är'pantsatt'till'förmån'för'projektfinansiärerna.'i'samband'med'att'nordic'mines'förvärvade' projektfinansiärernas'samtliga'fordringar'på'koncernen'enligt'befintliga'projektfinansieringsavtal'återfick'nordic'mines'full' kontroll'över'de'tillgångar'som'är'pantsatta'enligt'projektfinansieringsavtalen.'värdet'sattes'av'den'finska'lantmäteriet'till'ett' värde'av'730'miljoner'euro.'det'bokförda'värdet'har'historiskt'redovisats'väsentligt'lägre'på'de'korresponderande'tillgångarna. Not(8(Ansvarsförbindelser 31(mar 30(jun 30(sep 31(dec 31(mar 30(jun 30(sep 31(dec Belopp(i(Tkr Garantiförbindelse'Tallqvist'AB'(MEUR'1) 9'328 9'225 9'467 9'164 9'243 9'416 9'632 9'567 Garantiförbindelse'Atlas'Copco'AB'(max'belopp) 15'840 15'840 15'840 15'840 15'840 15'840 Garantiförbindelse'Nordea'Oy'(MEUR'1,1) 10'136 10'024 10'287 9'958 10'044 10'232 Summa(ansvarsförbindelser 35(304 35(089 35(594 34(962 35(127 35(488 9(632 9(567 Nordic''Mines' 'Bokslutskommuniké'2016' '20'(20)