ÅRSREDOVISNING RÄKENSKAPSÅRET 2016 Indentive AB Org nr 556840-2076 +46 13 465 85 00 info@indentive.se Teknikringen 4C 583 30 Linköping, Sverige www.indentive.se
Linköping 2017-05-12 Styrelsen och verkställande direktören avger följande årsredovisning. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusentals kronor. Uppgifter inom parentes avser föregående år. Innehåll 003 Förvaltningsberättelse 008 Resultaträkning 010 Balansräkning 013 Kassaflödesanalys 015 Noter
FÖRVALTNINGS- BERÄTTELSE
Information om verksamheten Indentive är ett utvecklingshus för strömmande media och interaktiva tjänster. Sedan bolagsstarten 2011 har bolaget verkat som utvecklingspartner till operatörer, stadsnät, SABO-bolag och större industribolag. Bolaget blev 2016 gasell-bolag och fick utmärkelsen digital gasell i regionen Östergötland, Sörmland och Gotland. Bolaget är publikt och har sitt säte i Linköping. Indentive är specialiserade inom App-utveckling, Cloud-lösningar och Internet of Things (IoT)- teknologi. Sedan 2015 har bolaget satsat stora resurser på utveckling av en egen produkt inom IoT, Connective. Connective är en operatörsbaserad produkt som möjliggör en horisontell tjänsteplattform för olika IoT-tjänster. Produkten presenterades den 19 januari 2017 och har mottagits med stort intresse, både från operatörs- och tjänsteleverantörssidan. Produkten förväntas medföra en kraftig expansion av bolagets verksamhet. Nettoomsättningen för 2016 uppgick till 15 740 tkr (15 174 tkr). Årets aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 8 508 tkr (768 tkr). Rörelseresultatet ökade något, från 346 tkr till 395 tkr. Ökade externa kostnader avser främst satsningar på marknad och försäljning samt ökade administrationskostnader. Medelantalet anställda har ökat från 16 till 25. Vid räkenskapsårets utgång sysselsatte Indentive 34 personer, anställda och konsulter. Under 2016 har Indentive genomfört tre nyemissioner utan företrädesrätt för befintliga aktieägare, varav en var pågående vid räkenskapsårets utgång. De två första emissionerna riktade sig till bolagets personal och tillförde totalt 1 398 tkr. För att tillföra ytterligare kapital och sprida ägandet beslutades på extra bolagsstämma den 8 november 2016 att genomföra ytterligare en nyemission, öppen för allmänheten. Per 2016-12-31 uppgick tecknat och inbetalt kapital till 3 704 tkr. ÅRSREDOVISNING 2016 4
Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Den 19 januari 2017 presenterades den grundläggande funktionaliteten i Connective för ett 20-tal stadsnät. Den 21-22 mars 2017 lanserades Connective för flertalet av Sveriges 180 stadsnät, vid den årliga stadsnätskonferensen. Den 28 februari 2017 avslutades den nyemission som var pågående över årsskiftet. Tillskjutet kapital i emissionen uppgick till totalt 16,4 mkr. ÅRSREDOVISNING 2016 5
Förväntad framtida utveckling och väsentliga riskfaktorer Styrelsens bedömning är att Indentives verksamhet kommer att växa kraftigt under kommande år. Under 2017 planeras en listning av bolaget på handelsplattformen Nasdaq OMX First North. Riskfaktorer för att målen inte uppnås är eventuell förskjutning av leveransen av Connective eller att marknaden inte svarar i den tid eller omfattning som förväntas. Ytterligare riskfaktorer skulle kunna vara svårigheter att rekrytera rätt medarbetare samt andra oförutsedda omvärldsfaktorer. ÅRSREDOVISNING 2016 6
Flerårsjämförelse Bolagets ekonomiska utveckling i sammandrag 2016 2015 2014 2013 Nettoomsättning tkr 15 740 15 173 12 887 5 841 Resultat efter finansiella poster tkr 104 164-85 144 Balansomslutning tkr 18 318 8 824 4 375 3 341 Antal anställda st 25 16 16 9 Soliditet % 33,6 15,0 27,1 17,8 Avkastning på totalt kapital % 2,2 4,0 neg 5,7 Avkastning på eget kapital % 1,7 12,7 neg 23,8 Nyckeltalsdefinitioner framgår av not 1 Förändring av eget kapital Aktiekapital Ej reg. aktiekapital Utvecklingsfond Överkursfond Övrigt fritt eget kapital Summa eget kapital Eget kapital 2015-12-31 53 - - 687 505 1 245 Nyemissioner 3 - - 1 395-1 398 Fondemission 506 - - -506 - - Ej registrerad nyemission - 3 704 - - - 3 704 Kostnader hänförliga till nyemission Avsättning till utvecklingsfond - - - -320 - -320 - - 8 508 - -8 508 - Årets resultat - - - - 53 53 Eget kapital 2016-12-31 562 3 704 8 508 1 256-7 950 6 080 Förslag till behandling av förlust Fritt eget kapital enligt balansräkningen Överkursfond 1 255 300 Balanserade vinstmedel -8 003 102 Årets vinst 53 175 kronor -6 694 627 Styrelsen föreslår att den ansamlade förlusten, 6.694.627 kronor, överförs i ny räkning. ÅRSREDOVISNING 2016 7
RESULTATRÄKNING
Not 2016 2015 Nettoomsättning 15 740 15 173 Aktiverat arbete för egen räkning 8 508 767 Övriga rörelseintäkter 226 104 24 474 16 044 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -5 986-2 450 Personalkostnader 3-18 044-12 210 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -50-1 022 Övriga rörelsekostnader - - 17 Summa rörelsens kostnader -24 080-15 699 Rörelseresultat 394 345 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 3 3 Räntekostnader och liknande resultatposter -293-184 Summa resultat från finansiella poster -290-181 Resultat efter finansiella poster 104 164 Skatt på årets resultat -51-56 Årets vinst 53 108 ÅRSREDOVISNING 2016 9
BALANSRÄKNING
Not 2016-12-31 2015-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 4 10 097 1 589 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 5 157 207 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 6 50 - Summa anläggningstillgångar 10 304 1 796 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 2 746 3 033 Aktuella skattefordringar 161 72 Övriga kortfristiga fordringar 21 105 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 252 871 4 180 4 081 Kortfristiga placeringar Kortfristiga placeringar - 182 Kassa och bank 3 834 2 765 Summa omsättningstillgångar 8 014 7 028 Summa tillgångar 18 318 8 824 ÅRSREDOVISNING 2016 11
Not 2016-12-31 2015-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 563 53 Ej registrerat aktiekapital 3 704 - Fond för utvecklingsutgifter 8 508-12 775 53 Fritt eget kapital Överkursfond 1 255 687 Balanserad vinst eller förlust -8 002 398 Årets vinst 53 108-6 694 1 193 Summa eget kapital 6 081 1 246 Obeskattade reserver 90 90 Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut 7, 8 5 369 3 925 Summa långfristiga skulder 5 369 3 925 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 7, 8 1 225 1 070 Checkräkningskredit 8 1 182 - Leverantörsskulder 1 022 437 Övriga kortfristiga skulder 1 220 1 425 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 129 631 Summa kortfristiga skulder 6 778 3 563 Summa eget kapital och skulder 18 318 8 824 ÅRSREDOVISNING 2016 12
KASSAFLÖDESANALYS
2016 2015 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 394 346 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet, mm - avskrivningar 50 1 022 Erhållen ränta 3 3 Erlagd ränta -293-184 Betald inkomstskatt -51-56 103 1 131 Ökning/minskning kundfordringar 287-2 307 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -296 68 Ökning/minskning leverantörsskulder 585 210 Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder 1 204 53 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 883-845 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -8 508-768 Investeringar i dotterbolag -50 - Ökning/minskning av kortfristiga placeringar 182-99 Kassaflöde från investeringsverksamheten -8 376-867 Finansieringsverksamheten Nyemission 4 782 - Upptagna lån 3 000 3 905 Amortering av skuld -1 401 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 6 381 3 905 Årets kassaflöde -112 2 193 Likvida medel vid årets början 2 764 571 Likvida medel vid årets slut 2 652 2 764 ÅRSREDOVISNING 2016 14
NOTER Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Årsredovisningen upprättas med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Utländska valutor Monetära tillgångs- och skuldposter i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. Transaktioner i utländsk valuta omräknas enligt transaktionsdagens avistakurs. Intäkter Varor Försäljning av varor redovisas när väsentliga risker och fördelar övergår från säljare till köpare i enlighet med försäljningsvillkoren. Försäljningen redovisas efter avdrag för moms och rabatter. Tjänsteuppdrag För tjänsteuppdrag på löpande räkning redovisas inkomsten som är hänförlig till ett utfört tjänsteuppdrag som intäkt i takt med att arbete utförs och material levereras eller förbrukas. Inkomstskatter Aktuella skatter värderas utifrån de skattesatser och skatteregler som gäller på balansdagen. Fordringar och skulder nettoredovisas endast när det finns en legal rätt till kvittning. Aktuell skatt redovisas i resultaträkningen. På grund av sambandet mellan redovisning och beskattning särredovisas inte den uppskjutna skatteskulden som är hänförlig till obeskattade reserver. ÅRSREDOVISNING 2016 15
Immateriella tillgångar Immateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Aktiveringsmodellen tillämpas för internt upparbetade immateriella tillgångar. Avskrivningar görs linjärt över den bedömda nyttjandetiden. Avskrivningstiden för internt upparbetade immateriella anläggningstillgångar uppgår till fem år från den tidpunkt som tillgången tas i bruk. Bolaget har investerat betydande resurser för produktutveckling. Styrelsen bedömmer att de aktiverade kostnaderna har ett betydande framåtriktat värde. Av detta följer att bolaget anpassat sin avskrivningsplan för balanserade utvecklingskostnader med effekten att avskrivningstiden påbörjas när produkten tas i bruk. För 2016 innebär det att bolaget inte gör några avskrivningar. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Materiella anläggningstillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. Följande avskrivningstider tillämpas: Inventarier, verktyg och installationer 5 år. Aktier och andelar i dotterföretag Aktier och andelar i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår köpeskillingen som erlagts för aktierna. Eventuella kapitaltillskott och koncernbidrag läggs till anskaffningsvärdet när de uppkommer. Nedskrivning av icke-finansiella tillgångar När det finns en indikation på att en tillgångs värde minskat, görs en prövning av nedskrivningsbehov. Har tillgången ett återvinningsvärde som är lägre än det redovisade värdet, skrivs den ner till återvinningsvärdet. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgångarna på de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter). För tillgångar, andra än goodwill, som tidigare skrivits ner görs per ÅRSREDOVISNING 2016 16
varje balansdag en prövning av om återföring bör göras. Leasingavtal Samtliga leasingavtal där företaget är leasetagare redovisas som operationell leasing (hyresavtal), oavsett om avtalen är finansiella eller operationella. Leasingavgiften redovisas som en kostnad linjärt över leasingperioden. Uthyrning av kontorslokaler klassificeras som operationell leasing. Finansiella instrument Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar kundfordringar och övriga fordringar, kortfristiga placeringar, leverantörsskulder, och låneskulder. Instrumenten redovisas i balansräkningen när bolaget blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och boalget har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när förpliktelserna har reglerats eller på annat sätt upphört. Kundfordringar och övriga fordringar Fordringar redovisas som omsättningstillgångar med undantag för poster med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen, vilka klassificeras som anläggningstillgångar. Fordringar tas upp till det belopp som förväntas bli inbetalt efter avdrag för individuellt bedömda osäkra fordringar. Kortfristiga placeringar Värdepapper som är anskaffade med avsikt att innehas kortsiktigt redovisas inledningsvis till anskaffningsvärde och i efterföljande värderingar i enlighet med lägsta värdets princip till det lägsta av anskaffningsvärde och marknadsvärde. I posten kortfristiga placeringar ingår värdepapper som innehas för att placera likviditetsöverskott på kort sikt. Låneskulder och leverantörsskulder Låneskulder och leverantörsskulder redovisas initialt till anskaffningsvärde efter avdrag för transaktionskostnader. ÅRSREDOVISNING 2016 17
Obeskattade reserver Obeskattade reserver redovisas med bruttobelopp i balansräkningen, inklusive den uppskjutna skatteskuld som är hänförlig till reserverna. Nyckeltalsdefinitioner Soliditet Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt) i förhållande till balansomslutningen. Bokslutsdispositioner Förändringar av obeskattade reserver redovisas som bokslutsdispositioner i resultaträkningen. Ersättning till alla anställda Kortfristiga ersättningar Kortfristiga ersättningar i bolaget utgörs av lön, sociala avgifter, betald semester, betald sjukfrånvaro, sjukvård mm. Kortfristiga ersättningar redovisas som en kostnad och en skuld då det finns en legal eller informell förpliktelse att betala ut en ersättning. Avkastning på totalt kapital Resultat före avdrag för räntekostnader i förhållande till balansomslutningen. Avkastning på eget kapital Resultat efter finansiella poster i förhållande till eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt). Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medfört in- eller utbetalningar. Som likvida medel klassificerar företaget kassamedel samt disponibla tillgodohavanden hos banker. ÅRSREDOVISNING 2016 18
Not 2 Uppskattningar och bedömningar Bolaget gör uppskattningar och bedömningar om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande år behandlas i huvuddrag nedan. Aktivering av immateriella anläggningstillgångar Att redovisa egenupparbetade immateriella tillgångar innebär att företaget måste göra en rad bedömningar om framtiden. Beslut om att aktivera en tillgång fattas av styrelsen och utvecklingsansvarig baserat på en bedömning om huruvida följande kriterier är uppfyllda: Det är tekniskt möjligt att färdigställa tillgången Företaget har för avsikt att färdigställa tillgången Det är sannolikt att tillgången kommer att generera framtida ekonomiska fördelar Det finns resurser att fullfölja utvecklingen
Not 3 Medelantalet anställda 2016 2015 Medelantalet anställda uppgår till 25 16 Not 4 2016 2015 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Ingående anskaffningsvärden 1 832 2 367 Årets aktiverade utgifter, intern utveckling 7 937 768 Årets aktiverade utgifter, inköp 571 - Försäljningar och utrangeringar - - 1 302 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 10 340 1 833 Ingående avskrivningar -243-574 Försäljning och utrangeringar - 990 Årets avskrivningar - -660 Utgående ackumulerade avskrivningar -243-244 Utgående restvärde enligt plan 10 097 1 589 Not 5 2016 2015 Inventarier, verktyg och installationer Ingående anskaffningsvärden 293 293 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 293 293 Ingående avskrivningar -86-36 Årets förändringar - Avskrivningar -50-50 Utgående ackumulerade avskrivningar -136-86 Utgående restvärde enligt plan 157 207 ÅRSREDOVISNING 2016 20
Not 6 2016 2015 Andelar i koncernföretag Årets anskaffningar 50 - Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 50 - Utgående restvärde enligt plan 50 - Not 7 2016 2015 Skulder som redovisas i flera poster Företagets skulder till kreditinstitut redovisas under följande poster i balansräkningen: Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut 5 369 3 925 Kortfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut 1 225 1 070 Summa skulder till kreditinstitut 6 594 4 995 Not 8 2016-12-31 2015-12-31 Ställda säkerheter För egna avsättningar och skulder Avseende Skulder till kreditinstitut Företagsinteckningar 9 600 3 900 Summa ställda säkerheter 9 600 3 900 ÅRSREDOVISNING 2016 21
Linköping 2017-05-12 Mikael Hult Ordförande Lars-Thomas Rasmussen Verkställande direktör Mattias Andersson Mattias Borgström Vår revisionsberättelse har lämnats 2017-05-15. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Dick Svensson Auktoriserad revisor
www.indentive.se