SenseAir delårsrapport jan-mars 2009 1 (7) SenseAir AB Delårsrapport januari mars 2009 Tre månader i korthet Nettoomsättningen för SenseAir ökade med 32 % och uppgick till 23 027 ksek (17 421 ksek) Rörelseresultatet uppgick till 3 930 ksek (-723 ksek) SenseAirs operativa kassaflöde uppgick till -1 133 ksek (415 ksek) Den svaga svenska valutan fortsätter att gynna oss Under perioden har ytterligare tre personer anställts Bolagsstämma kommer att hållas den 19 maj kl 15:00 i SenseAirs lokaler i Delsbo DENNA RAPPORT HAR INTE VARIT FÖREMÅL FÖR SÄRSKILD GRANSKNING AV FÖRETAGETS REVISORER MEN HAR GODKÄNTS AV BOLAGETS STYRELSE Juridisk friskrivning Denna rapport innehåller uttalanden som är framåtblickande och faktiska resultat kan komma att skilja sig väsentligt från de förutsedda. Utöver de faktorer som diskuteras, kan de faktiska utfallen påverkas av utvecklingen av konkurrerande produkter och företag, effekten av ekonomiska och konjunkturrelaterade förhållanden, effektiviteten av patentskydd och hinder på grund av tredje parts potentiella patenträttigheter, teknologisk utveckling, valutakurs- och räntefluktuationer samt politiska risker.
2 (7) SAMMANDRAG FÖR PERIODEN JANUARI MARS 2009 SenseAir Som ni kanske kommer ihåg var denna period för ett år sedan riktigt besvärlig med rörelseförlust och låg orderingång. Utveckling var då svag i Nordamerika, som är vår huvudmarknad. Vi hade varslat personal och börjat med en kraftfull neddragning. Som ni vet så vände det redan under Q2 och då framförallt i USA medan Europa aldrig har återkommit. Ibland ställer jag mig frågande till om vi är i en annan konjunkturcykel än resten av byggsidan, eller om detta bara är en fördröjning för att vi ligger så sent då våra utrustningar i stort sett monteras när hela bygget är klart? Kundprojekt Nu har vi undertecknat avtalen med vår japanska kund och med det mer offentliga alkolåsprojektet som drivs med Autoliv. Jag är övertygat om att detta kommer att leda till många nya projekt med dessa kunder. Orderingång och försäljning Nettoomsättningen för kvartalet ökade med 32 % och uppgick till 23 027 ksek (17 421 ksek). Vi har fortfarande en stark orderingång, framförallt från USA men även Skandinavien har klart stått emot den allmänna nedgången. Vi följer orderläget i stort sett dagligen och är beredda på att göra kraftfulla anpassningar om vi skulle drabbas. Tidigare har jag skrivit att om vi inte har märkt något under Q2 så kommer denna lågkonjunktur troligtvis att gå förbi utan att vi drabbas för hårt. Resultat Rörelseresultatet uppgick till 3 930 ksek (-723 ksek). Den svaga svenska valutan gynnar oss men nu börjar vi se en återgång till mer realistiska förhållanden. Vi har ytterligare en sak som gynnar oss, och det är en förändring i produktmixen till mer lönsamma enheter. Jag tror att detta kommer att bestå under en tid då projekteringen av renoveringsobjekt ökar ute i världen. Produktion Vi är i full gång med att införa ett nytt produktionssystem, så kallat Lean eller som många säger Toyota modellen, och kommer att genomföra detta fullt ut under året. Forskning och utveckling För att kunna växa måste vi komma fram med nya produkter, både till nya kunder som till gamla kunder som vill förändra kapslingar eller funktioner. På kort sikt beror det på hur vi lyckas med utvecklingsprojekten, det är det som blir helt avgörande för utvecklingen av omsättning och resultat. Därför har vi förstärkt utvecklingssidan med ytterligare personal under perioden. Finansiering och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten under perioden uppgick till -1 133 ksek (415 ksek). SenseAirs likvida medel uppgick vid utgången av mars till 8 213 ksek (10 822 ksek). Räntebärande skulder uppgick till 188 ksek (1 595 ksek) per 31 mars. Vi har förskottsbetalat en del på våra lån och är nu i stort sett helt skuldfria. Den kassa som finns kommer successivt att användas för produktutveckling men också för att starta verksamhet i Kina. Chengdu, Kina Etableringen går sakta framåt. Vi har inte startat registreringsprocessen då jag ville ha vissa saker om lokalen utredda. Dock har vi startat diskussionen om avtalet och jag hoppas att vi ska komma i mål under nästa period. Sedan tar det cirka tre månader innan vi kan använda oss av bolaget. Däremot har vi börjat etablera kontakter med våra kunder och samtliga verkar tycka att det är positivt att vi ska finnas på plats i Kina. Utsikter Vi gör lite tvärtom - vi satsar mycket på att få fram nya produkter för att när det vänder så ska de finnas framme. Målsättning är att vi ska kunna introducera en hel del nytt på den stora mässan i München 2010. Detta har medfört att vi tillfälligt kommer att spendera mer än de 15 % av omsättningen som vi historiskt har använt till forskning och utveckling. Långsiktigt ska denna nivå ner till 10 % men det kommer att dröja några år. Marknadssidan har förändrats med att två seniorprojektledare har anställts med ansvar för teknisk projektledning. Vi har också tagit in två trainees för att förhoppningsvis kunna få dem till fungerande affärsmän. Detta är som alla förstår på sikt men de kommer säkert att kunna göra nytta långt innan dess. Vår framförhållning är extremt kort och vi ser inte ens en hel månad framåt, så det kan svänga mycket och fort, men hitintills har ordrarna kommit som planerat. 2009-04-12 Arvid Egeland, VD Från ett sommarlikt Chengdu
SenseAir delårsrapport jan-mars 2009 3 (7) SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Resultaträkning Belopp i tkr 2009-01-01 2008-01-01 2008-01-01 Not -2009-03-31-2008-03-31 -2008-12-31 Nettoomsättning 23 027 17 421 89 450 Kostnad för sålda varor -14 096-12 991-49 911 Bruttoresultat 8 931 4 430 39 539 Försäljningskostnader -1 379-1 885-5 963 Administrationskostnader -709-1 018-2 941 Forsknings- och utvecklingskostnader -3 651-2 850-13 860 Övriga rörelseintäkter 1 738 600 2 225 Rörelseresultat 3 930-723 19 000 Resultat från finansiella poster Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillg. - - -868 Ränteintäkter och liknande resultatposter 0 8 300 Räntekostnader och liknande resultatposter -42-307 -1 040 Resultat efter finansiella poster 3 888-1 022 17 392 I delårsresultatet är ej bokslutsdispositioner och skatt medräknat.
4 (7) Not 1 Övriga rörelseintäkter 2009-01-01 2008-01-01-2009-03-31 -2008-03-31 Återvunna kundfordringar 233 0 Statliga bidrag för strategisk forskning inom Forska & 505 600 Väx-programmet mm 738 600
SenseAir delårsrapport jan-mars 2009 5 (7) SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Balansräkning Belopp i tkr 2009-03-31 2008-12-31 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 685 688 Förbättringar hyrda lokaler 1 556 1 567 Inventarier, verktyg och installationer 4 144 4 280 Maskiner och andra tekniska anläggningar 1 147 1 454 Pågående nyanläggningar 1 158 1 152 Summa anläggningstillgångar 8 690 9 141 Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter 15 821 14 603 Varor under tillverkning 1 692 2 614 Färdiga varor och handelsvaror 1 351 2 595 18 864 19 812 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 15 158 13 026 Skattefordringar 266 - Övriga kortfristiga fordringar 764 944 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 468 568 16 656 14 538 Kasssa och bank 8 213 10 822 Summa omsättningstillgångar 43 733 45 172 SUMMA TILLGÅNGAR 52 423 54 313
6 (7) SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Balansräkning Belopp i tkr 2009-03-31 2008-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 555 555 Reservfond 3 105 3 105 3 660 3 660 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 28 044 16 272 Resultat 3 888 11 772 31 932 28 044 Summa eget kapital 35 592 31 704 Obeskattade reserver 5 991 5 991 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 150 75 Summa långfristiga skulder 150 75 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 38 1 520 Checkräkningskredit (limit 17.000 tkr) - - Leverantörsskulder 3 804 4 119 Aktuella skatteskulder - 5 201 Övriga kortfristiga skulder 459 446 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 6 389 5 257 Summa kortfristiga skulder 10 690 16 543 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 52 423 54 313
SenseAir delårsrapport jan-mars 2009 7 (7) Kassaflödesanalys Belopp i tkr 2009-01-01 2008-01-01-2009-03-31 -2008-03-31 Den löpande verksameten Rörelseresultat före finansiella poster 3 931-723 Avskrivningar 518 526 4 449-197 Erhållen ränta 0 8 Erlagd ränta -42-307 Betald inkomstskatt -5 466-1 115-5 508-1 414 Ökning/minskning varulager 948 540 Ökning/minskning kundfordringar -2 131 1 147 Ökning/minskning kortfristiga fordringar 280-623 Ökning/minskning leverantörsskulder -315 536 Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder 1 144 426-74 2 026 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 133 415