Bokslutskommuniké jan - dec 2005 Globalt fokus runt livsmedelssäkerhet ger ett ökat intresse för bolagets lösning MeatTrac - och patent inom spårbarhet och ursprungsmärkning. Första ordern erhölls för en pilotinstallation av ett delsystem av MeatTrac. Efter perioden har styrelsen beslutat att genomföra en riktad nyemission till 3 industriella och finansiella investerare. Emissionen tillför bolaget 5 MSEK. Beslutet skall godkännas av en extra bolagsstämma och stöds av ägare med en kvalificerad röstmajoritet. Tractechnology s omsättning uppgick till 1 795 KSEK (2 192 KSEK under 2004). Resultat efter finansiella intäkter och kostnader uppgick till -3 860 KSEK (-2 500 KSEK). Kassaflödet från den löpande verksamheten, före finansiering, för perioden var 3 126 KSEK (-3 718 KSEK). Tractechnology s styrelse föreslår att ingen utdelning sker för räkenskapsåret 2005. Resultat per aktie blev -0,46 kr/aktie (-0,37 kr/aktie) TracTechnology i korthet TracTechnology grundades mot bakgrund av de stora kostnader och problem, för konsumenter och producenter, som orsakats av olika djursjukdomar och livsmedelsskandaler i Europa. Med modern teknik och en hög ambitionsnivå för att möta ökade krav på ursprungsmärkning och livsmedelssäkerhet, hjälper vi våra kunder att uppnå förbättringar i spårbarhet, produktivitet och kvalitet. Inom livsmedelssäkerhet utvecklar vi ett systemkoncept, MeatTrac, där ursprungsmärkning och spårbarhet av exempelvis nötkött, gris, får/lamm, och fågel är viktiga målområden. TracTechnology har också patent för lösningar där spårbarhet förs in i hela produktionskedjan, från gård till distribution, vilket gör vår långsiktiga position stark. MeatTrac fullt utbyggt, leder till säker, effektiv och kostnadsbesparande spårbarhet och produktionsuppföljning genom hela förädlingskedjan, från uppfödning över slakt, styckning och förädling till försäljning. Utöver MeatTrac erbjuder vi idag kundanpassade RFID-lösningar inom områden som kontantfria betalningssystem, tidsregistrering, inpassage-kontroll m.m. RFID-teknologi används även inom MeatTrac. TracTechnology är sedan december 2005 noterat på Aktietorget (kortnamn TRAT B). - 1 -
Omsättning och resultat Under 2005 skedde uteslutande försäljning av övriga RFID lösningar, då MeatTrac fortfarande var i ett utvecklingsskede. Koncernens totala intäkter uppgick till 1 795 KSEK jämfört med 2 192 KSEK i 2004. Minskningen av fakturerad försäljning beror av en större engångsorder som erhölls under 2004. Övrig försäljning ökade mellan 2004 och 2005. Resultat efter skatt uppgick till -3 860 KSEK (- 2 500 KSEK i 2004). Investeringar Nettoinvesteringarna under perioden uppgick till 2 388 KSEK (2 010 KSEK i 2004) primärt härrörande till balanserade utvecklingskostnader. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten, före finansiering, uppgick till 3 126 KSEK (-3 718 KSEK i 2004). Likviditet och finansiering Koncernens likvida medel ökade under året med 3 202 KSEK och uppgick vid periodens utgång till 4 404 KSEK. Bolaget genomförde i samband med notering av bolaget på Aktietorget, en nyemission som tillförde bolaget 5 543 KSEK före emissionskostnader. Bolaget har långfristiga skulder i form av banklån på 2 933 KSEK, samt kortfristiga lån på 2 138 KSEK. Villkoren för amortering av en majoritet av de kortfristiga lånen är kopplade till att en minsta likviditet bibehålls i bolaget. Personal Bolaget hade vid periodens utgång 4 anställda. Väsentliga händelser Under 2005 lanserades ett antal RFID baserade lösningar, primärt access och betalsystem och de första installationerna gjordes. Årets försäljning härrörde sig till en övervägande del av nyutvecklade lösningar. Utveckling av MeatTrac systemet fortsatte, i samarbete med potentiella kunder. Ett avtal om ett pilot system ingicks med en ledande uppfödare på Gotland. VD Rutger Vannerus slutar i bolaget per den 30/6-2005. Anders Tormod engageras som tillförordnad VD per den 1/11-2005. Bolaget noterades på Aktietorget per den 30/12-2005 och genomförde i samband med detta en nyemission. Efter perioden har styrelsen beslutat att genomföra en riktad nyemission till 3 industriella och finansiella investerare. Emissionen tillför bolaget 5 MSEK. Beslutet skall godkännas av en extra bolagsstämma och stöds av ägare med en kvalificerad röstmajoritet Moderbolaget Moderbolagets omsättning uppgick under perioden till 0 KSEK (0 KSEK i 2004) och Resultat efter finansnetto till -2 567 KSEK (-2 141 KSEK i 2004). Styrelsen föreslår ordinarie bolagsstämman att utdelning för räkenskapsåret 2005 ej skall ske. Koncernens soliditet uppgick till 43 % (63 % i 2004) och det egna kapitalet till 5 925 KSEK (5 300 KSEK i 2004). - 2 -
Styrelsearbetet Styrelsen har under 2005 haft 5 protokollförda möten. Styrelsen har i samband med möten erhållit skriftlig information om företagets utveckling och har med ledning av den och VD:s muntliga föredragning fattat beslut i samtliga för bolaget väsentliga frågor. Styrelsen har valt att inte utse någon separat kommitté avseende nomineringar av styrelseledamöter. Styrelsen har heller inte utsett en särskild revisionskommitté utan har löpande haft möten och kontakt med bolagets revisor. Styrelsens ordförande har tillsammans med bolagets huvudägare haft mandat att handlägga frågor som berör VD:s anställnings- och ersättningsvillkor. Framtidsutsikter MeatTrac konceptet är i en utvecklingsfas och en pilotinstallation av ett delsystem genomförs nu. Bolagets målsättning är att under 2006 genomföra ytterligare pilotinstallationer samt att kommersiellt lansera MeatTrac konceptet. Bolaget ser ett stort värde i sina beviljade metodpatent rörande spårbarhet inom köttproduktion. Diskussioner kommer att föras med potentiella licenstagare, med fokus på den amerikanska marknaden. Redovisningsprinciper Från och med detta bokslut upprättar TracTechnology sin koncernredovisning i enlighet med IFRS. Övergången till IFRS redovisas i enlighet med IFRS 1 Första gången IFRS tillämpas, varvid övergångsdatum är den 1 januari 2004. IFRS 1 föreskriver att minst ett jämförelseår ska redovisas enligt IFRS. Bolaget bedömer att övergången till IFRS inte kommer att ha någon kvantitativ effekt på öppningsbalansen 2004-01-01, resultaträkningen för 2004, kassaflödesanalysen för 2004 eller på balans- och egetkapitalräkningen per 2004-12-31. Det som påverkas är uppställningsformer, klassificering samt omfattningen på tilläggsupplysningarna. Bolaget har genomfört impairment test av aktiverade utvecklingskostnader som ännu inte börjat skrivas av. Enligt denna föreligger inget nedskrivningsbehov per den 31 december 2005. Övrig ekonomisk information Årsredovisning för 2005 kommer att finnas tillgänglig sent april 2006 på bolagets hemsida. Den kan också beställas genom att sända ett mail till office@tractechnology.se. Ordinarie bolagsstämma kommer att hållas den 17 maj 2006 klockan 13.00. Plats meddelas senare. Styrelsen har beslutat att från och med 2006 lämna rapport halvårsvis. Delårsrapport för perioden januari till juni 2006 publiceras den 7/9-2006. Stockholm den 22 Mars 2006 Styrelsen för TracTechnology AB (publ) Org. nr. 556623-1030. Granskningsrapport Jag har översiktligt granskat denna bokslutskommuniké enligt den rekommendation som FAR utfärdat (RevR 3). En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att kommunikén inte uppfyller de krav som Årsredovisningslagen ställer på delårsrapporter. Arne Engvall Auktoriserad Revisor Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB - 3 -
Resultaträkning koncernen 2005-01-01-2004-01-01- 2005-12-31 2004-12-31 Nettoomsättning 1 795 307 2 192 486 Aktiverat arbete för egen räkning 1 564 272 - Summa 3 359 579 2 192 486 Handelsvaror - 1 057 340-1 014 659 Övriga externa kostnader - 1 901 827-2 065 489 Personalkostnader - 3 532 961-1 463 766 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 399 379-14 836 Summa omkostnader - 6 891 507-4 558 750 Rörelseresultat - 3 531 926-2 366 264 Finansiella poster Finansiella intäkter 755 604 Finansiella kostnader - 233 810-133 866 Justering av verkligt värde finansiella tillgångar - 95 000 - Summa finansiella poster - 328 055-133 262 Resultat efter finansiella poster och före skatt - 3 859 981-2 499 526 Inkomstskatt - - Resultat efter skatt - 3 859 981-2 499 526 Resultat per aktie - 0,46-0,37-4 -
Balansräkning koncernen TILLGÅNGAR 2005-12-31 2004-12-31 Anläggningstillgångar Balanserade utgifter FoU MeatTrac 3 282 872 3 147 182 Balanserade utgifter FoU Övriga produkter 1 824 039 - Patent 3 102 714 3 059 168 Materiella anläggningstillgångar 35 478 50 314 Finansiella tillgångar värderat till verkligt värde via resultaträkningen 5 000 100 000 Summa anläggningstillgångar 8 250 104 6 356 664 Omsättningstillgångar Varulager 122 402 106 064 Kundfordringar 137 472 475 458 Tecknat men ej inbetalt kapital 245 100 - Övriga kortfristiga fordringar 392 209 111 434 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 141 062 122 777 Likvida medel 4 404 295 1 202 228 Summa omsättningstillgångar 5 442 539 2 017 960 Summa tillgångar 13 692 643 8 374 624-5 -
EGET KAPITAL 2005-12-31 2004-12-31 Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets aktieägare Aktiekapital 555 356 337 024 Övrigt tillskjutet kapital 14 661 634 10 395 137 Ansamlad förlust - 9 292 024-5 432 044 Summa eget kapital 5 924 966 5 300 117 SKULDER 2005-12-31 2004-12-31 Långfristiga skulder Räntebärande skulder till kreditinstitut 2 932 664 843 976 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 737 299 649 804 Aktuella skatteskulder 50 365 52 338 Räntebärande skulder till kreditinstitut 1 411 312 607 507 Övriga kortfristiga skulder 726 511 739 306 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 909 526 181 576 Summa kortfristiga skulder 4 835 013 2 230 531 Summa skulder 7 767 677 3 074 507 Summa eget kapital och skulder 13 692 643 8 374 624 POSTER INOM LINJEN 2005-12-31 2004-12-31 Ställda Säkerheter Företagsinteckningar ställda som säkerhet för lån. SHB 500 000 - SHB 1 000 000 - Nordea 500 000 500 000 ALMI 500 000 500 000 ALMI 500 000 500 000 Summa 3 000 000 1 500 000-6 -
Förändring av eget kapital koncernen 2005-12-31 2004-12-31 Aktiekapital Belopp vid årets ingång 337 024 315 748 Nyemission 59 659 21 276 Fondemission 158 673 - Belopp vid årets utgång 555 356 337 024 Övrigt tillskjutet kapital Belopp vid årets ingång 10 395 137 6 170 192 Nyemission 5 542 700 4 224 945 Nyemission registrerad - 59 659 Fondemission -158 673 - Emissionskostnader - 1 057 868 - Belopp vid årets utgång 14 661 637 10 395 137 Ansamlad förlust Belopp vid årets ingång - 5 432 044-2 932 518 Årets resultat - 3 859 981-2 499 526 Belopp vid årets utgång - 9 292 024-5 432 044 Summa kapital vid årets utgång 5 924 966 5 300 117-7 -
Kassaflödesanalys - koncernen 2005 2004 Årets resultat justerat för ej kassaflödespåverkande poster -3 365 602-2 484 690 Förändring av lager -16 338-29 000 Förändring av kortfristiga fordringar 38 925-496 322 Förändring av kortfristiga skulder 2 604 482 1 302 257 Kassaflöde från den löpande verksamheten -738 533-1 707 756 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -2 387 818-1 893 749 Förvärv av materiella anläggningstillgångar - -29 000 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar - -87 500 Kassaflöde efter investeringar -3 126 351-3 718 005 Likvid från emission av stamaktier 4 239 729 4 224 945 Upptagna lån 3 500 000 500 000 Amortering av lån - 1 411 312-1 132 761 Förändring av likvida medel/periodens kassaflöde 3 202 066-125 820 Likvida medel (UB) 4 404 294 1 202 228 Likvida medel (IB) 1 202 228 1 328 048 Summa 3 202 066-125 820-8 -
Noter Nedan redovisas några av de mest väsentliga redovisningsprinciperna som ej framgick av senaste årsredovisningen, men som kommer att inkluderas i årsredovisningen för 2005. Balanserade utvecklingskostnader Följande principer för aktivering har tillämpats; Utgifter för utveckling, där resultat eller annan kunskap tillämpas för att åstadkomma nya eller förbättrade produkter eller processer, redovisas som tillgång i balansräkningen, om produkten eller processen är tekniskt och kommersiellt användbar och företaget har tillräckliga resurser att fullfölja utvecklingen och därefter använda eller sälja den immateriella tillgången. Det redovisade värdet inkluderar utgifter för material, direkta utgifter för löner och indirekta utgifter som kan hänföras till tillgången på ett rimligt och konsekvent sätt. Övriga utgifter för utveckling redovisas i resultaträkningen som kostnad när de uppkommer. I balansräkningen redovisade utvecklingskostnader är upptagna till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Tillkommande utgifter för aktiverade immateriella tillgångar redovisas som en tillgång i balansräkningen endast då de ökar de framtida ekonomiska fördelarna för den specifika tillgången till vilka de hänför sig. Alla andra utgifter kostnadsförs när de uppkommer. Specifikt har kostnader relaterade till utveckling av MeatTrac plattformen aktiverats till 100 %. Kostnader relaterade till övriga produkter har aktiverats om de härrör till generella plattformar som skall ingå i ett generellt och långsiktigt erbjudande. Kostnader relaterade till marknadsinsatser, kundspecifik utveckling och liknande har ej aktiverats. Avskrivningar av anläggningstillgångar Anläggningstillgångar skrivs av enligt plan, från det att de tagits i kommersiellt bruk över den bedömda nyttjandeperioden. Restvärdet bedöms vara försumbart. Följande avskrivningsprocent har använts; Balanserade kostnader relaterade till utvecklingsarbete: 20 % per år baserat på anskaffningsvärdet. Balanserade kostnader relaterade till patent och liknande tillgångar: 10 % per år baserat på anskaffningsvärdet. Avskrivningsbara immateriella tillgångar skrivs av från det datum då de är tillgängliga för användning. Impairment Test av Immateriella Anläggningstillgångar Ett Impairment Test, dvs. validering av det värde som är upptaget i bolagets balansräkning för immateriella anläggningstillgångar, har genomförts. Enligt denna värdering föreligger inget nedskrivningsbehov. Värderingen har gjorts med hjälp av kalkylering av nuvärde av förväntat kassaflöde. Tidsperioden har varit 7 år med ett årligt avkastningskrav om 25 %. Den potentiella markanden för MeatTrac konceptet har bedömts utifrån antalet anläggningar som kan adresseras och den kommersiella potentialen av varje installation. Marknaden har bedömts växa med 25 % per år. Övriga RFID tillämpningar har bedömts växa organiskt inom befintliga segment. - 9 -