EXTRA BOLAGSSTÄMMA 2012. Billerud Aktiebolag (publ) 14 september 2012



Relevanta dokument
EXTRA BOLAGSSTÄMMA Billerud Aktiebolag (publ) 14 september 2012

Extra bolagsstämma 2012 Billerud Aktiebolag (publ)

Årsstämma 2013 VD:s anförande Per Lindberg, VD & Koncernchef

Samgåendet mellan Billerud och Korsnäs är slutfört och BillerudKorsnäs har bildats

Årsstämma 2014 VD:s anförande Per Lindberg, VD & Koncernchef

Extra bolagsstämma 2012 Billerud Aktiebolag (publ)

SAMGÅENDE MELLAN BILLERUD OCH KORSNÄS

WE PACKAGING FOR A. Årsstämma 2016 VD:s anförande Per Lindberg, VD & koncernchef

3 Divisioner 2,0 15% 23,7. 57% Board Andel av nettoomsättning** 39% Paper Andel av nettoomsättning** 4% Solutions Andel av nettoomsättning**

WE CHALLENGE CONVENTIONAL PACKAGING FOR A SUSTAINABLE FUTURE. Årsstämma 2017 VD:s anförande Per Lindberg, VD & koncernchef

ÅRSSTÄMMA VD:s anförande. Per Lindberg, VD & Koncernchef

VI UTMANAR KONVENTIONELLA FÖRPACKNINGAR FÖR EN HÅLLBAR FRAMTID

VD:s anförande. 3 maj Per Lindberg VD & koncernchef

Billerud genomför garanterad nyemission om MSEK 1 000

1 Stämmans öppnande Stämman öppnades av styrelsens ordförande Lars Lundquist.

Delårsrapport januari - juni VD Claes-Göran Sylvén

VALBEREDNINGSRAPPORT 2 011

Nordic leader in health & wellbeing products. Nordic leader in health & wellbeing products

Handlingar inför årsstämman 2015 i. Dialect AB (publ), onsdagen den 20 maj 2015

* Resultatet efter finansiella poster uppgick till 823 (första kvartalet 1999: 615) Mkr. Resultatet för fjärde kvartalet 1999 var 631 Mkr.

Delårsrapport Q MedCore AB (publ)

Bilaga B. Försäljningen förväntas fullbordas den 30 september 2007 och affären är villkorad av konkurrensmyndighetens godkännande.

13 juni Extra bolagsstämma i Securitas AB

Vi gör varje dag lite enklare. Q2 Presentation press- och analytikerkonferens 21 augusti 2013 Per Strömberg, VD Sonat Burman-Olsson, Vice VD och CFO

PRESSMEDDELANDE 13 april 2006 KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA

Bolagsstämma. 5 maj 2015

Securitas AB. Delårsrapport januari - mars 2000

MSEK Nettoomsättning. MSEK 318 Justerat rörelseresultat. 6% Justerad rörelsemarginal DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI Andra kvartalet 2013

Årsstämma. 8 maj 2018

Nordic Electronic Procurement Systems AB (publ) - Bokslutskommuniké januari december 2011

+17% Nettoomsättningstillväxt. MSEK 25 Rörelseresultat. MSEK 127 Justerat rörelseresultat. SEK 2,51 Resultat per aktie

KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA

Kallelse till extra bolagsstämma i Netrevelation

Wonderful Times Group AB (publ) Delårsrapport. Januari - Mars Wonderful Times Group AB (publ)

Extrastämma Eniro 7 juni 2012 Johan Lindgren, Koncernchef & VD

Årsstämma Christian Berner Tech Trade AB (publ)

OREZONE AB (publ) Delårsrapport januari mars 2019

MSEK Nettoomsättning. MSEK 555 Justerat rörelseresultat. 10 % Justerad rörelsemarginal DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2014

Halvårsrapport 1 januari 30 juni 2010

DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2000

Årsstämma. 3 maj 2017

Billerud. Bolagstämma Aula Magna 3 maj. Peter Davidson, t f VD

Kommuniké från extra bolagsstämma i Biovitrum AB (publ)

Pressmeddelande Stockholm 12 december 2018

Årsstämma i Bravida Holding AB

Oasmia Pharmaceutical AB (Publ)

Pressmeddelande. Delårsrapport januari mars Första kvartalet 2019

MSEK Nettoomsättning. SEK 460 Rörelseresultat. 9 % Rörelsemarginal BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER 2014

Bolagsstämma 2 maj 2013

DELÅRSRAPPORT januari september 2015

Delårsrapport 1 januari 30 september 2015

We live your brand DELÅRSRAPPORT

Årsstämma. 3 maj 2016

Kommunstyrelsen Sammanträdeshandlingar

Deflamo AB (publ) Delårsrapport januari-mars 2019

Kvartalsrapport, Q3. nov jan 2015/2016 Förberedelse för långsiktig hållbarhet

DELÅRSRAPPOR T JANUARI SEPTEMBER 2013 Kv 3 Kv 2 Kv 3 jan-sep jan-sep MSEK Tredje kvartalet 2013 MSEK MSEK 331

ICA Gruppen förvärvar Apotek Hjärtat. 12 november 2014, Stockholm

Styrelsens ordförande, Per Hallerby, hälsade på styrelsens vägnar alla välkomna till bolagsstämman och förklarade därefter bolagsstämman öppnad.

Information om ledamöter som föreslås av H&M:s valberedning till H & M Hennes & Mauritz AB:s styrelse 2013

Handlingar inför extra bolagsstämma i. ALPCOT AGRO AB (publ) Måndagen den 9 januari Formaterat: Svenska (Sverige)

Bokslutskommuniké 2013

Kvartalssammandrag Jan-Mar 2017

Kvartalsrapport för kvartal conpharm ab (publ)

VDs ANFÖRANDE Per Lindberg 6 Maj, 2009

Hakon Invests delårsrapport januari - mars Claes-Göran Sylvén, VD Göran Blomberg, CFO

ÄRENDEN OCH FÖRSLAG TILL DAGORDNING

Kiwok Nordic AB (publ) Org. nr

+ 8% 32,2% + 62% God resultattillväxt första kvartalet

Extra bolagsstämma 2009 Billerud Aktiebolag (publ)

ÅRSSTÄMMA I AMAGO CAPITAL AB

Bolagsordning för Vara Koncern AB

Valberedningens förslag och motiverat yttrande angående styrelsen i Transcom WorldWide AB (publ)

Mekonomen Group. Januari - mars maj 2014

Bolagsordning för Vara Industrifastigheter

På styrelsens uppdrag öppnades bolagsstämman av styrelseordförande Rolf Åkerlind som hälsade aktieägarna välkomna.

Dividend Sweden: Bokslutskommuniké 2015

Stockholm den 20 november 2014 PRESSMEDDELANDE

MSEK Nettoomsättning. MSEK 432 Justerat rörelseresultat. 8% Justerad rörelsemarginal DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS Första kvartalet 2013

Kallelse till extra bolagsstämma i Moberg Derma AB

Mekonomen Group. Januari - juni augusti 2013

DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2000

Delårsrapport. TiTANA. Januari - juni ( )

DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1 april juni 2014

Kallelse till årsstämma i InfraCom Group AB (publ)

Bolagsordning för Vara Konserthus AB

Delårsrapport från Bringwell International AB

Omorganisation, fortsatt tillväxt i Tyskland och förvärv av bolag inom bemanning och rekrytering

Information om Valberedningens arbete inför Modern Times Group MTG ABs årsstämma 2008

Aktieägarna i Traveas AB (publ) kallas härmed till extra bolagsstämma den 22 december 2015 kl på Klubbvägen 5, 12 tr i Danderyd.

NYCKELTAL Kv 2 Kv 2 jan-jun jan-jun MSEK Förändring Förändring

Adcore AB, nuvarande Klövern AB. Delårsrapport, januari juni 2002

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I MSC KONSULT AKTIEBOLAG

Mekonomen beslutar om företrädesemission om cirka MSEK med anledning av förvärvet av FTZ och Inter-Team

Delårsrapport DNG, Dial Nxt Group AB Viktiga händelser under kvartal 3

Delårsrapport Januari Mars Claes-Göran Sylvén, VD och koncernchef

PRESSMEDDELANDE. Effekter till följd av övergång till IFRS

CROWN ENERGY AB (publ) Välkommen till årsstämma 14 maj 2014

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA. (14 oktober 2019)

Mekonomen Group. Januari - september november 2013

Transkript:

EXTRA BOLAGSSTÄMMA 2012 Billerud Aktiebolag (publ) 14 september 2012

1. STÄMMANS ÖPPNANDE

2. VAL AV ORDFÖRANDE VID STÄMMAN

3. UPPRÄTTANDE OCH GODKÄNNANDE AV RÖSTLÄNGD

4. GODKÄNNANDE AV DAGORDNING

5. VAL AV EN ELLER TVÅ JUSTERINGSMÄN

6. PRÖVNING AV OM STÄMMAN BLIVIT BEHÖRIGEN SAMMANKALLAD

ANFÖRANDE AV PER LINDBERG

BAKGRUND TILL SAMGÅENDET MED KORSNÄS Samgåendet är ett led i Billeruds strategi att bli ett förpackningsmaterialföretag i världsklass Billerud har etablerat sig som ett ledande innovativt företag inom förpackningsmaterial och förpackningslösningar Korsnäs är ett högt specialiserat och väl positionerat företag inom förpackningsmaterial Målet är att skapa ett av förpackningsvärldens mest fokuserade och innovativa företag, med långsiktig tillväxt och hög lönsamhet BillerudKorsnäs 9

LEDANDE AKTÖR MED PLATTFORM FÖR TILLVÄXT OCH LÖNSAMHET Ledande positioner inom förpackningspapper, kartong och wellråvara Förstärkt erbjudande genom en breddad produktportfölj Goda möjligheter till korsförsäljning En stark plattform för tillväxt Större kunskapsbas möjliggör ökad takt på innovationer Ökad andel försäljning till konsumentnära branscher Ökade förutsättningar för uthållig lönsamhet Realisering av synergier Lägre relativ valutaexponering 10

KORSNÄS En ledande aktör inom högförädlade och nyfiberbaserade förpackningsmaterial och förpackningslösningar Ledande positioner inom flera attraktiva områden såsom vätskekartong, White Top Liner och förpackningskartong Försäljningsvolym per produktgrupp 1 Säck- och kraftpapper 6% Förpackningskartong 10% White Top Liner 11% Vätskekartong 73% Försäljningsvolym per marknadssegment 2 Nettoomsättning om SEK 9 miljarder Långvarig, stabil och hög lönsamhet med starka kassaflöden Konsument- & Lyxvaror 15% Industri 5% Mat & Dryck 80% 1) Andel av total försäljningsvolym 2011. 2) Uppskattad andel av den totala försäljningsvolymen 2011. 11

FINANSIELL INFORMATION KORSNÄS jan jun helår MSEK 2012 2011 2011 2010 2009 Intäkter 4 407 4 179 8 254 8 178 8 039 Tillväxt 5,5% 0,4% 0,9% 1,7% 8,7% Rörelseresultat före avskrivningar 757 745 1 515 1 528 1 462 Rörelsemarginal före avskrivningar 17,2% 17,8% 18,4% 18,7% 18,2% Rörelseresultat 449 442 907 926 851 Rörelsemarginal 10,2% 10,6% 11,0% 11,3% 10,6% Avkastning på operativt kapital 10,6% 11,0% 11,0% 11,9% 10,8% Kassaflöde från den löpande verksamheten 961 323 832 1 314 1 798 Fotnot: Latgran ingår i Korsnäskoncernen sedan 14 juni 2012. 12

BILLERUDKORSNÄS STRATEGISK INRIKTNING Tillväxt Förnybara förpackningsmaterial Processeffektivitet i världsklass Kundfokuserad utveckling Kundnytta Innovation Hållbarhet 13

BILLERUDKORSNÄS Billerud (inkl. förvärvet av UPMs förpackningspappersverksamhet) Korsnäs (inkl. Latgran) BillerudKorsnäs (sammanslaget) Nettoomsättning EBITDA 1 11,36 1,79 (Siffror i SEK mdr avser 2011) Nettoomsättning EBITDA 1 8,57 1,56 Försäljningsvolymer 2011 Nettoomsättning EBITDA 1 19,93 3,35 Wellråvara Kartong Wellråvara Förpackningspapper Wellråvara Förpackningspapper 2 Förpackningspapper 2 Kartong Kartong Den sammanslagna finansiella informationen på denna sida är inte finansiell proforma information och har inte reviderats eller granskats av bolagens revisorer. 1) Rörelseresultat före avskrivningar. 2) Inkluderar försäljningsvolymer om 343 kton avsalumassa. 14

TRE AFFÄRSOMRÅDEN Packaging Paper Säck- och kraftpapper Cartonboard Vätskekartong, kartong, Cup Stock Containerboard Fluting och liner Nettoomsättning: SEK 8,5 mdr Försäljningsvolym: 1 200 kton Nettoomsättning: SEK 6,1 mdr Försäljningsvolym: 870 kton Nettoomsättning: SEK 3,1 mdr Försäljningsvolym: 570 kton Den sammanslagna finansiella informationen på denna sida är inte finansiell proforma information och har inte reviderats eller granskats av bolagens revisorer. Sammanslagen nettoomsättning för BillerudKorsnäs för 2011 inkluderar UPMs förpackningspappersverksamhet. Övrig verksamhet inkluderar extern försäljning av skogsråvara och pellets samt valutasäkringar. Förpackningspapper inkluderar avsalumassa som svarar för cirka SEK 1,8 miljarder i nettoomsättning och 343 kton i försäljningsvolym. 15

MARKNADSSEGMENT ANDELEN FÖRSÄLJNING TILL KONSUMENTNÄRA BRANSCHER ÖKAR MAT & DRYCK INDUSTRI KONSUMENT- & LYXVAROR LÄKEMEDEL & HYGIEN BILLERUDKORSNÄS 1 58% 25% 11% 6% BILLERUD 40% 41% 7% 12% 1) Andel av nettoomsättning 2011. Korsnäs försäljningsfördelning uppskattad, exklusive Latgran och Korsnäs Skog. Billeruds fördelning exklusive UPMs förpackningspappersverksamhet. 16

PRODUKTIONSANLÄGGNINGAR Billeruds produktionsanläggningar Korsnäs produktionsanläggningar Karlsborg Jakobstad Tervasaari Gävle Beetham Sverige Frövi / Rockhammar Finland Gruvön Huvudkontor Skärblacka Latgran Storbritannien Lettland 17

SYNERGIER OM CIRKA MSEK 300 ÅRLIGEN Produktionsoptimering ~15% Administration & försäljning ~25% Inköp & logistik ~60% 18

TRANSAKTIONSSTEG Nettoemissionslikviden används till att återbetala delar av finansieringen av transaktionen Företrädesemissionen genomförs Billerud förvärvar Korsnäs Den nya styrelsen i BillerudKorsnäs tillträder Relevanta konkurrensmyndigheter lämnar tillstånd till transaktionen Den extra bolagsstämman godkänner transaktionen och bemyndigar styrelsen att genomföra apportemissionen och företrädesemissionen 5 4 3 2 1 19

PRELIMINÄR TIDPLAN KAN ÄNDRAS BEROENDE PÅ TIDPUNKTEN FÖR BESLUT FRÅN RELEVANTA KONKURRENSMYNDIGHETER Undertecknade av samgåendeavtal Förväntat genomförande av transaktionen 19 juni 2012 14 september 2012 Fjärde kvartalet 2012 Efter transaktionens genomförande Extra bolagsstämma Publicering av prospekt Företrädesemission 20

TRANSAKTIONEN I KORTHET BILLERUD FÖRVÄRVAR KORSNÄS INKLUSIVE 5% I BERGVIK SKOG SAMT 75% I LATGRAN Vederlag till säljaren Kinnevik Nyemitterade aktier i Billerud motsvarande 25,1% (apportemission) Kontantbetalning om MSEK 3 200 1 BillerudKorsnäs övertar nettoskuld i Korsnäs om MSEK 5 650 i samband med transaktionen Finansiering Apportemission till Kinnevik SEK 10,5 miljarder i kreditfaciliteter från SEB och Svenska Handelsbanken Nyemission i BillerudKorsnäs med företrädesrätt för aktieägarna som beräknas tillföra det nya bolaget cirka MSEK 2 000 STÖRSTA ÄGARNA EFTER FÖRETRÄDESEMISSIONEN ÄR KINNEVIK MED 25,1% OCH FRAPAG MED 15,7% 1) I det fall Korsnäs nettoskuld respektive rörelsekapital avviker från överenskomna nivåer ska en justering av kontantbetalningen ske. 21

FÖRETRÄDESEMISSION BEDÖMS SKE UNDER FJÄRDE KVARTALET 2012 Beräknas tillföra bolaget cirka MSEK 2 000 Aktieägarna kommer att erbjudas att teckna nya aktier i BillerudKorsnäs Kinnevik har åtagit sig att teckna aktier till ett värde om MSEK 500 och Frapag motsvarande sin andel Mer information om företrädesemissionen tillkännages efter slutförandet av samgåendet Nettoemissionslikviden kommer att användas för att betala tillbaka delar av BillerudKorsnäs utestående lån 22

ANFÖRANDE AV PER LINDBERG

7. STYRELSENS FÖRSLAG TILL BESLUT OM ÄNDRING AV BOLAGSORDNINGENS BESTÄMMELSER OM AKTIEKAPITALETS GRÄNSER OCH ANTALET AKTIER

8. STYRELSEN FÖRSLAG TILL BESLUT OM: I. GODKÄNNANDE AV FÖRVÄRV AV KORSNÄS AKTIEBOLAG II. BEMYNDIGANDE FÖR STYRELSEN ATT GENOMFÖRA EN NYEMISSION AV AKTIER ATT UTGES SOM DEL AV KÖPESKILLINGEN I FÖRVÄRVET AV KORSNÄS AKTIEBOLAG (APPORTEMISSIONEN) III. BEMYNDIGANDE FÖR STYRELSEN ATT GENOMFÖRA EN NYEMISSION AV AKTIER MED FÖRETRÄDESRÄTT FÖR AKTIEÄGARNA (FÖRETRÄDESEMISSIONEN)

9. STYRELSENS FÖRSLAG TILL BESLUT OM ÄNDRING AV BOLAGSORDNINGENS BESTÄMMELSE OM FIRMA

10. FRAPAG BETEILIGUNGSHOLDING AGs FÖRSLAG TILL FASTSTÄLLANDE AV: ANTAL STYRELSELEDAMÖTER FASTSTÄLLANDE AV STYRELSEARVODE VAL AV NYA STYRELSELEDAMÖTER OCH NY STYRELSEORDFÖRANDE ÄNDRINGAR I FÖRFARANDET FÖR TILLSÄTTANDE AV VALBEREDNING

MIA BRUNELL LIVFORS Oberoende av bolaget och dess ledning, ej oberoende av större ägare Född 1965 Övriga uppdrag Styrelseordförande i Metro International S.A. Styrelseledamot i Korsnäs AB, Tele2 AB, Millicom International Cellular S.A., Modern Times Group MTG AB, H&M Hennes & Mauritz AB, CDON Group AB VD och koncernchef för Investment AB Kinnevik Arbetslivserfarenhet Ett antal ledande befattningar inom Modern Times Group MTG AB 28

WILHELM KLINGSPOR Oberoende av bolaget och dess ledning, ej oberoende av större ägare Född 1962 Övriga uppdrag Styrelseledamot i Investment AB Kinnevik och Korsnäs AB samt VD i Hellekis Säteri AB Arbetslivserfarenhet Styrelseledamot i Industriförvaltnings AB Kinnevik 29

MIKAEL LARSSON Oberoende av bolaget och dess ledning, ej oberoende av större ägare Född 1968 Övriga uppdrag Styrelseledamot i Transcom WorldWide S.A, Bergvik Skog AB, Latgran Biofuels AB, Vireo Energy AB och Relevant Traffic Europe AB. Ekonomidirektör i Investment AB Kinnevik Arbetslivserfarenhet Koncerncontroller på Scandinavian Leisure Group (idag Thomas Cook Northern Europe) samt arbete med revision m.m. vid Arthur Andersen (idag Deloitte) 30

HANNU RYÖPPÖNEN ORDFÖRANDE Oberoende av bolaget, dess ledning samt större ägare Född 1952 Övriga uppdrag Styrelseledamot tillika ordförande i Altors Private Equity-fonder och Hakon Invest AB Styrelseledamot i Amer Sport Corporation Oyj, Novo Nordisk A/S, Neste Oil Oyj, Rautaruukki Oyj, Korsnäs AB och Value Creation Investments Limited Medlem av Citi Nordic Advisory Board Arbetslivserfarenhet Styrelseordförande i Tiimari Oyj samt styrelseledamot i ICA AB CFO, tillika vice VD, i Stora Enso Oyj, CFO i Royal Ahold BV, IKEA och Industri Kapital samt haft olika ledande befattningar inom Chemical Bank och Alfa Laval 31

10. FRAPAG BETEILIGUNGSHOLDING AGs FÖRSLAG TILL FASTSTÄLLANDE AV: ANTAL STYRELSELEDAMÖTER FASTSTÄLLANDE AV STYRELSEARVODE VAL AV NYA STYRELSELEDAMÖTER OCH NY STYRELSEORDFÖRANDE ÄNDRINGAR I FÖRFARANDET FÖR TILLSÄTTANDE AV VALBEREDNING

11. STÄMMANS AVSLUTANDE

Vi tror på att omfamna det som är värdefullt för våra kunder, för vår verksamhet, för människor som arbetar här och för vår natur. Genom att alltid ge tillbaka mer än vi tar bygger vi ett företag för framtida generationer. 34