Tredje kvartalet Nettoomsättningen för tredje kvartalet uppgick till 198 MSEK (232), en minskning med 15 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 12 MSEK (28). Rörelsemarginalen var 6 procent (12). Periodens resultat för kvartalet uppgick till 10 MSEK (21), motsvarande ett resultat per aktie om 0,05 MSEK (0,11). Kassaflöde från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till 26 MSEK (21). Perioden Nettoomsättningen för perioden uppgick till 627 MSEK (716), en minskning med 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 30 MSEK (70). Rörelsemarginalen var 5 procent (10). Periodens resultat för perioden uppgick till 25 MSEK (55), motsvarande ett resultat per aktie om 0,13 MSEK (0,28). Kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 48 MSEK (44). MSEK Kv 3 Kv 3 Förändring % Förändring % Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning 198 232-15% 627 716-12% 935 846 Bruttoresultat 82 82 0% 242 282-14% 356 316 Bruttomarginal (%) 41% 35% - 39% 39% - 38% 37% Rörelseresultat 12 28-57% 30 70-57% -88-128 Rörelsemarginal (%) 6% 12% - 5% 10% - -9% -15% Periodens resultat 10 21-52% 25 55-55% -82-112 Resultat per aktie 0,05 0,11-55% 0,13 0,28-54% -0,41-0,56 Soliditet (%) 81% 82% - 81% 82% - 78% 81% Kassaflöde från den löpande verksamheten 26 21 24% 48 44 9% 58 62 Medelantal anställda 268 317-15% 270 329-18% 321 300 1
VD HAR ORDET Minskad försäljning men förbättrad bruttomarginal Förändringen i nettoomsättningen under tredje kvartalet jämfört med motsvarande kvartal kunde inte bekräfta bilden av ett trendbrott i försäljningsutvecklingen som jag skrev om i föregående delårsrapport. Nettoomsättningen för koncernen minskade med 15 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Samtidigt såg vi en förbättrad bruttomarginal i samtliga marknadssegment utom i Storbritannien, vilket tydliggör vikten av en balanserad produktmix för att uppnå bra lönsamhet i försäljningen. Marginalsförstärkningsåtgärder som vidtagits under året har bidragit till en förbättrad bruttomarginal för koncernen som helhet. Lanseringen av Orio Parts, vårt sortiment av service- och slitagedelar till 26 bilmärken, har inletts i Tyskland under sommaren och fortsätter i Sverige och på andra utvalda marknader under de kommande månaderna. Marknadsutveckling Nettoomsättningen för tredje kvartalet uppgick till 198 MSEK vilket är en minskning med 15 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat för valutakurseffekter var minskningen 13 procent. Bruttoresultatet under tredje kvartalet uppgick till 82 MSEK, vilket är oförändrat jämfört med föregående år. Bruttomarginalen var under kvartalet 41 procent, att jämföra med 35 procent för motsvarande kvartal. För tredje kvartalet redovisar Orio ett rörelseresultat om 12 MSEK, och ett resultat efter skatt om 10 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten var under kvartalet 26 MSEK, vilket till stor del beror på ett förbättrat rörelsekapital. Den finansiella ställningen är fortsatt stark med en soliditet på 81 procent. Verksamhet och strategi Koncernens strategi är att utöka produkt- och tjänsteutbudet på såväl reservdelssidan som logistiksidan, parallellt med en breddning av kundbasen. Med utgångspunkt i Orios befintliga strukturkapital har vi under senare tid tagit ett antal viktiga utvecklingssteg för att långsiktigt exekvera strategin och stärka företagets konkurrenskraft. Exemplen är etablering av två centrala distributionscenter i Europa, strukturella förändringar i USA, lansering av ett breddat produkterbjudande, expansion av verkstadsnätet och smartare kundlösningar i digitala plattformar. Under året har vi fortsatt detta utvecklingsarbete för att skapa nya värden för befintliga och nya kunder, parallellt med att vi arbetat vidare med strukturen i vår omkostnadsbas. Stockholm den 27 oktober Jonas Tegström Vd 2
Finansiell utveckling Nettoomsättning MSEK 300 250 200 150 100 50 MSEK 1 200 1 000 800 600 400 200 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kvartal Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 R12 Kvartalet juli september Koncernens nettoomsättning för tredje kvartalet uppgick till 198 MSEK (232), en minskning med 15 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Koncernens nettoomsättning är exponerad för effekter från valutakursförändringar för utländska valutor, främst den amerikanska dollarn och det brittiska pundet, i förhållande till den svenska kronan. Vid oförändrade valutakurser jämfört med föregående år hade Koncernen redovisat en nettoomsättning om 201 MSEK, vilket hade utgjort en minskning med 13 procent. Perioden Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 627 MSEK (716), en minskning med 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Vid oförändrade valutakurser jämfört med motsvarande period föregående år hade Koncernen redovisat en nettoomsättning för perioden om 637 MSEK, vilket hade utgjort en minskning med 11 procent. 3
Bruttoresultat MSEK 150 125 100 75 50 25 MSEK 600 500 400 300 200 100 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kvartal R12 Kvartalet juli september Koncernens bruttoresultat för tredje kvartalet uppgick till 82 MSEK (82), vilket är oförändrat jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bruttomarginalen för kvartalet var 41 procent (35). Perioden Koncernens bruttoresultat för perioden uppgick till 242 MSEK (282), en minskning med 14 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Bruttomarginalen för perioden var 39 procent (39). Rörelseresultat MSEK 40-40 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3-80 - 120-160 *I kvartal 4 redovisades i rörelseresultatet jämförelsestörande poster om totalt 145 MSEK. Kvartal Kvartalet juli september Koncernens rörelseresultat för tredje kvartalet uppgick till 12 MSEK (28). Rörelsemarginalen för kvartalet var 6 procent (12). Perioden Koncernens rörelseresultat för perioden uppgick 30 MSEK (70). Rörelsemarginalen för perioden var 5 procent (10). 4
Periodens resultat Kvartalet juli september Periodens resultat för koncernen för tredje kvartalet uppgick till 10 MSEK (21), motsvarande ett resultat per aktie om 0,05 MSEK (0,11). I resultatet för tredje kvartalet ingick finansiella poster med 2 MSEK (-1), samt skatt på periodens resultat med -4 MSEK (-6). Perioden Periodens resultat för koncernen för perioden uppgick till 25 MSEK (55), motsvarande ett resultat per aktie om 0,13 MSEK (0,28). I resultatet för för perioden ingick finansiella poster med 3 MSEK (0) samt skatt på periodens resultat med -8 MSEK (-14). Kassaflöde och investeringar Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden januari september uppgick till 48 MSEK (44). Koncernens kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden januari september uppgick till -5 MSEK (-7). Koncernens kassaflöde från finansieringsverksamheten för perioden januari september uppgick till -15 MSEK (-35), vilket utgörs av utbetald utdelning till ägaren. Koncernens kassaflöde för perioden uppgick till 28 MSEK (2). Finansiell ställning Likvida medel uppgick per 30 september till 260 MSEK (-12-31: 230) i Koncernen. Soliditeten i Koncernen uppgick per 30 september till 81 procent (- 12-31:78). Personal Medelantalet anställda i Koncernen under perioden uppgick till 270 (329). Antalet anställda per den 30 september var 254 (-12-31: 278). Orio har under kvartalet utsett Mikael Brate till ny CFO för koncernen. Mikael, som närmast kommer från en roll som CFO på Motala Verkstad Group och dessförinnan CTT Systems AB (publ.), tillträdde sin tjänst den 10 oktober. 5
Segmentsinformation NORDEN MSEK Kv 3 Kv 3 Förändring % Förändring % Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning 55 67-18% 179 203-12% 265 241 Bruttoresultat 30 36-17% 98 116-16% 148 130 Bruttomarginal (%) 55% 54% 55% 57% 56% 54% Nettoomsättningen för marknadssegmentet Norden för tredje kvartalet minskade med 18 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 55 MSEK (67). Förändringen i nettoomsättningen för tredje kvartalet jämfört med föregående år var inte signifikant påverkad av valutakursförändringar. Bruttoresultatet för tredje kvartalet minskade med 17 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 30 MSEK (36). Bruttomarginalen uppgick till 55 procent (54). AMERIKA MSEK Kv 3 Kv 3 Förändring % Förändring % Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning 55 60-8% 165 177-7% 236 224 Bruttoresultat 20 13 54% 51 51 0% 67 68 Bruttomarginal (%) 36% 22% 31% 29% 28% 30% Nettoomsättningen för marknadssegmentet Amerika för tredje kvartalet minskade med 8 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 55 MSEK (60). Justerat för valutakurseffekter minskade nettoomsättningen med 9 procent. Bruttoresultatet för tredje kvartalet ökade med 54 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 20 MSEK (13). Bruttomarginalen uppgick till 36 procent (22). STORBRITANNIEN MSEK Kv 3 Kv 3 Förändring % Förändring % Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning 28 26 8% 81 83-2% 107 105 Bruttoresultat 7 7 0% 21 24-13% 31 27 Bruttomarginal (%) 25% 27% 26% 29% 29% 26% Nettoomsättningen för marknadssegmentet Storbritannien för tredje kvartalet ökade med 8 procent, jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 28 MSEK (26). Justerat för valutakurseffekter ökade nettoomsättningen med 22 procent. Bruttoresultatet för tredje kvartalet var oförändrat jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 7 MSEK (7). Bruttomarginalen uppgick till 25 procent (27). 6
ÖVRIGA MARKNADER MSEK Kv 3 Kv 3 Förändring % Förändring % Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning 60 79-24% 202 253-20% 327 276 Bruttoresultat 25 26-4% 72 91-21% 110 91 Bruttomarginal (%) 42% 33% 36% 36% 34% 33% Nettoomsättningen för marknadssegmentet Övriga marknader för tredje kvartalet minskade med 24 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 60 MSEK (79). Förändringen i nettoomsättningen för tredje kvartalet jämfört med föregående år var inte signifikant påverkad av valutakursförändringar. Bruttoresultatet för tredje kvartalet minskade med 4 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 25 MSEK (26). Bruttomarginalen uppgick till 42 procent (33). Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 484 MSEK (597). Bruttoresultatet för perioden uppgick till 177 MSEK (232), och bruttomarginalen var 37 procent (39). Moderbolagets rörelseresultat för perioden uppgick till 36 MSEK (68), och rörelsemarginalen var 7 procent (11). Periodens resultat för Moderbolaget för perioden uppgick till 31 MSEK (53), och kassaflödet för perioden var 14 MSEK (0). Per 30 september uppgick likvida medel i Moderbolaget till 187 MSEK (-12-31: 171) och soliditeten var 86 procent (-12-31: 84). Moderbolaget har en beviljad remburs- och garantikredit om 50 MSEK. Krediten var outnyttjad per 30 september. Medelantalet anställda i Moderbolaget under perioden uppgick till 215 (276). Övrig väsentlig information Händelser under kvartalet Inga väsentliga händelser har inträffat under kvartalet. Händelser efter kvartalet Vid en extrastämma som hölls den 27 oktober valdes Erik Tranaeus till ny styrelseledamot. Han ersatte Michael Thorén, som lämnade styrelsen. 7
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Detaljerad information om Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns att läsa i Orios årsredovisning för. Inga väsentliga förändringar av Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer har skett under perioden. Finansiella mål och framtidsutsikter Koncernens målsättning är att skapa tillväxt om genomsnittligen 6 procent årligen. Transaktioner med närstående Transaktioner med närstående framgår av Not 32 i Orios årsredovisning för. Inga väsentliga förändringar har skett i relationer eller transaktioner med närstående jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för. Kommande finansiell information Bokslutskommuniké januari december : 8 februari 2017 Årsredovisning : 31 mars 2017 Har du frågor gällande Orios delårsrapport, vänligen kontakta: Jonas Tegström, vd, tel 0155-24 40 09 Mikael Brate, CFO, tel 0155-24 41 20 8
Styrelsen och Vd försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 27 oktober Håkan Erixon Ordförande Charlotte Hansson Styrelseledamot Catrina Ingelstam Styrelseledamot Jan Jakobsen Arbetstagarrepresentant Hans Krondahl Styrelseledamot Monica Lingegård Styrelseledamot Ingemar Sandberg Arbetstagarrepresentant Erik Tranaeus Styrelseledamot Jonas Tegström Vd 9
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för per 30 september och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 27 oktober PricewaterhouseCoopers AB Martin Johansson Auktoriserad revisor 10
Koncernens rapport över totalresultatet MSEK Kv 3 Kv 3 Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning 198 232 627 716 935 846 Kostnad för sålda varor -116-150 -385-434 -579-530 Bruttoresultat 82 82 242 282 356 316 Försäljningskostnader -57-42 -176-172 -240-244 Administrationskostnader -14-15 -41-42 -57-56 Övriga rörelseintäkter och kostnader 1 3 5 2-147 -144 Rörelseresultat 12 28 30 70-88 -128 Finansiella poster 2-1 3 0-5 -2 Resultatandel i intresseföretag - - - -1-1 - Resultat före skatt 14 27 33 69-94 -130 Skatt på periodens resultat -4-6 -8-14 12 18 Periodens resultat 10 21 25 55-82 -112 Övriga totalresultat Poster som senare kan återföras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar -1 3-2 6 8 - Skatt hänförlig till kassaflödessäkringar - -1 - -1-2 - Valutakursdifferenser - 1-1 2 0-3 Summa totalresultat för perioden 9 24 22 62-76 -115 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 9 24 22 62-76 -115 Summa totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 9 24 22 62-76 -115 Resultat per aktie, räknat på periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 0,05 0,11 0,13 0,28-0,41-0,56 11
Koncernens balansräkning MSEK Not -09-30 -09-30 -12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 42 58 40 Materiella anläggningstillgångar 68 79 76 Innehav i intresseföretag - 1 - Uppskjutna skattefordringar 58 44 66 Långfristiga fordringar 1 2 2 Summa anläggningstillgångar 169 184 184 Varulager 218 381 269 Kundfordringar 88 111 84 Aktuella skattefordringar 17-11 Derivatinstrument 2 1-1 Övriga kortfristiga fordringar 14 12 16 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13 16 7 Likvida medel 260 221 230 Summa omsättningstillgångar 611 741 618 SUMMA TILLGÅNGAR 780 925 802 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 632 762 625 Uppskjutna skatteskulder 6 6 5 Avsättningar 25 24 35 Långfristiga skulder 12 13 12 Leverantörsskulder 40 52 40 Aktuella skatteskulder 1-5 1 Derivatinstrument 2 3 3 0 Övriga kortfristiga skulder 13 18 24 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 48 52 60 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 780 925 802 Ställda panter 50 50 50 Ansvarsförbindelser 8 18 17 12
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Summa eget kaptial hänförligt till moderbolagets aktieägare Ingående balans per -01-01 0,2-4,1 730,9 735,2 Periodens resultat - - - 54,9 54,9 Övrigt totalresultat - - 6,7-6,7 Periodens totalresultat - - 6,7 54,9 61,6 Utdelning till ägaren - - - -35,0-35,0 Utgående balans per -09-30 0,2-10,8 750,8 761,8 Ingående balans per -01-01 0,2-4,1 730,9 735,2 Periodens resultat -81,5-81,5 Övrigt totalresultat - - 6,3-6,3 Periodens totalresultat - - 6,3-81,5-75,2 Utdelning till ägaren - - - -35,0-35,0 Utgående balans per -12-31 0,2-10,4 614,4 625,0 Ingående balans per -01-01 0,2-10,4 614,4 625,0 Periodens resultat - - - 24,6 24,6 Övrigt totalresultat - - -2,5 - -2,5 Periodens totalresultat - - -2,5 24,6 22,1 Utdelning till ägaren - - - -15,0-15,0 Utgående balans per -09-30 0,2-7,9 624,0 632,1 13
Koncernens rapport över kassaflöden MSEK Kv 3 Kv 3 Helår DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster 14 27 33 69-93 Ej kassaflödespåverkande poster mm 9-6 3 12 193 Förändring i avsättningar -1-9 -10-21 -24 Betald inkomstskatt 2-6 -6-21 -23 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 24 6 20 39 53 Förändring av varulager 15 17 53 18-6 Förändring kortfristiga fordringar 4-1 -3-17 9 Förändring kortfristiga skulder -17-1 -22 4 2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 26 21 48 44 58 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av dotterföretag eller andra rörelseenheter - - - - - Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -2-1 -4-6 -8 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -0-0 -1-1 -1 Förändring övriga långfristiga fordringar och innehav - - - 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2-1 -5-7 -9 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån - - - - - Utdelning till ägaren - - -15-35 -35 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - -15-35 -35 PERIODENS KASSAFLÖDE 24 20 28 2 14 Likvida medel vid årets början 235 202 230 217 217 Valutakurseffekt i likvida medel 1-1 2 2-1 Likvida medel vid periodens slut 260 221 260 221 230 14
Koncernens nyckeltal MSEK Kv 3 Kv 3 Helår Senaste 12 månaderna Bruttomarginal (%) 41% 35% 39% 39% 38% 37% Rörelsemarginal (%) 6% 12% 5% 10% -9% -15% EBITDA (MSEK) 16 32 42 82-73 -112 Eget kapital 632 762 632 762 625 632 Avkastning på eget kapital (%) - - - - -12% -16% Avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital (%) - - - - -13% -18% Soliditet (%) 81% 82% 81% 82% 78% 81% Kassaflöde från den löpande verksamheten 26 21 48 44 58 62 Lageromsättningshastighet - - - - 1,71 1,77 Definitioner Bruttomarginal (%) Rörelsemarginal (%) EBITDA (MSEK) Avkastning på eget kapital (%) Bruttoresultat i procent av nettoomsättning Rörelseresultat i procent av nettoomsättning Rörelseresultat före finansiella poster, skatter, avskrivningar samt eventuella nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt justerat eget kapital Genomsnittligt justerat eget kapital Genomsnittligt eget kapital plus obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt till aktuell skattesats Avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital (%) Sysselsatt kapital Soliditet (%) Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Balansomslutning minus icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar inklusive uppskjutna skatteskulder Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat efter finansiella poster, justerad för ej kassaflödespåverkande poster, betalda skatter samt förändring i rörelsekapital Lageromsättningshastighet (ggr) Kostnad såld vara dividerad med genomsnittligt varulager 15
Avstämning av koncernens nyckeltal Avkastning på eget kapital (%) MSEK Kv 3 Kv 3 Helår Senaste 12 månaderna Resultat efter skatt 10 21 25 55-82 -112 Ingående eget kapital 623 738 625 735 735 762 Utgående eget kapital 632 762 632 762 625 632 Genomsnittligt eget kapital 628 750 629 749 680 697 Avkastning på eget kapital - - - - -12% -16% Avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital (%) MSEK Kv 3 Kv 3 Helår Senaste 12 månaderna Resultat efter finansiella poster 14 27 33 69-94 -130 Finansiella kostnader 0-1 -1-2 -5-4 Ingående balansomslutning 787 923 802 930 930 925 Ingående avsättningar 30 43 40 57 57 30 Ingående leverantörsskulder och andra skulder 122 129 125 134 134 120 Utgående balansomslutning 780 925 780 925 802 780 Utgående avsättningar 31 30 31 30 40 31 Utgående leverantörsskulder och andra skulder 105 120 105 120 125 105 Genomsnittligt sysselsatt kapital 640 763 640 757 688 710 Avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital - - - - -13% -18% Soliditet (%) MSEK Kv 3 Kv 3 Helår Senaste 12 månaderna Eget kapital 632 762 632 762 625 632 Balansomslutning 780 925 780 925 802 780 Soliditet 81% 82% 81% 82% 78% 81% Lageromsättningshastighet, ggr MSEK Kv 3 Kv 3 Helår Senaste 12 månaderna Kostnad såld vara 116 150 385 434 579 530 Ingående varulager 241 395 269 409 409 381 Utgående varulager 218 381 218 381 269 218 Genomsnittligt varulager 230 388 244 395 339 300 Lageromsättningshastighet - - - - 1,71 1,77 el 16
Moderbolagets resultaträkning MSEK Kv 3 Kv 3 Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning 160 190 484 597 772 659 Kostnad för sålda varor -96-122 -307-365 -483-425 Bruttoresultat 64 68 177 232 289 234 Försäljningskostnader -35-19 -109-112 -150-147 Administrationskostnader -14-15 -41-42 -57-56 Övriga rörelseintäkter och kostnader 5-3 9-10 -124-105 Rörelseresultat 20 31 36 68-42 -74 Finansiella poster 3-3 2-30 -29 Resultat efter finansiella poster 23 31 39 70-72 -103 Bokslutsdispositioner - - - - 3 3 Skatt på periodens resultat -4-7 -8-17 19 28 Periodens resultat 19 24 31 53-50 -72 Periodens totalresultat 19 24 31 53-50 -72 Det finns inga övriga poster som skall redovisas i periodens totalresultat. Detta medför att periodens resultat sammanfaller med periodens totalresultat. 17
Moderbolagets balansräkning MSEK -09-30 -09-30 -12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 18 16 16 Materiella anläggningstillgångar 58 67 65 Aktier i dotterföretag 3 34 3 Innehav i intresseföretag - 1 - Uppskjutna skattefordringar 52 24 59 Långfristiga fordringar 1 1 1 Summa anläggningstillgångar 132 143 144 Varulager 179 318 216 Kundfordringar 40 50 38 Fordringar på koncernföretag 178 158 158 Aktuella skattefordringar 14-3 Övriga kortfristiga fordringar 4 1 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 11 6 Likvida medel 187 156 171 Summa omsättningstillgångar 609 694 594 SUMMA TILLGÅNGAR 741 837 738 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 616 703 600 Obeskattade reserver 24 27 24 Avsättningar 23 20 28 Leverantörsskulder 32 40 35 Skulder till koncernföretag 2 2 1 Aktuella skatteskulder - -2 - Övriga kortfristiga skulder 6 5 7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 38 42 43 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 741 837 738 Ställda panter 50 50 50 Ansvarsförbindelser 6 18 16 18
Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital MSEK Aktiekapital * Reservfond Överkursfond Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Summa eget kaptial Ingående balans per -01-01 0,2 0,0 392,5 291,9 684,6 Periodens resultat - - - 53,0 53,0 Utdelning till ägaren - - - -35,0-35,0 Utgående balans per -09-30 0,2 0,0 392,5 309,9 702,6 Ingående balans per -01-01 0,2 0,0 392,5 291,9 684,6 Periodens resultat - - - -49,9-49,9 Utdelning till ägaren - - - -35,0-35,0 Utgående balans per -12-31 0,2 0,0 392,5 207,0 599,7 Ingående balans per -01-01 0,2 0,0 392,5 207,0 599,7 Periodens resultat - - - 31,2 31,2 Utdelning till ägaren - - - -15,0-15,0 Utgående balans per -09-30 0,2-392,5 223,2 615,9 * Antal aktier uppgår till 200 st 19
Moderbolagets kassaflödesanalys MSEK Kv 3 Kv 3 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Helår Resultat efter finansiella poster 23 30 39 70-72 Ej kassaflödespåverkande poster mm 3-7 8 8 182 Förändring i avsättningar -1-9 -7-21 -24 Betald inkomstskatt -4-5 -12-17 -15 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 21 9 28 40 71 Förändring av varulager 20 18 35 32 15 Förändring kortfristiga fordringar -4-6 -17-32 -23 Förändring kortfristiga skulder -17-8 -9-2 -3 Kassaflöde från den löpande verksamheten 20 17 37 42 60 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av andelar i dotterbolag - - -3 - - Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -2-1 -5-6 -8 Förvärv av materiella anläggningstillgångar - - -0-1 -0 Förändring övriga långfristiga fordringar och innehav - 0-0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2-1 -8-7 -8 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån - - - - - Utdelning till ägaren - - -15-35 -35 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - -15-35 -35 PERIODENS KASSAFLÖDE 18 16 14 0 17 Likvida medel vid årets början 168 141 171 155 155 Valutakurseffekt i likvida medel 1-1 2 1-1 Likvida medel vid periodens slut 187 156 187 156 171 20
Noter och redovisningsprinciper Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt med tillämpning av IAS 34 - ering. Koncernredovisningen för Orio AB-koncernen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2, Redovisning för juridiska personer samt Årsredovisningslagen. en för Moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel,. Redovisningsprinciper som tillämpats överenstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen om ej annat anges nedan. Dessa finns publicerade på bolagets webbplats www.orio.com. De nya IFRS-standarder som trätt i kraft under har inte någon väsentlig effekt på Koncernens finansiella rapporter. Not 2 Värdering till verkligt värde Koncernens finansiella instrument redovisas till upplupet anskaffningsvärde, utom vad avser derivatinstrument som redovisas till verkligt värde. När Koncernen fastställer verkliga värden för finansiella instrument används olika metoder beroende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen. Metoderna är uppdelade på tre olika nivåer. Nivå 1. Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. Nivå 2. Andra observerbara data för tillgångar eller skulder än noterade priser inkl i nivå 1, antingen direkt (det vill säga som prisnoteringar) eller indirekt (det vill säga härledda från prisnoteringar). Nivå 3. Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (det vill säga ej observerbara data). Nedanstående tabell visar Koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 30 september och 31 december. Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen utgörs av kortfristiga placeringar som i koncernens och moderbolagets balansräkning är redovisade.i likvida medel. 21
MSEK -09-30 -12-31 -09-30 -12-31 -09-30 -12-31 Tillgångar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Derivatinstrument som används för säkringsändamål - - 1,2 0,7 - - Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen 99,6 71,1 - - - - Summa tillgångar 99,6 71,1 1,2 0,7 - - Skulder Derivatinstrument som används för säkringsändamål - - 2,7 0,2 - - Summa skulder - - 2,7 0,2 - - 22