Andra kvartalet 2014

Transkript

1 Andra kvartalet Nettoomsättningen för andra kvartalet låg i nivå med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 264 MSEK (265). Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 35 MSEK (37). Minskningen i rörelseresultatet jämfört med motsvarande kvartal föregående år beror i första hand på försämrat bruttoresultat i marknadssegmenten Norden och Amerika, motverkat av en positiv resultateffekt av engångskaraktär om 4 MSEK hänförlig till återföring av kundförluster. Periodens resultat för kvartalet uppgick till 26 MSEK (43), motsvarande ett resultat per aktie om 0,13 MSEK (0,22). Minskningen i periodens resultat jämfört med motsvarande kvartal föregående år förklaras, förutom av faktorer som påverkat rörelseresultatet enligt ovan, även av att jämförelsekvartalet innehöll en positiv resultateffekt av engångskaraktär om 16 MSEK hänförlig till moderbolagets inkomstskatt. Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till 47 MSEK (29). MSEK Kv 2 Kv 2 Förändring % Förändring % Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning % % Bruttoresultat % % Bruttomarginal (%) 45% 48% - 45% 48% - 46% 44% Rörelseresultat % % Rörelsemarginal (%) 13% 14% - 12% 14% - 14% 13% Periodens resultat % % Eget kapital % % Avkastning på eget kapital (%) % 24% Soliditet (%) 79% 75% - 79% 75% - 81% 79% Kassaflöde från den löpande verksamheten % % Medelantal anställda % % Organisationsnummer: Webbplats: Verkställande direktör: Jonas Tegström, tel CFO: Fredrik Gyllefjord, tel

2 VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS KOMMENTAR Fortsatt stabil försäljning av Saab Originaldelar Försäljningen av Saab Originaldelar, vilket utgör merparten av Orios verksamhet, låg i nivå med motsvarande kvartal föregående år. Med en stabil försäljning av Saab Originaldelar som grund intensifieras nu arbetet med att implementera Orios strategi. Med en stabil försäljning av Saab Originaldelar som grund intensifieras nu arbetet med att implementera Orios strategi Marknadsutveckling och resultat Orio fortsätter att ta marknadsandelar inom segmentet Saab Originaldelar med en nettoomsättning för andra kvartalet som var i nivå med motsvarande kvartal föregående år. Rörelseresultatet påverkades negativt främst av bruttoresultatutvecklingen i Norden och Amerika. Efter en svag start på året i Norden och Amerika, delvis till följd av ogynnsamt väder, har utvecklingen i Amerika återhämtat sig något och andra kvartalet visar en något bättre försäljning än motsvarande kvartal föregående år. För Norden var försäljningen av reservdelar svag även under andra kvartalet även om slutet av kvartalet visade en förbättrad försäljningstrend. I förhållande till föregående år har försäljning av tekniktjänster tillkommit under kvartalet i Norden, vilket motverkade minskningen av reservdelsförsäljningen. Totalt sett minskade nettomsättningen i Norden med 7 procent under andra kvartalet. I Storbritannien fortsätter den positiva trenden i förhållande till föregående år som ett resultat av de åtgärder som genomfördes under slutet av för att förbättra försäljning och lönsamhet. Verksamhet och strategi Som världens enda distributör av Saab Originaldelar har vår verksamhet bedrivits med Saab-bilen och tillhörande auktoriserade kanaler i centrum. Framtiden ligger nu i en breddning mot att se service- och reparationsprocessen som det centrala för vårt erbjudande och vår affär. Detta oavsett bilmärke eller försäljningskanal. Koncernens strategi för att nå våra mål innebär att vi ska: bredda kundbasen och inkludera även e-handel och oberoende verkstäder, bredda produktutbudet med reservdelar av motsvarande originaldelskvalitet vid sidan av fortsatt leverans av Saab Originaldelar, samt tillhandahålla teknik- och logistiktjänster. Breddningen av kundbasen fortsätter på ett flertal marknader och intresset av att ansluta sig till Orios nätverk är fortsatt stort. Under andra 2

3 kvartalet tillkom flera nya auktoriserade verkstäder och grossister. Breddningen av kundbasen kommer att pågå under hela. De första komponenterna i ett bredare produktutbud har tagits fram och lanseras nu i liten skala för att insamla marknadernas respons på erbjudandet samtidigt som arbetet med nästa steg i att bredda produktutbudet intensifieras. Parallellt med breddningen av kundbas och produktutbud utvecklar bolaget nya IT-baserade verktyg i syfte att förenkla och effektivisera kundrelationen, vilket är en viktig del i förändringsarbetet för en ny marknadsposition. Breddningen av kundbasen har hittills motverkat minskningen i vagnparken av Saab-bilar och med lanseringen av ett bredare produktutbud skapas nu grunden för en hållbar tillväxt. Utmaningen ligger i att öka försäljningen till nya kunder och ett viktigt verktyg för detta är företagets nya affärsportal som är under utveckling. Bolagsnyheter produkter, tjänster, marknad och organisation Ett omstruktureringsprogram initierades i slutet på med syfte att säkerställa att nödvändig kompetens finns för att exekvera strategin och att säkerställa effektivitet i Koncernens verksamheter och processer. Totalt sett berörde omstruktureringsprogrammet 34 personer i Sverige och på Koncernens dotterbolag. Arbetet med omstruktureringen fortsatte under första halvåret, till fullo finansierat genom ianspråktagande av den avsättning för omstruktureringskostnader som gjordes. Den 30 maj förvärvade Orio-koncernen rörelsen i det amerikanska bolaget Protech One. Förvärvet ger möjligheter att ur ett teknisk och distributionsperspektiv påskynda breddningen av både kundbas och produktutbud på den amerikanska marknaden. Jonas Tegström Verkställande direktör 3

4 Finansiell utveckling 1 Nettoomsättning Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kvartal Kv 4 Kv 1 Kv 2 R12 Perioden april juni Koncernens nettoomsättning för andra kvartalet låg i nivå med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 264 MSEK (265). Under kvartalet har den svenska kronan varit svagare i förhållande till det brittiska pundet och den amerikanska dollarn än under motsvarande kvartal föregående år. Vid oförändrade valutakurser för nämnda valutor, jämfört med motsvarande kvartal föregående år, hade Koncernen redovisat en nettoomsättning om 261 MSEK, vilket hade utgjort en minskning med 1 procent. Nettoomsättningen för andra kvartalet i marknadssegmentet Storbritannien ökade med 19 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Ökningen förklaras delvis av att det brittiska pundet stärkts mot den svenska kronan jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Vid oförändrad valutakurs för nämnda valuta hade marknadssegmentet redovisat en ökning av nettoomsättningen med 7 procent. Marknadssegmentet Amerika ökade nettoomsättningen med 3 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år, med obetydlig valutaeffekt. Marknadssegmenten Norden och Övriga marknader redovisade minskad nettoomsättning med 7 procent respektive 2 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Se vidare Segmentsinformation. Moderbolagets nettoomsättning för andra kvartalet uppgick till 221 MSEK (231). 1 Dotterbolagens verksamhet består i huvudsak av vidareförsäljning av Moderbolagets produkter, varför kommentarer till Koncernens utveckling med avseende på nettoomsättning och bruttoresultat även gäller för Moderbolaget. 4

5 Perioden Koncernens nettoomsättning för perioden låg i nivå med motsvarande period föregående år och uppgick till 519 MSEK (519). Vid oförändrade valutakurser för det brittiska pundet och den amerikanska dollarn, jämfört med motsvarande period föregående år, hade Koncernen redovisat en nettoomsättning om 514 MSEK, vilket hade utgjort en minskning med 1 procent. Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 429 MSEK (456). Bruttoresultat Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kvartal Kv 4 Kv 1 Kv 2 R12 Perioden april juni Koncernens bruttoresultat för andra kvartalet uppgick till 119 MSEK (128), en minskning med 7 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bruttomarginalen för kvartalet var 45 procent (48 procent). Minskningen i Koncernens bruttoresultat är främst hänförlig till marknadssegmentet Amerika, men även Norden och Övriga marknader redovisade ett minskat bruttoresultat jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Se vidare Segmentsinformation. Moderbolagets bruttoresultat för andra kvartalet uppgick till 88 MSEK (99), och bruttomarginalen var 40 procent (43 procent). Perioden Koncernens bruttoresultat för perioden uppgick till 231 MSEK (249), en minskning med 7 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Bruttomarginalen för perioden var 45 procent (48 procent). Minskningen i Koncernens bruttoresultat är främst hänförlig till marknadssegmentet Amerika, men även Norden och Övriga marknader redovisade ett minskat bruttoresultat jämfört med motsvarande period föregående år. Moderbolagets bruttoresultat för perioden uppgick till 170 MSEK (192), och bruttomarginalen var 40 procent (42 procent). 5

6 Rörelseresultat Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kvartal Kv 4 Kv 1 Kv 2 R12-40 Perioden april juni Koncernens rörelseresultat för andra kvartalet uppgick till 35 MSEK (37), en minskning med 5 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Minskningen förklaras främst av ett försämrat bruttoresultat i marknadssegmenten Norden och Amerika, motverkat av en positiv resultateffekt av engångskaraktär om 4 MSEK hänförlig till återföring av kundförluster. Rörelsemarginalen för kvartalet var 13 procent (14 procent). Moderbolagets rörelseresultat för andra kvartalet uppgick till 31 MSEK (30), och rörelsemarginalen var 14 procent (13 procent). Perioden Koncernens rörelseresultat för perioden uppgick till 61 MSEK (74), en minskning med 18 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelsemarginalen för perioden var 12 procent (14 procent). Moderbolagets rörelseresultat för perioden uppgick till 53 MSEK (61), och rörelsemarginalen var 12 procent (13 procent). Periodens resultat Perioden april juni Koncernens finansiella poster för andra kvartalet uppgick till 0 MSEK (0), och Moderbolagets till -1 MSEK (0). Koncernens inkomstskatt för andra kvartalet uppgick till -8 MSEK (6), vilket motsvarar en effektiv skattesats om 24 procent (-16 procent). Moderbolagets inkomstskatt för kvartalet var -7 MSEK (9). Förändringen i inkomstskatt förklaras till stor del av att jämförelsekvartalet innehöll en positiv resultateffekt av engångskaraktär om 16 MSEK hänförlig till justering av moderbolagets inkomstskatt för tidigare år. 6

7 Koncernens resultat för andra kvartalet uppgick till 26 MSEK (43), vilket motsvarar ett resultat per aktie om 0,13 MSEK (0,22). Moderbolagets resultat för kvartalet var 23 MSEK (39). Perioden Koncernens finansiella poster för perioden uppgick till 0 MSEK (0), och Moderbolagets till 0 MSEK (0). Koncernens inkomstskatt för perioden uppgick till -14 MSEK (-5) och Moderbolagets inkomstskatt för perioden var -12 MSEK (2). Koncernens resultat för perioden uppgick till 46 MSEK (69), vilket motsvarar ett resultat per aktie om 0,23 MSEK (0,35). Moderbolagets resultat för perioden var 41 MSEK (63). Kassaflöde och investeringar Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 53 MSEK (42). Moderbolagets kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden var 54 MSEK (43). Under perioden har Orio-koncernen förvärvat rörelsen i det amerikanska bolaget Protech One Inc. Rörelsen, som utgörs av e-handel med bilreservdelar, förvärvades den 30 maj för en köpeskilling motsvarande ca 20 MSEK. Dessutom har under perioden utgifter om 7 MSEK för utveckling av IT-system aktiverats som immateriella anläggningstillgångar. Detta bidrog till att Koncernens kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden blev -29 MSEK (-2). Moderbolagets kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick under perioden till -9 MSEK (-1). Under perioden utbetalades beslutad utdelning om 55 MSEK till ägaren, vilket medförde att kassaflödet från finansieringsverksamheten för såväl Koncernen som Moderbolaget under perioden uppgick till -55 MSEK (-50). Koncernens kassaflöde för perioden uppgick till -31 MSEK (-10). Moderbolagets kassaflöde för perioden var -10 MSEK (-8). Finansiell ställning Likvida medel uppgick per 30 juni till 199 MSEK (-12-31: 228 MSEK) i Koncernen och till 149 MSEK (-12-31: 159 MSEK) i Moderbolaget. Moderbolaget har en beviljad kreditfacilitet om 150 MSEK. Faciliteten är uppdelad på en checkräkningskredit om 100 MSEK och en remburs- och garantidel om 50 MSEK. Checkräkningskrediten var outnyttjad per 30 juni. 7

8 Soliditeten i Koncernen uppgick per 30 juni till 79 procent (-12-31: 81 procent) och till 83 procent (-12-31: 84 procent) i Moderbolaget. Personal Medelantalet anställda i Koncernen under perioden uppgick till 350 (356) varav i Moderbolaget 298 (300). Segmentsinformation NORDEN MSEK Kv 2 Kv 2 Förändring % Förändring % Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning % % Bruttoresultat % % Bruttomarginal (%) 58% 59% 56% 60% 56% 54% Nettoomsättningen för marknadssegmentet Norden för andra kvartalet minskade med 7 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 79 MSEK (85). Bruttoresultatet för andra kvartalet minskade med 8 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år främst till följd av minskad volym och uppgick till 46 MSEK (50). Bruttomarginalen uppgick till 58 procent (59 procent). AMERIKA MSEK Kv 2 Kv 2 Förändring % Förändring % Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning % % Bruttoresultat % % Bruttomarginal (%) 44% 53% 45% 56% 49% 44% Nettoomsättningen för marknadssegmentet Amerika för andra kvartalet ökade med 3 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 64 MSEK (62). Justerat för valutakurseffekter ökade nettoomsättningen med 1 procent. Bruttoresultatet för andra kvartalet minskade med 15 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 28 MSEK (33). Minskningen förklaras främst av en förändring i produktmix. Bruttomarginalen uppgick till 44 procent (53 procent). 8

9 STORBRITANNIEN MSEK Kv 2 Kv 2 Förändring % Förändring % Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning % % Bruttoresultat % % Bruttomarginal (%) 34% 33% 35% 32% 34% 35% Nettoomsättningen för marknadssegmentet Storbritannien för andra kvartalet ökade med 19 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 32 MSEK (27). Justerat för valutakurseffekter ökade nettoomsättningen med 7 procent. Bruttoresultatet för andra kvartalet ökade med 22 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 11 MSEK (9). Ökningen av nettoomsättningen och bruttoresultatet förklaras främst av de åtgärder som under senare delen av vidtogs för att förbättra segmentets försäljning och resultat. Justerat för valutakurseffekter ökade bruttoresultatet med 6 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bruttomarginalen uppgick till 34 procent (33 procent). ÖVRIGA MARKNADER MSEK Kv 2 Kv 2 Förändring % Förändring % Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning % % Bruttoresultat % % Bruttomarginal (%) 38% 40% 37% 37% 37% 37% Nettoomsättningen för marknadssegementet Övriga marknader för andra kvartalet minskade med 2 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 89 MSEK (91). Av de enskilda marknaderna i segmentet svarade Tyskland och Spanien för ökningar av av nettoomsättningen under kvartalet, medan nettoomsättningen i Frankrike minskade. Bruttoresultatet för andra kvartalet minskade med 6 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 34 MSEK (36). Minskningen förklaras främst av en förändring i produktmix. Bruttomarginalen uppgick till 38 procent (40 procent). 9

10 Övrig väsentlig information Händelser under kvartalet Bolaget höll årsstämma den 10 april. Årsstämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om fastställande av resultat och balansräkning samt Koncernens resultaträkning och Koncernens balansräkning, om en utdelning till ägaren om totalt kronor, och om ansvarsfrihet för styrelsens ledamöter och verkställande direktören. Vidare i enlighet med Ägarpolicyn antogs även riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare. Vid årsstämman omvaldes Håkan Erixon som styrelseledamot och styrelsens ordförande. Omval skedde också av Johan Formgren, Charlotte Hansson, Hans Krondahl, Monica Lingegård, Michael Thorén och Heléne Vibbleus som styrelseledamöter. Samtliga val gäller för tiden intill utgången av nästa årsstämma. Som revisor nyvaldes vid årsstämman det registrerade revisionsbolaget PricewaterhouseCoopers AB, med auktoriserade revisorn Martin Johansson som huvudansvarig revisor. Den 14 april tecknade ett globalt distributionsavtal med Nevs. Elbilstillverkaren Nevs återupptog under tillverkningen av Saab-bilar i Trollhättan. Avtalet mellan de två parterna innebär att Orio även tillhandahåller Saab Originaldelar till nya Saab-bilar. Den 30 maj förvärvade Orio-koncernen rörelsen i det amerikanska bolaget Protech One Inc. Rörelsen, som utgörs av e-handel med bilreservdelar, förvärvades för ett köpeskilling motsvarande ca 20 MSEK. Den 1 juni tillträdde Jonas Tegström som verkställande direktör för. Han efterträdde Lennart Ståhl, som gått i pension. Händelser efter kvartalet Inga väsentliga händelser har skett efter kvartalets utgång. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Detaljerad information om Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns att läsa i Orios årsredovisning för. Inga väsentliga förändringar av Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer har skett under perioden januari-juni. Finansiella mål och framtidsutsikter Koncernens målsättning är att skapa tillväxt om genomsnittligen 6 procent årligen. 10

11 Transaktioner med närstående Transaktioner med närstående framgår av Not 31 i Orios årsredovisning för. Inga väsentliga förändringar har skett i relationer eller transaktioner med närstående jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för. Nyköping den 14 augusti Jonas Tegström Verkställande direktör Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Kommande finansiell information januari september : 31 oktober Bokslutskommuniké: 13 februari 2015 Årsredovisning : mars 2015 Har du frågor gällande Orios delårsrapport, vänligen kontakta: Jonas Tegström, verkställande direktör, tel , eller Fredrik Gyllefjord, CFO, tel

12 Koncernens rapport över totalresultatet MSEK Not Kv 2 Kv 2 Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter och kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultatandel i intresseföretag Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Övriga totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Kassaflödessäkringar Skatt hänförlig till kassaflödessäkringar Valutakursdifferenser Summa totalresultat för perioden Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Summa totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, räknat på periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 0,13 0,22 0,23 0,35 0,91 0,80 12

13 Koncernens balansräkning MSEK Not TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Innehav i intresseföretag Uppskjutna skattefordringar Långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Derivatinstrument Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda panter Ansvarsförbindelser

14 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Summa eget kaptial hänförligt till moderbolagets aktieägare Ingående balans per ,2-0,7 584,9 585,8 Periodens resultat ,0 69,0 Övrigt totalresultat - - 0,4-0,4 Periodens totalresultat - - 0,4 69,0 69,4 Utdelning till ägaren ,0-50,0 Utgående balans per ,2-1,1 603,9 605,2 Ingående balans per ,2-0,7 584,9 585,8 Periodens resultat ,8 181,8 Övrigt totalresultat - - 1,1-1,1 Periodens totalresultat - - 1,1 181,8 182,9 Utdelning till ägaren ,0-50,0 Utgående balans per ,2-1,8 716,7 718,7 Ingående balans per ,2-1,8 716,7 718,7 Periodens resultat ,7 45,7 Övrigt totalresultat - - 0,4-0,4 Periodens totalresultat - - 0,4 45,7 46,1 Utdelning till ägaren ,0-55,0 Utgående balans per ,2-2,2 707,4 709,8 14

15 Koncernens rapport över kassaflöden MSEK Helår DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster Ej kassaflödespåverkande poster mm Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Förändring av varulager Förändring kortfristiga fordringar Förändring kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av dotterbolag eller andra rörelseenheter Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förändring övriga långfristiga fordringar och innehav Kassaflöde från investeringsverksamhet FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån 0-0 Utdelning till ägaren Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid årets början Kassa i förvärvade enheter 0-0 Valutakurseffekt i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

16 Koncernens nyckeltal MSEK Kv 2 Kv 2 Helår Senaste 12 månaderna Bruttomarginal (%) 45% 48% 45% 48% 46% 44% Rörelsemarginal (%) 13% 14% 12% 14% 14% 13% EBITDA Avkastning på eget kapital (%) % 24% Avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital (%) % 20% Soliditet (%) 79% 75% 79% 75% 81% 79% Lageromsättningshastighet ,27 1,33 Definitioner Bruttomarginal (%) Rörelsemarginal (%) EBITDA (MSEK) Avkastning på eget kapital (%) Genomsnittligt justerat eget kapital Avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital (%) Sysselsatt kapital Soliditet (%) Lageromsättningshastighet (ggr) Bruttoresultat i procent av nettoomsättning Rörelseresultat i procent av nettoomsättning Rörelseresultat före finansiella poster, skatter, avskrivningar samt eventuella nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt justerat eget kapital Genomsnittligt eget kapital plus obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt till aktuell skattesats Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Balansomslutning minus icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar inklusive uppskjutna skatteskulder Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen Kostnad såld vara dividerad med genomsnittligt varulager 16

17 Moderbolagets resultaträkning MSEK Not Kv 2 Kv 2 Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter och kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat Periodens resultat Periodens totalresultat Det finns inga övriga poster som skall redovisas i periodens totalresultat. Detta medför att periodens resultat sammanfaller med periodens totalresultat. 17

18 Moderbolagets balansräkning MSEK Not TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Aktier i dotterföretag Innehav i intresseföretag Uppskjutna skattefordringar Långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda panter Ansvarsförbindelser

19 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital MSEK Aktiekapital * Reservfond Överkursfond Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Summa eget kaptial Ingående balans per ,2 0,0 392,5 182,0 574,7 Periodens resultat ,1 63,1 Utdelning till ägaren ,0-50,0 Utgående balans per ,2 0,0 392,5 195,1 587,8 Ingående balans per ,2 0,0 392,5 182,0 574,7 Periodens resultat ,9 177,9 Utdelning till ägaren ,0-50,0 Utgående balans per ,2 0,0 392,5 309,9 702,6 Ingående balans per ,2 0,0 392,5 309,9 702,6 Periodens resultat ,5 41,5 Utdelning till ägaren ,0-55,0 Utgående balans per ,2 0,0 392,5 296,4 689,1 * Antal aktier uppgår till 200 st 19

20 Moderbolagets kassaflödesanalys MSEK Helår DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster Ej kassaflödespåverkande poster mm Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Förändring av varulager Förändring kortfristiga fordringar Förändring kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av andelar i dotterbolag Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förändring övriga långfristiga fordringar och innehav Kassaflöde från investeringsverksamhet FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån Utdelning till ägaren Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid årets början Valutakurseffekt i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

21 Noter och redovisningsprinciper Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt med tillämpning av IAS 34 - ering. en för Moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel,. Koncernen upprättade i Orios årsredovisning för sin första redovisning enligt IFRS. Övergångsdatum för redovisning enligt IFRS var 1 januari Övergången till IFRS innebär att jämförelsesiffror för enligt denna delårsrapport avviker från siffror för motsvarande period enligt de delårsrapporter som publicerats avseende räkenskapsår. Redovisningsprinciper som tillämpats för Koncernen och Moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Inga av de nya eller reviderade IFRS samt tolkningsuttalanden från IFRIC som gäller från och med räkenskapsåret har haft någon effekt på Koncernens eller Moderbolagets resultat eller ställning. Eftersom Koncernen under perioden januari - juni genomfört valutasäkringsåtgärder i enlighet med under fastställd riskpolicy, redovisas från och med derivatinstrument enligt nedan. Derivatinstrument Derivatinstrument redovisas i balansräkningen på kontraktsdagen och värderas till verkligt värde, både initialt och vid efterföljande omvärderingar. Metoden för att redovisa den vinst eller förlust som uppkommer vid omvärdering beror på om derivatet identifierats som ett säkringsinstrument, och, om så är fallet, karaktären hos den post som säkrats. Koncernen identifierar sina derivatinstrument som säkring av en särskild risk som är kopplad till en sannolik prognostiserad transaktion (kassaflödessäkring). Då transaktionen ingås, dokumenterar koncernen förhållandet mellan säkringsinstrumentet och den säkrade posten, liksom även koncernens mål för riskhanteringen och riskhanteringsstrategin avseende säkringen. Koncernen dokumenterar också sin bedömning, både när säkringen ingås och fortlöpande, av huruvida de derivatinstrument som används i säkringstransaktioner är effektiva när det gäller att motverka förändringar i verkligt värde eller kassaflöden som är hänförliga till de säkrade posterna. För att säkra framtida prognostiserade och kontrakterade kommersiella valutaflöden, såväl externa som interna inom koncernen, upptar koncernen valutaterminskontrakt. Den effektiva delen av förändringar i verkligt värde på säkringsinstrumentet redovisas i övrigt totalresultat. Den vinst eller förlust som hänför sig till en eventuell ineffektiv del redovisas omedelbart i resultaträkningens rörelseresultat. Ackumulerade belopp i eget kapital återförs till resultaträkningen i de perioder då den säkrade posten påverkar resultatet, till exempel när den prognostiserade externa försäljningen ägt rum. När ett säkringsinstrument löper ut eller säljs eller när säkringen inte längre uppfyller villkoren för säkringsredovisning kvarstår ackumulerade vinster eller förluster i eget kapital och resultatförs samtidigt som den prognostiserade transaktionen slutligen redovisas i resultaträkningen. Om en prognostiserad transaktion inte längre förväntas ske överförs den ackumulerade vinst eller förlust som redovisats i eget kapital omedelbart till resultaträkningen. 21

22 Not 2 Värdering till verkligt värde Följande tabell visar Koncernens derivatinstrument värderade till verkligt värde per 30 juni och 31 december : MSEK Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 via resultaträkningen Summa tillgångar Skulder Derivatinstrument som används för säkringsändamål - - 3, Summa skulder - - 3, Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2 Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och används för säkringsändamål. Värderingen till verkligt värde av valutaterminer baseras på information framtagen av tredje part. 22