Stark industri och privat tjänstesektor

Autocall Telia & Alfa Laval tecknas senast 10 mars Kategori Certifikat Kapitalskydd Nej Löptid 1-5 år Underliggande tillgång Två aktier Barriär för ackumulerande kupong 90% Barriär för förtida inlösen 90% Riskbarriär på slutdagen 70% Indikativ ackumulerande kupong 10%, lägst 7%* Teckningskurs 100% * Fastställs den 16 mars 2017 Stark industri och privat tjänstesektor svensk bnp-tillväxt översteg den globala tillväxten under 2016 och var dubbelt så hög som i OECD-länderna. Sverige prisas stundtals för att ha världens bästa innovations- och affärsklimat, senast i tidningen Forbes. Därtill ligger Barometerindikatorn för industrin och den privata tjänstesektorn på en historiskt hög nivå. Detta indikerar en högre tillväxt än normalt, och andelen företag som rapporterar brist på arbetskraft har fortsatt att öka. I Autocall Telia & Alfa Laval 1703 baseras avkastningen på två svenska aktier som analytikerna på Erik Penser Bank bedömer ha stor möjlighet för en positiv utveckling. Produkten ger möjlighet till förtida förfall och en ackumulerad kupong på indikativt 10 procent. HISTORISK UTVECKLING 180 160 140 120 100 80 60 Alfa Laval Telia Company OMX Index 40 jan-12 jan-13 jan-14 jan-15 jan-16 jan-17 Diagrammet ovan visar underliggande tillgångars historiska utveckling** i lokal valuta de senaste fem åren i förhållande till de trettio mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen, OMXS30 Index. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (**Se sista sidan.) Källa: Bloomberg Finance L.P. FÖR VEM PASSAR PLACERINGEN? Placeringen passar investerare med en tro på en positiv eller sidledes utveckling i underliggande aktier, men samtidigt vill ha visst skydd på slutdagen mot en potentiell nedgång. Investeraren kan tänka sig att avstå från att följa underliggande aktiers eventuella uppgång till fullo till förmån för möjlighet till kupong vid positiv eller sidledes utveckling. VAD UTMÄRKER PLACERINGEN? Placeringens avkastning beror på de underliggande två bolagens utveckling i förhållande till produktens olika barriärnivåer. För att kunna ta ställning till placeringen behöver investeraren känna till funktionen av dessa barriärer. Placeringens löptid är 1 5 år. VILKA RISKER TAR DU? Ett köp av placeringen innebär en risk att emittenten inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden. Därtill finns även risken att underliggande aktier utvecklas i en för produkten negativ riktning vilket kan leda till att hela eller delar av det investerade beloppet förloras. Se mer under avsnittet Hur beräknas återbetalat belopp? och Risker. RISKINDIKATOR Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid. RISKNIVÅ NORMALUTFALL Hur stor är risken i placeringen? 1 2 3 4 5 6 7 Lägre risk Högre risk RISKNIVÅ EXTREMUTFALL 6 Hur stor blir förlusten i händelse av extremutfall? Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ) Emittentrating AA- S&P/ Aa2 Moody s/ AA Fitch/ AA (low) DBRS För vidare information om SPIS Riskindikator, se www.strukturerade.se marknadsföringsmaterial

autocall telia & alfa laval Analytikerna på Erik Penser Bank bedömer att aktierna i bolagen Alfa Laval och Telia Company har stor möjlighet till en positiv utveckling. Alfa Laval är ett marknadsledande teknikföretag med nära 30 procent av omsättningen från service och reservdelar, och Telia Company har en unik regional position vilket bör återspeglas i bolagets marginal. Autocall Telia & Alfa Laval 1703 utbetalar en ackumulerande kupong på 10 procent, lägst 7 procent, och löser in i förtid så länge båda aktierna överstiger barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning. PRODUKTENS BARRIÄRNIVÅER 100% Startkurs Årlig avläsning av utvecklingen i aktierna från Startdag placering. 90% 70% Förtida inlösen och kupongutbetalning Automatisk inlösen och Teckningsbeloppet plus en kupong och eventuella ackumulerade kuponger om indikativt 10 procent per år återbetalas då samtliga aktier ligger på eller över 90 procent av startkurs vid en observationsdag. Ackumulerande kupong Om någon av aktierna understiger barriär för förtida inlösen vid en årsavläsning betalas ingen kupong ut det året. Istället ackumuleras den och utbetalas om aktien når över startkurs vid en kommande årsavläsning. Riskbarriär på slutdagen Om placeringen inte har lösts in i förtid och någon av aktierna understiger riskbarriär på slutdagen, återbetalas Teckningsbeloppet minskat med utvecklingen för den sämsta aktien. Hela eller delar av det investerade beloppet kan därför förloras. PLUS OCH MINUS De två underliggande aktierna har enligt analytikerna på Erik Penser Bank stora möjligheter till en positiv utveckling. Möjlighet till hög kupong även vid sidledes utveckling. Ökad oro på de finansiella marknaderna kan påverka utvecklingen negativt. Avkastningen är begränsad till den ackumulerande kupongen och placeraren tar ej del av eventuell överskjutande utveckling. marknadsläget BNP beräknas ha ökat med 3,3 procent 2016, vilket var nästan 1 procentenhet lägre än under 2015. Såväl 2015 som 2016 har dock den svenska ekonomin vuxit mer än världsekonomin samtidigt som den var dubbelt så hög som tillväxten bland OECD-länderna. Vår bedömning är att efterfrågan kommer vara fortsatt mycket hög men att bristen på arbetskraft dämpar tillväxten 2018. Vi kan dock inte utesluta att den ekonomiska politiken blir mer expansiv under valåret 2018 och stimulerar tillväxten mer än vad vi antagit. I takt med att inflationen stiger väntas Riksbanken höja reporäntan från -0,5 till 0 procent under 2018. Tidskriften Forbes har utnämnt Sverige till landet med världens bästa affärsklimat 2017 och enligt Bloomberg så har Sverige världens näst bästa innovationsklimat. Om dessa utnämningar återspeglar den svenska ekonomin på ett korrekt sätt så kanske vi underskattat tillväxtpotentialen kommande två år. Källa: Erik Penser Bank UNDERLIGGANDE TILLGÅNGAR Telia Company AB www.telia.com Telia grundades 1853 och har idag 21 000 anställda, 515 000 aktieägare och är verksamt i 15 länder. Telia har en unik regional position, vilket sannolikt kommer att synas över tid i marginalen. Kassaflödet de senaste 15 åren har möjliggjort bolagets expansion. Internet of things är en stark framtida framgångsfaktor och vi ser tecken på detta genom organisk tillväxt och stark marginal både i Europa och Sverige. Därtill är värderingen låg och nyhetsrapporteringen ensidigt fokuserad på det negativa. Källa: Erik Penser Bank. Alfa Laval AB www.alfalaval.com Alfa Laval har tre teknikområden; värmeväxlare, separeringsteknik och flödesprodukter. Bolaget är marknadsledare inom samtliga. Nära 30 procent av omsättningen kommer från service och reservdelar som är en stabil och växande verksamhet. Efter flera grusade förhoppningar speglar estimaten väl det svaga marknadsläget, och vi ser att en vändning i orderingången ska lyfta värderingen. Vi tror vi är nära botten i varvscykeln samt olje- och gasinvesteringar vilket bör gynna Alfa Laval. Källa: Erik Penser Bank.

HUR BERÄKNAS ÅTERBETALAT BELOPP? Certifikatets avkastning beror på utvecklingen för underliggande aktier i förhållande till produktens barriärnivåer samt kupongnivån. RÄKNEEXEMPEL År Utveckling över eller lika med Barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning Utveckling över Riskbarriär på slutdagen Kupong EXEMPEL 1 - FÖRTIDA INLÖSEN EFTER 2 ÅR Totalt utbetalat belopp under löptiden Effektiv årsavkastning Barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning 90% Riskbarriär på slutdagen 70% Indikativ ackumulerande kupong 10% år 1-4 Vid utveckling över eller lika med Barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning för båda aktier na vid någon Observationsdag löses Certifikatet in i förtid och utbetalar en kupong om indikativt 10 procent per år och eventuella ackumulerade kuponger samt Teckningsbeloppet. Har någon aktie en utveckling under Barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning ackumuleras kupongen och kan utbetalas först efter den Observationsdag då båda aktierna är över eller lika med Barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning. 1 Nej - Nej 2 Ja - 20 000 kr 120 000 kr 8,47% EXEMPEL 2 - ÅTERBETALNING EFTER 5 ÅR 1 Nej - Nej 2 Nej - Nej 3 Nej - Nej 4 Nej - Nej 5a Ja Ja 50 000 kr 150 000 kr 8,0% 5b Nej Ja Nej 100 000 kr -0,4% 5c Nej Nej Nej Vid utveckling för underliggande tillgång -40% 60 000 kr -10,1% Räkneexemplet visar eventuella utfall för ett totalt investerat belopp om 102 000 kr inklusive courtage. Utvecklingen i exemplet ovan är hypotetisk*. Effektiv årsavkastning avser avkastning per år inklusive courtage (* Se sista sidan). derstiger Riskbarriären på slutdagen återbetalas Teckningsbeloppet reducerat med utvecklingen för den sämsta aktien. En nedgång på 40 procent ger således 60 procent av Teckningsbeloppet tillbaka och eventuella ackumulerade kuponger erhålls ej. Hela Teckningsbeloppet kan därmed förloras. slutdagen Senast på slutdagen förfaller Certifikatet. Om samtliga aktier ligger på eller över Barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning återbetalas en kupong om indikativt 10 procent plus ackumulerade kuponger om indikativt 10 procent per år samt Teckningsbeloppet. Om någon aktie har en utveckling som understiger Barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning men överstiger Riskbarriären på slutdagen återbetalas Teckningsbeloppet. Om någon aktie har en negativ utveckling som unrisker Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt som finns tillgängligt hos Erik Penser Bank ( EPB ) samt på www.penser.se. Kreditrisk Denna Strukturerade produkt emitteras av Svenska Handelsbanken AB (publ). Ett köp innebär att investeraren tar en kreditrisk på emittenten. Med kreditrisk menas risken att emittenten av obligationen inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Svenska Handelsbanken AB (publ) har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s, Aa2 från Moody s, AA från Fitch, och AA (low) från DBRS. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. Emittentens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Grundprospekt. Ett innehav av en Strukturerad produkt omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Denna produkt är främst avsedd att innehas till återbetalningsdagen och priset innan återbetalningsdagen kan avvika från utvecklingen för underliggande bolag. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar. Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver en eventuell kupong eller kupongerna. Om något av bolagen understiger kupongbarriären på en observationsdag utbetalas ingen kupong det året. Om Riskbarriären på slutdagen har nåtts för någon underliggande tillgång erhåller investeraren Teckningsbeloppet minskat med nedgången från Startdagen och investeraren kan förlora hela sitt investeringsbelopp. Konstruktionsrisk Oavsett utvecklingen för underliggande tillgångar kan avkastningen inte bli större än storleken på en eller flera kupongutbetalningar. Avkastningen påverkas alltid enbart av den underliggande tillgång med sämst utveckling vid varje observationstillfälle vilket innebär att investerare inte tar del av de övriga underliggande tillgångarnas mer förmånliga utveckling. Produkten är inte återbetalningsskyddad. Som anges i grundprospektet är därför återbetalning av placerat belopp beroende av utvecklingen av de underliggande tillgångarna, och delar av eller hela det placerade beloppet kan gå förlorat i händelse av en för produkten negativ utveckling. Likviditetsrisk Den Strukturerade produkten är i första hand avsedd att hållas till förfall. Erik Penser Bank kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet. Valutarisk Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten. Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.

STRUKTURERAD PRODUKT En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer. Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala hela det nominella beloppet. Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Ett Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument, men kan vara konstruerat så att emittenten åtagit sig att återbetala en viss del av det nominella beloppet. En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning. En Marknadswarrant är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument. Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen. Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet. Se Risker för mer information. FÖRSÄLJNING INNAN ÅTERBETALNINGSDAGEN Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på www.penser.se. Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bank. För närvarande är courtaget 2,0 procent på likvidbeloppet under första löptidsåret, därefter 0,5 procent. viktigt Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via www. penser.se eller genom att kontakta Erik Penser Bank på 08-463 8040. This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors.

ERIK PENSER BANK STRUKTURERADE PRODUKTER Erik Penser Bank är en privatägd och oberoende bank. Vi fokuserar på att skapa värden för våra kunder och erbjuder ett brett urval av finansiella tjänster till privata och institutionella investerare. Erik Penser Bank Strukturerade produkter är skräddarsydda efter de förutsättningar och den situation som råder på marknaden vid varje givet tillfälle. Det innebär att ingen produkt är den andra exakt lik. En byggsten är dock alltid densamma till grund ligger en noggrann analys som bygger på en väl avvägd balans mellan avkastning och risk. Våra Strukturerade produkter riktar sig till såväl privatpersoner som företag och institutioner som vill placera kapital på medellång eller lång sikt. Sedan starten 1994 har vi gjort ett betydande antal emissioner mot denna målgrupp. I ett flertal jämförelser med andra fondkommissionärer och banker har våra kunder kunnat glädja sig åt att se sina placeringar ligga i topp. Vår ambition inför framtiden är att befästa denna ställning på marknaden.

VIKTIG INFORMATION Produkter I broschyren presenteras följande produkt: Autocall Telia & Alfa Laval 1703 ISIN-kod: SE0006085569 Produkten erbjuds av Erik Penser Bank (publ) Emittent: Svenska Handelsbanken AB (publ) Lägsta Teckningsbelopp Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr, därutöver i nominella poster om 10 000 kr. Courtage 2 procent på totalt investerat belopp. Förvaring Depå kan öppnas hos Erik Penser Bank. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut. Kupong Kupongen kommer att fastställas efter teckningstidens slut på Startdag placering. Alla kuponger i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. Kupongen kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex förändringar i svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) för den eller de underliggande tillgångarna. Indikativ ackumulerande kupong är 10%. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 7%. Återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag Med återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag avses tidigaste tidpunkt för återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag enligt emittentens Grundprospekt och tillämpliga Slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sverige AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner. Barriär Barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning: Startkurs x 0,9, d v s 90 procent av aktiernas officiella stängningskurs på Startdag placering (2017-03-16). Riskbarriär på slutdagen: Startkurs x 0,7, d v s 70 procent av aktiernas officiella stängningskurs på Startdag placering (2017-03-16). *Räkneexempel Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Deltagandegraden. **Historisk utveckling Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Clearing Euroclear Sweden AB Inregistrering Emittenten avser att inregistrera produkten vid NASDAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bank avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i den Strukturerade produkten. Emissionsvolym Minst 25 miljoner kr i respektive produkt. Erbjudandet av denna obligation kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr. Fullföljande/Begränsning Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor. Marknadsföring Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet, så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförutsedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang, finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på www.penser.se. Rådgivning Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. Vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation. Beskattning Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, beror på investerares individuella omständigheter. Arvode På Startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5 1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på 10 000 kronor i Autocall Telia & Alfa Laval 1703 med 1-5 års löptid: Courtage: 2% (betalas utöver investerat belopp) VIKTIG DOKUMENTATION Emittentens: Grundprospekt Slutliga villkor Erik Penser Banks: Marknadsföringsbroschyr Teckningsanmälan Investerare uppmanas att ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på www.penser. se eller kan beställas från Erik Penser Bank. ANMÄLAN SÄNDES TILL Erik Penser Bank Apelbergsgatan 27 Box 7405 103 91 Stockholm 200 kr Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år (inkluderat i investerat belopp) 600 kr totalt 800 kr Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Svenska Fondhandlareföreningen SPIS EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www. strukturerade.se Tidsplan 30 jan 17 Första teckningsdag 10 mar 17 Sista teckningsdag 16 mar 17 Avräkningsnotor sänds ut 16 mar 17 Startdag placering 24 mar 17 Sista betalningsdag 30 mar 17 Emissionsdag och Planerad notering 16 mar 22 Slutdag placering 1 apr 22 Återbetalningsdag

EMISSION NR 1 2017 Sista teckningsdag 10 mar 17 Sista betalningsdag 24 mar 17 Teckningsanmälan Certifikat - Ej kapitalskyddade produkter JAG ÖNSKAR KÖPA Lägsta Teckningsbelopp per produkt* är 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr. Teckningsbelopp Investerat belopp Global Hållbarhet 1702 SE0009580228 kr x 100% kr Autocall Telia & Alfa Laval 1703 SE0006085569 kr x 100% kr Sprinter Europa 1704 Platå SE0009554520 kr x 100% kr Kreditcertifikat Europa Investment Grade 1705* SE0009580384 kr x 100% kr *Lägsta teckningsbelopp 100 000 kr, därutöver poster om 10 000 kr Courtage, 2% av totalt investerat belopp kr Totalt kr DEPÅ/ KONTONUMMER Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer OBLIGATORISKA UPPGIFTER Vidimerad kopia av ID-handling bifogas för den som tecknar. Aktuellt registreringsbevis, ej äldre än tre månader, bifogas av juridisk person. Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av regler kring kundkännedom och passandebedömning. 1. Är du bekant med strukturerade placeringsprodukter med liknande konstruktion som ovan valda produkter? JA NEJ 2. Har du de senaste fem åren investerat i strukturerade placeringsprodukter vid mer än ett tillfälle? JA NEJ 3. Har du utbildning, eller har/ tidigare haft ett yrke som är relevant för förståelsen av risken i ovan produkter? JA NEJ 4. Om du svarat nej på mer än en av frågorna 1-3 ovan kan inte EPB bedöma att produkten är passande för dig. Vill du ändå genomföra transaktionen? JA NEJ 5. Har du eller har du haft en hög politisk eller statlig anställning, eller är du nära familjemedlem eller medarbetare till en person med sådan befattning? JA NEJ 6. Varifrån kommer pengarna som skall investeras? Arv/gåva Lön eller annan inkomst Pension Fastighetsförsäljning Avkastning från investering Annat: 7. Är syftet med anmälan om teckning att öka avkastningen på ditt/ert kapital? Ja Nej, vänligen specificera syftet Beroende på dina svar ovan kan Erik Penser Bank komma att ställa tilläggsfrågor till er. För juridisk person, ange uppgifter i fält nedan för de personer som äger 25% eller mer, direkt eller indirekt, av den juridiska personen. Efternamn Tilltalsnamn Personnummer Andel ägande Andel bestämmanderätt Det finns ingen enskild ägare som direkt eller indirekt äger 25% eller mer av den juridiska personen UNDERTECKNAD ÄR MEDVETEN OM OCH BEKRÄFTAR ATT: Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommandefall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr. (Vänligen se www.penser.se) Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB. Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och kraven under detta avsnitt. Anmälan är bindande. Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet. Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning. Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för. NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER Namn Person-/organisationsnummer Postadress Postnummer Ort Telefon (dagtid) E-postadress Ort och datum Underskrift Namnförtydligande Rådgivare Undertecknad ger härmed angiven rådgivare rätt att erhålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bank. JA NEJ EPB anteckning Anmälan skickas till: Erik Penser Bank, Box 7405, 103 91 Stockholm. 1/1 Erik Penser Bank AB (publ), Apelbergsgatan 27, Box 405, 103 91 Stockholm Tel 08 463 80 40, Fax 08 678 80 03, struktureradeprodukter@penser.se, www.penser.se, Org. nr 556031-2570