Delårsrapport Första Kvartalet 2013 European Spallation Source ESS AB
Innehållsförteckning Uttalande från VD... 3 Allmänt om verksamheten... 4 Verksamheten under första kvartalet... 4 Ägarförhållanden... 6 Utveckling av resultat och ställning under det senaste kvartalet... 6 Resultaträkning för bolaget i sammandrag... 7 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser för bolaget... 8 Rapport över kassaflöden för bolaget i sammandrag... 9 Redovisningsprinciper... 10 Närstående... 10 Viktiga händelser efter periodens slut... 10 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer... 10 Kommande rapporteringstillfällen... 10 2
Uttalande från VD Det första kvartalet 2013 kännetecknades av flera viktiga milstolpar för European Spallation Source. Vi lämnade och fick stöd från värdländerna för den beräknade kostnaden för att bygga ESS. Våra partnerländer har godkänt den tekniska designrapporten, som i detalj definierar "vad" ESS kommer att bli när anläggningen står klar. Vi har fortfarande mycket arbete framför oss innan vi kan börja bygga ESS, att övertyga alla våra partnerländer om att projektet är redo och att det nu är dags att gå med och bli en del av ESS. Jag, som nytillträdd VD, är tacksam och uppmuntrad av hur mina kollegor, och ESS AB styrelse, har välkomnat mig. I december förra året lade ESS fram ett förslag för utbyggnad av anläggningen, inklusive 22 instrument, till en beräknad kostnad av 1,843 Mdr. Denna kostnad, indexerad för inflation, är cirka tio procent högre än den ursprungliga beräkningen 2008 på 1,47 Mdr. Den nya beräkningen innehåller betydligt mer detaljer och är uppbyggd underifrån baserat på studier av de komponenter och det arbete som krävs. I februari lät de svenska ägarna Ernst & Young genomföra en extern och oberoende granskning av de processer och metoder, som vi använt för att beräkna kostnaden. Deras rapport stöder vårt resultat och när vi nu går vidare med projektet så kommer vi att arbeta mot den nya beräknade kostnaden, som jag är övertygad om att ESS kan levereras till. Utkastet till den tekniska designrapporten (TDR) presenterades i slutet av förra året. Den slutliga versionen blev klar i mars, och har efter det godkänts av ESS styrkommitté. Rapporten är det tekniska dokument som definierar ESS, och det är en imponerande design. Den supraledande acceleratorn förväntas leverera en konstant effekt på 5 MW, vilket är mer än fem gånger kraftfullare än någon annan spallationskälla i världen. Det roterande målet av volfram är unikt och kommer att vara det första i sitt slag i världen. Dessutom beräknas anläggningen att ha en driftskapacitet som överstiger 90 procent, vilket är en enorm operativ utmaning. Genom att stödja den tekniska designen är våra intressenter och sakkunniga rådgivare överens om att vi är tekniskt redo att börja bygga denna ambitiösa anläggning. Nu, med en godkänd utformning och kostnadsberäkning, kommer vi i år att arbeta mycket hårt för att säkerställa finansieringen från alla våra partnerländer, för att därefter påbörja byggstarten i början av nästa år. Det återstår fortfarande en enorm mängd arbete att göra, däribland att slutföra tillståndsprocesserna för kunna påbörja byggstart samt att identifiera partners för in-kind bidrag. Vi kommer samtidigt att stärka vår organisation för att passa projektets behov. Europa och världen har väntat nästan 20 år att komma till denna punkt. Vi har en lång väg att kvar gå, och vi kommer att fortsätta att ständigt arbeta mot nästa milstolpe för att behålla drivkraften och säkra att ESS blir en succé. James H Yeck VD European Spallation Source ESS AB 3
Första kvartalet 2013 Nettoomsättning 1 jan 31 mar 2013 uppgick till 0 (0) TKR Resultat efter skatt 1 jan 31 mar 2013 uppgick till -98 464 (-66 543) TKR Oktober - december 2012 Nettoomsättning 1 okt 31 dec 2012 uppgick till 0 (0) TKR Resultat efter skatt 1 okt - 31 dec 2012 uppgick till -106 104 (-61 589) TKR Allmänt om verksamheten European Spallation Source ESS AB (ESS AB) är ett svenskt aktiebolag med organisationsnummer 556792-4096. ESS AB har till uppgift att projektera, konstruera, bygga, äga och driva forskningsanläggningen European Spallation Source i Lund. Bolaget har också en aktiv roll i förhandlingarna med nuvarande och potentiella partnerländer, och då särskilt vad gäller framtagandet av ett rättsligt bindande internationellt avtal om medverkan och finansiering. ESS AB färdigställer just nu anläggningens tekniska design, vilken är beräknad att vara färdig i början av 2013, därefter kan byggnationen av anläggningen påbörjas. Anläggningen beräknas kunna öppna 2019 och vara i full drift till 2025. Bolagets styrelse består av 8 personer tillsatta av de två nuvarande ägarna svenska och danska staten. Partnerländerna representeras av en Steering Committee (styrkommitté) med delegater från samtliga 17 partnerländer. Denna Steering Committee behandlar den vetenskapliga, tekniska och finansiella planeringen för anläggningen. Besluten från Steering Committee utgör sedan beslutsunderlag för bolagets styrelse. Verksamheten under första kvartalet Resultatet under första kvartalet uppgick till -98 464 TKR, och ligger i linje med plan. Verksamheten är fortsatt arbetsintensiv och de största kostnadsdrivarna i organisationen är fortfarande personal och kostnader för konsulttjänster. Några större investeringar och upphandlingar förväntas inte påbörjas förrän tidigast vid årsskiftet eller i början på nästa år. Som tidigare rapporterats presenterade styrelseordförande Sven Landelius redan i höstas, att James H. Yeck utsetts av ESS styrelse och styrkommitté att efterträda avgående VD Colin Carlile. James H. Yeck, som anställdes den 1 januari 2013, tillträdde tjänsten som VD den 1 mars. James H. Yeck har en gedigen erfarenhet från storskaliga forskningsprojekt däribland som ansvarig för IceCube Neutrino Observatoriet på Sydpolen. I januari genomgick kostnadsrapporten, som presenterades tillsammans med den tekniska designrapporten i slutet på förra året, en granskning på uppdrag av de svenska ägarna. Revisionen hade i uppgift att granska kostnadsberäkningen för projektet samt att utvärdera ESS interna metoder och processer för riskhantering och inköp. Det samlade omdömet är att ESS kostnadsberäkning bygger på en solid grund och att funktionerna för riskhantering och inköp har nått den mognadsnivå som kan förväntas av en organisation i det här skedet. I rapporten framgår även rekommendationer för fortsatt utveckling av de två senare områdena. 4
På styrelsemötet i mars lade ledningen fram ett konkret förslag för att under första halvåret i år etablera ett fast driftställe i Danmark i syfte att kunna utveckla och driva verksamheten vid ESS Data Management Software Centre (DMSC) i Köpenhamn. Styrelsen ställde sig bakom förslaget och det interna förberedelsearbetet har påbörjats. Rekryteringen av en ansvarig chef för DMSC, som påbörjades redan i höstas, beräknas vara avslutad under andra kvartalet 2013. Som ett led i utvecklingen av ESS interna forskningskompetens har ESS forskare sedan mitten på mars tillgång till egna laboratorielokaler på Medicon Villageområdet i Lund. Forskarna kommer att använda faciliteterna främst till att förbereda prov inför experiment vid andra neutronforskningsanläggningar. Till en början kommer laboratoriet framförallt att användas till fysikalisk kemi och strukturbiologi, men det finns även möjligheter att arbeta med fysik och andra områden. Det är strategisk viktigt att ESS forskare redan nu har möjlighet att fortsätta bedriva sin forskning parallellt med anläggningens uppbyggnad. Det säkrar utvecklingen av relevanta instrument, som kommer att tjäna Europas forskare på bästa sätt i framtiden. Under slutet av förra året gick arbetet med att gestalta anläggningens exteriör in i en ny fas i och med utnämningen av de två vinnarna av ESS arkitekttävling, som pågått sedan förra våren. Juryn korade vinnarna för bästa idé till utformningen av både ESS arkitektur och landskapsbild och slutligen fattades beslutet att välja Henning Larsen Architects för arbetet med att utveckla ESS slutliga design. Tillståndsprövningarna fortsätter och under första kvartalet har Lunds kommunfullmäktige antagit den detaljplan som gäller över området och som gör det möjligt för kommunen att behandla ESS bygglovsansökan enligt Plan- och bygglagen. Tidplanen för prövningen i Mark- Miljödomstolen har reviderats och huvudförhandlingen förväntas äga rum första kvartalet 2014. Med avsikt att bana väg för ett beslut om konstruktion av ESS har arbetet med att intensifiera förhandlingarna med ESS partnerländer om mer formella åtagande i form av ett Letter of Intent inletts. Under tiden gäller det Memorandum of Understanding, som ligger till grund för ESS-samarbetet, och som förlängdes vid styrkommitténs möte i december. Ett led i arbetet är ESS förslag, om att utlysa expressions of interest bland partnerländerna för kommande in-kindarbeten under konstruktionsfasen. I mars lade ESS fram förslaget för administrations- och finanskommittén, som ställde sig positiv till initiativet. Förslaget kommer härefter att presenteras för Styrkommittén vid nästkommande möte i april. Andra viktiga milstolpar som passerades under första kvartalet var; Styrkommitténs godkännande av ramverket för hanteringen av in-kind bidrag under konstruktionsfasen. Ramverket, som har utarbetats tillsammans med administrations- och finanskommittén, bygger på tidigare erfarenheter från liknande europeiska projekt och är avgörande för att kunna teckna in-kind avtal för konstruktionsfasen. En annan viktig milstolpe var Styrkommitténs godkännande av de första in-kind avtalen, som dessförinnan granskats av in-kind review kommittén. De fem avtalen är tecknade med Danmark och Spanien på accelerator- och målstationsområdet. Efter avslutade och godkända leveranser under året kommer bidragen att tas in i ESS räkenskaper. 5
Ägarförhållanden Inget att rapportera. Utveckling av resultat och ställning under det senaste kvartalet Verksamheten på ESS är under uppbyggnad med fortsatt rekrytering och inköp av konsulttjänster vilket avspeglas i en ökad kostnadsmassa. Bolagets kapitalbas och likviditet har under kvartalet stärkts med aktieägartillskott från den svenska och danska staten på sammanlagt 249 miljoner kronor. 6
Resultaträkning för bolaget i sammandrag TKR Jan mar 2013 Jan - mar 2012 Nettoomsättning - - Bruttoresultat - - Administrationskostnader -23 396-16 090 Forsknings- och utvecklingskostnader -73 694-48 224 Övriga rörelseintäkter - 47 Övriga rörelsekostnader -1 617-192 Extraordinära kostnader * - -2 736 Rörelseresultat -98 707-67 195 Resultat från finansiella poster: Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 243 652 Resultat före skatt -98 464-66 543 Skatt - - PERIODENS RESULTAT -98 464-66 543 7
Balansräkning för bolaget i sammandrag TKR Den 31 mar Den 31 mar 2013 2012 Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 4 785 4 581 Summa anläggningstillgångar 4 785 4 581 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 4 045 6 645 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 12 813 3 689 Summa kortfristiga fordringar 16 858 10 334 Kassa och bank 237 566 42 503 Summa omsättningstillgångar 254 424 52 837 SUMMA TILLGÅNGAR 259 209 57 418 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 100 100 Fritt eget kapital Balanserat resultat -573 574-225 890 Erhållna aktieägartillskott 845 870 276 941 Periodens resultat -98 464-66 543 Summa eget kapital 173 932-15 392 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 36 969 5 657 Övriga skulder 6 965 5 391 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 41 343 61 762 Summa kortfristiga skulder 85 277 72 810 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 259 209 57 418 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser för bolaget TKR Den 31 mar 2013 Den 31 mar 2012 Ställda säkerheter inga inga Eventualförpliktelser inga inga 8
Rapport över kassaflöden för bolaget i sammandrag [indirekt metod] TKR Jan mar 2013 Jan mar 2012 Den löpande verksamheten Resultat före skatt -98 464-66 543 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 169 2 880 Betald inkomstskatt - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -98 295-63 663 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -5 433-5 788 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder -8 994 5 071 Kassaflöde från den löpande verksamheten -112 722-64 380 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -343-2 217 Kassaflöde från investeringsverksamheten -343-2 217 Finansieringsverksamheten Inbetalt aktiekapital - Erhållna aktieägartillskott 249 024 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 249 024 - Periodens kassaflöde 135 959-66 597 Likvida medel vid periodens början 101 607 109 100 Likvida medel vid periodens slut 237 566 42 503 9
Redovisningsprinciper Enligt svenska statens riktlinjer för extern rapportering för företag med statligt ägande skall årsredovisning, delårsrapporter samt bokslutskommuniké i sådana företag upprättas enligt reglerna i OMX Nordic Exchange Stockholm AB:s noteringsavtal i tillämpliga delar. Börsnoterade bolag skall upprätta koncernredovisning i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Då något koncernförhållande inte föreligger är det enligt bolagets uppfattning inte förenligt med Bokföringsnämndens rekommendation BFNAR 2000:2 Tillämpning av Redovisningsrådets rekommendationer och uttalanden att tillämpa IFRS i juridisk person. Bolaget har därför istället valt att med stöd av BFNAR 2000:2 Tillämpa Redovisningsrådets rekommendationer och uttalanden. Redovisningsrådets normgivning baserades på International Accounting Standards (IAS) som sedermera kom att ingå i IFRS. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, Bokföringsnämndens rekommendation BFNAR 2007:1 Frivillig delårsrapportering samt Redovisningsrådets rekommendation RR 20 Delårsrapportering. För närmare beskrivning av företagets redovisningsprinciper hänvisas till Årsredovisningen för 2012. Närstående Ägartransaktioner Svenska och danska staten har under kvartalet tillskjutit 170 miljoner kronor respektive 79 miljoner kronor som ovillkorade aktieägartillskott. Andra transaktioner med närstående Inget att rapportera. Viktiga händelser efter periodens slut I april meddelade Sveriges Regering att man inte kommer att tillåtlighetspröva ESS utan att miljöprövningen skall göras av Mark- och Miljödomstolen. Vid den vetenskapliga rådgivande kommitténs möte i april godkändes de två första förslagen till instrument som skall byggas. Totalt kommer anläggningen att ha totalt 22 instrument då den står klar 2025. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Inget att rapportera. Kommande rapporteringstillfällen Rapporten för andra kvartalet för 2013 kommer att publiceras på www.europeanspallationsource.se senast 15:e augusti 2013. 10
Lund den 29:e april 2013 Sven Landelius Styrelseordförande James H Yeck VD Lars Kolte Vice ordförande Katarina Bjelke Lars Börjesson Per Eriksson Lars Goldschmidt Lena Gustafsson Hans Müller Pedersen 11