DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 212 BJÖRN ROSENGREN, KONCERNCHEF 18.7.212
Centralt Q2/212 Orderingång 1.198 milj. euro, +2% Omsättning 1.99 milj. euro, +6% Orderingång jmf. med fakturering 1,9 (1,13) EBIT 113 milj. euro, 1,3% av omsättningen EBITA 123 milj. euro, 11,2% av omsättnignen Resultat/aktie,38 euro (,35) EBIT visas utan poster av engångskaraktär EBITA visas utan poster av engångskaraktär och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv. 2 Wärtsilä
Stabil utveckling i orderingången MEUR 6 55 5 45 4 35 3 25 2 Andra kvartalet utveckling MEUR 14 1 17 1 198 12 2% 1 5% 8 Services Ship Power 15 6 46% Power Plants 1 4 5 2-33% 28 29 21 211 1-6/212 Q2/211 Q2/212 3 Wärtsilä
Tillväxt i omsättningen MEUR 55 5 45 14% -13% 4-7,6% Andra kvartalets utveckling 35 MEUR 3 25 2 15 14 12 1 8 6 1 36 6% -1% -2% 1 99 Services Ship Power Power Plants 1 4 5 2 34% 28 29 21 211 1-6/212 Q2/211 Q2/212 4 Wärtsilä
Omsättning per affärsområde 1-6/212 Ship Power 25% (24) Services 45% (42) Power Plants 3% (34) 5 Wärtsilä
Orderingång jmf. med fakturering förblev över ett MEUR 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 1,21 1,4 1,2 1,7 1,1 1,,88,8,63,6,4,2 28 29 21 211 1-6/212, Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering 6 Wärtsilä
Orderstockens tillväxt MEUR 7 6 5 19% 4 515 4 3 779 7% 3 2 25% 1 2% 28 29 21 211 3.6.211 3.6.212 Power Plants Ship Power Services 7 Wärtsilä
Orderstockens fördelning MEUR 4 3 2 1 3.6.211 3.6.212 Leverans innevarande år Leverans följande år eller senare 8 Wärtsilä
Lönsamhet MEUR 25 16% 2 15 11,9% 11,4 % 12,8% 12,1 % 11,% 1,7 % 11,5% 11,1 % 11,2% 1,3 % 14% 12% 1% EBIT% mål: 1-14% 8% 1 6% 5 4% 2% 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT% före engångsposter EBITA% före engångsposter och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv % 9 Wärtsilä
Kraftverksmarknaden aktiv, fördröjningar i vissa större investeringar
Hög nivå på offererade MW Offererade MW per bränsle 16 14 12 1 8 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 MW Övriga Natusgas Tjockolja 24 25 26 27 28 29 21 211 212 Andelen naturgas ökar konstant 11 Wärtsilä
Orderingång per kvartal MEUR 6 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 12 Wärtsilä
Orderingång per tillämpning MEUR 2 18 16 14 12 1 Rapportperiodens utveckling Totalt 591 milj. euro (672) 9% 9% 67% 16% Industriell självgenerering Flexibel baskraft Olje- & gasindustrin Tjänster för stabilisering av elnät 8 6 Rapportperiodens orderingång per bränsle i MW 4 2 28 29 21 211 1-6/212 Olja 39% Gas 61% 13 Wärtsilä
Betydande kraftverksbeställning från Azerbaijan Beställning erhållen för leverans av ett 384 MW gaskraftverk till Azerbaijan som kommer att opereras i baskraftsproduktion av det statsägda kraftverksbolaget Azerenerji JSC Beställningen omfattar 21 Wärtsilä 5SG naturgasdrivna motorer, relaterad hjälputrustning och processutrustning Wärtsilä 5SG-motorernas höga verkningsgrad och den snabba tidtabellen för leveranser var centrala faktorer i erhållandet av denna beställning Wärtsilä har levererat över 86 MW installerad kapacitet till Azerbaijan 14 Wärtsilä
Global orderingång Europa 19 (55) Asien 771 (298) 19 11 59 Amerika 425 (199) 58 29 62 11 229 Afrika och Mellanöstern 186 (44) 59 Flexibel baskraft Industriell självgenerering Tjänster för stabilisering av elnät Olje- och gasindustrin 127 Orderingång 1-6/212: 1.41 MW (1.487) 15 Wärtsilä
Marknaden för kraftverk som drivs med gas och flytande bränslen 211 Marknaden totalt: 1,8 GW 3,3% 3,3% 8,8% 2,% GE Siemens 4,3% 14,4% 34,6% MHI Alstom Wärtsilä Russian 29,3% Övriga gasturbiner Övriga motortillverkare* Marknadsdatan inkluderar alla drivkällor över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten. Wärtsilä har en ledande position inom motorteknologi. *Siffran för övriga motortillverkare är delvis baserad på Wärtsiläs eget estimat. 16 Wärtsilä
God utveckling på specialicerade fartygssegment
18 Orderaktiviteten för fartyg Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal CGT* 14 4 12 1 3 8 6 2 4 1 2 1.9 2.9 3.9 4.9 5.9 6.9 7.9 8.9 9.9 1.9 11.9 12.9 1.1 2.1 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 1.11 2.11 3.11 4.11 5.11 6.11 7.11 8.11 9.11 1.11 11.11 12.11 1.12 2.12 3.12 4.12 5.12 6.12 Antal fartyg Miljoner CGT* Källa: Clarkson Research Services *CGT = Bruttotonnage kompenserat med arbetsbelastning Wärtsilä
Orderingången ökade 51% MEUR 2 Rapportperiodens utveckling Totalt 723 milj. euro (479) 16 12 Handelsfartyg 32% Offshore 43% 8 4 Övriga 2% Specialfartyg 7% Passagerarfartyg 4% Fartyg för marinen 12% 28 29 21 211 1-6/212 19 Wärtsilä
Aktiviteten på skrubbermarknaden ökar Avgasskrubbrar möjliggör effektiv och ekonomisk reduktion av svaveloxidutsläpp från fartyg Wärtsilä har marknadens mest omfattande portfölj av skrubbrar som består av: Skrubbrar med öppen cirkulation, väl etablerade Skrubbrar med sluten cirkulation, i drift och nya projekt levereras Hybridskrubbrar, pilotbeställningar mottagna Nya skrubberbeställningar: Världens största hybridskrubber från den globala ro-ro -fraktoperatören Wilh. Wilhelmsen ASA En order på fyra hybridskrubbersystem som installeras på två nybyggen och en option för en motsvarande order 2 Wärtsilä
Samföretagens orderaktivitet MEUR 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Orderingången i det sydkoreanska samföretaget som producerar flerbränslemotorer samt i det kinesiska samföretaget som producerar hjälpmotorer uppgick till 148 milj. euro (33) under rapportperioden januari-juni 212 Wärtsiläs innehav i dessa företag är 5%, och resultaten från dessa redovisas under resultatet från intresse- och samföretag 5 Samföretagens orderingång (Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd och Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd) Ship Power -orderingång 21 Wärtsilä
Ship Power-orderstock 3.6.212 Handelsfartyg 38% Bulklastfartyg 6% Containerfartyg 2% LNG 1% RoRo 1% Offshore 4% Tankfartyg 13% Fraktfartyg 6% Övriga 2% Fartyg för marinen 8% Specialfartyg 13% Passagerarfartyg 5% 22 Wärtsilä
Marknadsandelar för Wärtsiläs marinmotorer Medelvarviga huvudmotorer Lågvarviga huvudmotorer Mitsubishi 3%(2) Hjälpmotorer Wärtsilä 5%(5) Övriga 25%(26) Wärtsilä 49%(49) Wärtsilä 22%(24) MAN Diesel 19%(15) Caterpillar (MAK) 7%(1) MAN Diesel 75%(74) Övriga 95%(95) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 5.156 MW (5.495) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 11.984 MW (13.52) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 3.51 MW (3.793) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders glidande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Wärtsiläs egen kalkyl baserar sig på Marine Market Database. 23 Wärtsilä
Stadig utveckling på servicemarknaden
Omsättningens utveckling MEUR 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 % % % Andra kvartalets utveckling MEUR 6-1% 5 452 449 4 3 2 1 28 29 21 211 1-6/212 Q2/211 Q2/212 25 Wärtsilä
Omsättning per kvartal MEUR 6 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 26 Wärtsilä
Omsättningens fördelning 1-6/212 Fältservice 24%(23) Reservdelar 53%(54) Kontrakt 14%(15) Projekt 9%(8) Totalt 942 milj. euro (89) 27 Wärtsilä
Intresset för serviceavtal fortsätter Flera serviceavtal tecknade under andra kvartalet: Ett treårigt drifts- och underhållsavtal med Sasol New Energy Holding för ett gasmotorkraftverksprojekt på 18 MW i Sasolburg, Sydafrika Ett långfristigt drifts- och underhållsavtal för det 12 MW Hera-kraftverket i Dili i Östtimor Ett långfristigt serviceavtal för sju Princess Cruise Lines fartyg med en installerad motoreffekt på 27 MW Wärtsilä har över 16 GW genereringskapacitet under drifts- och underhållsavtal globalt samt övriga serviceavtal, vilket omfattar över 5 sjö- och landsbaserade applikationer 28 Wärtsilä
Utvecklingen av Power Plants serviceavtal MW 45 14% 4 35 3 115% 12% 1% 25 8% 2 53% 57% 58% 6% 15 1 5 31% 4% 2% 28 29 21 211 1-6/212 % O&M- och underhållsavtal Kraftverksleveranser % av levererade MW 29 Wärtsilä
Användning av fartygsbeståndet Ankrade fartyg* & fartyg som inte trafikerar**, % av flottan 26% 2% Percent of Fleet 14% 8% 2% Jul.12 Jun.12 May.12 Apr.12 Mar.12 Feb.12 Jan.12 Dec.11 Nov.11 Oct.11 Sep.11 Aug.11 Jul.11 Jun.11 May.11 Apr.11 Mar.11 Feb.11 Jan.11 Ankrade Anchored Fartyg som Idle inte trafikerar Fartygsbeståndets genomsnittliga fart***, angiven i knop 1,5 Knots 1, 9,5 9, Jul.12 Jun.12 May.12 Apr.12 Mar.12 Feb.12 Jan.12 Dec.11 Nov.11 Oct.11 Sep.11 Aug.11 Jul.11 Jun.11 May.11 Apr.11 Mar.11 Feb.11 Jan.11 * Källa: Bloomberg (AISLive). Databasen innehåller mer är 25 fartyg (>299 GT). ** Fartyg som inte trafikerar (containerfartyg, ingen rörelse under 19 dagar; övriga, 35 dagar). Källa: Lloyd s MIU. Databasen innehåller ca 15 fartyg (>299 GT). *** Källa: Bloomberg. 3 Wärtsilä
Rörelseverksamhetens kassaflöde MEUR 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2 28 29 21 211 1-6/212 31 Wärtsilä
Nettorörelsekapitalets utveckling MEUR 2 25% 18 16 14 12 1 13,%* 2% 15% Ökning i nettorörelsekapital på grund av: Minskningen främst i upplupna projektrelaterade kostnader Lagerökningen till följd av: Stora leveranser under slutet av året 8 6 4 2 267 5,8% 482 9,2% 17 3,7% 285 6,8% 545 1% 5% Dröjsmål i ordnandet av betalningssäkerheten för vissa kunder Hamworthys ingående lagerbalans var cirka 9 miljoner euro 28 29 21 211 3.6.212 % Nettorörelsekapital Varor i lager Förskottsbetalningar Nettorörelsekapital / Omsättning * Nettorörelsekapital i förhållande till annualiserad omsättning 32 Wärtsilä
Bekräftade lån 3.6.212 16 14 12 534 1 8 262 Totalt 942 milj. euro utnyttjat 6 86 4 2 594 Utnyttjade långfristiga lån Kortfristig andel av långfristiga lån Utnyttjade kortfristiga lån Outnyttjade kreditlimitavtal Utnyttjade kreditlimitavtal var totalt euro i slutet av perioden. Utnyttjade kortfristiga lån innehåller 246 milj. euro finska företagscertifikatprogram. Koncernen har finska företagscertifikatsprogram på totalt 7 miljoner euro (obekräftade). 33 Wärtsilä
Finansiell ställning Soliditet Nettoskuldsättningsgrad 5%,7 45%,6 4% 35%,5 3%,4 25%,3 2% 15%,2 1%,1 5%, % 28 29 21 211 3.6.212 -,1 28 29 21 211 3.6.212 34 Wärtsilä
Organisation som främjar företagsamhet Organisatoriska strukturen hos Ship Power och Wärtsilä Industrial Operations (WIO) ändras för att stärka vår konkurrenskraft ytterligare och betjäna våra kunder effektivare Målsättning att att öka den operativa flexibiliteten ytterligare och säkerställa ett snabbare beslutsfattande Ship Power kommer att organiseras enligt följande produktområden: fyrtaktsmotorer, tvåtaktsmotorer, propulsion, pump & gas, miljö samt lösningar WIO döps om till PowerTech och kommer att bestå av ett produktcenter för fyrtaktsmotorer och centrala operationer Enligt planerna medför förändringen inga nedskärningar i antalet arbetsplatser 35 Wärtsilä
Marknadsutsikter Power Plants: Utvecklingen på kraftgenereringsmarknaden förväntas förbli aktiv under 212. Ship Power: De övergripande utsikterna för fartygsorder väntas vara lite lägre än under 211. Orderaktiviteten på offshore- och gastankermarknaden samt marknaden för andra specialfartyg väntas vara stark. Services: Handelsfartygssegmenten väntas fortfarande vara utsatta för press, eftersom överkapaciteten på marknaden fortsätter att inverka på servicemöjligheterna. Utvecklingen på marknaden för kraftverksservice förväntas vara stabil. 36 Wärtsilä
Utsikterna för 212 oförändrade Wärtsilä förväntar sig att omsättningen under 212 ökar med 5-1%, medan rörelseverksamhetens lönsamhet (EBIT% före engångsposter) kommer att vara 1-11%. 37
IR-kontaktperson: Pauliina Tennilä Direktör, investerarrelationer Tfn. +358 () 4 57 553 E-post: pauliina.tennila@wartsila.com