Finanshanteringens flerårsstrategi 2017-2019 Huvudsaklig verksamhet De övergripande målsättningarna för finansverksamheten är att; medverka till god ekonomisk hushållning genom att säkerställa betalningsförmågan och trygga tillgången på kapital, tillgodose behovet av finansiering av långsiktiga investeringar, till acceptabel risk eftersträva bästa möjliga finansnetto utifrån de finansiella riktlinjerna, inom kommunkoncernen utnyttja stordriftsfördelar och effektivisera finansiering, kapitalflöden, likviditetshantering, betalningsrutiner och övriga finansiella tjänster, hantera så stora delar av pensionsskulden som möjligt samt agera utifrån ett långsiktigt hållbart perspektiv. Finansverksamheten skall bedrivas på ett betryggande sätt och i enlighet med området gällande lagstiftning samt EU-rättsliga principer. Verksamheten skall kännetecknas av hög kompetens, affärsmässighet och effektiva beslutsprocesser. Finansriktlinjer för Alingsås kommunkoncern reglerar hur finansverksamheten skall bedrivas. Åtaganden och nyckeltal Finanshanteringen skall bedrivas inom de ramar som Finansriktlinjer för Alingsås kommunkoncern fastställer. Utöver detta skall finanshanteringen uppnå det avkastningskrav som är beslutat i Flerårsstrategi 2017-2019. Internkontrollplan Se bilaga 1.
Ekonomi Finansiella intäkter Finansiella intäkter tkr 2016 2017 Plan 2018 Plan 2019 Finansiella intäkter 11 000 10 400 10 400 9 000 De finansiella intäkterna består främst av borgensavgifter samt avkastningskrav på de finansiella placeringarna. År 2017 beräknas de finansiella intäkterna uppgå till 10,4 mnkr, år 2018 till 10,4 mnkr samt år 2019 till 9,0 mnkr. Anledningen till att de finansiella intäkterna minskar under perioden är att de totala borgensavgifterna förväntas sjunka. De totala borgensavgifterna förväntas minska under planperioden då AB Alingsåshem vid omläggning av lån och nyupplåning skall frångå kommunal borgen till fördel för pantförskrivning. Detta innebär att AB Alingsåshem kommer att göra inteckningar i sina fastigheter och ha dessa som säkerhet bakom lånen istället för kommunal borgen. Detta leder till att den borgensavgift som finansieringen blir kompenserad med från AB Alingsåshem kommer att minska i samband med att andelen lån med kommunal borgen minskar. Från och med år 2017 införs ett årligt avkastningskrav på de finansiella placeringarna. År 2017 är avkastningskravet 2,0 mnkr, år 2018 och år 2019 är avkastningskravet 3,0 mnkr Finansiella placeringar tkr 2016 2017 Plan 2018 Plan 2019 Avkastningskrav finansiella placeringar 2 000 3 000 3 000
Finansiella kostnader Finansiella kostnader tkr 2016 2017 Plan 2018 Plan 2019 Finansiella kostnader - 4 800-6 645-7 040-9 893 De finansiella kostnaderna innefattar externa finansiella kostnader för placeringar samt externa finansiella kostnader för pensioner. År 2017 budgeteras de finansiella kostnaderna uppgå till 6,6 mnkr, år 2018 till 7,0 mnkr samt år 2019 till 9,9 mnkr. Externa finansiella kostnader för placeringar uppstår bland annat när en obligation köps till överkurs, dvs. till ett högre pris än det nominella värdet. Då kommer det varje år göras en nedskrivning för att på förfallodatum nå det nominella värdet. Nedskrivningen ses som en finansiell kostnad. Den externa finansiella kostnaden för pensioner är den uppräkning av bland annat inkomstbasbelopp som vanligtvis görs årligen. Detta ses följaktligen som en finansiell kostnad. Under år 2017 kommer depåstrukturen för de finansiella placeringarna att förändras vilket kommer att leda till en mer transparent avgiftsbild för placeringarna. Detta innebär att den avgift som utgår till externa rådgivare kommer att synliggöras och att rådgivarna inte får några dolda kickbacks från exempelvis fondbolag. Alla rabatter som rådgivaren förhandlat fram från externa parter går in som en intäkt i finansieringen. Avgiften till rådgivaren kommer att vara 0,25%, under förutsättningarna att de samlade fondrabatterna överstiger 0,25%.
Pensionsåtaganden Pensionsåtaganden KPA 2016-08-12 Tkr Prognos 2016 2017 Plan 2018 Plan 2019 Avsättningar till pensioner exkl. ansvarsförbindelse 119 332 124 873 130 597 147 343 Pensioner som redovisas som en ansvarsförbindelse 861 410 845 188 833 122 830 044 Totala pensionsåtaganden 980 742 970 061 963 719 977 387 Det pensionsåtagande till anställda och före detta anställda i kommunen ligger inom finansieringsenhetens ansvar. Detta innefattar både ansvarsförbindelse och avsättning. Siffrorna ovan är hämtade från KPAs pensionsskuldsprognos, daterad till 2016-08-12. I ansvarsförbindelsen, som återfinns utanför balansräkningen, finns utfästelser som är intjänade före år 1998. Avsättningar till pensioner är den förmånsbestämda ålderspensionen för anställda med lön över 7,5 inkomstbasbelopp. De förändringar som kommuner har gjort sedan år 1998 i sina tjänstepensionsplaner har inneburit att den avgiftsbestämda ålderspensionen står för en allt större del av pensionskostnaden. Det nya pensionsavtalet, AKAP-KL som gäller från och med 1 januari 2014, innehåller endast avgiftsbestämd ålderspension. Det blir dock en lång övergångsperiod innan alla anställda omfattas av enbart avgiftsbestämd ålderspension. Ett avgiftsbestämt system innebär att kostnaderna för pensioner blir mer förutsägbara och ökningen bestäms av hur antalet anställda och lönerna utvecklas i kommunen.
Pensionskostnader Pensionskostnader Tkr Prognos 2016 2017 Plan 2018 Plan 2019 Avgiftsbestämd ålderspension 65 292 68 262 71 622 74 966 Nyintjänade pensioner 8 564 8 185 8 533 17 417 Gamla utbetalningar 42 200 41 446 41 131 43 831 Totala pensionskostnader 116 056 117 893 121 286 136 214 Pensionskostnaderna ses som en extern kostnad och budgeteras till 117,9 mnkr år 2017, 121,3 mnkr år 2018 samt 136,2 mnkr år 2019. Pensionskostnaderna är uppdelade i avgiftsbestämd ålderspension, nyintjänade pensioner samt gamla utbetalningar. De totala pensionskostnaderna budgeteras öka med ungefär 15% från 2017 till 2019. Pensionskostnadernas storlek beror på flera faktorer, bland annat livslängd, antal anställda, löneutveckling samt inflation.
Finansiella placeringar Kommunens finansiella placeringar är uppdelade i en pensionsportfölj samt en överskottslikviditet. Överskottslikviditet skall i första hand användas för att upprätthålla likviditetsreserven och i andra hand, om möjligt, för att reducera lånebehovet och i tredje hand placeras i enlighet med antagna riktlinjer. Det avkastningskrav som nämndes ovan innebär att överskottslikviditeten behöver avkasta ca 0,5% år 2017 och något högre år 2018 och 2019. Kommunen har genom särskilt beslut avskilt medel för långsiktig pensionsmedelsförvaltning för att minska likviditetsmässiga påfrestningar som primärt kommer av kommunens pensionsåtagande redovisat som en ansvarsförbindelse. Syftet med placeringarna är att generera en långsiktigt god riskjusterad avkastning och matcha pensionsskulden. Målet med de avsatta medlen är att uppnå en årlig real avkastning motsvarande 1,5% sett över rullande femårs-perioder. Pensionsmedelsplaceringar Tillgångar Marknadsvärde Löptid Rating (Moody s S&P) Vikt Duration Tkr 2016-12-31 Nominella räntor Catella Avkastning 12 775 8% 1,7 SEB Företagsobligationsfond 10 313 7% 4,1 SPP Företagsobligationsfond 6 727 4% 0,1 Totalt nominella räntor 29 816 19% 2,2 Realräntor Huddinge kommun 3,5% 17 717 Stora Bältförbindelsen 4,0% 7890 Svenska staten 3102 4,0% 19 717 Svenska staten 3104 21 865 2028-12- 01 WR AA+ 2020-12- 01 Aaa NR 2020-12- 01 Aaa NR 2028-12- 01 Aaa NR 11% 10,3 5% 3,7 13% 3,9 14% 10,6
Totalt realräntor 67 189 43% 7,7 Totalt räntor 97 005 62% 6,0 Svenska aktiefonder Handelsbanken Sverige Index Criteria 10 639 7% Öhman Sweden Micro Cap 5 044 3% Totalt svenska aktiefonder 15 684 10% Utländska aktiefonder AMF Aktiefond Europa 9 222 6% SEB Etisk Global Indexfond 6 714 4% SPP Emerging Markets SRI 1 785 1% Öhman Utlandsfond A 12 944 8% Totalt utländska aktiefonder 30 666 20% Totalt aktiefonder 46 349 30% Likvida medel 12 465 8% TOTALT 155 819 100% 5,3 Marknadsvärdet på pensionsportföljen uppgår till ungefär 155,8 mnkr. Tillgångsallokeringen är fastställd i Finansriktlinjer för Alingsås kommunkoncern. Under år 2017 kommer det ske en revidering av nuvarande innehav och troligtvis en viss omallokering. Finansriktlinjer för Alingsås kommunkoncern fastställer även att aktieinnehaven senast år 2018 skall vara fossilfria, något som givetvis kommer att beaktas i revideringen.
Överskottslikviditet Tillgångar Marknadsvärde Löptid Rating (Moody s S&P) Vikt Duration Tkr 2016-12-31 Nominella räntor AMF Räntefond Kort 99 991 16% 0,7 Fortum 2,75% 2018-03-20 23 174 2018-03- 20 WR BBB+ 4% 1,2 Förvaltnings AB Framtiden 2,67% 24 656 GE 2,625 29 454 General Electric 3,25% 10 860 2017-10- 02 WR AA- 2018-01- 16 A1 AA- 2019-07- 30 A1 AA- 4% 0,7 5% 1,0 2% 2,5 Intrum Justitia 3,1250% 9 526 2019-05- 15 WR BBB- 2% 2,2 Jyske Bank FRN 27 002 2017-01- 23 A3 A- 4% 0,1 Lannebo Likviditet 80 794 13% 0,2 Länsförsäkringar Bank 0,74% 10 080 Rikshem FRN 22 342 2017-11- 13 A1 A 2021-04- 22 WR A- 2% 0,9 4% 0,1 SEB Likviditetsfond SEK 26 752 4% 0,3 SPP Företagsobligationsfond 38 572 6% 0,1 Stockholms Kooperativa Bostadsförening FRN 10 011 Swedbank AB FRN 27 177 2018-06- 02 WR AA- 2017-08- 17 Aa3 AA- 2% 0,2 4% 0,1 Volvo Treasury 0,3375% 15 072 2018-04- 13 Baa2 BBB 2% 1,3 Totalt nominella räntor 455 462 73% 0,5
Likvida medel 169 768 27% TOTALT 625 230 100% 0,4 Överskottslikviditeten har ett marknadsvärde på ungefär 625,2 mnkr, dock så ingår där en hög andel likvida medel. Innehaven i överskottslikviditeten kommer att genomgå en revidering år 2017 med målet att nå en mer effektiv allokering. Det krävs även en ingående likviditetsanalys för att fastställa hur stor andel av överlikviditeten som kan placeras och hur stor andel som bör vara likvida medel.
Bilaga 1 Internkontrollplan Identifierad risk Område ekonomi verksamhet medborgare medarbetare Proc ess Risk-värde Vad skall kontrolleras? Metod Hur skall kontrollen genomföras? Ansvarig Vem genomför kontrollen Uppföljning När följs kontrollen upp? Kommunstyrelsen får ingen löpande information om finanshanteringen i kommunkoncerne n Ekonomi Rap port ering 12 Månadsrapportering över kommunkoncernens finanshantering skall påbörjas. Kommunstyrel sen får månadsvis en rapport och en dragning över finanshanterin gen i kommunkonce rnen. Planeringsenh eten Månadsvis Finansieringsrisk Ekonomi Likvi dpla nerin g 12 Likviditetsplanering skall införas för att minimera finansieringsrisken. Månadsvisa rapporter över de likvida flödena. Planeringsenh eten Månadsvis