US Balanserad 2 1 1 sep-03 sep-04 sep-05 sep-06 sep-07 sep-08 sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 US Balanserad 0, 5, 6,5% 3,5% 41,4% 0, 6, 8, 9, 61,6% Skillnad 0, -0,6% -1,6% -5,6% -20, Aktier 55% 5 5% 3 7 varav svenska aktier 1 1 5% 15% varav utländska aktier 44% 4 4% 25% 55% Räntebärande värdepapper 45% 5-5% 3 7 Övriga fonder 3 - - - 5 4 3 2 1-1, 11, 23,8% 12,9% 0, 7,5% -1, 0, 44,5% Standardavvikelse, portfölj 5,5% 6,7% Standardavvikelse, index 4,4% 5,6% Tracking Error 2, 2,8% Sharpe-kvot 0,4 0,3 Beta 1,2 1,1 1 SIXPRX. 4 MSCI World. 5 OMRX Bond Fondportföljen investerar normalt 5 i aktiefonder och 5 i räntebärande fonder inom ramen för Skandia Links fondsortiment. Som andel av räntefonder får hedgefonder uppgå till 2. Och från tid till annan kan fördelningen avvika något från den normala. Förvaltaren måste investera i minst fem olika fonder, som tillsammans ger en god riskspridning på marknader, länder och branscher. Skandia Kapitalmarknadsfonden 29,9% BlackRock US Basic Value 14,6% Skandia US Capital Grow th - 300 North 9, Skandia European Best Ideas 7,7% Nordea European High Yield Bond 6,
US Offensiv slut kommer göra. sep-03 sep-04 sep-05 sep-06 sep-07 sep-08 sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 2 1 1 US Offensiv 6,7% 8,7% -1,8% 36, 0, 9, 11, 7, 65,9% Skillnad 0,4% - -2,6% -9, -29,8% Aktier 98% 10-8 10 varav svenska aktier 2 2 1 3 varav utländska aktier 76% 8-4% 7 9 Räntebärande värdepapper 2 Övriga fonder 2 - - - 5 4 3 2 1-1, 22, 39,4% 24, 0, 12, -1, 0, 2, Standardavvikelse, portfölj 11, 13, Standardavvikelse, index 9,7% 11,8% Tracking Error 3,4% 4,8% Sharpe-kvot 0,1 0,1 Beta 1,1 1,0 20 % SIXPRX. 8 MSCI The World Index. Fondportföljen investerar normalt 10 i aktiefonder inom ramen för Skandia Links fondsortiment. Av dessa placeras normalt 2 i svenska aktiefonder och 8 i utländska aktiefonder. Från tid till annan kan fördelningen avvika något från den normala. Investeringar i hedgefonder får uppgå till 2. Förvaltaren måste investera i minst fem olika fonder, som tillsammans ger en god riskspridning på marknader, länder och branscher. BlackRock US Basic Value 24, Skandia US Capital Grow th - 300 North 15, Skandia European Best Ideas 13,9% Skandia European - General Electric 10, Skandia Sw edish Grow th - Lannebo 7,9%
US Trend 125 115 110 105 95 Portfölj 90 apr-09 okt-09 apr-10 okt-10 apr-11 okt-11 apr-12 under oktober med 0,7 procent medan S&P 500 och Stockholmsbörsen föll med 2 procent. De europeiska indexen steg dock med cirka 1 procent under månaden. Lite svagare ekonomisk statistik och en relativt svag rapportperiod har tyngt risksentimentet. Men främst har osäkerheten inför det amerikanska presidentvalet och landets stora budgetunderskott, det så kallade fiskala stupet oroat. Det sistnämnda innebär automatiska skattepålagor (sker ifall inget annat beslutats innan den 1 januari 2013) och budgetnedskärningar på cirka 5 procent av BNP om inte politikerna kommer överens om annat, vilket de förmodligen till US Trend 1,5% 4,9% 8,9% 6,4% 18, Aktier 46% - - 10 varav svenska aktier 9% - - 10 varav utländska aktier 37% - - 10 Räntebärande värdepapper 54% - - 10 Övriga fonder - - 10 6% 5% 4% - 3, 2, -0, 0, 1,5% 4,9% Standardavvikelse, portfölj 6,9% 6,7% Sharpe-kvot 0,46 0,64 Beta 1,35 1,36 Startdatum 9-05-01 6 5 4 3 2 1 9, 23,8% 8,5% 4,7% 53,7% Fondportföljens fördelning mellan aktie- och räntefonder är inte bestämd på förhand. Förvaltaren har mandat att från Skandia Links fondsortiment välja den aktie- och räntefördelning samt den marknad och bransch som anses mest fördelaktig i rådande marknadsklimat. I tider av negativ utveckling på aktiemarknaden finns därmed möjlighet att placera upp till 10 i räntefonder, medan portföljen i gynnsamt marknadsläge kan bestå av upp till 10 aktiefonder eller övriga fonder Skandia Kapitalmarknadsfonden 25,7% Skandia Likviditetsfonden 12,9% Skandia Corporate Bond - Wellington 10, BlackRock US Basic Value 9,4% Skandia US All Cap Value - GAMCO 7,8%
US Tillväxt 1 1 sep-03 sep-04 sep-05 sep-06 sep-07 sep-08 sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 US Tillväxt 1, 5,5% 4, -7,9% 66,5% 0, 7,9% 8, 6,5% 115, Skillnad 0,9% - -4, -14,4% -48,5% Aktier 9 9 7 10 varav svenska aktier 1 1 2 varav utländska aktier 3 4-8% 1 7 varav tillväxtmarknads aktier 46% 4 6% 1 7 Räntebärande värdepapper 1 1 4 Övriga fonder 4 - - - 5 4 3 2 1-1, 11, 20, 12, Schroder Global Emerging Market 20,8% JP Morgan JF China 15,8% BlackRock US Basic Value 13, Skandia European Best Ideas 7,7% Skandia European Best Ideas 7, 0, 46,5% -1, 0, 10, Standardavvikelse, portfölj 11,6% 14, Standardavvikelse, index 9,8% 12,6% Tracking Error 3,8% 4,4% Sharpe-kvot 0,0 0,3 Beta 1,1 1,1 4 MSCI World. 4 MSCI EM 1 OMRX T-bond 1 SIXPRX Fondportföljen består normalt av 9 aktiefonder inom ramen för Skandias fondsortiment. Dessa placeringar ger fondportföljen en relativt hög risk då aktierelaterade värdepapper historiskt uppvisar de stora kurssvängningar som kännetecknar aktier. Fördelningen mellan svenska, utländska och tillväxtmarknadsfonder är i normalfallet, 10 %, 40 % respektive 4. Fördelningen mellan både svenska och utländska aktiefonder samt aktie- och räntefonder kan dock avvika avsevärt från normalfördelningen beroende på förvaltarens marknadssyn.
US Aktie 75 130 110 90 70 apr-06 okt-07 apr-09 okt-10 apr-12 US Aktie 75 0, 5,5% 5,6% -0,9% -4, 0, 7, 9,4% 7, 7, Skillnad 0, -1,7% -3,8% -8, -11,5% Aktier 8 75% 6% 5 10 varav svenska aktier 1 1 2 varav utländska aktier 7 65% 5% 5 7 Räntebärande värdepapper 19% 25% -6% 5 Övriga fonder 3 - - - 5 4 3 2 1-1, 11, 38,4% 2 BlackRock US Basic Value 24,9% Skandia US Capital Grow th - 300 North 13,5% Skandia European Best Ideas 11,7% Skandia Kapitalmarknadsfonden 10,4% Skandia European - General Electric 8,7% 0, 11, -1, 0, 18,6% Standardavvikelse, portfölj 8,8% 9,9% Standardavvikelse, index 6,9% 9, Tracking Error 3,5% 5, Sharpe-kvot 0,1-0,3 Beta 1,2 0,9 Startdatum 6-05-01 1 SIXPRX. 65% World. 7,5% Bond. 7,5% T-Bill. 1 MMSF Fondindex Ränta GLOBAL långa Carnegie Investment Strategy Fondportföljen består som namnet på portföljen antyder normalt av 75 % aktiefonder inom ramen för Skandias fondsortiment. Dessa placeringar ger fondportföljen en relativt hög risk då aktierelaterade värdepapper historiskt uppvisar de stora kurssvängningar som kännetecknar aktier. Fördelningen mellan svenska och utländska fonder är i normalfallet, 10 % respektive 65 %. Fördelningen mellan både svenska och utländska aktiefonder samt aktie- och räntefonder kan dock avvika avsevärt från normalfördelningen beroende på förvaltarens marknadssyn.