RESULTATRÄKNING 1.1. - 31.12.2005 1.1. - 31.12.2004 Premieinkomst och lagstadgade finansieringsandelar Premieinkomst 154 467 529,86 149 942 739,41 Statens andel 568 954 131,35 560 845 696,24 Folkpensionsanstaltens andel 13 231 158,92 736 652 820,13 11 000 859,46 721 789 295,11 Intäkter av placeringsverksamheten 8 388 647,83 6 749 532,90 Utbetalda ersättningar -722 762 002,02-709 802 608,81 Förändring av ansvarsskulden Premieansvar -4 773 507,34-513 292,08 Ersättningsansvar -4 228 897,16-9 002 404,50-3 971 794,37-4 485 086,45 Lagstadgade avgifter -1 208 292,97-1 457 441,52 Driftskostnader -10 968 939,53-11 328 156,09 Kostnader för placeringsverksamheten -662 391,77-785 891,93 Resultat av försäkringsverksamheten 437 437,17 679 643,21 Övriga intäkter Intäkter av avbytarverksamheten 197 226 912,95 204 633 304,43 Övriga kostnader Kostnader för avbytarverksamheten -197 041 927,85-204 607 985,16 Kostnader för arbetarskyddsverksamheten -621 147,21-197 663 075,06-704 171,28-205 312 156,44 Direkta skatter -1 275,06-791,20 Räkenskapsperiodens resultat 0,00 0,00 1
BALANSRÄKNING AKTIVA 31.12.2005 31.12.2004 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Immateriella rättigheter 654 412,20 133 363,42 Övriga utgifter med lång verkningstid 184 721,72 839 133,92 250 800,36 384 163,78 PLACERINGAR Placeringar i fastigheter Fastighetsaktier 16 346 563,77 15 973 123,77 Övriga placeringar Aktier och andelar 56 631 610,85 60 841 384,01 Finansmarknadsinstrument 23 569 511,83 16 647 524,56 Övriga lånefordringar 264 327,02 96 812 013,47 237 239,17 93 699 271,51 FORDRINGAR Premiefordringar 9 218 399,79 9 825 545,31 Fordringar hos staten och FPA 356 928,70 131 828,02 Övriga fordringar 353 484,16 9 928 812,65 334 778,75 10 292 152,08 ÖVRIGA TILLGÅNGAR Materiella tillgångar Maskiner och inventarier 822 222,18 1 058 225,81 Övriga materiella tillgångar 96 771,18 96 771,18 Kassa och bank 12 906 643,08 13 825 636,44 13 636 663,01 14 791 660,00 RESULTATREGLERINGAR Räntor och hyror 1 311 049,53 1 198 601,21 Övriga resultatregleringar 2 784 417,38 4 095 466,91 1 803 100,21 3 001 701,42 AKTIVA SAMMANLAGT 125 501 063,39 122 168 948,79 PASSIVA 31.12.2005 31.12.2004 ANSVARSSKULD Premieansvar 30 421 045,15 25 647 537,81 Ersättningsansvar 69 817 186,79 100 238 231,94 65 588 289,63 91 235 827,44 SKULDER Av direktförsäkringsverksamhet 462 792,72 442 756,54 Skuld till staten och FPA 2 471 638,43 4 075 672,32 Övriga skulder 8 677 580,82 11 612 011,97 8 316 357,94 12 834 786,80 RESULTATREGLERINGAR 13 650 819,48 18 098 334,55 PASSIVA SAMMANLAGT 125 501 063,39 122 168 948,79 2
FINANSIERINGSANALYS 2005 2004 Rörelseverksamhetens kassaflöde Erhållna försäkringspremier 155 142 773,19 149 562 658,67 - till återförsäkrare betald andel -48 061,63-17 876,64 Statens och FPA:s andel 580 356 155,70 575 817 847,71 Utbetalda ersättningar -728 099 586,01-707 913 410,00 - av återförsäkrare erhållen andel 464 747,93 39 392,85 Erhållna räntor 2 282 600,81 3 745 830,60 Erhållna dividender 507 403,62 491 632,06 Övriga placeringsintäkter 1 587 228,06 1 582 740,12 Övriga inkomster från rörelseverksamheten Inkomster av avbytarverksamheten 197 226 912,95 204 633 304,43 Övriga utbetalningar från rörelseverksamheten Kostnader för avbytarverksamheten -197 058 426,05-204 584 623,14 Kostnader för arbetarskyddsverksamheten -615 683,67-697 609,18 Övriga kostnader -12 721 084,74-13 364 505,50 Rörelseverksamhetens kassaflöde före finansiella poster och skatter -975 019,84 9 295 381,98 Betalda räntor och övriga betalda finansiella kostnader för rörelseverksamheten -62 048,93-65 826,93 Betalda direkta skatter -1 497,10-822,60 Kassaflöde före extraordinära poster -1 038 565,87 9 228 732,45 Kassaflöde på grund av rörelseverksamhetens extraordinära poster (netto) 0,00 0,00 Rörelseverksamhetens kassaflöde -1 038 565,87 9 228 732,45 Investeringarnas kassaflöde Investeringar i placeringar (utom likvida medel) 3 471 961,28-11 797 702,05 Investeringar i immaterialla, materiella och övriga tillgångar samt överlåtelsevinster av dessa tillgångar (netto) -696 379,31-944 487,74 Investeringarnas kassaflöde 2 775 581,97-12 742 189,79 Förändring av likvida medel 1 737 016,10-3 513 457,34 Likvida medel vid räkenskapsperiodens början 19 870 549,06 23 384 006,40 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut 21 607 565,16 19 870 549,06 3
NOTER TILL BOKSLUTET PRINCIPER FÖR UPPRÄTTANDE AV BOKSLUTET Bestämmelser Bokslutet för Lantbruksföretagarnas pensionsanstalt har upprättats med iakttagande av vad som i lagen om pension för lantbruksföretagare (LFÖPL) bestäms om bokföring och bokslut samt social- och hälsovårdsministeriets (SHM) förordningar, Försäkringsinspektionens anvisningar och föreskrifter, den gällande bokföringslagen och bokföringsförordningen. Social- och hälsovårdsministeriet har genom förordningen 1341/30.12.2002 och ändringen 1189/2005 angett de sätt på vilka upprättandet av LPA:s bokslut är undantaget från bestämmelserna i förordningen om försäkringsföretags bokslut och koncernbokslut (1340/30.12.2002 och ändringen 1415/2004). Koncernbokslut Uppgifterna om de fastighetsbolag som helt är i LPA:s ägo ges i noterna till balansräkningen, och inget koncernbokslut upprättas. Kombinering är inte nödvändig för att erhålla en rättvisande bild av resultatet av LPA:s verksamhet och av den ekonomiska ställningen (BokfL 6 kap. 3 ). Fordringar Fordringarna har bokförts till sitt nominella värde. Osäkra fordringar har bokförts till ett sannolikt värde som är lägre än det nominella värdet. Osäkra premiefordringars värdeminskningar samt i samband med skuld- och företagssanering efterskänkta fordringar och preskriberade premier behandlas som kreditförluster, vilka upptas som rättelse av premieinkomsten. OFLA-regressfordringar och de fordringar som gäller återbetalning av kapitalvärdet av generationsväxlingspensioner har bokförts till sitt sannolika värde. Till övriga delar har fordringarna bokförts till sitt nominella värde. Placeringar Placeringarna värderas enligt Försäkringsinspektionens anvisningar antingen till anskaffningsutgiften eller till ett verkligt värde som är lägre än anskaffningsutgiften. Placeringarna har i balansräkningen värderats enligt fifu-principen antingen till sin anskaffningsutgift eller till ett lägre verkligt värde, dock så att de masskuldebrevslån som är avsedda att hållas under hela löptiden har värderats till sin anskaffningsutgift, som ökats eller minskats med skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningsvärdet, varvid skillnaden periodiserats som ränteintäkter eller minskning av dem. Undantag utgör även placeringscertifikat, som värderas till sin anskaffningsutgift. Om marknadspriset på placeringar som är föremål för kontinuerlig handel underskrider marknadsvärdet, upptas skillnaden som en nedskrivning på kostnaderna för placeringsverksamheten. Fastighetsplaceringarna har i balansräkningen värderats antingen till anskaffningspriset, höjt med eventuella aktiverade anskaffningar, eller till ett lägre verkligt värde. Som fastigheternas verkliga värde används uppskattningar av en utomstående sakkunnig. De uppskattningar som gjorts av utomstående värderare förnyas i regel varje år. Driftskostnader Driftskostnaderna och avskrivningarna upptas verksamhetsvis i resultaträkningens poster. De kostnader som skötseln av ersättningarna orsakat ingår i utbetalda ersättningar, medan de kostnader som placeringsverksamheten medfört ingår i kostnaderna för placeringsverksamheten. Som driftskostnader upptas 4
kostnaderna för skötsel av försäkringarna och förvaltningskostnaderna. I posten övriga kostnader ingår kostnaderna för skötsel av avbytarservice och arbetarskydd. Enligt den år 2000 fastställda avskrivningsplanen bokförs avskrivningar så att standardprogramvaror och andra utgifter med lång verkningstid avskrivs i form av jämna avskrivningar på fem år, medan maskiner och inventarier avskrivs i form av 25 % restvärdesavskrivningar. Den allmänna aktiveringsgränsen för maskiner, anordningar och standardprogram är 1 000. Regelmässiga avskrivningar görs inte på konstanskaffningar. Pensionsarrangemang Det lagstadgade pensionsskyddet för personalen samt tilläggspensionsskyddet har ordnats i Tapiolagruppen. Pensionsförsäkringspremierna har bokförts i resultaträkningen på prestationsbasis. Principer för beräkning av ansvarsskulden Enligt de grunder som SHM har fastställt skall LPA som ansvarsskuld bokföra de medel som behövs för att täcka de framtida utgifterna för anordnande av pensionsskydd enligt LFÖPL, upp till ett sådant belopp att den andel av pensionsanstaltens inkomster som inte skall användas för något annat ändamål förslår till täckning av nämnda utgifter (LFÖPL 10 ). Det ansvar som föranleds av anordnandet av arbetsskadeskydd enligt lagen om olycksfallsförsäkring för lantbruksföretagare (OFLA) finansieras ur grundskyddsandelen, statens andel och lantbruksföretagarnas premieandel enligt förhållandet mellan de finansieringsandelar som anges i OFLA 15 2 och 3 mom. De medel som behövs för att täcka de framtida utgifterna för anordnandet av arbetsskadeskyddet skall LPA uppta som ersättningsansvar enligt de grunder som SHM fastställer. Till ersättningsansvaret skall varje år överföras även det belopp med vilket de försäkrades andel som nämns i OFLA 15 3 mom. skiljer sig från den årliga premieinkomsten. Utöver vad som i den nämnda 15 bestäms om finansiering av totalkostnaderna, skall Folkpensionsanstalten och Lantbruksföretagarnas pensionsanstalt betala en avgift för komplettering av ersättningsansvaret för att täcka det ansvarsunderskott som i fråga om grundskyddsandelen uppstått före 2004, så att avgiften fördelar sig på de andelar som FPA och LPA skall ansvara för enligt förhållandet mellan de finansieringsandelar som anges i 15 2 mom. Den ansvarsskuld som gäller olycksfallsförsäkringen för fritiden beräknas enligt de beräkningsgrunder som SHM har fastställt. Förkortningar: LFÖPL GEVPL AVTRPL AVSTÖL AVTREL OFLA OFLA-Ft LPA-DAGPL GLF Lagen om pension för lantbruksföretagare Lagen om generationsväxlingspension för lantbruksföretagare Lagen om avträdelsepension Lagen om avträdelsestöd för lantbruksföretagare Lagen om avträdelseersättning för lantbruksföretagare Lagen om olycksfallsförsäkring för lantbruksföretagare Olycksfallsförsäkring för fritid Lagen om ersättning till lantbruksföretagare för självrisktiden enligt sjukförsäkringslagen Grupplivförsäkring 5
NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN PREMIEINKOMST OCH LAGSTADGADE FINANSIERINGSANDELAR Premieinkomst 2005 2004 LFÖPL-grundpensionsförsäkring 137 180 887,10 134 958 889,28 Grupplivförsäkring 1 576 380,01 1 612 104,63 OFLA-At-försäkring 11 563 001,45 11 689 207,62 OFLA-Ft-försäkring 4 476 943,82 2 919 919,70 Andel av sjukvårdsavgiften (-) 0,00-890 400,00 Premieinkomst före kreditförluster och återförsäkrarnas andel 154 797 212,38 150 289 721,23 Kreditförluster på premiefordringar (-) LFÖPL -318 348,15-295 181,29 GLF 53 696,58-1 418,59 OFLA -16 969,32-281 620,89-32 505,30-329 105,18 Premieinkomst före återförsäkrarnas andel 154 515 591,49 149 960 616,05 Återförsäkrarnas andel (-) -48 061,63-17 876,64 Premieinkomst 154 467 529,86 149 942 739,41 Statens andel x) LFÖPL 414 288 304,49 408 463 120,77 AVTRPL 54 347 453,97 56 761 909,71 AVTREL 1 235 046,35 2 574 419,35 AVSTÖL 85 883 253,74 81 892 232,04 OFLA 9 975 335,18 8 919 671,45 LPA-DAGPL 3 224 737,62 3 281 542,92 Andel av sjukvårdsavgiften (-) 0,00-1 047 200,00 Statens andel 568 954 131,35 560 845 696,24 Folkpensionsanstaltens andel Folkpensionsanstaltens andel (brutto) 13 231 158,92 11 863 259,46 Andel av sjukvårdsavgiften (-) 0,00-862 400,00 Folkpensionsanstaltens andel 13 231 158,92 11 000 859,46 Premieinkomst och lagstadgade finansieringsandelar 736 652 820,13 721 789 295,11 x) Innehåller inte statens andel för avbytarverksamheten. 6
NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN UTBETALDA ERSÄTTNINGAR 2005 2004 Pensioner LFÖPL-grundpensioner x) 473 564 850,98 460 976 739,80 LFÖPL-tilläggspensioner 9 042,60 8 916,35 APL-, KAPL-, KoPL-, SjPL-, StPL-, KomPL-, KyPL- och FPAL-grundpensioner 139 671 459,38 135 306 602,20 APL-, KAPL-, KoPL-, SjPL-, StPL-, KomPL-, KyPL- och FPAL-tilläggspensioner 504 346,32 403 242,35 FöPL-grundpensioner 7 700 182,95 7 394 670,70 FöPL-tilläggspensioner 5 390,04 5 340,12 GEVPL 7 961 394,68 12 957 533,75 AVTRPL 54 347 453,97 56 761 909,71 AVSTÖL 83 379 863,66 79 846 187,13 OFLA 13 291 913,11 12 687 494,80 Andel enligt OFLA 15 (-) -4 123 908,48 9 168 004,63-3 697 558,32 8 989 936,48 776 311 989,21 762 651 078,59 Ersättningar AVTREL 1 235 046,35 2 574 419,35 OFLA 21 577 302,57 18 446 312,32 LPA-DAGPL 3 029 507,98 3 088 774,78 GLF 2 651 360,00 2 317 882,97 28 493 216,90 26 427 389,42 Pensioner och ersättningar 804 805 206,11 789 078 468,01 Övriga utbetalningar 1 324 121,76 1 118 048,77 Ansvarsfördelningsersättningar (-) APL, KAPL, KoPL, SjPL -87 847 143,17-86 043 543,64 FöPL -7 703 144,24-95 550 287,41-7 371 823,34-93 415 366,98 Utbetalda ersättningar före skötselkostnaderna och återförsäkrarnas andel 710 579 040,46 696 781 149,80 Kostnader för skötsel av ersättningsverksamheten 12 623 096,36 13 035 976,71 Kostnader för skötsel av verksamhet för upprätthållande av arbetsförmågan 24 613,13 24 875,15 Utbetalda ersättningar före återförsäkrarnas andel 723 226 749,95 709 842 001,66 Återförsäkrarnas andel (-) -464 747,93-39 392,85 Utbetalda ersättningar 722 762 002,02 709 802 608,81 x) Innehåller även LFÖPL:s andel till OFLA. 7
NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN SPECIFIKATION AV NETTOINTÄKTEN AV PLACERINGSVERKSAMHETEN 2005 2004 Intäkter av placeringsverksamheten Intäkter av fastighetsplaceringar Övriga intäkter (hyresintäkter) 1 590 940,36 1 588 127,07 Intäkter av övriga placeringar Dividendintäkter 507 403,62 491 632,06 Ränteintäkter 2 395 049,13 2 746 240,11 2 902 452,75 3 237 872,17 4 493 393,11 4 825 999,24 Återförda nedskrivningar 24 500,00 0,00 Försäljningsvinster 3 870 754,72 1 923 533,66 8 388 647,83 6 749 532,90 Kostnader för placeringsverksamheten Kostnader för fastighetsplaceringar 529 857,97 423 437,93 Kostnader för övriga placeringar -72 713,11 1) 17 397,52 Räntekostnader och andra kostnader för främmande kapital 62 048,93 65 826,93 519 193,79 506 662,38 Nedskrivningar och avskrivningar Nedskrivningar -396 708,00-623 535,80 Planenliga avskrivningar av placeringstillgångar 36 137,16-360 570,84 37 782,91-585 752,89 Försäljningsförluster 181 657,07 554 758,64 340 280,02 475 668,13 Kostnader för skötsel av placeringsverksamheten 322 111,75 310 223,80 662 391,77 785 891,93 Nettointäkt av placeringsverksamheten i resultaträkningen 7 726 256,06 5 963 640,97 Fördelning av nettointäkten av placeringsverksamheten: LFÖPL-verksamhet 2 864 710,58 2 382 483,40 OFLA-At-verksamhet 3 954 176,00 2 845 087,84 OFLA-Ft-verksamhet 907 369,48 736 069,73 7 726 256,06 5 963 640,97 1) Inbegriper återbetalda arvoden 161 686,92. 8
NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN DRIFTSKOSTNADER Totala driftskostnader verksamhetsvis (utom avbytar- och arbetarskyddsverksamheten) 2005 2004 Driftsutgifter Planenliga Totalt Totalt avskrivningar Utbetalda ersättningar 12 421 515,71 226 193,78 12 647 709,49 13 060 851,86 Kostnader för skötsel av ersättningar 12 396 902,58 226 193,78 12 623 096,36 13 035 976,71 Kostnader för skötsel av verksamhet för upprätthållande av arbetsförmågan 24 613,13 0,00 24 613,13 24 875,15 Driftskostnader 10 774 877,95 194 061,58 10 968 939,53 11 328 156,09 Kostnader för skötsel av försäkringsverksamheten 5 931 975,82 105 698,03 6 037 673,85 6 235 596,97 Kostnader för förvaltningen 4 842 902,13 88 363,55 4 931 265,68 5 092 559,12 Driftskostnader för placeringsverksamheten 319 575,00 2 536,75 322 111,75 310 223,80 Totala driftskostnader 23 515 968,66 422 792,11 23 938 760,77 24 699 231,75 Fördelning av de totala driftskostnaderna 1) 2005 2004 LFÖPL-verksamhet 17 578 112,37 18 635 335,60 OFLA-At-verksamhet 3 871 488,33 3 751 979,89 OFLA-Ft-verksamhet 691 351,79 679 016,74 AVSTÖ-verksamhet 1 799 083,34 1 633 690,72 23 940 035,83 24 700 022,95 Personalkostnader (utom avbytar- och arbetarskyddsverksamheten) Löner och arvoden 7 996 071,31 7 885 998,12 Pensionskostnader 1 398 955,47 1 432 922,01 Övriga lönebikostnader 406 637,63 403 827,97 Övriga personalkostnader 846 441,00 885 991,42 10 648 105,41 10 608 739,52 Ledningens löner och arvoden, pensionsförbindelser, penninglån och villkor för dem samt säkerheter och ansvarsförbindelser Arvoden till delegationens medlemmar och deras ersättare 24 353,00 20 222,00 Arvoden till styrelsemedlemmarna och deras ersättare 55 280,00 49 980,00 Löner och arvoden till verkst.direktören jämte ställföreträdare 217 084,00 258 360,00 Som pensionsålder för verkställande direktören och dennes ställföreträdare har avtalats 63 år. Ett pensionsskydd enligt minimivillkoren i APL-systemet har finansierats för personer i förtroendeuppdrag. Ledningen har inte beviljats penninglån, säkerheter eller andra ansvarsförbindelser. Nettoantalet anställda i genomsnitt Kontorspersonal 185 196 Ombudsmän 38 43 1) Inbegriper direkta skatter. 9
NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN SPECIFIKATION AV FÖRÄNDRINGEN I ANSVARSSKULDEN 31.12. 2005 Förändring 2005 31.12.2004 31.12.2003 Premieansvar för LFÖPL-grundpens.skyddet 30 396 082,96 4 772 949,53 25 623 133,43 25 106 461,44 Premieansvar för LFÖPL-tilläggspens.skyddet 24 962,19 557,81 24 404,38 27 784,29 Ersättningsansvar för LFÖPL-tilläggsp.skyddet 49 004,61-1 946,49 50 951,10 48 890,54 Ersättningsansvar för OFLA-At 56 061 408,52 2 607 292,50 53 454 116,02 48 903 531,33 Ersättningsansvar för OFLA-Ft 13 706 773,66 1 623 551,15 12 083 222,51 12 664 073,39 100 238 231,94 9 002 404,50 91 235 827,44 86 750 740,99 ÖVRIGA INTÄKTER 2005 2004 Intäkter av avbytarverksamheten Ersättning för kommunernas driftskostnader för avbytarservice 182 478 274,88 190 081 467,85 Ersättning för kommunernas kostnader för den lokala avbytarserviceförvaltningen 13 648 638,07 13 451 836,58 Ersättning för LPA:s förvaltningskostnader för avbytarservice 1 100 000,00 1 100 000,00 197 226 912,95 204 633 304,43 ÖVRIGA KOSTNADER Kostnader för avbytarverksamheten Kommunernas driftskostnader för avbytarservice 182 478 274,88 190 081 467,85 Kommunernas kostnader för lokal avbytarserviceförvaltning 13 648 638,07 13 451 836,58 LPA:s förvaltningskostnader för avbytarservice Personalkostnader 360 241,82 335 453,75 ADB-kostnader 324 360,16 479 990,71 Övriga kostnader 217 392,93 242 082,29 Avskrivningar 13 019,99 915 014,90 17 153,98 1 074 680,73 197 041 927,85 204 607 985,16 Kostnader för arbetarskyddsverksamheten Understöd för arbetarskydd 266 495,36 274 360,32 Kostnader för skötsel av arbetarskyddsverksamheten 354 651,85 429 810,96 621 147,21 704 171,28 DIREKTA SKATTER Skatter för tidigare år 567,20-3,74 Skatter för räkenskapsåret 707,86 794,94 1 275,06 791,20 10
NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN PLACERINGAR Placeringarnas verkliga värde och värderingsdifferens Placeringar 31.12.2005 Återstående Bokföringsvärde Verkligt värde anskaffningsutgift Fastighetsplaceringar Fastighetsaktier 16 346 563,77 16 346 563,77 26 865 740,12 Övriga placeringar Aktier och andelar 56 631 610,85 56 631 610,85 64 921 541,34 Finansmarknadsinstrument 23 569 511,83 23 569 511,83 23 798 630,99 Övriga lånefordringar 264 327,02 264 327,02 264 327,02 96 812 013,47 96 812 013,47 115 850 239,47 Den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrumenten innehåller skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningspriset. Skillnaden är periodiserad som ränteintäkter eller som minskning av dem. -1 257,25 96 810 756,22 Värderingsdifferens (skillnaden mellan det verkliga värdet och bokföringsvärdet) 19 038 226,00 Placeringar 31.12.2004 Återstående Bokföringsvärde Verkligt värde anskaffningsutgift Fastighetsplaceringar Fastighetsaktier 15 973 123,77 15 973 123,77 25 624 140,12 Övriga placeringar Aktier och andelar 60 841 384,01 60 841 384,01 65 144 563,81 Finansmarknadsinstrument 16 647 524,56 16 647 524,56 16 905 529,79 Övriga lånefordringar 237 239,17 237 239,17 237 239,17 93 699 271,51 93 699 271,51 107 911 472,89 Den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrumenten innehåller skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningspriset. Skillnaden är periodiserad som ränteintäkter eller som minskning av dem. -4 337,13 93 694 934,38 Värderingsdifferens (skillnaden mellan det verkliga värdet och bokföringsvärdet) 14 212 201,38 11
NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN Fastighetsplaceringar Förändringar i fastighetsplaceringar Fastighetsaktier Lånefordringar Anskaffningsutgift 1.1.2004 15 424 505,04 250 000,00 Ökningar 593 118,73 0,00 Minskningar -44 500,00-250 000,00 Anskaffningsutgift 31.12.2004 15 973 123,77 0,00 Anskaffningsutgift 1.1.2005 15 973 123,77 0,00 Ökningar 373 440,00 0,00 Anskaffningsutgift 31.12.2005 16 346 563,77 0,00 2005 2004 Fastighetsaktier i eget bruk Återstående anskaffningsutgift 3 640 367,41 3 551 257,72 Bokföringsvärde 3 640 367,41 3 551 257,72 Verkligt värde 8 884 418,31 8 465 078,56 Fastighets- och bostadsaktier Ägarandel Bokföringsvärde Verkligt värde Kiinteistö Oy Espoon Finnbo 100,0 % 1 848 959,57 1 850 000,00 1 Kiinteistö Oy Kauniaisten Asematie 13 100,0 % 2 374 286,03 2 400 000,00 1 Kiinteistö Oy Metsätapiola 39,1 % 5 314 206,69 13 137 600,00 1 Kiinteistö Oy Tietäjäntie 11 100,0 % 999 623,50 1 000 000,00 1 Kiinteistö Oy Hopia-avain 100,0 % 1 808 582,37 1 900 000,00 1 Kiinteistö Oy Kurunhelmi 60,0 % 757 200,00 757 200,00 Asunto Oy Kauniaisten Läntinen Koulupolku 2 100,0 % 1 175 667,92 2 300 000,00 1 Asunto Oy Otatornit 29,6 % 1 190 292,37 2 500 000,00 1 Asunto Oy Kittilän Kätkäläinen 23,0 % 416 090,20 559 285,00 Vierumäki Golf Garden Oy rak.nro 143 461 655,12 461 655,12 16 346 563,77 26 865 740,12 1 Aktierna i kontors- och bostadsfastigheterna har värderats i januari 2006. Övriga placeringar Aktier och andelar Hemort Antal Bokföringsvärde Verkligt värde Börsbolag Amer-yhtymä Oyj A 2 400 35 011,57 37 728,00 Elisa Communications Abp 9 642 29 984,54 150 897,30 Cargotec Oyj B 1 080 23 054,51 31 158,00 12
NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN Hemort Antal Bokföringsvärde Verkligt värde Finnlines Abp 2 400 23 764,13 34 560,00 Fortum Abp 12 158 143 515,58 192 582,72 Huhtamäki Oyj 1 750 23 143,48 24 342,50 KCI Konecranes Abp 699 26 655,74 28 917,63 Kone Oyj B 2 160 43 668,43 72 100,80 Lassila & Tikanoja Oyj 1 780 23 643,49 26 344,00 Metso Abp 2 289 33 760,98 52 921,68 Neste Oil Abp 4 364 88 548,00 104 212,32 Nokia Abp 14 250 183 607,46 220 020,00 Nordea AB Sverige 10 670 72 691,52 94 109,40 Orion Oyj B 2 200 28 116,00 34 364,00 Outokumpu Oyj 3 011 35 717,21 37 788,05 Sampo Abp 13 400 130 522,40 196 980,00 SanomaWSOY Abp B 4 447 72 331,05 87 294,61 Stockmann Oyj Abp 900 24 025,41 29 151,00 Stora Enso Oyj B 13 500 145 827,11 154 440,00 TeliaSonera Oyj Sverige 11 825 46 623,46 53 803,75 Tietoenator Abp 1 800 43 858,19 55 476,00 UPM-Kymmene Oyj 8 870 140 366,83 146 887,20 Wärtsilä Oyj Abp 2 750 50 042,21 68 695,00 YIT-Yhtymä Oyj 2 200 50 155,02 79 486,00 Övriga börsbolag 70 065,94 112 972,00 Börsbolag totalt 1 588 700,26 2 127 231,96 Andelar i placeringsfonder Celeres Pension 500 000,00 592 156,58 Celeres Reit Kiinteistö T 500 000,00 717 287,68 Danske Capital/DCF Fund Focus Cap 537 583,38 700 812,25 Danske Capital/Firstnordic Baltic Equity F.B 500 000,00 862 567,32 Danske Capital Trans-balkan B 199 804,80 211 638,97 Pohjola Euro Kasvu B 1 527 655,03 1 616 448,46 Pohjola Euro Value B 1 921 924,22 2 478 546,59 Pohjola Finland Value B 3 019 502,62 4 389 539,66 Pohjola Pharma B 624 006,48 628 505,32 Pohjola Vaihtovelkakirjalaina B 2 368 431,90 2 638 958,79 Pohjola Japani plus B 250 000,01 264 049,69 Mandatum / Eliksir K 948 119,89 1 035 233,10 Mandatum China K 82 146,00 84 848,02 Mandatum Emerging Market debt K 350 037,20 362 961,31 Mandatum Emerging Asia K 80 657,80 95 348,05 Mandatum Euro Yrityslaina K 4 285 741,47 4 573 686,76 Mandatum European Growth K 627 774,30 695 133,79 Mandatum Global Tech K 53 414,64 66 972,41 Mandatum High Yield K 896 766,74 905 690,91 13
NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN Mandatum Itä-Eurooppa K 110 532,91 130 665,13 Mandatum Latin America K 158 587,64 185 816,59 Mandatum Mustameri K 90 075,64 121 412,96 Mandatum Suomi Kasvuosake K 211 700,49 241 961,17 Mandatum US small Cap Vk 148 940,56 155 607,89 Sampo Euro Value K 147 208,11 218 235,23 Sampo Eurooppa Osake K 998 788,41 1 379 586,08 Sampo Japani Osake K 306 436,82 386 207,96 Sampo Pohjois-Amerikka Osake K 208 291,63 227 093,74 Sampo Suomi Yhteisöosake K 1 092 882,80 1 405 167,30 Sampo Yhteisökorko K 2 413 704,76 2 435 747,45 Sampo Yhteisöobligaatio K 6 282 600,48 6 494 738,01 Nordea European Equity Hedge kasvu 570 244,06 607 908,60 Nordea Amerikka plus K 227 693,54 247 455,97 Nordea Japani kasvu 650 511,82 905 799,39 Nordea Kaukoitä kasvu 156 667,36 208 021,82 Nordea Medica Life Science k 203 601,93 230 316,15 Nordea Foresta K 150 004,43 162 357,28 Nordea Euro Yrityslaina Plus k 500 095,08 525 366,23 Nordea Pro Corporate Bond kasvu 2 732 336,54 2 984 903,75 Nordea Pro Euro Obligaatio kasvu 4 398 851,58 4 771 436,78 Nordea Pro Euro Korko kasvu 805 824,38 825 792,27 Nordea Pro Eurooppa kasvu 989 294,80 1 271 960,65 Nordea Pro Suomi kasvu 800 000,00 1 210 030,06 BGI Europe ex-uk Index Fund 913 396,24 1 236 919,98 OP-Britannia A 610 724,22 764 281,89 OP-Euro Yrityslaina B 2 914 836,69 3 053 170,17 Gyllenberg European Equity Value A 527,67 609,23 Gyllenberg Finlandia B 1 562 000,00 1 619 682,67 Fidelity European Agressive F 361 799,26 426 778,73 JPMF Europe Dynamic A acc 440 000,00 470 020,36 SEB Lux Bond Fund- Corporate Bonds 2 679 685,42 2 904 197,94 SEB Lux Fund - Europe Equity 630 588,95 763 764,40 Andelar i placeringsfonder totalt 53 742 000,70 61 493 399,49 Andra än börsbolag TKP Tieto Oy 118 161 971,70 161 971,70 Helmet SME Ventures Ky 741 192,62 741 192,62 Helmet SME Ventures II G Ky 357 049,49 357 049,49 Övriga 40 696,08 40 696,08 Andra än börsbolag totalt 1 300 909,89 1 300 909,89 Aktier och andelar totalt 56 631 610,85 64 921 541,34 14
NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN Övriga lånefordringar 2005 2004 Lånefordringar fördelade efter säkerheten Övriga lånefordringar Bankgaranti 264 327,02 237 239,17 FÖRÄNDRINGAR I IMMATERIELLA OCH MATERIELLA TILLGÅNGAR Immateriella Materiella Totalt tillgångar tillgångar Anskaffningsutgift 1.1.2005 595 019,31 3 517 991,16 4 113 010,47 Helt avskrivna under det föregående året -41 975,44 0,00-41 975,44 Ökningar 569 346,43 163 301,88 732 648,31 Minskningar -4 500,00-597 484,49-601 984,49 Anskaffningsutgift 31.12.2005 * 1 117 890,30 3 083 808,55 4 201 698,85 Ackumulerade avskrivningar 1.1.2005-210 855,53-2 362 994,17-2 573 849,70 Helt avskrivna under det föregående året 41 975,44 0,00 41 975,44 Ackumulerade avskrivningar av minskningar 0,00 484 232,04 484 232,04 Avskrivningar under räkenskapsperioden -109 876,29-286 053,06-395 929,35 Ackumulerade avskrivningar 31.12.2005-278 756,38-2 164 815,19-2 443 571,57 Bokföringsvärde 31.12.2005 839 133,92 918 993,36 1 758 127,28 * Som anskaffningsutgift 31.12.2005 har upptagits anskaffningsutgiften för de tillgångar vilkas anskaffningsutgifter inte helt har kostnadsförts som planenliga avskrivningar. Anskaffningar/avskrivningar verksamhetsvis Bokföringsvärde Ökning/Minskning Bokföringsvärde 1.1.2005 netto Avskrivning 31.12.2005 Avbytarverksamhet Förvaltning 175 087,94 543 579,33 13 019,99 705 647,28 175 087,94 543 579,33 13 019,99 705 647,28 Arbetarskydd 29 217,96 1 920,27 5 463,54 25 674,69 Placeringar 116 393,08 0,00 36 137,16 80 255,92 Övrig verksamhet 1 218 461,79 69 396,26 341 308,66 946 549,39 1 539 160,77 614 895,86 395 929,35 1 758 127,28 ANSVAR Ansvar enligt 188 i mervärdesskattelagen för den i 13 a i nämnda lag avsedda skattskyldighetsgruppens skuld till Nylands länsskatteverk; den solidariska skulden 31.12.2005 är för hela gruppens del 330 251,10 euro. LPA har inte leasingansvar av betydelse. 15
NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN FORDRAN HOS STATEN OCH FPA / SKULD TILL STATEN OCH FPA Fordran (+) / Skuld (-) FORDRAN HOS STATEN / SKULD TILL STATEN 2005 2004 LFÖPL 13-2 011 695,51-2 136 879,23 AVTRPL 22 47 453,97 61 909,71 AVSTÖL 38-216 746,26-107 767,96 AVTREL 35 35 046,35-25 580,65 OFLA 16-24 664,82-780 328,55 LPA-DAGPL 10-75 262,38-18 457,08-2 245 868,65-3 007 103,76 FODRAN HOS FPA / SKULD TILL FPA OFLA 16 131 158,92-936 740,54-2 114 709,73-3 943 844,30 PASSIVA RESULTATREGLERINGAR Statsandelsförskott (jord- och skogsbruksministeriet) 11 708 333,36 11 725 007,34 Övriga resultatregleringar 1 942 486,12 6 373 327,21 13 650 819,48 18 098 334,55 FORDRAN/SKULD AV ANSVARSFÖRDELNING Aktiva resultatregleringar (+) / Passiva resultatregleringar (-) FöPL-pensioner 77 137,99 46 274,75 APL-, KAPL-, KoPL-,SjPL-,FPAL-, StPL-, 1 347 048,34-4 215 249,83 KomPL- och KyPL-pensioner 1 424 186,33-4 168 975,08 INNEHAV I ANDRA FÖRETAG Andel Eget kapital Räkenskaps- % 31.12.2005 periodens vinst/förlust, Fastighets- och bostadsbolag helt i LPA:s ägo: Kiinteistö Oy Espoon Finnbo, Esbo 100 1 696 897,59 1 230,41 Kiinteistö Oy Kauniaisten Asematie 13, Grankulla 100 2 374 168,11 2,69 Kiinteistö Oy Tietäjäntie 11, Esbo 100 617 022,91 657,96 Asunto Oy Kauniaisten Läntinen Koulupolku 2, Grankulla 100 1 117 105,30 876,48 Kiinteistö Oy Hopia-avain, Helsingfors 100 1 006 461,28 448,75 Fastighets- och bostadsbolag delvis i LPA:s ägo: Kiinteistö Oy Kurunhelmi, Kuru 60,0 1 261 477,74 1 239,32 Kiinteistö Oy Metsätapiola, Esbo 39,1 17 183 932,71-478,62 Asunto Oy Otatornit, Esbo 29,6 1 124 747,87 x) 1 701,21 x) Asunto Oy Kittilän Kätkäläinen, Kittilä 23,0 1 477 028,36 x) 5,87 x) x) Uppgifter enligt bokslutet för 2004. 16
NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN NYCKELTAL NYCKELTAL ÖVER LPA:S EKONOMISKA UTVECKLING OCH FÖRSÄKRINGSVERKSAMHET Avbytarverksamheten ingår inte. 2005 2004 2003 2002 miljoner miljoner miljoner miljoner Premieinkomst 154,8 151,2 145,3 144,0 Statens andel 569,0 561,9 559,0 546,7 Folkpensionsanstaltens andel 13,2 11,9 8,3 9,1 Utbetalda pensioner och ersättningar -805,7-790,2-778,5-764,1 Nettointäkter av placeringarna till verkligt värde 12,2 8,4 7,0 3,5 avkastning på det bundna kapitalet, % 11,0 % 7,8 % 6,9 % 3,6 % Placeringsverksamhetens resultat till verkligt värde 7,8 4,3 3,3-0,5 Omsättning 745,4 731,7 723,0 708,3 Driftskostnader sammanlagt -23,9-24,7-23,0-19,8 % av omsättningen 3,2 % 3,4 % 3,2 % 2,8 % LFÖPL-driftskostnader, % av LFÖPL-arbetsink.summan 1,4 % 1,5 % 1,4 % 1,1 % Ansvarsskuld 100,2 91,2 86,8 82,7 Pensionstillgångar 119,3 105,4 99,6 95,6 LFÖPL-arbetsinkomstsumma 1 251,5 1 241,0 1 224,0 1 220,0 personer personer personer personer LFÖPL-försäkrade 31.12 90 008 92 569 94 340 98 437 OFLA-försäkrade 31.12 105 724 108 311 109 997 114 108 Pensions- och ersättningstagare 31.12 175 848 179 722 184 388 188 686 FORMLER FÖR NYCKELTALEN OCH DERAS INNEHÅLL 31.12.2005 Premieinkomst LFÖPL- och OFLA-premieinkomsterna på prestationsbasis före avdrag för sjukvårdsavgiftens andel (år 2002 2004), kreditförlusterna och återförsäkrarnas andel Statens andel De statsandelar som LPA erhållit före avdrag för sjukvårdsavgiftens andel (år 2002 2004) Folkpensionsanstaltens andel Folkpensionsanstaltens andel före avdrag för sjukvårdsavgiftens andel (år 2002 2004) 17
Utbetalda pensioner och ersättningar De pensioner och ersättningar som har betalats till pensionstagarna före avdrag för ansvarsfördelningsersättningen Nettointäkter av placeringarna till verkligt värde Nettointäkterna av placeringarna till verkligt värde är lika med förändringen i marknadsvärdena mellan slutet och början av rapporteringsperioden - kassaflödet under perioden. Avkastningen på det bundna kapitalet beräknas med en s.k. anpassad Dietz-formel: intäkter av placeringarna till verkligt värde marknadsvärde periodens (slut - början) - kassaflöde Avkastning = = bundet kapital marknadsvärde i början av perioden + avvägt kassaflöde Kassaflöde = köp - försäljning - intäkter + kostnader Det avvägda kassaflödet erhålls genom att periodens kassaflöden avvägs med den proportionella andel av hela perioden som kvarstår på transaktionsdagen eller från transaktionsmånadens mitt till periodens slut. Placeringsverksamhetens resultat till verkligt värde Placeringsverksamhetens resultat till verkligt värde är nettointäkterna av placeringsverksamheten till verkligt värde - avkastningskravet på ansvarsskulden. Omsättning Omsättningen = premieinkomsten före kreditförluster på premiefordringar och återförsäkrares andel + statens andel + Folkpensionsanstaltens andel + intäkter av placeringsverksamheten enligt resultaträkningen. Driftskostnader sammanlagt De sammanlagda driftskostnaderna verksamhetsvis (inbegriper inte avbytarservice och arbetarskydd) Ansvarsskuld Ansvarsskulden i balansräkningen Pensionstillgångar Pensionstillgångarna = LPA:s ansvarsskuld 31.12.2005 + skillnaden mellan placeringarnas bokföringsvärde och verkliga värde LFÖPL-arbetsinkomstsumman Den LFÖPL-arbetsinkomstsumma som har beräknats utifrån försäkringsbeståndet per 31.12.2005. RISKHANTERING Allmänna principer för riskhanteringen Riskhanteringen täcker LPA:s alla uppgiftsområden, nämligen den lagstadgade arbetspensionen och olycksfallsförsäkringen för lantbruksföretagare, yrkesfiskare och renskötare samt LPAsjukdagpenningen, grupplivförsäkringen, avträdelsesystemen och avbytarservicen. 18
Ett mål för riskhanteringen vid LPA är att som en del av den interna kontrollen säkerställa att verksamheten är störningsfri, kontinuerlig och ekonomisk genom att minimera de förluster som beror på kända risker. Riskhanteringen baserar sig på LPA:s verksamhetsidé samt på en omvärldsanalys och de strategiska målen. Det väsentliga är att sträva till en kostnadseffektiv inriktning av riskhanteringens resurser, vilket förutsätter att man klarlägger de faktiska nyckelriskerna i verksamheten. I denna process måste betydelsen av de verkningar som riskerna har och sannolikheten av att de blir verklighet bedömas för att lämpliga handlingsprinciper och förfaranden för hantering av riskerna ska kunna tas fram. I egenskap av en pensionsanstalt med ett publikt uppdrag består LPA:s riskhanteringspolitik i grunden av att undvika risker. Målet är identifiering av riskerna, genomtänkt hantering av dem och eventuellt minskning eller undanröjande av riskerna. Ansvaret för riskhanteringen och kontrollen LPA:s styrelse ser till att pensionsanstalten har tillräcklig intern kontroll och tillräckliga riskhanteringssystem med beaktande av verksamhetens art och omfattning (LFÖPL 16 c 2 mom.). Styrelsen godkänner årligen en riskhanteringsplan som täcker hela LPA:s verksamhet och som anger målen för riskhanteringen inom olika funktioner, gränserna för risktagningen samt ansvaren, mätare och kontrollprinciper. Dessutom har LPA:s styrelse godkänt principer för den interna kontrollen. Iakttagandet av principerna är också en del av genomförandet av riskhantering i LPA. Organisering av riskhanteringen Verkställande direktören har delegerats av styrelsen att ansvara för ordnandet av riskhanteringen i LPA, biträdd av ledningsgruppen, där administrativa direktören har helhetsansvaret för koordineringen av riskhanteringen (processer, planering, rapportering). Enligt LPA:s arbetsordning hör riskhanteringsärendena till ekonomi- och förvaltningslinjen. Det praktiska utvecklings- och koordineringsarbetet som gäller riskhantering ankommer på ekonomi- och förvaltningslinjens jurist. Varje avdelning och enhet svarar för hanteringen av de kontinuitets- och skaderisker som ansluter sig till respektive verksamhet. Avdelningarnas och enheternas ledningsgrupper utför också riskkartering. Den interna granskningen ger sakkunnigutlåtanden om riskhantering samt väljer granskningsobjekten med utnyttjande av de riskkarteringar som gjorts i LPA. Rapportering Styrelsen får rapporter om helhetssituationen i fråga om riskhanteringen och om väsentliga iakttagelser under kalenderåret. Rapporter om placeringsriskerna ges till styrelsen kvartalsvis samt dessutom rapporteras särskilt om andra väsentliga risker som observerats under året. Den utvidgade ledningsgruppen får rapporter om riskhanteringen i samband med styrkortsrapporteringen så att avdelningarna/enheterna rapporterar kvartalsvis om väsentliga observationer och om de fortsatta 19
åtgärder som de för egen del vidtagit. Den utvidgade ledningsgruppen består av ledningsgruppen utökad med avdelnings- och enhetscheferna. Den försäkringstekniska ansvarsskuldens risker och riskhantering Definition av riskerna och riskhanteringsstrategier LPA och staten ansvarar för kostnaderna för de pensioner som bygger på LFÖPL. Social- och hälsovårdsministeriet (SHM) fastställer beräkningsgrunderna. Den andel som LPA bekostar består av försäkringspremier och avkastningen av placeringar. Staten svarar för kostnaderna för pensionerna till övriga delar. De pensionsdelar som bygger på andra lagar indriver LPA genom ansvarsfördelningen. Enligt de grunder som SHM har fastställt överförs i bokslutet till premieansvaret för LFÖPL-grundskyddet den del av LPA:s intäkter som inte har använts till att täcka LPA:s övriga kostnader. LFÖPL är därigenom ett rent fördelningssystem (inte fonderande) och ansvarsskulden har närmast karaktären av en buffertfond som säkerställer likviditeten. På grund av det ringa beloppet gäller likviditetsrisken huvudsakligen uppskattningen av den årliga premieinkomsten och statsandelen. På grund av att LFÖPL-tilläggsskyddsrörelsen är så liten är den inte förbunden med några väsentliga risker. Det ansvar som beror på ordnandet av lagstadgat arbetsskadeskydd enligt OFLA har sedan 2004 finansierats ur grundskyddsandelen (FPA och LFÖPL) samt ur statens andel och lantbruksföretagarnas premieandel. Före det hade de som finansierar grundskyddet inte deltagit i fonderingen. Enligt de beräkningsgrunder som SHM har fastställt bestäms både om komplettering av det ersättningsansvar som grundskyddsfinansiärerna betalar och om det egentliga ersättningsansvaret. Efter en övergångsperiod (2004 2018) kommer OFLA att vara ett helt fonderande system i fråga om de varaktiga ersättningarna. Skillnaden mellan de försäkrades kostnadsandel enligt OFLA 15 3 mom. och den årliga premieinkomsten uppföljs genom ett utjämningsansvar, som samtidigt kontrollerar att nivån på premierna är rätt. SHM fastställer beräkningsgrunderna även för premiens del. Olycksfallsförsäkringen för fritiden finansieras av de försäkrade genom försäkringspremien, vars nivå godkänns av SHM. I den frivilliga fritidsförsäkringen är risken för en plötslig nedgång i försäkringsbeståndet verklig. Därför måste ansvarsbeloppet vara tillräckligt stort för att framtida ersättningar för redan inträffade skador ska kunna betalas. I fritidsförsäkringens ersättningsansvar används således samma kapitaliseringsmodell som i den lagstadgade arbetsskadeförsäkringen. Även beräkningsgrunderna för fritidsförsäkringens ersättningsansvar godkänns av SHM. Riskhanteringsprocesser Beräkningsgrunderna för försäkringspremierna, skötselkostnaderna och de försäkringstekniska ansvaren fastställs av SHM för alla försäkringsrörelser som LPA bedriver. Kreditförlustrisken är inte väsentlig, men man observerar den kontinuerligt. På grund av att verksamheten är lagstadgad kan LPA inte välja ansvar i pensions- och olycksfallsförsäkringen. Enligt 20 i förordningen om pension för lantbruksföretagare (LFÖPF) fastställs statsandelen tre gånger om året: i november under det föregående året fastställs förskottsposterna för det följande året, i juni justeras förskottsposterna för den senare delen av det innevarande året (samtidigt som den slutliga statsandelen fastställs för det föregående året) och i november justeras den förskottspost som ska beta- 20
las i december. Statsandelsutredningarna bygger på noggranna uppföljningsmodeller som stöder sig på den färskaste statistiken och beaktar de lag-, ADB- och andra dylika ändringar som redan är kända. I fritids-ofla-rörelsen har man som skydd mot stora skador en skadeexcedentåterförsäkring (Excess of Loss). Täckningen i återförsäkringen är den del av skadeutgiften som överstiger 336 000 euro, medan återförsäkrarens maximiansvar är 1 177 000 euro per slutlig skada. Som beredskap för fluktuationer i det årliga resultatet av fritids-ofla finns ett utjämningsansvar, som har en riskteoretiskt bestämd såväl nedre som övre gräns. Försäkringsmatematiska antaganden I den försäkringsrörelse som gäller LFÖPL-grundskyddet följer man beräkningsräntan för APLgrundförsäkringen. Räntan fastställs halvårsvis. Beräkningsräntan för LFÖPL-tilläggsskyddet är 4,25 %. I OFLA-försäkringarna för arbetstid och för fritid är beräkningsräntan 3,5 %. I uppföljningsmodellerna för LFÖPL-försäkrade och -pensioner används ett dödlighetsmått, som har definierats utifrån uppgifterna om LFÖPL-försäkrade och -pensionstagare. Dödlighetsmodellen har uppdaterats senast år 2005. I OFLA-försäkringarna används också det dödlighetsmått som används i LFÖPL, men vid kapitaliseringen av de bestående ersättningarna från OFLA används den allmänna olycksfallsförsäkringens dödlighetsmått. Volymuppgifter om den försäkringstekniska ansvarsskulden Uppgifter om storleken av den försäkringstekniska ansvarsskulden för de olika försäkringsrörelserna samt nyckeltal som beskriver försäkringsverksamheten ingår i noterna till bokslutet. Beloppet av utjämningsansvaret i fritids-ofla-försäkringen, idealzonens nedre och övre gräns samt deras utveckling under tio år framgår också av bokslutsmaterialet. Hantering av placeringsrisker Definition av riskerna och riskhanteringsstrategier Placeringsverksamhetens betydelse är mindre än vad som annars är vanligt i arbetspensionssystemet. LPA:s placeringstillgångar är föremål för marknads-, ränte- och likviditetsrisker, av vilka likviditetsrisken är den viktigaste på grund av hur LPA:s verksamhet finansieras. Detta har beaktats i placeringsverksamheten genom att tillgångarna har placerats i objekt som lätt kan realiseras. Placeringspolitiken och ändringarna i den samt de detaljerade målen för placeringsverksamheten är beskrivna i en placeringsplan som uppgörs årligen. Strategin för hantering av placeringsrisker är en del av pensionsanstaltens riskhanteringsstrategi, men en mer ingående beskrivning av den finns i placeringsplanen. Riskhanteringsprocesser Styrelsen fastställer årligen en placeringsplan och en allmän riskhanteringsplan för pensionsanstalten. I riskhanteringsplanen beskrivs de allmänna principerna för intern kontroll med avseende på placerings- 21
verksamheten och i placeringsplanen preciseras sedan principerna. Som en del av godkännandet av placeringsplanen har styrelsen även antagit principer för användningen av derivat. Genomförandet av placeringsplanen granskas åtminstone en gång i kvartalet både i styrelsens arbetsutskott och i styrelsen. Ekonomiavdelningen svarar för kontrollen av placeringsriskerna och rapporterar om dem. Av stor betydelse för valet av placeringsstrategi är de gällande täckningsbestämmelserna och lagstiftningen. I den centrala lagen (lagen om pension för lantbruksföretagare) bestäms att placeringar skall göras så att de tryggar säkerhet, avkastning och likviditet samt är lämpligt diversifierade och har lämplig spridning. En betydande del av LPA:s placeringstillgångar förvaltas av utomstående kapitalförvaltare. Den portfölj som varje kapitalförvaltare sköter har begränsats till 20 % av ansvarsskuldens genomsnittliga bruttobelopp. Genom inbördes avtal har portföljförvaltarnas befogenheter begränsats i fråga om allokation. Portföljförvaltarna övervakas genom rapportering åtminstone varje månad samt genom att de träffar ansvarspersoner regelbundet. Som portföljförvaltare anlitas bara allmänt kända aktörer med gott rykte. I den speciallagstiftning som LPA verkställer bestäms särskilt i varje enskilt fall om följande minimikrav på avkastningen av placeringarna: - LFÖPL-grundpensionsförsäkringen: APL-beräkningsräntan (4,75 % från 1.1.2005 och 5,5 % från 1.7.2005) - LFÖPL-tilläggspensionsförsäkringen: grundpensionsförsäkringens avkastning, dock minst 4,25 % - OFLA-ansvarsskulden: 3,5 %. På grund av finansieringsstrukturen måste en del av placeringstillgångarna placeras så att avkastningen blir lägre än APL-beräkningsräntan. Därför krävs att de placeringar som görs för längre tid än ett år ger en avkastning som är högre än beräkningsräntan. Volymuppgifter om placeringsbeståndets riskstruktur De förverkligade placeringarna och deras avkastning har beskrivits tidigare i noterna och nyckeltalen. Tabell över de olika placeringsslagens genomsnittliga andelar av 2005 års bundna placeringskapital samt den årliga volatiliteten: Placeringsslag Bundet kapital (miljoner euro) Andel Avkastning % per år Volatilitet % per år Lån 0,5 0,4 % 3,0 3,0 Masskuldebrevslån 36,7 32,9 % 4,5 2,4 Marknadspengar 25,3 22,7 % 2,2 0,1 Ränteplaceringar totalt 62,0 55,5 % 3,6 1,5 Aktier och andelar 32,2 28,8 % 23,1 8,9 Fastigheter 17,3 15,5 % 9,9 3,0 Samtliga 111,7 100,0 % 3,2 22
Ränteplaceringarnas durationer 31.12.2005: Placeringsslag Kapital Andel Duration miljoner euro 1) Masskuldebrev 41,7 77,6 % 5,2 Marknadspengar 12,0 22,4 % 0,4 Totalt 53,7 100,0 % 4,1 1) Innehåller inte de ackumulerade räntor som inte intäktsförts, LPA:s insättningar över natten och kapitalet på LPA:s placeringskonto. Placeringarna (till marknadsvärde 31.12.2005) i aktier och andelar fördelar sig geografiskt så att 19,1 % är placerade i Finland samt 61,0 % i övriga Europa och 19,9 % i den övriga världen. Fastighetsplaceringarna (till marknadsvärde 31.12.2005) fördelar sig på kontorsfastigheter 75,5 % (5 objekt), bostadsfastigheter 17,9 % (2 objekt) och övriga fastighetsobjekt 6,6 % (3 objekt). Objekten är till största delen belägna i huvudstadsregionen. LPA:s masskuldebrevs- och företagslån är placerade till ca 90 % i objekt med klassificeringen BBB eller bättre. Operativa risker Som redskap i riskförvaltningsprocesserna används bl.a. LPA:s arbets- och handläggningsordning, arbetsordningen för ekonomiförvaltningen jämte tillhörande procedurregler samt dessutom sekretessreglerna, datasäkerhetsreglerna, skyddsföreskrifterna och beredskapsplanen. Riskhanteringen är en del av arbetet vid varje linje, avdelning och enhet. I samband med den årliga verksamhetsplaneringen tar de ställning till väsentliga risker som är förknippade med deras verksamhet samt till förebyggande åtgärder och riskhanteringsåtgärder genom att varje enhet utarbetar en egen riskhanteringsplan. Utifrån de olika enheternas riskhanteringsplaner sammanställs en riskhanteringsplan som täcker hela LPA. De operativa riskerna gäller både de interna och externa verksamhetsförutsättningarna. LPA måste hela tiden beakta bl.a. de förändringar som inträffar i de försäkrades verksamhetsförutsättningar samt de lagändringar som gäller LPA:s verksamhetsområden. Alla funktioner vid LPA är till en stor grad beroende av dataprogrammen, olika register och uppgifterna i dem samt av att eventuella fel kan bli långvariga och ackumuleras i registren. En betydande operativ risk utgör även den stora volymen i penningrörelsen och olika risker i anslutning till personalen (bl.a. det interna generationsskiftet). De operativa riskerna hanteras genom kontinuerlig utbildning och efterträdarplanering, genom rätt organisering och genom förebyggande kontroller som är inbyggda i datasystemen för att begränsa sannolikheten av ogynnsamma händelser. En kontinuerlig kvalitetskontroll av behandlingen och tillämpningarna genomförs med hjälp av chefsövervakning, avstämningar och stickprovsgranskningar. Den interna kon- 23
trollen används för att säkerställa att verksamheten bedrivs i enlighet med lagar, bestämmelser och anvisningar samt att de mål som gäller en ekonomisk och effektiv verksamhet iakttas. I riskhanteringen beaktas de riskfaktorer som är förknippade med LPA:s företagsbild. Egendoms- och skaderiskerna kartläggs årligen och de väsentliga riskerna har försäkrats. Esbo den 2 mars 2006 Esa Härmälä Holger Falck Heimo Hanhilahti Erkki Kolehmainen Pentti Leppäaho Terttu Mielikäinen Kaarina Suihkonen Matti Toiviainen Hannu Uusitalo Päivi Huotari verkställande direktör Bokslutet och verksamhetsberättelsen har upprättats enligt god bokföringssed. Vi har i dag avgett en berättelse om den utförda granskningen. Esbo den 14 mars 2006 Harri Pärssinen, CGR Tomi Englund, CGR 24
FÖRTECKNING ÖVER BOKFÖRINGSBÖCKERNA Balansbok Inbunden handling 10 år efter räkenskapsperiodens slut Specifikationer till balansräkningen Handling 10 år efter räkenskapsperiodens slut och till noterna Huvudbok Cd-skiva 10 år efter räkenskapsperiodens slut Dagbok Cd-skiva 10 år efter räkenskapsperiodens slut Kassakladd Cd-skiva 10 år efter räkenskapsperiodens slut Inköpsreskontra Cd-skiva 10 år efter räkenskapsperiodens slut Inköpsfakturor Cd-skiva 6 år efter räkenskapsperiodens slut Försäljningsreskontra Cd-skiva 6 år efter räkenskapsperiodens slut Lönebokföring Cd-skiva 50 år efter räkenskapsperiodens slut Andra verifikationer Pappersversion 6 år efter räkenskapsperiodens slut Verifikationsslagen finns i bokslutet uppräknade i specifikationerna till balansräkningen. Bokföringsmaterialet förvaras i LPA:s arkiv i fastighetsaktiebolaget Kiinteistö Oy Metsätapiolas lokaler i Esbo. Dessutom förvaras cd-upptagningar hos Okopankki. 25
REVISIONSBERÄTTELSE Till Lantbruksföretagarnas pensionsanstalts delegations vårmöte Vi har granskat Lantbruksföretagarnas pensionsanstalts bokföring, bokslut, verksamhetsberättelse och förvaltning för räkenskapsperioden 1.1. 31.12.2005. Styrelsen och verkställande direktören har upprättat verksamhetsberättelsen och bokslutet, som omfattar balansräkning, resultaträkning, finansieringsanalys och noter. Efter utförd granskning ger vi vårt utlåtande om bokslutet, verksamhetsberättelsen och förvaltningen. Undertecknad Harri Pärssinen CGR har i egenskap av övervakningsrevisor utfört kontinuerlig granskning av pensionsanstaltens bokföring och finansförvaltning samt har 22.2 2006 gett en övervakningsgranskningsberättelse. Revisionen har utförts enligt god revisionssed. Bokföringen samt principerna för upprättande av bokslut och verksamhetsberättelse, deras innehåll och presentationssätt har granskats i tillräcklig omfattning för att det skall kunna konstateras att bokslutet och verksamhetsberättelsen inte innehåller väsentliga fel eller brister. Vid granskningen av förvaltningen har vi utgående från bestämmelserna i lagen om pension för lantbruksföretagare och i förordningen innefattande reglemente för Lantbruksföretagarnas pensionsanstalt utrett att styrelsemedlemmarna och verkställande direktören har förfarit lagenligt. Som vårt utlåtande anför vi att bokslutet och verksamhetsberättelsen har upprättats i enlighet med bokföringslagen och övriga bestämmelser som gäller upprättande av bokslut och verksamhetsberättelse. Bokslutet och verksamhetsberättelsen ger riktiga och tillräckliga uppgifter om resultatet av verksamheten och den ekonomiska ställningen. Bokslutet kan fastställas och ansvarsfrihet beviljas styrelsemedlemmarna och verkställande direktören för den räkenskapsperiod som vi har granskat. Esbo den 14 mars 2006 Harri Pärssinen CGR Tomi Englund CGR