AKTIEKORG OS-SPONSORER III/2016 TECKNINGSPERIOD: 26.7 22.8.2016 Emittent: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Erbjudandet ges av: S-Banken Ab ( S-Banken ) Du kan teckna på S-Bankens webbank. Obligationens lånespecifika villkor och emittentens grundprospekt av 8.7.2016 (Structured Note and Certificate Programme) inklusive kompletteringar finns på S-Banken och www.s-pankki.fi/tavlingssponsorer. Underliggande tillgångar Teckningskurs 108 % Aktiekorg som består av 10 börsbolag Minimiteckning 1 080 (med beaktande av teckningspriset på 108 %) Placeringstid 5 år S-BANKEN.FI
SÄKER AVKASTNING PÅ DITT SPARKAPITAL S-PLACERINGSOBLIGATION AKTIEKORG OS-SPONSORER III/2016 S-Banken lanserar en kapitalskyddad placeringsobligation. Genom att placera i den kan du nu på ett lätt och säkert sätt dra nytta av eventuella värdeuppgången i internationella storföretag som sponsrar de olympiska spelen i Rio de Janeiro 2016. Den kapitalskyddade placeringsobligationen lämpar sig för dig om du vill få en högre avkastning på ditt sparkapital än vad en tidsbunden insättning ger men inte vill ta risker som direkta placeringar på aktiemarknaden medför. Tack vare placeringsobligationens kapitalskydd är ditt sparkapital tryggat: oberoende av hur aktiekurserna utvecklas får du tillbaka det placerade nominella beloppet på förfallodagen. Villkoret gällande återbetalningen av det nominella beloppet (kapitalskyddet) gäller endast på förfallodagen och täcker ingen eventuell överkurs. Återbetalningen är förknippad med risk för emittentens återbetalningsförmåga (kreditrisk). Även eventuell avkastning som baserar sig på aktiekorgens värdeuppgång betalas på förfallodagen. Du behöver alltså inte följa med marknadsutvecklingen. Genom att placera i placeringsobligationen Aktiekorg OS-sponsorer kan du dra nytta av tio internationella företags aktieutveckling via en placering. Företagen i aktiekorgen sponsrar OS i Rio de Janeiro, och tack vare OS omfattande mediesynlighet kan de göra sig ännu mer kända. Företagen är solida ledande aktörer med långa anor i sina branscher. Aktiekorgens risk minskas av den branschvisa och geografiska diversifieringen. 2
S-PLACERINGSOBLIGATION AKTIEKORG OS-SPONSORER III/2016 PLACERINGEN KOPPLAD TILL UTVECKLING I EN AKTIEKORG MED TIO INTERNATIONELLA STORFÖRETAG I korthet Varför placera? Riskfaktorer En kapitalskyddad 1 placering i internationella storföretags börsaktier. Avkastningen på placeringen fastställs utifrån utvecklingen i en aktiekorg med tio börsbolag som sponsrar OS i Rio de Janeiro. Företagen i aktiekorgen är Atos S.E., Bridgestone Corporation, Coca-Cola Company, Dow Chemical Company, General Electric Company, McDonald s Corporation, Panasonic Corporation, Procter & Gamble Company, Samsung Electronics Company Limited och Visa Incorporation. Som värdeutveckling för de fyra aktier som utvecklas bäst fixeras en fast preliminär avkastning på +25 % 2 (ersättningsnivå). Utvecklingen för de resterande aktierna är inte begränsad. Placeringstiden är 5 år. Placeringsobligationen ger dig möjlighet att på ett tryggt sätt ta del av värdeutvecklingen för en aktiekorg bestående av aktier i internationella företag. Ditt kapital är skyddat 1, och du drar nytta av aktiernas eventuella värdeuppgång. Företagen i aktiekorgen är ledande företag inom sina sektorer och sponsrar OS i Rio de Janeiro 2016. I och med den globala synligheten som OS får har de valda företagen bra möjligheter att göra sig mer kända och öka sin försäljning. Aktiekorgens risk minskas av den branschvisa och geografiska diversifieringen. Kapitalskydd 1 100 % för det nominella kapitalet på förfallodagen. Avkastningen på obligationen är kopplad till utvecklingen av de underliggande tillgångarna. Om de underliggande tillgångarna inte utvecklas på önskvärt sätt kan placeraren gå miste om avkastningen eller få en lägre avkastning än väntat. Placeringsobligationen tecknas till en överkurs på 8 %. Överkursen återbetalas inte. Om avkastningen på placeringsobligationen är mindre än överkursen förlorar placeraren den betalda överkursen helt eller delvis. Priset på andrahandsmarknaden kan variera kraftigt under placeringstiden på grund av bland annat räntenivån och de underliggande tillgångarnas utveckling. Återbetalningen av obligationen har en kreditrisk som är beroende av emittentens återbetalningsförmåga. Om emittenten blir insolvent kan placeraren förlora det placerade nominella beloppet och eventuell avkastning helt eller delvis. Dessutom förknippas återbetalningen av obligationen med risker som beskrivs närmare i punkten Centrala riskfaktorer på sida 10. 1 Villkoret gällande återbetalningen av det nominella beloppet, dvs. kapitalskyddet, gäller endast på förfallodagen. Villkoret täcker ingen eventuell överkurs eller teckningsprovision. Före förfallodagen kan obligationens värde vara högre eller lägre än det nominella beloppet. Återbetalningen av det nominella beloppet är förknippad med risk för emittentens återbetalningsförmåga (kreditrisk). 2 Ersättningsnivån fastställs senast på emissionsdagen. Emissionen återkallas om ersättningsnivån inte kan fastställas på en nivå som är minst 20 %. 3
SOMMAR-OS I RIO DE JANEIRO 2016 I augusti 2016 ordnas 28:e sommar-os i Rio de Janeiro, Brasilien. Det är första gången OS ordnas i Sydamerika, och preliminärt har över 10 500 idrottare från 205 länder anmält sig. Sommar-OS är utan tvivel en av de mest kända idrottstävlingarna i världen. Sommar-OS i London och Peking hade i genomsnitt närmare 3,6 miljarder tv-tittare i 220 länder. Stora investeringar har gjorts i byggnader och infrastruktur relaterade till OS i Rio de Janeiro. Kostnadskalkylen för OS har reviderats uppåt många gånger och uppgår för närvarande till cirka 39,1 miljarder brasilianska real (cirka 9,8 miljarder euro). Största delen av finansieringen kommer från de officiella sponsorföretagen, som i gengäld får exklusiv rätt att använda OS-symboler i sin marknadsföring. För företag är världens största sportevenemang ett unikt tillfälle att skapa synlighet runt om i världen. Jämfört med tidigare år har man vid sidan av traditionella medier satsat allt mer på synlighet i sociala medier. För sponsorföretagen erbjuder varumärkenas ökade synlighet möjligheter till ökande försäljning på lång sikt på både gamla och nya snabbväxande marknader. Tio sponsorföretag har valts till placeringsobligationens aktiekorg. Företagen och beskrivningarna av dem finns på nästa sida. Källor: S-Pankki, www.olympic.org/rio-2016, www.rio2016.com, Reuters, 4.7.2016 Jämförelse av den historiska utvecklingen av aktiekorgen S-Placeringsobligation OS-sponsorer III/2016 med indexet MSCI World som beskriver utvecklingen på den globala aktiemarknaden 1.7.2011 1.7.2016 220 % Osakekori Aktiekorg MSCI Indexet World MSCI -indeksi World 180 % 140 % 100 % 60 % 20 % 06/2011 06/2012 06/2013 06/2014 06/2015 06/2016 Källor: S-Banken, information om underliggande tillgångar från Bloomberg, 4.7.2016. Startnivån är indexerad till 100 procent. Vid beräkningen av aktiekorgens utveckling har överkursen, snittvärderingen enligt lånevillkoren eller ersättningsnivån för de fyra bästa aktierna inte beaktats. Avkastningen enligt lånevillkoren kan avvika betydligt från aktiekorgens utveckling. OBSERVERA ATT DEN HISTORISKA UTVECKLINGEN INTE ÄR EN GARANTI FÖR FRAMTIDA AVKASTNING ELLER VÄRDEÖKNING. 4
AKTIEKORG Aktiekorgen bildas av tio aktier med jämna vikter (1/10). Företag Bransch Land Fördelning enligt rekommendationer av Bloombergs analytiker Atos S.E. Informationsteknologi Frankrike Bridgestone Corporation Gummiindustri och sportutrustning Japan Coca-Cola Company Livsmedel USA Dow Chemical Company Kemisk industri USA General Electric Company Teknologi USA McDonald s Corporation Restauranger USA Panasonic Corporation Elektronik Japan Procter & Gamble Company Dagligvaror USA Samsung Electronics Company Limited Elektronik Sydkorea Visa Incorporation Teknologi- och betaltjänster USA 52,2 % 73,7 % 50,0 % 52,2 % 52,4 % 42,4 % 50,0 % 44,4 % 87,0 % 81,6 % 8,7 % 0,0 % 7,7 % 0,0 % 4,8 % 6,1 % 0,0 % 11,1 % 2,2 % 0,0 % Källa: Bloomberg, 4.7.2016 Osta Köp Behåll Pidä Myy Sälj BESKRIVNING AV FÖRETAGEN Atos S.E. Atos är ett av de största IT-företagen i Europa. Företaget tillhandahåller globala tjänster relaterade till IT-konsultation, integration, datakommunikation och systemutveckling. Företaget har ett starkt fotfäste på den europeiska marknaden, men företagets mål är att öka sin marknadsandel ytterligare i USA och på tillväxtmarknaderna. Omsättningen 2015 var cirka 10,7 miljarder euro och vinsten före skatt cirka 544 miljoner euro. Företaget har cirka 93 000 anställda. Ytterligare information: www.atos.net The Bridgestone Corporation Bridgestone är världens största tillverkare av däck och gummiprodukter. Förutom däck säljer företaget gummibaserade produkter och komponenter till industrin och sportutrustning till konsumenter. Utöver på hemmamarknaden Japan har företaget verksamhet i över 150 länder. Omsättningen 2015 var cirka 3 790 miljarder japanska yen och vinsten före skatt cirka 478 miljarder yen. Företaget har över 144 000 anställda. Ytterligare information: www.bridgestone.com The Coca-Cola Company Amerikanska Coca-Cola är världens största företag som fokuserar på marknadsföring, distribution och tillverkning av alkoholfria läskedrycker. Företagets produkter säljs i över 200 länder, och 20 av företagets närmare 500 varumärken genererar vart för sig en årlig omsättning på över en miljard US-dollar. Omsättningen 2015 var cirka 44,0 miljarder dollar och vinsten före skatt cirka 9,6 miljarder dollar. Företaget har över 123 000 anställda. Ytterligare information: www.coca-cola.com The Dow Chemical Company Dow Chemical är ett amerikanskt teknologiföretag som fokuserar på kemisk industri. Företaget utvecklar och tillverkar plastbaserade produkter och kemikalier för konsumenter, industrin och jordbruket. Företaget har produktionsanläggningar i 35 länder och kunder i närmare 180 länder. Omsättningen 2015 var cirka 48,8 miljarder US-dollar och vinsten före skatt cirka 9,9 miljarder dollar. Företaget har nästan 50 000 anställda. Ytterligare information: www.dow.com General Electric Company Amerikanska General Electric är ett globalt teknologiföretag. Företaget tillhandahåller teknologbaserade produkter och tjänster för bland annat flygplans-, kraftverks-, läkemedels- och diagnostikindustrin. Företaget har verksamhet i över 180 länder, och 2015 kom över kom över hälften av omsättningen utanför hemmamarknaden USA. Omsättningen 2015 var cirka 117,4 miljarder US-dollar och vinsten före skatt cirka 8,2 miljarder dollar. Företaget har över 330 000 anställda. Ytterligare information: www.ge.com 5
McDonald s Corporation McDonald s är en ledande snabbmatskedja och ett av de mest kända varumärkena i världen. Företaget har över 36 000 lokala restauranger i över 100 länder. Cirka 80 % av restaurangerna fungerar enligt franchisingprincipen. Omsättningen 2015 var cirka 25,4 miljarder US-dollar och vinsten före skatt cirka 6,6 miljarder dollar. Företaget har nästan 420 000 anställda. Ytterligare information: www.aboutmcdonalds.com Panasonic Corporation Japanska Panasonic är ett av de största elektronikföretagen i världen. Företaget tillverkar och utvecklar en hel del elektronik och komponenter för både konsumenter och industrin. Konsumentelektronik säljs under varumärket Panasonic i nästan alla länder i världen. Omsättningen 2015 var cirka 7 715 miljarder japanska yen och vinsten före skatt ca 182 miljarder yen. Företaget har över 254 000 anställda. Ytterligare information: www.panasonic.com The Procter & Gamble Company Procter & Gamble hör till de ledande tillverkarna av konsumentprodukter i världen. Företaget har ett stort urval kända varumärken, av vilka 21 varumärken står för en årlig omsättning på över en miljard dollar var. Företagets produkter säljs i över 180 olika länder. Omsättningen 2015 var cirka 76,3 miljarder US-dollar och vinsten före skatt cirka 11,8 miljarder dollar. Företaget har nästan 110 000 anställda. Ytterligare information: www.pg.com Samsung Electronics Company Limited Sydkoreanska Samsung är ett globalt konglomerat. Företaget är rätt långt känt för konsumentelektronik. Förutom på fritidselektronik, mobiltelefoner och IT-nätlösningar fokuserar företaget på teknisk infrastruktur och elektroniska komponenter för industrin. Omsättningen 2015 var cirka 177,4 miljarder US-dollar och vinsten före skatt cirka 22,9 miljarder dollar. Företaget har över 95 000 anställda. Ytterligare information: www.samsung.com Visa Incorporation Amerikanska Visa är ett globalt företag som fokuserar på teknologi och betaltjänster. Företaget tillhandahåller globala tjänster för betaltransaktioner och teknik relaterad till förmedling av dem. Företaget har verksamhet i över 200 olika länder. Omsättningen 2015 var cirka 13,9 miljarder US-dollar och vinsten före skatt cirka 9,0 miljarder dollar. Företaget har över 11 000 anställda. Ytterligare information: www.visa.com Källor: : S-Banken, företagens webbplatser, 4.7.2016. HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? Avkastningen på placeringsobligationen baserar sig på utvecklingen av en aktiekorg som består av tio börsbolags aktier med jämna vikter. Avkastningen på aktiekorgen beräknas som medelvärde av aktieavkastningen genom att multiplicera värdeförändringen för respektive aktie med aktiens vikt (1/10) i aktiekorgen och räkna ihop dessa siffror. Värdeförändringen för respektive aktie beräknas som procentuell förändring mellan aktiens start- och slutvärde, dock så att värdeförändringen för de fyra aktier som utvecklats bäst ersätts med fast avkastning som preliminärt är 25 % (ersättningsnivå) oberoende av hur dessa aktier faktiskt har utvecklats under placeringstiden. Ersättningsnivån är preliminär och fastställs senast på emissionsdagen och är minst 20 %. De resterande sex aktierna beaktas enligt deras faktiska värdeutveckling, och avkastningen på dem kan inverka positivt eller negativt på aktiekorgens avkastning. Startvärdet på respektive aktie fastställs genom en observation 1.9.2016 och slutvärdet som medelvärde av aktiens månatliga observationsvärden under placeringstidens sista år, dvs. från 14.8.2020 till 16.8.2021 (sammanlagt 13 månatliga observationer). Eventuell utdelning beaktas inte vid beräkningen av avkastningen på aktiekorgen. Om aktiekorgens avkastning är noll eller negativ betalas ingen avkastning på placeringen. Oberoende av aktiekorgens utveckling återbetalas det placerade nominella beloppet till placeraren på förfallodagen. Villkoret för återbetalningen av det nominella beloppet gäller endast på förfallodagen och omfattar inte den betalda överkursen, och den är förknippad med risk för emittentens återbetalningsförmåga. Före förfallodagen kan obligationens värde på andrahandsmarknaden vara lägre eller högre än det nominella värdet. Återbetalning av placeringsobligationen på förfallodagen Återbetalning på förfallodagen = Nominellt belopp + Nominellt belopp Aktiekorgens avkastning enligt lånevillkoren (minst 0 %) 6
EXEMPEL PÅ BERÄKNING AV AVKASTNING SOM BASERAR SIG PÅ HYPOTETISKA SIFFROR Exempel 1: stigande marknad Aktie Startvärde Slutvärde 1 Aktiens värdeförändring Värdeförändring som beaktas i beräkningen av avkastningen 2 1 100 175 75 % 25 % 2 100 150 50 % 25 % 3 100 145 45 % 25 % 4 100 135 35 % 25 % 5 100 134 34 % 34 % 6 100 129 29 % 29 % 7 100 126 26 % 26 % 8 100 106 6 % 6 % 9 100 100 0 % 0 % 10 100 95-5 % -5 % Avkastning på aktiekorgen 19,00 % Exempel 2: sjunkande marknad Aktie Startvärde Slutvärde 1 Aktiens värdeförändring Värdeförändring som beaktas i beräkningen av avkastningen 2 1 100 145 45 % 25 % 2 100 105 5 % 25 % 3 100 95-5 % 25 % 4 100 90-10 % 25 % 5 100 85-15 % -15 % 6 100 80-20 % -20 % 7 100 67-33 % -33 % 8 100 58-42 % -42 % 9 100 57-43 % -43 % 10 100 43-57 % -57 % Avkastning på aktiekorgen -11,00 % Avkastning på aktiekorgen 19,00 % Avkastning på placeringsobligationen 19,00 % Årlig avkastning 3 1,96 % Avkastning på aktiekorgen -11,00 % Avkastning på placeringsobligationen 0,00 % Årlig avkastning 3-1,53 % 1 Värde som beräknats enligt lånevillkoren och som baserar sig på medelvärden på slutvärdet. 2 Värdeförändringen för de fyra aktier som utvecklats bäst ersätts med en fast ersättningsnivå som preliminärt är 25 %. Om den slutliga ersättningsnivån är lägre än den preliminära är den slutliga avkastningen lägre än i exemplen. 3 Med beaktande av teckningspriset på 108 %. KALKYL S-BANKEN. OBSERVERA ATT BERÄKNINGSEXEMPLEN BASERAR SIG PÅ HYPOTETISKA SIFFROR SOM INTE ÅTERSPEGLAR DEN HISTORISKA ELLER FÖRVÄNTADE UTVECKLINGEN. BERÄKNINGSEXEMPEL PÅ OLIKA UTFALL Aktiekorgens avkastning enligt lånevillkoren Placerat nominellt belopp Placerat totalt belopp 1 Återbetalning på förfallodagen Årlig avkastning på placerat kapital 1 40 % 10 000 10 800 14 000 5,33 % 30 % 10 000 10 800 13 000 3,78 % 25 % 10 000 10 800 12 500 2,97 % 20 % 10 000 10 800 12 000 2,13 % 10 % 10 000 10 800 11 000 0,37 % 5 % 10 000 10 800 10 500-0,56 % 0 % 10 000 10 800 10 000-1,53 % -5% 10 000 10 800 10 000-1,53 % -10% 10 000 10 800 10 000-1,53 % -25% 10 000 10 800 10 000-1,53 % -40% 10 000 10 800 10 000-1,53 % Exemplen ovan utgår från att placeringen behålls till förfallodagen. Eventuella skatter som placeraren åläggs att betala beaktas inte i kalkylerna i detta marknadsföringsmaterial. 1 Med beaktande av teckningspriset på 108 %. 7
ERBJUDANDETS HUVUDDRAG Tidtabell Teckningsperiod 26.7 22.8.2016 Emissionsdatum/likviddatum 1.9.2016 Placeringstid 5 år, 1.9.2016 1.9.2021 Förfallodag 1.9.2021 Obligation Emittent Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (Moody s Aa3, S&P A+, Fitch AA-) Emittentens grundprospekt och lånespecifika villkor Grundprospektet av 8.7.2016 (Structured Note and Certificate Programme) inklusive kompletteringar och de lånespecifika villkoren (på engelska, inkl. en sammanfattning på svenska) samt en lånespecifik sammanfattning på finska finns på www.s-pankki.fi/tavlingssponsorer. Offerten ges av S-Banken Ab Teckningsställen Privatkunder kan lämna in teckningsförbindelsen på S-Banken webbank och företagskunder hos S-Bankens företagsfinansieringschefer. Produkttyp Placeringsobligation avsedd att tecknas av allmänheten (strukturerat masskuldebrevslån) Säkerhet Ingen säkerhet har ställts för återbetalningen av det nominella beloppet eller eventuell avkastning. Obligationen är förenad med risk avseende emittentens återberbetalningsförmåga. Valuta Euro Minimiteckning 1 080 euro (med beaktande av teckningspriset på 108 %) som motsvarar en obligation med ett nominellt värde på 1 000 euro Nominellt värde 1 000 euro per obligation. Teckningspris 108 % av det nominella värdet, varav överkursen är 8 %. Teckningsavgift Ingen teckningsavgift Betalning av teckning Betalas vid teckning Struktureringskostnad I teckningspriset ingår en årlig struktureringskostnad som debiteras i samband med teckningen och som är cirka 0,8 % av det nominella värdet (total kostnad cirka 4,0 %). Att struktureringskostnaden ingår i teckningspriset innebär att den inte avdras från den avkastning eller det nominella belopp som betalas på förfallodagen. Värdeandelssystem Euroclear Finland Ab:s värdeandelssystem. Registrering på ett värdeandelskonto Obligationen registreras på placerarens värdeandelskonto uppskattningsvis på emissionsdagen. Förvarsavgift Inga avgifter tas ut för öppnande av värdeandelskonto och förvar av obligationen hos S-Banken. ISIN-kod FI4000210661 Börsregistrering Ansökan om notering av obligationerna lämnas till Irlands börs, förutsatt att emissionen genomförs. Tillämplig lag På de villkor och anvisningar med hjälp av vilka placerarna tecknar S-Bankens produkt tillämpas finsk lag. På obligationen tillämpas engelsk lag. Andrahandsmarknad Under normala marknadsförhållanden strävar S-Banken efter att fastställa ett köpepris på varje sådan dag som är bankdag i både Helsingfors och London. Den dagliga indikativa värderingen är tillgänglig på S-Bankens webbplats www.s-banken.fi. 8
UNDERLIGGANDE TILLGÅNGAR Aktie i Bloomberg-kod Värdepappersbörs Vikt i aktiekorgen Aktiekorg Atos S.E. ATO FP Equity Euronext 1/10 The Bridgestone Corporation 5108 JP Equity Tokyo Stock Exchange 1/10 The Coca-Cola Company KO US Equity New York Stock Exchange 1/10 The Dow Chemical Company DOW US Equity New York Stock Exchange 1/10 General Electric Company GE US Equity New York Stock Exchange 1/10 McDonald s Corporation MCD US Equity New York Stock Exchange 1/10 Panasonic Corporation 6752 JP Equity Tokyo Stock Exchange 1/10 The Procter & Gamble Company PG UN Equity New York Stock Exchange 1/10 Samsung Electronics Company Limited 005930 KS Equity Korea Exchange 1/10 Visa Incorporation V US Equity New York Stock Exchange 1/10 BERÄKNING AV AVKASTNING Återbetalning på förfallodagen På förfallodagen betalas obligationens nominella belopp och aktiekorgens eventuella positiva avkastning till placeraren. Om aktiekorgens avkastning är noll eller negativ, förlorar placeraren den betalda överkursen och endast det nominella beloppet återbetalas till placeraren på förfallodagen. Överkursen återbetalas inte. Avkastning på aktiekorgen Aktiekorgen består av 10 börsnoterade aktier med jämna vikter (1/10). Efter den sista observationsdagen för slutvärdet beräknas värdeförändringen mellan respektive akties start- och slutvärde, och resultatet multipliceras med aktiens vikt i aktiekorgen, dock så att värdeförändringen för de fyra aktier som utvecklats bäst ersätts med en fast avkastning (ersättningsnivå) som preliminärt är 25 %. De resterande sex aktierna beaktas enligt deras faktiska värdeutveckling, och avkastningen på dem kan inverka positivt eller negativt på aktiekorgens avkastning. Eventuell utdelning beaktas inte vid beräkningen av avkastningen på aktiekorgen. Ersättningsnivå Preliminärt 25 %, fastställs senast på emissionsdagen till minst 20 %. Aktiens i startvärde Aktiens i slutkurs 1.9.2016. Aktiens i slutvärde Medelvärde av Aktiens i månatliga slutkurser på dagen i från 14.8.2020 till 16.8.2021 (sammanlagt 13 månatliga observationer). Kapitalskydd 100 % av det nominella beloppet på förfallodagen (se punkt Emittentrisk, Överkursrisk och Andrahandsmarknadsrisk på sida 10). 9
CENTRALA RISKFAKTORER Placeringsobligationer lämpar sig för placerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap att själva bedöma riskerna med placeringen och vars placeringsmål sammanfaller med produktens risk, placeringstid och övriga egenskaper. Placeraren ska ha tillräckliga resurser för att täcka de eventuella förlusterna på placeringen. Placering på värdepappersmarknader är alltid förknippad med risker, och placeraren ansvarar själv för de ekonomiska konsekvenserna av sina placeringsbeslut. Därför bör placeraren före placeringsbeslutet utöver detta marknadsföringsmaterial omsorgsfullt ta del av bland annat de lånespecifika villkoren och emittentens grundprospekt av 8.7.2016 (Structured Note and Certificate Programme) inklusive kompletteringar. Grundprospektet på engelska inklusive kompletteringar och de lånespecifika villkoren (med en sammanfattning på svenska) samt en lånespecifik sammanfattning på finska finns på kampanjsidan för S-Placeringsobligation Aktiekorg OS-sponsorer III/2016 på www.s-pankki.fi/tavlingssponsorer. Detta marknadsföringsmaterial beskriver på en allmän nivå riskerna relaterade till denna obligation. Riskerna relaterade till obligationen och dess emittent beskrivs dessutom i emittentens grundprospekt och i de lånespecifika villkoren. Emittentrisk Med risk förknippad med emittentens återbetalningsförmåga avses risken för att emittenten blir insolvent och därför inte kan ansvara för sina förbindelser och återbetala obligationen. Ingen säkerhet har ställts på betalningen av det nominella värdet på obligationerna eller deras avkastning. Om emittenten blir insolvent kan placeraren förlora det placerade kapitalet samt eventuell avkastning delvis eller helt. Placeraren ska fästa uppmärksamhet vid emittentens ekonomiska ställning och kreditvärdighet när placeringsbeslut fattas. Kreditrisken kan till exempel bedömas med hjälp av kreditbetyg. Bland annat Fitch, Moody s och Standard & Poor s publicerar kreditbetyg. Avkastningsrisk Avkastningen på placeringsobligationen beror på de valda underliggande tillgångarnas utveckling. Värdet på de underliggande tillgångarna kan variera under placeringstiden. Om de underliggande tillgångarna inte utvecklas på önskvärt sätt kan placeraren gå miste om avkastningen eller få en lägre avkastning än väntat. Dessutom beskriver värdet på de underliggande tillgångarna på en viss dag inte nödvändigtvis obligationens realiserade eller framtida utveckling. En placering i obligationen motsvarar inte en direkt placering i vissa eller alla underliggande tillgångar eller i en placering som direkt är bunden till de underliggande tillgångarna. De aktier som ingår i de underliggande tillgångarna eller de företag som emitterat aktierna kan bli föremål för bolagshändelser på grund av vilka aktien kan ersättas med en annan aktie eller justeringar kan göras i beräkningen av slutkurserna för aktierna. Placeraren ska också beakta att placeraren inte får eventuell utdelning på de aktier som utgör underliggande tillgångar och inte nödvändigtvis till fullo kan dra nytta av bolagshändelser relaterade till dem. Överkursrisk Teckningspriset på obligationen är 108 % av det nominella värdet, vilket betyder att obligationen tecknas till en överkurs på 8 %. Överkursen, dvs. den del av teckningspriset som överstiger obligationens nominella värde återbetalas inte. Om avkastningen på obligationen är mindre än överkursen förlorar placeraren den betalda överkursen helt eller delvis. Andrahandsmarknadsrisk En placering i obligationen rekommenderas endast om placeraren inte behöver det investerade kapitalet före obligationens förfallodag. Kapitalskyddet gäller endast på förfallodagen och omfattar inte en eventuell överkurs eller teckningsprovision. Om placeraren dock vill sälja obligationen före förfallodagen sker det till det rådande marknadspriset som kan över- eller understiga obligationens nominella värde. Risken att förlora en del av det investerade kapitalet är desto högre ju närmare emissionsdagen försäljningen på andrahandsmarknaden sker. Marknadspriset påverkas av bland annat utvecklingen av de underliggande tillgångarna och relaterade derivatmarknader, struktureringskostnaden och förändringarna i den allmänna räntenivån. En uppgång i räntenivån sänker i allmänhet obligationens värde på andrahandsmarknaden, medan en nedgång i marknadsräntorna i allmänhet höjer obligationens värde på andrahandsmarknaden. Förändringar i värdet på placeringsobligationen motsvarar inte förändringar i värdet på den underliggande tillgången före förfallodagen. Det är möjligt att ingen daglig andrahandsmarknad uppstår för obligationen under lånetiden. Placeraren bör också vara medveten om att priset på andrahandsmarknaden i allmänhet endast noteras på ett ställe, erbjudandets givare S-Banken. S-Banken strävar efter att notera ett köpepris på obligationen under normala marknadsförhållanden på varje bankdag under lånetiden, men S-Banken garanterar inte en andrahandsmarknad. Risk för förtida återbetalning Emittenten har rätt att lösa in obligationen före förfallodagen i särskilda situationer som nämns i grundprospektet och/eller lånevillkoren, till exempel på grund av väsentliga lagändringar. En förtida återbetalning kan leda till att den slutliga avkastningen på obligationen blir lägre än väntat, att placeraren endast får tillbaka en del av det investerade kapitalet eller att det investerade kapitalet går förlorat i sin helhet. Skatterisk Förändringar i beskattningen av placeringsprodukten eller avkastningen på den kan påverka placerarens nettoavkastning. Obligationens beskattnings- och lagstiftningsmässiga ställning kan förändras under placeringstiden. 1 RISKKLASS: LÅG RISK. KAPITALSKYDD. Strukturerade placeringsprodukter vars nominella kapital återbetalas på förfallodagen ifall emittenten är solvent. Överkursen för placeringen kan vara högst 15 %. Kapitalskyddet gäller endast på förfallodagen och omfattar inte överkursen eller de arvoden och avgifter som placeraren betalat. Risken för emittentens återbetalningsförmåga beskrivs i denna marknadsföringsbroschyr. Riskklassificeringen undanröjer inte placerarens skyldighet att omsorgsfullt ta del av denna marknadsföringsbroschyr, de produktspecifika villkoren och eventuella grundprospekt samt däri nämnda risker. Ytterligare information om riskklassificeringen finns på Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:s webbplats www.sijoitustuotteet.fi. 10
BESKATTNING I detta marknadsföringsmaterial beskrivs den aktuella beskattningen av obligationen endast i korthet för allmänt skattskyldiga personer i Finland. Obligationens ställning i beskattningen och lagstiftningen kan förändras under lånetiden och medföra negativa konsekvenser för placeraren. Obligationens emittent eller S-Banken fungerar inte som skatterådgivare för kunden, utan varje placerare ska själv konsultera sin skatteexpert avseende de bestämmelser som tillämpas på hans eller hennes situation. Den avkastning som betalas på obligationen behandlas som kapitalinkomst enligt inkomstskattelagen (30.12.1992/1535). Förskottsinnehållning verkställs på avkastningen enligt skatteprocenten för kapitalinkomst (för närvarande 30 %). Vinst på överlåtelse av obligationen före förfallodagen betraktas som överlåtelsevinst, som beräknas genom att avdra anskaffningspriset samt anskaffnings- och försäljningskostnaderna från överlåtelsepriset (eller alternativt en presumtiv anskaffningsutgift på 20 % av överlåtelsepriset). Förlust på grund av överlåtelse av obligationen behandlas som överlåtelseförlust. Även förluster i samband med återbetalningen på förfallodagen behandlas sannolikt som överlåtelseförlust. Avdragsgilla överlåtelseförluster som uppstått 2016 och därefter kan i första hand avdras från överlåtelsevinster och den överstigande delen av kapitalinkomsten under det skatteår då överlåtelsen eller återbetalningen har skett och under de därpå följande fem åren. VIKTIG INFORMATION S-Banken Ab (FO-nummer 2557308-3) har sammanställt detta marknadsföringsföringsmaterial till följd av S-Bankens erbjudande på en obligation till placerare. S-Banken kan dessutom ta emot teckningar via FIM Investeringstjänster Ab. S-Banken lämnar anbudet i eget namn och för sin räkning. S-Banken är medlem i ersättningsfonden för investerare. S-Banken övervakas av Finansinspektionen, Snellmansgatan 6, PB 159, 00101 Helsingfors, tfn (09) 010 831 51, e-post: finanssivalvonta@finanssivalvonta.fi). Obligationens marknadsförare och återförsäljare är S-Banken Ab. Detta marknadsföringsmaterial får inte kopieras, distribueras eller publiceras i något syfte utan förhandstillstånd av S-Banken. All obligationsrelaterad information i detta marknadsföringsmaterial utgör endast en sammanfattning och inte en fullständig beskrivning av obligationen. Placeraren borde ta del av all information om obligationen i de lånespecifika villkoren och emittentens grundprospekt av 8.7.2016 (Structured Note and Certificate Programme) inklusive kompletteringar. Detta marknadsföringsmaterial är inte ett prospekt som avses i EU:s prospektdirektiv eller den finska värdepappersmarknadslagen. De lånespecifika villkoren och grundprospektet är tillgängliga på S-Banken och på kampanjsidan för S-Placeringsobligation Aktiekorg OS-sponsorer III/2016 på www.s-pankki.fi/tavlingssponsorer. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) eller någon part i dess närmaste krets, inklusive syster- eller dotterbolag, har inte utarbetat eller godkänt detta marknadsföringsmaterial. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) eller någon part i dess närmaste krets, ledning, tjänstemän eller ombud ger inga som helst garantier eller löften eller tar något som helst ansvar för hela eller en del av informationen visavi andra parter. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) eller någon part i dess närmaste krets, ledning, tjänstemän eller ombud bär inget som helst ansvar för innehållet i detta marknadsföringsmaterial. Genomförande av anbudet och begränsningar S-Banken eller emittenten har rätt att annullera anbudet om det totala beloppet av placeringarna är under det nominella värdet på 2 000 000 euro eller om ersättningsnivån för de fyra aktier som utvecklats bäst inte kan fastställas till minst 20 %. Om lagstiftningen eller beslut av domstolar eller myndigheter eller motsvarande omständigheter i Finland eller utomlands gör det omöjligt eller svårt att genomföra anbudet eller försvårar genomförandet väsentligt, eller om det sker väsentliga negativa förändringar i marknadsläget kan anbudet avslutas på förhand eller återkallas. Om anbudet återkallas och S-Banken mottagit en teckningsavgift av placeraren återbetalar S-Banken tillångarna på placerarens konto utan ränta. S-Banken informerar alla placerare som lämnat in en teckningsförbindelse om att anbudet återkallas. Vid överefterfrågan allokerar S-Banken obligationer till placerarna i den ordning som teckningsblanketter mottagits och registrerats. Kompletteringar av prospektet Om emittenten under anbudstiden offentliggör ett prospekt eller en komplettering av de lånespecifika villkoren enligt artikel 16 i EU:s prospektdirektiv har placeraren enligt värdepappersmarknadslagen rätt att återkalla sitt beslut genom att inom två bankdagar efter offentliggörandet av kompletteringen skriftligen underrätta S-Banken om detta (eller vid en senare tidpunkt som angetts av S-Banken). Distansförsäljning och information om tjänsteleverantören Information om tjänsteleverantören och preliminär information om distansförsäljning, avtalsvillkor och kundtjänsten ges på finska (med undantag för prospektet av den utländska emittenten av det finansiella instrumentet och övrigt material som är tillgängligt för kunden på engelska). Information om tjänsteleverantören och distansförsäljning finns på www.s-banken.fi. Försäljningsbegränsningar Detta anbud riktar sig inte till fysiska eller juridiska personer vars deltagande kräver åtgärder som inte regleras av finsk lag. Lagstiftningen i vissa länder kan ställa begränsningar för distribution eller tillhandahållande av detta material. Detta försäljningsmaterial eller kopior av det får inte distribueras i USA eller till en mottagare i USA i strid med amerikansk lagstiftning. Uppgifterna i detta material är inte avsedda för distribution i Kanada och kan därför inte betraktas som en ekonomisk rekommendation enligt kanadensisk lagstiftning. Även lagar och myndighetsbestämmelser i andra länder kan begränsa distributionen av materialet. Återkallande av teckning Inlämnandet av teckningsblanketten är bindande och enligt lag har placeraren inte rätt att återkalla den (se punkten Kompletteringar av grundprospektet avseende rätt att återkalla teckning i samband med komplettering av grundprospektet). Om S-Banken måste förkasta en förbindelse till följd av en orsak som beror på placeraren är placeraren skyldig att ersätta S-Banken de orsakade kostnaderna och förlusten. Om hela beloppet inte betalas inom den utsatta tiden har S-Banken rätt att förkasta teckningsförbindelsen eller överföra eller sälja en bokad obligation till en annan placerare. 11
HUR PLACERAR JAG? 1. Ta del av prospektet Innan placeringsbeslut fattas ska placeraren ta del förutom av detta marknadsföringsmaterial även av de lånespecifika villkoren och emittentens grundprospekt av 8.7.2016 (Structured Note and Certificate Programme) inklusive kompletteringar. Grundprospektet inklusive kompletteringar och de lånespecifika villkoren (med en sammanfattning på svenska) samt en lånespecifik sammanfattning på finska finns på S-Banken och kampanjsidan för S-Placeringsobligation Aktiekorg OS-sponsorer III/2016 på www.s-pankki.fi/tavlingssponsorer. 2. Gör en teckning Privatkunder skall lämna in teckningsförbindelsen på S-Bankens webbank och företagskunder hos S-Bankens företagsfinansieringschefer senast 22.8.2016. Teckningen betalas vid teckning. KONTAKTUPPGIFTER S-Bankens Kundtjänst, tfn 010 76 5810 Öppet må fr kl. 8 20 (0,0835 /samtal + 0,1209 /min) S-BANKEN.FI