Årsstämma 2016-06-01 Anförande av Lars Larsson, tf VD Fredrik Samuelsson, Ekonomichef Britta Ersman, IR- och Finanschef 1
Lars Larsson, tf VD Rabbalshede Kraft juni 2015 Göteborg Energi AB Vattenfall 2
Media DI 21/3-16 SVT Opinion 17/5-16 3
Påverkan DI 22/5-16 4
Nulägesanalys - omvärld Miljö Klimatmötet i Paris stipulerar att den sammanlagda uppvärmningen ska stanna klart under 2 grader och att ansträngningar ska göras för att den ska stanna under 1,5 grader. April -16 var den sjunde månaden i rad att slå värmerekord sedan mätningarna startade 5
Nulägesanalys - omvärld Politik Elcertifikat väntas leda till en utbyggnad i Sverige av ca 800* vindkraftverk till 2020 Ny kontrollstation 2017 Skattebefrielsen för egenproducerad vindkraftsel har upphört EU jobbar för att skapa en inre marknad för el *) Källa: Svensk Vindenergi 6
Nulägesanalys - omvärld Ekonomi Låga el- och elcertifikatpriser gör att lönsamheten för att investera i ny vindkraft har försämrats. Detta kompenseras till viss del av sjunkande investeringskostnader, låga räntor och gynnsam valutakurs. Ny vindkraft kostar nu 10-13 mkr/mw* Drift och underhåll uppgår till 10 16 öre/kwh* *) Källa: Svensk Vindenergi 7
Nulägesanalys - omvärld Samhälle Som en följd av beslut om att avveckla kärnkraft och en ökande andel elproduktion som styrs av vind och sol debatteras eleffektproblematiken flitigt Sveriges energiförsörjning 2025-2050 diskuteras inom Energikommissionen som ska redovisa sitt arbete 1/1-2017 Acceptans för nyetablering av vindkraft minskar (NIMBY) 8
Nulägesanalys - omvärld Teknik Vindkraftverken fortsätter att utvecklas. Idag är den vanligaste investeringen 2-3,5 MW med en produktion på 6000 9000 MWh/år. Kommer utvecklingen fortsätta i samma takt? 9
Historisk prisutveckling för el och elcertifikat 10
Förväntad prisutveckling på el och elcertifikat 11
Rörlig elproduktionskostnad exkl. elcertifikat men inkl. styrmedel så som skatter mm [öre/kwh,el] Sol Park Vind Land 10 MW Vattenkraft 90 MW Bio-KVV 80 MW körd på marginalen Kärnkraft Vattenkraft 5 MW Kolkondens Gaskombi-KVV 150 MW (NG) Bio-KVV 80 MW, ren eldrift Bio-KVV 5 MW, ren eldrift 0 20 40 60 80 100 Källa: Elforsk El från nya och framtida anläggningar 2014 med uppdaterad indata 12
Avvecklingsbeslut svensk kärnkraft Anläggning Effekt Kommersiell drift Ringhals 1 865 MW 1976 2020 Ringhals 2 865 MW 1975 2019 Oskarshamn 1 492 MW 1972 2017 Avvecklas* Oskarshamn 2 661 MW 1974 Beslutat att inte återuppta drift Summa: 2 883 MW *) Källa:Pressmeddelanden Vattenfall 2015-10-15 och OKG 2015-10-14 resp. 2016-02-16 13
Drift- och förvaltningsavtal Avtalet i korthet: 4,5 årigt avtal 47 vindkraftverk i 6 parker och 2 nätbolag 94 MW 250 GWh el Avtalet togs i hård konkurrens på marknaden 14
Försäljning av nyckelfärdig anläggning Fakta: Modell : Vestas V110 Byggår : 2016 Generatoreffekt : 2000 kw Rotordiameter : 110 m Svept area : 9503 kvadratmeter (motsvarar ca 20 moderna villatomter) Tornhöjd : 94 m Beräknad produktion : 7 000 000 kwh/år 15
MW Drift- och förvaltning av vindkraftverk 350 300 250 200 150 100 50 0 maj-08 maj-09 maj-10 maj-11 maj-12 maj-13 maj-14 maj-15 Ackumulerad effekt förvaltade turbiner åt andra aktörer Ackumulerad effekt RKAB:s turbiner 16
Tillgänglighet from 2008 maj 2016 100,0% 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% Avser tillgänglighet i samtliga RKAB:s parker sedan start 2008 17
Tillgänglighet helår 2015 - maj 2016 100,0% 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% Avser tillgänglighet i RKAB:s senaste investering Årjäng SV, Årjäng NV och Skaveröd/Gurseröd 10,0% 0,0% 18
Åndberg Lillhärdal, Härjedalen Har beviljats tillstånd för 57 st vindkraftverk, 197 MW Ärendet är överklagat till mark- och miljödomstolen i Östersund, av oss en motståndsgrupp samt ett fåtal närboende Ambition om att uppföra minst 80 vindkraftverk Slutargumentation skall skickas in till Mark och Miljödomstolen senast 9/6-2016 Nätavtal med Svenska Kraftnät 19
Högre navhöjd Högre effektivitet vid högre navhöjd Vi avser att höja befintligt tillstånd från 150 m till 200 m i tre planerade parker Marknaden för tillstånd på 150 meter är mycket begränsad 20
Ekonomisk rapportering
Resultaträkning 2014 2015 Produktion MWh 314 665 576 412 Omsättning SEK 146 161 264 204 Övriga intäkter SEK 4 031 6 388 Summa intäkter SEK 150 192 270 592 Externa kostnader SEK -58 903-85 761 Personalkostnader SEK -10 019-15 176 Avskrivningar SEK -66 945-280 324 Rörelseresultat SEK 14 325-110 669 Finansnetto SEK -46 457-86 060 Resultat innan skatt SEK -32 132-196 729 Skatt SEK 7 049 25 082 Resultat efter skatt SEK -25 083-171 647
Kassaflödesanalys 2014 2015 Resultat före skatt SEK -32 132-196 729 Ej kassaflödespåverkande poster SEK 66 758 280 134 Kassaflöde från rörelsen SEK 34 626 83 405 Rörelse kapital SEK 66 484-70 868 Kassaflöde från rörelsen efter rörelsekapital SEK 101 110 12 537 Investeringar i anläggningstillgångar SEK -840 230-19 506 Emission av aktier SEK 302 563 Upptagna lån SEK 687 416 38 359 Amorteringar SEK -53 535-192 452 Förändring i spärrmedel SEK 91 105-35 763 Kassaflöde från investeringsverksamheten SEK 724 986 112 707 Kassaflöde SEK -14 134 105 738 Ib SEK 135 140 121 006 Ub SEK 121 006 226 744 Spärrmedel SEK 54 427 90 190 Totalt SEK 175 433 316 934
Balansräkning 2014 2015 Anläggningstillgångar 2 422 682 2 183 987 Kortfristiga fordringar 49 441 61 797 Spärrmedel 54 427 90 190 Bank 121 006 226 744 Summa tillgångar 2 647 556 2 562 718 Eget kapital 990 369 1 145 146 Summa långfristiga skulder 1 462 911 134 861 Summa kortfristiga skulder 194 276 1 282 711 Summa skulder och eget kapital 2 647 556 2 562 718
Finansiell information
SEK/MWh Prisutveckling, El och Certifikat 450 430 410 390 370 350 330 310 290 270 250 2017 2018 2019 2020 okt -15 nov -15 dec -15 jan -16 feb -16 mar -16 19/10-15 Kallelse Extra Bolagsstämma 1/12-15 Prospekt 18/12-15 Avslut handel 16/11-15 Extra Bolagsstämma 4/12-15 Start handel 31/3 Beslut om Aktieägarlån 26
TACK FÖR ER TID!