Org. nr. 556335-6137 Årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2013-01-01 2013-12-31 Styrelsen och verkställande direktören för Studentlitteratur Aktiebolag avger härmed följande årsredovisning. Alla belopp redovisas, om inte annat anges, i tusentals kronor (tkr). Uppgifter inom parentes avser föregående år. Förvaltningsberättelse Ägarförhållanden Studentlitteratur AB är ett helägt dotterbolag till Bratt International AB (556169-6492). Information om verksamheten Studentlitteraturs verksamhetsområden är förlagsverksamhet för skola, universitet och kompetensutveckling av yrkesverksamma. Under 2013 utvecklades Studentlitteratur väl och företagets position som Sveriges ledande förlag för kurslitteratur för universitet och högskola har befästs. Parallellt har arbetet med att successivt bredda verksamheten till att också omfatta läromedel för skolan och kvalificerade fackböcker för kompetensutveckling av yrkesverksamma fortsatt. Vår bedömning är att det finns potential för fortsatt expansion av verksamheterna. Denna bedömning grundas på att efterfrågan på läromedel, kurslitteratur och kompetensutveckling i yrkeslivet förväntas vara fortsatt god under de närmaste åren. Under 2013 har utbildningsföretaget JL Utbildning AB förvärvats och fusionerats in i Studentlitteratur. Dessutom genomfördes inkråmsförvärv av kurslitteratur sortimentet i SNS, Föreningen Studieförbundet Näringsliv och Samhälle samt Norstedts Kursboksutgivning. 1 (20)
Resultat och ställning Under 2013 ökade Studentlitteraturs externa intäkter med 6,2 % från 266,9 Mkr till 283,4 Mkr. Studentlitteraturs verksamhet har under året utvecklats väl. Femårsöversikt Koncernen 2013 2012 2011 2010 2009 Total omsättning (Mkr) 292,6 276,5 270,3 234,7 218,3 Förändring i % 5,8 2,3 15,2 7,5 - Resultat efter finansiella poster (Mkr) 24,9 20,5 23,9 20,5 20,3 Vinstmarginal i % 8,5 7,4 8,9 8,7 9,3 Balansomslutning vid årets slut (Mkr) 196,5 181,1 171,5 163,9 145,2 Avkastning på totalt kapital i % 1) 12,9 11,6 14,0 12,5 14,1 Avkastning på sysselsatt kapital i % 2) 23,6 22,6 28,9 25,5 28,8 Soliditet i % 3) 44,0 43,6 47,2 45,8 47,7 Finansnetto (Mkr) -0,5-0,4 0,2 1,1 0,7 Investeringar (Mkr) 22,2 24,2 12,4 59,3 4,7 Kapitalomsättningshastighet 4) 1.5 1,5 1,6 1,4 1,5 Antal anställda 130 125 125 108 102 1) Resultat efter finansiella poster + kostnadsräntor i förhållande till total balansomslutning. 2) Resultat efter finansiella poster + kostnadsräntor i förhållande till total balansomslutning minskat med icke räntebärande skulder. 3) Eget kapital + egen andel av obeskattade reserver i förhållande till total balansomslutning. 4) Fakturerad försäljning i förhållande till total balansomslutning. Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel (kronor): Balanserad vinst 44.363.384 Årets resultat 17.070.144 61.433.528 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att: till aktieägaren utdelas 12.150.000 i ny räkning överförs 49.283.528 61.433.528 2 (20)
Koncernens resultaträkning Not 2013 2012 Nettoomsättning 1 283.989 267.870 Övriga rörelseintäkter 8.624 8.674 292.613 276.544 Rörelsens kostnader: Råvaror och handelsvaror -44.660-45.671 Övriga externa kostnader 7-113.678-109.543 Personalkostnader 4,5,6,18-92.270-87.179 Avskrivningar och nedskrivningar: Goodwill Egenutvecklade immateriella tillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier 1 12 13 14 14-10.539-8.412-1.364-135 -378-389 -4.360-4.354-267.249-255.683 Rörelseresultat 3,16 25.364 20.861 Resultat från finansiella investeringar: Ränteintäkter och liknande poster 8 42 115 Räntekostnader och liknande poster 9-525 -489-483 -374 Resultat före skatt 24.881 20.487 Skatt på årets resultat 10-7.348-7.462 Minoritetens andel av resultat -192-206 Årets resultat 17.341 12.819 3 (20)
Koncernens balansräkning Tillgångar Anläggningstillgångar Not 2013-12-31 2012-12-31 Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 12 55.641 49.887 Egenutvecklade immateriella tillgångar 13 5.804 3.219 61.445 53.106 Materiella anläggningstillgångar 14 Maskiner och andra tekniska anläggningar 96 216 Inventarier 16.719 19.359 16.815 19.575 Summa anläggningstillgångar 78.260 72.681 Omsättningstillgångar Varulager m.m. 1 Råvaror 147 133 Varor under tillverkning 18.187 14.543 Färdiga varor och handelsvaror 64.274 60.813 82.608 75.489 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 20.504 20.405 Skattefordran 4.400 2.148 Övriga fordringar 305 405 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 5.321 4.831 30.530 27.789 Kassa och bank 5.100 5.128 Summa omsättningstillgångar 118.238 108.406 Summa tillgångar 196.498 181.087 4 (20)
Koncernens balansräkning, forts Not 2013-12-31 2012-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital 19 Bundet eget kapital Aktiekapital (200.000 aktier) 20.000 20.000 Bundna reserver 8.660 7.243 28.660 27.243 Fritt eget kapital Balanserad vinst 40.459 38.851 Årets resultat 17.341 12.819 57.800 51.670 Summa eget kapital 86.460 78.913 Minoritetens andel av eget kapital 609 649 Avsättningar Avsättningar för skatter 10 1.673 1.338 Summa avsättningar 1.673 1.338 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 22 1.080 660 Summa långfristiga skulder 1.080 660 Kortfristiga skulder Förskott från kunder 31 159 Leverantörsskulder 10.642 10.970 Checkräkning 21 17.716 11.673 Skulder till koncernföretag 638 545 Aktuella skatteskulder - 108 Övriga skulder 22 3.062 2.834 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 23 74.587 73.238 Summa kortfristiga skulder 106.676 99.527 Summa eget kapital och skulder 196.498 181.087 Poster inom linjen 24 Ställda säkerheter 60.000 15.500 Ansvarsförbindelser - - 5 (20)
Koncernens kassaflödesanalys 2013 2012 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 25.364 20.861 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Realisationsresultat vid försäljning av inventarier 16.641 170 13.290 - Omräkningsdifferenser -207 - Orealiserade valutakursvinster 23-94 41.991 34.057 Erhållen ränta och liknande poster 8 42 115 Erlagd ränta 9-525 -489 Betald inkomstskatt 10-7.348-7.462 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 34.160 26.221 Förändring i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av varulager -7.119-6.111 Ökning (-) / minskning (+) av fordringar -2.741 101 Ökning (+) / minskning (-) av skulder 1.106-477 Kassaflöde från den löpande verksamheten 25.406 19.734 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar 13, 14-5.914-5.869 Förvärv av goodwill 12-16.293-18.302 Aktier omfört till goodwill 15-3.461 - Förvärv av aktier 15 3.461 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -22.207-24.171 Finansieringsverksamheten Ökning (+) / minskning (-) av långfristiga skulder 420 660 Ökning (+) / minskning (-) av avsättningar 10 335 333 Utbetald utdelning 19-10.025-15.600 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -9.270-14.607 Ökning /minskning av likvida medel -6.071-19.044 Likvida medel vid årets början -6.545 12.499 Likvida medel vid årets slut -12.616-6.545 6 (20)
Moderbolagets resultaträkning Not 2013 2012 Nettoomsättning 1 274.582 258.432 Övriga rörelseintäkter 8.827 8.485 283.409 266.917 Rörelsens kostnader: Råvaror och handelsvaror -42.967-44.341 Övriga externa kostnader 7-110.208-105.594 Personalkostnader 4,5,6,18-88.851-84.328 Avskrivningar och nedskrivningar: Goodwill Egenutvecklade immateriella tillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier 1 12 13 14 14-9.572-7.436-1.364-135 -378-389 -4.332-4.323-257.672-246.547 Rörelseresultat 3,16 25.737 20.371 Resultat från finansiella investeringar: Ränteintäkter och liknande poster 8 533 2.143 Räntekostnader och liknande poster 9-523 -489 10 1.654 Resultat efter finansiella poster 25.747 22.025 Bokslutsdispositioner: Överavskrivning maskiner och inventarier -1.817-1.860 Resultat före skatt 23.930 20.165 Skatt på årets resultat 10-6.860-6.810 Årets resultat 17.070 13.355 7 (20)
Moderbolagets balansräkning Tillgångar Anläggningstillgångar Not 2013-12-31 2012-12-31 Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 12 53.830 47.109 Egen utvecklade immateriella tillgångar 13 5.804 3.219 59.634 50.328 Materiella anläggningstillgångar 14 Maskiner och andra tekniska anläggningar 96 216 Inventarier 16.660 19.305 16.756 19.521 Finansiella anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag 15 7.373 7.373 7.373 7.373 Summa anläggningstillgångar 83.763 77.222 Omsättningstillgångar Varulager m.m. 1 Råvaror 147 133 Varor under tillverkning 18.187 14.543 Färdiga varor och handelsvaror 63.155 59.535 81.489 74.211 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 19.943 19.777 Fordringar hos koncernföretag 47 64 Skattefordran 3.971 2.148 Övriga fordringar 255 400 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 4.689 4.266 28.905 26.655 Kassa och bank 21 1.841 1.197 Summa omsättningstillgångar 112.235 102.063 Summa tillgångar 195.998 179.285 8 (20)
Moderbolagets balansräkning, forts Not 2013-12-31 2012-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital 19 Bundet eget kapital Aktiekapital (200.000 aktier) 20.000 20.000 Reservfond 4.000 4.000 24.000 24.000 Fritt eget kapital Balanserad vinst 44.364 40.859 Årets resultat 17.070 13.355 61.434 54.214 Summa eget kapital 85.434 78.214 Obeskattade reserver 20 5.948 4.131 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 22 1.080 660 Skulder till koncernföretag 125 125 Summa långfristiga skulder 1.205 785 Kortfristiga skulder Förskott från kunder 31 159 Leverantörsskulder 10.465 10.730 Checkräkning 21 17.716 11.673 Skulder till koncernföretag 638 545 Aktuella skatteskulder - - Övriga skulder 22 2.989 2.769 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 23 71.572 70.279 Summa kortfristiga skulder 103.411 96.155 Summa eget kapital och skulder 195.998 179.285 Poster inom linjen 24 Ställda säkerheter 60.000 15.500 Ansvarsförbindelser - - 9 (20)
Moderbolagets kassaflödesanalys 2013 2012 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 25.737 20.371 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar 15.483 12.283 Realisationsresultat vid försäljning av inventarier Orealiserade valutakursvinster 163 23 - -98 41.406 32.556 Erhållen ränta 8 8 43 Erlagd ränta 9-523 -489 Betald inkomstskatt 10-6.904-6.810 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 33.987 25.300 Förändring i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av varulager -7.278-5.912 Ökning (-) / minskning (+) av fordringar -2.250-483 Ökning (+) / minskning (-) av skulder 1.214 264 Kassaflöde från den löpande verksamheten 25.673 19.169 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar 13, 14-5.874-9.223 Förvärv av goodwill 12-16.293-14.948 Aktier omfört till goodwill 15-3.461-15.717 Erhållen utdelning 525 2.100 Förvärv av aktier 15 3.461 15.717 Kassaflöde från investeringsverksamheten -21.642-22.071 Finansieringsverksamheten Ökning (+) / minskning (-) av långfristiga skulder 420 660 Utbetald utdelning 19-9.850-14.900 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -9.430-14.240 Ökning /minskning av likvida medel -5.399-17.142 Likvida medel vid årets början -10.476 6.666 Likvida medel vid årets slut -15.875-10.476 10 (20)
Noter Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Allmänt Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Värderingsprinciper Intäkter Intäkter har upptagits till verkligt värde av vad som erhållits eller kommer att erhållas. Fordringar Fordringar har upptagits till det lägsta av nominellt värde och det belopp varmed de beräknas inflyta. Varulager Varulagret värderas enligt lägsta värdets princip och först in först ut (FIFO) metoden. Detta innebär att varulagret tas upp till det lägsta av anskaffningsvärdet enligt FIFOmetoden och verkligt värde. I inkuransberäkningen används en inkuranstrappa samt individuell bedömning per artikel. Fordringar och skulder i utländsk valuta Fordringar och skulder i utländsk valuta har omräknats till balansdagens kurs. Inga kursvinster eller kursförluster på rörelsens fordringar och skulder har påverkat rörelseresultatet då beloppen anses för små för att korrigera. Anläggningstillgångar Anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar. Avskrivningarna görs systematiskt över tillgångarnas förväntade nyttjandeperiod enligt nedanstående förteckning: Avskrivningstider Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier Egenutvecklade immateriella tillgångar Goodwill 5 10 år 3 5 år 3 5 år 5 10 år 11 (20)
Koncernredovisning Koncernredovisningen är upprättad enligt förvärvsmetoden och huvudsakligen i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00. Koncernredovisningen omfattar moderbolaget samt dess dotterbolag. Med dotterbolag avses de företag i vilka moderbolaget, direkt eller indirekt, har ett bestämmande inflytande. Intressebolag ingår i koncernredovisningen enligt kapitalandelsmetoden och redovisning sker huvudsakligen i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 13. Som intressebolag räknas de bolag i vilka moderbolaget har ett betydande, men ej bestämmande, inflytande. I koncernredovisningen faller koncernbolagens bokslutsdispositioner bort och ingår i det redovisade resultatet efter avdrag för uppskjuten skatt. Detta innebär att koncernbolagens obeskattade reserver i koncernens balansräkning fördelas mellan uppskjuten skatteskuld och eget kapital. Utöver vad som framgår om bokslutsdispositioner och obeskattade reserver så överensstämmer samtliga i koncernredovisningen tillämpade redovisnings- och värderingsprinciper med de som beskrivits ovan och tillämpas av moderbolaget. Noter för koncernen redovisas endast i de fall de skiljer sig från moderbolagets noter. Not 2 Uppgifter om moderbolag Bolaget är helägt dotterbolag till Bratt International AB (556169-6492) med säte i Lund. Not 3 Inköp och försäljning mellan koncernföretag Av årets inköp avser 7,8 Mkr (7,7) inköp från andra koncernbolag. Av årets försäljning avser 1,4 Mkr (0,7) försäljning till andra koncernbolag. Not 4 Medelantalet anställda och ledningens sammansättning Koncernen Moderbolaget Antal anställda 130 125 127 121 Varav män 48 43 48 43 Styrelsen i Studentlitteratur AB består av 5 (5) kvinnor och 5 (5) män. Företagets ledningsgrupp har bestått av 3 (3) kvinnor och 5 (5) män. 12 (20)
Not 5 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader Koncernen Moderbolaget Löner och andra ersättningar 62.058 60.050 59.763 57.429 Sociala kostnader 26.131 25.257 25 097 24.405 (varav pensionskostnader) (7.008)* (5.996)* (6.638)* (5.758)* * Av pensionskostnaderna i Studentlitteratur AB avser 840 (732) gruppen styrelse och VD. I koncernen är motsvarande siffror 965 (812). Vinstdelningslöner till personalen ingår med 2.220 (1.947). Löner och andra ersättningar fördelade mellan styrelseledamöter m fl. Koncernen Moderbolaget Styrelsen och VD 4.522 4.039 3.633 3.365 (Varav tantiem o.d) (1.213) (988) (1.213) (988) Övriga anställda 57.536 56.011 56.130 54.064 Not 6 Avångsvederlag till ledande befattningshavare Studentlitteratur AB har träffat avtal om avgångsvederlag för verkställande direktören innebärande att högst 24 månadslöner kan utgå. Not 7 Upplysning om arvode till revisorerna Arvode och kostnadsersättning Koncernen Moderbolaget Ernst & Young AB Revisionsuppdraget 330 265 270 205 Skatterådgivning - 39-39 Övriga tjänster 42 165 42 165 Summa 372 469 312 409 13 (20)
Not 8 Ränteintäkter och liknande poster Koncernen Moderbolaget Övriga räntor 42 115 8 43 Utdelning från koncernbolag - - 525 2.100 Summa 42 115 533 2.143 Not 9 Räntekostnader och liknande poster Koncernen Moderbolaget Övriga räntor 525 489 523 489 Summa 525 489 523 489 Not 10 Skatt på årets resultat/avsättning för skatter Koncernen Moderbolaget Aktuell skattekostnad 7.392 7.623 6.860 6.810 Uppskjuten skatteintäkt avseende temporära skillnader - -161 - - Redovisad skattekostnad 7.392 7.462 6.860 6.810 Koncernen Moderbolaget Uppskjutna skatteskulder avseende obeskattade reserver 1.673 1.338 909 1.005 Summa 1.673 1.338 909 1.005 14 (20)
Not 11 Leasingavtal Hyresavtal av operationell natur har ingåtts enligt följande: Maskiner/Inventarier Avgifter som förfaller år 2014 2.802 år 2015 1.925 år 2015 eller senare 665 Årets avgifter har uppgått till 3.816 (4.269). Not 12 Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Koncernen Moderbolaget Ingående anskaffningsvärden 71.130 56.182 64.227 49.279 Förvärv 16.293 14.948 16.293 14.948 Utgående ack. anskaffningsvärden 87.423 71.130 80520 64.227 Ingående avskrivningar 21.243 12.831 17.118 9.682 Årets avskrivningar 10.539 8.412 9.572 7.436 Utgående ack avskrivningar 31.782 21.243 26.690 17.118 Utgående planenligt restvärde 55.641 49.887 53.830 47.109 Not 13 Egentillverkade immateriella tillgångar Koncernen Moderbolaget Ingående anskaffningsvärden 3.354-3.354 - Inköp 3.948 3.354 3.948 3.354 Utgående ack. anskaffningsvärden 7.302 3.354 7.302 3.354 Ingående avskrivningar 135-135 - Årets avskrivningar 1.363 135 1.363 135 Utgående ackumulerade avskrivningar 1.498 135 1.498 135 Utgående planenligt restvärde 5.804 3.219 5.804 3.219 15 (20)
Not 14 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar Koncernen Moderbolaget Ingående anskaffningsvärden 1.643 1.544 1.643 1.544 Inköp - 99-99 Utgående ack. anskaffningsvärden 1.643 1.643 1.643 1.643 Ingående avskrivningar 1.427 1.294 1.427 1.295 Årets avskrivningar 120 132 120 132 Utgående ackumulerade avskrivningar 1.547 1.427 1.547 1.427 Utgående planenligt restvärde 96 216 96 216 Inventarier Koncernen Moderbolaget Ingående anskaffningsvärden 36.121 33.353 36.273 33.434 Inköp 1.966 5.768 1.926 5.770 Försäljning/utrangeringar -1.128-3.743-1.100-3.674 Ack anskaffning förvärvat bolag 30 743 30 743 Utgående ack. anskaffningsvärden 36.989 36.121 37.129 36.273 Ingående avskrivningar 16.762 15.480 16.968 15.646 Försäljning/utrangeringar -958-3.743-936 -3.674 Årets avskrivningar 4.455 4.552 4.426 4.522 Ack. avskrivningar förvärvat bolag 11 473 11 474 Utgående ackumulerade avskrivningar 20.270 16.762 20.469 16.968 Utgående planenligt restvärde 16.719 19.359 16.660 19.305 16 (20)
Not 15 Aktier i dotterbolag Aktier i dotterbolag 2013 2012 Ingående anskaffningsvärden 7.373 7.373 Årets förvärv 3.461 15.717 Fusionerade dotterbolag innevarande år -3.461-15.717 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 7.373 7.373 Kapitalandel Rösträttsandel Bokfört värde Appia Eductor AB 100% 100% 100 Iustus Förlag AB 75% 75% 7.273 Summa 7.373 Uppgift om koncernbolag Organisationsnummer Säte Appia Eductor AB (vilande) 556571-7245 Lund Iustus Förlag AB 556188-7984 Uppsala JL Utbildning AB (556788-9901) förvärvades under 2013 och fusionerades in i Studentlitteratur AB under 2013. Serholt Läromedel AB (556568-6200) förvärvades 2012 och fusionerades in i Studentlitteratur AB under 2012. Not 16 Fusionerade bolag JL Utbildning AB Org.nr Fusionsdag Överlåten nettoomsättning Överlåtet rörelseresultat Överlåtna nettotillgångar 556788-9901 2013-11-25 2.972 700 1.553 I Studentlitteratur AB:s resultaträkning för 2013 ingår JL Utbildning ABs nettoomsättning och resultat från den 5 juni 2013 fram till fusionsdagen. 17 (20)
Vid fusionen har följande tillgångar och skulder övertagits: Anläggningstillgångar 16 Kortfristiga fordringar 1.509 Likvida medel 827 Kortfristiga skulder -799 Summa överlåtna nettotillgångar 1.553 I Studentlitteratur AB:s resultaträkning för 2012 ingår Serholt Läromedel ABs nettoomsättning och resultat från den 1 januari 2012 fram till fusionsdagen. Not 17 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen Moderbolaget Förutbetalda hyror 726 902 726 902 Övriga poster 4.594 3.929 3.963 3.364 Summa 5.320 4.831 4.689 4.266 Not 18 Sjukfrånvaro 2013 2012 Total sjukfrånvaro 3,83 % 3,47 % Not 19 Eget kapital Koncernen Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Årets resultat Totalt Belopp vid årets ingång 20.000 7.243 38.851 12.819 78.913 Förskjutning mellan bundna och fria reserver 1.186-1.186 Omräkningsdifferens 231 231 Utdelning -10.025-10.025 Vinstdisposition 12.819-12.819 Årets resultat 17.341 17.341 Belopp vid årets utgång 20.000 8.660 40.459 17.341 86.460 Moderbolaget 18 (20)
Aktiekapital Reservfond Balanserad vinst Årets resultat Totalt Belopp vid årets ingång 20.000 4.000 40.859 13.355 78.214 Utdelning -9.850 - -9.850 Vinstdisposition 13.355-13.355 - Årets resultat 17.070 17.070 Belopp vid årets utgång 20.000 4.000 44.364 17.070 85.434 Not 20 Obeskattade reserver 2013 2012 Ackumulerade avskrivningar över plan, maskiner och inventarier 5.948 4.131 Summa 5.948 4.131 Not 21 Checkräkningskredit Beviljat belopp på checkräkningskredit uppgår till 30.000 (30.000). Not 22 Övriga långfristiga skulder 2013 2012 Beloppet förfaller i sin helhet inom 1 år. - 290 Beloppet förfaller i sin helhet inom 2-5 år. 1.080 660 19 (20)