Delårsrapport 2014Q2 SSM Holding AB (publ) [556533-3902] SSM HOLDING DELÅRSRAPPORT januari juni 2014 Bostäder för morgondagens stockholmare Sidan 1 av 16
SSM Holding AB (publ) Delårsrapport för det andra kvartalet 2014 Sammanfattning och nyckeltal koncernen Belopp i tusentals kronor om inte annat anges. Periodrelaterade nyckeltal 2014H1 2013H1 2014Q2 2013Q2 Nettoomsättning 184 752 86 398 79 804 53 525 Bruttoresultat 26 793 18 216 15 318 15 322 Rörelseresultat 22 265 14 538 23 316 13 252 Finansiella poster, netto - 17 612-8 381-11 951-7 595 Periodens resultat efter skatt 16 150 4 832 12 864 5 001 Rörelsemarginal 12,05% 16,83% 29,22% 24,76% Räntabilitet 17,22% 7,18% 13,77% 7,46% Förändring från samma period föregående år 2014H1 2014Q2 Nettoomsättning 113,84% 49,10% Bruttoresultat 147,08% 99,97% Rörelseresultat 153,15% 175,94% Rörelsemarginal -4,78% 4,46% Nettoomsättning 98 354 26 279 Per balansdatum 2014-06-30 2013-06-30 2014-03-31 2013-03-31 Kassalikviditet, ggr 5,5 1,1 6,8 1,9 Soliditet 17,87% 25,45% 15,13% 23,72% Eget kapital 101 869 69 426 85 020 64 718 Balansomslutning 570 098 272 799 561 849 272 793 Antal aktier, st 301 000 301 000 301 000 301 000 Eget kapital per aktie, SEK 338 231 282 215 Kommentar till resultat- och balansposter Finansiella kostnader Innehåller en extraordinär kostnadspost av engångskaraktär för kapitalanskaffning om 6 mkr. Förvaltningsfastigheter Värdet på fastigheten Stockholm Timotejen 17 har justerats till 105 400 tkr (90 000 tkr) efter en intern värdering. Lagerfastigheter Består av Linneduken. Upparbetade ej fakturerade intäkter Posten härrör till projekten Flygplansfabriken samt Kungsterrassen (tidigare lagerfastigheter). Likviditet SSM arbetar kontinuerligt med likviditeten i koncernen i syfte att minimera finansieringskostnaderna. Vid utgången av Q2 fanns obelånade tillgångar samt ej fullt utnyttjade krediter (utöver checkkrediten) vilka används som instrument i likviditetsplaneringen. Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ett par rättelser har skett sedan föregående rapport. Dels har 23,9 mkr flyttats från borgensförbindelse till fastighetsinteckningar och dels gjordes inte avdrag för moderbolagets egna kapital vid beräkningen av andelar i koncernföretag (överskattning om 58 369 tkr). Sidan 2 av 16 Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm
Kvartal 2 i korthet Fortsatt god efterfrågan på bostäder i Stockholm. Ny grafisk profil och ny hemsida lanserad. Markanvisning erhållen i Kista ca 250 lägenheter. Första spadtag på Rosteriet. Start PM för Slingan antagen. Första halvåret i siffror 1 Nettoomsättningen ökade med 114% till 184 752 tkr (86 398 tkr). Rörelseresultatet ökade med 153% till 22 265 tkr (14 538 tkr). Rörelsemarginalen minskade med 5% till 12% (17%). Resultat efter skatt uppgick till 16 150 tkr (4 832 tkr). Första halvåret 2014 Fortsatt stark utveckling Marknaden Under andra kvartalet uppvisar marknaden en fortsatt stark efterfrågan på bostäder. SSM:s positionering med inriktning på effektivt planerade mindre bostäder för morgondagens stockholmare, tas emot mycket väl. Vi har under andra kvartalet börjat använda en ny grafisk profil som lyfter fram bolagets grundvärderingar energi, glädje och engagemang. I slutet av juni lanserade vi en ny hemsida som ännu bättre ska passa vår verksamhet och målgrupp. Försäljning Under Q2 har försäljningen fortsatt att utvecklas starkt. Ett nytt projekt säljstartades i april; The Lab i Solna. Försäljningen har gått över förväntan med 138 bokade lägenheter. I slutet av augusti är ca 170 lägenheter bokade och konvertering till förhandsavtal har påbörjats. Bygglov för projektet beviljades under Q2 och byggstart beräknas ske i september. Under kvartalet har även vårt projekt Rosteriet fortsatt sälja bra, vid utgången av kvartalet var över 170 lägenheter sålda. Vi förbereder nu projektet Bromma Tracks för säljstart i slutet av september. Lägenheter i produktion ink joint ventures 2014Q2 2014Q1 Antal vid periodens utgång 370 st 449 st Ackumulerat antal sålda 317 st 342 st Såld andel 86% 76% Byggstartade 0 st 0 st Avslutade 79 st 0 st Försäljning 2014Q2 2014Q1 Sålda lägenheter 54 st 118 st Bokade lägenheter vid periodens utgång 141 st 48 st Ackvisition Under våren har arbetet med att ackvirera nya projekt fortgått. Strax innan semestern erhöll vi en markanvisning från Stockholms stad i Kista, där vi räknar med att kunna utveckla närmare 250 st små lägenheter. Detaljplanearbetet påbörjas under hösten 2014 och försäljningsstart kan sannolikt ske i början av 2016. Projekt Under Q2 genomfördes den officiella invigningen av byggnationen vid Rosteriet genom att Sten Nordin, Stockholmsstads Finansborgarråd, genomförde en första sprängning. Under Q2 antog Solna stads kommunfullmäktige start PM för detaljplanen avseende fastigheten Slingan 1 i Solna. Projektet har vuxit efter en överenskommelse om förvärv av kommunal mark i anslutning till fastigheten, till att idag omfatta ca 17 000 m 2 BTA. Projektet förbereds nu för samråd under hösten 2014. Väsentliga händelser efter rapportperiodens slut Den 14 augusti meddelande Täby kommun att SSM vunnit en markanvisning i tävlingen kring Täbys nästa stora utvecklingsprojekt Roslags Näsby. Anvisningen omfattar ca 80 lägenheter och detaljplanearbetet startar under hösten 2014. Under augusti tecknade SSM ett bindande avtal om att förvärva ett projekt i innerstaden. Total byggrätt är 2 200 m 2 och SSM räknar med att kunna utveckla 45 st mindre lägenheter i projektet. Mer information om förvärvet kommer att publiceras inom de närmaste veckorna. Stockholm den 27 augusti 2014 Mattias Roos Verkställande direktör SSM 1 Jämförelsetalen för resultatposter avser värde för perioden januari-juni 2013 och för balansposter per 31 december 2013. Bostäder för morgondagens stockholmare Sidan 3 av 16
FINANSIELLA RAPPORTER KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT 2014-04-01 2013-04-01 2014-01-01 2013-01-01 2014-06-30 2013-06-30 2014-06-30 2013-06-30 Nettoomsättning 79 804 53 525 184 752 86 398 Kostnad för produktion och förvaltning - 64 486-38 203-157 959-68 182 Bruttoresultat 15 318 15 322 26 793 18 216 Försäljnings- och administrationskostnader - 7 402-7 070-19 928-13 678 Värdeförändring förvaltningsfastigheter 15 400 5 000 15 400 10 000 Rörelseresultat 23 316 13 252 22 265 14 538 Finansiella intäkter - 356 114 505 Finansiella kostnader - 11 951-7 951-17 726-8 886 Finansiella poster netto - 11 951-7 595-17 612-8 381 Resultatandel i joint ventures 8 455-17 588 - Resultat före skatt 19 820 5 657 22 241 6 157 Inkomstskatt - 6 956-656 - 6 091-1 325 Periodens resultat 12 864 5 001 16 150 4 832 I koncernen finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat. 2014-04-01 2013-04-01 2014-01-01 2013-01-01 Resultat hänförligt till 2014-06-30 2013-06-30 2014-06-30 2013-06-30 Moderföretagets aktieägare 16 782 4 709 16 129 4 206 Innehav utan bestämmande inflytande - 3 918 292 21 626 12 864 5 001 16 150 4 832 Sidan 4 av 16 Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm
KONCERNENS FINANSIELLA STÄLLNING TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 2014-06-30 2013-06-30 2013-12-31 Immateriella tillgångar Tomträtter - 16 409 16 410 Summa immateriella tillgångar - 16 409 16 410 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 123 569 78 169 108 168 Maskiner och inventarier 580 392 526 Summa materiella anläggningstillgångar 124 149 78 561 108 694 Finansiella anläggningstillgångar Innehav i joint ventures 31 703 6 817 13 142 Fordringar hos joint ventures 4 728-5 975 Övriga finansiella anläggningstillgångar - 1 850 - Övriga långfristiga fordringar 9 000-14 990 Summa finansiella anläggningstillgångar 45 431 8 667 34 107 Uppskjutna skattefordringar 12 792 11 503 11 808 Summa anläggningstillgångar 182 372 115 140 171 019 Omsättningstillgångar Varulager Lagerfastigheter 199 710 73 548 40 522 Summa varulager 199 710 73 548 40 522 Övriga omsättningstillgångar Kundfordringar 1 327 1 925 2 598 Upparbetade ej fakturerade intäkter 133 331 36 617 15 462 Fordringar hos joint ventures 1 193 5 - Skattefordringar 348 638 - Övriga fordringar 36 491 16 572 62 734 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11 840 6 481 6 210 Likvida medel 3 486 21 873 116 833 Summa omsättningstillgångar 188 016 84 111 203 837 SUMMA TILLGÅNGAR 570 098 272 799 415 378 Bostäder för morgondagens stockholmare Sidan 5 av 16
KONCERNENS FINANSIELLA STÄLLNING FORTS SKULDER OCH EGET KAPITAL Eget kapital 2014-06-30 2013-06-30 2013-12-31 Aktiekapital 30 100 30 100 30 100 Balanserad vinst 55 640 34 617 30 587 Årets resultat 16 129 4 709 24 987 Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare 101 869 69 426 85 674 Innehav utan bestämmande inflytande 803 863 4 770 Summa eget kapital 102 672 70 289 90 444 SKULDER Långfristiga skulder Obligationslån 194 439-193 645 Skulder till kreditinstitut 213 521 104 818 58 965 Övriga långfristiga skulder - 15 000 5 000 Uppskjutna skatteskulder 25 035 9 317 18 165 Summa långfristiga skulder 432 995 129 135 275 775 Kortfristiga skulder Skuld till joint ventures - 1 575 56 Förskott från kunder - 2 230 - Leverantörsskulder 7 635 9 183 9 679 Avsättningar 6 347 15 169 7 344 Aktuella skatteskulder 1 025 3 100 1 319 Checkräkningskredit 8 109 5 865 - Övriga skulder 8 199 33 536 24 719 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 116 2 711 6 042 Summa kortfristiga skulder 34 431 73 369 49 159 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 570 098 272 793 415 378 Ställda säkerheter 2014-06-30 2013-06-30 2013-12-31 Fastighetsinteckningar 66 142 42 242 42 242 Spärrade medel 9 000-9 000 Företagsinteckningar 20 000 20 000 20 000 Andelar i koncernföretag 37 092-18 359 Summa ställda säkerheter 132 234 62 242 89 601 Ansvarsförbindelser Borgensförbindelse 281 100 33 000 98 000 Sidan 6 av 16 Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Hänförligt till Moderbolagets aktieägare Aktiekapital Balanserad vinst Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 2013-01-01 30 100 35 120 65 220 2 237 67 457 Periodens resultat 4 206 4 206 626 4 832 Utgående balans 2013-06-30 30 100 39 326 69 426 2 863 72 289 Ingående balans 2013-01-01 30 100 35 120 65 220 2 237 67 457 Årets resultat 20 454 20 454 4 533 24 987 Lämnad utdelning - - - 2 000 - Utgående balans 2013-12-31 30 100 55 574 85 674 4 770 90 444 Ingående balans 2014-01-01 30 100 55 574 85 674 4 770 90 444 Periodens resultat 16 129 16 129 21 16 150 Lämnad utdelning - 2 498-2 498 - - 2 498 Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande 2 564 2 564-3 988-1 424 Utgående balans 2014-06-30 30 100 71 769 101 869 803 102 672 Bostäder för morgondagens stockholmare Sidan 7 av 16
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS 2014-01-01 2013-01-01 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2014-06-30 2013-06-30 Rörelseresultat före finansiella kostnader 23 316 18 216 Ej likviditetspåverkande poster - 16 326-10 085 Erhållen ränta 114 356 Betald ränta - 11 375-7 951 Betalda inkomstskatter - 294 - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapitalet - 4 565 536 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Minskning/ökning av projektfastigheter - 159 188-67 174 Minskning/ökning av kundfordringar 1 271-947 Minskning/ökning av övriga kortfristiga fordringar - 98 797 94 628 Minskning/ökning av leverantörsskulder - 2 044-6 890 Minskning/ökning av kortfristiga skulder - 12 390-3 225 Summa förändring av rörelsekapital - 271 148 16 392 Kassaflöde från den löpande verksamheten - 275 713 16 928 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar - - 1 Investeringar i materiella anläggningstillgångar - 201-56 Investeringar i finansiella anläggningstillgångar - 7 078-3 959 Avyttring av immateriella anläggningstillgångar 16 410 - Avyttring av materiella anläggningstillgångar 11 - Avyttring av finansiella anläggningstillgångar 5 372-1 146 Kassaflöde från investeringsverksamheten 14 514-5 162 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Utdelning - 2 498-2 000 Tillskott av kapital - - Ökning av långfristiga skulder 155 350 19 125 Amortering av långfristiga skulder - 5 000-25 876 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 147 852-8 751 Minskning/ökning av likvida medel - 113 347 3 015 Likvida medel vid periodens början 116 833 18 858 Likvida medel vid periodens slut 3 486 21 873 Sidan 8 av 16 Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm
MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET 2014-04-01 2013-04-01 2014-01-01 2013-01-01 2014-06-30 2013-06-30 2014-06-30 2013-06-30 Nettoomsättning 1 200-1 200 - Bruttoresultat 1 200-1 200 - Försäljnings- och administrationskostnader - 540 - - 1 139-5 Rörelseresultat 660-61 - 5 Ränteintäkter och liknande resultatposter 5 177 42 10 443 42 Räntekostnader och liknande resultatposter - 5 640 - - 10 544 - Resultat efter finansiella poster 197 42-40 37 Skatt på periodens resultat - - - - Periodens resultat 197 42-40 37 I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat. Bostäder för morgondagens stockholmare Sidan 9 av 16
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 2014-06-30 2013-06-30 2013-12-31 Andelar i koncernföretag 92 270 56 051 92 270 Andelar i joint ventures - 6 200 - Fordringar hos koncernföretag 190 493 159 187 442 Spärrade medel 9 000-9 000 Summa anläggningstillgångar 291 763 62 410 288 712 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 50 107 50 Fordringar hos joint ventures - 2 292 - Övriga fordringar - - 1 481 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter - - 162 Kassa och bank 7 3 798 Summa omsättningstillgångar 57 2 402 2 491 SUMMA TILLGÅNGAR 291 820 64 812 291 203 Sidan 10 av 16 Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING FORTS EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 2014-06-30 2013-06-30 2013-12-31 Aktiekapital 30 100 30 100 30 100 Fritt eget kapital 34 717 32 205 32 205 Årets resultat - 40 37 5 010 Summa eget kapital 64 777 62 342 67 315 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 194 439-197 240 Summa långfristiga skulder 194 439-197 240 Kortfristiga skulder Skuld till koncernföretag 32 391 2 430 26 290 Leverantörsskulder 27-164 Upplupna kostnader och förutbetalda skulder 186 40 194 Summa kortfristiga skulder 32 604 2 470 26 648 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 291 820 64 812 291 203 Ställda säkerheter 101 270 101 270 101 270 Ansvarsförbindelser 98 000 98 000 98 000 Bostäder för morgondagens stockholmare Sidan 11 av 16
MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS 2014-01-01 2013-01-01 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2014-06-30 2013-06-30 Rörelseresultat före finansiella kostnader 61 37 Erhållen ränta 10 443 - Betald ränta - 10 544 - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapitalet - 40 37 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Minskning/ökning av övriga kortfristiga fordringar 1 643-2 286 Minskning/ökning av leverantörsskulder - 137 - Minskning/ökning av kortfristiga skulder 6 093 1 375 Summa förändring av rörelsekapital 7 599-911 Kassaflöde från den löpande verksamheten 7 559-874 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i finansiella anläggningstillgångar - 3 051 870 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 3 051 870 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Utdelning - 2 498 - Amortering av långfristiga skulder - 2 801 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 5 299 - Minskning/ökning av likvida medel - 791-4 Likvida medel vid periodens början 798 7 Likvida medel vid periodens slut 7 3 Sidan 12 av 16 Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm
NYCKELTALSDEFINITIONER ä å = = ä = å = h ä ä å = ö = ö ö = ö ä = ä Bostäder för morgondagens stockholmare Sidan 13 av 16
NOTER Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper Not 1 Allmän information SSM Holding AB (publ), org nr 556533-3902 är moderbolag i koncernen SSM Holding AB. SSM Holding AB (publ) har sitt säte i Stockholm med adress Kungsgatan 57A, 111 22 Stockholm, Sverige. Verksamheten i moderbolaget består av koncernövergripande funktioner samt organisation för VD och administrativa funktioner. Organisation för projekt och förvaltning av fastigheter finns i dotterbolag till koncernen. Inga fastigheter ägs direkt av moderbolaget. SSM förvärvar, utvecklar, säljer och producerar bostäder inom stockholmsregionen. SSM Holding AB-koncernens delårsrapport för perioden januari juni 2014 har godkänts för publicering enligt styrelsebeslut den 25 augusti 2014. Denna delårsrapport har inte granskats av SSM Holding ABs revisorer. Samtliga belopp redovisas i tusentals kronor (tkr) om inte annat anges. Uppgifterna inom parentes avser föregående år. Not 2 Grund för rapporternas upprättande SSM Holding AB (publ) tillämpar IFRS (International Financial Reporting Standards) som de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt ÅRL 9 kapitlet och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten ska läsas tillsammans med årsredovisningen för räkenskapsåret som slutade den 31 december 2013. Not 3 Redovisningsprinciper Redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de principer som tillämpades föregående år. För fullständiga redovisningsprinciper hänvisas till SSM Holding AB (publ) s årsredovisning för räkenskapsåret 2013. Not 4 Finansiella instrument Verkligt värde Upplysning om verkligt värde på utlåning och upplåning. Redovisade belopp och verkligt värde för långfristig upplåning är som följer: Redovisat värde Verkligt värde 2014-06-30 2013-06-30 2013-12-31 2014-06-30 2013-06-30 2013-12-31 Obligationslån 194 439-193 645 200 000-200 000 Skulder till Kreditinstitut 213 521 104 818 58 965 213 521 104 818 58 965 Övriga långfristiga skulder - 5 000 5 000-5 000 5 000 Summa långfristig upplåning 407 960 109 818 257 610 413 521 109 818 263 965 Verkliga värden baseras på diskonterade kassaflöden med en ränta som baseras på låneräntan på 6,73% (2013-06-30: 5,89% och 2013-12-31 8,21%) och klassificeras i nivå 2 i verkligt värde hierarkin. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig. Sidan 14 av 16 Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm
Not 5 Segmentsinformation Koncernövergripande information. Uppdelning av intäkterna från alla produkter och tjänster: 2014-01-01 2013-01-01 Analys av intäkter per intäktsslag 2014-06-30 2013-06-30 Projektintäkter på entreprenader 173 494 83 832 Försäljning av övriga byggtjänster 9 056 1 945 Försäljning av övriga byggvaror 1 653 506 Övriga intäkter 548 115 Summa 184 752 86 398 Koncernen har sitt säte i Sverige. Intäkterna från externa kunder i Sverige uppgår till 184 752 tkr (Jan-juni 2013: 86 398 tkr) och summa intäkter från externa kunder i andra länder till 0 tkr (Jan-juni 2014: 0 tkr). Summa anläggningstillgångar, andra än finansiella instrument och uppskjutna skattefordringar (det finns inga tillgångar i samband med förmåner efter avslutad anställning eller rättigheter enligt försäkringsavtal), som är lokaliserade i Sverige uppgår till 138 749 tkr (2013-06-30: 94 970 tkr och 2013-12-31: 125 104 tkr) och summan av sådana anläggningstillgångar lokaliserade i andra länder uppgår till 0 tkr (2013-06-30 : 0 tkr och 2013-12-31: 0 tkr). Intäkter om 174 776 tkr kommer från Sätra, Flygplansfabriken och Mälarhöjdsparken 2. Under perioden jan-juni 2013 avser intäkter om 82 335 tkr tre enskilda externa kunder. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för tredje kvartalet 2014 utkommer den 26 november. Revisors granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Stockholm den 25 augusti 2014 Ulf Morelius Styrelseordförande Christofer Sjöstrand Styrelseledamot Peri Kuldkepp Styrelseledamot Bostäder för morgondagens stockholmare Sidan 15 av 16
SSM Holding AB (publ) Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm Sidan 16 av 16 Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm