SSM HOLDING DELÅRSRAPPORT januari MARS 2014 Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm Sidan 1 av 16
SSM Holding AB (publ) Delårsrapport för det första kvartalet 2014 Sammanfattning av det första kvartalet 2014 Nettoomsättningen ökade med 219% till 104948 tkr (32873 tkr) Rörelseresultatet minskade till -1051 tkr (1286 tkr) Rörelsemarginalen minskade till -1%(3,91%) Resultat efter skatt uppgick till 3286 tkr (-169 tkr) Ekonomisk översikt 2014-01-01 2013-01-01 2013-10-01 2012-10-01 Tkr 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 2012-12-31 Nettoomsättning 104948 32873 30017 170739 Rörelseresultat - 1051 1286 10663 45632 Finansiella poster, netto - 5661-786 - 582-29582 Periodens resultat 3286-169 10473 24986 Balansomslutning 561849 285168 415378 285727 Rörelsemarginal -1,00% 3,91% 35,52% 26,73% Soliditet 15,13% 22,69% 20,63% 22,83% Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm Sidan 2 av 16
Första kvartalet 2014 SSM fortsätter i inledningen av 2014 på inslagen väg, med förvärv av nya projekt, nya säljstarter och rekrytering av nya medarbetare. Här nämns några av händelserna under kvartalet 2014. Mipim SSM presenterade Tellus Tower norra Europas blivande högsta bostadshus för intresserade marknadsaktörer på fastighetsmässan i Cannes. SSM utvecklar ett koncept skräddarsytt för Tellus Tower och har nu börjat arbetet med att skapa en optimal sammansättning av partners och investerare för att ta projektet vidare. The Lab I början av februari 2014 beviljades bygglov för projektet The Lab i Solna. Säljstart har genomförts med mycket gott resultat under april månad. Bromma Tracks Den 7 mars tillträdde SSM fastigheten Linneduken vid Brommaplan. SSM utvecklar ca 250 lägenheter, framförallt 1-2 rok, väl anpassade för att tillgodose bolagets unga målgrupp och den stora efterfrågan på små yteffektiva och funktionellt designade lägenheter som finns idag. Säljstart är planerad till september och produktionsstart beräknas kunna ske strax innan årsskiftet. Studentbacken SSM:s projekt för studentbostäder anslöts under kvartalet till Sthlm6000+, ett studentbostadsprojekt som ska öka Stockholms attraktivitet som studentstad och bidra till att minst 6 000 studentbostäder byggs i stockholmsregionen till och med år 2017. Personal Den 1 februari 2014 tillträdde Ola Persson som CFO i bolaget. Ola har sedan augusti 2013 arbetat som tillförordnad ekonomichef. Ola är medlem av företagsledningen. I mitten av mars tillträde Nils Wiklund sin tjänst som projektchef hos SSM. Nils har tidigare bland annat arbetat på JM och NCC i ett flertal olika roller och nu senast som byggchef på Sigtuna Hem. SSM har även anställt Viktor Gärde som projekteringsledare. Viktor påbörjade sin anställning den 19 mars och kommer närmast från en tjänst hos Tengbom där han arbetat med projekteringsledning med speciellt ansvar inom energi- och miljöfrågor. Marknaden Efterfrågan på SSM:s mindre och yteffektiva bostäder i Stockholm fortsätter vara stark. Innerstaden har under en lång tid haft ett kraftigt utbudsunderskott av andrahandsbostäder. Något tillskott på marknaden inom tullarna syns inte till och effekten blir att efterfrågan drivs upp i de områden där SSM är mest verksamma. Väsentliga händelser efter rapportperiodens slut Rosteriet Stockholms finansborgarråd Sten Nordin tog det första spadtaget för SSM:s projekt Brf Rosteriet. På samma plats där Nutek tidigare hade sitt kontor skapas nu 225 lägenheter för morgondagens stockholmare. Läget för projektet Rosteriet är unikt med direkt närhet till tunnelbana, tvärbana, bussar, stadspark, sjön Trekanten och Liljeholmstorget Galleria. Utöver de 225 bostadsrätterna innehåller Rosteriet en förskola, butikslokaler mot gatan, garageparkeringar för de boende och en gemensam pool. Framtidsutsikter Vi ser fram emot en händelserik avslutning på våren och en höst full av aktivitet. Fler förvärv finns inom räckhåll, säljstart i september och under sommaren påbörjas arbetet med att notera SSM:s obligation på Nasdaq. Vi räknar med att ha cirka 800 bostäder i pågående produktion i slutet av 2014. Stockholm den 26 maj 2014 Mattias Roos Verkställande direktör SSM Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm Sidan 3 av 16
FINANSIELLA RAPPORTER KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT 2014-01-01 2013-01-01 Tkr 2014-03-31 2013-03-31 Nettoomsättning 104 948 32 873 Kostnad för produktion och förvaltning - 93 473-29 979 Bruttoresultat 11 475 2 894 Försäljnings- och administrationskostnader - 12526-6608 Värdeförändring förvaltningsfastigheter - 5000 Rörelseresultat - 1051 1286 Finansiella intäkter 114 149 Finansiella kostnader - 5775-935 Finansiella poster netto - 5661-786 Resultatandel i joint ventures 9133 - Resultat före skatt 2421 500 Inkomstskatt 865-669 Periodens resultat 3286-169 I koncernen finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat. 2013-10-01 2013-10-01 Resultat hänförligt till 2013-12-31 2013-12-31 Moderföretagets aktieägare - 653-502 Innehav utan bestämmande inflytande 3939 334 3286-168 Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm Sidan 4 av 16
KONCERNENS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Tkr 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 Immateriella tillgångar Tomträtter - 16409 16410 Summa immateriella tillgångar - 16409 16410 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 108168 73168 108168 Maskiner och inventarier 641 399 526 Summa materiella anläggningstillgångar 108809 73567 108694 Finansiella anläggningstillgångar Innehav i joint ventures 23223 6817 13142 Fordringar hos joint ventures 9090-5975 Övriga finansiella anläggningstillgångar - 1850 - Övriga långfristiga fordringar 14678-14990 Summa finansiella anläggningstillgångar 46991 8667 34107 Uppskjutna skattefordringar 12 604 11 059 11 808 Summa anläggningstillgångar 168 404 109 702 171 019 Omsättningstillgångar Varulager Lagerfastigheter 269920 9611 40522 Summa varulager 269920 9611 40522 Övriga omsättningstillgångar Kundfordringar 2165 4744 2598 Upparbetade ej fakturerade intäkter 29155 63407 15462 Fordringar hos joint ventures 1033 - - Skattefordringar - 820 - Övriga fordringar 65088 35351 62734 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 15145 6150 6210 Likvida medel 10939 55383 116833 Summa omsättningstillgångar 393445 175466 203837 SUMMA TILLGÅNGAR 561 849 285 168 415 378 Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm Sidan 5 av 16
KONCERNENS BALANSRÄKNING FORTS EGET KAPITAL Tkr 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 Aktiekapital 30100 30100 30100 Balanserad vinst 51635 34786 30587 Årets resultat 3285-168 24987 Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare 85020 64718 85674 Innehav utan bestämmande inflytande 8 709 2 571 4 770 Summa eget kapital 93 729 67 289 90 444 SKULDER Långfristiga skulder Obligationslån 194042-193645 Skulder till kreditinstitut 193704 109638 58965 Övriga långfristiga skulder 5000 5000 5000 Uppskjutna skatteskulder 17891 9317 18165 Summa långfristiga skulder 410637 123955 275775 Kortfristiga skulder Skuld till joint ventures - 514 56 Förskott från kunder - 1225 - Leverantörsskulder 5024 9516 9679 Avsättningar 6421 17468 7344 Aktuella skatteskulder 1610 13688 1319 Checkräkningskredit 12175 8540 - Övriga skulder 29132 38719 24719 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3121 4254 6042 Summa kortfristiga skulder 57483 93924 49159 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 561 849 285 168 415 378 Ställda säkerheter 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 Fastighetsinteckningar 98417 97210 42242 Företagsinteckningar - - - Andelar i koncernföretag 85020 64718 18359 Summa ställda säkerheter 183437 161928 60601 Ansvarsförbindelser Borgensförbindelse 305 000 42 242 98 000 Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm Sidan 6 av 16
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Hänförligt till Moderbolagets aktieägare Tkr Aktiekapital Balanserad vinst (ink årets resultat) Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 2013-01-01 30100 35120 65220 2237 67457 Periodens resultat - 502-502 334-168 Utgående balans 2013-03-31 30 100 34 618 64 718 2 571 67 289 Ingående balans 2013-01-01 30100 35120 65220 2237 67457 Årets resultat 20454 20454 4533 24987 Lämnad utdelning - - - 2000 - Utgående balans 2013-12-31 30100 55574 85674 4770 90444 Ingående balans 2014-01-01 30 100 55 574 85 674 4 770 90 444 Periodens resultat - 653-653 3 939 3 286 Utgående balans 2014-03-31 30 100 54 921 85 021 8 709 93 730 Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm Sidan 7 av 16
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Tkr 2014-01-01 2013-01-01 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2014-03-31 2013-03-31 Rörelseresultat före finansiella kostnader - 1052 1286 Ej likviditetspåverkande poster 246-4956 Erhållen ränta 114 149 Betald ränta - 5775-935 Betalda inkomstskatter - - 820 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i - 6466-5276 rörelsekapitalet Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Minskning/ökning av projektfastigheter - 229397-3237 Minskning/ökning av kundfordringar 432-3766 Minskning/ökning av övriga kortfristiga fordringar - 26017 49208 Minskning/ökning av leverantörsskulder - 4655-6557 Minskning/ökning av kortfristiga skulder 12979 16997 Summa förändring av rörelsekapital - 246658 52645 Kassaflöde från den löpande verksamheten - 253 124 47 369 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar - 180-59 Investeringar i finansiella anläggningstillgångar - 3750 - Avyttring av immateriella anläggningstillgångar 16410 - Avyttring av materiella anläggningstillgångar 11 - Avyttring av finansiella anläggningstillgångar - 1146 Kassaflöde från investeringsverksamheten 12490 1087 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Ökning av långfristiga skulder 134739 9125 Amortering av långfristiga skulder - - 21056 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 134739-11931 Minskning/ökning av likvida medel - 105894 36525 Likvida medel vid periodens början 116833 18858 Likvida medel vid periodens slut 10939 55383 Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm Sidan 8 av 16
MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET 2014-01-01 2013-01-01 Tkr 2014-03-31 2013-03-31 Försäljnings- och administrationskostnader - 599-5 Rörelseresultat - 599-5 Ränteintäkter och liknande resultatposter 5 266 - Räntekostnader och liknande resultatposter - 4 904 - Resultat efter finansiella poster - 237-5 Skatt på periodens resultat - - Periodens resultat - 237-5 I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat. Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm Sidan 9 av 16
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Tkr 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 Andelar i koncernföretag 92270 56000 92270 Andelar i joint ventures - 6200 - Fordringar hos koncernföretag 188870 159 187442 Spärrade medel 9000-9000 Summa anläggningstillgångar 290140 62359 288712 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 50 107 50 Fordringar hos joint ventures - 1151 - Övriga fordringar 1480-1481 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter - - 162 Kassa och bank 77 3 798 Summa omsättningstillgångar 1607 1261 2491 SUMMA TILLGÅNGAR 291 747 63 620 291 203 Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm Sidan 10 av 16
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING FORTS EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Tkr 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 Aktiekapital 30100 30100 30100 Fritt eget kapital 37215 32205 32205 Årets resultat - 237-5 5010 Summa eget kapital 67078 62300 67315 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 194 042-197 240 Summa långfristiga skulder 194 042-197 240 Kortfristiga skulder Skuld till koncernföretag 30361 1280 26290 Leverantörsskulder 28-164 Upplupna kostnader och förutbetalda skulder 238 40 194 Summa kortfristiga skulder 30627 1320 26648 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 291 747 63 620 291 203 Ställda säkerheter 101 270 101 270 101 270 Ansvarsförbindelser 98 000 98 000 98 000 Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm Sidan 11 av 16
MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS Tkr 2014-01-01 2013-01-01 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2014-03-01 2013-03-31 Rörelseresultat före finansiella kostnader - 599-5 Erhållen ränta 5266 - Betald ränta - 4904 - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapitalet - 237-5 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Minskning/ökning av övriga kortfristiga fordringar 162-1145 Minskning/ökning av leverantörsskulder - 136 - Minskning/ökning av kortfristiga skulder 4116 225 Summa förändring av rörelsekapital 4142-920 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 905-925 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i finansiella anläggningstillgångar - 1428 921 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 1428 921 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Amortering av långfristiga skulder - 3198 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 3198 - Minskning/ökning av likvida medel - 721-4 Likvida medel vid periodens början 798 7 Likvida medel vid periodens slut 77 3 Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm Sidan 12 av 16
NYCKELTAL Avkastning på kapital Finansiell ställning 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 Kassalikviditet 655,91% 186,82% 414,65% Soliditet 15,13% 22,69% 20,63% Eget kapital i tkr 85 020 64 718 85 674 Eget kapital per aktie, SEK 282 215 285 2014-01-01 2013-01-01 2013-01-01 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 Räntabilitet på Totalt kapital (moderbolag) -0,28% -0,01% 6,64% Avkastning på Eget kapital (moderbolag) neg neg 6,64% Resultat - 237-5 5 010 Rörelseresultat i tkr - 599-5 - 172 Tillväxt 2014-01-01 2013-01-01 2013-01-01 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 Bruttoresultat, tillväxt i % jämfört med samma period året före 296,51% -55,21% 69,09% Nettoomsättningstillväxt i %(jämfört med samma period föregående år) i % 219,25% 9,51% -23,79% Nettoomsättningstillväxt i reella tal (jämfört med samma period föregående år) i tkr 72 075 2 856-53 309 Definitioner av nyckeltal Kassalikviditet i % Soliditet i % Räntabilitet på totalt kapital i % Avkastning på eget kapital i % Rörelseresultat i TKR Rörelsemarginal i % Nettovinstmarginal i % Omsättningstillgångar genom kortfristiga skulder Eget kapital genom totalt kapital Resultat efter finansiella poster och räntekostnader genom totalt eget kapital Resultat efter finansiella poster delat med justerat eget kapital Resultat före finansiella poster Rörelseresultat genom nettoomsättningen Resultat efter finansiella poster genom nettoomsättning Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm Sidan 13 av 16
NOTER Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper Not 1 Allmän information SSM Holding AB (publ), org nr 556533-3902 är moderbolag i koncernen SSM Holding AB. SSM Holding AB (publ) har sitt säte i Stockholm med adress Kungsgatan 57A, 111 22 Stockholm, Sverige. Verksamheten i moderbolaget består av koncernövergripande funktioner samt organisation för VD och administrativa funktioner. Organisation för projekt och förvaltning av fastigheter finns i dotterbolag till koncernen. Inga fastigheter ägs direkt av moderbolaget. SSM förvärvar, utvecklar, säljer och producerar bostäder inom stockholmsregionen. SSM Holding AB-koncernens delårsrapport för perioden januari mars 2014 har godkänts för publicering enligt styrelsebeslut den 26 maj 2014. Denna delårsrapport har inte granskats av SSM Holding ABs revisorer. Samtliga belopp redovisas i tusentals kronor (tkr) om inte annat anges. Uppgifterna inom parentes avser föregående år. Not 2 Grund för rapporternas upprättande SSM Holding AB (publ) tillämpar IFRS (International Financial Reporting Standards) som de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt ÅRL 9 kapitlet och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten ska läsas tillsammans med årsredovisningen för räkenskapsåret som slutade den 31 december 2013. Not 3 Redovisningsprinciper Redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de principer som tillämpades föregående år. För fullständiga redovisningsprinciper hänvisas till SSM Holding AB (publ) s årsredovisning för räkenskapsåret 2013. Not 4 Finansiella instrument Verkligt värde Upplysning om verkligt värde på utlåning och upplåning. Redovisade belopp och verkligt värde för långfristig upplåning är som följer: Redovisat värde Verkligt värde 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 Obligationslån 194 042-193 645 200 000-200 000 Skulder till Kreditinstitut 193 704 109 638 58 965 193 704 109 638 58 965 Övriga långfristiga skulder 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 Summa långfristig upplåning 392 746 114 638 257 610 392 746 114 638 257 610 Verkliga värden baseras på diskonterade kassaflöden med en ränta som baseras på låneräntan på 7,38% (2013-03-31: 5,89% och 2013-12-31 8,21%) och klassificeras i nivå 2 i verkligt värde hierarkin. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig. Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm Sidan 14 av 16
Not 5 Segmentsinformation Koncernövergripande information. En uppdelning av intäkterna från alla produkter och tjänster ser ut som följer: 2014-01-01 2013-01-01 Analys av intäkter per intäktsslag 2014-03-31 2013-03-31 Projek ntäkter på entreprenader 100 983 31 863 Försäljning av övriga byggtjänster 3 191 510 Försäljning av övriga byggvaror 588 435 Övriga intäkter 186 65 Summa 104 948 32 873 Koncernen har sitt säte i Sverige. Intäkterna från externa kunder i Sverige uppgår till 104 948 tkr (Jan-mars 2013: 32 873 tkr) och summa intäkter från externa kunder i andra länder uppgår till 0 tkr (Jan-mars 2013: 0 tkr). Summa anläggningstillgångar, andra än finansiella instrument och uppskjutna skattefordringar (det finns inga tillgångar i samband med förmåner efter avslutad anställning eller rättigheter enligt försäkringsavtal), som är lokaliserade i Sverige uppgår till 125 219 tkr (2013-03-31: 89 976 tkr och 2013-12-31: 125 104 tkr) och summan av sådana anläggningstillgångar lokaliserade i andra länder uppgår till 0 tkr (2013-03-31: 0 tkr och 2013-12-31: 0 tkr). Intäkter om 101 419 tkr avser tre enskilda externa kunder. Under perioden jan-mars 2013 avser intäkter om 31 823 tkr två enskilda externa kunder. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för andra kvartalet 2014 utkommer den 27 augusti. Revisors granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Stockholm den 26 maj 2014 Ulf Morelius Styrelseordförande Christofer Sjöstrand Styrelseledamot Peri Kuldkepp Styrelseledamot Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm Sidan 15 av 16
Delårsrapport 2013Q4 SSM Holding AB (publ) [556533-3902] SSM Holding AB (publ) Kungsgatan 57A 111 22 Stockholm