SKOG OG TRE 2014 GARDERMOEN Johan Freij Affärsområdeschef Skog & Lantbruk 1
En nordisk finansiell koncern med ett globalt synsätt Fakta Marknadsledare i Danmark, Finland och Nordirland 3,8 miljoner kunder 354 kontor* och närvaro i 15 länder 19 122 medarbetare Grundad 1871 Dotterbolag [New York] [Norge] [Finland] [Ryssland] [Sverige] [Estland ] [Lettland] [Nordirland] [Danmark] [Litauen] *. Exklusive jordbrukscentrum i Danmark. [Irland] [Storbritannien] [Luxemburg] [Tyskland] [Polen] 2
Private Banking-kunder erbjuds helhetslösningar för förmögenhetsplanering Fastigheter: Har du den bästa bostadsfinansieringen? Finansiering Fastigheter Försäk-ri ngar Pensio n Skog och lantbruk Vardagsekonomi Investeringar Familjejuridik Entre-pre nörs-serv ice Skatterådgivning 10 1 5 Försäkringar: Passar din försäkring dina behov och dina planer? Pension: Är din pensionsplan aktuell och relevant? Investeringar: Är din investeringsplan aktuell och relevant? Vardagsekonomi: Har du rätt konton, kort och internetlösningar? Familjejuridik: Har du planerat dina tillgångar och gjort ett testamente? Skatterådgivning: Har du en optimal skattesituation? Entreprenörsservice: Är ett ägar-eller generationsskifte aktuellt för dig? Finansiering: Är din finansieringslösning tillräckligt flexibel? Skog och lantbruk: Får du rätt rådgivning för att kunna utveckla din verksamhet? 3
ENTREPRENÖRSDRIVEN BANKING 02-06-2014 4
Nummer 2 juni 2008 Massaveden flödar ur landet Det som många talat om de senaste åren har nu inträffat. Finland importerar nu stora kvantiteter virke från Sverige. Den Finska virkesbristen tillsammans med sågverkssvackan pressar nu skogsindustrin att höja massavedspriserna. Timmerpriserna fortsätter att sjunka! Samtidigt som massavedspriserna höjs sänks timmerpriserna som en effekt av den tuffa sågverkskonjunkturen. Väldigt många sågverk sågar nu med röda siffror och från redan låga nivåer fortsätter prisfallet på trävaror. BANKEN ANALYSERAR MARKNADEN 2 SÅGADE TRÄVAROR Ingen ljusning, prisfallet fortsätter! Tvärstopp på Englandsmarkanden 3 TIMMER OCH MASSAVED Massavedspriserna stiger! Prispress på timmer i hela landet Gravida barkborrar påverkar inte priserna! 5 KÄNDA PROFILER GER SIN SYN PÅ VIRKESMARKNADEN Santhe Dahl VD på VIDA Furupriserna ner mot granens nivåer 6 FASTIGHETSMARKNADEN Skogsmarkspriserna går sin egen väg. Prisrekorden fortsätter 5
Markedsmulighetene for produkter fra skogen i Skandinavia på kort og lang sikt. 6
7 dec 1986 New York Times Världens tjockaste tidning 1 450 sidor 5,1 kg 7
Source: WSJ 8
PAPPERSPRODUKTION I SVERIGE 9
Efterfrågan på grafiska papper i Västeuropa i relation till BNP (000 t/eur milj) Efterfrågan på grafiska papper i Europa har fallit med 22% sedan 2007 1,5 1,5 1,4 1,4 1,3 1,3 1,2 1,2 1,1 1,1 1,0 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 10
Södra, Folla (100.000 ton CTMP massa) Pedersen, Ranheim (290.000 ton liner) Norske Skog, Follum (145.000 ton tidning 130.000 ton tidning tillfälligt stängd) Pedersen, Moss (115.000 ton liner) SCA, Ortviken (140.000 ton tidning) Stora Enso, Kvarnsveden (270.000 ton tidning) Holmen, Hallsta (140.000 ton magasin) Under senaste 12 månaderna har drygt 1,2 miljoner årston papperskapacitet aviserats om nedläggning eller lagts ned i Sverige och ytterligare 1,1 miljoner årston massa- och papperskapacitet i Norge. Vår bedömning av effekten: Södra, Tofte (380.000 ton massa) SCA, Jönköping (25.000 mjukpapper) Stora Enso, Hylte (180.000 ton plus 205.000 ton tidning) Holmen, Braviken (200.000 ton tidning) Ca 2 miljoner M3sk minskat vedbehov i Sverige pga nedläggningar! 02-06-2014 11
Virkesbalanskartan ritas om Förändringar på sikt Sydsverige Minskad konkurrens om barrmassaved och fortsatt hård eller ökande konkurrens om sågtimmer Västra Sverige från Bohuslän upp till Jämtland Oförändrad konkurrens om sågtimmer. Betydande minskning i konkurrensen om barr-massaved. Mälardalen Oförändrad konkurrens om sågtimmer. På sikt kraftigt ökad konkurrens om energisortiment och därmed massaved. Dalarna Hälsingland Oförändrad konkurrens om sågtimmer. Minskad konkurrens om barrmassaved i ett sedan tidigare lågprisområde. Norrlands kustland upp till Ö-vik Ökad konkurrens om sågtimmer oförändrad konkurrens om marrmassaved. Norrlands kustland norr om Ö-vik Fortsatt hög konkurrens om barrmassaved minskad konkurrens om sågtimmer. Norrlands inland Oförändrad konkurrens om barrmassavedminskad konkurrens om sågtimmer från norra Jämtland och norrut. 12
13
20?1 20?2 20?3 20?4 20?5 20?6 20?7 20?8 20?9 DET SKOGSINDUSTRIELLA GLAPPET! Efterfrågan grafiskt papper, (000 ton) 42 000 41 000 40 000 39 000 38 000 37 000 36 000 35 000 34 000 33 000 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0? 32 000 04 05 06 07 08 09 10 11 12 02-06-2014 14
FORDONSBRÄNSLE FRÅN SVARTLUT 02-06-2014 15
PAPPER 16
02-06-2014 17
FÖRÄNDRAD ANVÄNDNING AV NBSK MASSA (Milj Ton) 13 11 15% 25% 9 18% 7 37% 5 3 60% 33% 1-1 7% 5% 2003 2012 Övriga Grafiska papper Mjukpapper Special 02-06-2014 18
Investerings- boom i Nordisk cellulosa- industri!! 19
02-06-2014 20
1100 1000 MASSAPRISER US$/TON 1 030 900 923 800 700 753 600 605 500 NBSK, Europa Eukalyptusmassa, Europa Lövmassa, Kina NBSK, USA Källa: FOEX, FactSet 02-06-2014 21
22 02-06-2014 60 70 80 90 100 110 120 1988 1988 1989 1990 1991 1991 1992 1993 1994 1994 1995 1996 1997 1997 1998 1999 2000 2000 2001 2002 2003 2003 2004 2005 2006 2006 2007 2008 2009 2009 2010 2011 2012 2012 2013 Prisindex Världspris index fiberråvara Barrfiber SFPI Lövfiber HFPI
2002 2002 2003 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013 2013 US$/torrton 230 210 Barrmassavedspriser 190 170 150 Globalt US's sydstater 130 110 90 Sverige Finland Tyskland 70 50 02-06-2014 23
VARFÖR INVESTERA I SKOGSINDUSTRI I NORDEN MED VÄRDLENS HÖGSTA RÅVARUPRISER? Det tredje sortimentet Världens bästa logisitk/infrastruktur Nära en stor marknad Lång historik av uthållig skogsproduktion En mix av leverantörer priv./bolag/stat Barrfiber och relativt modern industri Hård konkurrens/betalningsförmåga sågtimmer 02-06-2014 24
SÅGADE TRÄVAROR 02-06-2014 25
02-06-2014 26
02-06-2014 27
1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 120000 110000 100000 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 Housing starts, new production Sweden dwellings in multi family houses dwellings in single houses 02-06-2014 28
100% 80% Population growth (2040), % 60% 40% 85% 20% 0% 45% 38% 30% 22% 17% 12% 1% -6% -8% -20% 02-06-2014 29
Arbetsför andel av befolkningen. % 0,8 0,75 0,7 0,65 0,6 0,55 Sweden Great Britain Germany USA France 0,5 02-06-2014 30
VÅGA GE ER UT PÅ NYA MARKNADER! 31
Nya generationens trähus 02-06-2014 32
GRÄV DÄR DU STÅR! UTNYTTJA JUST DINA UNIKA MÖJLIGHETER! GÖR INTE PRECIS SOM ALLA ANDRA! 33
TACK FÖR MIG! 34
02-06-2014 35
SKOGSINDUSTRIN I EXTREM OMVANDLINGSFAS! 02-06-2014 36
02-06-2014 37