Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i C-Rad AB (publ)

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i C-Rad AB (publ) Tillägg till prospekt Detta dokument ( Tilläggsprospektet ) har upprättats av C-Rad AB (publ) 556663-9174 ("C-RAD" eller Bolaget ) och utgör ett tillägg till det prospekt avseende inbjudan till teckning av Aktier i C-RAD som godkändes och registrerades av Finansinspektionen den 28 april (Finansinspektionens diarienummer 16-5681) och som offentliggjordes samma dag ( Prospektet ). Tilläggsprospektet är en del av, och ska läsas tillsammans med, Prospektet. De definitioner som finns i Prospektet gäller även för Tilläggsprospektet. Tilläggsprospektet har upprättats med anledning av att Bolaget den 9 maj offentliggjorde Bolagets delårsrapport för perioden 1 januari - s. Tilläggsprospektet har upprättats i enlighet med 2 kap. 34 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument och godkändes och registrerades av Finansinspektionen den 11 maj (Finansinspektionens diarienummer 16-7306). Tilläggsprospektet offentliggjordes på Bolagets hemsida, www.c-rad.com, den 11 maj och finns tillsammans med Prospektet tillgängligt i elektroniskt format. Investerare som före offentliggörandet av detta Tilläggsprospekt har gjort en anmälan eller på annat sätt samtyckt till teckning av Aktier i Företrädesemissionen har enligt 2 kap. 34 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument rätt att återkalla sin anmälan eller samtycke inom två arbetsdagar från offentliggörandet av Tilläggsprospektet, dvs. den 13 maj. Återkallelse ska ske skriftligen till Pareto Securities AB, Issuer Service/C- Rad, Box 7415, 103 91 Stockholm. Investerare som har anmält sig för teckning av Aktier i Företrädesemissionen genom förvaltare ska kontakta sin förvaltare gällande återkallelse. Anmälan som ej återkallas kommer förbli bindande och om investerare önskar kvarstå vid sin teckning av Aktier i Företrädesemissionen behöver denne ej vidta några åtgärder. För fullständiga villkor och övrig information om Företrädesemissionen hänvisas till Prospektet. 1

Med anledning av offentliggörandet av Bolagets finansiella rapport för perioden 1 januari - s uppdateras Prospektet enligt följande. Uppdateringar i Prospektet Sammanfattningens punkt B.7 (s. 6-8 i Prospektet) ersätts i sin helhet enligt följande: B.7 Utvald historisk finansiell information Nedanstående tabeller visar historisk finansiell information i utdrag för Koncernen avseende räkenskapsåren och samt Koncernens finansiella information för första kvartalet, perioden 1 januari - s, och därtill jämförande finansiell information för motsvarande period föregående år. Informationen för och är hämtad ur Bolagets reviderade årsredovisningar för respektive år, vilka har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Den finansiella informationen för perioden 1 januari - s, samt därtill jämförande finansiella information för motsvarande period föregående år, har inte reviderats men delårsrapporten för första kvartalet har varit föremål för översiktlig granskning av Bolagets revisor. Belopp anges i SEK. KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT 1 jan- 1 jan- 1 jan - 1 jan- Rörelsens intäkter Nettoomsättning 17 269 489 15 247 333 66 160 751 53 191 613 Aktiverat arbete för egen räkning 655 607 1 107 195 4 265 767 3 460 326 Övriga rörelseintäkter 167 088 1 334 664 4 536 583 4 031 971 Totala rörelseintäkter 18 092 184 17 689 191 74 963 102 60 683 910 Rörelsens kostnader Inköpta varor och tjänster -7 982 854-6 560 995-32 082 943-21 289 961 Övriga externa kostnader -6 949 061-5 994 555-26 627 610-22 361 312 Personalkostnader -9 756 664-6 202 180-31 098 130-25 009 391 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -1 627 950-1 310 916-5 566 722-5 876 128 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0 Totala rörelsekostnader -26 316 528-20 068 646-95 375 405-74 536 792 Rörelseresultat (EBIT) -8 224 344-2 379 455-20 412 304-13 852 882 Resultat från andelar i intresse i företag 0-387 031 43 289-260 889 Finansiella intäkter 2 599 5 475 23 083 153 375 Finansiella kostnader -347 670-246 323-837 911-279 767 Resultat före skatt -8 569 415-3 007 334-21 183 842-14 240 163 Skatt på periodens resultat 0 0 0 7 094 209 Periodens resultat -8 569 415-3 007 334-21 183 842-7 145 954 Övrigt totalresultat Differenser vid omräkning av utlandsverksamheten -169 895-33 195 79 028-623 366 Periodens totalresultat -8 739 310-3 040 529-21 104 815-7 769 320 2

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete 20 693 433 11 597 301 20 839 216 10 901 443 Distributionsrättigheter 5 861 765 6 709 201 6 073 626 6 921 070 Patent licenser och liknande rättigheter 879 375 993 179 925 907 1 342 029 Materiella anläggningstillgångar 4 224 628 3 752 153 4 582 811 4 057 105 Finansiella anläggningstillgångar 106 162 5 282 928 152 732 5 282 928 Uppskjutna skattefordringar 7 094 209 7 094 209 7 094 209 7 094 209 Summa anläggningstillgångar 38 859 572 35 428 970 39 668 500 35 598 784 Omsättningstillgångar Varulager 8 807 149 10 224 124 10 342 084 8 032 454 Kundfordringar 14 935 802 15 800 691 12 910 054 15 241 464 Övriga fordringar 5 160 730 2 935 085 2 358 817 4 690 063 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6 035 334 946 544 3 919 500 417 372 Kassa och bank 6 569 139 2 364 271 4 426 075 7 623 092 Summa omsättningstillgångar 41 508 154 32 270 715 33 956 531 36 004 445 Summa tillgångar 80 367 727 67 699 685 73 625 032 71 603 228 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 3 303 799 3 041 639 3 303 799 3 041 299 Övrigt tillskjutet kapital 192 996 376 172 915 117 193 978 600 171 332 029 Balanserat resultat -157 234 753-138 278 709-136 050 911-128 743 324 Periodens resultat -8 569 415-3 007 334-21 183 842-7 145 955 Summa eget kapital 30 496 007 34 670 712 40 047 645 38 484 049 Skulder Långfristiga skulder 28 156 821 16 758 850 12 822 020 16 667 483 Kortfristiga skulder 21 714 900 16 270 123 20 755 368 16 451 696 Summa skulder 49 871 721 33 028 973 33 577 388 33 119 179 Summa eget kapital och skulder 80 367 727 67 699 685 73 625 032 71 603 228 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN 1 jan- 1 jan- 1 jan- 1 jan- Rörelseresultat före finansiella poster -8 224 344-1 383 556-20 412 304-13 852 882 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 897 388-338 935 587 004 3 354 321 Erhållen ränta 2 599 5 475 23 083 0 Erlagd ränta -347 670-246 323-837 911-279 767 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -7 672 027-1 963 338-20 640 127-10 778 328 3

Förändring av rörelsekapital -3 334 935-4 985 901-2 310 892-2 373 180 Kassaflöde från den löpande verksamheten -11 006 962-6 949 238-22 951 019-13 151 508 Kassaflöde från investeringsverksamheten -655 607-1 107 194-5 954 426-5 531 162 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 13 815 907 2 892 205 25 733 474 15 834 687 Periodens kassaflöde 2 153 338-5 164 227-3 171 971-2 847 983 Likvida medel vid periodens början 4 426 075 7 623 092 7 623 092 10 261 549 Kursdifferens i likvida medel -10 272-94 592-25 046 209 526 Likvida medel vid periodens slut 6 569 139 2 364 272 4 426 075 7 623 092 NYCKELTAL Q1 Q1 Antal aktier i slutet av perioden 22 025 323 20 275 323 22 025 323 20 275 323 Genomsnittligt antal aktier 22 025 323 20 275 323 21 339 906 20 143 101 Genomsnittligt antal aktier inkl. optioner som ger utspädningseffekt 23 555 069 21 500 739 23 555 069 21 500 739 Antal utestående optioner 1 529 746 1 225 416 1 529 746 1 225 416 Soliditet 1 38 % 51 % 54 % 54 % Resultat per aktie före utspädning -0,39-0,15-0,99-0,38 Resultat per aktie efter utspädning -0,36-0,14-0,93-0,36 Utdelning per aktie - - - - Eget kapital per aktie före utspädning 1,38 1,71 1,82 1,91 Eget kapital per aktie efter utspädning 1,29 1,61 1,70 1,80 Medelantal anställda 2 40 28 34 26 Under de två senaste räkenskapsåren har Bolagets omsättning ökat, främst till följd av ökad försäljning av produkter för patientpositionering. Under påverkades rörelseresultatet bland annat av ökade personalkostnader till följd av ett ökat antal anställda samt av ökade kostnader för inköp av varor och tjänster. Bolaget har genomfört nyemissioner under både och. Med undantag för "Resultat per aktie före utspädning" och "Resultat per aktie efter utspädning" är nyckeltalen inte definierade enligt IFRS, vilket innebär att de inte nödvändigtvis är jämförbara med motsvarande nyckeltal för liknande bolag. Den 23 mars blev C-RADs Catalyst-system godkänt av CFDA för försäljning och marknadsföring av denna produkt på den kinesiska marknaden. Vidare offentliggjorde Bolaget den 15 mars Företrädesemissionen som beskrivs i detta prospekt. Utöver dessa händelser har inga väsentliga förändringar inträffat avseende Koncernens finansiella ställning eller ställning på marknaden sedan publiceringen av årsredovisningen. Händelser efter senaste rapportperiodens utgång Utöver ovanstående beskrivna händelser, har inga väsentliga förändringar inträffat avseende Koncernens finansiella ställning eller ställning på marknaden sedan s som är perioden som omfattas av den senast publicerade delårsrapporten. 1 Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen. 2 Genomsnittligt antal fast anställda utifrån arbetad heltid under perioden. 4

Avsnittet Finansiell översikt (s. 39-41 i Prospektet) ersätts i sin helhet enligt följande: Nedanstående tabeller visar historisk finansiell information i utdrag för Koncernen avseende räkenskapsåren och samt Koncernens finansiella information för första kvartalet, perioden 1 januari - 31 mars, och därtill jämförande finansiell information för motsvarande period föregående år. Informationen för och är hämtad ur Bolagets reviderade årsredovisningar för respektive år, vilka har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Nedanstående sammandrag av Bolagets räkenskaper bör läsas tillsammans med Bolagets reviderade årsredovisningar med tillhörande noter för räkenskapsåren och, Bolagets finansiella information för första kvartalet samt övriga finansiella avsnitt i Prospektet. Den finansiella informationen för första kvartalet samt därtill jämförande finansiella information för motsvarande period föregående år, har inte reviderats men delårsrapporten för första kvartalet har varit föremål för översiktlig granskning av Bolagets revisor. Förutom när så uttryckligen anges har ingen information i Prospektet granskats eller reviderats av Bolagets revisor. KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING 1 jan- 1 jan- 1 jan- 1 jan- Rörelsens intäkter Nettoomsättning 17 269 489 15 247 333 66 160 751 53 191 613 Aktiverat arbete för egen räkning 655 607 1 107 195 4 265 767 3 460 326 Övriga rörelseintäkter 167 088 1 334 664 4 536 583 4 031 971 Totala rörelseintäkter 18 092 184 17 689 191 74 963 102 60 683 910 Rörelsens kostnader Inköpta varor och tjänster -7 982 854-6 560 995-32 082 943-21 289 961 Övriga externa kostnader -6 949 061-5 994 555-26 627 610-22 361 312 Personalkostnader -9 756 664-6 202 180-31 098 130-25 009 391 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -1 627 950-1 310 916-5 566 722-5 876 128 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0 Totala rörelsekostnader -26 316 528-20 068 646-95 375 405-74 536 792 Rörelseresultat (EBIT) -8 224 344-2 379 455-20 412 304-13 852 882 Resultat från andelar i intresse i företag 0-387 031 43 289-260 889 Finansiella intäkter 2 599 5 475 23 083 153 375 Finansiella kostnader -347 670-246 323-837 911-279 767 Resultat före skatt -8 569 415-3 007 334-21 183 842-14 240 163 Skatt på periodens resultat 0 0 0 7 094 209 Periodens resultat -8 569 415-3 007 334-21 183 842-7 145 954 Differenser vid omräkning av utlandsverksamhet -169 895-33 195 79 028-623 366 Periodens totalresultat -8 739 310-3 040 529-21 104 815-7 769 320 5

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete 20 693 433 11 597 301 20 839 216 10 901 443 Distributionsrättigheter 5 861 765 6 709 201 6 073 626 6 921 070 Patent licenser och liknande rättigheter 879 375 993 179 925 907 1 342 029 Materiella anläggningstillgångar 4 224 628 3 752 153 4 582 811 4 057 105 Finansiella anläggningstillgångar 106 162 5 282 928 152 732 5 282 928 Uppskjutna skattefordringar 7 094 209 7 094 209 7 094 209 7 094 209 Summa anläggningstillgångar 38 859 572 35 428 970 39 668 500 35 598 784 Omsättningstillgångar Varulager 8 807 149 10 224 124 10 342 084 8 032 454 Kundfordringar 14 935 802 15 800 691 12 910 054 15 241 464 Övriga fordringar 5 160 730 2 935 085 2 358 817 4 690 063 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6 035 334 946 544 3 919 500 417 372 Kassa och bank 6 569 139 2 364 271 4 426 075 7 623 092 Summa omsättningstillgångar 41 508 154 32 270 715 33 956 531 36 004 445 Summa tillgångar 80 367 727 67 699 685 73 625 032 71 603 228 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 3 303 799 3 041 639 3 303 799 3 041 299 Övrigt tillskjutet kapital 192 996 376 172 915 117 193 978 600 171 332 029 Balanserat resultat -157 234 753-138 278 709-136 050 911-128 743 324 Periodens resultat -8 569 415-3 007 334-21 183 842-7 145 955 Summa eget kapital 30 496 007 34 670 712 40 047 645 38 484 049 Skulder Långfristiga skulder 28 156 821 16 758 850 12 822 020 16 667 483 Kortfristiga skulder 21 714 900 16 270 123 20 755 368 16 451 696 Summa skulder 49 871 721 33 028 973 33 577 388 33 119 179 Summa eget kapital och skulder 80 367 727 67 699 685 73 625 032 71 603 228 6

KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN 1 jan- 1 jan- 1 jan- 1 jan- Rörelseresultat före finansiella poster -8 224 344-1 383 556-20 412 304-13 852 882 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 897 388-338 935 587 004 3 354 321 Erhållen ränta 2 599 5 475 23 083 0 Erlagd ränta -347 670-246 323-837 911-279 767 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -7 672 027-1 963 338-20 640 127-10 778 328 Förändring av rörelsekapital -3 334 935-4 985 901-2 310 892-2 373 180 Kassaflöde från den löpande verksamheten -11 006 962-6 949 238-22 951 019-13 151 508 Kassaflöde från investeringsverksamheten -655 607-1 107 194-5 954 426-5 531 162 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 13 815 907 2 892 205 25 733 474 15 834 687 Periodens kassaflöde 2 153 338-5 164 227-3 171 971-2 847 983 Likvida medel vid periodens början 4 426 075 7 623 092 7 623 092 10 261 549 Kursdifferens i likvida medel -10 272-94 592-25 046 209 526 Likvida medel vid periodens slut 6 569 139 2 364 272 4 426 075 7 623 092 RAPPORTERING FÖR SEGMENT Q1 Q1 Positioning 17 080 15 072 65 584 46 922 Imaging 189 175 577 6 270 Totalt 17 269 15 247 66 161 53 192 1 jan-31 mar 1 jan- 1 jan- 1 jan- Norden 1 153 5 066 19 379 11 068 Tyskland 2 448 3 231 14 289 12 966 Övriga Europa 4 506 458 17 348 14 243 USA 8 718 4 870 9 468 7 950 Asien 444 1 622 5 677 6 965 Totalt 17 269 15 247 66 161 53 192 7

NYCKELTAL Antal aktier vid slutet av perioden 22 025 323 20 275 323 22 025 323 20 275 323 Genomsnittligt antal aktier 22 025 323 20 275 323 21 339 906 20 143 101 Genomsnittligt antal aktier inkl. optioner som ger utspädningseffekt 23 555 069 21 500 739 23 555 069 21 500 739 Antal utestående optioner 1 529 746 1 225 416 1 529 746 1 225 416 Soliditet 3 38 % 51 % 54 % 54 % Resultat per aktie före utspädning -0,39-0,15-0,99-0,38 Resultat per aktie efter utspädning -0,36-0,14-0,93-0,36 Utdelning per aktie - - - - Eget kapital per aktie före utspädning 1,38 1,71 1,82 1,91 Eget kapital per aktie efter utspädning 1,29 1,61 1,70 1,80 Medelantal anställda 4 40 28 34 26 I avsnittet Kommentarer till den finansiella utvecklingen (s. 42) läggs följande information till: RESULTATRÄKNING Jämförelse mellan perioderna 1 januari - s och 1 januari - s C-RADs nettoomsättning ökade med 2 022 KSEK till 17 269 KSEK för perioden 1 januari till s, jämfört med 15 247 KSEK samma period, motsvarande en ökning om cirka 13 procent vilket ligger helt i linje med Bolagets budgeterade mål. Orderingången för perioden uppgick till 13 039 KSEK jämfört med 22 100 KSEK för samma period. Minskningen förklaras främst genom att första kvartalet för var exceptionellt stark. Detta tillsammans med fördröjningar av planerade projekt i USA och DACH-regionen har lett till att den totala orderingången legat under Bolagets förväntningar för första kvartalet. I endast ett fall har en beställning förlorats, men resterande har senarelagts, vilket gör att Bolaget bibehåller sina övergripande förväntningar för året. Rörelsekostnaderna för perioden 1 januari till s uppgick till -26 317 KSEK, jämfört med -20 069 KSEK under. Ökningen om 6 248 KSEK var främst hänförlig till en kraftig ökning av personalkostnader. Bruttovinstmarginalen minskade och uppgick till 54 procent under perioden, jämfört med 57 procent under samma period föregående år. Fluktuationer i bruttomarginalen kan förväntas under kortare perioder på grund av den begränsade volymen av sålda system. Under kvartalet levererade Bolaget ett fåtal projekt med sämre marginal på grund av projektens strategiska vikt. Nettoresultatet för perioden 1 januari till s uppgick till -8 569 KSEK, jämfört med -3 007 KSEK under samma period. Som en del av Bolagets tillväxt- och expansionsstrategi har Bolagets stärkt sina säljresurser gällande direktförsäljningen på nyckelmarknaderna USA, Frankrike och Kina. Detta har en inverkan på Bolagets resultaträkning eftersom Bolaget således ådrar sig ökade kostnader, huvudsakligen personal- och resekostnader, tills dess att intäkterna genereras. 3 Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen. 4 Genomsnittligt antal fast anställda utifrån arbetad heltid under perioden. 8

KASSAFLÖDE Jämförelse mellan perioderna 1 januari - s och 1 januari - s Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital för perioden 1 januari till s uppgick till -7 672 KSEK jämfört med -1 963 KSEK för samma period och påverkades främst av periodens negativa resultat. Kassaflödeseffekten från förändringar av rörelsekapital uppgick till -3 335 KSEK jämfört med -4 986 KSEK för samma period. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick därmed till -11 007 KSEK jämfört med -6 949 KSEK för samma period. Kassaflöde använt för investeringar uppgick till -656 KSEK jämfört med -1 107 KSEK för samma period. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick 13 816 KSEK jämfört med 2 892 KSEK för samma period. Den påverkande faktorn var två aktieägarlån och en bryggfinansiering från Nordea. Kassaflödet för perioden 1 januari till 31 mars uppgick till 2 153 KSEK jämfört med -5 164 KSEK för samma period, en ökning med 7 318 KSEK. Avsnittet Händelser efter rapportperiodens utgång (s. 45 i Prospektet) ersätts i sin helhet enligt följande: Utöver ovanstående beskrivna händelser, har inga väsentliga förändringar inträffat avseende Koncernens finansiella ställning eller ställning på marknaden sedan s som är perioden som omfattas av den senast publicerade delårsrapporten. Avsnittet Tillhandahållande av handlingar (s. 62 i Prospektet) ersätts punkt 2 i sin helhet enligt följande: 2. Bolagets, och dess dotterbolags, reviderade årsredovisningar för räkenskapsåren och samt Bolagets översiktligt granskade finansiella rapport för perioden 1 januari - s ; samt I avsnittet Handlingar införlivade genom hänvisning läggs följande dokument till: Införlivad information Källa, sidhänvisning Bolagets resultaträkning, balansräkning samt kassaflöde Finansiell information för perioden 1 januari - 31, sidorna 10-14. 9