NORDEA BANK AB (PUBL):S EMISSIONSPROGRAM FÖR INDEXCERTIFIKAT BEAR SLUTLIGA VILLKOR FÖR INDEXCERTIFIKATSERIE BEAR [2010:3 (SV)] Dessa slutliga villkor ( Slutliga Villkor ) utgör Slutliga Villkor till Nordea Bank AB (publ):s ( Banken ) grundprospekt ( Grundprospektet ) enligt artikel 5.4 i Prospektdirektivet (2003/71/EG), och 2 kap. 16 i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument för emissionsprogram för Warranter och Certifikat. Emissionsprogrammet för Indexertifikat Bear är en del av Bankens emissionsprogram för Warranter och Certifikat den 6 oktober 2009 ( Programmet ). Banken med säte i Stockholm ansvarar för innehållet i Grundprospektet och Slutliga Villkor. I den omfattning som följer av lag svarar även styrelsen för Banken för innehållet i Grundprospektet och Slutliga Villkor. De ansvariga (Banken och dess styrelse) har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i Grundprospektet och Slutliga Villkor, såvitt de känner till, överensstämmer med de faktiska förhållandena och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. Grundprospektet och Slutliga Villkor har inte granskats av Bankens revisorer. Slutliga Villkor skall läsas tillsammans med Grundprospektet samt eventuella tillägg till Grundprospektet. Erbjudanden om förvärv av Indexertifikat Bear under Programmet riktar sig till allmänheten med följande begränsningar. Erbjudanden under Programmet riktas inte till någon person vars medverkan förutsätter ytterligare prospekt, registreringseller andra åtgärder än som följer av svensk rätt, eller, i förekommande fall, dansk, finsk eller norsk rätt. Erbjudanden enligt Programmet lämnas varken direkt eller indirekt i något land där sådana erbjudanden skulle strida mot lag eller andra regler. Grundprospektet och Slutliga Villkor samt eventuella tillägg får inte distribueras till eller inom något land där distributionen kräver ytterligare registrerings- eller andra åtgärder än sådana som följer av svensk rätt, eller, i förekommande fall, dansk, finsk eller norsk rätt, eller strider mot lag eller andra regler. Indexertifikat Bear enligt Programmet har inte registrerats enligt vid var tid gällande amerikansk lagstiftning och får inte erbjudas eller säljas i USA. Vidare får Indexertifikat Bear enligt Programmet exempelvis inte erbjudas eller säljas i bland annat Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika. Grundprospektet får inte heller distribueras till eller inom något av ovan nämnda länder. Vare sig Slutliga Villkor eller Grundprospektet utgör någon rekommendation att teckna sig för eller förvärva Indexcertifikat Bear som ges ut enligt Programmet. Det ankommer på varje mottagare av Grundprospektet och/eller Slutliga Villkor att göra sin egen bedömning av Banken och Koncernen på basis av innehållet i
Grundprospektet, samtliga dokument som införlivats genom hänvisning, Slutliga Villkor samt eventuella tillägg till Grundprospektet. Potentiella investerare uppmanas också att noggrant gå igenom avsnitt 2 i Grundprospektet om riskfaktorer. Grundprospektet innehåller en sammanfattning av vissa av de skattekonsekvenser som kan uppstå med anledning av erbjudandet att förvärva Indexertifikat Bear under Programmet (se avsnitt 6.1.10 i Grundprospektet). Sammanfattningen är baserad på nu gällande danska, finska, norska och svenska skatteregler och är endast avsedd som en allmän information. Varje investerare är själv ansvarig för bedömningen av skattekonsekvenser av en investering i Indexertifikat Bear och bör rådfråga skatterådgivare om de speciella skattekonsekvenser som erbjudandet att förvärva Indexertifikat Bear enligt Programmet kan medföra i det enskilda fallet, för utländska investerare till exempel tillämpligheten av utländsk skattelagstiftning, skatteavtal och eventuella andra tillämpliga förordningar. Svensk lag skall gälla vid tillämpning och tolkning av dessa Slutliga Villkor samt alla därmed sammanhängande frågor. Eventuell tvist rörande Indexertifikat Bear innefattande tillämpningen och tolkningen av villkor och därmed sammanhängande rättsförhållanden skall avgöras exklusivt av svensk domstol med Stockholms tingsrätt som första instans. Grundprospektet har den 6 oktober 2009 godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap 26 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Detta innebär dock inte någon garanti från Finansinspektionen att sakuppgifterna i Grundprospektet är riktiga eller fullständiga.
1. Information om Nordea Bank AB (publ) och Programmet Fullständig information om emittenten under Programmet, dvs. Banken, och villkoren för Programmet, liksom Indexcertifikat Bear som ges ut under Programmet kan endast erhållas genom att investeraren utöver Slutliga Villkor tar del av Grundprospektet för Programmet liksom eventuella tillägg till Grundprospektet. Definitionerna i Grundprospektet gäller för dessa Slutliga Villkor. 2. Identifiering av Indexcertifikat Bear serie som omfattas av Slutliga Villkor Instrument: Indexcertifikat Bear Hävstång: Nej Underliggande Tillgång: Det terminskontrakt som är kopplat till respektive underliggande index enl tabell 1 som är kontantavräknat och har kortast återstående löptid. Tre Planerade Handelsdagar innan slutdagen för aktuellt terminskontrakt utförs en s.k. terminsrullning. Terminsrullning innebär att Referenskurs från och med denna dag bestäms utifrån närmast påföljande terminskontrakt enligt ovan. I det fall Banken bedömer dagen vara olämplig till följd av dålig likviditet, störningar i handel eller annan liknande händelse kan Banken välja att utföra terminsrullning närmast påföljande Planerade Handelsdag som är lämplig med beaktande av nämnda omständigheter ISIN-kod: Se Tabell 1 Handelspost: 1 stycken Indexcertifikat Bear utgör en handelspost. Reglerad marknad/handelsplattform/handelsplats: NDX, Nordic Derivatives Exchange Kod på reglerad marknad/handelsplattform/handelsplats: Se tabell 1 Barriärnivå: 200 procent av Underliggande Tillgångs officiella slutkurs den föregående Handelsdagen.
Emissionsdag: Se Tabell 2 Noteringsdag: Noteringsvaluta: SEK Startkurs: 25 SEK Förtidsförfallohändelse: Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel för Underliggande terminskontrakt noterade på Referenskälla är lika med eller högre än Barriärnivå enligt Bankens bedömning. Lösenförfarande: Banken genomför automatisk kontant slutavräkning. Löptid: Metod för Referenskursbestämning: Värderingstidpunkt för underliggande instrument och valuta lokal tid 18:00 Referenskurs för barriär: Samtliga senaste betalkurser under kontinuerlig handel noterade på Referenskälla från och med Noteringsdag och till och med Slutdag. Banken förbehåller sig rätten att avgöra om nivå är rimlig och därmed kan utgöra Referenskurs för barriär. Referenskälla:
Fastställelse av Slutdag/Fastställelsedag för Slutdag: Banken har rätt att när som helst fastställa Slutdag. Slutdag ska infalla tidigast 1 vecka efter Fastställesedagen för Slutdag. Sådan dag som Slutdag fastställs benämns Fastställelsedag för Slutdag. Meddelande om fastställd Slutdag sänds till Innehavaren och till den markandsplats där Instrumentet är noterat. Slutdag/sista handelsdag: Den tidigast inträffade av följande dagar: 1) 2)Den dag som Banken meddelar enligt Fastställelsedag för Slutdag; 3) Om värdet på Underliggande terminskontrakt någon gång under instrumentets löptid enligt Bankens bedömning ökat med 100 % eller mer under en enskild handelsdag, dvs. en Förtidsförfallohändelse er inträffat, skall sådan dag vara Slutdag. Slutlikvid: Endera av: (1) Ackumulerat Värde per Slutdagen; eller (2) Noll, om det inträffar en Förtidsförfallohändelse, dvs. om värdet på Underliggande terminskontrakt någon gång under instrumentets löptid enligt Bankens bedömning ökat med 100 % eller mer under en enskild handelsdag. Ackumulerat Värde ( AV ) Det Ackumulerade Värdet beräknas varje dag som är en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och en Bankdag från och med Noteringsdag till och med Slutdag enligt nedan formel. Startvärdet för AV är SEK 25. AV 0 = 25 AV t = AV t-1 + AVF + AK Var AV t-1 = Ackumulerat Värde per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag. Ackumulerad Värdeförändring ( AVF ): AVF = Hävstångsfaktor * (Referenskurs t Referenskurs t-1 ) * AV t-1 / Referenskurs t-1 Var Referenskurs 0 = Referenskursen den 2 September 2010 Referenskurs t-1 = Referenskurs per föregående planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag
I det fall Referenskurs t-1 avser ett tidigare terminskontrakt skall Beräkningsagenten i samband med sådant byte av terminskontrakt justera Referenskurs t-1 med skillnaden mellan de två terminskontraktens respektive värde vid Värderingstidpunkten sådan dag. Ackumulerad Finansiering ( AK ) AK = AV t-1 * (Räntebas Räntebasmarginal Administrationsavgift) * Ränteperiod Administrationsavgift Banken förbehåller sig rätten att månadsvis, per den första kalenderdagen i varje månad under instrumentets löptid, höja eller sänka Administrationsavgiften om Bankens kostnad för administration och riskhantering avseende instrumentet ändras. Administrationsavgift kan maximalt uppgå till [2] procent. Meddelande om sådan eventuell höjning eller sänkning sänds till Innehavaren. Hävstångsfaktor: -1 Räntebasmarginal 0 procent Räntebas: För underliggande noterade i SEK enligt tabell 2; STIBOR endagsränta ( O/N ) För underliggande noterade i enligt tabell 2; EONIA endagsränta(ó/n ) För underliggande noterade i USA enligt tabell 2; LIBOR_USA endagsränta(ó/n ) Ränteperiod: Avseende varje dag då AV beräknas; period från och med närmast föregående dag då AV beräknats till aktuell dag då AV beräknas. Slutlikviddag: 10 Bankdagar efter Slutdag. Market Making: Banken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köp- och säljkurser för det antal handelsposter som Banken vid var tid beslutar. För Instrument vars teoretiska pris är lägre än minsta tick-size ställs normalt ingen köpkurs. I tabellen anges den maximala skillnaden mellan köp- och säljkurs för valutor. Kvoteringen avser ett minimum om 1000 indexcertifikat.
Säljkurs i Respektive valuta Maximal spread för respektive valuta 0,01-5 0,25 >5-10 0,40 >10-25 0,90 > 25 < 4% 3. Information om Underliggande Tillgång Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Banken tar ansvar för att informationen är korrekt återgiven. Banken har emellertid inte gjort en oberoende kontroll av informationen och tar inget ansvar för att informationen är korrekt. Underliggande Tillgångs benämning: Disclaimer: DAX Index is a registered trademark of Deutsche Börse AG. This financial instrument is neither sponsored nor promoted, distributed or in any other manner supported by Deutsche Börse AG (the "Licensor"). Neither the publication of the Index by the Licensor nor the granting of a license regarding the Index as well as the Index Trademark for the utilization in connection with the financial instrument or other securities or financial products, which derived from the Index, represents a recommendation by the Licensor for a capital investment or contains in any manner a warranty or opinion by the Licensor with respect to the attractiveness on an investment in this product. The Dow Jones Euro STOXX 50 and the DJ STOXX 600 Sector indices (the "Indices") are the intellectual property (including registered trademarks) of Stoxx Limited, Zurich, Switzerland and/or Dow Jones & Company, Inc., a Delaware corporation, New York, USA, (the "Licensors"), which are used under license. The securities based on the Indices are in no way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Licensors and neither of the Licensors shall have any liability with respect thereto. Nasdaq, OMX, OMXTM, OMXS30TM, OMXS30, IndexTM, Nasdaq-100, and Nasdaq-100 Index, are registered trademarks of The NASDAQ OMX Group, Inc. (which with its affiliates is referred to as the Corporations ) and are licensed for use by Nordea Bank AB. The Product(s) have not been passed on by the Corporations as to their legality or suitability. The Product(s) are not issued, endorsed, sold, or promoted by the Corporations. The Corporations make no warranties and bear no liability with respect to the product(s). Standard & Poor's ", "S&P ", "S&P 500 ", "Standard & Poor's 500", and "500" are trademarks of The McGraw-Hill Companies, Inc. and have been licensed for use by Nordea Bank Finland Abp. The product is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor s and Standard & Poor s makes no representation regarding the advisability of investing in the product.
. Ytterligare information: Se tabell 1. 4. Erbjudandets former och villkor: Banken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Bankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Banken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Antal emitterade Instrument: Courtage: Vid handel genom Banken utgår courtage enligt vid var tid gällande prislista. Tabell 1 Kortnamn ISIN kod Underliggande Index Underliggande ISIN Indexleverantör Ytterliggare Information TRACK -1 DAX N E0003492768 DAX INDEX DE0008469008 Deutsche Börse Group www.deutsche-boerse.com TRACK -1 DJ50 N SE0003492800 DJ O STOXX 50 INDEX EU0009658145 Stoxx Ltd. www.stoxx.com TRACK -1 NDX N SE0003492826 NASDAQ 100 INDEX US6311011026 Nasdaq www.nasdaq.com TRACK -1 SPX N SE0003492842 S&P500 INDEX US78378X1072 Standard and Poors www.standardandpoors.com TRACK -1 BANK N SE0003492867 DJ STOXX 600 BANKS EU0009658806 Stoxx Ltd. www.stoxx.com TRACK -1 BAS N SE0003492883 DJ STOXX 600 BASIC RESOURCES EU0009658624 Stoxx Ltd. www.stoxx.com TRACK -1 OIL N SE0003492909 DJ STOXX 600 OIL&GAS EU0009658780 Stoxx Ltd. www.stoxx.com TRACK -1 TEL N SE0003492925 DJ STOXX 600 TELECOMUNICATIONS EU0009658947 Stoxx Ltd. www.stoxx.com TRACK -1 HCAR N SE0003492941 DJ STOXX 600 HEATHCARE EU0009658723 Stoxx Ltd. www.stoxx.com SE0000337842 TRACK -1 OMX N SE0003492784 OMXS30 OMX Nordic Exchange AB www.nasdaqomxnordic.com
Tabell 2 Emissionsdag/ Valuta Administrations avgift Referenskälla för Antal noterade Kortnamn Noteringsdag Underliggande Slutdag Slutlikviddag Underliggande certifikat Deutsche Börse TRACK -1 DAx N 0,15% 21/08/2015 04/09/2015 Group 5,000,000 21/08/2015 TRACK -1 DJ50 N USD 0,15% 04/09/2015 0,15% 21/08/2015 04/09/2015 TRACK -1 NDX N USD CME 5,000,000 0,15% 21/08/2015 04/09/2015 TRACK -1 SPX N USD CME 5,000,000 TRACK -1 BANK N TRACK -1 BAS N TRACK -1 OIL N TRACK -1 TEL N TRACK -1 HCAR N TRACK -1 OMX N SEK 0,15% 21/08/2015 04/09/2015 nasdaqomxnordic 5,000,000