Innehåll Förvaltningsberättelse 2 Resultaträkning 5 Balansräkning 6 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 8 Kassaflödesanalys 9 Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys 10 Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer 12 Styrelse 20 Koncernledning 22 Revisionsberättelse 24 Fem år i sammandrag 25
Förvaltningsberättelse För Öresundskraft AB, org nr 556089-7851 Ägarförhållanden Öresundskraft AB är ett helägt dotterbolag till Helsingborg Energi Holding AB (556520-3089). Båda bolagen har sitt säte i Helsingborg. Helsingborg Energi Holding AB är i sin tur helägt bolag till Helsingborgs stad. Ändringar i koncernstruktur Öresundskraft förvärvade per 2005-05-10 39 % av aktierna i Höganäs Fjärrvärme AB. Ängelholms kommun avyttrade per 2005-10-01 49 % av aktierna i Ängelholms Energi AB till Öresundskraft AB. Ängelholms Energi AB såldes därefter gemensamt över till Ängelholms Energi Holding AB per 2005-12-29 av ägarna varefter Öresundskraft äger 49 % av Ängelholms Energi Holding AB. Under 2005 förvärvades resterande 50 % av aktierna i det vilande bolaget Helia AB från Elsam A/S. Verksamhetsinriktning och viktiga händelser Verksamheten är organiserad i fem affärsområden: El, Infratjänster, Nät, Produktion och Kundservice. Öresundskrafts verksamhet för underhåll och service av eldistributionsnäten hanteras i en separat enhet som genomgår en förändringsfas och söker partnerskap i syfte att öka den underliggande servicemarknaden. Försäljningsverksamheten är organiserad i affärsområdena El och Infratjänster. Detta sker legalt i enheterna Öresundskraft Marknad AB, Öresundskraft Energy Trading AB, Helia AS, Göta Energi Holding AB (50 %) och Öresundskraft Infratjänster AB. Affärsområde El hade under 2005 satt upp ambitiösa lönsamhetsmål, vilka man lyckades överträffa. Kostnadsbesparingar och stabil utveckling av täckningsbidraget uppnåddes. Förbrukningsprofiler och volymavvikelser var till affärsområdets fördel. Volymutvecklingen är positiv där framförallt portföljförvaltningen stadigvarande vinner terräng inom storkundssegmentet. Under december förvärvades ca 10 000 kunder, huvudsakligen privatkunder, från Preem. Förvärvet tillför ca 90 GWh i årsvolym. Verksamheten i joint venturet Göta Energi har utvecklats väl och genererar ett tillskott efter förvärvskostnader. Dotterbolaget Helia AS i Danmark har närmat sig en lönsamhetssituation och bolaget har utvecklats betydligt jämfört med förra året och är numera en etablerad aktör på den danska energimarknaden. Tradingverksamheten hade ett framgångsrikt år med goda resultat i tradingportföljen och framgångsrik portföljförvaltning. Under året ökade antalet portföljkunder från 40 till 50 st. Öresundskraft Energy Trading AB har även under 2005 etablerat sig som en aktör inom handeln med utsläppsrätter, där kunskapen om de olika energimarknaderna kunnat utnyttjas i etableringen. Den finansiella energiomsättningen uppgick till 23 TWh. Inom cash management har omsättningen inom framförallt valutahantering ökat och bolaget omsatte ca 12 Mdr under 2005, främst genom valutaaffärer. Utveckling av handeln med finansiella derivat inför avregleringen på naturgasmarknaden har pågått under senare delen av året där det främst fokuserats på fueloil och gasoil som hedgeinstrument. Affärsområde Infratjänster hade ett utmanande år där gasmarknadsavregleringen i slutet på 2005 satte sina spår i både volymoch resultatutveckling. Avregleringen har lett till betydande priskonkurrens initialt, vilket gör att ambitionen att hitta bra inköpslösningar har intensifierats. Fjärrkylaprodukten hade ännu ett år där volymutvecklingen inte nådde de nivåer som är tillräckligt höga för att lönsamheten skall vara acceptabel. Kommunikationsverksamheten växte i omfattning under 2005, där den mest kända affären under året är avtalet med Helsingborgshem om anslutning av 11 000 lägenheter till Öresundskrafts stadsnät. Under året har även skrivits avtal med HSB, JM Bygg och Skanska kring anslutning av deras nyproduktion till Öresundskrafts stadsnät. Tjänsterna i stadsnätet blir alltmer uppskattade och utnyttjandet har nu överstigit 50 % av möjliga anslutningar. Nya tjänsteleverantörer under året är bl a Webtech Nord, Tele2 och Telia. Affärsområde Infratjänster lyckades som helhet leva upp till omsättningsmål och lönsamhetsmål, trots den ökande konkurrensen på naturgasmarknaden i slutet av 2005. Inom affärsområde Nät präglades 2005 av slutförandet av fjärrvärmeledningen till Landskrona, ett projekt som innebär sammanbyggande av Landskronas och Helsingborgs fjärrvärmedistributionsnät. Byggandet av Landskronaledningen påbörjades i augusti 2004 och slutfördes och invigdes i november 2005. Projektet att fjärravläsa mätare blev fastställt under 2005 och innebär att 65 000 elmätare samt 15 000 fjärrvärme- och naturgasmätare blir utbytta före 1 juli 2009. Fördelarna innebär bl a att kunderna blir debiterade efter verklig förbrukning och slipper årliga avräkningsfakturor. Kunderna kan dessutom avstå från att själva läsa av eller lämna mätarställningen. Mätarbytet utförs av företaget 2 Relacom. Elnätsanslutningar har gjorts under året med 154 st, och arbetet med spänningsomläggning till 11 kv fortsatte genom planering för byte av gamla nätstationer. Affärsområde Produktion hade 2005 ett svagare år än 2004, och lönsamheten sjönk. En av affärsområdets leverantörer av spillvärme drabbades av ett oplanerat leveransavbrott, vilket blev en ekonomisk belastning för verksamheten. Bränslepriserna ökade generellt, framförallt kostnaderna för de fossila bränslena olja och naturgas. Inköpsvalutorna USD och CAD var relativt oförändrade jämfört med 2004. Produktionen var fri från driftstörningar i övrigt och enheten Västhamnsverket hade i likhet med tidigare år goda miljövärden på de utsläpp som gjordes vid produktionen. Gasturbinen GTX100 utnyttjades för 68 GWh elproduktion, vilket gav ett ekonomiskt tillskott till affärsområdet. Inom Öresundskrafts kundserviceverksamhet har verksamheten varit stabil med goda nyckeltal inom alla avdelningarna. Verksamheten arbetar numera med god struktur och nya arbetsprocesser. Kostnaden per leveranspunkt har stadigvarande sjunkit sedan omorganisationen 2004 och hemsidan används av allt fler kunder, vilket resulterar i minskande samtalsfrekvens till telefonitjänsten. Omsättning, resultat och lönsamhet Öresundskrafts intäkter uppgick under 2005 till 2 723 Mkr (2 480). Ökningen är i huvudsak en effekt av ökade leveransvolymer inom portföljförvaltningen av el. Intäkterna från gasförsäljning var oförändrade där minskade volymer motverkades av ökande prisindexering. Intäkterna från fjärrvärme ökade något, vilket i sin helhet var en priseffekt. Elspotpriset ökade stadigvarande under 2005, vilket i huvudsak kan förklaras av marginalkostnadseffekten av systemet med utsläppsrätter. Leveransvolymerna av el ökade till 5 109 (4 792), där en minskning i privatmarknadsvolymer motverkades av en ökad portföljförvaltning. Naturgasförsäljningen minskade något under året och uppgick till 752 GWh (765). Leveranserna av fjärrvärme var något lägre än förra året och uppgick till 875 GWh (900). Dygnsmedeltemperaturen uppgick till 8,5 grader (8,3). Fjärrkylaleveranserna var under förra året oförändrade och uppgick till 13 GWh (12). Försäljningen av kommunikationstjänster ökade under 2005 och står numera för en ökande omsättning med stor potential. Öresundskrafts rörelseresultat uppgick till 192,2 Mkr (189,1), en ökning med knappt två
procent. Inom ramen för koncernens produkter har lönsamhetssituationen förändrats där en skickligare hantering av risker och profiler påverkat elförsäljningsverksamheten positivt, medan ökade kostnader för framförallt värmeproduktion har belastat verksamheterna för fjärrvärme och fjärrkyla jämfört med 2004. Lönsamheten för gasverksamheten var fortfarande tillräcklig under 2005, medan stadsnätet och kommunikationstjänsterna följer den avkastningsplan som har arbetats fram sedan tidigare. På kostnadssidan har vissa engångsposter tagits av försiktighetsskäl, samt även vissa mindre nedskrivningar av immateriella tillgångar. Avskrivningarna under 2005 ökade något och fortsätter att vara en betydande post med anledning av de omfattande investeringar som görs i infrastruktur. Rörelsemarginalen minskade något till 7,1 % (7,7), främst pga omsättningsökningen på elvolymer med lägre marginal. s långsiktiga mål är fortsatt 10 % i rörelsemarginal. Finansnettot uppgick till -12,8 Mkr (-13,5), vilket i sin helhet förklaras av en lägre genomsnittlig räntefaktor. Den genomsnittliga nettoskulden var under året 680 Mkr. Resultatet efter finansnetto uppgick till 179,4 Mkr (175,6), vilket är en ökning med 2 %. Lönsamheten mätt i avkastning på sysselsatt kapital minskade till 9,8 % (11,0), samt avkastning på totalt kapital minskade till 7,3 % (8,1). Öresundskrafts långsiktiga mål är en avkastning på 12 % på sysselsatt kapital. Finansiell ställning Materiella anläggningstillgångar ökade under 2005 med netto 144 Mkr (101) till 1 504 Mkr. Huvuddelen av ökningen beror på investeringar i fjärrvärme- och elnätet, genom främst Landskronaledningen och spänningsomläggning i elnätet. Investeringar i stadsnätet för kommunikation skedde även i betydligt större omfattning under 2005 än tidigare år. Likvida medel uppgick vid årsskiftet till 22 Mkr (152). Främsta anledningen till minskningen är att Finansinspektionens kapitaltäckningskrav har hanterats med ett placeringsarrangemang som har ersatt den placerade likviditet som fanns vid förra årsskiftet. I Öresundskrafts kontostruktur ingår transaktions- och valutakonto för den finansiella krafthandeln, samt valutakonton för råvaruinköp inom produktionsverksamheten. Under 2005 infördes ett koncernvalutakontosystem som innebär att samtliga betalningsflöden uppnår optimal valuta och räntenettning för hela koncernen. Eget kapital uppgår till 1 236 Mkr (1 141). Soliditeten uppgår till 42 % (44) där ägarens krav på soliditet uppgår till 35 % enligt ägardirektiv. Nettoskuldsättningen uppgick vid årsskiftet till 680 Mkr (602). Ökningen är hänförlig till ökad omsättning och därmed ökade rörelsekrediter. Kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till -245 Mkr (51,0). Främsta skälet till minskningen är investeringar i finansiella tillgångar kopplade till förvärvet av 49 % av Ängelholms Energi AB. Finansiella risker Öresundskrafts finansiella risker kan beskrivas som elprisrisk, valutarisk, volymrisk, motpartsrisk och ränterisk. Ränterisken består i placeringar av likvida medel på transaktions- och säkerhetskonto till rörlig ränta, samt valuta- och koncernkonto med rörlig ränta. Durationen, dvs förfallostrukturen på Öresundskrafts låneportfölj är i genomsnitt mindre än 180 dagar. Finanspolicyn stipulerar ett intervall mellan 90 360 dagar. Om den genomsnittliga räntan skulle öka med 1 % skulle räntekostnaden öka med 8,6 Mkr baserat på nuvarande nettoskuld. Motpartsrisken består i huvudsak av sk icke-clearade kraftinköpskontrakt. Denna andel var vid årsskiftet 3 %. Elprisrisken hanteras inom ramen för varje dotterbolags riskpolicy, och normalprofilen för fastpriskontrakten skall säkras i intervallet 95 100 %. Vid årsskiftet var den säkrade prisrisken 101 %, dvs i överkanten av intervallet. Elprisrisken för kunder med rörligt pris följer inköpspriset på Nordpool och hanteras med månadsvis prisjustering. Valutariskerna uppstår i huvudsak i samband med inköp av kraftkontrakt från NordPool. Riskmandatet är restriktivt och andelen NOK- och EUR-kontrakt som skall säkras vid inköpstillfället är minst 95 %. Per 2005-12-31 var 99 % av valutarisken säkrad mot NOK och EUR vad avser elleveranser 2006 2009. Under 2005 har valutakursvinster redovisats med totalt 3,4 Mkr. Valutakursrisker uppstår även vid inköp av kol, olja och biobränsle. Under 2005 gjordes inköp av USD och CAD för bränsleinköp. Produktionsverksamhetens riskpolicy stipulerar ett riskintervall mellan 75 100 % av den rullande tolvmånadersexponeringen. Under 2005 prissäkrades 87 % av inköpsvolymen i USD och CAD. 3 Investeringar och förvärv Öresundskrafts förvärv och investeringar uppgick till totalt 486,6 Mkr (192,0) under 2005. Investeringar i finansiella tillgångar gjordes genom förvärv av aktier i Ängelholms Energi AB, samt förvärv av 39 % av aktierna i Höganäs Fjärrvärme AB. Immateriella förvärv gjordes av gashandelsverksamhet från Ängelholms Energi per 2006-07-01, samt elhandelskunder från Preem under december. Investeringar gjordes i elnätsanläggningar med totalt 41,0 Mkr (49,4). I fjärrvärmeanläggningar investerades totalt 48,4 Mkr (57,7) och i naturgasanläggningar 14,0 Mkr (11,9). I fjärrkyla investerades 0,7 Mkr (0,7). Öresundskrafts stadsnät för kommunikation har ökat i omfång och de totala investeringarna i kommunikationsnät och aktiv utrustning uppgick till 41,2 Mkr (18,5). Stadsnätet växte framförallt i de centrala delarna av Helsingborg samt Väla och Berga industriområde. Personal och medarbetarutbildning Öresundskrafts medeltal anställda under 2005 uppgick till 367 personer (369). Personalens köns- och åldersfördelning samt utbetalda löner och ersättningar framgår av not 4. Frisknärvaron mäts som del av ordinarie arbetstid och uppgick till 97,0 % (97,0). Öresundskraft har under året profilerat sig kring den friskvårdssatsning som påbörjades 2004 och fick under februari 2005 belöning för det arbete som hade lagts ner i form av ett Hälsodiplom. Tyngdpunkten har legat på friskvård, kondition, kost och de anställdas helhetssituation. Satsningen har varit en del av ett hälsoekonomiskt synsätt där både de anställda och företaget anses vara vinnare av effekterna. IT-säkerhet Öresundskrafts tekniska säkerhet är uppbyggd kring Microsofts produkter med Windows server och AD (Active Directory) som bas. Åtkomst till resurser i nätverket styrs med lokala och globala rättighetsgrupper som sätts upp i AD. Till varje användarkonto knyts ett personligt lagringsutrymme lokaliserat på en filserver. För varje enhet finns det upprättat en katalogstruktur för vilken ansvarig chef beviljar, godkänner och beställer behörighet för åtkomst till resurser i underliggande kataloger. Arbete pågår med en ny katalog och rättighetsstruktur. Distansarbetsplats via VPN med hjälp av portwise och Citrixlösning upprättas av IT-enheten efter beställning från varje chef. X-power samt ett antal mindre men administrativt krävande applikationer
såsom UC-select opereras från en Citrixfarm som effektiviserar administrationen samt ger stabilare och säkrare åtkomst till dessa applikationer. Felavhjälpning sker, efter installation av Windows XP, till största delen på distans med hjälp av remote assistans, där supportpersonal kan interagera med användaren, vilket kortar ner tiden från felanmälan till avslutad felavhjälpning. Samtliga datorer övervakas centralt med hjälp av övervakningsprogram och där problem kan åtgärdas innan dessa blivit märkbara för användaren. Lokala inställningar för datorer och användare styrs centralt genom AD och GPO (Group Policy Objects). Antivirusprogram genomsöker inkommande e-post, servrar och arbetsplatsdatorer efter virus och spam. Antivirusprogram letar efter uppdateringar med automatik var 10:e minut. Drift och underhåll sköts av egen personal med undantag för systemet Lettera, där all drift och servrar är lokaliserade hos extern part. Öresundskrafts webserver är av säkerhetsskäl placerad i en sk DMZ utanför brandväggen. Backuptagning av servrar och databaser till band sker enligt fastlagt schema. Backupband lagras av säkerhetsskäl i annan byggnad än den där servrarna är placerade. Extern support sker på plats övervakad av Öresundskrafts personal, via Cisco VPN-client, alternativt genom uppsättning av en VPNtunnel mellan brandväggarna. Miljö och kvalitet Samtliga Öresundskrafts produktionsanläggningar för el och värme är tillstånds- eller anmälningspliktiga enligt miljöbalken. Den tillståndspliktiga delen av verksamheten svarade under 2005 för 17 % (18) av omsättningen. Den huvudsakliga miljöpåverkan som anläggningarna har är utsläpp till luft av svavel- och kväveoxider, koldioxid samt stoft. För produktionsenheten vid Västhamnsverket gäller provisoriska villkor för utsläpp av kväveoxider. Myndigheterna har godkänt försöksverksamhet för att reducera kväveoxidutsläpp och korrosiva angrepp vid biobränsleeldning. Under 2005 har ångpannan vid Västhamnsverket modifierats så att man klarar full effekt med enbart biobränsle. Försöken med ammoniumsulfat fortsatte under året och resultaten blev positiva, vilket resulterade i en fast installation, drifttagen under december 2005. För den nya gasturbinen har, med upphävande av prövotidsförordnandet, fastställts villkor för kvävedioxidutsläppen, dels fram till den 31 mars 2007 och dels vad som skall gälla därefter. Moderbolaget och dotterbolagen har varit miljöcertifierade enligt ISO 14001:2004 sedan 1999 och kvalitetscertifierade enligt standarden ISO 9001:2000 sedan 2002. En utvärdering av prestanda visar på tydliga miljö-och kvalitetsförbättringar på de punkter där övergripande mål satts. Ägardirektiv Öresundskrafts nuvarande ägardirektiv upprättades 2001 och justeras årligen. Direktivet klargör de övergripande målen för verksamheten ur ägarsynpunkt samt även vilka marknader koncernen förväntas verka på och till vilka priser och tariffer detta bör ske. Av de finansiella målen har Öresundskraft överträffat soliditetsmålet på 35 % där utfallet 2005 blev 42 %. Utdelningskravet som regleras i form av koncernbidrag blev 50 Mkr i enlighet med direktivet. Avkastningen på eget kapital blev 10,9 %, där kravet är 10 %. Kraven för nätavgifter är att Öresundskraft skall ha el- och fjärrvärmetariffer som understiger riksgenomsnittet. Enligt branschstatistik från fastighetsbranschen understiger bolagets tariffer dessa med god marginal. Framtida utveckling och prognos Öresundskraft har under 2005 haft ett år av fokus på kundrelaterade aktiviteter där verksamheten väldigt tydligt har varit inriktad på långsiktigt relationsbyggande. Större industrikunder har numera insett kvaliteten i bl a förmågan till portföljförvaltning, där vi anser att den överstiger våra konkurrenters. Intressenter i sfären kring energibranschen presenterar affärsupplägg och affärsidéer som bolaget långsiktigt kommer att kunna ha nytta av och uppnå konkurrenskraft med. Vår bedömning är att Öresundskraft numera definitivt har tagit klivet in i ett tydligt affärsmässigt arbetssätt som har satt sin prägel på vår förmåga att göra affärer, vår förmåga att rekrytera nyckelkompetens och framförallt vår förmåga att ta ett regionalt ansvar för att driva, utveckla och äga energiverksamhet i regionen på ett effektivt sätt. Under 2006 kommer bolaget att ha möjligheter att vidareutveckla och presentera för intressenterna i regionen varför en regional samordning av ägandet av energiverksamheter skulle skapa goda förutsättningar för gemensamma vinster. Detta arbete kommer att påbörjas under det kommande året och kommer att pågå under en längre tid. 4 Lönsamheten är generellt god, trots att det långsiktiga avkastningsmålet inte uppnåddes under 2005. Under 2006 förväntas resultatmässiga förbättringar inom något affärsområde, även om konkurrensen på den avreglerade naturgasmarknaden samt det omfattande investeringsprogrammet för ledningsnäten förväntas belasta avskrivningar och finansnetto i högre omfattning framöver. Förslag till disposition beträffande bolagets vinst Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel, 589 350 503 kr, disponeras enligt följande: Balanseras i ny räkning Summa 589 351 kkr 589 351 kkr Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. Helsingborg 2006-03-06 Yvonne Augustin Ordförande Jan Olov Samuelsson Vice ordförande Ann-Christin Bengtsson Akram Saouan Mokrane Ourad Stig Walstam Stefan Haslbeck Magnus Grill Verkställande direktör Min revisionsberättelse har avgivits 2006-03-06 Willard Möller Auktoriserad revisor Min granskningsrapport har avgivits 2006-03-06 Sven Borgvald Lekmannarevisor
Resultaträkning Belopp i kkr Not 2005 2004 2005 2004 Nettoomsättning 1 2 693 409 2 447 908 541 037 509 905 Aktiverat arbete för egen räkning 15 102 13 889 15 102 13 889 Övriga rörelseintäkter 14 350 18 561 6 276 4 486 Rörelsens intäkter 2 722 861 2 480 358 562 415 528 280 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -320 330-293 182-7 228-4 105 Handelsvaror -1 687 011-1 477 998-2 545-7 371 Övriga externa kostnader 2, 3-203 110-217 617-255 860-254 006 Personalkostnader 4-197 301-183 531-111 718-88 503 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 5-122 786-121 413-91 756-80 440 Resultat från andelar i intresseföretag 21-111 2 555 Rörelseresultat 192 212 189 172 93 308 93 855 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 6-67 -6 152 Ränteintäkter och liknande resultatposter 7 6 690 8 326 21 376 35 444 Räntekostnader och liknande resultatposter 8-19 493-21 867-15 362-17 572 Resultat efter finansiella poster 179 409 175 631 99 255 105 575 Bokslutsdispositioner Koncernbidrag, erhållna 61 499 102 030 Koncernbidrag, lämnade -67 000-146 000-67 000-146 000 Bokslutsdispositioner, övriga 9-93 295-61 341 Resultat före skatt 112 409 29 631 459 264 Skatt på årets resultat 10-32 413-13 541-459 -264 ÅRETS RESULTAT 79 996 16 090 0 0 5
Balansräkning Belopp i kkr Not 2005 2004 2005 2004 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande 11 20 247 19 545 14 879 12 644 Fallrätter 12 13 938 14 571 Goodwill 13 95 820 108 454 130 005 142 570 14 879 12 644 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 14 208 422 216 466 165 825 172 554 Maskiner och andra tekniska anläggningar 15 1 090 333 895 729 1 050 948 877 197 Inventarier, verktyg och installationer 16 144 326 124 040 141 786 121 313 Pågående nyanläggningar 17 60 820 124 163 60 771 97 401 1 503 901 1 360 398 1 419 330 1 268 465 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 18 144 253 144 253 Fordringar hos koncernföretag 19 237 976 237 976 Andelar i intresseföretag 21 68 082 52 922 53 070 37 250 Fordringar hos intresseföretag 22 212 000 212 000 Andra långfristiga värdepappersinnehav 115 100 100 100 Uppskjuten skattefordran 26 5 862 3 249 Andra långfristiga fordringar 5 228 200 5 100 291 287 56 471 652 499 419 579 Summa anläggningstillgångar 1 925 193 1 559 439 2 086 708 1 700 688 Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter 39 733 32 779 6 238 5 434 Färdiga varor och handelsvaror 3 552 14 182 3 515 2 676 Förskott till leverantörer 8 545 51 830 46 961 9 753 8 110 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 486 655 428 785 359 152 376 749 Fordringar hos koncernföretag 54 621 76 540 Skattefordringar 2 896 2 876 1 430 1 462 Övriga fordringar 101 708 24 998 13 827 1 417 Derivatfordringar 30 10 079 12 119 Upparbetade men inte fakturerade intäkter 1 550 425 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 23 317 572 333 738 41 656 29 219 920 460 802 941 470 686 485 387 Kassa och bank 22 164 152 380 371 101 228 Summa omsättningstillgångar 994 454 1 002 282 480 810 594 725 SUMMA TILLGÅNGAR 2 919 647 2 561 721 2 567 518 2 295 413 6
Belopp i kkr Not 2005 2004 2005 2004 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 24 Bundet eget kapital Aktiekapital (100 000 st aktier à 1 000 kr) 100 000 100 000 100 000 100 000 Reservfond 20 000 20 000 Bundna reserver 589 586 516 995 689 586 616 995 120 000 120 000 Fritt eget kapital Fria reserver 466 808 507 650 Balanserad vinst 589 351 572 351 Årets resultat 79 996 16 090 0 0 546 804 523 740 589 351 572 351 1 236 390 1 140 735 709 351 692 351 Obeskattade reserver Ackumulerade avskrivningar utöver plan 25 754 838 661 543 754 838 661 543 Avsättningar Avsättningar för skatter 26 232 742 198 338 232 742 198 338 Långfristiga skulder Övriga skulder 28 812 000 700 000 812 000 700 000 812 000 700 000 812 000 700 000 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 27 57 539 54 125 38 654 36 054 Leverantörskulder 150 186 125 696 59 861 40 253 Skulder till koncernföretag 50 000 50 000 83 727 96 641 Skatteskulder 906 1 125 Övriga skulder 135 531 86 975 90 823 52 606 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 29 244 353 204 727 18 264 15 965 638 515 522 648 291 329 241 519 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 919 647 2 561 721 2 567 518 2 295 413 7
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Belopp i kkr 2005 2004 2005 2004 Ställda säkerheter Inga Företagsinteckningar 10 300 10 300 Bankräkningar 10 771 12 479 100 022 Summa ställda säkerheter 21 071 22 779 100 022 Ansvarsförbindelser Borgensförbindelser till förmån för koncernföretag 530 393 395 066 Borgensförbindelser till förmån för intresseföretag 5 000 5 000 5 000 5 000 Borgensförbindelser till förmån för joint ventures 82 725 87 960 165 450 175 920 Ansvar som delägare i handelsbolag 38 812 Summa ansvarsförbindelser 87 725 92 960 700 843 614 798 Generellt borgensåtagande har lämnats för Öresundskraft Marknad AB och Öresundskraft Energy Trading AB avseende förpliktelser gentemot externa banker. Samtliga åtaganden exklusive ingångna valutaterminskontrakt redovisas ovan. 8
Kassaflödesanalys Belopp i kkr 2005 2004 2005 2004 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 179 409 175 631 99 255 105 575 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m 123 404 118 374 92 403 86 238 302 813 294 005 191 658 191 813 Betald skatt -859 3-426 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 301 954 294 008 191 232 191 813 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av varulager -4 869 22 423-1 643 1 469 Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar -118 771-114 294 14 668 160 291 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder 62 571 40 860-2 791 5 164 Kassaflöde från den löpande verksamheten 240 885 242 997 201 466 358 737 Investeringsverksamheten Förvärv av rörelsegren -219 090 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -18 183-8 878-7 333-2 601 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -236 306-189 781-238 102-159 924 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 263 6 926 1 600 Investeringar i finansiella tillgångar -232 314-254 -232 987-30 849 Kassaflöde från investeringsverksamheten -486 540-191 987-478 422-410 864 Kassaflöde före finansieringsverksamheten -245 655 51 010-276 956-52 127 Finansieringsverksamheten Erhållna aktieägartillskott 17 000 96 000 17 000 96 000 Upptagna lån 165 414 89 335 164 600 101 186 Erhållna koncernbidrag 61 499 102 030 Lämnade koncernbidrag -67 000-146 000-67 000-146 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 115 414 39 335 176 099 153 216 Årets kassaflöde -130 241 90 345-100 857 101 089 Likvida medel vid årets början 152 380 62 002 101 228 139 Kursdifferens i likvida medel 25 33 Likvida medel vid årets slut 22 164 152 380 371 101 228 9
Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys Belopp i kkr 2005 2004 2005 2004 Betalda räntor och erhållen utdelning Erhållen ränta 7 278 8 504 21 671 35 622 Erlagd ränta -20 082-22 109-15 306-17 817 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m m Avgår resultatandel i intresseföretag 111-2 555 Av- och nedskrivningar av tillgångar 122 786 121 413 91 756 80 440 Rearesultat avyttring av anläggningstillgångar 507-446 580-354 Resultatandel i handelsbolag 67 6 152 Övriga avsättningar -38 123 404 118 374 92 403 86 238 Förvärv av dotterföretag och andra affärsenheter Förvärv av inkråm och verksamheter Förvärvade tillgångar och skulder: Materiella anläggningstillgångar 674 Rörelsefordringar 262 966 Likvida medel 550 780 Summa tillgångar 550 264 420 Rörelseskulder 56 696 Summa avsättningar och skulder 56 696 Köpeskilling 550 219 870 Utbetald köpeskilling 219 870 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten -550-780 Påverkan på likvida medel (minus = ökning) 219 090 Likvida medel Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa och bank 22 164 152 380 371 101 228 22 164 152 380 371 101 228 I likvida medel ingår spärrade bankmedel med 10 771 (112 479) (koncernen), med 0 (100 022) (moderföretaget). 10
Juridisk organisation Öresundskraft AB Öresundskraft Energy Trading AB Öresundskraft Infratjänster AB Öresundskraft Marknad AB Öresundskraft Produktion AB Öresundskraft Underhåll AB Gasturbinkraft i Helsingborg HB NVSH Energi AB 50% Ängelholms Energi AB 49% Höganäs Fjärrvärme AB 39% Helia A/S Helia AB 100% Göta Energi Holding AB 50% Operativ organisation Koncernchef Magnus Grill Vice koncernchef Bertil Sjöstedt Koncernstab Personal Personalchef Barbro Norin Koncernstab Ekonomi & Finans Ekonomi- och finanschef Urban Ottosson Koncernstab Kommunikation Marknadschef P Lundgren Informationschef Å Cullborn IS-chef Per Blidberg AO EL Chef Richard Sandström AO INFRATJÄNSTER Chef Stefan Schmidt AO NÄT Chef Håkan Axelsson AO KUNDSERVICE Chef Ulla Fick-Hansson AO PRODUKTION Chef Christer Olsson DISTRIBUTIONS- SERVICE Chef Kjell Nilsson 11
Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Belopp i kkr om inget annat anges Allmänna redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. I de fall det saknas ett allmänt råd från Bokföringsnämnden har i förekommande fall vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendationer. Företaget har valt att i enlighet med tidigare praxis redovisa koncernbidrag i resultaträkningen med tillhörande skatteeffekt. Tillämpade redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med föregående år. Vissa poster i resultat- och balansräkning har omrubricerats/omklassificerats i förhållande till föregående år för att skapa en mer rätt visande bild, motsvarande ändringar har gjorts i jämförelsetalen. Värderingsprinciper m m Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Redovisning av intäkter Intäktsredovisning sker i takt med att väsentliga risker och förmåner som är förknippade med företagets varor och tjänster överförts till köparen. För energiprodukter sker intäktsredovisning vid leverans till kund. Redovisning av entreprenaduppdrag och liknande Tjänsteuppdrag på löpande räkning vinstavräknas i den takt arbetet utförs, i enlighet med huvudregeln i BFNAR 2003:3. Pågående ej fakturerade tjänsteuppdrag tas i balansräkningen upp till det beräknade faktureringsvärdet av utfört arbete. Utförda tjänsteuppdrag med fast pris vinstavräknas, i enlighet med alternativregeln i BFNAR 2003:3, när arbetet är avslutat. Pågående, ej fakturerade tjänsteuppdrag värderas i balansräkningen till direkt nedlagda utgifter med tillägg för andelen av indirekta utgifter samt med avdrag för fakturerade dellikvider. Skatt Företaget och koncernen tillämpar BFNAR 2001:1 Inkomstskatter. Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Beloppen beräknas baserade på hur de temporära skillnaderna förväntas bli utjämnade och med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller aviserade per balansdagen. Temporära skillnader beaktas ej i koncernmässig goodwill och inte heller i skillnader hänförliga till andelar i dotter- och intresseföretag som inte förväntas bli beskattade inom överskådlig framtid. I juridisk person redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och eget kapital. Uppskjutna skattefordringar i avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att medföra lägre skatteutbetalningar i framtiden. Varulager Varulagret, värderat enligt Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2000:3, är upptaget till det lägsta av anskaffningsvärdet enligt först in-, först ut-principen, respektive verkligt värde. Därvid har inkuransrisk beaktats. I egentillverkade halv- och helfabrikat består anskaffningsvärdet av direkta tillverkningskostnader och skälig andel av indirekta kostnader. Fordringar Fordringar har efter värdering upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta. Dotterbolagen Öresundskraft Marknad AB och Öresundskraft Infratjänster AB överlåter huvuddelen av sina kundfordringar till Öresundskraft AB i samband med fakturering. Fordringar och skulder i utländsk valuta Fordringar och skulder i utländsk valuta har omräknats till balansdagens kurs i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation nr 8. Kursdifferenser på rörelsefordringar och rörelseskulder ingår i rörelseresultatet, medan kursdifferenser på finansiella fordringar och skulder redovisas bland finansiella poster. I den mån fordringar och skulder i utländsk valuta har terminssäkrats omräknas de till terminskurs. Avskrivningsprinciper för anläggningstillgångar Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden minskat med beräknat restvärde och avskrivning sker över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Nyttjandeperiod Följande avskrivningstider tillämpas: Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utveckling och liknande arbeten 5 år 5 år Fallrätter 30 år E T Goodwill 5 10 år 5 år Materiella anläggningstillgångar Byggnader 25 50 år 25 50 år Maskiner och andra tekniska anläggningar 5 33 år 5 30 år Inventarier, verktyg och installationer 3 15 år 3 15 år Som balanserade utgifter aktiveras utgifter med lång verkningstid och som med hög säkerhet kommer att leda till framtida ekonomiska fördelar för företaget. Aktiverade belopp avser utvecklingskostnader för datasystem. Goodwill skrivs av enligt plan. Avskrivningstiden för goodwill i samband med förvärvade el- och gashandelsverksamheter uppgår till 10 år då dessa förvärv representerar ett långsiktigt strategiskt värde. Avskrivningstiden för huvuddelen av nätanläggningarna för el, fjärrvärme, naturgas och fjärrkyla uppgår till 30 år. Huvuddelen av produktionsanläggningarna skrivs av på 20 år. 12
Leasing leasetagare Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2000:4 om redovisning av leasingavtal tilllämpas. Samtliga leasingavtal redovisas som operationella i enlighet med dessa regler. Derivat Handel med derivat sker i två syften, dels för att prissäkra (hedge) fysiska leveranser/inköp, dels i spekulation (trade) där ingen koppling till fysiska leveranser/inköp finns. Syftet bakom varje affärshändelse styr redovisningen. Vid prissäkringstransaktioner hänförs resultatet till perioden för den fysiska leveransen oberoende av när resultatet uppstått. Vid tradingtransaktioner värderas instrumenten löpande till verkligt värde (marknadsvärde). Elcertifikat Innehav av elcertifikat anses utgöra en immateriell omsättningstillgång och redovisas under rubriken Övriga fordringar i balansräkningen. Elcertifikat som innehas i tradingsyfte värderas till marknadsvärde och övrigt innehav av elcertifikat till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Skuld för reglering av elcertifikat värderas i den mån den täcks av innehavda elcertifikat till motsvarande värde som innehavda elcertifikat och i övrigt till skuldens marknadsvärde. Skulden för reglering av elcertifikat redovisas i balansräkningen under rubriken Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Utsläppsrätter Innehav av utsläppsrätter anses utgöra en immateriell omsättningstillgång och redovisas under rubriken Övriga fordringar i balansräkningen. Utsläppsrätter som erhålls utan vederlag (statligt bidrag) redovisas till verkligt värde vid tilldelningen och som förutbetald intäkt i balansräkningen. Utsläppsrätterna intäktsförs under året i takt med att utsläpp av koldioxid sker och samtidigt redovisas en kostnad och skuld för åtagandet att leverera utsläppsrätter. Tillgången och skulden redovisas på ett enhetligt sätt. Koncernredovisning Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden med vägledning från Redovisningsrådets rekommendation (RR1:00). Koncernredovisningen omfattar de företag i vilka moderföretaget direkt eller genom dotterföretag innehar mer än 50% av röstetalet, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande enligt ÅRL 1 kap 4. ningen, redovisas normalt enligt kapitalandelsmetoden. Kapitalandelsmetoden innebär att det i koncernen bokförda värdet på aktierna i intresseföretagen motsvaras av koncernens andel i intresseföretagens egna kapital samt eventuella restvärden på koncernmässiga över- och undervärden. I koncernens resultaträkning redovisas som Andel i intresseföretags resultat koncernens andel i intresseföretagens resultat efter skatt justerat för eventuella avskrivningar på eller upplösningar av förvärvade över- respektive undervärden. Vinstandelar upparbetade efter förvärven av intresseföretagen som ännu inte realiserats genom utdelning avsätts till kapitalandelsfonden som utgör en del av koncernens bundna egna kapital. Joint ventures Innehav i joint ventures konsolideras med hjälp av klyvningsmetoden. Klyvningsmetoden innebär att bolagen redovisas som om de vore dotterföretag med den skillnaden att endast koncernens ägarandel av företagens intäkter och kostnader respektive tillgångar och skulder redovisas i koncernens resultat- och balansräkningar. Omräkning av utländska dotterföretag eller andra utlandsverksamheter Valutaomräkning sker i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation nr 8. Dagskursmetoden tillämpas för valutaomräkning av resultat- och balansräkningar i självständiga utlandsverksamheter. Dagskursmetoden innebär att samtliga tillgångar, avsättningar och skulder omräknas till balansdagens kurs och att samtliga poster i resultaträkningen omräknas till genomsnittskurs. Uppkomna kursdifferenser förs direkt till eget kapital. Koncernuppgifter Företaget är helägt dotterföretag till Helsingborg Energi Holding AB, org nr 556520-3089, med säte i Helsingborg. Av moderföretagets totala inköp och försäljning mätt i kronor avser 21 % av inköpen och 51 % av försäljningen andra företag inom hela den företagsgrupp som företaget tillhör. Intresseföretag Aktieinnehav i intresseföretag, i vilka koncernen har lägst 20% och högst 50% av rösterna eller på annat sätt har ett betydande inflytande över den driftsmässiga och finansiella styr- 13
Not 1 Nettoomsättningens fördelning Not 4 Anställda och personalkostnader Belopp i kkr 2005 2004 2005 2005 Nettoomsättning per väsentligt intäktsslag El 1 972 881 1 810 194 202 535 206 241 Fjärrvärme 420 964 396 828 111 068 111 700 Naturgas 204 199 162 112 63 230 58 321 Fjärrkyla 4 525 3 785 2 420 2 092 Kommunikation 21 821 17 460 27 536 22 856 Övrigt 69 020 57 529 134 248 108 695 2 693 409 2 447 908 541 037 509 905 I koncernens omsättning ingår ej punktskatter (energiskatter). Dessa uppgår till 758 577 (687 935). Not 2 Arvode och kostnadsersättning till revisorer Ersättningar till KPMG Revisionsuppdrag 47 Andra uppdrag Ersättningar till SET Revisionsuppdrag 380 110 Andra uppdrag 198 89 Not 3 Leasingavgifter avseende operationell leasing Belopp i kkr 2005 2004 2005 2004 Tillgångar som innehas via operationella leasingavtal Räkenskapsårets leasingkostnader exklusive lokalhyror 10 888 9 646 1 963 2 480 Dotterbolaget Öresundskraft Produktion AB har ingått ett 20-årigt finansiellt leasingavtal för gasturbinanläggningen GTX 100. Leasingavtalet grundas på ett baspris om 159 498 kkr med ett restvärde på 30%. Öresundskraft Produktion AB har option på att förvärva leasingobjektet efter leasingperiodens utgång. I det fall optionen inte utnyttjas skall Öresundskraft Produktion AB, för leasinggivarens räkning, sälja leasing objektet till garanterat pris motsvarande restvärdet. Medeltalet anställda 2005 varav män 2004 varav män Sverige 218 57% 181 60% Totalt i moderföretaget 218 57% 181 60% Dotterföretag/Joint ventures Sverige 145 79% 183 70% Danmark 4 50% 5 48% Totalt i dotterföretag 149 78% 188 70% totalt 367 65% 369 64% Könsfördelning i företagsledningen 2005 2004 2005 2004 Andel kvinnor Andel kvinnor Styrelsen 16% 9% 29% 29% Övriga ledande befattningshavare 23% 26% 38% 38% Löner, andra ersättningar och sociala kostnader 2005 2004 Löner och Sociala Löner och Sociala ersättningar kostnader ersättningar kostnader 69 706 33 404 54 935 25 160 (varav pensionskostnad) 1) (6 630) (5 588) Dotterföretag 51 134 24 192 64 778 24 955 (varav pensionskostnad) (6 163) (5 767) totalt 120 840 57 596 119 713 50 115 (varav pensionskostnad) 2) (12 793) (11 355) 1) Av moderföretagets pensionskostnader avser 1 046 kkr (f.å. 743) gruppen styrelse och VD. 2) Av koncernens pensionskostnader avser 1 980 kkr (f.å. 1 407) gruppen styrelse och VD. har ett pensionsåtagande gentemot VD som kan utlösas vid uppsägning i samband med ägarförändring eller annan orsak, såvida inte annan anställning erhålls. Åtagandet löper fram till datum för ålderspension och motsvarar 75% av lönen. 14
Löner och andra ersättningar fördelade per land och mellan styrelseledamöter m.fl. och övriga anställda Not 5 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 2005 2004 Styrelse, Örviga Styrelse, Övriga VD och vvd anställda VD och vvd anställda Sverige 2 555 67 151 2 460 52 475 (varav tantiem o d) ( ) ( ) ( ) ( ) totalt 2 555 67 151 2 460 52 475 (varav tantiem o d) ( ) ( ) ( ) ( ) Dotterföretag i Sverige 3 531 45 788 3 717 58 928 (varav tantiem o d) ( ) ( ) ( ) ( ) Dotterföretag utomlands Danmark 1 815 2 133 (varav tantiem o d) ( ) ( ) ( ) ( ) Dotterföretag totalt 3 531 47 603 3 717 61 061 (varav tantiem o d) ( ) ( ) ( ) ( ) totalt 6 086 114 754 6 177 113 536 (varav tantiem o d) ( ) ( ) ( ) ( ) Vinstandelar till anställda har utgått för moderföretaget med 2 477 kkr (1 738) och för koncernen med 4 995 kkr (2 902). Belopp i kkr 2005 2004 2005 2004 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten o likn 6 632 4 813 5 098 2 103 Fallrätter 633 634 Goodwill 23 482 31 855 200 Byggnader och mark 8 045 8 025 6 729 6 711 Maskiner och andra tekniska anläggningar 60 649 53 136 57 301 50 171 Inventarier, verktyg och installationer 23 345 22 950 22 628 21 255 122 786 121 413 91 756 80 440 Not 6 Resultat från andelar i koncernföretag Belopp i kkr 2005 2004 Resultatandelar i handelsbolag -67-6 152-67 -6 152 Not 7 Ränteintäkter och liknande resultatposter Sjukfrånvaro 2005 2004 Total sjukfrånvaro som en andel av ordinarie arbetstid 2,99% 2,97% Andel av den totala sjukfrånvaron som avser sammanhängande sjukfrånvaro på 60 dagar eller mer 48,75% 58,75% Sjukfrånvaro som en andel av varje grupps ordinarie arbetstid: Sjukfrånvaron fördelad efter kön: Män 2,34% 2,59% Kvinnor 3,87% 3,67% Sjukfrånvaron fördelad efter ålderskategori: 29 år eller yngre 1,56% 0,94% 30 49 år 2,46% 2,54% 50 år eller äldre 4,30% 4,06% Belopp i kkr 2005 2004 2005 2004 Ränteintäkter, koncernföretag 17 072 33 665 Ränteintäkter, övriga 5 313 7 979 3 364 1 734 Valutakursvinster 772 347 335 44 Övrigt 605 605 1 6 690 8 326 21 376 35 444 Not 8 Räntekostnader och liknande resultatposter Belopp i kkr 2005 2004 2005 2004 Räntekostnader, koncernföretag -1 320-840 Räntekostnader, övriga -18 408-21 510-14 038-16 732 Valutakursförluster -1 085-357 -4-19 493-21 867-15 362-17 572 Not 9 Bokslutsdispositioner, övriga Belopp i kkr 2005 2004 Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan -93 295-75 365 Periodiseringsfond, årets återföring 14 024-93 295-61 341 15
Not 10 Skatt på årets resultat Belopp i kkr 2005 2004 2005 2004 Aktuell skattekostnad (-) /skatteintäkt (+) Periodens skattekostnad -620-1 555-459 -264 Justering av skatt hänförlig till tidigare år -8-620 -1 563-459 -264 Uppskjuten skattekostnad (-) /skatteintäkt (+) Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader -31 793-11 978-31 793-11 978 Totalt redovisad skattekostnad -32 413-13 541-459 -264 Not 11 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 29 626 21 030 Nyanskaffningar 7 334 7 333 Avyttringar och utrangeringar -927 36 033 28 363 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början -10 081-8 386 Avyttringar och utrangeringar 927 Årets avskrivning enligt plan -6 632-5 098-15 786-13 484 Redovisat värde vid periodens slut 20 247 14 879 Not 13 Goodwill Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 186 241 1 000 Nyanskaffningar 10 850 Avyttringar och nedläggning av verksamhet -1 262 195 829 1 000 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början -64 214-1 000 Avyttringar och nedläggning av verksamhet 1 262 Årets avskrivning enligt plan -16 580-79 532-1 000 Ackumulerade nedskrivningar Vid årets början -13 575 Årets nedskrivningar -6 902-20 477 Redovisat värde vid periodens slut 95 820 Not 14 Byggnader och mark Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 280 909 232 375 280 909 232 375 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början -64 442-59 821 Årets avskrivning enligt plan -8 045-6 729-72 487-66 550 Not 12 Fallrätter Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början och slut 19 006 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början -4 435 Årets avskrivning enligt plan -633 Redovisat värde vid periodens slut 208 422 165 825 Taxeringsvärden, byggnader 323 308 288 508 Taxeringsvärden, mark 12 091 12 091 Skattemässigt restvärde 208 422 165 825 Ett flertal av koncernens fastigheter åsätts inte taxeringsvärde med hänsyn till att de klassificerats som specialenhet. -5 068 Redovisat värde vid periodens slut 13 938 Skattemässigt restvärde 16
Not 15 Maskiner och andra tekniska anläggningar Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 1 453 853 1 415 827 Nyanskaffningar 143 471 145 939 Avyttringar och utrangeringar -118 Omklassificeringar 111 874 85 113 1 709 080 1 646 879 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början -558 123-538 630 Avyttringar och utrangeringar 25 Årets avskrivning enligt plan på anskaffningsvärden -60 649-57 301-618 747-595 931 Redovisat värde vid periodens slut 1 090 333 1 050 948 Not 16 Inventarier, verktyg och installationer Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 445 095 434 806 Nyanskaffningar 44 303 43 679 Avyttringar och utrangeringar -3 931-3 832 Årets omräkningsdifferenser 7 485 474 474 653 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början -321 055-313 493 Avyttringar och utrangeringar 3 254 3 254 Årets avskrivning enligt plan på anskaffningsvärden -23 346-22 628 Årets omräkningsdifferenser -1 Not 18 Andelar i koncernföretag Belopp i kkr 2005 2004 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 144 253 113 404 Aktiverade aktieägartillskott 20 000 Förvärv av dotterföretag 10 849 Redovisat värde vid periodens slut 144 253 144 253 Specifikation av moderföretagets och koncernens innehav av andelar i koncernföretag Antal Andel Bokfört Dotterföretag / Org nr / Säte andelar i % 1) värde Öresundskraft Marknad AB, 556519-7679, Helsingborg 10 000 100,0 95 525 Helia Energisalg A/S, A/S253485, Fredericia DK 100,0 Helia Elförsäljning AB, 556560-1951 100,0 Öresundskraft Produktion AB, 556501-1003, Helsingborg 100 100,0 2 468 Öresundskraft Underhåll AB, 556501-1011, Helsingborg 100 100,0 100 Öresundskraft Infratjänster AB, 556573-6906, Helsingborg 1 000 100,0 10 849 Öresundskraft Energy Trading AB, 556530-4226, Helsingborg 68 000 100,0 35 311 144 253 Gasturbinkraft i Helsingborg HB, 969653-0220, Helsingborg 100 100,0-8 343 Det bokförda värdet i Gasturbinkraft i Helsingborg HB redovisas i moderföretaget under rubriken Övriga skulder. 1) Ägarandelen av kapitalet avses, vilket även överensstämmer med andelen av rösterna för totalt antal aktier. -341 148-332 867 Redovisat värde vid periodens slut 144 326 141 786 Not 19 Fordringar hos koncernföretag Not 17 Pågående nyanläggningar Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början och slut 237 976 Redovisat värde vid periodens slut 237 976 Vid årets början 124 162 97 401 Omklassificeringar, omfört till Maskiner och Inventarier -111 874-85 113 Investeringar 48 532 48 483 Redovisat värde vid periodens slut 60 820 60 771 17
Not 20 Andelar i joint venture Specifikation av koncernens innehav av andelar i joint ventures Joint venture Justerat EK Andelar / org nr, säte / Årets vinst 1) / antal i % 2) Indirekt ägda Göta Energi Holding AB -5 650 500 556610-7776, Kungälv 5 164 50% 1) Med justerat eget kapital avses den ägda andelen av företagets egna kapital inkl eget kapitaldelen i obeskattade reserver. Med årets resultat avses ägarandelen av företagets resultat efter skatt inkl eget kapitaldelen i årets förändring av obeskattade reserver. 2) Ägarandelen av kapitalet avses, vilket även överensstämmer med andelen av rösterna för totalt antal aktier. Sammandrag av ägarandelen av resultaträkningar och balansräkningar för joint ventures Belopp i kkr 2005 2004 Rörelsens intäkter 185 257 171 947 Rörelseresultat 4 984 3 569 Finansnetto -2 433-2 874 Skatt 2 613 Årets resultat 5 164 694 Anläggningstillgångar 29 869 28 090 Omsättningstillgångar 80 944 66 537 Summa tillgångar 110 813 94 627 Eget kapital -5 650-10 815 Långfristiga skulder 66 297 73 988 Kortfristiga skulder 50 166 31 454 Summa eget kapital och skulder 110 813 94 627 Medeltalet anställda i joint venture uppgår till 28 (37) personer, varav 11 (13) män. Specifikation av moderföretagets och koncernens innehav av andelar i intresseföretag Intresseföretag Andelar Kapitalandelens Bokfört / org nr, / Antal värde värde säte i % 1) i koncernen hos modern Direkt ägda NVSH Energi AB, 2 500 556430-4870, Bjuv 50,0 52 758 37 250 Höganäs Fjärrvärme AB, 10 920 556659-0021, Höganäs 39,0 10 424 10 920 Ängelholm Energi Holding AB, 4 900 556683-7117, Ängelholm 49,0 4 900 4 900 68 082 53 070 1) Ägarandelen av kapitalet avses, vilket även överensstämmer med andelen av rösterna för totalt antal aktier. 2005-12-29 anses utgöra anskaffningstidpunkt för Ängelholms Energi Holding AB (Ängelholms Energi AB) i Öresundskraftkoncernen. Öresundskraft AB har genom optionsavtal t o m 2008-09-30 en skyldighet, i det fall Ängelholms kommun önskar sälja, att förvärva 51% av Ängelholms Energi Holding AB för en fastställd köpeskilling om 220 Mkr. Genom aktieägaravtal har Öresundskraft AB en skyldighet, i det fall Höganäs kommun önskar sälja, att förvärva 61% av Höganäs Fjärrvärme AB till en fastställd köpeskilling om 32 Mkr jämte ränta. Optionen gäller t o m fem år efter att Höganäs Fjärrvärme börjat leverera fjärrvärme. Not 22 Fordringar hos intresseföretag Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början Tillkommande fordringar 212 000 212 000 Redovisat värde vid periodens slut 212 000 212 000 Not 21 Andelar i intresseföretag Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 38 432 37 250 Inköp 15 820 15 820 Omklassificeringar -1 182 53 070 53 070 Not 23 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna försäljningsintäkter 291 551 33 581 Elcertifikat 8 591 Övriga poster 17 430 8 075 317 572 41 656 Ackumulerade resultatandelar Vid årets början 14 490 Omklassificeringar 633 Årets andel i intresseföretags resultat -111 15 012 Redovisat värde vid periodens slut 68 082 53 070 18
Not 24 Eget kapital Belopp i kkr Aktie- Bundna Fritt eget kapital reserver kapital Vid årets början 100 000 516 995 523 740 Aktieägartillskott, erhållna 17 000 Förskjutning mellan bundet och fritt eget kapital 72 591-72 591 Årets resultat 79 996 Årets omräkningsdifferens -1 341 Vid årets slut 100 000 589 586 546 804 Not 27 Checkräkningskredit Beviljad kreditlimit 154 384 100 000 Outnyttjad del -96 845-61 346 Utnyttjat kreditbelopp 57 539 38 654 100 000 kkr av beviljad limit avser limit inom Helsingborgs stads koncernkontostruktur. Aktie- Reserv- Fritt eget kapital fond kapital Not 28 Övriga skulder till kreditinstitut Vid årets början 100 000 20 000 572 351 Aktieägartillskott, erhållna 17 000 Årets resultat Vid årets slut 100 000 20 000 589 351 Not 25 Obeskattade reserver Av obeskattade reserver utgör 211 355 (185 232) uppskjuten skatt. Den uppskjutna skatten ingår ej i moderföretagets balansräkning men däremot i koncernens. Not 26 Avsättningar för uppskjuten skatt 2005-12-31 Belopp i kkr Uppskjuten Uppskjuten Netto skattefordran skatteskuld Immateriella tillgångar 6 285 6 285 Övriga avsättningar -4 816-4 816 Ackumulerade avskrivningar över plan hänförligt till materiella och immateriella anläggningstillgångar 228 451 228 451 Orealiserat resultat på derivatkontrakt 2 822 2 822 Underskottsavdrag -5 862-5 862-5 862 232 742 226 880 Netto uppskjuten skatteskuld 226 880 2004-12-31 Maskiner och inventarier 364 364 Övriga avsättningar -5 033-5 033 Ackumulerade avskrivningar över plan hänförligt till materiella och immateriella anläggningstillgångar 199 614 199 614 Orealiserat resultat på derivatkontrakt 3 393 3 393 Underskottsavdrag -3 249-3 249-3 249 198 338 195 089 Netto uppskjuten skatteskuld 195 089 Förfallotidpunkt, 1 5 år från balansdagen Förfallotidpunkt, senare än 5 år från balansdagen 812 000 812 000 Utnyttjat kredit 812 000 812 000 Avser lån från Helsingborgs stad utan fastställd amorteringstidpunkt. Not 29 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Upplupna energikostnader 43 126 Miljö- och energiskatter 73 711 Upplupna lönekostnader och avgifter 21 759 11 864 Elcertifikat 71 267 Utsläppsrätter 8 573 Övriga poster 25 917 6 400 244 353 18 264 Not 30 Derivat : Innehav av derivat i Öresundskraft Energy Trading AB där värdering löpande sker till verkligt värde. Valuta Nominellt Bokfört Instrument värde 1) värde Elterminer förfalloår 2006 KEUR 275 924 248 Elterminer förfalloår 2007 2009 KEUR 91 205 149 Elcertifikatsterminer förfalloår 2006 KSEK 202 718 554 Elcertifikatsterminer förfall. 2007 2009 KSEK 184 880 1 057 Utsläppsrättighetsterminer förf. 2006 KEUR 3 643 13 Utsläppsrättighetst. förf. 2007 2009 KEUR 2 389 17 Olja/Gasderivat förfalloår 2006 KSEK 12 103 79 Valutaterminer CAD/SEK förf. 2006 KSEK 109 769 139 Valutaterminer EUR/SEK förf. 2006 KSEK 1 944 168 2 753 Valutaterminer EUR/SEK f. 2007 2009 KSEK 773 021 1 537 Valutaterminer NOK/SEK förf. 2006 KSEK 11 780 0 Valutaterminer USD/SEK förf. 2006 KSEK 67 249 102 1) Summa av köp och säljkontrakt Övrigt innehav av finansiella instrument där resultatet redovisas vid förfall och som inte redovisas balansräkningen. Valuta Nominellt Verkligt Instrument Köp värde värde Elterminer förfalloår 2006 KEUR 78 218 94 521 Elterminer förfalloår 2007 2009 KEUR 36 912 41 744 19
Stående från vänster Yvonne Augustin (f 1958) Ordförande Verksam i styrelsen sedan 1999 Partipolitisk tillhörighet: S Yrke: EU-samordnare Jan Olov Samuelsson (f 1948) Vice Ordförande Verksam i styrelsen sedan 1992 Partipolitisk tillhörighet: M Yrke: Åkeriägare Magnus Grill (f 1945) Koncernchef Verksam i styrelsen sedan 1995 Yrke: Koncernchef Öresundskraft AB Aslam Zainudini (f 1967) Representant för: SACO, CF Verksam i styrelsen sedan 2001 Yrke: Kundingenjör 20 Akram Saouan (f 1944) Ledamot Verksam i styrelsen sedan 2003 Partipolitisk tillhörighet: S Yrke: Integrationshandläggare Bo-Göran Johnsson (f 1954) Representant för: SKTF Verksam i styrelsen sedan 1988 Yrke: Kundingenjör