VÄLKOMMEN REMIT-seminarium 26 mars 2015
Välkommen till REMIT-seminarium 26 mars 2015 Anders Wallinder avdelningschef
Om Ei Ei är nationell tillsynsmyndighet (NRA) över energimarknaderna Vi reglerar monopolverksamheten med el- och naturgasnät och övervakar de konkurrensutsatta energimarknaderna Vårt arbete syftar till långsiktigt effektiva energinät och väl fungerande och harmoniserade energimarknader i Europa
Om marknadsövervakning Vi övervakar de svenska energimarknaderna för att förhindra marknadsmissbruk. Huvudfokus REMIT Transparensförordningen Regeringsuppdrag Egeninitierad regelutveckling Stöd till GD Stöd till Ei
Snart start för transaktionsrapportering Registrering sedan 1 september Transaktionsrapportering 7 oktober
Dagens agenda
REMIT Bakgrund och angränsande lagstiftning på energiområdet
Innehåll Vad är REMIT och varför är regleringen nödvändig? Tidtabell för genomförandet REMIT och angränsande lagstiftning på energiområdet
REMIT REMIT beslutades av EU och trädde i kraft 28 december 2011 Syftet är att etablera ett ramverk för övervakning av energimarknaderna på EU-nivå I Sverige är det Energimarknadsinspektionen som ansvarar för att övervaka marknaderna för el och gas utifrån REMIT
Lagstiftningen tar form Förordningen utgör lagtext på övergripande nivå Behöver fyllas på med mer detaljerad lagstiftning inom specifikt utpekade områden (art 8 om transaktionsrapportering) Styr i sin tur även aktörers behov av registrering 3 oktober 2014 beslutades genomförandeakterna 7 januari 2015 trädde dessa i kraft
Tre nivåer av regelverk Europaparlamentet och rådet REMIT-förordningen 28 december 2011 Genomförandeakterna beslutade 3 oktober 2014 baserade på art 8 i REMIT Registrering av RRM Manual för rapportering Teknisk spec för RRM Manual för fundamental data
Återstående tidplan för REMIT 7 januari 7 oktober 7 april 2015 2015 2016
Varför REMIT? Sedan tidigare finns på EU-nivå MAD (Market Abuse Directive) och MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) Ett regelverk anpassat för den finansiella marknaden - inte för energimarknaderna Behov av ett sektorspecifikt regelverk för transparens och marknadsintegritet för el- och gasmarknaderna
Vilket behov fyller REMIT? REMIT Finansiell handel organiserade marknadsplatser OTC-handel Fysisk energihandel
Vad är REMIT Ett legalt ramverk för övervakning av marknaderna Definierar vad som är insiderinformation/-handel och marknadsmanipulation inom ramen för energimarknaderna Innebär att marknadsmissbruk förbjuds Ska förhindra att insiderhandel och andra former av marknadsmissbruk snedvrider priserna
Vad vill EU uppnå med REMIT En ökad transparens på el- och gasmarknaderna, inkluderande OTC Även livscykeldimensionen i kontrakt inkluderas Hindra insiderhandel och marknadsmanipulation Leder till rätt prissignaler Kunderna betalar rätt pris för el och gas REMIT ska implementeras på ett effektivt sätt som minimerar kostnaderna för marknadens parter och risken för t ex dubbelrapportering (visavi exempelvis EMIR)
Vilka berörs av REMIT ACER EU:s tillsynsbyrå i Ljubljana NRA National Regulation Authority i varje EU-land Energiföretag, större energiförbrukare, värdepappersföretag Marknadsplatser
ACER:s ansvar Samla in transaktionsdata och fundamentala data från alla aktörer som omfattas Utifrån inrapporterade uppgifter löpande övervaka marknaderna i Europa Samordna de nationella tillsynsmyndigheterna vid gränsöverskridande marknadsmissbruk Koordinera medlemsländernas tillämpning av REMIT Kan beordra de nationella myndigheterna att utreda ett nationellt ärende
Energiföretagens skyldighet Ska registrera sig som marknadsaktör Ska rapportera alla rapporteringspliktiga transaktioner till ACER Ska rapportera fundamentala data till ACER via ENTSO-Es transparensplattform (EMFIP) samt i tid publicera Transparensinformation (löpande strukturerad information som krävs enligt Transparensförordningen) Insiderinformation (information av ad hoc karaktär och som bedöms påverka en handlares beslut kring handel) Ska följa förordningens bestämmelser om insiderhandel och marknadsmanipulation
Hur berörs marknadsplatserna Inte endast de traditionella marknadsplatserna som NordPool, även mäklares bord omfattas Ska inrätta och underhålla effektiva system och förfaranden för att identifiera marknadsmissbruk Meddela NRAs och ACER om misstänkta brott mot REMIT Ska erbjuda tjänster för rapportering av marknadsaktörernas transaktionsdata
Vad ska Ei göra Upprätta register över marknadsaktörer i Sverige Startade 1 september 2014 Övervaka efterlevnad av förordningens regler i Sverige och i gränsöverskridande handel där svenska aktörer är involverade Samverka med ACER, tillsynsmyndigheter i Europa och andra myndigheter (FI, Konkurrensverket m fl) Utreda eventuella förbrytelser och vid misstanke om brott överlämna ärende till Ekobrottsmyndigheten
REMIT och Transparensförordningen Etablerar en likvärdig tillgång till marknadsinformation (utbud, efterfrågan, kapaciteter ) för alla aktörer ENTSO-E plattformen Rapporteringskrav med start 5 januari 2015 på Producenter Nätägare Stora förbrukare (>100 MW)
Ei:s roll i Transparensförordningen Att informera om förordningen Att idka tillsyn över att marknadens aktörer följer regelverket Indikationsstyrd Planerad Rapportering för Sverige sker via NPS och i viss mån SvK
Genomförandeakterna, transaktionsrapportering och RRMs Sigrid Colnerud Granström Senior analytiker
Upplägg Genomförandeakterna Transaktionsrapportering Policydokumenten TRUM MoP Listorna RRM REMIT Portal
1 st level REMIT 2 nd level REMIT Implementing Acts (IAs) on the basis of Article 8 of REMIT 3 rd level List of Organised Markets Transaction Reporting User Manual (TRUM) List of Standard Contracts Manual of Procedures on Transaction and Fundamental Data Reporting Requirements for the registration of RRMs (Trade and Fundamental data) Technical Specifications for RRMs
Genomförandeakterna Godkändes av medlemsstaterna i oktober 2014 följt av antagande av kommissionen och publicering i the Official Journal of the European Union 18 december Trädde i kraft 7 januari 2015 Definierar detaljer kring transaktionsrapportering Vilka avtal som ska rapporteras Vem som rapporterar Enhetliga regler rapportering Tidsramar och format för rapportering
Rapporteringspliktiga avtal Avtal för el- eller gasförsörjning med leverans inom EU, oberoende hur och var de handlas Avtal till enskild förbrukningsenhet med teknisk möjlighet att förbruka minst 600 GWh/år Derivat som rör el eller naturgas som produceras, handlas eller levereras inom EU Grossistenergiprodukter för transport av el eller naturgas inom EU
Avtal rapporteringspliktiga på begäran Koncerninterna avtal Avtal för fysisk leverans av el som produceras i en anläggning (-ar) med kapacitet om högst 10 MW Avtal för fysisk leverans av naturgas som produceras i en anläggning med kapacitet om högst 20 MW Balansavtal
Detaljer för transaktionsrapportering Annexet till genomförandeakterna listar detaljer för transaktionsrapportering Tabell 1 för standardiserade avtal Tabell 2 för icke-standardiserade avtal Tabell 3 för transportavtal avseende el Tabell 4 för transportavtal avseende gas
Standard och icke-standard Standardavtal är en grossistenergiprodukt som kan handlas på en organiserad marknadsplats, oavsett om transaktionen faktiskt äger rum på den marknadsplatsen. Icke-standardavtal är en grossistenergiprodukt som inte är ett standardavtal Har ett icke-standardiserat avtal pris och volym rapporteras enligt tabell 1
Standard och icke-standard Detaljer om standardkontrakt, inklusive orders ska rapporteras inte senare än en dag efter att avtalet slutits eller ordern placerats För auktionshandel, där orders inte är synliga, ska bara slutgiltiga orders som ligger vid stängning rapporteras. Orders som lagts via röstassisterade tjänster ska bara rapporteras till ACER på begäran Detaljer om icke-standardavtal, inklusive ändringar och hävningar, ska rapporteras senast en månad efter att avtalet slutits
Back loading Uppgifter om grossistenergiavtal som ingåtts före det datum då rapporteringsplikten börjar tillämpas och som fortfarande är utestående detta datum ska rapporteras till ACER inom 90 dagar efter det att rapporteringsplikten börjar tillämpas för dessa avtal Rapporteringsplikten omfattar endast uppgifter som kan hämtas från marknadsaktörens befintliga register. De ska åtminstone omfatta de uppgifter som avser artikel 44(2) i Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/73/EC och i artikel 40(2) ) i Europaparlamentets och rådets direktiv
Draft REMIT Implementing Acts Who shall report what? Reporting of trade data Organised markets Third-party RRMs TSOs TRs and ARMs Market participants WEPs (supply, transportation, derivatives contracts) executed at OMPs Transportation contracts (primary allocation) Derivatives reportable under EMIR WEPs (supply, transportation and derivatives contracts) executed outside OMPs
Draft REMIT Implementing Acts Who shall report what? Reporting of electricity fundamental data ENTSO-E TSOs Third-party RRMs Market participants Transparency platform data Electricity Nominations
Draft REMIT Implementing Acts Who shall report what? Reporting of gas fundamental data ENTSOG TSOs LSOs SSOs Third-party RRMs Market participants Central platform data Gas Nominations Availability of LNG facilities Unloading and reloading of LNG Availability of storage facilities Amount of gas stored
1 st level 2 nd level REMIT REMIT Implementing Acts (IAs) on the basis of Article 8 of REMIT 3 rd level List of Organised Markets Transaction Reporting User Manual (TRUM) List of Standard Contracts Manual of Procedures on Transaction and Fundamental Data Reporting Requirements for the registration of RRMs (Trade and Fundamental data) Technical Specifications for RRMs
Transaction Reporting User Manual - TRUM Genomförandeakterna artikel 5(2): byrån ska förklara detaljer i den rapporteringspliktiga informationen i en användarhandbok efter samråd med relevanta parter göra den tillgänglig när denna förordning träder i kraft Förklarar i detalj hur transaktionsrapportering går till; standard, icke-standard och transportavtal Exempel, s.k. trading scenarios, visar hur olika typer av transaktioner ska rapporteras
Transaction Reporting User Manual - TRUM Syftet med TRUM är att underlätta transaktionsrapportering genom att i förklara detaljer kring rapporteringen och på så sätt bistå rapporterande parter med vägledning för göra korrekta beslut gällande förpliktelserna kring rapporteringen Kontinuerlig översyn av TRUM baserad på feedback, i synnerhet gällande: Unique Trade Identification (UTI) Trading scenarios för i synnerhet OTC och transportavtal
Manual of Procedure for data reporting - MoP Artikel 10 i genomförandeakterna behandlar rapporteringsförfaranden Procedurer, standards och elektroniska formats (xml schemas) samt referenser till befintliga industristandards för rapportering av både transaktionsdata och fundamental data Förklarar i detalj hur rapportering av fundamental data går till
Manual of Procedure for data reporting - MoP Syftet är att underlätta rapportering genom att förklara detaljer kring den rapporteringspliktiga informationen samt definiera elektroniska format Manualen innehåller XML schemas för transaktionsrapportering Kanaler för rapportering; Interfaces Datavalidering Fokus på att hålla dokumentet förhållandevis kort genom att referera till befintliga standards för fundamental data, t.ex. IEC och Edigas
Listan över organiserade marknadsplatser Artikel 3(2) i genomförandeakterna: [ byrån ska utarbeta och offentliggöra en förteckning över organiserade marknadsplatser när denna förordning träder i kraft. Byrån ska uppdatera denna förteckning i tid.] Första publiceringen av listan skedde 8 januari 2015, dock utan organiserade marknadsplatser för transportavtal. Organiserade marknadsplatser för transportavtal kommer att läggas till 7 juli 2015. Listan kommer att uppdatera kontinuerligt Syftet med listan är att underlätta identifiering av organiserade marknadsplatser med hänseende på transaktionsrapportering under artikel 6(1)
Listan över standardavtal Artikel 3(2) i genomförandetakterna: [ För att underlätta transaktionsrapportering ska byrån utarbeta och upprätthålla en offentlig förteckning över standardavtal och uppdatera denna förteckning i rätt tid. För att hjälpa byrån att fullgöra sina skyldigheter ska organiserande marknadsplatser till byrån lämna in identifikationsuppgifter för varje grossistenergiprodukt som de tar upp för handel. Informationen ska lämnas in i ett format som fastställs av byrån innan handel inleds i detta specifika avtal. Organiserade marknadsplatser ska uppdatera informationen när förändring sker] Syftet med listan är att specificera de avtalstyper för vilken standardrapportering är applicerbar Alla icke listade avtal som inte har samma karaktärsdrag som ett standardavtal är att betrakta som icke-standard och ska därmed rapporteras som sådant
RRM Registered Reporting Mechanisms RRM är den part som rapporterar data till ACER: enskild marknadsaktör, organiserad marknadsplats eller tredje part Artikel 11 i genomförandeakterna: tekniska och organisatoriska krav och ansvar för rapportering av uppgifter: säkerställa informationens säkerhet, sekretess och fullständighet, möjliggöra identifiering och korrigering av felaktiga uppgifter i rapporter, möjliggöra autentisering av informationskällan, säkerställa kontinuitet i verksamheten.
RRM Registered Reporting Mechanisms Tvåstegsregistrering Ansökan och uppfyllda krav i RRM Requirements NDA med ACER och access till RRM Technical Specifications Requirements for the registration of RRMs Förklarar registreringsprocessen Specificerar funktionella krav Technical Specifications for RRMs Datasäkerhet Interfaces Processer för att skicka data
Grundprinciper för en RRM Rapporterande part är juridisk eller naturlig person som rapporterar data till ACER Rapporterande part kan agera för egen del eller för annan juridisk eller naturlig person Alla rapporterande parter måste registreras hos ACER Alla rapporterande parter måste uppfylla vissa kriterier för att garantera säker dataöverföring Rapporterande parter får ett elektroniskt kvitto från ACER gällande den data de rapporterat
Återstående tidplan för REMIT 7 januari 7 oktober 7 april 2015 2015 2016
REMIT Portal Ett verktyg för alla aktörer berörda av REMIT Samlar information och länkar till alla funktionaliteter List of RRMs List of OMPs List of standard contracts Notification platform Documents ARIS CEREMP www.acer-remit.eu
REMIT Tack! Portal Ett verktyg för alla aktörer berörda av REMIT Samlar information och länkar till alla funktionaliteter List of RRMs List of OMPs List of standard contracts Notification platform Documents ARIS CEREMP
Ei:s arbete med marknadsövervakning 26 mars 2015, Stockholm Håkan Östberg
Agenda Ei:s uppdrag under REMIT Marknadsövervakning i framtiden
Ei:s roll under REMIT Upprätta register över marknadsaktörer i Sverige Startade 1 september 2014 Övervaka efterlevnad av förordningens regler i Sverige och i gränsöverskridande handel där svenska aktörer är involverade Samverka med ACER, tillsynsmyndigheter i Europa och andra myndigheter (FI, Konkurrensverket m fl) Utreda eventuella förbrytelser och vid misstanke om brott överlämna ärende till Ekobrottsmyndigheten Finansieras via avgifter
Registrering
Vilka marknadsaktörer ska registrera sig? I enlighet med artikel 9 (1) ska: marknadsaktörer som ingår transaktioner som måste rapporteras till ACER i enlighet med artikel 8.1 registrera sig hos den nationella tillsynsmyndigheten i den medlemsstat där de är etablerade eller bosatta, eller, om de inte är etablerade eller bosatta i unionen, i en medlemsstat där de är verksamma.
Var ska marknadsaktören registrera sig? Artikel 9 (1) REMIT föreskriver att marknadsaktörer ska registrera sig hos den nationella tillsynsmyndigheten i den medlemsstat där de är etablerade eller bosatta, eller, om de inte är etablerade eller bosatta i unionen, i en medlemsstat där de är verksamma. En marknadsaktör ska registrera hos en nationell tillsynsmyndighet. Medlemsstaterna ska inte kräva att en marknadsaktör som redan är registrerad i en annan medlemsstat ska registrera sig igen.
Vilken information ska marknadsaktörerna tillhandahålla? I enligt med artikel 9 (3) i REMIT har ACER, tillsammans med nationella tillsynsmyndigheter, tagit fram en lista på de uppgifter som marknadsaktörerna förväntas tillhandahålla. Listan har publicerats av ACER (ACER Decision no1/2012)
Uppgifterna ska hållas uppdaterade Artikel 9 (5) i REMIT-förordningen föreskriver att marknadsaktörerna skyndsamt ska uppdatera de uppgifter som angivits vid registreringstillfället om någon av uppgifterna har kommit att ändras. Registreringen ska ses som en fortlöpande process över tid Inaktuella uppgifter kan vara ett brott mot förordningens artikel 9 Ei kommer att skicka påminnelser om att hålla registret uppdaterat minst en gång per år
Registreringen sker i CEREMP CEREMP (Centralised European Registry for Energy Market Participant) har tagits fram av ACER för att hantera registreringen av marknadsaktörer under REMIT. Ei har valt att använda sig av verktyget för den svenska registreringsprocessen Nås via länk på Eis hemsida
Registreringsprocessen steg för steg 1. Börja med att registrera dig som ny användare av systemet CEREMP 2. Registrera marknadsaktörer i CEREMP (Fas 1 startade 1 september och fas 2 startade den 17 mars) 3. Registrera information om företagsstrukturen i CEREMP (Fas 2 startade 17 mars 2015) 4. Transaktionsrapporteringen startar (7 oktober 2015)
Registrera som användare Registrera ny användare Fyll i användarinformation Ei granskar ansökan För att registrera marknadsaktörer i registreringsverktyget CEREMP behöver du först registrera dig som användare av systemet Aktiveringslänk via mail Välj lösenord Logga in i CEREMP Ange säkerhetskod som erhållits via mail Klar att registrera energimarknadsaktörer i CEREMP
Registrera ny marknadsaktör Sektion 1: Information om marknadsaktören Sektion 2: Kontaktpersoner med koppling till företaget Efter att ACER publicerat det europeiska registret över marknadsaktörer Sektion 3 Uppgifter om slutliga ägare/förmånstagare Sektion 5: Ombud som rapporterar transaktionsdata för marknadsaktörens räkning Energimarknadsinspektionen granskar genomförd registrering Sektion 4: Information om företagsstruktur Fas 1 Fas 2 ACER-kod erhålls
När ska registreringen vara genomförd? Fas 1 Marknadsaktörerna fyller i sektioner 1-3 samt 5 efter det att registrering är möjlig ACER publicerade ett europeiskt register över samtliga energimarknadsaktörer den 17 mars. Fas 2 Marknadsaktörerna anger uppgifter i sektion 4 senast den 7 oktober när transaktionsrapporteringen inleds
Fas 2 Bolagskopplingar
Status: Registrering Ei öppnade registreringen för svenska marknadsaktörer den 1 september 2015. Näst först i Europa Syftet är att ge marknadsaktörerna gott om tid att registrera sig För närvarande har ca 50 marknadsaktörer registrerat sig hos Ei Den 17 mars publicerade ACER sitt register över europeiska marknadsaktörer
Status: Registrering forts Registreringen upplevs av de flesta som relativt enkel process. Problem Vem är slutlig förmånstagare? Registrering trots enbart koncerninterna avtal? Svårigheter att nå ACERs supporttjänst Tekniskt strul (brandväggar etc)
Marknadsövervakning
Ett förändrat landskap kräver nya aktörer i nya roller NPS och Nasdaq Commodities de två dominerande marknadsplatserna historiskt NPS har varit hjärtat i systemet - med stort ansvar för marknadsövervakning UMM-systemet har i princip varit gemensamt för fysiska och finansiella aktörer Hur ser det ut i framtiden? Fler marknadsplatser (NEMOs)? Krav på publicering av transparens- och insiderinformation, men möjligt att göra det på mer än en plats/plattform Inte längre rimligt att NPS tar ansvar utanför sin kundkrets och handelsplats
Marknadsövervakningens två ben Ei:s marknadsövervakning REMIT Transparensförordning
REMIT-övervakning i Sverige Uppbyggnadsfas Avdelningen Marknadsanalys omstrukturerad till Marknadsövervakning Team bestående av (just nu) 8 personer med erfarenhet från trading, produktion och produktionsplanering, portföljförvaltning och marknadsanalys samt jurist Viktigt att inte överlappa med det arbete som görs på resp marknadsplats tillföra värde Ei är enda part i Sverige som kommer att se helheten
Övervakningsmetod i korthet Bygga vidare på den kunskap som finns hos Ei inom fundamental marknadsanalys Viktigt att förstå dynamiken i det nordiska systemet Prisdrivare Trender Ha en uppdaterad bild av aktuell marknadssituation Olika aktörers exponering och risk i varierande situationer Följa och granska UMM (transparens)kommunikation Dialog med marknaden och aktörer för att ta emot tips och för att förstå vilka aktiviteter som är normala och accepterade i olika marknadssituationer
Tillsyn enligt transparensförordningen Syfte: säkerställa att marknadsaktörerna följer transparensförordningen Planerad: Platsbesök Indikationsstyrd: Initieras primärt av egen UMMövervakning alt tips från marknadsplatser etc Löpande: Övervakning av UMM för svenska marknadsaktörer
Arbetsrutin Samverkan med Fi/KKV/NRAs/ACER/Marknadsplatser etc
Övervakningsverktyg Kontinuerlig granskning av transaktioner och publicering av marknadsinformation SMARTS tillhandahålls av Nasdaq Prisrörelser Handelsbeteenden/-mönster Tidpunkter för publicering Kan zooma in individuella aktörers portföljer och tradingmönster över tid
Samarbete med NRAs och organiserade marknadsplatser i regionen Viktigt eftersom merparten av handeln i NordPoolområdet sker i gemensamma produkter Budgivning i ena landet påverkar alla övriga länder Ett antal små budområden med stark koppling till varandra Många marknadsaktörer finns representerade i mer än ett land/budområde Fysisk och finansiell handel hänger tätt samman
Samarbete med NRAs och organiserade marknadsplatser i regionen Koordinerat arbete med övriga NRAs i Norden/Baltikum Gemensam Expertgrupp etablerad Utbyte av erfarenheter och analys Dialog med organiserade marknadsplatser och mäklare Samordnas ytterligare av ACER vid gränsöverskridande ärenden MoU undertecknad med Nord Pool Spot i mars 2014 Subgroup of national Market Surveillance Experts kopplad till Nord Pool Spot Regulatory Council MoU finns att läsa på www.npspot.com
Status: Ei:s marknadsövervakning Tipsfokuserad Dataunderlag tas in på casebasis Samverkan med Fi/NPS/Nasdaq/ACER Hittills har Ei haft anledning att öppna utredningar i nio fall Tipsfunktion etablerad via Ei:s REMIT-portal
Marknadsövervakning i framtiden
Nordisk marknadsövervakning Pågående diskussioner mellan medlemsstaterna och ACER hur övervakningen ska bedrivas framöver Ökad regionalsamverkan Effektivare resursutnyttjande Ei erbjuder sig att övervaka hela Norden och Baltikum REMIT Transparensförordningen (UMM) Det måste i varje land finnas någon som kan ta Case vidare för lagföring eller lokala frågor kring UMM och marknadsmissbruk
Fördelar Helhetsgrepp på den relevanta marknaden Bibehållen tilltro till systemet för marknadsaktörer Större kritisk massa för en kompetent övervakning Resurseffektivare
Status Övervakning UMM Nord Pool fortsätter under en övergångsperiod (under 2015) Ei etablerar parallellt fungerande system för att ta över screening på nordisk nivå om viljan finns hos övriga nordiska/baltiska medlemsstater. Övervakning REMIT Pågående diskussioner kring legala hinder, organisation, finansiering och lokalisering
www.ei.se/remit
Tack