WÄRTSILÄ OYJ ABP 21 RESULTATPRESENTATION OLE JOHANSSON, KONCERNCHEF 28.1.211 1 Wärtsilä
21 stabil utveckling på alla nivåer Orderingång 4.5 milj. euro, +22% Omsättning 4.553 milj. euro, -13% Rörelseresultat 487 milj. euro, 1,7% av omsättningen Rekordhögt kassaflöde 663 milj. euro (349) Resultat/aktie 3,35 euro (4,3) Dividendförslag 1,75 euro/aktie och extradividend 1, euro/aktie, totalt 2,75 euro/aktie Siffrorna ovan visas utan engångsposter och försäljningsvinster 2 Wärtsilä
Orderingången ökade 6 55 Fjärde kvartalets utveckling 5 45 12 1 22% 1 3 4 35 8 823 8% 3 6 227% 25 4 2 15 1 5 2 5% Q4/29 Q4/21 26 27 28 29 21 Orderingång Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Orderstock 8 7 6-16% 5 4 4 491 16% 3 795 3-29% 2 1-5% 26 27 28 31.12.29 31.12.21 Orderstock Power Plants Ship Power Services 4 Wärtsilä
Orderstockens fördelning 5 4 3 2 1 31.12.29 31.12.21 Leverans följande år Leverans följande år+ 5 Wärtsilä
Omsättningen utvecklades enligt förväntningarna 55 5 45 4 14% -13% 16 14 1 8 Fjärde kvartalets utveckling 1 519 12 35 2% 3 18% 23% -4% -31% 1 462 25 2 15 1 5 6 4 2 21% Q4/29 Q4/21 26 27 28 29 21 Omsättning Power Plants Ship Power Services 6 Wärtsilä
Omsättning per affärsområde 21 Ship Power Power Plants 26% (34) 34% (31) Services 4% (35) 7 Wärtsilä
Omsättning per marknadsområde Stark närvaro i Asien 6 5 4 3 2 1 26 27 28 29 21 Asien Europa Amerika Övriga 8 Wärtsilä
Stabil lönsamhet 22 2 18 16 1,9% 14 12 1 8 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 26 27 28 29 21 Rörelseresultat före engångsposter relaterade till restrukturerings-åtgärder 9 Wärtsilä
Ship Power marknaden utveckling av fartygsorder Högre orderaktivitet än väntat under 21 Alla fartyg Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal DWT 45 4 35 3 3 25 2 Antal fartyg Miljoner DWT 25 2 15 1 5-15 1 5 11.1 1.5 3.5 5.5 7.5 9.5 11.5 1.6 3.6 5.6 7.6 9.6 11.6 1.7 3.7 5.7 7.7 9.7 11.7 1.8 3.8 5.8 7.8 9.8 11.8 1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 Källa: Clarkson Research Services 1 Wärtsilä
Ship Power orderingång per kvartal 9 8 7 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 11 Wärtsilä
Ship Power orderingång per segment Q4/21 Offshore starkaste segmentet Passagerarfartyg 21% Fartyg för marinen 2% Ship Design 4% Offshore 34% Specialfartyg 19% Handelsfartyg 2% Totalt 178 milj. euro (54) 12 Wärtsilä
Ship Power-marknaden Marknadsandelar för Wärtsiläs marinmotorer Medelvarviga huvudmotorer Lågvarviga huvudmotorer Hjälpmotorer Mitsubishi 3%(3) Wärtsilä 4%(3) Övriga 18%(29) Wärtsilä 42%(32) Wärtsilä 13%(12) MAN Diesel 25%(31) Caterpillar (MAK) 15%(8) MAN Diesel Övriga 84%(85) 96%(97) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 1.639 MW (914) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 15.681 MW (6.752) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 3.88 MW (2.775) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders glidande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Wärtsiläs egen kalkyl baserar sig på Marine Market Database. 13 Wärtsilä
Ship Power orderstock 31.12.21 Alla fartygssegment representerade Bulklastfartyg 11% LNG 5% RoRo 3% Handelsfartyg Offshore 45% 31% Containerfartyg 6% Tankers 8% Fraktfartyg 12% Ship Design Fartyg 2% för marinen 5% Specialfartyg 9% Passagerarfartyg 8% Totalt 1.825 milj. euro (2.553) 14 Wärtsilä
Power Plants - marknadsaktiviteten fortsatt stark MW 16 14 12 1 8 6 4 2 Offererade MW per bränsle Övriga Naturgas Tjockolja Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 24 25 26 27 28 29 21 Andelen naturgas ökar konsekvent 15 Wärtsilä
Power Plants orderingång per tillämpning 2 Fjärde kvartalets utveckling 18 16 14 4 3 3 5% 948% 317 12 2 1 8 6 4 2 1 28% -6% Q4/29 Q4/21 Inga orders från tjänster för stabilisering av elnät under Q4/21 Orderingång per bränsletyp Q4/21 26 27 28 29 21 Olja 41% Gas 59% Orderingång Industriell Flexibel l Tjänster för självgenerering baskraft stabilisering av elnät Olje- och gasindustrin 16 Wärtsilä
Power Plants orderingång per kvartal 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 17 Wärtsilä
Power Plants orderingång Asien starkaste regionen Orderingång 21: 3.175 MW (2.7) 689 Europa 762 (649) 15 Asien 1.346 (148) 26 Amerika 745 (441) 8 45 317 55 9 9 Afrika och Mellanöstern 321 (768) 924 175 65 Flexibel baskraft Industriell självgenerering Olje- och gasindustrin Tjänster för stabilisering av elnät 18 Wärtsilä 81
Power Plants orderstock 31.12.21 Tjänster för stabilisering av elnät 19% Flexibel baskraft 61% Olje- & gasindustrin 9% Industriell självgenerering 11% Totalt 1.299 milj. euro (1.362) 19 Wärtsilä
Services omsättningen stabil 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 22% 18% % % 6 5 4 3 2 1 Fjärde kvartalets utveckling 54 516 2% Q4/29 Q4/21 26 27 28 29 21 2 Wärtsilä
Services omsättning per kvartal Q4/21 rekordhög 6 5 4 3 2 1 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 21 Wärtsilä
Utveckling av servicekontrakt 35 3 25 2 15 1 5 MW 16 14 12 1 8 6 4 2 27 28 29 21 Omsättning Totala MW (O&M och underhåll) 22 Wärtsilä
Services omsättningens fördelning 21 Reservdelar 53% Fältservice 24% Kontrakt 14% Projekt 9% 23 Wärtsilä
Services motorbestånd 31.12.21 Totalt 176.15 MW Ship Power Power Plants Utöver motortjänster täcker Wärtsiläs serviceportfölj el- och automationstjänster, propulsionstjänster, panntjänster, miljötjänster drifts- och underhållstjänster samt utbildningstjänster 24 Wärtsilä
Services Uppläggningen av fartyg minskat från början av 21 % av flotta an 2% 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% Nov.1 Sep.1 Jul.1 May.1 Mar.1 Jan.1 Nov.9 Sep.9 Jul.9 May.9 Anchored * Idle ** * Anchored (fartyg som ligger för ankar). Källa: Bloomberg (AISLive). Databasen innehåller mer är 25 fartyg (>299 GT). ** Idle (container-fartyg, ingen rörelse under 19 dagar; övriga, 35 dagar). Källa: Lloyd s MIU. Databasen innehåller ca 15 fartyg (>299 GT). 25 Wärtsilä
Rörelseverksamhetens kassaflöde rekordhögt 7 Fjärde kvartalets utveckling 6 5 25 2 27 171 4 3 15 1 5 2 Q4/29 Q4/21 1 26 27 28 29 21
Rörelsekapitalets utveckling 2 25% 18 16 2% 14 12 15% 1 8 9,5% 9,2% 1% 6 4 2 26 7,% 5,5% 155 212 176 2,7% 12 5,8% 267 482 3,7% 17 5% 23 24 25 26 27 28 29 21 % Rörelsekapital Varor i lager Förskottsbetalningar Rörelsekapital / Omsättning Alla siffror är relaterade till Power affärsområdet 27 Wärtsilä
Bekräftade lån 31.12.21 14 12 1 8 56 6 52 4 Totalt 628 milj. euro utnyttjat 4 2 572 Utnyttjade långfristiga lån Kortfristig andel av långfristiga lån Utnyttjade kortfristiga lån Outnyttjade kreditlimitavtal Utnyttjade kreditlimitavtal var totalt euro i slutet av perioden. Koncernen har även finska kommersiella värdepappersprogram på 7 miljoner euro (obekräftade).
Finansiell ställning Soliditet 5 % 45 4 35 3 25 2 15 1 Skuldsättningsgrad,7,6 5,5,4,3,2,1 5, 26 27 28 29 21 -,1 26 27 28 29 21 29 Wärtsilä
Resultat/aktie och dividend/aktie EUR 4,5 4 4, 3,5 3 3, 2,5 2 2, 1,5 1 1,,5, 26 27 28 29 21 1 Resultat/aktie Dividend Extradividend 1 Dividend för år 21 - Styrelsens förslag Resultat/aktie innehåller engångsposter och försäljningsvinster 3 Wärtsilä
Omstruktureringsåtgärder Omstruktureringsåtgärder Maj 29: anpassningsprogram i Ship Power Januari 21: anpassning av tillverkningskapaciteten initierad Oktober 21: processer initierade för att minska 4 arbetsplatser inom stödfunktionerna Alla omstruktureringsåtgärdernas följder Minskning av totalt ca 1.8 arbetsplatser Totala kostnadsinbesparningar ca 13 milj. euro, varav 6 milj. euro materialiserats under 21 och resten materialiseras gradvis under 211. Totala kostnader av engångskaraktär 15 milj. euro, varav 4 milj. euro redovisades 29. I januari-december 21 redovisades engångskostnader till ett belopp på 75 milj. euro relaterade till omstruktureringsåtgärderna. 35 milj. euro, varav 1 milj. euro nedskrivningar, kommer att redovisas under första hälften av 211. 31 Wärtsilä
Personalen minskat 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 26 27 28 29 21 Services Ship Power Power Plants Industrial Operations Administration 32 Wärtsilä
Marknadsutsikter Ship Power: Konkurrensen och pristrycket bland leverantörer inom skeppsbyggnad fortsätter. Orderingången kommer att vara något bättre under 211 än under 21. Power Plants: Återhämtningen på kraftförsörjningsmarknaden väntas fortsätta under 211. Orderingången förväntas hållas på en god nivå under 211. Services: En hållbar återhämtning på den marina servicemarknaden förväntas börja under 211. Kraftverksinstallationer drivs fortfarande på höga operativa nivåer. 33 Wärtsilä
Långsiktig tillväxt och lönsamhet 6 16% 5 4 3 8,2% 1,1% 11,4% 12,1% 1,7% 14% 12% 1% 8% 2 6% 4% 1 2% 26 27 28 29 21 Omsättning Rörelsevinst, % %
Utsikter för 211 Wärtsilä förväntar sig att omsättningen under 211 ökar med 3-5% medan rörelseverksamhetens lönsamhet (EBIT% före poster av engångskaraktär) kommer att ligga kring 11%. 35 Wärtsilä
Långsiktiga finansiella målsättningar omdefinierade Målsättning att växa snabbare än den globala BNP-tillväxten Målet för rörelsevinstmarginalen (EBIT%): 14% på toppen av konjunkturcykeln kt k över 1% i konjunkturdalarna Skuldsättningsgrad under 5% Vårt mål är att betala en dividend på 5% av resultatet per aktie
Wärtsiläs elektroniska årsredovisning 21 publiceras vecka 6, 211 på vår webbsida. Ytterligare information finns i IR kalendern på adressen www.wartsila.com. Presentation name IR kontaktinformation: Joséphine Mickwitz Direktör, Investerarrelationer Tel. +358 ()1 79 5216 E-post: josephine.mickwitz@wartsila.com