Årsredovisning 2009 Innovative Vehicle Technology Lagstiftning och kundkrav är de främsta drivkrafterna inom de nischer på den globala fordonsmarknaden där Haldex verkar. Haldex har idag en produktportfölj inom säkerhet, miljö och köregenskaper som motsvarar, respektive överträffar, samhällets krav.
Koncernen i sammandrag 1) Affärsidé Haldex tillhandahåller egenutvecklade och innovativa fordonstekniska lösningar som förbättrar säkerhet, miljö och köregenskaper inom vissa nischer till den globala fordonsindustrin. Vi stärker vår konkurrenskraft och skapar långvariga kundrelationer genom produkter med höga prestanda, låga totalkostnader för kunden under produktens livslängd, ett etiskt sätt att göra affärer samt engagemang i långsiktiga partnerskap. Vision Haldex ska vara den globala fordonsindustrins förstahandsval av långsiktig partner. Vi ska bidra till samhällsbyggandet genom att tillhandahålla fordonsteknik som tillfredsställer både kunder och samhälle. Genom att ligga i teknikens framkant och utveckla kompetenta, motiverade medarbetare åstadkommer vi en lönsam tillväxt. Värderingar Kunden först Respekt för individen Eliminering av slöseri Tillväxtnischer Säkerhet Miljö Köregenskaper Strategi Haldex ska fokusera på områden där koncernen kan uppnå en stark marknadsposition baserad på innovativa och ledande produkter för att skapa en plattform för uthållig tillväxt och god lönsamhet. Som en del av denna strategi utvärderas strukturella möjligheter för att skapa konkurrenskraftiga enheter med goda förutsättningar. Tillväxt Nischstrategi: säkerhet, miljö och köregenskaper Kapitalisera på starka positioner inom vissa produkt- och marknadssegment, till exempel eftermarknaden Produktutveckling Stärka positionerna på nya marknader Samarbeten och företagsförvärv Lönsamhet Säkerställa den nya strukturella kostnadsnivån vid framtida volymökningar Öka andelen produktion i lågkostnadsländer Sänka inköpskostnaderna Verksamhet i världsklass med hjälp av Haldex Way Säkerställa att stora utvecklingsprojekt blir framgångsrika Haldex divisioner Marknad Europa stod för 43 procent av koncernens försäljning och Nordamerika för 47 procent under 2009. Resterande marknader stod för 10 procent. Marknaderna i Sydamerika och Asien, främst Kina, är i stark tillväxt och får en snabbt ökande betydelse för koncernen. Lagstiftning inom trafiksäkerhet och miljö samt förbättrade köregenskaper utgör tillsammans med krav på ständiga kostnadsrationaliseringar drivkraften för produktutveckling inom fordonsindustrin. Efterfrågan drivs även av att fordonstillverkningen i världen ökar. Haldex har en global närvaro med 23 produktionsanläggningar i Sverige, Tyskland, Storbritannien, Ungern, USA, Mexiko, Brasilien, Indien och Kina. Nettoomsättning per region 2009 Nettoomsättning per kundsegment 2009 Haldex i världen Sydamerika, 3% Asien och Mellanöstern, 7% Industriella fordon, 6% Motorer, 13% Europa, 43% Lätta fordon, 16% Nordamerika, 47% Tunga fordon, 65% Koncernen i sammandrag
Verksamhet Nettoomsättning, andel av koncernen Rörelseresultat 2) Anställda, medeltal andel av koncernen Marknadsandel Commercial Vehicle Systems; utvecklar och tillverkar bromssystem till tunga lastbilar, släpvagnar och bussar. Produktutbudet omfattar alla huvudkomponenter och delsystem som ingår i ett komplett luftbromssystem. Verksamheten är indelad i fyra affärsenheter: Actuators, Air Controls, Foundation Brake och Remanufactured Products. 3 134 msek 58% 60 msek 2 169 53% 15% Haldex marknadsandel av den marknad som betjänas med nuvarande produktprogram uppgår till cirka 15%. På enskilda produkt områden och kundsegment är marknadsandelarna betydligt högre. Haldex är marknadsledande på automatiska bromshävarmar och luftfjädringssystem för släpvagnar. Hydraulic Systems; utvecklar och tillverkar kugghjuls- och gerotorpumpar i kombination med hydrauliska kraftaggregat och energieffektiva hydrauliska hybridsystem. Applikationerna omfattar hydrauliska lyftsystem och fläktdrivsystem. Teknologi för dieselmotorer; pumpar för olja, vatten och bränsle, samt teknologier för att minska utsläppen från dieselmotorer. 1 406 msek 26% 47msek 1 635 40% 20 30% Affärsenheten Hydraulics är en nischaktör med ca 20% av marknaden i sina nischer. Affärsenheten Engines är marknadsledare för olje-, bränsleoch vattenpumpar till dieselmotorer i Nordamerika och övriga världen. Haldex globala marknadsandel i dessa sektorer är knappt 30% och drygt 40% för oljepumpar i Nordamerika. Traction Systems; utvecklar och tillverkar elektroniskt reglerbara system för fyrhjulsdrift till bilar, så kallade AWD-system. Systemets mjukvara kan anpassas för att tillgodose olika kunders önskemål om köregenskaper och framkomlighet. 850 msek 29 msek 304 16% 7% sek 8,403 m sek 250 m 6,004 50% Haldex är marknadsledare för reglerbara AWD-system. Marknadsandelen i Europa överstiger 50%. Haldex Koncernen Nettoomsättning, koncernen totalt Rörelseresultat, koncernen totalt 2) Anställda, medeltal koncernen totalt 5 390 msek 4 108 79 msek 1) Alla siffror avser kvarvarande verksamhet, exklusive Garphyttan Wire. 2) Exklusive omstruktureringskostnader, poster av engångskaraktär och avskrivningar på förvärvsrelaterade övervärden. Rörelseresultatet uppgick till 155 MSEK (92).
Innehåll Året i korthet 2009 i korthet 1 VD-ord 2 Viktiga händelser 2009 2 Haldex verksamhet Inriktning och strategi 6 Fordonsmarknaden 10 Tre divisioner Commercial Vehicle Systems 16 Hydraulic Systems 20 Traction Systems 24 Haldex i samhället Medarbetare 28 Socialt ansvar 29 Miljöarbete 30 Ekonomisk redovisning Förvaltningsberättelse 32 Koncernens resultaträkning 39 Koncernens rapport över totalresultatet 39 Koncernens balansräkning 40 Förändring av eget kapital i koncernen 41 Koncernens kassaflödesanalys 42 Noter till koncernen 43 Moderbolagets resultaträkning 60 Moderbolagets balansräkning 61 Förändring av eget kapital i moderbolaget 62 Moderbolagets kassaflödesanalys 62 Noter till moderbolaget 63 Revisionsberättelse 67 Bolagsstyrning Bolagsstyrningsrapport 68 Styrelse och revisorer 76 Ledningsgrupp 76 Övrigt Haldex aktie 78 Flerårsöversikt och kvartalsredovisning 80 Definitioner 81 Adresser 82 Haldex hemsida: www.haldex.com 84
1 Året i korthet Största ordern någonsin 4,5 miljarder kronor Haldex fick sin enskilt största order någonsin värd 4,5 miljarder SEK från VW. Ordern avser system för fyrhjulsdrift till VW:s nya modulära plattform. Besparingar 700 miljoner kronor Kostnadsreduktionsprogrammet har genererat besparingar på omkring 700 MSEK. Omsättningen uppgick till 5 622 MSEK (8 403). Valutajusterat minskade omsättningen med 39 %. Resultatet efter skatt uppgick till 75 MSEK ( 43). Resultat per aktie uppgick till 2:40 SEK ( 1:25). Rörelseresultat och rörelsemarginal uppgick till 155 MSEK (92) respektive 2,8 % (1,1). Justerat 1) rörelseresultat och justerad 1) rörelsemarginal uppgick till 79 MSEK (181) respektive 1,5 % (2,5). Kassaflödet uppgick till 20 MSEK (465). Kassaflöde inklusive avyttringen av Garphyttan Wire uppgick till 847 MSEK, vilket tillsammans med nyemissionen minskade nettoskulden till 985 MSEK(2 323). Nyemissionen som genomfördes under fjärde kvartalet fulltecknades och tillförde Haldex 504 MSEK före avdrag för emissionskostnader. Försäljningen av Garphyttan Wire slutfördes den 1 juni 2009. Försäljningspriset uppgick till 827 MSEK på skuldfri basis. Transaktionen medförde en realisationsvinst på 411 MSEK. 1) Kvarvarande verksamhet exklusive omstruktureringskostnader, poster av engångskaraktär och avskrivningar på förvärvsrelaterade övervärden. Nyckeltal, 3 år 2009 2008 2007 Nettoomsättning, MSEK 5 622 8 403 7 940 Resultat före skatt, MSEK 54 55 222 Resultat efter skatt, MSEK 75 43 141 Vinst per aktie, SEK 2,40 1,92 6,24 Rörelsemarginal 1), % 2,3 3,0 3,8 Rörelsemarginal, % 2,8 1,1 4,4 Utdelningsförslag, SEK 4,50 Avkastning på sysselsatt kapital, % 3,9 2,4 8,3 Avkastning på eget kapital, % 4,2 2,3 7,3 Soliditet, % 47 29 37 Kassaflöde från rörelsen, MSEK 189 857 312 Nettoinvesteringar, MSEK 169 392 453 Medelantal anställda 4 281 6 004 5 519 1) Exklusive omstruktureringskostnader, poster av engångskaraktär och avskrivningar på förvärvsrelaterade övervärden. Året i korthet
2 VD-ord Haldex stärkta förutsättningar att skapa värden när efterfrågan normaliseras Med 25- till 60-procentiga bortfall i kundernas produktion på viktiga marknader blev 2009 kort och gott det mest prövande året i Haldex moderna historia. Arbetet koncentrerades till att säkra synergierna från de senaste årens strukturella förändringar, ytterligare sänka kostnadsnivån, förbättra ett positivt kassaflöde och stärka kapitalbasen. Vi har lyckats möta utmaningarna på alla punkter och fått fortsatt förtroende från viktiga kunder med flera betydande orders. Haldex är idag ett finansiellt stabilt företag med en betydligt sänkt break evennivå, ett välpositionerat produkterbjudande och stärkta förutsättningar att skapa värden när efterfrågan normaliseras. Först och främst vill jag tacka alla våra medarbetare för fantastiska insatser under mycket pressande omständigheter 2009. Vi har tvingats till extraordinära insatser och stora uppoffringar under ett år som kommer att gå till historien som det sämsta under hela efterkrigstiden. Produktionen av lastbilar och byggmaskiner på våra huvudmarknader mer än halverades jämfört med toppnivåerna 2006 i USA och 2007/8 i Europa. Personbilsproduktionen låg 25 30 procent under 2008. Sådana extrema marknadsförhållanden slog obönhörligen igenom i våra försäljnings- och resultatsiffror: Omsättningen sjönk valutajusterat med 39 procent till 5 622 MSEK (8 403) Rörelseresultatet uppgick till 155 MSEK (92) och justerat rörelsresultat var 79 MSEK (181) Kassaflödet inklusive avyttringen av Garphyttan Wire uppgick till 847 MSEK Resultatet efter skatt uppgick till 75 MSEK ( 43) och resultatet per aktie uppgick till 2:40 SEK ( 1:25) Det är siffror som berättar om allvaret i de utmaningar som vi och vår bransch haft att möta och ger en relief till det mycket hårda arbete hela organisationen lagt ned under 2009. Mot slutet av året såg vi en stabilisering av efterfrågan på låg nivå och i början av 2010 de första tecknen på en ökad optimism bland kunderna. Leder denna till ökad efterfrågan har Haldex en potential för betydligt bättre resultat tack vare en kraftigt minskad kostnadsnivå. Under 2009 fokuserade vi än skarpare på kostnadsbasen och kassaflödet. När den finansiella krisen tog fart hösten 2008 fattade vi ett beslut om ett nytt program för kostnadsreduktioner i rörelsen som fortsättning på tidigare års program för kostnadsminskningar. Dessa kompletterades med ytterligare program för att minska kapitalanvändningen och stärka kassaflödet. Sedan mitten av 2008 har vi minskat vår personalstyrka med 35 procent, eller med 2 300 personer, exklusive avyttringen av Garphyttan 2009. En stor del hänför sig till strukturella åtgärder som att konsolidera CVS europeiska distributionsnät från fyra enheter till en, nedläggningar av produktion i Storbritannien samt betydande rationaliseringar inom Hydraulic Systems. Kostnadsminskningar i personal och kapacitetsnedskärningar uppgår till 700 MSEK årligen. Omstruktureringskostnader på 64 MSEK är tagna under 2009. Programmet kommer att fortsätta med ytterligare förbättringar 2010. Operativt kassaflöde på sammanlagt en miljard kronor Vi har också ägnat stora ansträngningar åt kapitaleffektiviteten med fokus på lager och materialflöden, betalningar och kundfordringar och lyckats banta rörelsekapitalet med 27 procent. Likaledes har vi varit försiktiga med investeringar. Tack vare dessa åtgärder och försäljningen av Garphyttan Wire uppgick kassaflödet till 847 MSEK 2009. De senaste två åren har det operativa kassaflödet uppgått till sammanlagt en miljard kronor. Viktiga händelser under 2009 Order från VW på fyrhjulsdriftsystem värd 4,5 miljarder kronor Den nya ordern, som offentliggjordes i april, är den enskilt största ordern i Haldexkoncernens historia. Den avser en utökning av det existerande programmet för Volkswagen. Volkswagen valde Haldex som leverantör av fyrhjulsdriftssystem till sin nya modulära plattform som ska börja tillverkas 2012. Systemet är Generation V av Haldex fyrhjulsdriftskoppling. Den femte generationen är utvecklad för att möta framtida marknadskrav beträffande vikt, kostnad och bränsleförbrukning. Den nya affären kommer successivt att ersätta de existerande plattformarna från och med 2012, men också bli tillämpliga för andra plattformar och modeller i Volkswagens produktprogram. Det utökade plattformskonceptet innebär en dubblering av dagens volymer när det fått fullt genomslag. Värdet på ordern uppgår till cirka 4,5 miljarder kronor över en sjuårsperiod. Order från Perkins på pumpar till nya dieselmotorer Haldex nominerades för en order på pumpar till dieselmotortillverkaren Perkins. Ordern gäller olje- och vattenpumpar för Perkins nya motorer som uppfyller framtida emissionskrav, och är värd omkring 500 MSEK över en femårsperiod. Leveranserna startar under 2010. Haldex fick också en order på vattenpumpar till Perkins nya elektroniskt styrda motorer. Ordern är värd omkring 75 MSEK över en femårsperiod. Produktionen startar under 2010. Avyttringen av Garphyttan Wire slutfördes Avyttringen av Garphyttan Wire till Suzuki Metal slutfördes den 1 juni 2009. Försäljningspriset uppgick till 827 miljoner kronor på skuldfri basis. Året i korthet VD-ord
3 Jag förväntar mig fortsatta positiva effekter från kostnadsreduktionsprogrammet och minskade strukturkostnader samt ytterligare förbättringar i nyckeltalen för rörelsekapitalet. För att överbrygga krisens längd och djup och stärka Haldex affärsmöjligheter när marknaderna börjar växa igen beslöt styrelsen att genomföra en nyemission om 500 MSEK. Det visar på förtroende för Haldex framtid att emissionen övertecknade och garanterades fullt ut av ägarna. Därmed förbättrade vi väsentliga finansiella nyckeltal i kombination med kassaflödet: soliditeten stärktes från 29 procent till 47 procent och nettoskuldsättningen minskade från 2 323 MSEK till 985 MSEK. Haldex har nu den finansiella stabilitet och strategiska flexibilitet som krävs för att satsa offensivt när krisen vänds i en uppgång. Det svåra året 2009 bjöd också många exempel på goda säljinsatser och kundernas fortsatta uppskattning av våra produkter och lösningar. Haldex fick sin största order någonsin då Volkswagen-gruppen valde vår femte systemgeneration fyrhjulsdrift till sin nya modulära plattform som sätts i produktion 2012. Ordern är en utökning av vårt existerande program för Volkswagen och värd cirka 4,5 miljarder SEK under en sjuårsperiod. Vi har också fått flera orders på hydraulaggregat och pumpar från ledande internationella tillverkare av truckar, en stororder för bränslepumpar till ett nytt insprutningssystem som amerikanska Cummins och Scania tagit fram i ett joint-venture och under tredje kvartalet inleddes leveranserna av en stor order på bromscylindrar från en av de största amerikanska lastbilstillverkarna. Att vi i hård konkurrens fortsätter ta stora orders från nya och gamla kunder med state-ofthe-art-produkter och lösningar visar styrkan i Haldex varumärke och i den kompetens i utveckling och produktion som vi slagit vakt om i de svåra tiderna. I grunden finns en stabil strategi baserad på långsiktiga globala efter frågetrender: fordonstillverkare och -brukare efterfrågar alltmer säkra transporter, samhället kräver att fordonssektorn minskar sin negativa påverkan på miljön och fordonsförare vill ha bekvämare fordon med bättre köregenskaper och säkerhet, kort sagt mer körglädje. Haldex position att ligga i fronten av trend utvecklingen har stärkts under de senaste årens marknadstubulens. Vi har flyttat verksamhetens tyngdpunkt närmare kärnan i våra strategier och fokuserat koncernen genom att sälja Garphyttan till ett bra pris och förvärvat Concentric, som nu är väl integrerat i koncernen. Förvärv har givit oss ytterligare kompetens och teknologi som gör vår division Hydraulic I och med avyttringen tog Haldex ytterligare ett steg mot att optimera koncernstrukturen och får därigenom en starkare fokusering på teknologiskt ledarskap inom nischer i den globala fordonsindustrin med stark tillväxtpotential. Order från STILL på pumpar Ordern från STILL, en av Europas största tillverkare av gaffeltruckar, avser pumpar som styr lyft- och böjfunktioner på elektriska truckar. Pumpserien, känd som Calma (WQII), är extremt tyst med upp till 85% lägre ljud, och utmärker sig också genom låg energikonsumtion. Calma är främst avsedd för olika elektriska truckar, inklusive gaffeltruckar, arbetsplattformar och annan mobil utrustning. Calmapumparna lanserades av Haldex 2009 och utvecklades i samarbete med universitetet i Dresden, Tyskland. Ordern är värd omkring 80 MSEK över en femårsperiod. Order på 750 miljoner från europeisk lastbilstillverkare En europeisk lastbilstillverkare valde Haldex som leverantör av ModulAir, en modulär produkt för air-drying och luftdistribution för lastbilar. Ordervärdet uppgår till totalt omkring 750 MSEK under en 10-årsperiod. Tillverkning startar i slutet av 2011. Nomineringen av ModulAir till en ny lastbilsplattform är ett viktigt och strategiskt genombrott för Haldex nyutvecklade air management system. Nomineringen kommer ytterligare att stärkta Haldex position på den europeiska lastbilsmarknaden. Affärsmöjligheter inom utsläppsreduktion Haldex strategiska fokusering på att möta och överträffa samhällets allt striktare miljökrav har varit framgångsrik. Flera stora kontrakt säkerställdes under 2009 för Haldex produkter och teknologier för nästa generations dieselmotorer som möter hårdare miljökrav. VD-ord Året i korthet
4 Systems till en av dieselmarknadens främsta leverantörer av pumpar och lösningar till motorer som minskar utsläpp och bränslekonsumtion. Divisionen färdigställde under året en ny generation av det framgångsrika Alfdex-konceptet och tog utvecklingskontrakt på variabla olje- och vattenpumpar, en potentiellt mycket stor framtidsmarknad. Båda är teknologiska spetslösningar som möter de ständigt uppgraderade miljökraven som ställs på våra kunder. Med betydande kostnadsnedskärningar och välpositionerade produkter och lösningar har vår nya division Hydraulic Systems förutsättningar att växa med god lönsamhet när efterfrågan tar fart igen. Globalt ledande position inom viktiga marknader Vår största division, CVS, har en globalt ledande position inom viktiga marknader för broms- och luftfjädringssystem för lastbilar, släpvagnar och bussar. Vi har starka marknadspositioner hos både OEM-tillverkarna och på den viktiga eftermarknaden med våra value-added-produkter som automatiska bromshävarmar, bromscylindrar, ABS/EBS och luftfjädringsprodukter. CVS fortsätter att fokusera på tillväxt inom de nischer och produkter där koncernen redan har starka marknadspositioner, och där det finns stor potential att nå och bibehålla hög lönsamhet. Betydande framgångar har också uppnåtts med att bygga starka positioner på nya marknader som Kina, Indien och Brasilien, vilka kännetecknas av en stark och växande efterfrågan. CVS har under året fått flera bevis för framtidspotentialen i divisionens utvecklingssatsningar. Ett strategiskt genombrott på den europeiska lastbilsmarknaden var en stororder 2009 på Modulair, ett modulbaserat produktprogram för lufttorkning och luftdistribution. Den visar att vår satsning på innovativa och integrerade produkter baserade på mekatronik är framgångsrik. En betydande potential finns i utvecklingen av modulära system av tryckluftsbaserade skivbromsar som vi bedriver i samarbete med kunder. Det fortsatta arbetet under året att förbättra verksamheten ledde till en avsevärt effektivare organisation. CVS har nu en betydligt sänkt break-even-nivå och ett attraktivt erbjudande av value-added-produkter för betydligt bättre lönsamhet i en normalmarknad. Division Tractions order från Volkwagengruppen på 4,5 miljarder SEK visar Haldex globalt ledande ställning när det gäller funktionalitet och prestanda för fyrhjulsdriftsystem. Vi är den främsta källan för innovativ produktutveckling av elektroniskt kontrollerbara system, sk AWD-system, som möter kundernas krav på ökad säkerhet, låg energikonsumtion och kostnader. Vi fortsätter hålla hög takt i produktutvecklingen i nära samarbete med stora globala kunder. Vi kompletterar fyrhjulsdriften med FXD-systemet, som förbättrar tvåhjulsdriften med bättre köregenskaper, väghållning och stabilitet. Under 2009 tog vi fram och testade en fullskaleprototyp för nya lösningar inom fyrhjulsdrift baserade på hybridteknologi, som vi tror har en spännande framtid med ökande krav på bränsle besparingar. Detta visar att Haldex har kompetens, innovationskraft och kundernas förtroende som utvecklare och tillverkare av viktiga teknologier i samklang med de centrala efterfrågetrenderna inom den globala fordonsindustrin. Därtill har vi under 2009 gjort betydande strukturella förändringar, kraftigt minskat kostnaderna, stärkt finanserna och tagit viktiga framtidsorder för tillväxt de kommande åren. Sammanfattningsvis är vi väl positionerade att växa med lönsamhet när marknadsefterfrå- Viktiga händelser under 2009 Order på hydraulikaggregat Koncernen säkrade en order på en ny serie hydraulaggregat från en av världens ledande leverantörer av gaffeltruckar och lösningar för lagerlogistik. Hydraulaggregaten utvecklades särskilt för denna kund och är avsedda för företagets ledtruckar. Aggregaten är utvecklade för att möta krav på reducerad ljudnivå och precisionsmanövrering. Tillverkningen startade i slutet av 2009 och produkterna kommer att lanseras modellvis fram till slutet av 2011. Ordern är värd omkring 110 MSEK över en femårsperiod. Haldex i samarbete med storkund i USA Haldex träffade en överenskommelse med en kund om leveranser av rekonditionerade produkter från Haldex fabrik i Marion, USA. Använding av rekonditionerade produkter är relativt nya för kunden, men efter inspektion av Haldex verksamhet i Marion och vägtester av produkterna, bestämde sig kunden för ett samarbete. Pumporder säkrad för Cummins/Scanias joint venture Haldex vann en order avseende en serie XPI bränslepumpar för ett nytt insprutningssystem som utvecklats av Cummins och Scanias jointventure för användning i lastbilsmotorer som tillverkas av båda företagen. Avtalet är värt 175 MSEK fram till och med 2014. Tillverkningen inleds under 2010. Året i korthet VD-ord
5 gan vänder uppåt igen efter den lägsta produktionsnivån på närmare 40 år. Marknadsutsikter för 2010 Marknadsutsikterna fortsätter vara svårbedömda. Men stabiliseringen av de finansiella marknaderna och den tydliga återgången till makoekonomiskt tillväxt på de stora marknaderna ger förutsättningarna för en återhämtning av efterfrågan på fordon. Haldex uppfattning är att marknadsvillkoren kommer att fortsätta vara utmanande, men att en återgång till tillväxt från mycket låga nivåer är att vänta för de nordamerikanska och europeiska marknaderna. Haldex kostnadsbas är väsentligt lägre tack vare de senaste två årens betydande struktur- och kostnadsåtgärder. Ytterligare förbättringar är möjliga i avta gande takt under 2010. Förutsättningar finns för förbättrad lönsamhet i takt med att marknadsefterfrågan normaliseras. Stockholm 17 mars 2010 Joakim Olsson VD och koncernchef «Haldex har kompetens, innovationskraft och kundernas förtroende.» Avtal med CNHTC och Iveco i Kina Överenskommelser om leverans av vattenpumpar för dieselmotorer träffades med två stora lastbilstillverkare, CNHTC (Kinas största tillverkare av tunga lastbilar) och Iveco China. Ordervärdet är 150 MSEK under en femårsperiod. Tillverkningen började under andra halvåret 2009. Avtal om bromscylindrar Ett avtal tecknades med en större nordamerikansk lastbilstillverkare om Haldex bromscylindrar som standardutrustning i kundens lastbilar. Ordern är värd cirka 200 MSEK under en period om fem år. VD-ord Året i korthet
6 Strategisk inriktning Affärsidé, vision, strategier och mål Affärsidé Tillväxtområden Säkerhet Haldex tillhandahåller egenutvecklade och innovativa fordonstekniska lösningar som förbättrar säkerhet, miljö och köregenskaper inom vissa nischer till den globala fordonsindustrin. Vi stärker vår konkurrenskraft och skapar långvariga kundrelationer genom kompetenta medarbetare, produkter med höga prestanda, låga totalkostnader för kunden under produktens livslängd, ett etiskt sätt att göra affärer samt engagemang i långsiktiga partnerskap. Innovativa nya produkter och funktioner som ökar fordonssäkerhet genererar tillväxt som överstiger fordonsmarknadens generella tillväxt. Trenden drivs av en ökande efterfrågan från kunder samt ny lagstiftning vars mål är att förbättra trafiksäkerheten. Haldex bedriver utvecklingssamarbete tillsammans med kunder för att möta och överträffa deras förväntningar på innovationer inom området. Miljö Haldex strategi är att möta och överträffa samhällets allt striktare miljökrav. Haldex fortsätter att ligga steget före på viktiga områden och erbjuder en portfölj med konkurrenskraftiga produkter som bidrar till effektivare utsläppskontroll och förbättrad bränsleeffektivitet. Köregenskaper Läs mer om Säkerhet på sidan 10 Läs mer om Miljö på sidan 11 Produkter som förbättrar köregenskaper är allt viktigare för tillverkare av alla typer av fordon. Köregenskaper och fordonsdynamik är en differentieringsfaktor och en del av varumärket. Haldex är marknadsledande inom elektroniskt reglerbara fyrhjulsdriftsystem och i framkant när det gäller utvecklingen av sådana system. Läs mer om Köregenskaper på sidan 12 Vision Haldex ska vara den globala fordonsindustrins förstahandsval av långsiktig partner. Vi ska bidra till samhällsbyggandet genom att tillhandahålla fordonsteknik som tillfredsställer både kunder och samhälle. Genom att ligga i teknikens framkant och utveckla kompetenta, motiverade medarbetare åstadkommer vi en lönsam tillväxt. Värderingar Kunden först Respekt för individen Eliminering av slöseri Strategier för tillväxt och lönsamhet I koncernens strategi har lönsamhet högsta prioritet. Samtidigt är fortsatt stark tillväxt en viktig förutsättning för framgång. För att uppnå de finansiella målen om tillväxt och lönsamhet tillämpar Haldex följande strategier: Tillväxt Nischstrategi för ökad tillväxt genom att fokusera på produkter med högre tillväxtpotential än fordonsmarknaden som helhet. För Haldex handlar det om produkter som förbättrar säkerhet, miljö och köregenskaper. Kapitalisera på Haldex starka position inom vissa produkt- och marknadssegment, till exempel eftermarknaden. Ökad konkurrenskraft genom produktutveckling är centralt i Haldex strategi. Det handlar både om att utveckla nya produkter och att skapa nya tillämpningar för våra nuvarande produkter. Att stärka positionen på nya marknader är avgörande för tillväxt. Det sker genom en målmedveten expansion, i första hand i Kina, men även i länder som Indien, Brasilien, Ryssland och i Östeuropa. Optimering av koncernstrukturen För att nå uthållig tillväxt, god lönsamhet och ökat aktieägarvärde fokuserar Haldex på områden där koncernen kan uppnå en stark marknadsposition baserad på innovativa och ledande produkter. Kärnverksamheten bedrivs inom divisionerna Commercial Vehicle Systems (CVS), Hydraulic Systems, samt Traction Systems. Haldex verksamhet Strategisk inriktning
7 Haldex innovativa lösningar Lastbilar, släpvagnar, bussar Bromssystem för lastbilar, släpvagnar, bussar Hydrauliska system och komponenter för lastbilar Haldex största kunder Lastbilar/Släpvagnar/Bussar BAE, Daewoo Bus, Daimler, Dongfeng Motor, Eicher, Ford, First Auto Works, Freightliner, General Motors, Hino, Hyundai, Isuzu, Iveco, Kamaz, MAN, Navistar, Oshkosh, Paccar, Renault Trucks, Scania, TATA, Volkswagen, Volvo, Arvin Meritor, Bendix Spicer, Bosch, BPW, CICM, Dana, Gigant, Great Dane, Guerra&Facchini, Hendrickson, Jindo, Kögel, Krone, Randon, SAF, Schmitz, Stoughton, TRW, Utility, Wabash Materialhantering Hydrauliska lyft-, driv- och positioneringssystem till gaffeltruckar Materialhantering Atlet, Crown, Jungheinrich, Linde (Still, OM Pimespo), NACCO (Hyster, Yale), Rocla, Toyota (BT, Raymond, Prime Mover) Entreprenad och lantbruksmaskiner Hydrauliska lyft-, driv- och positioneringssystem till entreprenad-, lantbruksmaskiner och arbetsplattformar Entreprenad och lantbruks maskiner Agco, Bobcat, Case New Holland, Caterpillar, John Deere, Doosan, Dynapac, Genie, Grove, JCB, JLG, Komatsu, Liebherr, O&K, Pinguely & Haulotte, Manitowoc, Skyjack, Terex, Vögele, Wayhausen, Volvo Motorer Bränslematarpumpar Drivsystem för kylfläktar Alfdex-systemet Motorer Caterpillar, Cummins, DAF, Daimler, Detroit Diesel, Deutz, Iveco, JCB, John Deere, Scania, Volvo, Tata Cummins Bilar Elektroniskt reglerbara system för fyrhjulsdrift till bilar (AWD-system) Personbilar Ford (Ford, Volvo), Lamborghini, Land Rover, General Motors (SAAB, Opel, Buick, Cadillac), Volkswagen (Audi, Bugatti, SEAT, Skoda, VW) Haldex undersöker kontinuerligt möjligheten att göra strategiska företagsförvärv samtidigt som andra samarbeten etableras. Viktiga mål för Haldex förvärvsstrategi är att utveckla nya teknologier samt en snabbare positionering på nya marknader. Lönsamhet Kostnadsstrukturen förbättras genom struktur- och effektiviseringsåtgärder. En ökande andel av produktionen förläggs till lågkostnadsländer. Med denna inriktning minskar kostnaderna samtidigt som viktiga delar av produktionen kommer närmare strategiska marknader och kunder. För att öka lönsamheten arbetar Haldex målmedvetet med att minska inköpskostnaderna. Det sker främst genom en ökad andel inköp från lågkostnadsländer. Produktiviteten förbättras genom fortsatt implementering och utveckling av ledningssystemet Haldex Way. Organisationens effektivitet förbättras genom ökad kompetens, tydligare ansvar och styrning. Säkerställa att större utvecklingsprojekt blir lönsamma. Finansiella mål För att bättre fånga Haldex marknadsförutsättningar och verksamhetens långsiktiga karaktär uttrycks de finansiella målen som genomsnitt över en konjunkturcykel. De övergripande målen är: 15% avkastning på sysselsatt kapital 6% årlig tillväxt Delmålen är: 7% vinstmarginal 2,5 ggr kapitalomsättningshastighet Målen gäller koncernen som helhet. För de olika verksamhetsområdena kan målen variera med hänsyn till kapitalstruktur, förädlingsgrad eller andra affärsmässiga omständigheter. De senaste fem åren har avkastningen på sysselsatt kapital inte nått upp till 15 procent. Effektiviseringsarbetet för att stärka Haldex lönsamhet fortsätter vara ledningens främsta prioritet. Som en del av koncernstrategin utvärderar Haldex kontinuerligt sina verksam heter och olika strukturella möjligheter för att stärka de olika enheternas konkurrenskraft. Det kan handla om samarbeten med andra företag, kompletterande förvärv eller avyttringar. Förvärvet av Concentric under 2008 var ett första steg i Haldex strategiska plan för att optimera koncernstrukturen och skapar en stark Hydraulic Systems Division. Ett ytterligare steg mot en mer fokuserad koncern togs under 2009 då division Garphyttan Wire avyttrades. Strategisk inriktning Haldex verksamhet
8 Positionerade för tillväxt Haldex affärsidé och strategiska inriktning positionerar koncernen för tillväxt. Asien, Östeuropa och Sydamerika är marknader med stora behov och stark tillväxt. I länder som Kina och Indien sker en snabb välfärdsutveckling. Klimatfrågan och andra utmaningar gör samtidigt att det ställs ökade krav på oss alla att ta ett globalt ansvar för lägre energiförbrukning och en bättre och säkrare miljö. I takt med en ökande global handel, vilket driver ett ökat transportbehov, sker en utbyggnad och uppgradering av infrastrukturen i västvärlden. För Haldex innebär denna utveckling starka drivkrafter för tillväxt. Haldex utvecklar och levererar produkter som förbättrar säkerhet, miljö och köregenskaper hos fordon inom transport- och infrastruktursektorn. På de nya och växande marknaderna är investeringar i dessa sektorer vitala för tillväxt och välfärd. I de traditionella industriländerna måste transport- och fordonssektorn ta ett större ansvar för en bättre miljö och ökad säkerhet. Med Haldex kompetens inom tekniker för att möta kraven i framtida lagstiftning och drivkrafterna bakom bättre bränsleekonomi och ökad säkerhet, är koncernen utomordentligt väl positionerad för att möta efterfrågan från den globala fordonsindustrin. 1 Global närvaro och världsledande kunder Haldex har en global närvaro och världsledande kunder inom fordonsindustrin, vilket är en strategisk styrka. Koncernen har produktion i Nordamerika, Sydamerika, Europa och Asien fördelat på 23 tillverkningsenheter och nio utvecklingsenheter. Vi är rätt positionerade och kan erbjuda egenutvecklade produkter med fokus på miljö, säkerhet och köregenskaper. Alla dessa egenskaper är av strategisk betydelse för våra kunder och har en stor tillväxtpotential. På samtliga områden ligger Haldex i teknikens framkant, men utan att vara uppfinnare. Vi utvecklar och kommersialiserar innovationer, ofta tillsammans med våra kunder, för största möjliga kundnytta. Att ha världsledande kunder inom samtliga produktområden ställer stora krav och innebär ett erkännande av att Haldex är världsledande tillverkare och drivande inom våra marknadssegment. 2 Produktutveckling och världsledande produkter Produktutveckling är en viktig drivkraft i den organiska tillväxten och en avgörande framgångsfaktor för Haldex. Koncernen är specialist på att omsätta innovationer i lönsamma och världsledande produkter i sina nischer. Satsningen på produktutveckling har successivt ökat och givit banbrytande bidrag till fordonsindustrins teknologiutveckling inom fyrhjulsdrift, skivbromsar, rening och effektivisering av motorer och hydraulik. Under 2009 uppgick utvecklingskostnaderna till knappt 5 procent av omsättningen. Produktutvecklingen är en nyckel i Haldex strategi att kunna erbjuda produkter i snabbväxande nischer på den globala fordonsmarknaden. En viktig förutsättning är att kunna utveckla tekniska lösningar som matchar kundbehov som ligger några år framåt i tiden och samtidigt ha en produktplanering som gör det möjligt att sälja nya produkter effektivt och med god lönsamhet. Med vår modell för innovativ produktutveckling kommer Haldex under de kommande åren att kunna erbjuda en rad nya och intressanta produkter på marknaden. 3 Kompetens bland ledare och andra medarbetare Att ständigt ligga i teknikens framkant och att ha världsledande kunder ställer höga krav på kompetens, såväl hos de enskilda medarbetarna som hos organisationen. Med medarbetarnas kompetens och insatser som grund är det Haldex ambition att utveckla en högpresterande organisation i världsklass som ständigt strävar efter att förbättra verksamheten i Haldex verksamhet Strategisk inriktning
9 linje med det interna ledningssystemet Haldex Way. Avgörande är hur det arbetet organiseras och att varje medarbetare får möjligheter att använda sin fulla potential. Följande riktlinjer gäller för lednings- och personalarbete: Att kontinuerligt utveckla vår förmåga. Vi skapar ett tydligt övertag gentemot våra konkurrenter genom att ständigt höja kompetensnivån i organisationen och skapa förutsättningar för att vara fortsatt innovativ, genom att ständigt lära och genom att förbättra vår verksamhet. Att ständigt bli bättre ledare. Vi skapar förutsättningar för Haldex att vara ett högpresterande företag genom att öka vår förmåga att leda människor och organisationen, både på kort och lång sikt, och i en allmänt mer mångfacetterad verksamhet. Att förstärka vår företagskultur. Vi skapar en attraktiv arbetsplats för våra medarbetare och förutsättningar för ständiga förbättringar av vår verksamhet och vårt resultat genom att utveckla en stark företagskultur som uppmuntrar prestation och ansvarstagande. Detta kan bara åstadkommas genom bidraget från varje medarbetare i organisationen och när den enskilde individen: kan agera självständigt, fatta beslut och handla utifrån sin förmåga samt företagets normer och värderingar. är positivt engagerad och delaktig i utvecklingen av sitt arbete och har förutsättningar att samverka med andra för sin egen och företagets utveckling. 4 Produktivitet och Haldex Way För att ta till vara de utomordentliga tillväxtförutsättningarna måste Haldex förbättra kostnadseffektiviteten och höja produktiviteten. Detta arbete bedrivs inom ramen för det övergripande lednings- och processförbättringssystemet Haldex Way. Haldex Way fokuserar på kundtillfredsställelse och att uppnå produktion i världsklass. Basen för Haldex Way utgörs av filosofin om lean production och syftet är att få ett kontinuerligt kopplat flöde mellan kunder, underleverantörer, produktion och produktutveckling. Haldex Way är en samlad ledningsfilosofi för hela värdekedjan och omfattar såväl produkter som information och framtida behov. Haldex Way skapar en gemensam färdriktning baserat på ett aktivt ledarskap, en enhetlig kultur, samtidigt som det åstadkommer reella förändringar och förbättringar av koncernens verksamheter. Konceptet för Haldex Way bygger på koncernens tre grundläggande värderingar: Kunden först Respekt för individen Eliminering av slöseri I enlighet med dessa värderingar är kundens behov styrande. Våra kunders behov är grunden för vad vi producerar, engagerade medarbetare är förutsättningen för att tillverka kvalitativa produkter och vi stärker vår konkurrenskraft genom att eliminera alla former av slöseri. Ledarskapet inom Haldex måste gå hand i hand med principerna i Haldex Way och agera stödjande, ledande och utvecklande. «Haldex är väl positionerat för att möta efterfrågan från den globala fordonsindustrin.» Strategisk inriktning Haldex verksamhet
10 Fordonsmarknaden Trender och drivkrafter Säkerhet Lösningar och system som förbättrar fordonssäkerhet är ett område som växer snabbare än fordonsmarknaden i stort. Den främsta drivkraften för utvecklingen är kontinuerligt hårdare krav från lagstiftare i USA, Europa och Asien, samt tillverkares strävan att erbjuda marknaden säkra fordon, vilket är en viktig del av deras identitet och varumärken. Lagstiftning Bromsar USA beslutade om nya federala bestämmelser för kortare bromssträckor för lastbilar under 2009. De nya reglerna innebär en 30-procentig reduktion av bromssträckan för nya, tunga lastbilar jämfört med nuvarande krav på bromssträckor. Bestämmelserna kommer att träda i kraft under en fyraårsperiod med start från och med 2012 års modeller. Även på tillväxtmarknader kommer kontinuerligt regler om förstärkt säkerhet. Kina och Indien fick lagstiftning om automatiska bromshävarmar under 2007 och i Kina förväntas en bromslagstiftning i enlighet med den europeiska motsvarigheten ECE R-13 att träda i kraft i slutet av 2010. Under 2009 beslutade Brasilien att införa krav på ABS på tunga fordon. Dessa krav kommer att träda i kraft 2013. Elektronisk stabilitetskontroll EU beslutade under 2009 om regler för elektronisk stabilitetskontroll av tunga fordon. Reglerna träder i kraft för nya modeller av lastbilar och släpvagnar från och med slutet av 2011 och för samtliga nya tunga fordon i slutet av 2014. Amerikanska trafiksäkerhetsmyndigheter för en diskussion om stabilitetskontroll och automatisk nödinbromsning av lastbilar för att ytterligare öka trafiksäkerheten. Kundkrav Att erbjuda marknaden säkra fordon är en vital del av de stora fordonstillverkarnas identitet och varumärke. Eftersom underleverantörerna intar en nyckelroll i produktutvecklingsarbetet förväntar sig fordonstillverkarna hög kompetens av dessa och ställer allt högre krav på leverantörerna att erbjuda ständigt säkrare system och produkter. Tillverkarnas förväntningar innebär behov av ett starkt kvalitetsfokus hos leverantören för att komma ifråga som samarbetspartner, och de företag som kan erbjuda teknologi och produkter på hög nivå vad gäller kvalitet och säkerhet har en konkurrensfördel. Bland övriga trender som driver utvecklingen framåt kan nämnas en ökande systemintegration på den europeiska marknaden. Exemplet är broms- och fjädringssystem för släpvagnar, som i allt större utsträckning kan byggas ihop och utnyttja gemensamma styrenheter. I övrigt sker en konsolidering hos de stora tillverkarna av lastbilsplattformar globalt, men med fler lokala/regionala produktvarianter. Haldex system och lösningar Haldex är en av fyra globala, större aktörer inom bromssystem för tunga lastbilar, släpvagnar och bussar. Sett till produktkategorier intar Haldex en ledande position på den globala marknaden för automatiska bromshävarmar, och på den europeiska marknaden en ledande position för lösningar och system för broms- och luftfjädring till trailersegmentet. I Nordamerika är Haldex starkt positionerade inom komponenter till hjulbromsenheten för trumbromsar. Under senare år har allt fler lastbilstillverkare på den nordamerikanska marknaden valt Haldex produkter som standardutrustning till sina fordon. Kortare bromssträckor På den nordamerikanska marknaden är 95 procent av de nyproducerade lastbilarna utrustade med trumbromsar. På denna marknad är Haldex starkt positionerat inom komponenter till hjulbromsenheten för trumbromsar med sina automatiska bromshävarmar och bromscylindrar. Båda är vitala komponenter för att uppnå kortare bromssträckor och därmed essentiella för uppfyllandet av nya lagkrav. Haldex har omfattande kompetens och kapacitet att anpassa sina komponenter enligt kundföretagens specifikationer och ökade krav. På den europeiska marknaden är skivbromsar för lastbilar och släpvagnar helt dominerande. Haldex erbjudande på denna och andra marknader är en ny generation skivbromsar, ModulT, vilka är betydligt lättare än en konventionell broms och har en pålitlig och robust konstruktion. Bromsen är upp till 15 procent lättare jämfört med nuvarande lösningar. När det gäller tillväxtmarknader är Haldex väl etablerat med produktionsanläggningar för främst automatiska bromshävarmar, men även för andra produkter, i Indien, Kina och Brasilien. Lokal produktion i dessa länder är avgörande för att kunna tillgodose den lokala efterfrågan på bästa sätt. Stabilitetskontroll Haldex gjorde under 2009 omfattande tester på testbanor i Europa gällande stabilitetskontroll för släpvagnar. Utprovningarna kommer att ligga till grund för anpassning av funktionaliteten av Haldex system för att möta de nya lagkraven och för att underlätta typgodkännanden av kunders släpvagnar. Basen för Haldex systemlösningar inom trailersegmentet är det elektroniska bromssystemet EB+ Gen2. Förutom elektronisk stabilitetskontroll (ESC) omfattar EB+ Gen 2 även intelligent styrning av lyftaxel (ILAS), samt en ny produktgeneration för höjning/sänkning av trailerchassit (COLAS+) som bland annat omfattar Roll on Roll offfunktion för optimal anpassning och säkerhet vid till exempel färjetransporter. Systemet erbjuder också den av Haldex patenterade komfort- och säkerhetsfunktionen för automatisk återställning av chassienivån efter lastning och lossning, Reset To Ride. En ny funktion som introducerades under året är så kallad Softdocking. Det innebär att vid backning av fordon mot en lastbilsramp detekteras avståndet mellan trailer och ramp för att förhindra skador på dessa när gods ska lastas eller lossas. Bromssystemet aktiveras automatiskt då fordonet har mindre än 0,5 meter kvar till rampen och föraren kan på ett säkert sätt manövrera fordonet till lastning/lossningspositionen. Haldex är med sin strategiska inriktning inom områdena säkerhet, miljö och köregenskaper, samt med sin expertis och produktportfölj positionerat för att vara en väl fungerande partner i utvecklingsarbetet av produkter som kännetecknas av säkerhet och tillförlitlighet. Haldex verksamhet Fordonsmarknaden
11 Trender och drivkrafter Miljö Samhällets krav på renare och säkrare miljö fortsätter att öka. Lagar som ökar kraven på bränsleeffektivisering och emissionsreduktion träder kontinuerligt i kraft i Europa, USA och Asien. Detta har en direkt påverkan på fordonsindustrin. Under den närmaste tioårsperioden kommer lagstiftning som påverkar utvecklingen av dieselmotorer för både lastbilar och entreprenadmaskiner. Underleverantörer och teknikföretag i likhet med Haldex som utvecklar ny, klimatvänlig teknologi har en konkurrensfördel genom att hjälpa sina kunder att göra deras fordon mer bränsleeffektiva. I linje med detta ökar även intresset för alternativa teknologier, som till exempel hybridteknik. Fordonsbranschen står också inför en utveckling som innebär en global konvergens av regleringar för emissioner och teknologier. Europa, Japan och Nordamerika är föregångare, och andra större städer och regioner i övriga delar av världen ansluter sig. Diagrammet nedan visar tydligt trenden för lagstiftning för världens sex största marknader. Konvergens av regleringar för emissioner leder till standardisering av teknologier som i sin tur leder till global produktkonvergens. Haldex och andra ledande företag i branschen har länge förutsett utvecklingen med standardisering av teknologier samt samhällets fokusering på koldioxid. Betoningen i företagens utvecklingsarbete ligger därför på bränsleeffektivitet. Minskningar av bränslekonsumtionen medför motsvarande reduktion av koldioxidutsläppen. För att uppnå konkurrensfördelar i framtiden behöver utvecklingsföretagen i branschen dels fokusera på teknologier som förbättrar motoreffektivitet, men också undersöka alternativa bränslen, fordonsvikt och areodynamik. En snabb ökning av avancerade hybrider för innerstadskärnor förutses också. Olika lösningar för olika användningsområden för dieselmotorer kommer att bli nödvändiga. Lagstiftning för utsläppsbegränsningar på världens sex största marknader Inom parentes: Emissioner: Kväveoxider/partiklar i gram/kilowattimma USA (3,3/0,134) (1,5/0,134) (0,27/0,134) EU (3,5/0,02) (2,0/0,02) Japan 1) (2,0/0,27) (0,7/0,01 > Challenge (0,27/0,01) Brazil (5,0/0,1) (3,5/0,02) (2,0/0,02) China 2) (7,0/0,15) (5,0/0,1) (3,5/0,02) (2,0/0,02) India 3) (5,0/0,1) (3,5/0,02) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1) Lagstiftning för bränsleeffektivitet 2015 2) I Peking och Shanghai 3) NCR (National Capital Region, inklusive Delhi) Haldex system och lösningar Haldex har en strategisk fokusering på att väl kunna möta och överträffa samhällets allt strikare miljökrav och har idag en portfölj av konkurrenskraftiga produkter som bidrar till effektivare avgasreducering och förbättrad bränsleekonomi. Variabla flödespumpar Haldex teknologier är fullt utvecklade för nästa generations motorer och koncernens olika produkter kan därför leverera förbättringar i prestanda, effektivitet och emissioner som krävs i Euro 6 och regleringar bortom EPA 10. Den hårdare lagstiftningen för motorer omfattar inte bara vanliga avgaser utan även andra utsläpp, som till exempel vevhusgaser. Haldex variabla flödespumpar för olja och vatten kan i kombination generera bränslebesparingar på över fyra procent. Pumparna anpassar vätskeflödet till behovet, vilket begränsar energiåtgången som krävs för att driva pumpen. Därigenom minskar såväl CO 2-utsläppen som bränsleåtgången, vilket innebär betydliga förbättringar för både lastbilar och personbilar. Varivent På samma sätt har Varivent dubbla miljöeffekter. EGR (Exhaust Gas Recirculation) är en etablerad metod att minska utsläppen av kväveoxid. Metoden förstärks av Haldex produkt Varivent som använder olika teknologier för att cirkulera avgaser effektivare. Det innebär att mindre energi krävs för att pumpa gas genom EGR systemet och därmed reduceras både bränsleåtgång och CO 2-utsläpp. Omfattande motortester har bekräftat bränslebesparingar på fyra procent för tunga lastbilar. Teknologin är särskilt passande för turboladdning och höga EGR-flöden och kan anpassas för olika turboladdning och EGRstrategier. Trenden mot minskad bränsleförbrukning gäller naturligtvis också bensindrivna passagerarbilar. Framtidens motorer kommer att vara volymmässigt mindre men med samma effekt som dagens. Det uppnås med mer överladding och andra turbostrategier, och det är här Varivent kommer in i bilden. Alfdex Alfdex-systemet erbjuder marknaden högeffektiv separering av olja och sotpartiklar från ventilationsgaser i vevhuset på dieselmotorer, s.k. vevhusgaser. Alfdex är ett joint-venture baserad på Alfa Lavals kunskap inom centrifugalseparation och Haldex position som leverantör till den globala fordonsindustrin. Under 2008 lanserades en ny generation av Alfdex-systemet som är upp till fyra gånger så effektivt och kan hantera upp till tre gånger större mängd vevhusgaser jämfört med den tidigare modellen. Systemet använder centrifugalteknologi för att ta bort partiklar ner till 0,1 g/h eller lägre vid normala körförhållanden. Med en hastighet på 7 000 8 000 varv per minut separeras sot- och oljepartiklar från gasen och returneras till oljesumpen. Fordonsmarknaden Haldex verksamhet
12 Trender och drivkrafter Köregenskaper Framförallt två företeelser utgör drivkrafter för marknaden för fyrhjulsdrift; Lagstiftning för ökad säkerhet, samt växande konsumentkrav för förbättrade köregenskaper. Efterfrågan påverkas naturligtvis i grunden av försäljningen av fyrhjulsdrivna fordon, men också i vilken takt enkla, mekaniska system ersätts av mer avancerade elektroniskt reglerbara system. Lagstiftning för ökad säkerhet Till skillnad mot mekaniska fyrhjulsdriftsystem, gynnas efterfrågan på elektroniskt reglerbara system av lagstiftning om stabilitetssystem eller ESC eftersom stabilitetssystem endast kan samverka och kommunicera med reglerbara fyrhjulsdriftsystem. I USA, där de flesta system fortfarande är mekaniska, föreligger ett lagförslag från The National Highway Traffic Safety Administration som innebär att samtliga personbilar ska utrustas med ESC, då myndigheten uppskattar att stabilitetskontroll i personbilar skulle kunna förhindra mer än 70% av alla singelolyckor där bilar voltat. Siffran för SUVs uppgår till så mycket som 84%. Myndighetens bedömning är vidare att upp till 10.000 människoliv i Nordamerika skulle kunna räddas årligen om alla personbilar utrustades med ESC. Om lagförslaget går igenom innebär det att ESC krävs för samtliga personbilar senast 2012. Beträffande Europa har EU-parlamentet överenskommit att elektronisk stabilitetskontroll bör vara obligatorisk för samtliga nya fordon för att öka trafiksäkerheten och minska bränslekonsumtionen. Enligt de nya reglerna ska alla nya passagerarbilar och kommersiella fordon registrerade i EU utrustas med ESC från och med slutet av 2011. Från slutet av 2014 ska reglerna gälla för samtliga nya fordon. Beslut om de nya reglerna återstår ännu i ministerrådet. Utvecklingen är liknande på tillväxtmarknader, där till exempel Brasilien i förlängningen kommer att få samma krav för elektronisk stabilitetskontroll som USA och Europa, vilket kommer att leda till att penetrationen av kontrollerbara fyrhjulsdriftssystem ökar. Under förutsättning att de nya regleringarna om ESC genomförs på dessa viktiga marknader, innebär det sammantaget betydande affärsmöjligheter för Haldex som är en av de ledande aktörerna på marknaden för elektroniskt kontrollerbara fyrhjulsdriftsystem. Konsumentkrav på förbättrade köregenskaper Det amerikanska analysföretaget Harris Interactive visar i en undersökning från 2009 att drygt 30% av samtliga fordonsägare skulle överväga ett fyrhjulsdrivet fordon vid sitt nästa bilköp. Det innebär att fyrhjulsdriftssystem kommer som nummer två på bilköpares önskelista av totalt 67 unika bilteknologier. Skälen som angavs av konsumenterna var att fyrhjulsdriftsystem innebär fördelar både säkerhetsmässigt och vad gäller köregenskaper. Hälften av de tillfrågade svarade att de uppfattar fyrhjulsdrift som en positiv faktor för köregenskaperna och drygt 40% anser det vara en säkerhetsteknologi. Konsumenterna i USA fortsätter att omvärdera sina preferenser till fördel för bilplattformar och segment som gynnar övergången till reglerbara fyrhjulsdriftssytem. Köregenskaper viktig differentieringsfaktor I en utveckling med allt mer homogena bilmodeller fortsätter köregenskaper och fordonsdynamik att vara allt viktigare konkurrensmedel och differentieringsfaktorer för biltillverkare. Fyrhjulsdrift och elektroniska bromssystem är viktiga komponenter för att utveckla köregenskaperna för olika kunder och behov. Haldex system och lösningar Haldex är en av de ledande leverantörerna i världen på system för elektroniskt reglerbar fyrhjulsdrift (AWD). Den första generationen av Haldex koppling för AWD lanserades 1998 för Audi TT och Volkswagen Golf. Utvecklingen av nya generationer har fortsatt och under 2008 introducerades den fjärde generationen. De mekaniska komponenterna i Haldex fyrhjulsdriftsystem är i grunden desamma för olika bilar, men programmering och styrsystem skiljer sig åt beroende på vilka köregenskaper som efterfrågas. Kombinationen av mekanik och elektronik mekatronik ger stor flexibilitet, samtidigt som Haldex modultänkande innebär lägre kostnader för fordonstillverkarna. För att bredda produktportföljen har ett system med kontrollerbar differentialspärr utvecklats. Syftet är att förbättra fordonets traktionsegenskaper och att öka dess stabilitet vid manövrering i högre hastigheter. Generation I 1998 Den första Haldexkopplingen bestod av en våtlamellkoppling integrerad i bakaxeln. Bilar med Generation I: Audi A3, TT, VW Golf, Bora, Sharan, Beetle, Seat Leon, Alhambra, Skoda Octavia Generation II 2002 Andra generationens Haldexkoppling försågs med intelligentare mjukvara och ny ventilteknik för snabbare reaktioner. Bilar med Generation II: Audi A3, TT, Bugatti Veyron, Ford Freestyle, 500 Mercury Montego Seat Altea, Freetracker Skoda Octavia, VW Golf, Passat, Multivan, Volvo S40, V50, S60, V70, XC70, S80, XC90 Generation III 2004 Den tredje generationen fick ett större tryck från en elpump vid start, vilket eliminerar hjulspinn som i sin tur förbättade egenskaperna vid off-road körning. Bilar med Generation III: Land Rover Freelander, Volvo S60, V70, XC70, S80, XC90 Generation IV och XWD 2007/2008 Den snabbare och lättare Generation IV kan också kombineras med en ytterligare koppling som styr momentet mellan höger och vänster bakhjul Haldex XWD. Bilar med Generation IV: Audi A3, TT, Skoda Octavia, Superb, Yeti, VW Golf, Passat, Tiguan Land Rover Freelander Volvo S60, XC60, V70, XC70,S80, XC90 Bilar med Haldex XWD: Saab 9-3 XWD, Opel Insignia, Buick Lacrosse, Cadillac SRX Generation V Utvecklingen av en femte generation pågår. Uppskattad produktionsstart: 2012. Haldex verksamhet Fordonsmarknaden